долгосрочная финансовая политика

ВОПРОСЫ ПО КУРСУ «ДОЛГОСРОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА»
1. Добавленная стоимость как базовый показатель финансового менеджмента
2. Брутто- и нетто- результат эксплуатации инвестиций как базовые показатели финансового менеджмента
3. Экономическая рентабельность активов как базовый показатель финансового менеджмента. Рентабельность
оборота и оборачиваемость активов
4. Чистая рентабельность активов и собственного капитала, методика её анализа в фирме Du Pont De Nemours
(формула Дюпона)
5. Факторы устойчивого роста фирмы. формула устойчивого роста
6. Капитал в широком и узком смысле. Два формата баланса и соответствующие балансовые уравнения
7. Источники средств компании
8. Структура капитала и её значение
9. Способы выражения оценки капитала: балансовая и рыночная структура. FCCF и WACC как факторы,
определяющие рыночную капитализацию фирмы
10. Влияние финансового левереджа на рентабельность собственного капитала и доход на акцию
11. Хеджирование риска с помощью фьючерсов
12. Хеджирование риска опционами
13. Понятие стоимости капитала. Взаимосвязь между стоимостью капитала и требуемой доходностью
инвестиций
14. Стоимость ссуды банка как источника заёмного капитала
15. Стоимость облигационного займа для эмитента
16. Факторы риска в зависимости от структуры финансирования деятельности. Бизнес-риск и финансовый риск
17. оценка риска в терминах критических параметров бизнеса
18. Измерители риска отдельного актива в терминах вариации
19. риск портфеля активов
20. принципы диверсификации портфеля активов
21. CAPM. Безрисковая доходность как компонент CAPM
22. CAPM. Рыночная премия за риск как компонент CAPM . Фондовые индексы
23. Исторические коэффициенты бета, их расчёт и корректировка
24. Фундаментальные коэффициенты бета. Формула Р. Хамады и её применение
25. Бухгалтерские коэффициенты бета
26. Стоимость источника “ нераспределённая прибыль”
27. Арбитражная модель ценообразования на рынке капитала (APM)
28.Многофакторная модель ценообразования на рынке капитала
29.Стоимость источника “обыкновенные акции нового выпуска”
30.Оценка стоимости собственного капитала методом капитализации дивидендов по модели М. Гордона.
31. Метод “доход от облигации плюс премия за риск”
32. Метод, основанный на отношении “цена/доходность”
33. Взвешенная и предельная стоимость капитала
34. Предельная стоимость капитала и финансирование капитального бюджета
35.“Традиционный” подход к проблеме управления структурой капитала, принципы её выявления при
традиционном подходе
36. Основные идеи Ф. Модильяни и М. Миллера о влиянии структуры капитала на стоимость фирмы (MMпарадокс). Модель Миллера с налогом на прибыль и подоходным налогообложением владельцев капитала
38. Компромиссная теория структуры капитала
39. Управление структурой капитала на основе анализа зависимости “Прибыль до уплаты процентов и налога –
Чистая прибыль на акцию”
40. Дивидендная политика и возможность её выбора
41. Факторы, определяющие дивидендную политику
42. Порядок выплаты дивидендов
43. Виды дивидендных выплат и их источники
44. Дивидендная политика и регулирование курса акций
45. Слияния (merger) как форма реорганизации корпораций
46. Поглощение путём покупки (acquisition, take-over) как форма реорганизации корпораций
47. Дробление производственных мощностей (divestiture) как форма реорганизации корпораций
48. Преобразование в фирму закрытого типа путём выкупа контрольного пакета собственным менеджментом
компании(leveraged buyout, LBO);
49. Создание холдингов как формы организации бизнеса
50. Оценка “статус-кво” при поглощении фирмы
51. Оценка корпоративного контроля при покупке фирмы
52. Оценка синергии при покупке фирмы
53. Тактика защиты от недружественных поглощений