Секрет накопления богатства: неприкосновенность

Секрет накопления богатства: неприкосновенность
Двадцать "консервативных" фондов, акции которых нужно купить и держать в неприкосновенности
Мы все приходим в радостное возбуждение, когда слышим "потрясающие новости". Это так интересно, и, к
тому же, заставляет ощущать себя живыми. Но периодически возникает желание вернуться назад и
напомнить инвесторам о единственном наиболее важном принципе накопления богатства с помощью
инвестиционного портфеля, - о распределении активов.
Мы не говорим об известной диаграмме в виде "пирога" с цветными "кусками". Производить распределение
активов, в действительности, намного проще, чем можно подумать. Нужно просто помнить о том, что 90%
всех ценных бумаг в портфелях практических всех 70 млн. американских инвесторов неприкосновенны; то
же относится и к большинству ценных бумаг в вашем портфеле.
Представьте себе очень простой "пирог", разделенный всего на два "куска". Один "кусок" - очень большой:
это - инвестиции для вашей будущей пенсии, обучения детей в институте, покупки дома. Эти инвестиции
предназначены на цели, которые являются фундаментальными для вас и вашей семьи. И эти активы вы
держите в течение длительного времени. Теперь представьте себе, что этот кусок помечен биркой
"неприкосновенно", поскольку вы сберегаете эти средства для особых случаев в будущем. Все 90%.
Неприкосновенные активы инвестора никогда не должны участвовать в торгах, даже если появятся
"потрясающие новости". Другими словами, когда дело доходит до ваших неприкосновенных активов, вам
лучше всего не обращать внимания на "потрясающие новости", устоять перед которыми бывает так трудно в
эпоху высоких технологий, способствующих сверхбыстрому распространению финансовой информации.
Принцип неприкосновенности
Большинство ответственных людей, занимающихся финансовым планированием, дающих консультации по
поводу инвестиций и управляющих фондами, даже рекомендуют производить учет 90% неприкосновенных
активов вашего портфеля не чаще 1-2 раз в год. В действительности, в разных исследованиях говорится о
том, что производить учет этих активов ежеквартально - совсем не обязательно и даже, может быть, вредно.
Другие исследования указывают на то, что средний инвестор, - не профессионал, который имеет
достаточную квалификацию для того, что торговать ценными бумагами на "потрясающих новостях", склонен покупать и продавать ценные бумаги в неподходящее время и по "неправильным" причинам.
Решением этой проблемы мог бы стать предварительный выбор "победоносных" акций (ценных бумаг),
после чего к ним следует относиться как к неприкосновенным.
Инвестиции в будущий рост Америки
Компания Charles Schwab, являющаяся одним из пионеров в своей отрасли, была и остается "голосом
разума" с момента своего прихода в бизнес брокерских услуг с пониженной комиссией, когда в середине
1970-х гг. Комиссия по ценным бумагам и биржам отменила государственное регулирование Wall Street. С
того времени Schwab напоминает инвесторам о необходимости избегать коротких торгов и сосредоточить
свое внимание на долгосрочной перспективе. Полезно запомнить восемь принципов, которыми
руководствуется эта компания, или повесить их перед глазами как напоминание о том, что рассудок должен
оставаться холодным, и что не нужно дергаться, слушая "какофонию" сегодняшних "горячих" новостей.
Вам нужен план. Всем нужен разумный долгосрочный пенсионный план. Пенсионных планов органов
социального обеспечения и предприятий самих по себе недостаточно.
Промедление может стоить дорого. В соответствии с "правилом большого пальца", каждые упущенные пять
лет, когда вы не инвестируете в пенсионный план, могут потребовать от вас удвоить ежемесячные
инвестиции для достижения такого же пенсионного дохода.
Нужно знать свой приемлемый уровень риска. Выбирайте инвестиции с таким уровнем риска, который
позволит вам чувствовать себя комфортно, и который будет приемлемым для достижения ваших
долгосрочных целей.
Акции - это основа накопления богатства. С течением времени акции демонстрируют лучшие средние
показатели, чем другие инвестиционные инструменты, и позволяют компенсировать инфляцию.
Наличные деньги и облигации не растут. По ним можно только получать проценты. Мы включаем в свой
портфель инвестиции с фиксированным доходом и инструменты денежного рынка только для повышения
диверсификации и ликвидности.
Покупайте акции и держите их в течение длительного времени. Инвестирование требует терпения и
дисциплины, которые позволяют держаться за свои инвестиции или увеличивать их на падающих и
поднимающихся рынках.
Диверсифицируйте свой портфель. Для достижения более последовательных и надежных результатов
используйте распределение активов и фонды взаимных инвестиций, чтобы создать диверсифицированный
портфель и распределить риск между разными инструментами.
Когда вы выходите на пенсию, заставьте деньги "работать". Инвестирование не прекращается с вашим
выходом на пенсию. Для того, чтобы ваши деньги продолжали работать на вас, не превращайте свои деньги
в инструменты с фиксированным доходом и инструменты денежного рынка автоматически и слишком рано.
Неприкосновенные активы вашего портфеля
Можно следовать принципам Schwab и создать солидный долгосрочный портфель, в котором будут акции
всего лишь 8-10 фондов. И если вы относительно консервативны, названия некоторых из этих фондов вы
можете найти в нижеприведенном списке лучших акционерных фондов с точки зрения роста и получения
доходов. Эти фонды являются фаворитами многих инвесторов. Активы, находящиеся в управлении каждого
из этих фондов, в сумме превышают $1 млрд.; прибыль по акциям этих фондов за последние три года
превышала 20%. Имеются достоверные данные о прибыли, полученной на эти акции за пять лет.
20 лучших фондов в категории "рост и доход"
Тикер
Прибыль, 5 лет, %
Прибыль, 1 год, %
Janus Growth & Income
JAGIX
30,1
27,5
Strong Total Return
STREX
23,3
27,5
AIM Charter A
CHTRX
24,3
25,0
Victory Diversified Stock A
SRVEX
26,7
24,6
American Century Select
TWCIX
24,1
23,2
Fundamental Investors
ANCFX
23,5
21,3
Investment Co of America
AIVSX
23,3
20,3
Alliance Growth & Income A
CABDX
25,4
20,2
Pioneer Fund A
PIODX
24,8
19,6
Dodge & Cox Stock
DODGX
22,8
19,3
Schwab 1000
SNXFX
26,4
18,9
Black Rock Select Equity
PNEIX
25,2
18,8
Safeco Equity No-Load
SAFQX
23,4
18,7
Weitz Value
WVALX
27,2
18,3
Vanguard Total Stock Market Index
VTSMX
25,3
17,8
Selected American Shares
SLASX
27,6
17,6
Fidelity Fund
FFIDX
25,9
17,4
IDS Blue Chip Advantage A
IBLUX
24,5
17,4
Vanguard Growth & Income
VQNPX
27,3
17,2
American Century Inc & Growth
BIGRX
27,2
17,1
Создать солидный портфель нетрудно. Это под силу любому. Нужно просто слушать свой внутренний
голос. Как сказал Питер Линч (Peter Lynch) из фонда Fidelity в своем бестселлере "Кто-то поднялся на Wall
Street" (One up on Wall Street), правило № 1 заключается в следующем: "Перестаньте слушать
профессионалов. (Двадцать лет) в этом бизнесе убеждают меня в том, что любой нормальный человек,
используя обычные 3% своих мозгов, может выбрать акции точно так же, как средний эксперт с Wall Street ,
если не лучше".
А управляющий денежными ресурсами компании Prudential Джек Швагер (Jack Schwager) поддержал эту
мысль в своей книге "Новые мастера рынка" (The New Market Wizards): "Думать нужно самому. Не
поддавайтесь массовой истерии. К тому времени, когда какой-то сюжет попадет на обложку национальных
периодических изданий, тренд уже, возможно, будет близок к концу. Никогда не слушайте мнения других
людей".
Доверяйте себе и помните, что накопить богатство с помощью вашего инвестиционного портфеля можно,
если оставить 90% его содержимого в неприкосновенности.