Март Adobe PDF, 163 Kb
реклама
Аналитический материал Март 2011 Обзор тенденций развития банковского сектора РФ: итоги 2010 года Содержание • Объем банковских активов вырос на 14,9%. Активы Сбербанка росли быстрее, чем у остальных российских банков. Это позволило ему увеличить свою долю в совокупных банковских активах. • Сохраняется дисбаланс в структуре срочности активов и пассивов банков. Это создает риски нестабильности для российского банковского сектора. • Рост банковского кредитования в основном был связан с рефинансированием ранее выданных кредитов. Доля банковских кредитов в финансировании капиталовложений остается на низком уровне. • Процентные ставки снизились практически по всем операциям. В частности, стоимость кредитов для предприятий в среднем сократилась в два раза и в реальном выражении вышла на нулевой уровень. • Снижение доли «плохих» долгов в основном было связано с реструктуризацией ранее выданных кредитов. • Российские банки преодолели негативный тренд в динамике финансовых показателей, установившийся с середины 2008 г. • Стратегия развития банковского сектора РФ предусматривает рост банковских активов к 2016 г. до 90% ВВП и увеличение объема банковского кредитования до 55% ВВП. Контактное лицо: Шварёва Наталья shvaryova_nv@veb.ru +7 (495) 229 59 34 Активы банков 2 Кредитование предприятий и населения 3 Ставки по кредитам и депозитам 5 Кредитный риск 6 Динамика основных финансовых показателей 7 Прогноз развития банковского сектора 9 Международные сравнения 10 При подготовке материала были использованы данные Банка России, Росстата, OECD Активы банковской системы Активы российских банков, трлн. руб. Совокупные активы банковского сектора в 2010 г. выросли на 14,9%. В 2009 г. прирост составил 5%. 35 30 В 2010 г. активы Сбербанка росли быстрее, чем активы остальных банков (19,5% и 13,2% соответственно). Это позволило Сбербанку увеличить свою долю в совокупных банковских активах с 26 до 27%. Активы банков 25 20 Активы банков без Сбербанка 15 10 5 Активы Сбербанка 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Структура активов и пассивов по срокам, оставшимся до погашения* 38% 45% 18% 17% 16% 33% 32% 34% 49% 51% 50% 2009 2010 45% 26% 28% 36% 2008 Активы 28% 27% 28% 2009 2010 до 1 года 2008 Обязательства от 1 года до 3 лет свыше 3 лет * Оценка произведена на основе данных Формы № 101 Среди крупнейших российских банков по объему активов - Банк ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Альфа-банк, ВТБ-24, Банк Москвы. Доля этих банков в совокупных банковских активах практически не изменилась в 2010 г. и составила на начало 2011 г. 26,4%. В структуре банковских активов увеличилась доля долгосрочных активов. По итогам 2010 г., 45% выданных кредитов и размещенных банками средств предоставлены на срок свыше трех лет. По итогам 2010 г. половина всех привлеченных банками средств имеет срок погашения до одного года. Доля долгосрочных пассивов сокращается и составляет 16%. Таким образом, банки продолжают работать в основном с краткосрочными ресурсами. Сохранение подобного дисбаланса создает риски нестабильности для российского банковского сектора. 2 Банковское кредитование Совокупный кредитный портфель 30 трлн.руб. % ВВП 25 80% трлн.руб. 20 100% % ВВП 60% 15 Начиная с марта 2010 г., банки увеличивали объемы кредитования. По итогам 2010 г., совокупный кредитный портфель банков вырос на 11,6% и составил 22,1 трлн. руб. В 2010 г. объем кредитов нефинасовым организациям вырос на 12,1% до 14,1 трлн. руб., физическим лицам - на 14,3% до 4,1 трлн. руб. Объем межбанковского кредитования сократился на 7,7% до 2,8 трлн. руб. 40% 10 20% 5 0% 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 По данным Банка России, в 2010 г. предприятиям были предоставлены 132 госгарантии на общую сумму 243 млрд. руб. Под эти гарантии были выданы кредиты в объеме 448 млрд. руб. или 3,2% от общего объема корпоративных кредитов. Объем выданных кредитов по секторам экономики % ВВП 15 трлн.руб. 50% Предприятиям 12 40% млрд.руб. % ВВП 9 20% Населению 10% 3 Банкам 0 2006 Реализация программы субсидирования процентных ставок по кредитам на покупку автомобиля и меры по поддержке и развитию ипотечного рынка обусловили рост объемов розничного кредитования. 30% 6 2005 Развитию рынка корпоративного кредитования в 2010 г. отчасти способствовали меры государственной антикризисной поддержки. 2007 2008 2009 2010 0% 2011 Тем не менее, оживление банковского кредитования в 2010 г. было в основном связано с тем, что банки наращивали кредитный портфель за счет рефинансирования ранее выданных кредитов. По оценке Банка России, около 80% выданных в 2010 г. кредитов были связаны с перекредитованием предприятий и населения. 3 Кредитование предприятий В 2010 г. оживление банковского кредитования наблюдалось практически во всех ключевых отраслях экономики. Задолженность по банковским кредитам по отраслям 1,4 трлн.руб. трлн.руб. 1,2 1 3,5 строительство 3 сельское хозяйство 2,5 добыча полезных ископаемых 0,8 2 0,6 1,5 0,4 1 0,2 0,5 0 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Исключение составила только добыча полезных ископаемых. По итогам 2010 г. объем задолженности по банковским кредитам в этой отрасли сократился на 3,2%. Объем кредитной задолженности в транспорте и связи увеличился на 21,2%. Однако кредитное "сжатие" 2009 г. в отрасли пока не транспорт и связь преодолено. Объем задолженности по кредитам в торговле также пока остается производство и распределение ниже уровня 2009 г. электроэнергии, газа и воды торговля (прав. шкала) В производстве электроэнергии, воды и газа, а также в сельском хозяйстве объем задолженности по кредитам вырос на 20,5% и 17% обрабатывающие производства соответственно. Кризис практически не повлиял на объемы (прав.шкала) кредитования в этих отраслей. После стагнации в 2009 г. кредитование обрабатывающих производств увеличилось на 12,1% в 2010 г. Доля банковских кредитов в финансировании инвестиций в основной капитал 33% 30% Банковские кредиты в т.ч. кредиты иностранных банков 19% 20% В среднем по экономике: 9,1% 16% 15% 7% 10% 8% 2% Источник: Росстат, данные за 3 квартал 2010 г. Добыча полезных ископаемых Торговля Обрабатывающие производства 0% Сельское хозяйство 4% 1% Произв. и распр. э/э, газа и воды 5% 5% 3% Транспорт и связь 25% Строительство 35% Задолженность строительных организаций перед банками увеличилась в 2010 г. на 6,2%. Однако ситуация остается неопределенной. После активного роста в начале года, в 4-ом квартале 2010 г. объем кредитования стал сокращаться. Вклад российских банков в финансировании развития экономики остается недостаточным. В среднем по всей экономике за счет кредитных средств финансируется менее 10% всех инвестиций в основной капитал. Главными источниками средств для предприятий по-прежнему остаются собственные средства, средства вышестоящих организаций и средства бюджета. 4 Ставки по депозитам и кредитам Ставки по банковским кредитам и депозитам (% годовых) 30 В 2010 г. банки снизили процентные ставки практически по всем операциям. По кредитам населению 25 Стоимость банковских кредитов для предприятий в 2010 г. в среднем снизилась в два раза - с 17% до 9%. В реальном выражении ставки для предприятий вышли на нулевой уровень. 20 15 Инфляция* 10 По кредитам предприятиям Ставки по кредитам для населения в конце 2010 г. в среднем снизились с 27% до 21% и вышли на уровень 2005 г. 5 По депозитам населения 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 * Значение индекса потребительских цен за предыдущие 12 месяцев Реальные ставки по банковским кредитам и депозитам (% годовых) 20 15 По кредитам населению 10 5 0 -5 -10 По кредитам предприятиям По депозитам населения -15 Ставки по депозитам населения в 2010 г. сократились в среднем с 8,9% до 5,5%. В реальном выраженни ставки по депозитам физических лиц остаются отрицательными со второй половины 2010 г. В связи с сохранением высоких инфляционных ожиданий с 28 февраля 2011 г. повышена ставка рефинансирования и процентные ставки по отдельным операциям Банка России, а также норма обязательного резервирования. Это может привести к росту банковских процентных ставок в ближайшей перспективе. -20 -25 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 5 Кредитный риск Просроченная задолженность* предприятий и населения по банковским кредитам 7 25 20 15 6 Месячный темп прироста, % в % от общего объема кредитов (правая шкала) 5 10 4 5 3 0 2 -5 2008 2009 2010 2011 За 2010 г. доля просроченной задолженности в кредитном портфеле банков снизилась с 6,1 до 5,8%. Замедление роста объема "просрочки" происходит на фоне роста кредитования, значительная часть которого связана с рефинансированием и реструктуризацией ранее выданных кредитов. 1 * Данный показатель включает задолженность по невозвращенным в срок кредитам и прочим размещенным средствам. Суммы просроченных процентов не учитываются. Динамика "плохих" долгов % от РВПС* % от общего объема кредитов 115% 12 Проблемные и безнадежные ссуды **, (прав. шкала) 110% 105% 10 8 100% 6 95% 4 90% 85% 2 Резервное покрытие (лев. шкала) 2009 По итогам 2010 г. доля проблемных и безнадежных ссуд в общем объеме выданных кредитов сократилась с 9,7% до 8,3%. Уровень фактически сформированных резервов под возможные потери по ссудам по итогам года составил 8,6% от общего объема кредитов. Этот объем превосходит объем проблемных и безнадежных ссуд. 0 2010 2011 * Резервы на возможные потери по ссудам ** Проблемные ссуды (IV категория качества) - высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 100 процентов). Безнадежные ссуды (V категория качества) - отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100 процентов) обесценение ссуды. 6 Финансовое состояние банковского сектора Показатели рентабельности*, % годовых 5 25 4 Рентабельность капитала (прав. шкала) 3 2 20 15 10 Рентабельность активов (лев. шкала) 1 5 0 0 2006 2007 2008 2009 2010 В 2010 г. россиийские банки преодолели негативный тренд в динамике основных финансовых показателей, установившийся с середины 2008 г. Рентабельность банковских активов по итогам 2010 г. составила 1,9% по сравнению с 0,7% в 2009 г. В докризисный период этот показатель находился на уровне 3%. Рентабельность капитала за 2010 г. составила 12,5% против 4,9% годом ранее. 2011 * Квартальные показатели рентабельности в годовом выражении Чистые доходы/расходы банковского сектора, % от собственных средств (капитала) 20 Комиссионные вознаграждения 15 Доходы от операций с иностранной валютой 10 Доходы по операциям с ценными бумагами 5 Процентные доходы 0 Другие доходы -5 Организационные и управленческие расходы -10 Резервы на возможные потери -15 За 2010 г. прибыль банковского сектора составила 573 млрд. руб. и превысила уровень 2008 г. на 40%. По сравнению с 2009 г. объем прибыли банков увеличился в 2,8 раза. Рост прибыли банков в 2010 г. был, в основном, обусловлен восстановлением части резервов на возможные потери по ссудам. Снижение чистого процентного дохода в 2010 г. связано с накоплением на балансах банков вкладов, привлеченных в острую фазу кризиса под высокие процентные ставки. Финансовый результат 2006 2007 2008 2009 2010 7 Финансовое состояние банковского сектора (продолжение) Фондовые индексы (январь 2008 = 100%) 800% Падение банковского индекса в кризис было более глубоким, чем в целом фондового рынка. В 2008 г. индекс РТС - Банки и финансы снизился почти в 7 раз, тогда как общий индекс РТС сократился в 4 раза. Индекс РТС Банки и финансы* 700% 600% 500% 400% 300% В настоящее время совокупный фондовый индекс уже приблизился к докризисному уровню, банковский индекс вышел на уровень конца 2006 г. Общий индекс РТС 200% 100% 0% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 * Список банков для расчета индекса: МДМ Банк, Сбербанк России, Банк Санкт-Петербург, Банк ВТБ, Банк Возрождение. В расчет индекса также включены акции инвестиционно-девелоперских компаний. Источник: Фондовая биржа РТС 8 Прогноз развития банковского сектора Активы банковского сектора и банковские кредиты, % ВВП 100 Стратегией развития банковского сектора до 2015 г. предусмотрен рост объема активов с 75% ВВП (на конец 2010 г.) до 90% ВВП (на конец 2015 г.). Активы 80 60 В Стратегии также предполагается, что объем банковских кредитов увеличится с текущих 45% до 55% ВВП на конец 2015 г. 40 Банковские кредиты 20 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Кредиты нефинансовому сектору, % от банковских кредитов Предполагается, что доля кредитов нефинансовому корпоративному сектору в общем объеме банковских кредитов в прогнозной перспективе будет сохраняться на уровне 2010 г. примерно 68-70% 80 60 Кредиты нефинансовому сектору (без населения) 40 20 Ожидается, что доля долгосрочных кредитов в общем объем банковских кредитов будет расти медленнее, чем в 2006-2010 гг., и достигнет 30% к концу прогнозного периода. в т.ч. кредиты на срок более 3-х лет 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9 Международные сравнения Сопоставление российского банковского сектора с зарубежными банковскими системами произведено на основе данных о деятельности банковских систем стран ОЭСР за 2008 г. (Bank Profitability Statistics, OECD, 2008). Данные содержат информацию по основным укрупненным статьям баланса и агрегированную информацию по формировании прибыли банковского сектора. Кредитная деятельность и процентные доходы банков 62% Россия Япония 58% США 56% Германия 46% Италия 44% Великобритания Франция Российские банки в большей степени, чем западные, специализируются на кредитных операциях. Отчасти это вызвано ограниченным спектром услуг у российских банков по сравнению с западными из-за неразвитости российского финансового рынка. 39% 31% Кредиты нефинансовому сектору, % активов Отношение кредитов к депозитам* Россия 120% Италия 103% Великобритания 101% США 93% Япония 76% Германия Франция Относительно высокое отношение банковских кредитов к депозитам в России может говорить о том, что привлеченных банками депозитов не хватает для покрытия кредитов. В российском банковском секторе сохраняется высокая зависимость от иностранных заимствований. 66% 54% Отношение кредитов к депозитам (Loan to Deposit Ratio) * Включая депозиты клиентов и межбанковские депозиты Источник: Bank Profitability Statistics, OECD, 2008 10 Международные сравнения Источники формирования банковских пассивов Франция 28% 4% Италия 28% 8% Великобритания 30% Россия Германия США 65% 66% 4% 39% 50% 11% 46% 49% 5% 61% Япония Доля депозитов физических и юридических лиц (не включая финансовые организации) в общем объеме банковских пассивов в России в целом составляет менее 40%. За рубежом этот показатель варьируется от 28% во Франции до 76% в Японии. 68% 9% 4% 76% Депозиты 30% Капитал и резервы 21% Российские банки имеют более высокие уровень капитала. Главным образом, это связано с низким качеством банковских активов и, как следствие, с более жескими нормативами банковского регулирования. Прочее Отношение затрат к доходам Япония Германия Франция По эффективности банковского бизнеса Россия пока уступает развитым экономикам. Доля административных расходов в доходах российских банков выше, чем у зарубежных банков. 19% 21% 27% 43% Италия 45% Великобритания 52% США 61% Россия Отношение административных расходов (operating expenses) к объему процентного дохода (interest income) и полученных вознаграждений и комиссий (fees and commissions) Источник: Bank Profitability Statistics, OECD, 2008 11
