Политика исполнения клиентских распоряжений * 1

Политика исполнения клиентских распоряжений*
1. Терминология
AS „SMP Bank”
Клиент банка, которому банк предоставляет услуги
вложений на основании договора, заключенного в
соответствии с «Общими правилами сделок» банка.
услуги вложений: хранение финансовых инструментов,
получение и передача поручений на покупку или
продажу финансовых инструментов от имени
клиента,
исполнение поручений на покупку или продажу
финансовых инструментов в другой форме, не на
свой счет,
сделки с финансовыми инструментами на свой счет,
управление индивидуальным портфелем вложений
клиента в соответствии с доверенностью клиента,
разделяя вложения, если данный портфель
составляют деньги и финансовые инструменты,
гарантия эмиссий финансовых инструментов и
размещение данных эмиссий;
соглашение,
когда одновременно у одной стороны
финансовые
создаются
финансовые активы, а у другой —
инструменты
финансовые обязательства или ценные бумаги;
профессиональный клиент, у которого есть соответствующий опыт, знания и
компетентность, чтобы самостоятельно принимать
клиент
решения о вложениях и должным образом оценивать
риски, которые он принимает на себя;
Клиент, который не является профессиональным
частный клиент
Общество брокерских вложений, кредитное учреждение ,
Правомочный
страховое общество, общество управления вложениями,
партнер сделки
пенсионный фонд и управляющее им общество, другие
финансовые учреждения, имеющие лицензию и
работающие в соответствии с нормативными актами
стран-участниц, регулирующими финансовые услуги,
упомянутые в 10 и 11 пунктах седьмой части 101статьи
“Закона
о
рынке
финансовых
инструментов”
коммерческие
общества,
государственные
правительственные
и
другие
государственные
учреждения, которыми управляют государственные
долговые, центральный банк и международные
организации.
Проведенная банком классификация клиента, принимая
статус клиента
во внимание компетентность клиента, знания и опыт в
сделках с финансовыми инструментами.
Юридическая персона, у которой есть права оказывать
партнер
посреднические услуги в сделках с финансовыми
инструментами.
Банк
клиент
распоряжение
Волеизъявление клиента или его доверенного лица,
относящееся к финансовым инструментам (купить,
продать, перевести на другой счет, де регистрировать,
заложить.), на основании которого банк совершает
сделки с финансовыми инструментами.
2.Общие правила
2.1. Политика банка об исполнении распоряжений по сделкам с финансовыми
инструментами разработана основываясь на:
Закона о торговле финансовыми инструментами,
Законе о защите вкладчиков,
в соответствии с действующими в Латвийской Республике законодательными
актами, нормативными актами комиссии по надзору за рынком финансовых
инструментов и Банка Латвии, директивами ЕС и стратегией развития
хозяйственной деятельности банка.
2.2. Правление банка разработало и совет банка утвердил политику банка об
исполнении распоряжений по сделкам с финансовыми инструментами (далее –
„Политика”), и обеспечении ее пересмотра не реже, чем один раз в год,
принимая во внимание:
Изменения в упомянутых в пункте 2.1 данной политики законодательных
и нормативных актах;
Общепринятую международную практику;
2.3. Политика предназначена следующим подразделениям банка:
Отделу управления клиентскими инвестициями,
Департаменту финансовых операций,
Клиентскому управлению.
2.4. Политика применима ко всем клиентам независимо от присвоенного им
статуса.
2.5. Политика применима к:
• Банку исполняющему распоряжения клиента,
• Банку, принимающему распоряжения клиента и передающему его
исполнение партнерам.
3. Место проведения сделки
3.1. Банк обеспечивает клиентам доступ к различным местам проведения
сделок с финансовыми инструментами.
Актуальная информация о местах проведения сделок публикуется на
банковской интернет-странице http://www.smpbank.lv/. «Общие правила сделок»
банка определяют, что обязанностью клиента является самостоятельно следить
за возможными изменениями списка мест проведения сделок.
3.2. Банк является постоянным членом Рижской фондовой биржи.
3.3. На основании договоров Банк использует услуги партнеров, чтобы
обеспечить доступ к местам проведения сделок, к которым у банка нет прямого
доступа.
3.4. Банк исполнят распоряжения клиентов через SaxoBank, используя
платформу SMP Trader.lv
3.5. Банк выбирает наиболее подходящее с точки зрения Банка место
выполнения сделки, чтобы обеспечить клиенту наилучший результат сделки, ф
также выполнить распоряжение Клиента за пределами регулируемого рынка и
многосторонней торговой системы, исключая случаев, когда в распоряжении
клиента оговорена просьба не выполнять распоряжение за пределами
регулируемого рынка.
3.6. Если у финансового инструмента существует только одно место
выполнения сделки, то его использование для выполнения распоряжения
рассматривается как обеспечение Клиенту наилучшего результата сделки.
4. Обеспечение лучшего результата
4.1. Банк не может гарантировать, что каждое распоряжение Клиента принесет
наилучший возможный результат, при наличии особых определенных
обстоятельств, в то же время исполняя, принимая и передавая на исполнение
распоряжения Клиентов о сделках с финансовыми инструментами, Банк
производит все необходимые и целесообразные мероприятия, чтобы обеспечить
по возможности лучший результат выполнения распоряжения Клиента.
4.2 Банк руководствуется следующими факторами, принимая решение о
способе выполнения распоряжения Клиента:
• объем сделки, специфика и ее влияние на рынок,
• цена по которой данная сделка может быть выполнена и связанные с ней
выплаты,
• скорость и возможность проведения сделки и расчетов,
• другие объективные причины связанные со сделкой Клиента.
4.3. Наиболее важными факторами исполнения сделки являются цена по
которой проводится сделка и выплаты. Возможны случаи, когда другие
факторы могут стать более значимыми, чем цена проведения сделки и
связанные с ней выплаты. Как особые обстоятельства принимаются во
внимание показатели ликвидности рынка и объем сделки.
5. Особые указания клиента
В «Общих правилах сделок» Банка говориться о том, что Банк исполняет
распоряжение Клиента с особыми указаниями, если это возможно, и
отказывается от его исполнения в особых случаях, когда невозможно
обеспечить клиенту достижение наилучшего результата проведения сделки.
6. Распоряжения о сделках с Финансовыми инструментами, которые
торгуются на регулируемом рынке и в многосторонних торговых системах
Банк проводит сделки с котируемыми на регулируемых рынках и
многосторонних
торговых
системах
финансовыми
инструментами.
Распоряжения клиентов выполняются по торговой цене, обеспечивая по
возможности лучший результат сделки. Если в распоряжении Клиента
оговорены особые условия, данное распоряжение выполняется в соответствии с
принципами данной политики
7. Поручение на сделку с финансовыми инструментами, торгующимися вне
биржевого рынка
7.1 Банк может заключать сделки с финансовыми инструментами, не
торгующимися на регулированном рынке, многосторонний торговой системе
или в другом организованном месте для торговли. Этими финансовыми
инструментами могут быть облигации или другие долговые бумаги, сделки с
валютными и долговыми производными, производные сделки, не
котирующиеся акции, структурные продукты и т.д.
7.2 Сделки клиента с финансовыми инструментами, не котируемыми на
регулируемом рынке, Банк исполняет в следующем виде:
7.2.1. Банк может исполнить распоряжение клиента за собственный счет и
обоснованную цену, которая определяется как рыночная цена финансового
инструмента, другие рыночные факторы и события. Для этих инструментов
Банк котирует Клиенту цену - индикативную или уточненную. В случаях, когда
Клиент предлагает заключить соглашение о связанных сделках финансовых
инструментах, Банк может заключить сделку с Клиентом, договорившись о
деталях конкретной сделки.
7.2.2. Если Банк выполняет распоряжение от имени Клиента, то исполнение
происходит вне банковского портфеля, по соответствующей рыночной цене.
Цена определяется как рыночная цена соответствующего финансового
инструмента в той мере, в какой возможен доступ информированности цен,
прибавляя переоценку от финансовой прибыли, а так же издержки связанные с
риском партнера по сделке.
7.3. Сделки с акциями инвестиционных фондов Банк выполняет на прямую или
использует посредников, соответственно предприятия по управлению
вложениями, которые управляет конкретным фондов вложений, согласно
внутренних правил управления фондом. Определение цены фонда, откуп акций
фонда и другая информация находится у конкретного предприятия, которое
управляет этим фондом.
7.4. Сделки с финансовыми инструментами или продуктами, которые Банк
разработал для конкретных клиентов, применяются по таким правилам и ценам
о которых уже ранее договорились с Клиентом. В таких случаях сделки с
клиентом не проводятся в соответствии с Политикой исполнения поручений, а
согласовываются с конкретным Клиентом и Клиент сам рассматривает
соответствие с обеспечение наилучшего результата.
8. Ограничение Распоряжения
8.1. Клиент может дать распоряжение Банку с особыми указаниями
(определенная цена, место торговли и т.д.).
8.2.Клиент, подавший распоряжение банку с особыми указаниями по акциям,
которые включены в регулируемый рынок и Распоряжение по причине
рыночных обстоятельств не исполненное незамедлительно, Банку, необходимо
незамедлительно вести мероприятие, что бы обеспечить исполнение
распоряжения, если Клиент не указал другое. После исполнения этих
мероприятий Банк пересылает Распоряжение Клиента
с указаниями в место исполнения распоряжения.
9. Оценка партнера и передача Распоряжения Клиента Партнеру для
исполнения
9.1. Оценка партнера, которому доверена исполнение Распоряжения Клиента,
происходит регулярно, но не реже одного раза в год. Оценивая
соответствие Партнера ( Институции) возможность обеспечивать
исполнение Клиентских распоряжений согласно принципам хорошей
практики. В процессе оценки необходимо оценивать следующие факторы:
• Наличие информации о партнере, в том числе и особая информация,
которая подтверждает репутацию Партнера (Институции);
•
Понимание Партнера о пожеланиях и приоритетах Клиента Банка, а так
же принципы политики исполнения поручений Партнера;
• Использование мест торговли клиента;
9.2. Банк делает все возможное, обеспечить исполнение Клиентского
распоряжения у Партнера, по возможности с лучшими результатами, но не
может гарантировать хороший результат по каждому из выполненных
распоряжений.
10. Ответственность
10.1.Ответственность за обеспечение Политики
исполнения поручений
ответственен соответствующий член правления.
10.2. Исполнение распоряжений клиента Процедура разработана Отделом
управления клиентских инвестиций.
10.3. По выполнению задачи были описаны процедура и политика исполнения
клиентских распоряжений.
10.4. Руководитель Отдела управления клиентских инвестиций ведет контроль
исполнения клиентских поручений.
* Настоящий текст является переводом на русский язык текста на латышском
языке (Teksts).
В случае разногласий при толковании оговорок следует руководствоваться
оригинальным текстом на латышском языке.