Последние тенденции на рынках МПГ (PDF, 1.81 Мб)
реклама
Последние тенденции на рынках металлов платиновой группы Берлин, июнь 2010 www.platinum.matthey.com Платина www.platinum.matthey.com Платина: основные тенденции 2009 • На рынке платины профицит в 8,8т • Падение предложения лишь на 0,7т, т.к. продажи запасов аффинированного металла и продукция новых шахт компенсировали закрытие открытых карьеров • Падение брутто - спроса на 12% • Снижение общего спроса в промышленности на 62,5т, что частично компенсировано ростом на 33т в ювелирной промышленности и для инвестиций • Резкое снижение утилизации из-за падения объемов утилизации автокатализаторов и утилизации в ювелирной промышленности Японии www.platinum.matthey.com Платина спрос и предложение Тонн 2008 2009 % Предложение 184,8 184,1 -0.3 Брутто-спрос 248,5 219,0 -11.9 Утилизация -56,9 -43,7 -23.2 Нетто-спрос 191,6 175,3 -8.5 -6,8 8,8 Изменение складских запасов www.platinum.matthey.com Снижение предложения платины на 0.3% тонн 8 184,8 184,1 7 • ЮАР – на уровне предыдущего года - 140,9т 6 • Россия – небольшое падение до 24,4т 5 4 3 • Небольшое снижение поставок из других регионов до 18,8т 2 1 0 2008 ЮАР Прочие www.platinum.matthey.com 2009 Россия Падение брутто-спроса на 11.9% 248,5 8 тонн 219,0 7 • Общий объем брутто-спроса снизился на 29,5т до 219,0т • Падение брутто-спроса для автокатализаторов на 39% до 69,4т 6 5 • Резкое снижение промышленного спроса на 33.7% до 35,5т 4 3 2 • Рост ювелирного брутто-спроса на 46.1% до 93,6т 1 0 2008 Авто Инвест www.platinum.matthey.com 2009 Ювелиры Прочие • Рост инвест. спроса на физический металл на 18.9% до 20,5т Брутто-спрос автокатализаторы Падение брутто-спроса по регионам тонн 5 4 113,7 Европа - 51% Япония - 35% 2 Сев. Америка - 27% 1 Китай - 10% Прочие - 14% 3 69,4 0 2008 Китай С.Америка Прочие 2009 Япония Европа www.platinum.matthey.com Брутто-спрос ювелиры тонн 93,6 3.0 2.5 64,1 Рост брутто-спроса в 2009 на 46.1% благодаря Китаю • Относительная стабильность в Европе и Японии при резком падении в Сев. Америке 2.0 1.5 1.0 • Рост в других регионах мира благодаря рекламным компаниям в Индии 0.5 0.0 2008 Китай С.Америка Прочие 2009 Япония Европа www.platinum.matthey.com Промышленный спрос тонн 2.0 53,9 1.5 35,5 1.14 1.0 0.5 0.0 2008 Химия Электрика Медицина www.platinum.matthey.com 2009 Нефтепер Стекло Прочие Падение промышленного спроса в 2009г на 33.7% • Падение объемов и ввода в строй новых мощностей в химической промышленности • Низкие объемы нефтепереработки • Падение в электротехнике из-за снижения размеров жестких дисков и складских запасов готовой продукции • Минимальный спрос в стекольной пром-ти из-за реструктуризации • Рост только в медицине и биомедицине Прогноз по платине • Вероятен рост предложения, однако значительный рост маловероятен • В начале 2010г спрос в автопроме начинает восстанавливаться. Объемы производства вероятно превысят продажи, в Европе восстановится доля дизельных автомобилей • Рекордные объемы закупок в ювелирной промышленности 2009г вряд ли повторятся, однако уровень спроса по-прежнему высокий • Промышленный спрос вырастет по мере восстановления мировой экономики, массированная реализации складских запасов в стекольной промышленности не повторится • При сохранении инвестиционного спроса рынок будет более сбалансирован www.platinum.matthey.com Прогноз цен на платину: прогноз ноября 2009 $1,550 $1,280 www.platinum.matthey.com Прогноз цен на платину: следующие шесть месяцев $2,000 $1,600 www.platinum.matthey.com Палладий www.platinum.matthey.com Палладий: основные тенденции 2009 • В 2009г на рынке палладия профицит в 23,6т, однако без продаж из российских гос. запасов был бы дефицит • Мировая добыча палладия немного сократилась, объемы поставок из российских гос. запасов на неизменном уровне • Падение брутто-спроса на 6.3% • Также падение утилизации, т.к. снижение утилизации автокатализаторов и ювелирной продукции более чем компенсировали рост утилизации в электронике • Падение суммарного брутто-спроса промышленных секторов на 17,3т, что частично компенсировано ростом инвестиций в физический металл, однако падение ювелирного спроса. www.platinum.matthey.com Палладий спрос и предложение Тонн 2008 2009 % Предложение 227,4 220,8 -2.9 Брутто-спрос 257,8 241,7 -6.3 Утилизация -50,2 -44,5 -11.5 Нетто-спрос 207,6 197,2 -5.0 19,8 23,6 Изменение складских запасов www.platinum.matthey.com Падение предложения на 2.9% • Предложение упало на 6,6т тонн 10 9 8 227,4 220,8 • Падение предложения ЮАР на 1,9т до 73,7т 7 • Российское производство без изменений – в объеме 83,2т 6 5 4 • Оценочные продажи из российских запасов в 30т 3 2 1 0 2008 ЮАР С.Амер 2009 Россия Прочие www.platinum.matthey.com • Падение отгрузок из Сев.Америки из-за забастовок и закрытия убыточных производств Падение брутто-спроса на 6.3% тонн 9 257,8 8 241,7 • Падение спроса на 16,1т до 241,7т • Падения спроса для автоктализаторов на 9.3% 7 6 5 • Снижение ювелирного спроса в Китае на 17.3% из-за популярности платины 4 3 2 1 0 2008 Авто Инвест 2009 Ювелиры Прочие www.platinum.matthey.com • Рост инвестиций в физический металл на 48.8% благодаря ETF • Падение в промышленности на 6.8% из-за рецессии Спроса: автокатализаторы брутто тонн 5 138,9 126 4 3 2 1 0 2008 Китай С.Амер Проч 2009 Япония Европа www.platinum.matthey.com Изменение брутто-спроса на металл по регионам (2009 к 2008) : Китай + 76% Япония - 33% Сев. Америка - 21% Европа - 1% Прочие - 15% Использование МПГ в автокатализаторах в Европе Бензин % использования МПГ(Pt/Pd) 100 % 75 50 25 20 06 20 07 20 08 20 09 0 Палладий www.platinum.matthey.com Платины Использование МПГ в автокатализаторах в Европе Бензин % использования М ПГ(Pt/Pd) % использования М ПГ(Pt/Pd) 100 100 % % 75 75 50 50 25 25 0 0 20 06 20 07 20 08 20 09 Дизель 06 007 008 009 0 2 2 2 2 Палладий Платина Палладий www.platinum.matthey.com Платина Спрос на палладий: ювелиры брутто тонн 1.5 30,6 1.0 25,3 0.5 Падение в 2009г бруттоспроса для ювелиров на 17.3% в связи со стагнацией на Китайском рынке • Рост в Европе в связи с введение пробирного клеймения в Великобритании • Некоторый рост в Японии параллельно с платиной(как легирующая добавка) 0.0 2008 Китай С.Америка Прочие 2009 Япония Европ www.platinum.matthey.com • Сев. Америка и другие страны без изменений Спрос на палладий: промышленность и стоматология тонн 3.0 2.5 75,3 71,0 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 2008 2009 Проч. промышл. Электроника Стоматология www.platinum.matthey.com Падение пром. Спроса на 5.8% • Падение использования в электротехнике из-за снижения продаж электронных компонентов и снижения складских запасов • В других областях применения, в первую очередь химических катализаторах, сохранение спроса благодаря Китаю • Стабильный спрос в стоматологии Спрос на палладий: инвестиции '000 oz 700 Новый рекорд спроса на физический палладий в 19,5т 600 500 400 300 • Рост закупок ETF на 42.7% 200 до 16,4т 100 ETFs Монеты и слитки www.platinum.matthey.com 2010 4m 2009 2008 2007 2006 -100 2005 0 • Высокий спрос на монеты Прогноз по палладию • Ожидается небольшой рост добычи, продажи из российских гос. запасов вероятно не изменятся. • Восстановление брутто-спроса в автопроме, ведомого дальнейшим ростом в Китае • Рост спроса в промышленности благодаря электронным компонентам для автопрома и дополнительного спроса на химические катализаторы в Китае • Ситуации в ювелирной промышленности неясная • Инвестиции в физический металл по-прежнему играют ключевую роль. Их дальнейший рост сократит профицит www.platinum.matthey.com Прогноз цен на палладий: прогноз ноября 2009 $390 $290 www.platinum.matthey.com Прогноз цен на палладий: следующие шесть месяцев $700 $475 www.platinum.matthey.com Родий www.platinum.matthey.com Родий: основные тенденции 2009г • На рынке родия профицит в 7,5т • Несмотря на неизменный уровень производства изменения в запасах аффинированного металла и незавершенного производства привели к росту предложения на 10.8% до 24т • Падение брутто-спроса на 20.2% • Снижение утилизации из автокатализаторов пропорционально другим металлам www.platinum.matthey.com Родий предложение и спрос Тонн 2008 2009 % Предложение 21,6 24,0 10.8 Брутто-спрос 27,9 22,3 -20.2 Утилизация -7,1 -5,8 -17.6 Нетто-спрос 20,8 16,5 -21.0 0,8 7,5 Изменение складских запасов www.platinum.matthey.com Падение брутто-спроса на родий на 20.2% тонн 1,000 • Падение брутто-спроса на 27,9 800 автокатализаторы с 23,9т до 22,3 19,3т • Резкое снижение спроса в 600 стекольной промышленности с 400 1,1т до 0,6т 200 • Падение спроса других отраслей, в основном для 0 2008 Авто Стекло www.platinum.matthey.com 2009 Прочие химических катализаторов, на 18% до 2,4т Последние тенденции на рынках металлов платиновой группы Берлин, июнь 2010 www.platinum.matthey.com
