Мировой рынок зерновых и продуктов переработки

Мировой рынок зерновых и
продуктов переработки
Agro2b
Конъюнктура мирового рынка зерновых и зернобобовых культур:
наличный и фьючерсный рынки
Рынок американской пшеницы (Чикаго) на отчетной неделе продолжил свое
снижение. Общее снижение котировок за неделю для мартовского фьючерса 2015 года
составило 10,29 USD (-5,23%) до 184,73 USD, для фьючерса мая цена снизилась до 186,20
USD (-9,55 USD).
Основными факторами, определяющими снижение мирового рынка зерна остаются
новости о состоянии посевов пшеницы в причерноморском регионе и США,
ослабление национальных валют во многих странах, стимулирующих экспорт,
увеличивая итак существующих избыток предложения на мировом рынке.
Оценивая фактор возможного похолодания на территории США, а также дождей на
территории причерноморского региона в начале февраля хотя и гипотетически должны
волновать трейдеров, но пока аналитики уверяют в том, что возможный ущерб оценивать
слишком рано. Также появившиеся новости об улучшении погоды в Европе и
Черноморском регионе не дали возможности рынку развернуться.
Ведущая роль американской пшеницы на мировом рынке снижается на фоне активизации
Австралии и Канады. Так, ослабление национальной валюты в Канаде и Австралии
стимулирует экспорт зерновых на мировой рынок, привлекая внимание основных
импортеров (Саудовской Аравии). Площадь сева под яровыми культурами в Канаде
существенно вырастет, прогнозирует аналитик Канадского пшеничное бюро (CWB) Bruce
Burnett. Об этом сообщает ИА Dow Jones. В прошлом году значительные площади в
провинциях Сакачеван и Манитоба не удалось засеять яровыми из-за чрезмерно влажной
погоды. Как прогнозирует Канадский правительственный комитет (Agriculture and AgriFood Canada), площадь сева основных зерновых, зернобобовых и масличных культур в
текущем году вырастет до 75,34 млн. акров, на 3,2 млн. акров по сравнению с прошлым
годом. Наиболее заметно вырастет площадь сева зернобобовых культур и твердой
пшеницы, так как цены на эти культуры сейчас выше, чем на другие зерновые.
Фактическая площадь сева под яровыми будет сильно зависеть от погоды в весенние
месяцы и снегопадов в феврале.
Охлаждение интереса к американскому зерну характеризует снижение экспортных
инспекций. Так, отчет о еженедельных экспортных инспекциях пшеницы оказался в
нижней границе ожиданий, составив 263 035 тонн против ожиданий рынка в 250 000-400
000. Таким образом, по состоянию на 22 января общие экспортные инспекции пшеницы в
2014/15 маркетинговом году составили 58,3% от прогноза USDA.
В свою очередь еженедельные экспортные продажи (по состоянию на 22 января)
составили 544 400 тонна с поставкой в текущем маркетинговом году и 21 000 тонн с
поставкой в следующем маркетинговом году, что превзошло максимальные ожидания
рынка в 250 000-400 000 тонн. Продажи пшеницы рынка Канзас Сити и Миннеаполис
превзошли вялые продажи пшеницы рынка Чикаго. По состоянию на 22 января общие
продажи пшеницы составили 79,2% от прогноза USDA на 2014/2015 (текущий)
маркетинговый год.
Несмотря на рост, экспортные продажи и низкий объем экспортных инспекций «давят» на
рынок пшеницы (Чикаго). Несмотря на то, котировки снижаются уже в течении всего
января оживления спроса до сих порт так и не наступило. Основная причина – сильный
доллар на фоне слабеющих национальных валют других стран – экспортёров, обильное
предложение на мировом рынке, а также непонятные перспективы 2014/15 года с
внутренними запасами зерновых в странах причерноморского региона, ограничивающих
экспорт пошлинами. Главными покупателями пшеницы на неделе стали: неназванный
покупатель (122 300 тонн), Филиппины (95 500), Таиланд (60 000), Мексика (58 200),
Нигерия (55 100) и Япония (29 800). Главными получателями недели стали: Япония (90
300 тонн), Мексика (56 400), Филиппины (49 800), Гватемала (40 300) и Нигерия (33 000).
Дополнительное давление на рынок оказывает сбор урожая в Австралии и Аргентине
только ухудшит избыток предложения как со стороны США, так и со стороны стран ЕС.
Рынок европейской пшеницы не смог удержаться на фоне укрепившейся
национальной валюты и резко упал до уровня 183,92 USD. Так, ближайший фьючерс
(март 2015 г) на отчетной неделе снизился на 38,39 USD до 183,92 USD (-17,27%),
фьючерс мая – на 36,31 USD до 186,56 USD.
При снижении внимания мировых покупателей на американское зерно мировой рынок не
отреагировал на снижение предложения со стороны причерноморского региона, пережив
его достаточно спокойно. Роль Украины и России заняли европейские страны,
предоставившие конкурентоспособную цену на рынке для Египта, Иордании и т.д.
Примером может послужить покупка Иорданией 100 000 тонн твердой пшеницы из
Румынии по 249,75$ C&F, хотя традиционно Иордания покупает пшеницу у Украины или
России. В свою очередь, Польша за минувшую и часть текущей недели отгрузила на
экспорт через порты Гданьска и Гдыни 260 тыс. тонн своей пшеницы. В том числе 50 тыс.
тонн отгружено в Египет, 25 тыс. тонн в Марокко, 22 тыс. тонн в Алжир.
Всего европейский союз предоставил лицензии на экспорт 661 000 тонн в течение недели.
Общие продажи в течение сезона составили 16,7 млн. тонн по сравнению с 17,3 млн. в
прошлом году.
Однако давление на европейское зерно оказал укрепившийся евро, снизив
привлекательность экспортных поставок. Прогноз благоприятных погодных условий на
мировом рынке дополнительно усилил снижение европейского зерна.
Помимо погодных условий и укрепления национальной валюты предложение
европейского зерна может столкнуться с новыми требованиями к содержанию влаги,
выдвигаемого со стороны Египта (GASC). Подобные условия могут ограничить
возможности европейского зерна, которое испытывало в начале сезона проблемы именно
по этой причине. В подобных условиях американское зерно, которое уже практически
сравнялось с европейским зерном может «отвоевать» утерянные позиции и привлечь
покупателей.
Рынок американской кукурузы (Чикаго) вместе с американским и европейским
зерном снизился. За неделю фьючерс марта снизился на 6,6 USD до 145,66 USD. Падение
кукурузы оказалось неизбежным. На мировой рынок кукурузы оказывают влияние
факторы, аналогичные рынку пшеницы: девальвация валют в странах-экспортёрах
культуры, ожидаемый рост мирового предложения кукурузы на мировом рынке.
Высокие показатели производства этанола в течении предыдущей недели в 6,846 млн. т,
казалось бы, должны были поддерживать рынок, однако этого не произошло. Виной всему
оказалось как падение пшеницы, ограничивающее конкурентоспособность кукурузы, а
также ожидание рекордного мирового предложения кукурузы. Возможно понижательный
прогноз урожайности Управлением Конгресса США по бюджету (предвосхищая
корректировки в отчете USDA) позволит поддержать рынок от более глубокого падения.
Так, по оценкам Управления Конгресса США посевная площадь кукурузы прогнозируется
на уровне 36,01 млн. га (против 36,67 млн. га по прогнозу USDA), площадь уборки
оценивается на уровне 32,9 млн. га (против 33,63 млн. га по оценкам USDA), урожайность
– на уровне 102,3 ц/га (против 105,5 ц/га по оценкам USDA). Также ожидается
переориентация площадей под соей в пользу кукурузы.
Результаты еженедельных экспортных инспекций, который оказались выше ожиданий,
составив 886 825 тонн против ожидаемых 600 000-750 000 тонн, доказывают рост
интереса к американской кукурузе (в противовес пшенице). По состоянию на 22 января
общие экспортные инспекции кукурузы в 2014/15 маркетинговом году составили 32,1% от
прогноза USDA.
Результаты еженедельных экспортных продаж кукурузы на 22 января оказались в верхней
границе ожиданий. Так экспортные продажи кукурузы старого урожая составили 1,068
млн. тонн, нового урожая – 16 000 тонн против ожиданий рынка в 850 000 – 1,2 млн. т. По
состоянию на 22 января общие продажи составили 70,7% от прогноза USDA.
Наличный рынок
Тендеры недели
- 13 января ОАЭ провели тендер на закупку мукомольной пшеницы по результата
которого было закуплено, как и планировалось, 40 тыс. т пшеницы: 25 тыс. т из Австралии
и 15 тыс. т из Канады. Поставка состоится с 1 февраля по 30 апреля и с 30 апреля по 30
июня.
- 29 января Ливан проведет тендер на закупку 30 тыс. т мукомольной пшеницы с
поставкой с 15 по 25 марта.
- 28 января министерство промышленности и торговли Иордании провело
международный тендер на закупку твердозерной мукомольной пшеницы произвольного
происхождения. По результатам тендера было законтрактовано, как и планировалось, 100
тыс. т пшеницы.
- 29 января Зерновое агентство Туниса объявило сегодня международный тендер по
закупке 117 тыс. тонн мягкой мукомольной пшеницы и 50 тыс. тонн фуражного ячменя.
- 28 января министерство промышленности и торговли Иордании провело
международный тендер на закупку твердозерной мукомольной пшеницы произвольного
происхождения по итогам которого было законтрактовано, как и планировалось, 100 тыс.
т пшеницы.
- 29 января Саудовская Аравия в лице Grain Silos and Flour Mills Organization (GSFMO)
объявила тендер по закупке 660 тыс. тонн пшеницы с поставкой с апреля по май. При
этом 330 тыс. тонн должна быть поставлены в порт Jeddah и другие 330 тыс. тонн в порт
Dammam.
- 28 января министерство промышленности и торговли Иордании провело
международный тендер на закупку твердозерной мукомольной пшеницы произвольного
происхождения по итогам которого было законтрактовано, как и планировалось, 100 тыс.
т пшеницы по 249,75 $/тонна на базисе C&F с поставкой в июне-июле.
- 30 января Южнокорейская ассоциация Kocopia провела тендер на закупку кукурузы
произвольного происхождения. На тендере закуплено 55 тыс. т кукурузы из США,
Южной Америки или стран Причерноморья с поставкой в мае.
- Компания Nonghyup Feed Inc. (NOFI) провела тендер на закупку 280 тыс. т кукурузы с
поставкой в июле-августе. Фактически закуплено 255 тыс. т кукурузы произвольного
происхождения:
65 тыс. т кукурузы из США или ЮАР у компании Bunge по цене 199,76 $/тонна;
65 тыс. т кукурузы из США или ЮАР у компании Bunge по цене 201,76 $/тонна;
65 тыс. т кукурузы из США или Южной Америки у компании Mitsui по цене 203,5
$/тонна.
- 26 января южнокорейская компания Feed Leaders Committee (FLC) закупила 57 тыс. т
кукурузы произвольного происхождения вне тендера. Цена закупки желтой кукурузы
составила 205,95 $/тонна на базисе C&F.