Результаты I полугодия 2014 года 1 Август 2014 20/08/14

реклама
1
20/08/14
Корпоративная
презентация
Медси
Результаты I полугодия 2014 года
Август 2014
2
20/08/14
Корпоративная
презентация
Медси
ОБЗОР КОМПАНИИ
3
Корпоративная
презентация
Медси
20/08/14
МЕДСИ сегодня
• Медси - лидер частной медицины в России, крупнейшая
в стране федеральная частная сеть лечебнопрофилактических учреждений, предоставляющая
полный комплекс услуг по профилактике, диагностике и
лечению заболеваний, а также реабилитации для детей
и взрослых.
• 57 884 кв. м
площадей приема
• 1 316 врачей
1
современный
клиникодиагностический
центр
Центры площадью 68 145
кв. м.
23
клиники в Москве
и регионах
• 1 114 койко-мест
• 114 512 кв. м
• 255 врачей
2
специализированные
детские клиники
• Помощь на дому
• Собственная скорая
помощь
• Лаборатории
80
3
медицинских
пунктов
санатория
3
3
клинические
больницы в
Москве
реабилитационновосстановительных
центра
Прочие активы
4
20/08/14
Корпоративная
презентация
Медси
МЕДСИ - полный цикл медицинских услуг
Клинические
больницы
Направление на
реабилитацию
Реабилитационные
центры
Стационарное лечение,
клиническая реабилитация
Диагностика и лечение,
направление на
дальнейшее лечение
Пациент
КДЦ/
Клиники
Специализированная и
экстренная помощь
Оценка состояния здоровья
и рекомендации для
дальнейшего лечения
Клиники первичного
приема
Профилактика и ранняя
диагностика, первичная
помощь
Реабилитация
1 653
врача
№1
6
млн
посещений
ежегодно
Дальнейшее поддержание
здоровья
на рынке коммерческой
медицины в России
Комплексная первичная
медицинская помощь и услуги
реабилитационновосстановительных центров,
оказываемые по месту
жительства
Реабилитационновосстановительные
центры
Реабилитационные и
оздоровительные услуги
5
20/08/14
Корпоративная
презентация
Медси
РЕЗУЛЬТАТЫ I ПОЛУГОДИЯ 2014 ГОДА
6
20/08/14
Корпоративная
презентация
Медси
Основные финансовые показатели Группы
Показатель
I/2014
I/2013
Изм.
Выручка, US$ млн
141,6
147,2
-3,8%
OIBDA, US$ млн
20,3
15,2
+33,5%
Маржа OIBDA, %
14,4
10,3
+4,1 п.п.
Амортизация, US$ млн
6,4
6,9
-7,6%
Чистая прибыль, US$
млн
19,4
0,4
-
Площадь, тыс. кв. м
247,7
250,2
-1%
Выручка по активам
• Ключевым фактором отрицательной динамики доходов Группы
стало существенное ослабление курса рубля против доллара
США в первой половине 2014 г. В рублевом выражении выручка
«МЕДСИ» продемонстрировала рост на 8,5% до 4 953,6 млн
рублей.
• Группа значительно увеличила чистую прибыль за счет
введения нулевой ставки по налогу на прибыль для
большинства активов «МЕДСИ», а также сокращения
процентных расходов.
• Основную долю выручки обеспечили клиники Московского
региона, при этом самым рентабельным активом остается КДЦ
на Белорусской.
• Загрузка КДЦ на Белорусской выросла на 7 п.п. по сравнению с
первым полугодием 2013 г.
• Основным каналом продаж в отчетном периоде оставались
страховые компании, их доля в доходах «МЕДСИ» составила
43%, на юридические лица и на госзаказ, пришелся 31%
выручки.
• Размер среднего чека вырос на 6,7% в рублях и снизился на
5,4% в долларах США по сравнению с первым полугодием 2013
г.
• Траффик и выручка от страховых компаний выросли на 17,5%
и 9,9% соответственно по сравнению с первым полугодием
2013 г.
В первом полугодии 2014 года Группа значительно увеличила чистую прибыль за
счет динамичного развития бизнеса и сокращения КиАУР
7
20/08/14
Корпоративная
презентация
Медси
Основная операционная статистика в I полугодии 2014 года
Загрузка по видам активов
Выручка по клиентам
Средний чек, US$>>
49,7
48,0
39,0
38,1
229,3
207,9
+14%
Траффик пациентов в КДЦ и клиниках в тыс., госпитализации в стационарах в шт.
Загрузка по видам активов*
-4п.п.
Траффик по видам клиентов
+7п.п.
*Загрузка рассчитывается как отношение фактически задействованных мощностей к максимально возможному количеству
8
20/08/14
Корпоративная
презентация
Медси
Анализ результатов: КДЦ на Белорусской
Показатель
I/2014
I/2013
Изм.
Выручка, US$ млн
29,9
27,1
+10,6%
OIBDA, US$ млн
14,3
13,2
+8,4%
Маржа OIBDA
48%
49%
-1 п.п.
Посещения, тыс. шт.
622,1
544,5
+14,3%
Средний чек, US$
48,1
49,7
-3,2%
11 386
11 386
-
62%
55%
+7 п.п.
Площадь, кв. м
Загрузка
Выручка на кв. м и площадь клиник
• Клиника продолжает оставаться наиболее эффективным
активом «МЕДСИ» с маржой по OIBDA по итогам первого
полугодия 2014 года на уровне 47,8%.
• Страховые компании в отчетном периоде оставались
основным
каналом
продаж
медицинских
услуг
направления. Их доля в выручке в отчетном периоде
составила 80%.
• Загрузка КДЦ продолжает расти и составила 62%, что на 7
п.п. больше, чем годом ранее, что обусловлено
повышением качества обслуживания.
• Средний чек упал на 3,2% в долларах США и вырос на
9,1% в рублях.
Выручка по клиентам
+10,6%
11386
Выручка/кв.м
11386
Площадь, кв.м
Рост выручки КДЦ на Белорусской произошел вследствие увеличения загрузки
9
20/08/14
Корпоративная
презентация
Медси
Анализ результатов: Стационары
Показатель
I/2014
I/2013
Изм.
Выручка, US$ млн
18,3
20,2
-9,4%
OIBDA, US$ млн
-5,5
-6,6
n/a
Посещения, тыс. шт.
87,8
88,3
-0,5%
Средний чек, US$
207,9
229,3
-9,4%
Выручка по активам, US$ млн
Загрузка >>
46%
65%
• В первом полугодии 2014 года 46% выручки стационаров пришлось
на КБ* N1 (Клиническая больница «Отрадное»).
• Основным каналом продаж стационаров был госзаказ с
фиксированными суммами контрактов. Группа диверсифицирует
базу клиентов, проводит модернизацию и ребрендинг активов для
улучшения показателей деятельности.
• Загрузка стационаров за первое полугодие 2014 г. составила в
среднем менее 50%, что предоставляет большой потенциал роста
дозагрузки, длительность пребывания составляет 6 дней по
сравнению с 11 днями в первом полугодии 2013 г.
• Средний чек упал на 9,3% в долларах США и вырос на 2,2% в
рублях.
Госпитализации и длительность
пребывания (AvLoS)
31%
Кол-во
госпитализаций
Дни
11
6 дней
6
Направление имеет большой потенциал дозагрузки, длительность пребывания
сокращается и составляет 6 дней
* КБ - клиническая больница
10
20/08/14
Корпоративная
презентация
Медси
Анализ результатов: Клиники
Показатель
I/2014
I/2013
Изм.
Выручка, US$ млн
81,3
83,7
-2,8%
OIBDA, US$ млн
26,6
26,1
+1,8%
Маржа OIBDA
33%
31%
+2 п.п.
2 131,3
2 142,6
-0,1%
38,1
39,0
-2,3%
46 498
48 927
-5,0%
53%
57%
-4 п.п.
Посещения, тыс. шт.
Средний чек, US$
Площадь, кв. м
Загрузка, %
Выручка по клиентам
Выручка по географии
• Основные доходы клиник – 88% - были обеспечены
Московским регионом. Выручка упала в долларах США на
2,8%, в рублях - выросла на 9,6%.
• OIBDA выросла на 1,8% в долларах США и на 14,8% в
рублях преимущественно за счет некоторого сокращения
расходов.
• Группа планирует развивать наиболее крупные по
площади объекты по примеру высокорентабельного
московского КДЦ, при этом клиники маленьких площадей
до 500 кв.м. планируется закрыть.
• В 1 полугодии 2014г. Было
региональных клиник и медпунктов.
закрыто
несколько
• Рост среднего чека на 10,2% в рублях (снижение на 2,3% в
долларах США) обусловлен как ростом цен на некоторые
услуги, так и изменением структуры услуг.
Свыше 80% доходов Группы генерируют клиники Московского региона
11
20/08/14
Корпоративная
презентация
Медси
Операционные расходы
Долговая нагрузка
Административные и управленческие расходы
(КиАУР), US$ млн
Долг, US$ млн
-13,9%
+6,7%
I/2013
• Доля КиАУР в проценте к выручке снизилась на 1,5
п.п. до 12,5% по сравнению с 14,0% в первом
полугодии 2013 года.
• Снижение КиАУР обусловлено сокращением расходов
на управленческий персонал (-13,5%) и IT (-35,7%), а
также затрат на консультационные услуги (-59,3%).
I/2013
• Общий долг Группы на конец отчетного периода составил
US$83,8 млн по сравнению с US$78,6 млн годом ранее.
• На конец июня 2014 г. Группа продемонстрировала чистую
денежную позицию в размере US$ 32,0 млн в результате
проведенной в 2013 г. дополнительной эмиссии акций в
пользу АФК «Система» для привлечения средств на
финансирование инвестиционной программы.
• Большая часть долга «МЕДСИ»
долгосрочными обязательствами.
Группы номинированы в рублях.
(67%) представлена
Все обязательства
Снижение КиАУР произошло вследствие снижения расходов на управленческий
персонал, IT и затрат на консультационные услуги
12
20/08/14
Корпоративная
презентация
Медси
Основные события I полугодия и планы на 2 полугодие 2014 г.
2014
• Проведение внутренней реструктуризации компании, направленной на повышение
эффективности деятельности каждого отдельного актива.
Март
• Активная закупка нового оборудования, оказавшая положительное влияние на
повышение операционной готовности клиник.
Июнь
• «Медси» готовится к существенному увеличению загрузки клиник и больниц.
• Закрытие нескольких неэффективных региональных клиник и медицинских пунктов.
Сентябрь
• Запуск новых инвестиционных проектов: строительство КДЦ на Красной Пресне и
реконструкция поликлиники на Хорошевском шоссе.
Декабрь
• Планируется пересмотр концепции клинических больниц №1 и №3.
Скачать