Минимизация финансовых рисков на рынке нефтепродуктов Дьяченко Максим Управляющий партнер Капитал 7 крупнейших нефтетрейдеров Сумма исков за 2014-2015 гг. 27% Соотношение исков, собственного капитала и выручки 7 крупнейших нефтетрейдеров ООО "Петролеум Трейдинг" Компания 1 Компания 2 Компания 3 Компания 4 Компания 5 Компания 6 р.- р.500 000 000,00 Сумма исков за 2014-2015 гг. обновленный р.1 000 000 000,00 р.1 500 000 000,00 Собственный капитал р.2 000 000 000,00 Среднемесячная выручка р.2 500 000 000,00 р.3 000 000 000,00 Определение и цель риск-менеджмента Риск-менеджмент подразумевает «структурированный и последовательный подход, который объединяет стратегию, процессы, людей, технологии и навыки для оценки и управления факторами неопределенности, с которыми сталкивается предприятие в процессе создания стоимости». Цель: создание, защита и рост благосостояния с помощью управления факторами неопределенности, которые могут как негативно, так и положительно повлиять на достижение организацией своих целей. Шкала риск-аппетита Осторожность в принятии риска (risk averse) Бизнес стратегия – консервативная (избегание риска) Искатели риска (risk seeker) Бизнес стратегия – либеральная (склонна к принятию риска) Самодиагностика риск-аппетита 1. Задокументирован риск-аппетит? 2. Все проинформированы? 3. Регулярно пересматривается? Предельный уровень риска Валюта баланса Выручка Собственный капитал Оборачиваемость дебиторской задолженности Предельный уровень риска (общая сумма лимитов, лимит на одного покупателя) Источники информации о клиенте Баланс, отчет о прибылях и убытках Данные СБ Учредительный пакет документов Кредитоспособность клиента Дополнительный источник информации - биржа С октября 2015 г. «СПбМТСБ» ежемесячно публикует оборот участников торгов в рублях: http://spimex.com/markets/oil _products/results/ Пример консервативного подхода к формированию Кредитной политики компании Max lim кредитования ≤ СК (вашей компании) * 10% ≤ СК (компании заемщика) ≤ Выручка в месяц (компании заемщика) * 30% ∑ lim кредитования ≤ 200% * СК (вашей компании) Max отсрочка платежа ≤ ½ [(Оборотные активы (вашей компании))/Выручка] * t Бухгалтерский баланс Отчет о прибылях и убытках Выручка 2 Итог по разделу II Кредитоспособность компании как кредитора ∑ лимитов: до 500 млн. руб. Max лимит: 50 млн. руб. Отсрочка: до 3 месяцев Итог по разделу III как дебитора Лимит: до 30 млн. руб. Отсрочка: зависит от цикла компании кредитора. Риск Больше информации – меньше риск Объем/качество информации Управление кредитными рисками Выводы 1.Высокие риски. 2.Систему можно создать. 3.Выбор концепции необходим. Призываем вас вести ответственную политику! СПАСИБО за внимание! Контактная информация: www.ptomsk.ru Тел.: +7 (495) 215 16 76 Исследование предпринимательской уверенности Алгоритм проведения исследования Метод Телефонный опрос География охвата 78 регионов России Сроки проведения 10.08. - 10.09.2015 Выборочная совокупность 300 компаний - клиентов «Петролеум Трейдинг» «Исследование предпринимательской уверенности» Вопрос № 1. Как вы оцените динамику развития независимого рынка нефтепродуктов за последние 12 месяцев ? «Исследование предпринимательской уверенности» Вопрос № 2. Каких изменений в сфере торговли нефтепродуктами вы ожидаете в ближайшие 12 месяцев ? «Исследование предпринимательской уверенности» Вопрос № 3. Есть ли у вашей компании план по развитию бизнеса на ближайшие 12-36 месяцев ? «Исследование предпринимательской уверенности» Выводы: Большинство участников опроса 62% продолжают отмечать ухудшение ситуации на независимом рынке нефтепродуктов. В 2015 году увеличилась доля участников рынка до 34%, которые ожидают улучшения ситуации в ближайшие 12 месяцев. В 2015 году отмечается увеличение доли предпринимателей до 72%, которые планируют развивать свой бизнес.