Разъяснения по порядку автоматической компенсации доходов

Разъяснения по порядку автоматической компенсации доходов по ценным бумагам,
учитываемым на счетах НРД в международной расчетно-клиринговой организации
Euroclear Bank S.A./N.V.
При описании указанного порядка используются следующие термины и определения:
Дата фиксации прав - дата, по состоянию на которую фиксируется владелец ценной бумаги
для выплаты доходов.
Дата выплаты доходов – установленная условиями выпуска ценной бумаги дата выплаты
эмитентом дохода.
Дата выплаты/списания автокомпенсации – дата зачисления/списания денежных средств в
сумме Автокомпенсации на счет/со счета НРД в Euroclear Bank S.A./N.V. и срок
валютирования.
Планируемая дата расчетов – дата получения/поставки ценных бумаг, указанная в
поручении клиента по счету депо.
Фактическая дата расчетов – фактическая дата получения/поставки ценных бумаг по
сделке, указанная в подтверждении Euroclear Bank S.A./N.V.
Автокомпенсация – автоматическая компенсация доходов по ценным бумагам,
представляющая собой перераспределение сумм доходов по ценным бумагам в случае смены
владельца ценных бумаг в период между Датой фиксации прав и Датой выплаты доходов в
соответствии с правилами, установленными Euroclear Bank S.A./N.V., осуществляемая с
учетом Фактической даты расчетов.
Отрицательная автокомпенсация – автоматическая компенсация доходов по ценным
бумагам, связанная со сделкой, предполагающей списание ценных бумаг, выраженная в
списании денежных средств со Cпециального счета клиента.
Положительная автокомпенсация - автоматическая компенсация доходов по ценным
бумагам, связанная со сделкой, предполагающей зачисление ценных бумаг, выраженная в
зачислении денежных средств на Специальный счет клиента.
В соответствии с правилами Euroclear Bank S.A./N.V., доходы по ценным бумагам
компенсируются при зачислении/списании ценных бумаг на счет/со счета Депозитария со
счета/на счет контрагента в Euroclear Bank S.A./N.V., в связи с приемом ценных бумаг на
хранение и/или учет и снятием ценных бумаг с хранения и/или учета, исходя из номинальной
стоимости, при этом:
• по ценной бумаге предоставляется сервис Автокомпенсации;
• Фактическая дата расчетов должна быть позднее даты фиксации остатков;
• Планируемая дата расчетов должна быть раньше даты выплаты купона (даты до которой
рассчитывается купонный период);
• сделка должна быть заключена на условиях «поставка/получение ценных бумаг против
платежа» между двумя участниками расчетов в Euroclear Bank S.A./N.V..
Это означает, что автокомпенсации подлежат операции на условиях
«поставка/получение ценных бумаг против платежа» в следующих наиболее часто
встречающихся случаях:
• если Планируемая дата расчетов и Фактическая дата расчетов по ценным бумагам
приходятся на период между Датой фиксации прав и Датой выплаты доходов;
• если Планируемая дата расчетов предшествует Дате фиксации прав, но Фактическая дата
расчетов приходится на период между Датой фиксации прав и Датой выплаты доходов;
• если Планируемая дата расчетов приходится на период между Датой фиксации прав и
Датой выплаты доходов, а Фактическая дата расчетов следует за Датой выплаты
доходов;
• если Планируемая дата расчетов предшествует Дате фиксации прав, но Фактическая дата
расчетов наступает после Даты выплаты доходов.
Принцип Автокомпенсации применяется также при одновременных выплатах доходов
и частичном погашении ценных бумаг.
Зачисление
Положительной автокомпенсации на Специальный счет клиента
производится НРД только после получения подтверждения от иностранного депозитария о
проведении выплаты по корпоративному действию и проведения данной операции в Еuroclear
Bank SA/NV по счету НРД.
Списание суммы Отрицательной автокомпенсации со Специального счета Клиента
осуществляется НРД в день проведения данной операции Euroclear Bank S.A./N.V. по счету
НРД.
При отсутствии или недостаточности денежных средств на Специальном счете
Клиента для списания суммы Отрицательной автокомпенсации НРД извещает Клиента о
необходимости подкрепления его Специального счета на указанную сумму.
В случае если Клиент не обеспечил наличие суммы Отрицательной автокомпенсации
на Специальном счете НРД имеет право списать в безакцептном порядке недостающую сумму
с иных счетов Клиента, открытых в НРД, в том числе со счетов Клиента, открытых в иной
иностранной валюте или в валюте Российской Федерации по курсу, установленному НРД на
день списания суммы.
Автокомпенсация не применяется в следующих случаях:
• если доход по ценным бумагам выплачивается эмитентом в различных формах (например,
денежными средствами или ценными бумагами);
• если доход выплачивается в валюте, отличной от валюты номинала ценных бумаг, и
неизвестен курс, по которому должны производиться конверсионные операции;
• если по ценным бумагам предусмотрена плавающая ставка дохода;
• если по ценным бумагам объявлен дефолт.
Не подлежат Автокомпенсации доходы по ценным бумагам при совершении операций
между клиентом Euroclear Bank S.A./N.V. и клиентом Clearstream Banking, Luxembourg.
В случае если сумма Автокомпенсации была возвращена после списания или списана
после зачисления международной расчетно-клиринговой организацией, НРД осуществляет
аналогичные операции по Специальному счету клиента.
В случае каких-либо расхождений данных НРД с данными Euroclear Bank S.A./N.V., НРД
оставляет за собой право не производить выплат как сумм дохода/основного долга, так и сумм
Автокомпенсации доходов по ценным бумагам до полного урегулирования расхождений.