ОАО АФК «Система» Финансовые результаты 2 квартал 2015 года Михаил Шамолин Президент ОАО АФК «Система» Всеволод Розанов Старший вице-президент ОАО АФК «Система», финансовый директор Предупреждение Некоторые заявления в данной презентации могут содержать предположения или прогнозы в отношении предстоящих или ожидаемых событий ОАО АФК «Система» или его дочерних и зависимых компаний. Такие утверждения содержат выражения «ожидается», «оценивается», «намеревается», «будет», «мог бы», отрицания таких выражений или другие подобные выражения. Мы бы хотели предупредить Вас, что эти заявления являются только предположениями, и реальный ход событий или результаты могут существенно отличаться от заявленных. Мы не берем на себя обязательств пересматривать эти заявления с целью соотнесения их с реальными событиями и обстоятельствами, которые могут возникнуть после вышеуказанной даты, а также отражать события, появление которых в настоящий момент не ожидается. Из-за многих факторов действительные результаты ОАО АФК «Система» его дочерних и зависимых компаний могут существенно отличаться от заявленных в наших предположениях и прогнозах; в числе таких факторов могут быть общие экономические условия, конкурентная среда, в которой мы работаем, риски, связанные с деятельностью в России, быстрые технологические и рыночные изменения в сферах нашей деятельности, а также многие другие риски, непосредственно связанные с ОАО АФК «Система» и его деятельностью. 2 ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ IFRS, млрд руб. КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ВЫРУЧКА, млрд руб. 2Q 2015 164 СКОРРЕКТИРОВАННАЯ OIBDA, млрд руб. 2Q 2015 44,3 +10.8% 2Q 2014 148 2Q 2014 ВЫРУЧКА ПО АКТИВАМ МТС Банк 4% -0.9% 44,6 ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ, млрд руб. Прочие 10% 2Q 2015 16 -16.5% 2Q 2014 19 Сегежа Груп 5% РТИ 10% 164 млрд руб. Детский мир 8% МТС 63% ЧИСТЫЙ ДОЛГ КОРП. ЦЕНТРА*, млрд руб. 2Q 2015 1Q 2015 * Включая ликвидные финансовые вложения 45 39 • Основной вклад в выручку и ее рост внесли МТС, РТИ, Сегежа Груп и Детский мир • SSTL также продемонстрировал сильные результаты, увеличив выручку в индийских рупиях на 11,9% и снизив убыток по OIBDA до менее US$ 5 млн во 2 кв. 2015г. • Показатель скорректированной OIBDA остался на уровне прошлого года – рост в непубличных активах был элиминирован снижением OIBDA МТС и МТС Банка • Во 2 кв. 2015г. АФК «Система» получила 12,9 млрд руб. в виде денежных активов и финансовых инструментов от ООО «УралИнвест». АФК «Система» признала прибыль в размере 8,8 млрд руб. (за вычетом начисленного налога на прибыль) • После окончания отчетного периода ООО «Система Телеком Активы» и ОАО «РТИ» подписали обязывающее соглашение о продаже их акций в NVision компании МТС. МТС заплатит 5 млрд руб. денежных средств за 100% NVision. 3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ IFRS, млрд руб. АНАЛИЗ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ВЫРУЧКИ, млрд руб. Причины увеличения выручки: 2Q 2015 164 1Q 2015 168 2Q 2014 7,8 2,5 3,6 3,8 164,0 -1,7 Увеличение выручки МТС из-за растущего потребления услуг передачи данных и роста продаж смартфонов 148 148 Выручка 2 кв. 2014г. Консолидация Рост Рост выручки Рост выручки Элиминации и Сегежа Груп выручки МТС Детского мира РТИ прочее снижение Консолидация Сегежа Груп с 4 кв. 2014г. Выручка 2 кв. 2015г. Успешное выполнение стратегии в Детском мире и новые гос.контракты РТИ АНАЛИЗ СКОРР. OIBDA, млрд руб. Причины снижения OIBDA: 2Q 2015 44 1Q 2015 45 2Q 2014 45 44,6 1,4 1,5 44,3 -1,9 OIBDA 2 кв. 2014г. Консолидация Сегежа Груп Рост в прочих активах -1,3 Снижение OIBDA Снижение OIBDA МТС Банка МТС OIBDA 2 кв. 2015г. Снижение OIBDA МТС Банка из-за сокращения объемов кредитования и как следствие процентных доходов Снижение OIBDA МТС из-за увеличения доли продаж смартфонов в общей выручке, девальвации украинской гривны и роста расходов на возобновление бизнеса в Узбекистане 4 КЛЮЧЕВЫЕ ДОСТИЖЕНИЯ ВО 2 КВ. 2015Г. Накопленная денежная позиция в размере 24,3 млрд руб. на конец 2 кв. 2015г. Сильная финансовая позиция Корп. Центра Прочие депозиты и финансовые инструменты (не входящие в денежную позицию) составляют 34,1 млрд руб. После отчетного периода АФК «Система» получила 20,3 млрд руб. в виде дивидендов от дочерних компаний КиАУР Корп. Центра сократились на 38,9% год-к-году Вскоре будет запущен новый склад «Детского мира» - централизация закупок вырастет до 80%, валовая маржа увеличится из-за снижения закупочных цен, произойдет оптимизация КиАУР Изменения в инвестиционном портфеле Продажа NVision МТС - АФК «Система» продает NVision МТС фактически за 5 млрд руб. денежных средств; экономия операционных расходов МТС составил около 8 млрд руб. ежегодно; МТС сможет внедрять новые тарифные планы и реализовывать свою маркетинговую стратегию, опережая конкурентов Докапитализация МТС Банка – акционеры рассмотрят докапитализацию МТС Банка через конвертацию субординированных займов, а также за счет получения ОФЗ от АСВ; данные шаги, если будут одобрены, приведут к значительному повышению устойчивости банка и не потребуют денежных средств от АФК «Система» Детский мир: рост продаж LfL достиг 17,9% во 2 кв. 2015г. по сравнению с 12,0% годом ранее; рост траффика LfL на 6,7% во 2 кв. 2015г. по сравнению с 3,8% годом ранее; рост выручки на 40,3% год-к-году Достижения портфельных компаний SSTL: убыток по OIBDA сократился до менее US$ 5 млн; доля выручки от услуг передачи данных превысила 55%; SSTL вышел на безубыточность по OIBDA в 6 округах во 2 кв. 2015г. Таргин: маржа OIBDA достигла 15% в результате успешной реализации программы реструктуризации Медси: восстановление маржи OIBDA квартал-к-кварталу до уровня 9,8% во 2 кв. 2015г. по сравнению с убытком в прошлом квартале благодаря росту посещений на 6,2% квартал-к-кварталу РТИ: выручка выросла на 17% год-к-году, маржа OIBDA увеличилась до 7,3% 5 Денежные потоки Корп. Центра Управленческая отчетность, млрд руб. + 3 050 + 1 144 - 4 382 29 729 - 3 282 Денежные средства, полученные от Урал-Инвеста во 2 кв. 2015г. Прочий инвестиционный доход за вычетом расхода - 1 987 Инвестиции в недвижимость, включая последний платеж за «Бизнес Недвижимость» Процентные расходы и КиАУР Корп.Центра 24 340 Инвестиции в SSTL Март 31, 2015* Июнь 30, 2015* На конец 2 кв. 2015г. денежная позиция Корп. Центра на 38% была номинирована в иностранной валюте Во 2 кв. 2015г. процентные расходы Корп. Центра составили 2,2 млрд руб., денежные КиАУР Корп. Центра составили 1 млрд руб. На конец 2 кв. 2015г. денежная позиция АФК «Система» составляла 24,3 млрд руб., за исключением 34,1 млрд руб. в виде прочих депозитов и финансовых инструментов * Включая ликвидные финансовые вложения 6 SG&A И КАПИТАЛЬНЫЕ ЗАТРАТЫ IFRS, млрд руб. КиАУР Группы, млрд руб. 22,1% КиАУР Корп. Центра, млрд руб. 20,3% 32,9 20,9% 34,3 34,1 5,4 3,7 1,3 3 5,2 3,5 1,6 2,7 20,2 20,7 21,3 2Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 4,2 2,7 2,7 3,1 МТС CAPEX Группы, млрд руб. 37,7 2,7 1,8% 24,3 1,3 0,8% 2Q'14 1Q'15 1,6 1,0% 2Q'15 Корп. Центр Детский мир Прочие КиАУР/Выручка Показатель КиАУР/Выручка снизился год-к-году, основной рост эффективности произошел в следующих активах: Показатель КиАУР/Выручка РТИ сократился с 21,9% до 16,3% Показатель КиАУР/Выручка Детского мира сократился с 30,0% до 27,6% Показатель КиАУР/Выручка SSTL сократился с 53,0% до 35,1% 5,7 КиАУР Корп. Центра 8,3 32,5 28,2 18,6 2Q 2014 1Q 2015 МТС РТИ 36,5 5,2 2Q 2015 Прочие активы КиАУР/Выручка КиАУР Корп. Центра сократился на 38,9% год-к-году Показатель КиАУР/Выручка на уровне Корп. Центра сократился год-к-году c 1,8% до 1% от выручки Группы Капитальные затраты Группы выросли на 50% год-кгоду из-за роста затрат в МТС Капитальные затраты Сегежа Груп выросли до 1,6 млрд руб. из-за модернизации оборудования и строительства новой линии производства бумажных мешков в Карелии и Ростовской области Капитальные затраты МЕДСИ увеличились на 62% год-к-году и на 33% квартал-к-кварталу до 0,9 млрд руб. из-за строительства КДЦ «Красная Пресня» и реконструкции больницы в Отрадном Затраты Детского мира выросли на 111% год-к-году, но снизились на 27% квартал-к-кварталу до 0,7 млрд руб. из-за неравномерного распределения расходов на строительство склада в Бекасово 7 КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ДОЛГ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ДОЛГ И ГРАФИК ПОГАШЕНИЯ*, млрд руб. -2.3% 492 25 68 33 37 365 19 60 20 44 84 87 2016 2017 48 319 64 9 2Q 2014 МТС 189 25 69 29 39 329 222 Долг/OIBDA на уровне 2,7 481 1Q 2015 РТИ SSTL 3Q 2015 2Q 2015 Корп.Центр 4Q 2015 2018 2019 и далее Прочие СТРУКТУРА КОНСОЛИДИРОВАННОГО ДОЛГА* 2% 68% 5% 3% 58% 30% 35% 2Q'14 1Q'15 2Q'15 RUB 18% 20% 80% 82% 80% 62% 37% USD 20% Евроооблиг ации 18% Прочие 2Q'14 1Q'15 Долгосрочный Краткосрочный 2Q'15 Рублевые облигации 13% Банковские кредиты и прочее 69% *Источник: управленческая отчетность 8 ДОЛГ КОРП. ЦЕНТРА ДОЛГ КОРП. ЦЕНТРА И ГРАФИК ПОГАШЕНИЯ*, млрд руб. 0.9% 68,5 69,1 29,7 24,3 38,8 44,8 1Q 2015 2Q 2015 14,0 31,8 27,9 2Q 2014 Чистый долг 24,0 22,2 59,7 6,9 2,0 2015 2016 2017 2018 2019 и далее Денежная позиция СТРУКТУРА ДОЛГА КОРП. ЦЕНТРА* 12% 57% 62% 62% 38% 43% 38% 2Q'14 1Q'15 2Q'15 USD RUB 14% 49% 88% 86% 1Q'15 2Q'15 Еврооблига ции 35% Банковские кредиты и прочее 36% 51% 2Q'14 Долгосрочный Краткосрочный Рублевые облигации 29% *Источник: управленческая отчетность 9 Приложения 10 ОБЗОР АКТИВОВ [1] МТС Млрд руб. Выручка Скорр. OIBDA OIBDA маржа Чистая прибыль* Чистый долг MOU в России, мин ARPU в России, руб Кол-во домохозяйств, млн Абоненты фикс.связи, млн Детский мир 2Q’15 102.7 42.0 40.9% 9.1 274.5 388 324 12.6 6.7 1Q’15 2Q’14 QoQ 100.2 98.9 2.5% 41.3 43.3 1.8% 41.2% 43.8% n/a 5.8 11.6 56.8% 285.6 168.6 -3.9% 367 373 5.7% 315 336 2.6% 12.5 12.4 0.1% 6.8 7.3 -1.0% YoY 3.9% -3.0% n/a -21.5% 62.8% 4.1% -3.5% 1.2% -8.0% Млрд руб. Выручка OIBDA OIBDA маржа Чистая прибыль Чистый долг Like-for-like рост Рост чиста чеков Рост среднего чека SG&A/Выручка Абоненты, млн 104,2 77,3 74,5 1Q’15 2Q’14 12.2 9.0 0.7 0.6 5.7% 7.1% 0.02 0.1 11.3 7.5 13.2% 12.0% 4.0% 3.8% 9.0% 8.0% 30.3% 30.4% Segezha Group QoQ 3.6% -8.9% n/a х13.3 15.3% n/a n/a n/a n/a YoY 40.3% -0.8% n/a 188.1% 73.9% n/a n/a n/a n/a 105,3 328 75,4 Млрд руб. Выручка OIBDA OIBDA маржа Чистая прибыль Чистый долг CAPEX Доля экспортной выручки Доля собств. заготовки Лесозаготовка, ‘000 м3 2Q’15 1Q’15 2Q’14** QoQ YoY 7.8 8.1 6.1 -3.6% 27.5% 1.4 2.2 1.0 -37.6% 34.6% 17.6% 27.2% 17.0% n/a n/a 0.4 1.0 0.1 -58.1% x8 0.5 0.02 n/a x25 n/a 1.6 0.7 1.4 140% 19.0% 54% 60% 45% n/a n/a 52% 53% 46% n/a n/a 704.1 930 470.4 -24.3% 49.7% Выручка по сегментам Площадь и количество магазинов +1.0% 104,7 2Q’15 12.6 0.6 5.0% 0.3 13.0 17.9% 6.7% 10.4% 27.6% 5% 399 411 14% 330 347 14% Бумага и мешки Фанера и плиты 265 67% Деревообработка Лесные ресуры 2Q'14 1Q'15 Всего 2Q'15 В России > Выручка выросла во 2 кв. 2015г. по сравнению со 2 кв. 2014г. в результате увеличения доходов от услуг передачи данных, роста продаж смартфонов и расширения розничной сети, а также вследствие возобновления операций в Узбекистане в декабре 2014г. > МТС лидирует по темпам роста выручки от услуг передачи данных на российском рынке. > Маржа OIBDA снизилась год-к-году из-за растущей доли бизнеса по продаже смартфонов в общей выручке и развития собственной сети продаж, а также девальвации гривны и расходов на восстановление бизнеса в Узбекистане. 2Q'14 1Q'15 2Q'15 Площадь, тыс. кв.м Магазины > Значительный рост выручки год-к-году стал результатом успешной и последовательной реализации стратегии наращивания доли рынка – показатель like-for-like продаж во 2 кв. 2015г. достиг 17,9%, во 2 кв. 2015 г. «Детский мир» открыл 17 новых магазинов. > Показатель OIBDA остался на уровне прошлого года из-за реализации агрессивной ценовой политики, благодаря чему рост количества чеков во 2 кв. 2015г. составил 6,7% по сравнению с 3,8% годом ранее. > Стратегически важным направлением развития остается интернет-торговля - в июне были открыты сотни новых пунктов самовывоза в собственных магазинах сети. > После отчетного периода «Детский мир» выплатил дивиденды в пользу АФК «Система» на сумму около 800 млн руб. *Здесь и далее чистая прибыль указана в доле АФК «Система». ** По данным управленческой отчетности ˃ Рост выручки и OIBDA год-к-году был обеспечен ослаблением курса рубля, увеличением производства и продаж мешочной бумаги, а также существенным снижением себестоимости всей продуктовой линейки за счет увеличения объемов собственной заготовки лесных ресурсов. Снижение выручки и OIBDA квартал-к-кварталу связано с укреплением курса рубля и ростом продаж в низкомаржинальном сегменте пиломатериалов. ˃ Рост CAPEX во 2 кв. 2015г. связан с реализацией инвестиционных программ по лесозаготовке и расширению производства мешков бумажных в Карелии и Ростовской области. ˃ Реализованы проекты по освоению новых рынков сбыта по мешочной бумаге, березовой фанере и пиломатериалам - Китай, Тайвань, Филиппины, Сайдовская Аравия, ОАЭ, Новая Зеландия. 11 ОБЗОР АКТИВОВ [2] БЭСК РТИ Млрд руб. Выручка Скорр.OIBDA** Скорр.OIBDA маржа Чистая прибыль/убыток Чистый долг Доля гособоронзаказа в общем объеме долга* 2Q’15 1Q’15 16.8 21.8 1.2 0.9 7.3% 4.0% 0.2 -1.2 19.4 13.4 44% 46% 2Q’14 14.4 0.6 4.5% -1.5 17.7 QoQ YoY -22.9% 17.0% 40.0% 89.8% n/a n/a n/a n/a 45.2% 9.9% 46% n/a n/a МЕДСИ Млрд руб 2Q’15 1Q’15 2Q’14 QoQ Выручка 3.3 4.0 3.2 -16.8% OIBDA 1.0 1.4 1.1 -26.6% OIBDA маржа 31.6% 35.9% 35.2% n/a Чистая прибыль 0.6 0.8 0.6 -27.9% CAPEX 1.1 0.6 0.7 82.4% Новые подключения, тыс. 6 418 3 699 5 173 73.5% Присоедин. мощность, мВт 119 98 76 21.4% Результаты по основным сегментам YoY 3.4% -7.0% n/a 3.0% 45.7% 24.1% 56.6% Потери в сетях Выручка по клиентам Прочее 1,3 млрд руб. Юр лица 9% Микроэлектроника 2,3 млрд руб. ИКТ 2,7 млрд руб. Млрд руб. Выручка OIBDA OIBDA маржа Чистый убыток Чистый долг Посещение пациентов, тыс. Оказанные услуги, тыс. шт. Оборонные решения 10,5 млрд руб. 5,19% 1,51% 2Q'14 Магистральные 1Q'15 5,62% 1,27% > Выручка БЭСК увеличилась год-к-году благодаря росту новых подключений и увеличению потребления электроэнергии. Потребление электроэнергии выросло на 0,97% год-к-году. Квартальное снижение обусловлено сезонными факторами. > Положительная динамика OIBDA и чистой обусловлена ростом рентабельности в «Оборонные решения». > Показатель OIBDA снизился год-к-году за счет увеличения операционных расходов на фоне увеличения технологического расхода (потерь) электроэнергии и отмены льгот по налогу на имущество. > Изменение чистого долга год-к-году и квартал-к-кварталу обусловлено, в первую очередь, изменением величины денежных средств и их эквивалентов, полученных в рамках авансирования выполнения работ по текущим контрактам в области гособоронзаказа в 1 кв. 2015г. > После окончания отчетного периода ОАО «БЭСК» выплатила дивиденды в пользу АФК «Система» на сумму 900 млн руб. Страховые 55% Прочие 10% Клиники 40% Детские клиники 17% КДЦ на Белорусской 23% 2Q'15 Распределительные > Рост выручки РТИ год-к-году произошел благодаря увеличению доходов в сегменте оборонных решений, которое составило 63%. Выручка сегмента микроэлектроники осталась на уровне прошлого года и выросла квартал-к-кварталу на 27,7%. прибыли сегменте Физ лица 36% YoY -17.0% -36.0% n/a n/a n/a -5.9% -14.7% Выручка по активам Больницы 8% 10,32% 1,43% 2Q’15 1Q’15 2Q’14 QoQ 2.0 1.9 2.5 5.1% 0.2 -0.2 0.3 176.1% 9.8% n/a 11.7% n/a -0.1 -0.4 0.06 n/a -0.1 -0.3 -1.2 n/a 1 783 1 679 1 894 6.2% 2 806 2 719 3 290 3.2% ˃ Снижение выручки год-к-году произошло в основном изза прекращения договора обслуживания госслужащих и сокращения перечня оказываемых услуг по полисам ДМС. ˃ Выручка выросла квартал-к-кварталу из-за восстановления роста посещений на 6%, при этом посещения от страховых компаний увеличились на 7%, посещения физ.лиц – на 3%. ˃ OIBDA увеличилась квартал-к-кварталу вслед за ростом выручки и сезонным снижением расходов на оплату труда, коммунальных и транспортных расходов. *Долг, относящийся к гособоронзаказу, то есть эффективная процентная ставка равна нулю. **Из финансовых результатов РТИ за второй квартал 2014 года была исключена единовременная прибыль от продажи непрофильных активов 12 ОБЗОР АКТИВОВ [3] ТАРГИН Млрд руб Выручка OIBDA OIBDA маржа Чистая прибыль(убыток) Чистый долг CAPEX SSTL МТС Банк 2Q’15 1Q’15 2Q’14 QoQ 6.1 5.8 6.2 5.3% 0.9 0.5 0.7 68.3% 15.0% 9.4% 11.1% n/a 0.4 -0.05 0.5 n/a 3.0 2.6 1.2 15.8% 1.1 0.5 0.8 125.7% YoY -1.6% 32.9% n/a -12.5% 155.6% 26.6% Млрд руб. Выручка Чистый убыток Процентный доход Комиссионный доход Чистые активы Достаточность капитала Н1.0 2Q’15 1Q’15 2Q’14 QoQ YoY 6.8 7.1 7.3 -3.8% -6.2% -2.2 -1.0 -0.2 n/a n/a 4.9 5.5 6.4 -10.0% -22.6% 0.9 0.8 1.0 12.9% -14.7% 31.7 30.6 30.2 4.5% 4.9% n/a n/a 16.1% 17.3% 12.1% Млрд руб Выручка OIBDA Чистый убыток Чистый долг Выручка от передачи данных, % 1Q’15 2Q’14 3.6 2.0 -1.4 -0.8 -2.1 -1.3 30.4 17.2 QoQ -14.0% n/a n/a -10.5% YoY 57.2% n/a n/a 58.5% 55.3% 51.1% 38.6% n/a n/a Абонентская база, млн Кредитный портфель Результаты сегмента «Бурение» 2Q’15 3.1 -0.3 -1.6 27.2 130 89 41 2Q'14 117 52 114 1Q'15 2Q'15 Проходка, тыс.м 121 113 59 57% 2Q'14 Сдача скважин ˃ Выручка снизилась во 2 кв. 2015г. год-к-году вследствие выбытия непрофильного сегмента «Строительство». ˃ Маржа OIBDA продолжает расти благодаря проведенной в конце 2014г. реорганизации бизнеса по принципу «один сегмент - одна компания», что позволило существенно оптимизировать расходы. ˃ Снижение чистой прибыли год-к-году связано привлечением дополнительного финансирования увеличением процентных расходов. с и ˃ Рост капитальных затрат в два раза по сравнению с 1 кв. 2015г. связан с приобретением мобильной буровой установки, бурового инструмента и оборудования для «Таргин Бурение», а также 38 единиц техники для «Таргин Логистика» в соответствии с инвестиционной программой. 58% 57% 1Q'15 2Q'15 Кредитный порфтель, млрд руб Доля кредитов физическим лицам ˃ Процентные доходы снизились, как следствие сокращения новых выданных кредитов и продолжения реализации стратегии по повышению качества заемщиков. ˃ Чистый убыток банка увеличился, из-за сокращения активов, и как следствие падения процентных доходов, а также роста стоимости фондирования в связи с макроэкономической ситуацией. ˃ Начисленные резервы остались на уровне 1 кв. 2015г., что увеличило убыток на фоне сократившейся выручки. ˃ Норматив достаточности капитала Н1.0 на уровне 16% остается одним из самых высоких в банковском секторе России. 9,16 1,4 7,76 2Q'14 Мобильные 8,89 1,79 7,1 8,73 1,95 6,78 1Q'15 2Q'15 Передача данных ˃ Выручка SSTL снизилась в рублевом выражении кварталк-кварталу, но выросла на 5% в индийских рупиях. Увеличение выручки обусловлено растущим потреблением услуг передачи данных. ˃ Выручка от неголосовых услуг передачи данных составила 55,3% от общей выручки по сравнению с 38,6% во 2 кв. 2014г. ˃ Убыток по OIBDA сократился на фоне растущей доли доходов от услуг передачи данных, оптимизации расходов на маркетинг, а также снижения расходов на интерконнект. Шесть из девяти округов присутствия SSTL вышли на безубыточность по показателю OIBDA. 13 ОБЗОР АКТИВОВ [4] МЕДИА АКТИВЫ Биннофарм Млрд руб. Выручка OIBDA OIBDA маржа Чистая прибыль/убыток Чистый долг 2Q’15 1Q’15 2Q’14 0.4 0.4 0.8 0.04 -0.01 0.2 9.9% n/a 28.7% -0.005 -0.08 0.09 1.1 0.9 0.8 QoQ 9.3% n/a n/a n/a 19.3% YoY -49.3% -82.5% n/a n/a 30.9% Производство готовых форм лекарственных средств, тыс. упаковок 1 464 2Q'14 1 725 1Q'15 1 612 2Q'15 ˃ Выручка упала год-к-году вследствие снижения объемов продаж вакцины Регевак В из-за изменения сроков проведения гос. тендеров. ˃ Показатель OIBDA снизился год-к-году вслед за выручкой. Маржа OIBDA увеличилась по сравнению с 1 кв. 2015г благодаря увеличению доли продаж собственных высокомаржинальных препаратов. ˃ Чистая прибыль уменьшилась по сравнению со 2 кв. 2014г. вслед за выручкой и увеличением процентных расходов. ˃ «Биннофарм» включен в перечень системообразующих предприятий, что дает возможность получения государственных субсидий. ˃ На «Биннофарм» запущено производство нового продукта в виде аэрозолей - Бекламетазон, на ПФК «Алиум» начат проект контрактного производства гидроксиэтилкрахмала Реохес. Млрд руб. Выручка OIBDA OIBDA маржа Чистая прибыль/(убыток) Чистый долг/(ден.поз) 2Q’15 1Q’15 2Q’14 QoQ YoY 0.6 1.1 0.6 -44.4% -5.1% 0.3 0.2 0.1 54.7% 128.1% 52.8% 19.0% 22.0% n/a n/a -0.3 0.03 -0.03 n/a n/a -0.5 -0.6 0.04 n/a n/a Абонентская база ТК «СТРИМ», млн ИНТУРИСТ Млрд руб. Выручка OIBDA OIBDA маржа Чистый убыток Чистый долг 2Q’15 0.6 0.1 17.8% 0.002 1.2 1Q’15 2Q’14 0.5 0.7 -0.07 0.1 n/a 18.0% -0.1 -0.005 1.2 1.3 QoQ YoY 19.1% -20.3% n/a -21.1% n/a n/a n/a n/a -0.6% -6.4% Номера в собственности, под управлением и в аренде 2 947 10,8 2Q'14 11,2 1Q'15 11,5 2Q'15 ˃ Деконсолидация RWS в апреле привела к существенному снижению выручки СММ квартал-к-кварталу. Разовый эффект от выбытия RWS привел существенному росту OIBDA, при этом по остальным активам органический рост OIBDA составил 28.4% квартал-к-кварталу. ˃ Разовый эффект от деконсолидации RWS на уровне чистой прибыли был отрицательным, что привело к формированию чистого убытка по итогам квартала. ˃ ТК «Стрим» сохраняет лидерство по среднегодовому охвату аудитории в большинстве нишевых групп и остается высокомаржинальным бизнесом, приносящим группе стабильный денежный поток. 2Q'14 2 519 2 519 1Q'14 2Q'15 > Выручка за 2 кв. 2015г. снизилась по сравнению со 2 кв. 2014г. вследствие уменьшения общего номерного фонда. > OIBDA и чистая прибыль выросли квартал-к-кварталу вслед за выручкой. Рост выручки квартал-к-кварталу связан с сезонным повышением спроса на гостиницы зарубежом. > Снижение числа номеров год-к-году произошло в связи с истечением сроков договоров аренды гостиниц Maxim Resort (Турция, 330 номеров), «Москва» и «Московский Тракт» (Россия, суммарно 98 номеров). ˃ Stream активно развивал запущенные в 2013-2014 гг. в партнерстве с МТС услуги и продемонстрировал рост основных финансовых показателей по итогам квартала. 14 Служба по работе с инвесторами Tel. +7 (495) 692 22 88 www.sistema.ru 15