25 февраля 2010 г. Ежедневный аналитический обзор «Ваш консультант» Внешний фон Важные новости прошлой торговой сессии Внешний фон для российского рынка Важные макроэкономические данные: Объем промзаказов в зоне евро в декабре 2009г. вырос на 0,8% по сегодня сравнению с предыдущим месяцем. негативный. Продажи новостроек в США в январе упали до рекордного минимума завершили торги ростом, который был за всю историю расчетов (-11,2%, ожидался рост на 3,5%). накануне Процентные российскими ставки в США останутся на низком уровне смешанную закрывшись на рынка. динамикой индексов. Цены на нефть миноритарных держателей бумаг пяти предприятий башкирского умеренно подросли. ТЭКа российского рынка - ОАО "Уфанефтехим", ОАО "Уфимский негативной Открытие ожидаем с нефтеперерабатывающий завод", ОАО "Новойл", ОАО "Уфаоргсинтез", ОАО половины процента. "Башкирнефтепродукт". Согласно сообщению компании, миноритарным акционерам. Параметры оферты Fitch пересмотрело прогноз по рейтингу "Роснефти" BBB- с Совет директоров "Балтики" рекомендовал акционерам выплатить В.Путин подверг критике акционеров ОГК-3, ТГК-2, ТГК-4 и КЭС за Правительство РФ в 2010г. направит 10 млрд руб. на восстановление В 16:30 мск публикуется следующие данные: - Заказы на товары длительного пользования за январь. Прогноз: 1,5%. Предыдущее значение: 1,0%. Индексы российского рынка Индекс Значение % изм. РТС 1401,48 -1,52 РТС-2 1537,7 0,37 ММВБ 1334,53 -1,42 ММВБ-10 3103,41 -1,28 РТСfut 142215 1,09 Ведущие мировые индексы (на 9:00 мск) Индекс Значение % изм. Dow Jones 10374,16 0,89 S&P500 1103,6 1,01 NASDAQ 2235,9 1,01 FTSE-100 5342,92 0,52 CAC-40 3715,68 0,23 Xetra DAX 5615,51 0,2 NIKKEI-225 10198,83 -0,95 HangSeng 20440,98 -0,59 BOVESPA 66108,31 -0,47 S&P500fut 1098,25 -0,52 Сырье В 17:00 мск публикуется выступление главы ФРС Бена Бернанке перед финансовым комитетом Конгресса США. (вторая часть). В 18:00 мск будет опубликовано значение индекса цен на жилье за декабрь. Предыдущее изменение показателя - рост на 0,7%. В 20:30 мск состоится выступление главы Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда. Ожидаемые макроэкономические данные из Европы В 11:55 мск публикуется уровень безработицы в Германии за февраль. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 8,2%. В 13:00 мск публикуется индекс делового климата в Еврозоне за Товар Цена, $ % изм. Нефть Brent 77,78 0,69 Нефть WTI 79,57 0,9 Золото 1096,8 -0,56 Серебро 15,94 0,38 Алюминий 2138 1,09 Медь 7165 0,21 Никель 20500 1,59 Платина 1524,5 0,96 Палладий 435,25 0,9 февраль. Прогноз: -1,05. Предыдущее значение: -1,12. Ожидаемые корпоративные события В Индии состоится официальное открытие сборочного производства КАМАЗов. завершились небольшим «гэпом» вниз в рамках Предыдущее значение: 473 000. на сегодня - Заявки на пособие по безработице за неделю до 20 февраля. Прогноз: н/д. FORTS НК "Башнефть" может потратить более 11 млрд руб. на выкуп акций у Ожидаемые макроэкономические данные из США рынок производства на 56% в марте 2010г. Ожидаемые на 25 февраля 2010 г. события Срочный локального вечерней сессии подрос. Торги в Азии Саяно-Шушенской ГЭС. динамику, уровнях АВТОВАЗ в связи с запуском программы утилизации увеличил план невыполнение инвестиционных обязательств. вот показали дивиденды за 2009г. из расчета 128 руб. на акцию. А негативно. ADR на российские акции "негативного" на "стабильный". отыгран игроками. бензина – упали на 895 тыс. "Башнефти" совпали с ожиданиями. полностью Запасы нефти в США выросли за неделю на 3,03 млн баррелей, направлено индексы продолжительное время — глава ФРС соответствующее предложение о выкупе бумаг 24 февраля было умеренно Американские фьючерсы сегодня утром настроены Важная корпоративная информация: складывается Ожидаются следующие отчеты The Royal Bank of Scotland Group, British American Tobacco, Deutsche Telekom, France Telecom, Telecom Italia. © 2009 г, ООО "Альфа Брокер Капитал" Валютные курсы Вал. пара Значение Изм. EUR/USD 1,3493 -0,31% -0,15% GBP/USD 1,5374 USD/CHF 1,0848 0,33% USD/JPY 89,775 -0,01% USD ЦБ РФ 30,0309 -12,03коп EUR ЦБ РФ 40,6498 2,13коп 1 ADR (США) Прогноз по рынку на 25 февраля 2010 г. Торги на российском фондовом рынке сегодня начнутся предположительно с гэпа вниз. Эмитент Цена, $ Внешний фон перед открытием российского рынка умеренно негативная – об этом говорят Ростелеком 28,95 1,44 % изм. фьючерсы на американские индексы, текущая динамика рынка нефти и промышленных металлов СургутНГ (ап) (снижение в Шанхае в пределах 1%) и взлет доллара на внутреннем валютном рынке (рост в МТС 8,15 -0,37 50,37 0,44 пределах 10 коп). Поэтому наиболее вероятно продолжение нисходящей динамики на открытии Вымпелком 18,35 1,55 российских площадок (в пределах 0,5%). Ближайшая поддержка расположена на 1320 пунктах. Мечел (ао) 23,14 -0,61 Текущий диапазон – 1320-1345 пунктов по индексу ММВБ, также можно определить как составную часть более широкого диапазона 1300-1320-1345-1370 пунктов. Пока мы торгуемся ADR (Европа) в диапазоне желательно использовать рост для продаж, снижение для покупок. В целом ситуация развивается в рамках нисходящего тренда, проведенного по максимумам января к максимумам февраля, что возможно предполагает использование роста для открытия Эмитент Цена, $ Газпром 22,9 1,1 23,2 1,31 «коротких» позиций, а снижения для закрытия «шортов», то есть предпочтение отдается игре на Газпромнефть ЛУКОЙЛ понижение. НорНикель Российский рынок, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1300-1340 пунктов. Возня вокруг %изм. 52,25 1,26 15,03 -0,92 4,95 -0,82 26,84 0,82 Греции снова надавит на покупателей, хотя к этому рынок уже приучен. Поможет с другой ВТБ статистику по пособиям и товарам длительного пользования в США. Выступление главы ФРС Бена РусГидро 4,35 0,82 Новатэк 70,1 -2,59 стороны колыбельная, спетая накануне Беном Бернанке. Из дневных ориентиров отметим в 16:30 ПолюсЗолото Бернанке перед финансовым комитетом Конгресса США продолжится в 17:00 мск. Евраз 32,45 -2,81 Татнефть 31,28 3,28 Роснефть 7,7 0,26 Уралкалий 21,2 -0,62 продолжительных выходных в России американские индексы успели потерять более 1%. Это Черкизово 15,91 1,02 снижение почти полностью пришлось на вторник, 23 февраля, поскольку в этот день вышли Полиметалл 9,75 -1,12 оказавшиеся слабыми данные индекса потребительского доверия в США за февраль - значение ПИК 4,79 1,12 упало до 46 пунктов вместо прогнозировавшихся 55. Кроме того, около 2 долл. потеряли цены СистемаГалс 1,83 0 НМТП 11,1 0 В течение дня участники российского рынка ожидали выступления главы ФРС Бена Бернанке, ММК 12,6 0,32 который подтвердил, что базовая ставка останется на низком уровне в течение длительного Северсталь Обзор торгов 24 февраля 2010 г. Торговую сессию среды российский рынок провел на отрицательной территории. За время на нефть, в среду баррель марки Brent опускался ниже отметки 77 долл. времени. Однако не осталась незамеченной статистика рынка жилья, согласно данным которой АФК Система продажи новостроек в США в январе упали на 9,6%, в то время как ожидался рост на 5,3%. В Магнит результате российский рынок ближе к закрытию торгов получил еще один негативный импульс, и Комстар-ОТС биржевые индексы завершили день уверенным снижением. По итогам торговой сессии 24 февраля индекс ММВБ понизился на 1,42% - до 1334,53 пункта, 12,3 2,82 24,95 0,93 14,95 0,57 5,7 0,34 СургутНГ (ао) 8,15 -0,32 Челяб. ЦЗ 4,06 0 РТС - на 1,52% - до 1401,48 пункта. Слабее других отраслей в среду выглядела банковская, и большей частью негатива она обязана Росбанку и Сбербанку. Акции крупнейшего банка страны снизились в четвертый раз подряд и достигли минимальных отметок за последние два месяца, а продолжение падения вызывает новые продажи. В результате Сбербанк потерял 4,04% капитализации, а за последние четыре торговые сессии - уже около 10%. Конечно, ни в какое сравнение этот результат не идет с динамикой котировок Росбанка, рухнувших за одну только сессию среды на 11,05% на фоне коррекции к бурному росту последних дней минувшей недели. Бумаги Банка Москвы подешевели на 0,31%, "Возрождение" - на 2,05%, ВТБ - на 0,14%. Не порадовал инвесторов и металлургический сектор, отыгрывавший падение цен на промышленные металлы, произошедшее накануне. В аутсайдеры вышли наиболее ликвидные компании - ГМК "Норильский никель" (-4,01%) и "Северсталь" (-3,53%). Лучше выглядели ТМК (0,68%), ММК (+0,17%), НЛМК (+2,14%), "Полюс золото" (+0,17%) и "Полиметалл" (+1,75%). Энергетический сектор, напротив, пользовался повышенным спросом. В среду ING Bank пересмотрел прогнозную стоимость акций "РусГидро" до 0,059 долл./акция (1,77 руб.), рекомендация "покупать" сохранена. По итогам дня бумаги энергетической компании подорожали на 1,01%. Цена акций "Интер РАО ЕЭС" выросла на 0,49%, "Мосэнерго" - на 0,91%, МОЭСК - на 1,41%. Нефтегазовая отрасль удивить не смогла, котировки большинства ее представителей снизились: "Газпрома" - на 0,99%, НОВАТЭКа - на 1,6%, ЛУКОЙЛа - на 1,97%, "Сургутнефтегаза" - на 0,84%, "Транснефти" - на 0,9%, "Газпром нефти" - на 2,57%. Подорожала только "Татнефть", но не сильно - на 0,56%. Нужно отметить динамику девелоперских компаний. Здесь против рынка выросли на 4,25% бумаги ЛСР. Инвесторы играют от покупок на новостях об одобрении акционерами компании возможного вторичного размещения акций в форме GDR. Другие представители отрасли потеряли в цене: ГК "ПИК" - 1,68%, РТМ - 1,26%, "Система-Галс" - 3,15%. © 2009 г, ООО "Альфа Брокер Капитал" 2 Технический анализ по итогам торгов 24 февраля 2010г СБЕРБАНК России Обыкновенные акции Сбербанка по итогам прошлой торговой сессии закрылись на отметке 79,17руб., снизившись на 0,9%. Сбербанк существенно сильнее, чем ожидалось, толкнулся вниз от сопротивления на 84руб. Бумага пробила с третьей попытки июльский тренд. Причём пробила очень уверенно. Котировки устремились к нисходящему тренду по минимумам начала января и начала февраля. На настроения в Сбере повышение ставки дисконтного окна ФРС повлияло особенно сильно. В пятницу наблюдался почти безоткатный пролив бумаги против остального рынка. Формируется нисходящий канал. Что касается более глобального взгляда, то на графике хорошо просматривается начало возможной реализации большой головы-плечи. У неё первое плечо сформировано предновогодним боковиком, второе - движением середины февраля. Целью становится аккурат долгосрочная линия поддержки в районе 65. индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален, MACD выше нуля, дает сигнал на продажу, скользящие средние Сигналы технических указывают на рост. Ближайшие поддержки: 79руб., 78руб., 75руб. Уровни сопротивления: 80,5руб., 82,5руб., 84руб., 85руб. ВТБ Акции ВТБ по результатам прошлой торговой сессии поднялись на 0,41%, закрывшись на отметке 0,0743руб. Бумага после того как достигла целевого диапазона 7.2-7.3 коп. развернулась наверх. Сейчас чувствуется натяг, с которым идет движение вверх, хотя бумага и торговалась накануне лучше рынка. Открытые ранее длинные позиции стоит держать со стопом на 7.1 коп. Внутри дня сегодня может произойти запланированный еще накануне локальный откат до 7.25-7.3 коп. Ключевой диапазон для бумаги - 7-7.2 копеек. Тут проходит долгосрочный растущий тренд и пока бумага выше - шансы на покорение локальных максимумов на 7.7 есть. На текущий момент индикатор RSI на часовом графике сейчас нейтрален. МАCD (12-26) на часовике указывает вниз. Экспоненциальная средняя ЕМА-20 ниже ЕМА-45, цена акции находится ниже своих средних ЕМА-20 и ЕМА-45, что дает негатинвый среднесрочный сигнал. Ближайшие уровни поддержки: 0,07руб., 0,069руб., 0,067руб. Ближайшие сопротивления: 0,0725руб., 0,075руб., 0,076руб. ГМК НорНикель Акции ГМК на предыдущей торговой сессии снизились на 3,69%, закрывшись на отметке 4536руб. НорНикель провалился почти на 4%. ГМК в границах среднесрочного нисходящего канала оттолкнулся от линии его поддержки в районе 4350. Но пробил линию среднесрочной поддержки в районе 4550. Бумага полностью сформировала перевернутую фигуру "голова-плечи" с линией шеи на 4700, но до реализации дело ожидаемо не дошло. Сегодня НорНикель с открытия продолжит нисходящее движение, сначала до 4500. Оттуда можно рассчитывать на отскок. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален. MACD дает сигнал вниз, скользящие средние указывают на рост. Ближайший уровень поддержки находится у 4500руб., 4400руб., 4350руб., 4200руб. Уровни сопротивления: 4650руб., 4750руб., 4800руб., 4900руб., 5000руб. Сургутнефтегаз Обыкновенные акции Сургутнефтегаза на предыдущей торговой сессии снизились на 2,28%, закрывшись на отметке 24,8руб. Сургут оттолкнулся от линии поддержки среднесрочного нисходящего тренда в районе 23,7. Но сильного отскока сформировать не удается. Цена болтается в районе 25. Сегодня открытие будет в отрицательной зоне. Локальная линия поддержки на 24,3 окажет посильную помощь бумаге. Оттуда можно рассчитывать на небольшой отскок. Открытие сегодня на позитивном внешнем фоне ожидаем в районе 25руб. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален, MACD дает сигнал вниз, скользящие средние указывают на падение. Ближайшие уровни поддержки: 24,5руб., 24руб., 22,7руб., 22руб. Уровни сопротивления: 25руб., 25,8руб., 27руб., 28руб. ЛУКОЙЛ Акции ЛУКОЙЛа на предыдущей торговой сессии снизились на 1,2%, закрывшись на отметке 1566,83руб. Заявления ФРС о повышении дисконтной ставки после неглубокого пролива было использовано для покупок. В первую очередь из-за динамики на глобальных рынках. Сам же Лукойл, оттолкнувшись от линии среднесрочной поддержки нисходящего тренда, сейчас вырисовывает коррекцию, уж очень похожую на фигуру продолжения - флаг. Эта конфигурация может вывести Лукойл сначала в район 1620, после чего ребром встанет вопрос о продолжении движения. Либо, продолжая коррекцию, подниматься выше, например, до 1700. Либо снова вниз. С заходом на 1420-1430, линию поддержки долгосрочного восходящего тренда длиною больше года. По технике Лукойл пока находится в боковике, если удастся выйти через верх, то можно ожидать попытку сходить к 1630. Если попытка не удастся, то снова станет актуален уровень 1540. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален. MACD без сигнала, скользящие средние дают сигнал вверх. Ближайшее сопротивление проходит на уровне 1600 рублей. В случае его преодоления возможен поход в район 1650 рублей. Ближайшая поддержка находится на уровне 1550 рублей. В случае ее преодоления возможно дальнейшее движение к уровню 1520 рублей. Газпром Акции Газпрома на предыдущей торговой сессии снизились на 0,48%, закрывшись на отметке 171руб. На медвежьем рынке Газпром выглядел неплохо. В первой части сессии проливался параллельно другим бумагам, но ближе к концу сумел отыграть большую часть падения. Цена продолжает двигаться в рамках боковика под большим долгосрочным трендом. Мы по-прежнему ставим краткосрочную цель на 175, хотя внешний фон и слабоват к открытию. Мы всё же не рекомендуем расслабляться среднесрочно. Снижение по рынку в целом может продолжиться. Если Газпром обновит ноябрьский минимум, вариант с продолжением подъёма в виде большой третьей волны отпадёт окончательно. Вероятность такого исхода сильно возросла. Очень уж близко к этому дну сходила бумага. Повышение ФРС ставки дисконтного окна удлинило коррекцию от достигнутых на ушедшей неделе пиков. Минимумом стала отметка 163,55. В целом, это ещё одна серьёзная заявка на то, что ноябрьский минимум 158.75 будет обновлён в краткосрочной перспективе. Тем не менее, мы считаем очень вероятным как минимум рост до 175 - ещё раз коснуться долгосрочной линии. Если повезёт с внешним фоном, можно будет увидеть и более серьёзный рост. Вместе с тем, мы не исключаем, что дан старт сезону повышения ставок и рынок может сорваться в большую коррекцию, сопоставимую с волной роста прошлого года. По идее, лучший момент для такой коррекции - сейчас, когда по многим бумагам (в том числе Газпрому) пробиты долгосрочные поддержки. Для этого нужно пробить 158.75руб. В случае глобального снижения первой целью станет нисходящий тренд от пиков 2009 года в районе 150. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален. MACD без сигнала, скользящие средние указывают на снижение. Ближайший уровень поддержки находится у 170руб., 168,5руб., 165руб., 162руб., 160руб., 178руб. Уровни сопротивления: 173руб.,175руб., 178руб., 180руб. © 2009 г, ООО "Альфа Брокер Капитал" 3 Ежедневный аналитический обзор «Ваш консультант» Наименование организации ООО «Альфа Брокер Капитал» Место нахождения РФ, 630087, г. Новосибирск, ул. Щетинкина, 49, оф. 503 Контактные телефоны (383) 3-630-630, 346-30-16, 8-800-55555-10 Отдел брокерского обслуживания Новосибирск, ул. Щетинкина, 49, оф. 503 Тел.: (383) 3-630-630 Факс: (383) 3-630-630 Начальник отдела брокерского Старший специалист отдела Старший специалист отдела обслуживания брокерского обслуживания брокерского обслуживания Откидычева Кристина Викторовна Нетягина Елена Валентиновна Мусохранов Виталий Александрович Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 121 Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 124 121 E-mail: analitic@abcbroker.ru Отдел дилерских операций Новосибирск, ул. Щетинкина 49, оф. 503 Тел.: (383) 3-630-630, доб. 111 Факс: (383) 3-630-630 Начальник отдела дилерских операций Морозов Евгений Станиславович E-mail: trader@abcbroker.ru Отдел клиентского сервиса Новосибирск, ул. Щетинкина 49, оф. 503 Тел.: (383) 3-630-630 Факс: (383) 3-630-630 Начальник отдела клиентского сервиса Специалист отдела клиентского Шишков Денис Анатольевич E-mail: shishkov@abcbroker.ru Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 123 сервиса Мухортова Ирина Юрьевна Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 125 Настоящий информационный обзор содержит оценки и прогнозы ООО «Альфа Брокер Капитал» касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития ситуации, вероятности наступления определённых событий и совершения определённых действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы, содержащиеся в настоящем обзоре, так как фактическое положение дел в будущем может отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Настоящий информационный обзор не является офертой – предложением купить или продать какие-либо ценные бумаги или связанные с ними финансовые инструменты либо принять участие в какой-либо стратегии торговли. Описание любой компании или компаний, или их ценных бумаг, или рынков, или направления развития, упомянутых в данном обзоре, не предполагает полноты их описания. Представленные информация и мнения не были специально подготовлены для конкретной операции любых третьих лиц и не представляют детальный анализ конкретной ситуации, сложившейся у третьих лиц. Информация и заключения, изложенные в настоящем обзоре, не заменяют независимую оценку инвестиционных потребностей и целей какого-либо лица. Данный обзор может использоваться только для информационных целей. Цитирование или использование всей или части информации, содержащейся в настоящем обзоре, допускается только с прямого оговорённого разрешения компании. © 2009 г, ООО "Альфа Брокер Капитал" 4 © 2009 г, ООО "Альфа Брокер Капитал" 5