Оптимизация портфеля ценных бумаг

Аннотация на рабочую программу по учебной дисциплине
Б3.В.ДВ.5.2 «Оптимизация портфеля ценных бумаг».
(индекс по учебному плану)
(наименование)
Код, наименование, профиль ОПВО: 38.03.05 «Бизнес-информатика»
Общая трудоемкость дисциплины:
5 ЗЕТ
(180 часов)
Форма контроля: экзамен
Дисциплина осваивается в 4 семестре очной формы обучения, в 8 семестре
заочной формы обучения
Дисциплина реализуется на кафедре бизнес-информатики.
Составитель(ли): Андронов Артём Николаевич, к.ф.-м.н.
Рецензент(ы): Каледин Олег Евгеньевич, к.ф.-м.н., доцент кафедры алгебры
и геометрии факультета математики и информационных технологий ФГБОУ
ВПО «МГУ им. Н.П. Огарева»
Рабочая программа учебной дисциплины «Оптимизация портфеля ценных
бумаг» определяет требования к содержанию и уровню подготовки студентов; виды учебных занятий; фонды оценочных средств и формы контроля;
руководство самостоятельной работой; перечень учебно-методического и
информационно-методического обеспечения; информационных технологий и
ресурсов Интернет; основной и дополнительной литературы; методические
указания для обучающихся и описание материально-технической базы по
дисциплине.
Место дисциплины в структуре основной образовательной программы.
В соответствии с ФГОС ВПО учебная дисциплина «Оптимизация портфеля
ценных бумаг» отнесена к вариативной части профессионального цикла, является дисциплиной по выбору образовательной программы высшего образования – программы бакалавриата.
Формируемые компетенции: ОК-7, ОК-16, ПК-19.
Цели дисциплины:
- знакомство студентов с основами теории рынка ценных бумаг и портфельного инвестирования;
- развитие логического и алгоритмического мышления;
- выработка навыков математического исследования экономических проблем;
- дать представление о принципах практического применения математических методов и моделирования в экономике;
- обучить основам самостоятельной творческой работы в области экономикоматематического моделирования.
Требования к уровню освоения учебной дисциплины:
знать:
- методы анализа и моделирования бизнес-процессов;
- рынки программно-информационных продуктов и услуг;
- современные методы ведения предпринимательской деятельности;
уметь:
- использовать математические инструментальные средства для обработки,
анализа и систематизации информации;
- моделировать, анализировать и совершенствовать бизнес-процессы;
-организовывать продвижение на рынок инновационных программноинформационных продуктов и услуг;
- систематизировать и обобщать информацию, организовывать и проводить исследования в области экономики, управления и ИКТ, разрабатывать
конкретные предложения по результатам исследований, готовить справочно-аналитические материалы для принятия управленческих решений;
владеть:
- основами математического моделирования прикладных задач, решаемых
аналитическими методами;
- методами статистического анализа и прогнозирования случайных процессов;
- навыками решения оптимизационных задач с ограничениями;
- методами поиска, хранения и обработки информации;
- методами и инструментальными средствами разработки программ;
- методами проектирования, внедрения и организации эксплуатации ИС и
ИКТ;
- методами управления процессами жизненного цикла контента предприятия и Интернет-ресурсов, методами управления процессами созидания и
использования информационных сервисов.
Основное содержание:
Раздел 1. Ценные бумаги, облигации. Акции. Векселя. Вторичные ценные
бумаги. Типы рыночных данных и их анализ. Дискретные и непрерывные
модели финансовых временных рядов.
Классификация ценных бумаг (Ц.Б.). Облигации, акции, векселя, опционы. Классификация облигаций. Ставка инвестора, купонная ставка, номинал, дата погашения. Расчет ставки инвестора для облигаций без выплаты
купонов и облигаций типа вечной ренты. Доходность облигаций с выплатой
процентов в конце срока и с периодической выплатой процентов. Оценивание облигаций между датами начисления процентов. Расписание облигаций.
Приближенное определение доходности облигаций. Рейтинг облигаций. Котировка облигаций. Изменение цены облигации по годам. Зависимость курса
облигаций от срока (n), ставки процента (i). Тактика при покупке облигаций
при изменении i. Акции. обыкновенные и привилегированные. Конвертируемые акции. Курс акций. Доходность акций. Акции нулевого роста. Акции избыточного роста. Определение цены и доходности акций. Вторичные ценные
бумаги (финансовые деривативы). Классификация. Характеристики. Форвардные контракты. Расчет цены форвардного контракта на вторичном рын-
ке. Фьючерсные контракты. Расчет доходности ценной бумаги. Опционы
колл и пут. Кривая доходности. Матрица имплайдных волатильностей. Линейные дискретные модели поведения финансовых индексов и цен акций.
Модель Блека-Шоулса и ее модификации. Модели со стохастической волатильностью. Использование рыночных данных для оценки параметров моделей. Цена опциона. Расчет «справедливой» цены опциона (с помощью
хеджирующего портфеля).
Раздел 2. Теория оптимального портфеля ценных бумаг. Понятие VaR портфеля и методы его вычисления. Технический анализ товарных и финансовых
рынков.
Портфель ценных бумаг и его характеристики. Эффективное множество.
Свойства эффективного множества. Структура эффективного множества.
Портфель Марковица. Эффективное множество при наличии безрисковых
ценных бумаг. Рыночная модель ценообразования. Рыночная линия (C.M.L.).
Рыночная линия отдельной ценной бумаги (S.M.L.). Оценка вклада ценной
бумаги (  j ) в общую ожидаемую эффективность портфеля. Премия за риск.
Модель ценообразования на финансовом рынке. Идеальный рынок. Модель
САРМ. Арбитражная модель ценообразования. Динамика изменения цены
ценной бумаги. Индекс рынка: NYSE, Standart & Poor’s Stock Price Index,
DJJA – индекс, NASDAQ Composite Index, Amex Market Value Index. Основы
технического анализа. Прогнозирование финансовых показателей. Метод
эволюции. Метод гармонических весов. Метод сплайн – функций.
Активные и интерактивные формы занятий: 21%, лекциявизуализация (раздел 1), проблемная лекция (раздел 2), работа в группах
(раздел 1, 2)