СК «Ренессанс Жизнь - Investor Awards 2016 ежегодное

Ренессанс Жизнь
Инвестор
Инвестиционно-страховой продукт
Постулаты инвестиционной стратегии
• Сохранность средств
• Доходность, опережающая инфляцию
• Следование растущим трендам и ограничение рисков
потерь
• Методология управление рисками базируется на лимитах
и оценках риска
2
Выбор оптимального типа портфеля
•
Главной целью формирования инвестиционного портфеля является подбор
наиболее доходных и безопасных объектов инвестирования. С учетом
сформулированной главной цели строится система конкретных локальных
целей формирования инвестиционного портфеля, основными из которых
являются:
–
–
–
–
•
обеспечение высоких темпов роста капитала в долгосрочной перспективе;
обеспечение высокого уровня дохода в текущем периоде;
обеспечение минимизации инвестиционных рисков;
обеспечение достаточной ликвидности инвестиционного портфеля.
Для достижения нескольких целей создается сбалансированный, составной
инвестиционный портфель. Портфель «двойного назначения» состоит из
бумаг, приносящих его владельцу высокий доход при росте вложенного
капитала. Сбалансированные портфели предполагают сбалансированность не
только доходов, но и риска, который сопровождает операции с ценными
бумагами.
3
Стратегия CPPI
«Спутник – Управление капиталом» использует стратегию CPPI (Constant Proportion Portfolio
Insurance), которая обеспечивает сохранность активов достижение целевой доходности
•
Уровни ребалансировки
Акции
Акции
100 % начального капитала
Динамическое перераспределение активов
в портфеле в зависимости от ситуации на
рынке и в сочетании с неснижаемой долей
надежных облигаций позволяет обеспечить
возврат первоначально инвестированной
суммы и получить дополнительную
доходность при повышательных трендах в
сегменте акций.
Стоимость активов в
конце срока инвестиций
Доход инвестора
•
В предлагаемые стратегии инвестирования
встроен механизм регулирования долей
защитных и рисковых активов, который не
позволяет опуститься стоимости портфеля
ниже первоначально инвестированной
суммы на выбранном горизонте
инвестирования, но при этом дает
возможность участвовать в росте акций,
перераспределяя доли между акциями и
облигациями в портфеле в зависимости от
динамики рынка при заданных параметрах
доходности и сроках инвестиций.
Защитные активы (облигации)
4
Контроль над риском
•
•
Требование 100% сохранности инвестиций невозможно удовлетворить без тщательного
управления (анализа и хеджирования) рисками
В компании существует двухуровневая система управления рисками, состоящая из
комитета по управлению рисками и департамента риск-менеджмента, исполняющего
решения комитета.
–
–
•
Комитет устанавливает допустимые параметры риска и определяет принципы и методологию
оценки рисков и контроля. Представители комитета участвуют в заседаниях инвестиционного
комитета и обладает правом вето на принятые решения
Департамент осуществляет ежедневный мониторинг параметров кредитного и рыночного
рисков
Для оценки риска Компания использует показатель VaR – стоимостная мера риска для
заданного уровня вероятности. Как видно на графике с вероятностью 95% риск
возможной потери никогда не превышает 1% от активов и для 99% не превышает 1,4%.
Доля VaR от СЧА
1,40%
1,20%
1%
1,00%
0,80%
0,60%
0,40%
0,20%
0,00%
2013
VAR 95%
2014
VAR 99%
2015
Источник: Расчет Компании
Оценка риск/доходность
•
•
Один из традиционных способов оценки взаимосвязи риска и доходности портфеля –
коэффициент Шарпа – используется для оценки качества управления.
Коэффициент Шарпа показывает сколько дохода (разница между фактической
доходность и безрисковой ставкой) приходится на единицу риска (стандартное
отклонение доходности за периоды). При сравнении двух активов с одинаковым
ожидаемым доходом, вложение в актив с более высоким коэффициентом Шарпа будет
менее рискованным.
Доходность и коэф. Шарпа усреднённые за 2013-2015 годы
80,0%
Среди сравнимых по структуре
фондов УК Спутник добивается
дохода выше среднего при
низкой рискованности
инвестиций
0,67
70,0%
60,0%
50,0%
40,0%
0,37
0,35
30,0%
0,29
20,0%
0,12
10,0%
0,07
0,11
0,08
0,0%
Угана
УК Спутник
УК Лидер
Регион Эссет
Менеджмент
Доходность
TKB BNP
Paribas
ВТБ
Коэф. Шарпа
УК Капитал
УК Уралсиб
Источник: РБК, InvestFunds
Результаты инвестирования
Сравнение фактической доходности
20%
15%
15%
13%
11%
10%
18%
16%
9%
11%
9%
9%
6%
7%
7%
Среднерыночный
показатель
6%
4%
5%
Спутник
инфляция
0%
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Источник: Расчет Компании
-5%
•
Управляющая компания демонстрирует стабильность результатов
инвестирования, опережая инфляцию при достаточно консервативном
подходе к рискам.
•
За 7 лет среднегодовая доходность составила 11%, накопленная - 110%, то
есть рост активов более чем в 2 раза.
Потребительская ценность продукта
•
•
•
До начала финансового кризиса 2008-2009 гг. основной целью инвестора
была максимизация дохода с учетом уровня риска, который готов принять
игрок рынка. После 2008 года главной задачей инвестирования стала защита
владельцев активов от экономических рисков.
В условиях нынешней экономической нестабильности и колебаний курса
валют сбережение и защита капитала еще более актуальны для
частных инвесторов.
Основные ценности клиентов
– Защита капитала, прописанная формально в договоре, и Защита жизни на всю
сумму взносов клиента на случай смерти (в том числе в результате несчастного
случая)
– Возможность инвестиционного дохода от инвестирования на фондовом рынке
– Доверительное управление, доступное каждому клиенту на равных правах без
ограничений
– Прозрачность результата инвестирования для клиента, возможность управления
стратегиями
8
Соответствие ожиданиям
Потребность
Соответствие ожиданиям
Качество
(полное/частичное/слабое)
Защита от экономических рисков
Получение дохода выше
инфляции
Получение «спекулятивного»
сверхдохода
Ликвидность (по сравнению с
классическим накопительным
страхованием)
Управление активами
Гарантии государства для
инвестиций
Контроль государства за
деятельностью
Информированность, знание о
результатах инвестирования
Расширение страхового
покрытия
Полное
Полное
Частичное
Частичное
Частичное
Слабое
Полное/частичное
Гарантия в договоре
Профессиональное
доверительное управление
Ограничено долей рисковых
активов (акций) в портфеле
Срок 3 года. Наименьший в
накопительном страховании.
Раз в год смена стратегии по
выбору
Нет специфического контроля и
гарантий.
Министерство финансов,
Регистратор, Центральный банк
Полное
Интернет-кабинет
Слабое
Для покрытия страховых рисков
используется существующая
линейка продуктов
9
Новизна продукта – мировой опыт
•
•
•
•
В то время как продукты unit-linked широко известны в США, Японии и Великобритании,
их развитие на большинстве других европейских рынков в действительности началось
во второй половине 1990-х годов, активизируясь благодаря устойчивому росту на
рынках ценных бумаг и повышению интереса потребителей к инвестициям в акции.
В странах Центральной и Восточной Европы инвестиционные продукты стали активно
создаваться во второй половине 2000-х годов.
В большинстве продуктов unit-linked первой генерации инвестиционные риски обычно
возлагались на страхователей. Однако, со времен первого спада на фондовой бирже в
2000 г., страховщики стремились удовлетворить потребительский спрос на гарантии
посредством предложения альтернатив в качестве продуктов unit-linked, включая
гарантированные unit-linked фонды и индексированные продукты.
Типы продуктов:
–
–
–
–
•
Гарантированный инвестиционный продукт
Продукт, привязанный к финансовым индексам с гарантией капитала
Гибридный продукт (частично традиционное страхование, частично инвестиционное)
Переменные аннуитеты (чаще всего долгосрочный пенсионный продукт)
Инвестор принадлежит к первому типу – гарантированный инвестиционный продукт
10
Новизна продукта – особенности
•
Особенности российского рынка и законодательства потребовали
использования дополнительных настроек
•
Принцип солидарности. Срок действия продукта ограничен тремя годами –
оптимальный горизонт инвестирования на слабо предсказуемом финансовом
рынке. 95% от взноса клиента инвестируется на всем протяжении действия
договора. Компания Ренессанс Жизнь ограничивает собственную долю в
инвестиционном доходе максимумом в 20%. Ренессанс Жизнь получит доход,
только если результат инвестирования превысит гарантированный
минимальный доход.
Принцип активного управления. Высокая волатильность и неопределенность
рынка не позволяет получать надежный пассивный доход от активов.
Портфель требует постоянной переоценки и балансировки в рамках
ограничений инвестиционной стратегии. Активное ежедневное управление
инвестициями - необходимое условие успешной реализации инвестиционных
стратегий.
•
11
Соответствие целевой аудитории и каналов дистрибуции
•
•
Продукт эффективно продвигается через все каналы
дистрибуции компании: агентский, банковский, корпоративный
и прямые продажи. По итогам 2015 года ключевым каналом для
продаж «Инвестора» стали банки-партнеры.
Базовые ценности клиентов удовлетворяются вне зависимости
от способа дистрибуции. Вместе с тем, в каждом канале
Доли каналов продаж
возникают свои характерные особенности продвижения.
Прочие 1%
– Для агентского канала – это предложение существующим и
потенциальным клиентам таких свойств как инвестиционная
привлекательность и краткосрочность возврата средств.
– Для банковского канала – это акцент на балансе между гарантией
сохранения капитала и возможностью высокого дохода от
эффективного управления активами.
– Для корпоративных продаж, где страхователем выступает
юридическое лицо – это инструмент повышения лояльности
сотрудников, дополнительный способ для привлечения и
удержания высокопрофессиональных кадров.
Банковский
85%
Агентский
14%
Фактические результаты дистрибуции
•
•
•
•
•
•
Реализация продукта началась в мае 2011 года.
Первым каналом для оценки потенциала продукта был выбран агентский канал.
Продажа инвестиционных продуктов составляет долю от 20% до 30% в новых продажах
агентского канала.
Начиная с 2012 года, продукт Инвестор начали реализовывать банковские структуры. В
настоящий момент у компании по продукту более 10 партнеров.
Начиная с 2013 года, в продукт Инвестор включена дополнительная программа
«Страхование от несчастных случаев», что повысило привлекательность продукта для
клиентов.
В 2014 году доля инвестиционных продуктов в портфеле накопительных продуктов
компании со сроком действия более одного года составила порядка 70%, достигнув
уровня мировых показателей.
Продажи инвестиционно-страховых продуктов СК Ренессанс Жизнь в 2014 году
достигли 1 157 млн руб., а в 2015 - 1 229 млн рублей (рост свыше 50% к 2013 году).
Динамика продаж Инвестора
Инвестор через банки
Инвестор через агентскую сеть
Традиционное накопительное
страхование
2011
2012
2013
2014
2015
Дополнительная программа
«Страхование от несчастных случаев»
Страховой риск:
Смерть застрахованного, наступившая в результате
несчастного случая.
Выгода для клиента:
Возможность получить дополнительную финансовую защиту
для семьи клиента в случае непредвиденных событий,
произошедших в результате несчастного случая.
Максимальная страховая сумма:
1 500 000 рублей.
Минимальная страховая сумма не ограничена.
17
Пример расчета
по дополнительной программе
Годовой взнос по программе «Инвестор»:
20 000 рублей
Желаемая страховая сумма по дополнительной программе:
1 000 000 рублей
Расчет премии по дополнительной программе:
Страховая сумма * тариф по данной программе = премия за
один год страхования.
1 000 000 рублей * 0,136% = 1 360 рублей.
Таким образом, клиент по дополнительной программе
оплачивает страховую премию в размере 1360 рублей в год
и имеет финансовую защиту для своей семьи в размере
1 000 000 рублей.
18
Маркетинговые материалы
•
•
•
Инвестиционное страхование жизни –
новый способ страхования для
большинства российских граждан.
Не секрет, что есть значительный груз
недоверия и сомнения к любым
финансовым институтам и
инструментам в нашей стране.
Новая идея требует эффективной
информационно-разъяснительной
работы. В целях повышения доверия к
продукту сделано:
–
–
–
Совместно с ведущим рекламным
агентством разработан корпоративный
стиль продукта и подготовлена
информационная брошюра
Каждый клиент имеет доступ к
личному кабинету, в котором получает
информацию о доходности вложений,
может влиять на выбранную стратегию
инвестирования. Открытость и
оперативность данных не имеет
аналогов на российском рынке.
Для поддержки клиентов работает
выделенная линия call-центра
20
Стандарты обучения
•
•
Обучение продукту и технике продаж специализировано по каналам
дистрибуции
Агентский канал обладает исторически самой развитой методикой обучения,
которая включает в себя:
– Центр обучения в центральном офисе, сотрудники которого готовят методики,
презентации, проводят выездные семинары для менеджеров продаж в агентской
сети
– Цикл постоянного обучения и совершенствования в профессии агентов в филиалах
под руководством сотрудников Центра обучения и менеджеров
– Специальные целевые тренинги и курсы, которые проводятся в рамках ежегодных
форумов для лучших продавцов компании
– Дистанционное обучение при помощи вебинаров, видео-конференций
•
Обучение в банковском канале строится в рамках создания партнерского
взаимодействия и должно вписываться в структуру обучения конкретного
банка. Для этого:
– Обучения и показательные продажи проводят тренеры страховой компании
– Используются дистанционные формы обучения для большей оперативности и
регулярности тренингов
21
Информационный ролик
Видеоролик о продукте на YouTube
22
Спасибо за внимание!