ОТКРЫТЫЙ ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД СБЕРБАНК – ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ СЕКТОР 31 марта 2016 г.

31 марта 2016 г.
ОТКРЫТЫЙ ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД
СБЕРБАНК – ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ СЕКТОР
Уровень риска
низкий
средний
высокий
Изменение стоимости пая фонда и индекса
Цель инвестирования
Фонд нацелен на долгосрочный прирост капитала путем инвестирования в акции российских и глобальных компаний потребительского
сектора.
Инвестиционная стратегия
Фонд инвестирует в диверсифицированный портфель акций российских и глобальных компаний ориентированных на конечного потребителя. Объектами инвестирования являются компании ориентированные
на базовое потребление, агропромышленный сектор, глобальные потребительские компании, он-лайн коммерцию и развлечения. Отбор
акций в портфель фонда осуществляется на базе тщательного фундаментального анализа и оценки текущей стоимости акций относительно
их долгосрочного потенциала роста.
Краткая информация по фонду
Стоимость чистых активов, млн. руб. 2 800,82
Стоимость пая, руб.
2 057,58
Тип фонда открытый фонд акций
Дата формирования март 2007 года
Вознаграждение управляющей компании
3,2%
Комиссия при приобретении паев (надбавка)*
до 3 000 000 руб. - 1%
от 3 000 000 руб. - 0,5%
Комиссия при погашении паев (скидка)*
период владения: менее или равный 180 дн. - 2%
период владения: равный или более 181 дн. - 1%
период владения: равный или более 732 дн - 0%
Руководитель отдела
управления портфелями акций Евгений Линчик
Coуправляющий фондом
Максим Кондратьев
Комментарий по фонду
В марте индекс потребительского сектора в рублевом выражении снизился на 0,9% при росте индекса ММВБ на 1,7%. При этом стоимость
пая фонда снизилась на 1,8%.
Наибольший вклад в доходность фонда внесли позиции в акциях «М.Видео» и Х5 Retail Group, выросшие в цене по итогам марта на
10,3% и 2,6% соответственно на фоне сильной финансовой отчетности компании за 2015 год.
Сбербанк –
Потребительский
сектор, %
Индекс ММВБ потребительские товары
и услуги, %
70,7
98,4
28,2
15,4
-1,8
-1,8
-1,8
14,6
19,0
5,0
3,9
-2,8
-0,9
-2,8
5 лет
3 года
1 год
6 месяцев
3 месяца
1 месяц
с начала года
Индекс ММВБ-потребительские товары и услуги – ценовой, взвешенный по рыночной
капитализации индекс акций компаний потребительского сектора.
Доходность ПИФа и индекса в рублях. Источник: Сбербанк Управление Активами,
Bloomberg.
Структура фонда
Вес, %
Розничная торговля
Потребительские товары
Денежные средства
Медиа
75,3
14,4
6,4
3,9
10 крупных позиций
Вес, %
Пятерочка ГДР
Лента Лтд
М.Видео
Дикси Групп
Магнит ГДР
Магнит
WhiteWay Foods Company
Русагро
Sprouts Farmers Market Inc.
Яндекс
14,9
12,4
10,2
9,4
8,4
6,9
4,3
4,3
4,1
3,9
Общее количество позиций в портфеле – 16
Структура фонда и 10 крупных позиций на 25 марта 2016 г.
Лучше рынка также вели себя акции группы компаний ДИКСИ. Участники рынка ожидают от нового руководства сети позитивных изменений. На этом фоне акции в марте подорожали на 11,3%.
Динамику хуже рынка в портфеле показали акции международных
компаний. Несмотря на повышение стоимости бумаг большинства
компаний в долларовом выражении, укрепление курса рубля за месяц
на 11,0% относительно доллара вызвало отрицательную переоценку
доходности в рублевом выражении.
На данный момент основными ставками в портфеле являются:
•Акции лидирующих российских розничных компаний, показавших
существенную коррекцию в предыдущих периодах и имеющих высокий потенциал роста.
•Акции компаний агропромышленного сектора, консолидация которого позволяет лидерам рынка повышать объем и эффективность
производства сельскохозяйственных товаров, направленных как на
экспорт, так и на импортозамещение.
•Инвестиции в международные активы, позволяющие диверсифицировать валютные и страновые риски в портфеле в случае ухудшения
ситуации на российском рынке акций.
* Подробнее о скидках и надбавках можно узнать, ознакомившись с правилами фонда.
Акционерное общество «Сбербанк Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 1 апреля 1996 года. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12 сентября 1996 года. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг
№045-06044-001000 от 7 июня 2002 года на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Получить подробную информацию
о паевых инвестиционных фондах и ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и иными документами можно по адресу: 123317, Москва, Пресненская наб., дом 10.
Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом предусмотрена надбавка, на которую увеличивается расчетная стоимость инвестиционного пая, при подаче заявки на приобретение инвестиционных паев и скидка с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавки (скидки) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда.
ОПИФ акций «Сбербанк – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР 1 марта 2007 года за № 0757-94127221.
Акционерное общество «Сбербанк Управление Активами»
Позвоните консультанту и узнайте больше
123317, Москва, Пресненская наб., дом 10
www.sberbank-am.ru
Asset_Management@sberbank-am.ru
7 495 5000 100 — для Москвы и Московской области
8 800 1003 111 — для всей России