научные доклады № 99/07 истощение природных ресурсов и долгосрочные перспективы российской экономики Карлыгаш Куралбаева Олег Эйсмонт макроэкономика и финансы российская программа экономических исследований Основные предпосылки и выводы. Среди стран с переходной экономикой только Россия, Казахстан и Туркменистан богаты природными ресурсами, что дает им значительные экспортные доходы. При этом Россия является единственной страной, за исключением Китая,, имевшей вплоть до 1998г. положительный текущий баланс благодаря экспорту природных ресурсов, превышающему 10% ВВП. Экономические проблемы ресурсоэкспортирующих стран стали предметом исследования, начиная с 70-х годов в связи, в значительной мере, с резким повышением цен на энергию. Основной результат этих исследований заключается в том, что, вопреки естественным ожиданиям, ресурсоэкспортирующие страны могут столкнуться с экономическими проблемами, затрагивающими, в первую очередь и в наибольшей степени, обрабатывающую промышленность. Этот эффект получил название “голландской болезни” по названию страны, экономика которой испытала негативные последствия экспорта природного газа в 70-е годы. Естественно, что для России с ее значительным экспортом природных ресурсов и низкой конкурентоспособностью обрабатывающей промышленности эта проблема является весьма важной. Одним из проявлений “голландской болезни” является относительно высокий курс национальной валюты вследствие существенных экспортных доходов. Именно этот фактор явился одной из объективных причин недавнего обвального падения курса рубля после резкого снижения мировых цен на природные ресурсы с конца 1997г. Все работы по проблемам голландской болезни могут быть подразделены на две группы: те, которые посвящены краткосрочному анализу и те, в которых основное внимание уделено долгосрочным перспективам проблемы. Подавляющее большинство работ принадлежит к первой группе и анализирует кратко- и среднесрочные последствия бума в природноресурсном секторе для других секторов экономики (как правило, обрабатывающего сектора и сектора услуг). Бум в природно-ресурсном секторе экономики, который может быть вызван ростом цен на природные ресурсы, ведет к росту дохода страны и, соответственно, к возрастанию спроса на товары и услуги. Так как цены товаров определяются мировым рынком, этот эффект ведет к росту цен на услуги (относительно цен на товары), что приводит к перетоку рабочей силы и капитала из обрабатывающего сектора экономики в сектор услуг и ресурсный сектор, следствием чего может быть деиндустриализация страны. Хотя это сокращение обрабатывающего сектора может иметь определенные нежелательные последствия (например, структурная безработица в случае низкой мобильности рабочей силы), в целом, с точки зрения общего благосостояния страны, краткосрочные эффекты голландской болезни скорее положительны, чем отрицательны. Однако, долгосрочные последствия “голландской болезни” могут быть гораздо хуже, чем просто временная безработица. Одним из удивительных феноменов долгосрочного экономического роста являются низкие темпы роста богатых природными ресурсами стран. Имеется много примеров этого явления как в отдаленном прошлом (17--19 века), так и в относительно недавнее время (1970--1980-е годы). Объяснение этого феномена заключается в наличии положительной экстернальности в результате накопления знаний по мере обучения в обрабатывающем секторе. Иными словами, основным источником научно-технического прогресса (НТП) является обрабатывающий сектор экономики. В долгосрочной перспективе именно темп НТП определяет темпы роста экономики. Бум в ресурсном секторе и последующее расширение сектора услуг приводят к утечке рабочей силы и капитала из обрабатывающего сектора, следствием чему является замедление темпов НТП. Хотя анализ “голландской болезни” ресурсоэкспортирующей страны предполагает рассмотрение двухтрехсекторной модели экономики, влияние некоторых факторов, существенных для Российской экономики (ограниченность мощностей по экспорту энергоресурсов, либерализация международных финансовых потоков, неопределенность мировых цен на природные ресурсы), может быть проанализировано в рамках односекторной модели. Важным для России фактором является ограниченность мощностей для экспорта энергетических природных ресурсов (газопроводов, нефтяных терминалов). Проведенные оценки показывают, что эффективность расширения этих мощностей достаточно высока. В условиях, имевших место до резкого снижения мировых цен на нефть, предельная эффективность увеличения мощности по экспорту нефти составляла более $100 на тонну в год, т.е. строительство нефтяного терминала мощностью 10млн.тонн нефти в год эффективно при его стоимости менее $1 млрд. Таким образом, в начальный период экономических реформ необходимо было увеличить мощности по экспорту нефти и газа. В случае, когда разрешается вывоз капитала за рубеж, в условиях, когда темп НТП в ресурсоэкспортирующей стране достаточно низок, стране угрожает деиндустриализация, при этом все доходы от экспорта ресурсов инвестируются за рубежом, т.е. страна живет на проценты от зарубежных активов. При этом следует отметить, что либерализация финансовых потоков приводит к снижению доходов природноресурсных отраслей экономики. Для богатой природными ресурсами открытой экономики чрезвычайно важно поведение мировых цен на ресурсы. Эти цены весьма неустойчивы, поэтому обычно используемое предположение об экспоненциальном (в долгосрочной перспективе) росте цен достаточно сильно. Если мировые цены на природные ресурсы являются стохастическими и их поведение соответствует геометрическому броуновскому процессу (аналогично ценам акций на фондовой бирже), то богатая ресурсами страна должна сократить, в сравнении с детерминиорванным случаем, текущее внутреннее потребление ресурса, а в будущем увеличить его потребление относительно случая детерминированной цены. Однако односекторная модель является слишком агрегированной для изучения всех проблем, связанных с “голландской болезнью”, так как в ее рамках нельзя изучать отраслевые изменения в экономике. При анализе эффектов “голландской болезни” стандартной является трехсекторная модель экономики, включающая ресурсный сектор, обрабатывающий сектор и сектор услуг. Предположим для простоты, что ресурсный сектор не использует рабочей силы, а сектор услуг не использует капитала. Кроме того, предполагается, что весь выпуск ресурсного сектора экспортируется в обмен на промышленные товары, которые могут потребляться либо инвестироваться. Предполагается, далее, что нет эффекта истощения природного ресурса, т.е. издержки его добычи не зависят от кумулятивной добычи. Основное предположение состоит в том, что знания, как источник НТП, накапливаются только в обрабатывающем секторе как побочный продукт использования труда и капитала. Проведенный анализ показал, что бум в ресурсном секторе, вызванный резким ростом мировых цен на природные ресурсы, может привести к деиндустриализации ресурсоэкспортирующей страны, если капитал в обрабатывающем секторе экономики и его эффективность достаточно малы. Обычно при анализе долгосрочных проблем ресурсоэкспортирующих стран полагается, что запас природного ресурса фиксирован, а издержки его добычи постоянны (чаще всего равны нулю). Между тем, во многих странах (например, в России) издержки добычи природных ресурсов растут по мере их истощения. Поэтому рассмотрим далее модель экономики, учитывающую истощение природного ресурса, а также его потребление внутри страны (в отличие от предыдущего случая, когда весь ресурс экспортировался). При этом экономика полагается двухсекторной (включающей ресурсный сектор и остальную часть экономики). В этих условиях страна может избежать деиндустриализации лишь при достаточно высоком темпе НТП в обрабатывающем секторе эконимики. Но даже если стране и не угрожает деиндустриализация, долгосрочный темп роста ее ВВП снижается по мере роста доли природноресурсного сектора в экономике. Основной вывод проведенного исследования, применительно к Российской экономике, состоит в том, что страна с большой долей природноресурсного сектора в экономике и относительно малоэффективным обрабатывающем сектором не должна полагаться исключительно на рыночные механизмы регулирования экономики, так как в этом случае в долгосрочной перспективе ей угрожает деиндустриализация и низкие темпы экономического роста. Для предотвращения подобной угрозы доходы природноресурсного сектора должны перераспределяться в пользу обрабатывающего сектора экономики до тех пор пока последний не станет достаточно значительным в сравнении с природноресурсным сектором. oglawlenie 1. wWEDENIE 2. oDNOSEKTORNAQ \KONOMIKA 2.1. rESURSO\KSPORTIRU@]AQ STRANA BEZ ZARUBEVNYH AKTIWOW NEOPREDELENNOSTI MIROWYH CEN 2.3. oGRANI^ENIQ NA \KSPORT PRIRODNOGO RESURSA 2.4. rESURSO\KSPORTIRU@]AQ STRANA S ZARUBEVNYMI AKTIWAMI 3. mNOGOSEKTORNAQ \KONOMIKA 3.1. tREHSEKTORNAQ MODELX \KONOMIKI S \NDOGENNYM ntp 3.2. dWUHSEKTORNAQ MODELX S U^ETOM ISTO]ENIQ RESURSOW I WNUTRENNEGO IH POTREBLENIQ 4. wYWODY lITERATURA 2.2. rESURSO\KSPORTIRU@]AQ STRANA PRI 4 7 7 10 14 18 20 20 26 34 35 iSTO]ENIE RESURSOW I PERSPEKTIWY ROSSIJSKOJ \KONOMIKI 1 wwedenie |KONOMI^ESKIE PROBLEMY RESURSO\KSPORTIRU@]IH STRAN STALI PREDMETOM ISSLEDOWANIJ NA^INAQ S KONCA 70-H GODOW BLAGODARQ, W ZNA^ITELXNOJ MERE, REZKOMU POWY[ENI@ CEN NA \NERGI@. oSNOWNOJ REZULXTAT \TIH ISSLEDOWANIJ ZAKL@^AETSQ W TOM, ^TO, WOPREKI ESTESTWENNYM OVIDANIQM, RESURSO\KSPORTIRU@]IE STRANY MOGUT STOLKNUTXSQ S \KONOMI^ESKIMI PROBLEMAMI, ZATRAGIWA@]IMI, W PERWU@ O^EREDX I W NAIBOLX[EJ STEPENI, OBRABATYWA@]U@ PROMY[LENNOSTX. |TOT \FFEKT POLU^IL NAIMENOWANIE \GOLLANDSKAQ BOLEZNX" PO NAZWANI@ STRANY, \KONOMIKA KOTOROJ ISPYTALA NEGATIWNYE POSLEDSTWIQ \KSPORTA PRIRODNOGO GAZA W 70-E GODY. wSE RABOTY PO PROBLEMAM \GOLLANDSKOJ BOLEZNI" MOGUT BYTX PODRAZDELENY NA DWE GRUPPY: TE, KOTORYE POSWQ]ENY KRATKOSRO^NOMU ANALIZU I TE, W KOTORYH OSNOWNOE WNIMANIE UDELENO DOLGOSRO^NYM PERSPEKTIWAM PROBLEMY. pODAWLQ@]EE BOLX[INSTWO RABOT PRINADLEVIT K PERWOJ GRUPPE I ANALIZIRUET KRATKO- I SREDNESRO^NYE POSLEDSTWIQ BUMA W PRIRODNORESURSNOM SEKTORE DLQ DRUGIH SEKTOROW \KONOMIKI (KAK PRAWILO, OBRABATYWA@]EGO I SEKTORA USLUG). bUM W PRIRODNORESURSNOM SEKTORE \KONOMIKI, KOTORYJ MOVET BYTX WYZWAN ROSTOM CEN NA PRIRODNYE RESURSY, WEDET K ROSTU DOHODA STRANY I, SOOTWETSTWENNO, K WOZRASTANI@ SPROSA NA TOWARY I USLUGI. tAK KAK CENY TOWAROW OPREDELQ@TSQ MIROWYM RYNKOM, \TOT \FFEKT WEDET K ROSTU CEN NA USLUGI (OTNOSITELXNO CEN NA TOWARY), ^TO PRIWODIT K PERETOKU RABO^EJ SILY I KAPITALA IZ OBRABATYWA@]EGO SEKTORA \KONOMIKI W SEKTOR USLUG I RESURSNYJ SEKTOR. hOTQ \TO SOKRA]ENIE OBRABATYWA@]EGO SEKTORA MOVET IMETX OPREDELENNYE NEVELATELXNYE POSLEDSTWIQ (NAPRIMER, STRUKTURNAQ BEZRA- BOTICA W SLU^AE NIZKOJ MOBILXNOSTI RABO^EJ SILY), W CELOM, 1 wWEDENIE 1 SM. NAPRIMER, Aarrestad, 1979; Bruno, 1982; Bruno and Sachs, 1982; Chichilnisky and Heal, 1991; Corden, 1984; Dasgupta et. al., 1978; Dasgupta and Heal, 1979; Eastwood and Venables, 1982; Enders and Herberg, 1983; Hartwick and Olewiler, 1986; Rosenberg and Saavalainen, 1998; Sachs and Warner, 1995; Siebert, 1985. 4 S TO^KI ZRENIQ OB]EGO BLAGOSOSTOQNIQ STRANY KRATKOSRO^NYE \FFEKTY \GOLLANDSKOJ BOLEZNI" SKOREE POLOVITELXNY, ^EM OTRICATELXNY. oDNAKO, DOLGOSRO^NYE POSLEDSTWIQ \GOLLANDSKOJ BOLEZNI" MOGUT BYTX GORAZDO HUVE, ^EM PROSTO WREMENNAQ BEZRABOTICA. oDNIM IZ UDIWITELXNYH FENOMENOW DOLGOSRO^NOGO \KONOMI^ESKOGO ROSTA QWLQ@TSQ NIZKIE TEMPY ROSTA BOGATYH PRIRODNYMI RESURSAMI STRAN. iMEETSQ MNOGO PRIMEROW \TOGO QWLENIQ KAK W OTDALENNOM PRO[LOM (XVII{XIX WEKA), TAK I W OTNOSITELXNO NEDAWNEE WREMQ (1970{1980-E G.G.). hOTQ DOLGOSRO^NYJ ANALIZ \GOLLANDSKOJ BOLEZNI" PROWODILSQ W CELOM RQDE RABOT (Aarrestad, 1979; Dasgupta et. al., 1978; Siebert, 1985) LI[X OTNOSITELXNO NEDAWNO \TOT FENOMEN STAL PREDMETOM SPECIALXNOGO WNIMANIQ (Matsuyama, 1992; Sachs and Warner, 1995). tOGDA KAK RABOTA Matsuyama (1992) KONCENTRIROWALASX NA ROLI ZEMLI W \KONOMI^ESKOM RAZWITII, W RABOTE Sachs and Warner (1995) ANALIZIRUETSQ ROLX MINERALXNYH RESURSOW. Sachs and Warner (1995) PROWELI \MPIRI^ESKIJ ANALIZ NA PRIMERE OKOLO 100 STRAN I POLU^ILI UBEDITELXNYE SWIDETELXSTWA TOGO, ^TO TEMPY ROSTA DU[EWOGO wwp OTRICATELXNO KORRELIROWANNY S DOLQMI RESURSNOGO SEKTORA I EGO \KSPORTA W wwp (RIS. 1). oB_QSNENIE \TOGO FENOMENA ZAKL@^AETSQ W NALI^II POLOVITELXNOJ \KSTERNALXNOSTI W REZULXTATE NAKOPLENIQ ZNANIJ PO MERE OBU^ENIQ W OBRABATYWA@]EM SEKTORE. bUM W RESURSNOM SEKTORE I POSLEDU@]EE RAS[IRENIE SEKTORA USLUG PRIWODQT K UTE^KE RABO^EJ SILY I KAPITALA IZ OBRABATYWA@]EGO SEKTORA, ^TO, W SWO@ O^EREDX, WLE^ET ZA SOBOJ ZAMEDLENIE TEMPOW ntp. eSTESTWENNO, ^TO DLQ rOSSII S EE ZNA^ITELXNYM \KSPORTOM PRIRODNYH RESURSOW I NIZKOJ KONKURENTOSPOSOBNOSTX@ OBRABATYWA@]EJ PROMY[LENNOSTI \TA PROBLEMA QWLQETSQ WESXMA WAVNOJ. sLEDUET OTMETITX, ^TO rOSSIQ OTLI^AETSQ OT DRUGIH RESURSO\KSPORTIRU@]IH STRAN TEM, ^TO, S ODNOJ STORONY PO SRAWNENI@, NAPRIMER, S BLIVNEWOSTO^NYMI STRANAMI, QWLQETSQ WYSOKOINDUSTRIALXNOJ STRANOJ, A S DRUGOJ STORONY, PO SRAWNENI@, NAPRIMER, S wELIKOBRITANIEJ I nORWEGIEJ, EE OBRABATYWA@]IJ SEKTOR NEKONKURENTOSPOSOBEN NE TOLXKO NA MIROWOM, iSTO]ENIE RESURSOW I PERSPEKTIWY ROSSIJSKOJ \KONOMIKI NO I NA WNUTRENNEM RYNKE. |TI OSOBENNOSTI MOGUT USUGUBITX TE^ENIE \GOLLANDSKOJ BOLEZNI" W rOSSII. 5 w RABOTAH, W KOTORYH RASSMATRIWA@TSQ DOLGOSRO^NYE PROBLEMY BOGATYH RESURSAMI STRAN S U^ETOM ISTO]ENIQ PRIRODNYH RESURSOW, IZDERVKI IH DOBY^I POLAGA@TSQ, KAK PRAWILO, RAWNYMI NUL@ (Aarrestad, 1979; Dasgupta et. al., 1978; Siebert, 1985). w TAKOM SLU^AE ISTO]ENIE PRIRODNYH RESURSOW PROQWLQETSQ W WIDE OGRANI^ENNOSTI ZAPASOW. oDNAKO, TAKOJ PODHOD EDWA LI OPRAWDAN. kAK UTWERVDAET Adelman (1990): \nET TAKOGO PONQTIQ (IMEETSQ W WIDU OGRANI^ENNYJ ZAPAS). oB]EE KOLI^ESTWO RESURSA W ZEMLE QWLQETSQ NESU]ESTWENNYM, NE OBQZYWA@]IM OGRANI^ENIEM. eSLI OVIDAEMYE IZDERVKI OSWOENIQ I DOBY^I PREWYSQT ^ISTYE DOHODY, INWESTICII PREKRA]A@TSQ I OTRASLX IS^EZAET. wSE, ^TO OSTAETSQ W ZEMLE, NEIZWESTNO, WOZMOVNO NEPOZNAWAEMO I NAWERNQKA NEWAVNO". oPYT \KSPLUATACII PRIRODNYH RESURSOW W rOSSII PODTWERVDAET WY[EPRIWEDENNOE UTWERVDENIE. w IME@]IHSQ RABOTAH, GDE U^ITYWA@TSQ NEPOSTOQNNYE IZDERVKI DOBY^I PRIRODNYH RESURSOW, RASSMATRIWAETSQ LI[X ZAMKNUTAQ \KONOMIKA (Solow and Wan, 1976; Heal, 1976; Farzin, 1992; |JSMONT, 1995). rABOTA POSTROENA SLEDU@]IM OBRAZOM. w PERWOJ ^ASTI RASSMATRIWAETSQ ODNOSEKTORNAQ \KONOMIKA, BEZ U^ETA \NDOGENNOGO ntp. pRI \TOM ANALIZIRUETSQ WLIQNIE NEOPREDELENNOSTI MIROWYH CEN NA PRIRODNYE RESURSY, OGRANI^ENIJ NA MO]NOSTI PO \KSPORTU PRIRODNYH RESURSOW, NALI^IQ ZARUBEVNYH AKTIWOW NA RAZWITIE \KONOMIKI RESURSO\KSPORTIRU@]EJ STRANY. wTORAQ ^ASTX POSWQ]ENA RASSMOTRENI@ DWUH- I TREHSEKTORNOJ MODELEJ. oSNOWNOE WNIMANIE PRI \TOM UDELQETSQ \FFEKTU POLOVITELXNOJ \KSTERNALXNOSTI W REZULXTATE NAKOPLENIQ ZNANIJ (I, SOOTWETSTWENNO, POWY[ENI@ TEMPOW ntp) W OBRABATYWA@]EM SEKTORE \KONOMIKI. aNALIZIRU@TSQ DOLGOSRO^NYE \FFEKTY \GOLLANDSKOJ BOLEZNI" W OTNO[ENII RESURSO\KSPORTIRU@]EJ STRANY. 6 oDNOSEKTORNAQ \KONOMIKA odnosektornaq |konomika resurso|ksportiru`}aq strana bez zarubevnyh aktiwow i nakopleniq kapitala 2 2.1 dLQ NA^ALA RASSMATRIWAETSQ SRAWNITELXNO PROSTOJ SLU^AJ, KOGDA WNUTRENNIJ KAPITAL POSTOQNEN, NET ZARUBEVNYH AKTIWOW, TAK ^TO WESX DOHOD TRATITSQ NA POTREBLENIE. w IZWESTNOJ STEPENI, \TOT SLU^AJ HARAKTEREN DLQ SOWREMENNOGO SOSTOQNIQ ROSSIJSKOJ \KONOMIKI. pUSTX IMEETSQ STRANA, OBLADA@]AQ ZAPASAMI PRIRODNOGO RESURSA, KOTORYJ ISPOLXZUETSQ DLQ WNUTRENNEGO POTREBLENIQ I DLQ \KSPORTA. wNUTRENNEE POTREBLENIE | R ISPOLXZUETSQ DLQ PROIZWODSTWA W SOOTWETSTWII S NEOKLASSI^ESKOJ PROIZWODSTWENNOJ FUNKCIEJ | F (R; t) (DALEE PREDPOLAGAETSQ, ^TO RABO^AQ SILA POSTOQNNA). dRUGAQ ^ASTX DOBYWAEMOGO PRIRODNOGO RESURSA | E PRODAETSQ NA MIROWOM RYNKE PO CENE p. |KSPORT RASSMATRIWAEMOJ STRANY PREDPOLAGAETSQ OTNOSITELXNO MALYM (^TO IMEET MESTO W OTNO[ENII rOSSII), TAK ^TO MIROWAQ CENA PRIRODNOGO RESURSA POLAGAETSQ ZADANNOJ \KZOGENNO. kUMULQTIWNAQ DOBY^A PRIRODNOGO RESURSA POD^INQETSQ BALANSOWOMU URAWNENI@ S_ = R + E: (1) dOBY^A PRIRODNOGO RESURSA TREBUET ZATRAT. iZDERVKI DOBY^I (NA EDINICU RESURSA) PREDPOLAGA@TSQ ZAWISQ]IMI OT KUMULQTIWNOJ DOBY^I cR = (S ); 0(S ) > 0; 00(S ) > 0: (2) pRI SDELANNYH PREDPOLOVENIQH PRIRODNORESURSNYJ SEKTOR HARAKTERIZUETSQ LI[X IZDERVKAMI DOBY^I. w TAKOJ POSTANOWKE WOZMOVNA POLNAQ DEINDUSTRIALIZACIQ \KONOMIKI I W TO VE WREMQ SOHRANENIE DOBY^I PRIRODNYH RESURSOW (\TO DOPU]ENIE OPU]ENO W ^ASTI 3). tOGDA, ESLI RESURSODOBYWA@]IJ SEKTOR SOSTAWLQET OTNOSITELXNO NEBOLX[U@ DOL@ wwp, POSLEDNIJ MOVET 7 iSTO]ENIE RESURSOW I PERSPEKTIWY ROSSIJSKOJ \KONOMIKI BYTX PREDSTAWLEN W WIDE Y = F (R; t) , (R + E ) + pE: (3) pROBLEMA ZAKL@^AETSQ W NAHOVDENII TRAEKTORIJ WNUTRENNEGO POTREBLENIQ PRIRODNOGO RESURSA I EGO \KSPORTA, KOTORYE MAKSIMIZIRU@T DISKONTIROWANNOE KUMULQTIWNOE POTREBLENIE max R;E Z1 0 [F (R; t) , (R + E ) + pE ]e,tdt; (4) S_ = R + E; (5) R 0; (6) R + E 0: (7) uSLOWIE (7) DOPUSKAET IMPORT PRIRODNOGO RESURSA (E < 0) DO UROWNQ, POLNOSTX@ OBESPE^IWA@]EGO WNUTRENNIE POTREBNOSTI, NO ZAPRE]AET SKLADIROWANIE IMPORTIRUEMOGO RESURSA. oBY^NO WMESTO (7) ISPOLXZUETSQ USLOWIE E < 0 (NAPRIMER, Dasguta et. al., 1978). eSLI F 0 (0; t) = 1, WYPOLNENIE USLOWIQ R > 0 OBESPE^ENO. tEKU]IJ gAMILXTONIAN PROBLEMY (4) - (7) ZAPISYWAETSQ W SLEDU@]EM WIDE: H = F (R; t) , (R + E ) + pE + (R + E ): (8) nEOBHODIMYE USLOWIQ OPTIMALXNOSTI DLQ WNUTRENNEGO RE[ENIQ BUDUT _ = + 0(S )(R + E ); (9) FR , (S ) + = 0; (10) , (S ) + p + = 0: (11) nETRUDNO WIDETX, ^TO WSLEDSTWIE WYPUKLOSTI SOOTWETSTWU@]IH FUNKCIJ DOSTATO^NYE USLOWIQ MAKSIMUMA TAKVE WYPOLNQ@TSQ. iZ (10) I (11) SLEDUET, ^TO FR = p; (12) T.E. WNUTRENNQQ CENA PRIRODNOGO RESURSA RAWNA MIROWOJ CENE. 8 oDNOSEKTORNAQ \KONOMIKA dIFFERENCIRUQ (11), PODSTAWLQQ W (9) I ISPOLXZUQ (1), POLU^AEM (S ) = p , p=: _ (13) sNOWA DIFFERENCIRUQ (13), POLU^AEM R + E = (p_ , p=)=0: (14) pREDPOLAGAEM DALEE, ^TO MIROWAQ CENA RASTET S TEMPOM p_ = p: (15) tOGDA DLQ OBESPE^ENIQ SHODIMOSTI FUNKCIONALA (4) NEOBHODIMO WYPOLNENIE USLOWIQ > . w \TOM SLU^AE (14) BUDET IMETX WID R + E = (,0)p > 0; (16) T.E. WDOLX OPTIMALXNOJ TRAEKTORII USLOWIE (7) WYPOLNQETSQ I W OPTIMALXNOM RE[ENII NE MOVET BYTX SKLADIROWANIQ IMPORTIRUEMOGO PRIRODNOGO RESURSA. eSLI > , MOVNO BYLO BY KUPITX RESURS NA MIROWOM RYNKE I OBESPE^ITX NEOGRANI^ENNYJ ROST EGO DISKONTIROWANNOJ CENY. iZ (16) SLEDUET, ^TO ZNAK E , T.E. QWLQETSQ LI STRANA \KSPORTEROM ILI IMPORTEROM PRIRODNOGO RESURSA, ZAWISIT OT DINAMIKI OTNO[ENIQ p=0(S ). bEZ NAU^NO-TEHNI^ESKOGO PROGRESSA, PRI RASTU]EJ MIROWOJ CENE RESURSA (^TO PRIWODIT K R_ < 0), ESLI d p > 0; (17) dt 0(S ) TO STRANA, NEZAWISIMO OT EE TEKU]EGO STATUSA, BUDET \KSPORTEROM RESURSOW. pRI PREDPOLOVENII OB \KSPONENCIALXNOM ROSTE MIROWOJ CENY NA RESURSY MOVNO POKAZATX, ^TO, ESLI IZDERVKI DOBY^I RASTUT NE BYSTREE, ^EM eS , TO STRANA BUDET, W KONE^NOM ITOGE, \KSPORTEROM RESURSA. dALEE PREDPOLAGAETSQ, ^TO IZDERVKI DOBY^I QWLQ@TSQ STEPENNOJ FUNKCIEJ KUMULQTIWNOJ DOBY^I (S ) = AS : (18) 9 iSTO]ENIE RESURSOW I PERSPEKTIWY ROSSIJSKOJ \KONOMIKI w \TOM SLU^AE ANALITI^ESKOE RE[ENIE ZADA^I IMEET WID (19) A(S , S ) = , (p , p ); E = ( , ) ASp, , R: (20) eSLI PROIZWODSTWENNAQ FUNKCIQ QWLQETSQ FUNKCIEJ TIPA kOBBA{ dUGLASA F (R; t) = Bet R ; < 1; (21) TOGDA, ^TOBY BOGATAQ PRIRODNYM RESURSOM STRANA STALA EGO IMPORTEROM, TEMP NAU^NO-TEHNI^ESKOGO PROGRESSA DOLVEN BYTX DOSTATO^NO WYSOK, ^TOBY WYPOLNQLOSX SLEDU@]EE NERAWENSTWO: (22) > 1 + 1 , : tAKIM OBRAZOM, ^EM BOLEE DOSTUPEN PRIRODNYJ RESURS, TEM WY[E DOLVEN BYTX TEMP NAU^NO-TEHNI^ESKOGO PROGRESSA, ^TOBY STRANA STALA IMPORTEROM RESURSA. wAVNYM \FFEKTOM ISTO]ENIQ PRIRODNOGO RESURSA QWLQETSQ OBRAZOWANIE TAK NAZYWAEMOJ RENTY ZA ISTO]ENIE, DOSTA@]EJSQ SOBSTWENNIKAM RESURSA. iZ (13) SLEDUET, ^TO RENTA ZA ISTO]ENIE (23) = p: sLEDUET OTMETITX, ^TO W OTKRYTOJ \KONOMIKE, W OTLI^IE OT ZAMKNUTOJ (|JSMONT, 1995), RENTA ZA ISTO]ENIE NE ZAWISIT OT PARAMETROW FUNKCII IZDERVEK DOBY^I PRIRODNOGO RESURSA. 0 0 1 2.2 resurso|ksportiru`}aq |konomika pri neopredelennosti mirowyh cen dLQ BOGATOJ RESURSAMI OTKRYTOJ \KONOMIKI ^REZWY^AJNO WAVNO POWEDENIE MIROWYH CEN NA RESURSY. wOOB]E GOWORQ, \TI CENY 10 oDNOSEKTORNAQ \KONOMIKA WESXMA NEUSTOJ^IWY, PO\TOMU PREDPOLOVENIE OB \KSPONENCIALXNOM ROSTE CEN QWLQETSQ DOSTATO^NO SILXNYM. dALEE RASSMOTREN SLU^AJ, KOGDA MIROWAQ CENA RESURSA QWLQETSQ STOHASTI^ESKOJ. pRI \TOM W PERWU@ O^EREDX DOLVNA BYTX RE[ENA PROBLEMA, KAK MODELIROWATX POWEDENIE CENY. hOTQ W PODTWERVDENIE \TOMU NE SU]ESTWUET UBEDITELXNYH \MPIRI^ESKIH DANNYH, OBY^NO PREDPOLAGAETSQ, ^TO MIROWAQ CENA PRIRODNOGO RESURSA POD^INQETSQ GEOMETRI^ESKOMU BROUNOWSKOMU PROCESSU (Dixit and Pindyck, 1994, Pindyck 1981,). w RABOTE Pindyck, 1981 RASSMATRIWALOSX POWEDENIE KONKURENTNYH WLADELXCEW RESURSA BEZ U^ETA EGO ISPOLXZOWANIQ DLQ PROIZWODSTWA I \KSPORTA. nIVE \TI FAKTORY (ISPOLXZOWANIE PRIRODNOGO RESURSA DLQ PROIZWODSTWA I EGO \KSPORT) PRINQTY WO WNIMANIE. pROBLEMA FORMULIRUETSQ SLEDU@]IM OBRAZOM: E0 Z1 0 Y e,tdt ! max ; R;E (24) Y = F (R; t) , (S; R + E ) + p(t)E; (25) S_ = R + E; (26) R 0; (27) R + E 0; (28) dp = p dt + p dz; (29) GDE E0 | OVIDANIE, OSNOWANNOE NA INFORMACII W NA^ALXNYJ MOMENT WREMENI, dz | PRIRA]ENIE wINEROWSKOGO PROCESSA. i]ETSQ WNUTRENNEE RE[ENIE OPTIMIZACIONNOJ ZADA^I (24){(29). oPREDELIM OPTIMALXNU@ FUNKCI@ ZNA^ENIQ: J = J (S; p; t) = max E R;E t Z1 t ( ) d: (30) uRAWNENIE bELLMANA IMEET WID 1 2 2 0 = max (t) + Jt + (R + E )JS + pJp + 2 Jpp p : R;E 11 (31) iSTO]ENIE RESURSOW I PERSPEKTIWY ROSSIJSKOJ \KONOMIKI mAKSIMIZACIQ PO R I E DAET: @ = ,J ; @ = ,J ; (32) S S @R @E OTKUDA SLEDUET @ = @ ; (33) @R @E I, SOOTWETSTWENNO, FR = p: (34) dIFFERENCIRUQ URAWNENIE (31) PO S I ISPOLXZUQ LEMMU iTO, POLU^AEM @ + 1 E d(J ) = 0: (35) @S dt t S iZ (32), (35) SLEDUET @ = 1 E d @ : (36) @S dt t @R cELX@ ANALIZA QWLQETSQ POLU^ENIE URAWNENIQ, OPISYWA@]EGO OVIDAEMU@ DINAMIKU WNUTRENNEGO POTREBLENIQ RESURSA. pODSTAWLQQ @ = (F , )e,t; (37) R R @R W URAWNENIE (36), POLU^AEM , S = ,(FR , R) + dt1 Et(dFR) , dt1 Et(d); OTKUDA SLEDUET (38) 1 E (dF ) = (F , ): (39) R R dt t R nETRUDNO WIDETX, ^TO (39) ESTX, FAKTI^ESKI, PRAWILO hOTELLINGA. pREDSTAWIM STOHASTI^ESKIJ DIFFERENCIAL dFR, ISPOLXZUQ LEMMU iTO, W WIDE dFR = FRRdR + FRtdt + 12 FRRR(dR)2 + o(dt): (40) 12 oDNOSEKTORNAQ \KONOMIKA wDOLX OPTIMALXNOJ TRAEKTORII R = R(S; p), TAK ^TO Et(dR) = p Rpdt + o(dt); 2 2 2 2 (41) GDE Rp | NEIZWESTNOE WOZDEJSTWIE OPTIMALXNOGO POTREBLENIQ RESURSA NA IZMENENIE CENY. dALEE, IZ (34), (39), (40), (41), ISPOLXZUQ WYRAVENIE DLQ OVIDAEMOJ DINAMIKI CENY Etdp = pdt; POSLE SOOTWETSTWU@]IH PREOBRAZOWANIJ, POLU^AEM URAWNENIE, OPISYWA@]EE OVIDAEMU@ DINAMIKU POTREBLENIQ RESURSA 2 1 E dR = 1 p , F , 1 F 2p2 R2; (42) Rt p dt t FRR 2 RRR KOTOROE NE ZAWISIT OT FUNKCII IZDERVEK DOBY^I (S; R + E ): zAMETIM, ^TO W DETERMINIROWANNOM SLU^AE SOOTWETSTWU@]EE URAWNENIE IMEET WID 1 dR = 1 [p , F ]: Rt dt FRR (43) dLQ TIPI^NOJ NEOKLASSI^ESKOJ PROIZWODSTWENNOJ FUNKCII FRR < 0, FRRR > 0. tOGDA IZ (42) SLEDUET, ^TO ESLI TEMP ntp DOSTATO^NO MAL W SRAWNENII S TEMPOM ROSTA CENY RESURSA, TAK ^TO WNUTRENNEE POTREBLENIE RESURSA SNIVAETSQ, NEOPREDELENNOSTX PRIWODIT K ZAMEDLENI@ TEMPOW \TOGO SNIVENIQ. w SLU^AE, KOGDA TEMP ntp WYSOK, W SRAWNENII S TEMPOM ROSTA CENY RESURSA, TAK ^TO WNUTRENNEE POTREBLENIE RESURSA RASTET, NEOPREDELENNOSTX PRIWODIT K POWY[ENI@ TEMPOW \TOGO ROSTA. iNYMI SLOWAMI, STOHASTI^ESKIJ HARAKTER POWEDENIQ MIROWYH CEN NA PRIRODNYE RESURSY WEDET K TOMU, ^TO TEKU]EE WNUTRENNEE POTREBLENIE PRIRODNOGO RESURSA SNIVAETSQ, A BUDU]EE | RASTET, ESLI WNUTRENNEE POTREBLENIE PADAET PO WREMENI. oBRATNYJ \FFEKT IMEET MESTO, ESLI WNUTRENNEE POTREBLENIE RESURSA RASTET PO WREMENI. tAK KAK OVIDAEMAQ DINAMIKA WNUTRENNEGO POTREBLENIQ RESURSA W SLU^AE NEOPREDELENNOSTI NE ZAWISIT OT \KSPORTA RESURSA I OT FUNKCII IZDERVEK DOBY^I, TO OVIDAEMAQ DINAMIKA \KSPORTA 13 iSTO]ENIE RESURSOW I PERSPEKTIWY ROSSIJSKOJ \KONOMIKI RESURSA MOVET BYTX OPREDELENA IZ RE[ENIQ SLEDU@]EJ ZADA^I: max E0 E Z1 0 [pE , (S; R + E )]e,tdt; (44) S_ = R + E; (45) dp = p dt + p dz; (46) KOTORAQ, PRAKTI^ESKI, IDENTI^NA ZADA^E, RE[ENNOJ W RABOTE Pindyck, 1981 I EE RE[ENIE IMEET WID 1 E dE = , 1 ( ,)p, + (E +R)+ + 1 2p2 E 2 E ES S p EEE dt t EE 2 (47) tAKIM OBRAZOM, ESLI \KSPORT PRIRODNOGO RESURSA PADAET PO WREMENI, NEOPREDELENNOSTX CENY WEDET K BOLEE WYSOKIM (NIZKIM) TEMPAM PADENIQ, TAK ^TO TEKU]IJ \KSPORT STANOWITSQ BOLX[E (MENX[E), ESLI PREDELXNYE IZDERVKI DOBY^I RESURSA QWLQ@TSQ WOGNUTOJ WNIZ (WWERH) FUNKCIEJ OT R + E: sLEDUET OTMETITX, ^TO NEOPREDELENNOSTX MIROWOJ CENY PRIRODNOGO RESURSA PO-RAZNOMU WLIQET NA WNUTRENNEE POTREBLENIE RESURSA I EGO \KSPORT. 2.3 ograni~eniq na |ksport prirodnogo resursa dO SIH POR ISPOLXZOWALISX LI[X OGRANI^ENIQ NA IMPORT PRIRODNOGO RESURSA. oDNAKO, OGRANI^ENIQ NA \KSPORT MOGUT BYTX BOLEE WAVNYMI (KAK, NAPRIMER \TO IMEET MESTO W rOSSII W OTNO[ENII \KSPORTA NEFTI I PRIRODNOGO GAZA). sLEDUET OTMETITX, ^TO W IME@]EJSQ LITERATURE OTSUTSTWUET ANALIZ TAKOGO TIPA OGRANI^ENIJ. iZ (20) SLEDUET, ^TO, W OTSUTSTWIE OGRANI^ENIJ NA \KSPORT, E QWLQETSQ MONOTONNO WOZRASTA@]EJ FUNKCIEJ WREMENI. tOGDA MOVNO POKAZATX , ^TO, ESLI PRI NALI^II OGRANI^ENIJ NA \KSPORT (E E ), W OPTIMALXNOM RE[ENII W MOMENT t \KSPORT DOSTIGAET SWOEGO MAKSIMALXNOGO ZNA^ENIQ E , TOGDA DLQ 14 oDNOSEKTORNAQ \KONOMIKA t > t Eopt = E . tAKIM OBRAZOM, OPTIMALXNAQ TRAEKTORIQ \KSPORTA MOVET IMETX WID ABC (RIS. 2). dLQ DOKAZATELXSTWA PREDPOLOVIM, ^TO OPTIMALXNAQ TRAEKTORIQ IMEET WID ABDK . rASSMOTRIM DALEE TRAEKTORI@ HK , QWLQ@]U@SQ ^ASTX@ OPTIMALXNOJ. tOGDA, SOGLASNO PRINCIPU OPTIMALXNOSTI, HK BUDET RE[ENIEM SOOTWETSTWU@]EJ OPTIMIZACIONNOJ ZADA^I BEZ OGRANI^ENIJ. oDNAKO, W \TOM SLU^AE OPTIMALXNOE UPRAWLENIE (E ) NE QWLQETSQ MONOTONNO WOZRASTA@]EJ FUNKCIEJ WREMENI, ^TO PROTIWORE^IT ISHODNOMU UTWERVDENI@, ^TO E_ > 0. pRI NALI^II OGRANI^ENIJ NA \KSPORT PRIRODNOGO RESURSA (E < E ), I WYPOLNENII USLOWIJ (48) 0 < E < ( , ) Ap0(S ) , R I PROIZWODSTWENNOJ FUNKCII TIPA kOBBA{dUGLASA (BEZ NAU^NOTEHNI^ESKOGO PROGRESSA) OPTIMALXNAQ TRAEKTORIQ OPREDELQETSQ SLEDU@]EJ SISTEMOJ URAWNENIJ: S ) R2, ; R_ = , 1 , R + B( (49) (1 , ) S_ = R + E : (50) fAZOWYJ PORTRET SISTEMY URAWNENIJ (49), (50) PREDSTAWLEN NA RISUNKE 3. tRAEKTORII, WDOLX KOTORYH WNUTRENNEE POTREBLENIE PRIRODNOGO RESURSA W KONE^NOM ITOGE WOZRASTAET, QWLQ@TSQ NEDOPUSTIMYMI, TAK KAK NE UDOWLETWORQ@T USLOWIQM TRANSWERSALXNOSTI. mOVNO POKAZATX, ^TO SU]ESTWUET INTEGRALXNAQ KRIWAQ AB, KOTORAQ OTDELQET TRAEKTORII, WDOLX KOTORYH, W KONE^NOM ITOGE, WNUTRENNEE POTREBLENIE RESURSA WOZRASTAET, I TAKIE TRAEKTORII, WDOLX KOTORYH R_ < 0. |TA RAZDELQ@]AQ TRAEKTORIQ I QWLQETSQ OPTIMALXNOJ, TAK KAK SREDI WSEH DOPUSTIMYH TRAEKTORIJ AB HARAKTERIZUETSQ MAKSIMALXNYM WNUTRENNIM POTREBLENIEM PRIRODNOGO RESURSA (PRI \TOM \KSPORT RESURSA RAWEN E ). wAVNO OTMETITX, ^TO OPTIMALXNAQ TRAEKTORIQ SU]ESTWUET NE DLQ WSEH FUNKCIJ (S ). nAPRIMER, ESLI (S ) = eS , TOGDA 15 iSTO]ENIE RESURSOW I PERSPEKTIWY ROSSIJSKOJ \KONOMIKI WDOLX L@BOJ TRAEKTORII WNUTRENNEE POTREBLENIE W KONE^NOM S^ETE WOZRASTAET, ^TO NE UDOWLETWORQET USLOWI@ TRANSWERSALXNOSTI. sU]ESTWUET, ODNAKO, KLASS FUNKCIJ (S ), DLQ KOTORYH OPTIMALXNAQ TRAEKTORIQ SU]ESTWUET I, BOLEE TOGO, MOVET BYTX NAJDENO EE ANALITI^ESKOE WYRAVENIE. |TO STEPENNYE FUNKCII WIDA (S ) = S k , GDE k | CELYE ^ISLA. nAPRIMER, PRI k = 2 ISKOMOE RE[ENIE IMEET WID 1 2 !!, 1, 2 E 2 E 1 : (51) R = B S 2 + S + 2 rE[ENIE SISTEMY (45), (46) W OB]EM SLU^AE (S ) = S k IMEET WID 1 , 1,1 2 2 k kE k E k ! E k k , 1 k , 2 k , 1 R = B S + S + 2 S + : : : + k S : (52) w SLU^AE, KOGDA OGRANI^ENIE NA \KSPORT QWLQETSQ OBQZYWA@]IM, WYPOLNQETSQ NERAWENSTWO , (S ) + p + > 0: (53) tOGDA, ISPOLXZUQ (10), POLU^AEM FR = (S ) , < p; (54) T.E. WNUTRENNQQ CENA RESURSA MENX[E MIROWOJ (^TO, KSTATI, NABL@DAETSQ SEGODNQ NA ROSSIJSKOM NEFTQNOM RYNKE). w NASTOQ]EE WREMQ OGRANI^ENIQ NA \KSPORT OSNOWNYH \NERGETI^ESKIH RESURSOW (NEFTI I GAZA) IZ rOSSII QWLQ@TSQ OBQZYWA@]IMI. w \TOJ SWQZI ZASLUVIWAET WNIMANIQ WOPROS, PRI KAKIH USLOWIQH OSLABLENIE \KSPORTNYH OGRANI^ENIJ, T.E. STROITELXSTWO NOWYH NEFTE- I GAZOPROWODOW, MORSKIH TERMINALOW, QWLQETSQ CELESOOBRAZNYM. fORMALXNO, PREDELXNAQ WYGODA OT POWY[ENIQ \KSPORTNYH MO]NOSTEJ MOVET BYTX OPREDELENA SLEDU@]IM OBRAZOM: @J ; MB = , @E (55) 16 oDNOSEKTORNAQ \KONOMIKA GDE J ISKOMYJ FUNKCIONAL (4). wWEDEM DALEE lAGRANVIAN L = H + (E , E ): (56) tOGDA MOVNO POKAZATX, ^TO @J = Z 1 dt: (57) @E w USLOWIQH OPTIMALXNOSTI @L (58) @E = p , + = 0; ^TO, ISPOLXZUQ (10), PRIWODIT K = p , FR ; (59) GDE OPREDELENO W TEKU]IH EDINICAH. nAKONEC, W PRIWEDENNOM WIDE PREDELXNAQ WYGODA OT UWELI^ENIQ \KSPORTNYH WOZMOVNOSTEJ BUDET RAWNA Z1 MB = (p , FR)e,t dt: (60) 0 0 w NASTOQ]EE WREMQ W rOSSII [IROKO OBSUVDAETSQ WOPROS O NEOBHODIMOSTI STROITELXSTWA NOWYH MO]NOSTEJ PO \KSPORTU \NERGETI^ESKIH RESURSOW. sOOTNO[ENIE (60) MOVET BYTX ISPOLXZOWANO DLQ GRUBOJ OCENKI PREDELXNOJ \FFEKTIWNOSTI UWELI^ENIQ \KSPORTNYH MO]NOSTEJ. eSLI PREDPOLOVITX, ^TO WNUTRENNQQ CENA PRIRODNOGO RESURSA SOOTWETSTWUET OPTIMALXNOJ TRAEKTORII, TO DLQ OCENKI PREDELXNOJ \FFEKTIWNOSTI UWELI^ENIQ \KSPORTNYH MO]NOSTEJ NEOBHODIMY LI[X MIROWAQ I WNUTRENNQQ CENY RESURSA. w 1996 G. W rOSSII RAZNICA MEVDU MIROWOJ I WNUTRENNEJ CENAMI NA NEFTX SOSTAWLQLA OKOLO $50 ZA TONNU. tOGDA, PRINIMAQ NORMU DISKONTIROWANIQ RAWNOJ 5%, POLU^AEM, ^TO PREDELXNAQ \FFEKTIWNOSTX UWELI^ENIQ MO]NOSTEJ PO \KSPORTU NEFTI SOSTAWLQET BOLEE $100 NA TONNU W GOD. 17 iSTO]ENIE RESURSOW I PERSPEKTIWY ROSSIJSKOJ \KONOMIKI 2.4 resurso|ksportiru`}aq strana s zarubevnymi aktiwami dALEE RASSMATRIWAETSQ SLU^AJ, KOGDA ^ASTX SOWOKUPNOGO DOHODA STRANY MOVET BYTX INWESTIROWANA ZA RUBEVOM. zARUBEVNYE INWESTICII Kf PRINOSQT DOHOD W SOOTWETSTWII S NORMOJ PROCENTA r. tAK KAK RASSMATRIWAEMAQ STRANA POLAGAETSQ \KONOMI^ESKI OTNOSITELXNO MALOJ, ZARUBEVNAQ NORMA PROCENTA S^ITAETSQ ZADANNOJ \KZOGENNO. pROBLEMA ZAKL@^AETSQ W MAKSIMIZACII DISKONTIROWANNOJ KUMULQTIWNOJ POLEZNOSTI, QWLQ@]EJSQ FUNKCIEJ POTREBLENIQ c: max R;E Z1 0 u(c)e,tdt; (61) K_ f = F (R; t) , (S )(R + E ) + rKf + pE , c; (62) S_ = R + E; (63) R 0; (64) R + E 0; (65) 0 00 u > 0; u < 0: (66) s^ITAETSQ, ^TO NET OGRANI^ENIJ NA ZARUBEVNYE AKTIWY I FINANSOWYE POTOKI, TAK ^TO OTRICATELXNYE ZNA^ENIQ Kf SOOTWETSTWU@T ZAIMSTWOWANIQM ZA RUBEVOM. tEKU]IJ gAMILXTONIAN IMEET WID H = u(c)+[F (R; t),(S )(R+E )+rKf +pE ,c]+(R +E ) (67) nEOBHODIMYE USLOWIQ OPTIMALXNOSTI ZAPISYWA@TSQ SLEDU@]IM OBRAZOM: _ = , r; (68) _ = + 0(S )(R + E ); (69) 0 u = ; (70) FR , (S ) + = 0; (71) oDNOSEKTORNAQ \KONOMIKA 18 (P , (S )) + = 0: (72) iZ (71), (72) SLEDUET, ^TO WNUTRENNQQ CENA RESURSA RAWNA MIROWOJ FR = p: (73) dIFFERENCIRUQ (70) I PODSTAWLQQ W (68), POLU^AEM cc_ = r , ; (74) GDE = , uu000((cc))c . uRAWNENIE (70) QWLQETSQ STANDARTNYM USLOWIEM \FFEKTIWNOSTI RASPREDELENIQ POTREBLENIQ WO WREMENI. sLEDUET OTMETITX, ^TO r > . dIFFERENCIRUQ (72), PODSTAWLQQ W (69) I ISPOLXZUQ (68), POLU^AEM p_ = r[p , (S )]; (75) ^TO PRI \KSPONENCIALXNO RASTU]EJ MIROWOJ CENE RESURSA PRIWODIT K (76) (S ) = r ,r p: sLEDUET OTMETITX, ^TO ZARUBEVNAQ NORMA PROCENTA DOLVNA BYTX BOLX[E TEMPA ROSTA MIROWOJ CENY RESURSA, TAK KAK W PROTIWNOM SLU^AE SU]ESTWU@T WOZMOVNOSTI ARBITRAVA (ZANIMAQ POD r I POKUPAQ RESURS). lEGKO WIDETX, ^TO PRI NALI^II WOZMOVNOSTI WLADENIQ ZARUBEVNYMI AKTIWAMI PROBLEMA RE[AETSQ TAK VE, KAK I W OTSUTSTWII ZARUBEVNYH INWESTICIJ S TOJ LI[X RAZNICEJ, ^TO WMESTO NORMY DISKONTIROWANIQ ISPOLXZUETSQ ZARUBEVNAQ NORMA PROCENTA. tAKIM OBRAZOM, RENTA ZA ISTO]ENIE BUDET IMETX WID = r p: (77) pOSKOLXKU r > , TO LIBERALIZACIQ FINANSOWYH POTOKOW PRIWODIT K UMENX[ENI@ RENTY ZA ISTO]ENIE I, TAKIM OBRAZOM, K SNIVENI@ DOHODOW PRIRODNORESURSNYH OTRASLEJ \KONOMIKI. 19 iSTO]ENIE RESURSOW I PERSPEKTIWY ROSSIJSKOJ \KONOMIKI w SLU^AE, ESLI OGRANI^ENIQ NA \KSPORT QWLQ@TSQ OBQZYWA@]IMI, SNOWA WSE REZULXTATY PREDYDU]EGO RAZDELA OSTA@TSQ W SILE, S ZAMENOJ NORMY DISKONTIROWANIQ NA ZARUBEVNU@ NORMU PROCENTA. 3 mnogosektornaq |konomika trehsektornaq modelx s |ndogennym ntp 3.1 oDNOSEKTORNAQ MODELX, KOTORAQ ANALIZIROWALASX DO SIH POR, QWLQETSQ SLI[KOM AGREGIROWANNOJ DLQ IZU^ENIQ PROBLEM, SWQZANNYH S GOLLANDSKOJ BOLEZNX@, TAK KAK W EE RAMKAH NEWOZMOVNO IZU^ATX OTRASLEWYE IZMENENIQ W \KONOMIKE. pO\TOMU CELX@ DALXNEJ[EGO IZLOVENIQ QWLQETSQ ANALIZ DOLGOSRO^NYH POSLEDSTWIJ GOLLANDSKOJ BOLEZNI W RAMKAH TREHSEKTORNOJ \KONOMIKI. w CITIROWAW[EJSQ WY[E RABOTE Sachs and Warner (1995), POSWQ]ENNOJ PODOBNOJ PROBLEME, ISPOLXZOWALASX DWUHPERIODNAQ DWUHSEKTORNAQ MODELX. pRIRODNORESURSNYJ SEKTOR RASSMATRIWALSQ LI[X KAK ISTO^NIK POSTOQNNOGO POTOKA DOHODOW I NE ISPOLXZOWAL KAPITAL ILI RABO^U@ SILU. tAKIM OBRAZOM, MODELX MOGLA U^ESTX TOLXKO \FFEKT PERETOKA RABO^EJ SILY IZ OBRABATYWA@]EGO SEKTORA W SEKTOR USLUG. kROME TOGO, DWUHPERIODNAQ MODELX NE POZWOLQET ANALIZIROWATX DOLGOSRO^NYE TRAEKTORII \KONOMI^ESKOGO ROSTA. dALEE RASSMATRIWAETSQ MODELX \KONOMIKI, WKL@^A@]EJ TRI SEKTORA: RESURSNYJ, OBRABATYWA@]IJ I SEKTOR USLUG. dLQ TOGO, ^TOBY POLU^ITX ANALITI^ESKOE RE[ENIE PROBLEMY, SOHRANIW PRI \TOM OSNOWNYE EE OSOBENNOSTI, PREDPOLAGAETSQ, ^TO RESURSNYJ SEKTOR NE ISPOLXZUET RABO^EJ SILY, A SEKTOR USLUG ISPOLXZUET POSTOQNNYJ KAPITAL, HARAKTERNYJ TOLXKO DLQ \TOGO SEKTORA. wESX WYPUSK RESURSNOGO SEKTORA \KSPORTIRUETSQ W OBMEN NA PROMY[LENNYE TOWARY. kROME TOGO, NE U^ITYWAETSQ ISTO]ENIE PRIRODNYH RESURSOW. oSNOWNOE PREDPOLOVENIE SOSTOIT W TOM, ^TO ZNANIQ NAKAPLIWA@TSQ TOLXKO W OBRABATYWA@]EM SEKmNOGOSEKTORNAQ \KONOMIKA 20 TORE \KONOMIKI KAK POBO^NYJ PRODUKT ISPOLXZOWANIQ TRUDA I KAPITALA. |TO PREDPOLOVENIE SOOTWETSTWUET PODHODU Mulligan and Sala-i-Martin (1993), OBOB]A@]EMU PODHOD uZAWY - lUKASA (Lucas, 1988), PRI KOTOROM TOLXKO TRUD SPOSOBSTWUET NAKOPLENI@ ZNANIJ. wSE CENY SOOTNOSQTSQ S CENOJ WYPUSKA OBRABATYWA@]EGO SEKTORA. mIROWAQ CENA RESURSA pE ZADANA \KZOGENNO. fIKSIROWANO OB]EE KOLI^ESTWO RABO^EJ SILY, ZANQTOJ W OBRABATYWA@]EM SEKTORE I SEKTORE USLUG. rABO^AQ SILA ABSOL@TNO MOBILXNA. kAPITAL PREDPOLAGAETSQ ABSOL@TNO MOBILXNYM W PREDELAH MEVDU RESURSNYM I OBRABATYWA@]IM SEKTORAMI \KONOMIKI. pROIZWODSTWENNYE FUNKCII DLQ RESURSNOGO I OBRABATYWA@]EGO SEKTOROW I SEKTORA USLUG IME@T WID FE (KE ), FM (KM ; HLM ), FS (HLS ), GDE KE | KAPITAL W RESURSNOM SEKTORE, KM | KAPITAL W OBRABATYWA@]EM SEKTORE, LM , LS | KOLI^ESTWO ZANQTYH W OBRABATYWA@]EM SEKTORE I SEKTORE USLUG, SOOTWETSTWENNO, H | ^ELOWE^ESKIJ KAPITAL. kROME TOGO, ISPOLXZU@TSQ SLEDU@]IE OBOZNA^ENIQ: w | ZARABOTNAQ PLATA, pS | CENA USLUG, IM I IE | INWESTICII W OBRABATYWA@]IJ I RESURSNYJ SEKTORA, SOOTWETSTWENNO, r | NORMA PROCENTA, | NORMA DISKONTIROWANIQ, U | FUNKCIQ POLEZNOSTI POTREBITELQ. pREDSTAWITELXNYJ \KONOMI^ESKIJ AGENT W OBRABATYWA@]EM SEKTORE RE[AET SLEDU@]U@ ZADA^U: max IM ;LM OTKUDA SLEDUET Z1 0 (FM , wLM , IM )e,rt dt; K_ M = IM ; @FM = r; @KM @FM = w: @LM 21 (78) (79) (80) (81) iSTO]ENIE RESURSOW I PERSPEKTIWY ROSSIJSKOJ \KONOMIKI pREDSTAWITELXNYJ AGENT W RESURSNOM SEKTORE RE[AET SLEDU@]U@ ZADA^U: Z1 max (pE FE , IE )e,rt dt; (82) I E 0 K_ E = IE ; OTKUDA SLEDUET (83) @FE = r: pE @K (84) E aNALOGI^NYM OBRAZOM W SEKTORE USLUG PROBLEMA IMEET WID OTKUDA SLEDUET max L S Z1 0 (ps Fs , wLs )e,rt dt; (85) s (86) ps @F @Ls = w: iZ USLOWIQ POLNOJ ZANQTOSTI IMEEM SLEDU@]EE OGRANI^ENIE: (87) LM + LS = L; GDE L | OB]EE KOLI^ESTWO RABO^EJ SILY. oBRABATYWA@]IJ SEKTOR PROIZWODIT KAK POTREBITELXSKIE, TAK I INWESTICIONNYE TOWARY. pRIRODNYJ RESURS PRODAETSQ NA MIROWOM RYNKE W OBMEN NA PROMY[LENNYE TOWARY. tOGDA POTREBLENIE \TIH TOWAROW BUDET M = FM + pE FE , IM , IE : (88) kROME TOGO, DOLVNY WYPOLNQTXSQ SLEDU@]IE USLOWIQ TRANSWERSALXNOSTI: lim KM = 0; (89) t!1 lim KE = 0; (90) GDE I SOPRQVENNYE PEREMENNYE, SOOTWETSTWU@]IE OGRANI^ENIQM (79) I (80). dOMA[NIE HOZQJSTWA RE[A@T SLEDU@]U@ ZADA^U: Z1 max U (M; S )e,tdt; (91) M;S t!1 0 22 mNOGOSEKTORNAQ \KONOMIKA PRI B@DVETNOM OGRANI^ENII M + pS S = FM + pS FS + pE FE , IE , IM : (92) tOGDA W SLU^AE FUNKCII POLEZNOSTI TIPA kOBBA{dUGLASA U = M aS b ; (93) RE[ENIE PROBLEMY MAKSIMIZACII DAET: apS S = bM: (94) pROIZWODIMYE USLUGI POLNOSTX@ POTREBLQ@TSQ WNUTRI STRANY S = Fs: (95) ~ELOWE^ESKIJ KAPITAL H NAKAPLIWAETSQ TOLXKO W OBRABATYWA@]EM SEKTORE W SOOTWETSTWII SO SLEDU@]IM URAWNENIEM: H_ = AH KHH (HLM ) ,H : (96) |TO PREDPOLOVENIE PODTWERVDAETSQ \MPIRI^ESKIMI DANNYMI O TOM, ^TO TEMPY ntp W OBRABATYWA@]EM SEKTORE SU]ESTWENNO WY[E, ^EM W DRUGIH SEKTORAH (SM.NAPRIMER, Echevarria, 1997). w SLU^AE H = 0 (96) SWODITSQ K MODELI lUKASA (LuSas, 1988). iZ URAWNENIQ (92) SLEDUET, ^TO NAKOPLENIE ^ELOWE^ESKOGO KAPITALA OPREDELQETSQ LI[X WNUTRENNIMI FAKTORAMI. sLEDUET OTMETITX, ^TO STRANY S PEREHODNYMI \KONOMIKAMI [IROKO ISPOLXZU@T IMPORT ZAPADNYH TEHNOLOGIJ, SPOSOBSTWU@]IH NAKOPLENI@ ^ELOWE^ESKOGO KAPITALA. oDNAKO, POTOK \TIH TEHNOLOGIJ W rOSSI@, W SRAWNENII, NAPRIMER, S WOSTO^NOEWROPEJSKIMI STRANAMI O^ENX MAL. iMPORT TEHNOLOGIJ MOVET BYTX U^TEN SOOTWETSTWU@]IM UWELI^ENIEM KO\FFICIENTA AH : dALEE PREDPOLAGAETSQ, ^TO WSE PROIZWODSTWENNYE FUNKCII QWLQ@TSQ FUNKCIQMI kOBBA{dUGLASA FM = AM KMM (HLM ) ,M ; (97) FS = AS (HLS )S ; (98) E FE = AE KE : (99) 1 1 23 iSTO]ENIE RESURSOW I PERSPEKTIWY ROSSIJSKOJ \KONOMIKI tOGDA ISHODNAQ PROBLEMA MOVET BYTX SWEDENA K RE[ENI@ SLEDU@]EJ SISTEMY DIFFERENCIALXNYH URAWNENIJ DLQ FIZI^ESKOGO I ^ELOWE^ESKOGO KAPITALOW: (100) K_ M = a KM , a H + de 1,E t; H_ = b KM ; (101) GDE | TEMP ROSTA MIROWOJ CENY PRIRODNOGO RESURSA, M r a 1 , M 1,M a = + b r M ; (102) M S 1 2 1 1 M 1 1 , a M M 1,M 1,M L; a2 = b A M r S r 1,1,a M b1 = AH A ; M M 1,1 1 E r , 1 , pE1,0E : d = ErAE E rE[ENIE SISTEMY URAWNENIJ (100), (101) IMEET WID (107) 2 1;2 = a21 a41 , a2b1; d C3 = ; 1,E + a2b1 , a1 1,E D3 = ( )2 + ab1db , a : 2 1 1,E 1,E 1 24 (105) (106) H = D1e1 t + D2e2t + D3e 1,E t; s (104) KM = C1e1t + C2e2t + C3e 1,E t; GDE (103) (108) (109) (110) mNOGOSEKTORNAQ \KONOMIKA tAK KAK DOLGOSRO^NYJ TEMP ROSTA \KONOMIKI DOLVEN BYTX POLOVITELXNO KORRELIROWAN S TEMPOM ROSTA ^ELOWE^ESKOGO KAPITALA (T.e. S b ), A TAKVE PRINIMAQ WO WNIMANIE USLOWIE TRANSWERSALXNOSTI (85), MOVNO ZAKL@^ITX, ^TO C = D = 0: tOGDA (106), (107) PRINIMA@T WID 1,E t ; KM = [H (0) b, D ] e2t + 1 D (111) e , E H = [H (0) , D ]e2t + D e 1,E t: (112) lEGKO WIDETX, ^TO RE[ENIE (111), (112) NE ZAWISIT OT NA^ALXNOGO ZNA^ENIQ KAPITALA W OBRABATYWA@]EM SEKTORE KM (0), ^TO QWLQETSQ SLEDSTWIEM OTSUTSTWIQ WSQKIH OGRANI^ENIJ NA INWESTICII, W REZULXTATE ^EGO W MOMENT t = 0 KAPITAL MGNOWENNO PRINIMAET OPTIMALXNOE ZNA^ENIE. dLQ WYPOLNENIQ USLOWIQ TRANSWERSALXNOSTI (89) DOLVNO WYPOLNQETXSQ ODNO (LIBO OBA) IZ SLEDU@]IH DWUH NERAWENSTW: a < 2M , 1 , 1,1M ; (113) bs 1 , M M a > a b M , 1 , 1,1M : (114) M bs (1 , M )r uSLOWIE TRANSWERSALXNOSTI (90) WYPOLNQETSQ, ESLI r > 1 , : (115) 1 1 3 1 2 3 1 3 3 2 1 2 E dALEE ANALIZIRU@TSQ POSLEDSTWIQ REZKOGO UWELI^ENIQ MIROWOJ CENY PRIRODNOGO RESURSA DLQ \KONOMIKI RESURSO\KSPORTIRU@]EJ STRANY. pUSTX W MOMENT t = 0 IMEET MESTO SKA^OK CENY OT ZNA^ENIQ pE DO ZNA^ENIQ pE (pE > pE ) (PRI \TOM = 0 DLQ t =6 0). |TOT SKA^OK MIROWOJ CENY RESURSA PRIWEDET K SLEDU@]IM IZMENENIQM KAPITALA W OBRABATYWA@]EM I RESURSNOM SEKTORAH: ! A 1,1 1 1 r E 1,E 1,E E E KM = , a b pE , pE ; (116) r 0 1 1 0 2 1 2 1 25 0 iSTO]ENIE RESURSOW I PERSPEKTIWY ROSSIJSKOJ \KONOMIKI KE = A 1,1 E E E 1 pE,1E 1 , pE,0E ! : (117) r sUMMIRUQ SOOTWETSTWU@]IE IZMENENIQ \KSPORTNYH DOHODOW I WYPUSKOW OBRABATYWA@]EGO SEKTORA I SEKTORA USLUG, POLU^AEM SLEDU@]EE IZMENENIE wwp W REZULXTATE SKA^KA CENY RESURSA: 1 1 ! A 1,1 1 1 1 , E M 2r E E 1,E 1,E Y = ,(1, ) a b r r pE 1 , pE 0 : E S M 2 1 (118) nETRUDNO WIDETX, ^TO PRI RAZUMNYH ZNA^ENIQH PARAMETROW Y > 0: oDNAKO, PRI OPREDELENNYH, MENEE REALISTI^NYH ZNA^ENIQH PARAMETROW (WYSOKIE ZNA^ENIQ M I E ), POLOVITELXNYJ SKA^OK CENY RESURSA MOVET PRIWESTI K PADENI@ wwp. kA^ESTWENNOE POWEDENIE wwp PREDSTAWLENO NA RISUNKE 4, GDE awse SOOTWETSTWUET SKA^KU MIROWOJ CENY PRIRODNOGO RESURSA, awD |OTSUTSTWI@ PODOBNOGO SKA^KA CENY RESURSA. tAKIM OBRAZOM, HOTQ W TE^ENIE NEKOTOROGO PERIODA POSLE SKA^KA CENY RESURSA wwp STANOWITSQ WY[E, ^EM W SLU^AE OTSUTSTWIQ IZMENENIQ CENY RESURSA, W DOLGOSRO^NOJ PERSPEKTIWE POWY[ENIE 1 MIROWOJ CENY RESURSA WEDET K SNIVENI@ TEMPA \KONOMI^ESKOGO ROSTA. dwuhsektornaq modelx s u~etom isto}eniq resursow i wnutrennego ih potrebleniq 3.2 w PREDYDU]EM RAZDELE NE U^ITYWALSQ \FFEKT ISTO]ENIQ PRIRODNYH RESURSOW. w rOSSII ISTO]ENIE PRIRODNYH RESURSOW OKAZYWAET ZNA^ITELXNOE WLIQNIE NA IZDERVKI IH DOBY^I. nIVE \FFEKT ISTO]ENIQ ANALIZIRUETSQ W RAMKAH DWUHSEKTORNOJ MODELI \KONOMIKI, WKL@^A@]EJ RESURSNYJ SEKTOR I OSTALXNU@ ^ASTX \KONOMIKI. rESURSNYJ SEKTOR ISPOLXZUET W KA^ESTWE PROIZWODSTWENNOGO FAKTORA LI[X KAPITAL. wYPUSK \TOGO SEKTORA ISPOLXZUETSQ W OSTALXNOJ ^ASTI \KONOMIKI I DLQ \KSPORTA. pRO26 mNOGOSEKTORNAQ \KONOMIKA IZWODSTWENNAQ FUNKCIQ RESURSNOGO SEKTORA IMEET WID E FE (KE ; Q); @F (119) @Q < 0; GDE Q | KUMULQTIWNAQ DOBY^A PRIRODNOGO RESURSA, SWQZANNAQ S PROIZWODSTWOM RESURSA BALANSOWYM URAWNENIEM Q_ = R + E; (120) GDE R | WNUTRENNEE POTREBLENIE RESURSA, E | EGO \KSPORT. |KONOMI^ESKIJ ROST W MODELI OBESPE^IWAETSQ NALI^IEM TRUDOSBEREGA@]EGO NAU^NO-TEHNI^ESKOGO PROGRESSA, A TAKVE ROSTOM SPROSA NA RESURS NA MIROWOM RYNKE. ntp STIMULIRUETSQ NAKOPLENIEM ZNANIJ, GENERIRUEMYH W PROCESSE TRUDA W OSTALXNOJ ^ASTI \KONOMIKI. tAKOJ PODHOD SOOTWETSTWUET PODHODU lUKASA (Lucas, 1988). oSTALXNAQ ^ASTX \KONOMIKI HARAKTERIZUETSQ WALOWYM WYPUSKOM FM (KM ; A(t)L; R); (121) GDE KM | KAPITAL, L | RABO^AQ SILA, R | POTREBLENIE PRIRODNOGO RESURSA. pREDSTAWITELXNYJ \KONOMI^ESKIJ AGENT W OSTALXNOJ ^ASTI \KONOMIKI RE[AET ZADA^U max I ;R M Z1 0 (FM , pR , pL L , IM )e,rt dt; (122) K_ M = IM ; (123) GDE IM | INWESTICII, pL | ZARABOTNAQ PLATA (OTNOSITELXNO CENY WYPUSKA OSTALXNOJ ^ASTI \KONOMIKI), r | PROCENTNAQ STAWKA, p | CENA RESURSA (OTNOSITELXNO CENY WYPUSKA OSTALXNOJ ^ASTI \KONOMIKI). nEOBHODIMYE USLOWIQ OPTIMALXNOSTI PROBLEMY (122){(123) PRI USLOWII OTSUTSTWIQ OGRANI^ENIJ NA INWESTICII IME@T WID @FM = r; (124) @KM 27 iSTO]ENIE RESURSOW I PERSPEKTIWY ROSSIJSKOJ \KONOMIKI @FM = p: (125) @R pREDSTAWITELXNYJ \KONOMI^ESKIJ AGENT W RESURSNOM SEKTORE RE[AET ZADA^U max I E Z1 0 (pFE , IE )e,rt dt; (126) K_ E = IE ; (127) Q_ = FE : (128) nEOBHODIMYE USLOWIQ OPTIMALXNOSTI PROBLEMY (126){(128) IME@T WID @FE = e,rt ; (pe,rt + ) @K (129) E E (130) _ = ,(pe,rt + ) @F @Q ; GDE | SOPRQVENNAQ PEREMENNAQ, SOOTWETSTWU@]AQ OGRANI^ENI@ (128). |KSPORT PRIRODNOGO RESURSA PREDPOLAGAETSQ RAWNYM SPROSU NA RESURS SO STORONY OSTALXNOGO MIRA, QWLQ@]EMUSQ FUNKCIEJ MIROWOGO wwp | Yw I CENY RESURSA E = E (Yw; p): (131) rAWNOWESIE NA RESURSNOM RYNKE DAET FE = R + E: (132) tAKIM OBRAZOM, IMEEM SISTEMU URAWNENIJ (124), (125), (127){ (130) DLQ [ESTI NEIZWESTNYH KM , KE , R, Q, p I . tAK KAK ISTO]ENIE PRIRODNYH RESURSOW QWLQETSQ DOSTATO^NO DOLGOSRO^NYM PROCESSOM, PREDSTAWLQET INTERES RE[ENIE, SOOTWETSTWU@]EE RAWNOWESNOMU ROSTU. dLQ SU]ESTWOWANIQ TAKOGO RE[ENIQ PREDPOLAGAETSQ SLEDU@]IJ WID OSNOWNYH FUNKCIJ: FM = AM etKM L R ; (133) 28 mNOGOSEKTORNAQ \KONOMIKA Q (134) FE = AE KE Q0 : pOLAGAQ TEMP ROSTA MIROWOGO wwp RAWNYM , A \LASTI^NOSTX SPROSA NA PRIRODNYJ RESURS PO wwp I CENE RAWNYMI, SOOTWETSTWENNO, k I , IMEEM E = Bet p, ; (135) GDE = k. mOVNO POKAZATX, ^TO WOZMOVNY DWA RAZLI^NYH REVIMA RAWNOWESNOGO ROSTA. pERWYJ IZ \TIH REVIMOW SOOTWETSTWUET OTNOSITELXNOJ DEINDUSTRIALIZACII \KONOMIKI, T.E. TAKOMU REVIMU, KOGDA RESURSNYJ SEKTOR RASTET BYSTREE, ^EM OSTALXNAQ ^ASTX \KONOMIKI. wTOROJ REVIM SOOTWETSTWUET SBALANSIROWANNOMU RAWNOWESNOMU ROSTU, KOGDA OBA SEKTORA \KONOMIKI RASTUT S ODINAKOWYM TEMPOM, PRI \TOM WNUTRENNEE POTREBLENIE RESURSA RASTET BYSTREE, ^EM EGO \KSPORT. kAKOJ IZ \TIH REVIMOW REALIZUETSQ, ZAWISIT OT TEMPA ntp W OSTALXNOJ ^ASTI \KONOMIKI. eSLI < = 1 + 1 + 1 + ; (136) TO \KONOMIKE GROZIT OTNOSITELXNAQ DEINDUSTRIALIZACIQ. tAKIM OBRAZOM, WYSOKIE ZNA^ENIQ I NIZKIE ZNA^ENIQ , A TAKVE BYSTRYJ ROST IZDERVEK DOBY^I PRIRODNYH RESURSOW (WYSOKIE ZNA^ENIQ ), ^TO IMEET MESTO W SOWREMENNOJ ROSSIJSKOJ \KONOMIKE, SPOSOBSTWU@T PERSPEKTIWAM DEINDUSTRIALIZACII \KONOMIKI. eSLI VE > ; (137) TO \KONOMIKA STREMITSQ K SBALANSIROWANNOMU RAWNOWESNOMU ROSTU. w SLU^AE, KOGDA > ,n_ IMEEM SLEDU@]U@ SISTEMU URAWNENIJ DLQ TEMPOW ROSTA gn = n : (1 , )gKM , gR = ; (138) 29 iSTO]ENIE RESURSOW I PERSPEKTIWY ROSSIJSKOJ \KONOMIKI gKM , gQ , gR = 0; gE = + gQ = =; gKM , gR + gE = = =; gKE , (1 + )gQ = 0: rE[ENIE \TOJ SISTEMY IMEET WID + ) ; gKE = gKM = (1 ,(1)(1 + ) , gR = gQ = (1 , )(1+ ) , ; gE = , (1 , )(1 + ) , : eSLI < , TO SISTEMA URAWNENIJ BUDET SLEDU@]EJ: (1 , )gKM , gR = ; gKE , gQ , gE = 0; gE = + gQ = =; gKM , gR + gE = = =; gKE , (1 + )gQ = 0: rE[ENIE \TOJ SISTEMY URAWNENIJ IMEET WID gKM = 1 , 1 , , 1 + ; gKE = (11++) ; gE = gQ = 1 + ; ) : gR = 1 , 1 , , (1 1,+ 30 (139) (140) (141) (142) (143) (144) (145) (146) (147) (148) (149) (150) (151) (152) (153) (154) mNOGOSEKTORNAQ \KONOMIKA lEGKO WIDETX, ^TO PRI USLOWII < KAPITAL W RESURSNOM SEKTORE RASTET BYSTREE, ^EM KAPITAL W OSTALXNOJ ^ASTI \KONOMIKI, T.E. IMEET MESTO OTNOSITELXNAQ DEINDUSTRIALIZACIQ \KONOMIKI. iZ (129), (130) MOVET BYTX POLU^ENA SLEDU@]AQ SISTEMA URAWNENIJ: (155) p_ = rp , rAQ ; E _Q = AM AM 1,, e 1,, t p, 1,1,, + Bet p, : (156) r eSLI < x = AQ p ; (157) 2 y= E Bet ; Qp (158) TO, WWODQ NOWYE PEREMENNYE, IZ (155)|(157) POLU^AEM SLEDU@]U@ SISTEMU URAWNENIJ: x_ (159) x = r x + y , r; y_ = r x , y + , r: (160) y dLQ SU]ESTWOWANIQ STACIONARNOGO RE[ENIQ SISTEMY (159){(160) NEOBHODIMO WYPOLNENIE SLEDU@]EGO USLOWIQ: (161) r > 1 + : rAWNOWESNOE SOSTOQNIE HARAKTERIZUETSQ SLEDU@]IMI ZNA^ENIQMI: ( , r) ; y = : x = r r, (1 (162) 1 + + ) rAWNOWESNAQ TO^KA QWLQETSQ SEDLOM. 2 2 2 31 iSTO]ENIE RESURSOW I PERSPEKTIWY ROSSIJSKOJ \KONOMIKI rAWNOWESNYJ TEMP ROSTA CENY RESURSA BUDET RASTI S ROSTOM PARAMETRA : p_ : = (163) p 1 + rENTA ZA ISTO]ENIE , RAWNAQ TENEWOJ CENE RESURSA, W DOLQH OT RYNO^NOJ CENY BUDET RAWNA : = (164) p r(1 + ) pREDPOLOVENIE O TOM, ^TO KAVDYJ SEKTOR \KONOMIKI WEDET SEBQ OPTIMALXNYM OBRAZOM, MOVET NE WYPOLNQTXSQ W STRANE S PEREHODNOJ \KONOMIKOJ IZ-ZA OTSUTSTWIQ DOSTOWERNOJ INFORMACII OB INWESTICIONNYH WOZMOVNOSTQH W DRUGIH SEKTORAH. w \TOM SLU^AE MOVET BYTX ISPOLXZOWANA ALXTERNATIWNAQ GIPOTEZA O TOM, ^TO WSE PRIBYLI INWESTIRU@TSQ W TOM VE SEKTORE (Gomulka and Lane, 1997). tOGDA SOOTWETSTWU@]AQ SISTEMA URAWNENIJ BUDET IMETX SLEDU@]IJ WID: K_ M = sM (FM , pR); (165) K_ E = sE pFE ; (166) Q_ = FE ; (167) @FM = p; (168) @R FE = R + E; (169) GDE sM I sE | DOLI INWESTICIJ W OBRABATYWA@]EM I RESURSNOM SEKTORAH, SOOTWETSTWENNO. nETRUDNO WIDETX, ^TO WSE WY[EPRIWEDENNYE REZULXTATY W OTNO[ENII RAWNOWESNOGO ROSTA SOHRANQ@TSQ I PRIMENITELXNO K SISTEME (165)|(169). oPREDELIM, DALEE, ISPOLXZUQ POLU^ENNYE WY[E REZULXTATY, ZAWISIMOSTX TEMPA wwp RESURSO\KSPORTIRU@]EJ STRANY OT DOLI RESURSNOGO SEKTORA W \KONOMIKE. pO OPREDELENI@ wwp (W CENAH OSTALXNOJ ^ASTI \KONOMIKI) Y = FM + pE E: (170) 32 mNOGOSEKTORNAQ \KONOMIKA tOGDA RAWNOWESNYJ TEMP ROSTA wwp BUDET _ ! f +h" Y Z = Y = 1+" ; GDE _M ! F ; f= F h= p_ M E pE + ! E_ ; E (171) (172) (173) p E : "= E (174) FM iNDEKS OTME^AET RAWNOWESNYE ZNA^ENIQ SOOTWETSTWU@]IH WELI^IN. nETRUDNO WIDETX, ^TO sgn @Z (175) @" = sgn(h , f ): iSPOLXZUQ RAWNOWESNYE ZNA^ENIQ SOOTWETSTWU@]IH WELI^IN, POLU^AEMYE IZ SISTEMY URAWNENIJ (129){(133), NAHODIM, ^TO h < f PRI USLOWII < = (1 ,(1+)(1+) (176) ) , : pUSTX TEMP ntp W OSTALXNOJ ^ASTI \KONOMIKI DOSTATO^NO WYSOK, TAK ^TO WYPOLNQETSQ USLOWIE (137). tOGDA NETRUDNO WIDETX, ^TO TEM BOLEE WYPOLNQETSQ USLOWIE (176) (TAK KAK > 1). tAKIM OBRAZOM, DAVE ESLI NE SU]ESTWUET UGROZY DEINDUSTRIALIZACII, UWELI^ENIE DOLI RESURSNOGO SEKTORA W \KONOMIKE PRIWODIT K ZAMEDLENI@ TEMPOW ROSTA wwp. 33 iSTO]ENIE RESURSOW I PERSPEKTIWY ROSSIJSKOJ \KONOMIKI 4 wywody w MALOJ OTKRYTOJ RESURSO\KSPORTIRU@]EJ \KONOMIKE RENTA ZA ISTO]ENIE NE ZAWISIT OT FUNKCII IZDERVEK DOBY^I PRIRODNOGO RESURSA. eSLI MIROWYE CENY PRIRODNYH RESURSOW QWLQ@TSQ STOHASTI^ESKIMI I IH POWEDENIE SOOTWETSTWUET GEOMETRI^ESKOMU BROUNOWSKOMU PROCESSU (ANALOGI^NO CENAM AKCIJ NA FONDOWOJ BIRVE), TO BOGATAQ RESURSAMI STRANA DOLVNA SOKRATITX, W SRAWNENII S DETERMINIROWANNYM SLU^AEM, TEKU]EE WNUTRENNEE POTREBLENIE RESURSA, A W BUDU]EM UWELI^ITX EGO POTREBLENIE OTNOSITELXNO SLU^AQ DETERMINIROWANNOJ CENY. pRI NALI^II MEVDUNARODNYH FINANSOWYH POTOKOW OPTIMALXNAQ POLITIKA RESURSO\KSPORTIRU@]EJ STRANY TAKAQ VE, KAK I W OTSUTSTWII FINANSOWYH POTOKOW, S ZAMENOJ NORMY DISKONTIROWANIQ NA ZARUBEVNU@ NORMU PROCENTA. lIBERALIZACIQ MEVDUNARODNYH FINANSOWYH POTOKOW PRIWODIT K UMENX[ENI@ RENTY WLADELXCEW RESURSA. w USLOWIQH ROSSIJSKOJ \KONOMIKI UWELI^ENIE MO]NOSTEJ PO \KSPORTU \NERGETI^ESKIH RESURSOW WESXMA \FFEKTIWNO. rEZKOE POWY[ENIE MIROWOJ CENY PRIRODNOGO RESURSA, HOTQ I UWELI^IWAET W OTNOSITELXNO KRATKOSRO^NOJ PERSPEKTIWE wwp RESURSO\KSPORTIRU@]EJ STRANY, W DOLGOSRO^NOJ PERSPEKTIWE WEDET K SNIVENI@ TEMPOW \KONOMI^ESKOGO ROSTA ~EM WY[E DOLQ PRIRODNORESURSNOGO SEKTORA W \KONOMIKE BOGATOJ PRIRODNYMI RESURSAMI STRANY, TEM NIVE TEMPY ROSTA EE wwp. pOWY[ENIE IZDERVEK DOBY^I PRIRODNYH RESURSOW PO MERE ISTO]ENIQ POWY[AET WOZMOVNOSTX DEINDUSTRIALIZACII BOGATOJ PRIRODNYMI RESURSAMI STRANY. 34 lITERATURA literatura Aarrestad, J., 1979, Resource Extraction, Financial Transactions and Consumption in an Open Economy, Scandinavian Journal of Economics, vol. 81, 552{565. Adelman M.A., 1990, Mineral Depletion with Special Reference to Petroleum, The Review of Economics and Statistics, vol. 72, 1{10. Bruno M., 1982, Adjustment and Structural Change under Supply Shocks, Scandinavian Journal of Economics, vol. 84, 199{221. Bruno N. and J. Sachs, 1982, Energy and Resource Allocation: a Dynamic Model of the "Dutch Disease", Review of Economic Studies, vol. 49, 845{859. Chichilnisky G. and G. Heal, 1991, Oil and the International Economy, Oxford University Press. Corden W., 1984, Booming Sector and Dutch Disease Economics: Survey and Consolidation, Oxford Economic Papers, vol. 36(3), 359{380. Dasgupta P., R. Eastwood, G. Heal, 1978, Resource Management in a Trading Economy, Quarterly Journal of Economics, vol. 92, 297{306. Dasgupta P. and G. Heal, 1979, Economic Theory and Exhaustible Resources, Cambridge University Press. Dixit A. and R. Pindyck, 1994, Investment under Uncertainty, Princeton University Press. Eastwood R.K. and A.J. Venables, 1982, The Macroeconomic Implications of a Resource Discovery in an Open Economy", Economic Journal, vol. 92, 285{299. Echevarria C., 1997, "Changes in Sectoral Composition Associated with Economic Growth", International Economic Review, vol. 38, 431-452 |JSMONT o.a., 1995, |KONOMI^ESKIJ ROST PRI NEPOSTOQNNYH IZDERVKAH DOBY^I PRIRODNYH RESURSOW, |KONOMIKA I MATEMATI^ESKIE METODY, T. 31, WYP. 3. Enders K. and H. Herberg, 1983, The Dutch Disease: Causes, Consequences, Cure and Calmatives, Weltwirtschaftliches Archiv, 35 iSTO]ENIE RESURSOW I PERSPEKTIWY ROSSIJSKOJ \KONOMIKI vol. 119, No 3, 473{497. Farzin Y.H., 1992, The Time Path of Scarcity Rent in the Theory of Exhaustible Resources, Economic Journal, vol. 102, 813{830. Gomulka S. and J. Lane, 1997, Recession Dynamics Following an External Price Shock in a Transition Economy, Structural Change and Economic Dynamics, vol. 8, 177{203. Hartwick J. and N. Olewiler, 1986, The Economics of Natural Resource Use, Harper{Collins Publishers, New York. Heal G., 1976, Relationship Between Price and Extraction Costs for a Resource with a Backstop Technology, Bell Journal of Economics, vol. 7, 371{378. Lucas R., 1988, On the Mechanics of Economic Development, Journal of Monetary Economics, vol. 22, 3{42. Matsuyama K., 1992, Agricultural Productivity, Comparitive Advantage, and Economic Growth, Journal of Economic Theory, vol. 58, 317{334. Mulligan C. and X. Sala-i-Martin, 1993, Transitional Dynamics in Two-Sector Models of Endogenous Growth, The Quaterly Journal of Economics, vol. 108, 739{773. Pindyck R. 1981, The Optimal Production of an Exhaustible Resource when Price is Exogenous and Stochastic, Scandinavian Journal of Economics, vol. 83, 277{288. Rosenberg C. and T. Saavalainen, 1998, How to Deal with Azerbaijans Oil Boom? Policy Strategies in a Resource-Rich Transition Economy, IMF, WP/98/6. Sachs J. and A. Warner, 1995, Natural Resource Abundance and Economic Growth, NBER, Working Paper 5398. Siebert H., 1985, The Economics of the Resource-Exporting Country, JAI Press Inc. Solow R.M. and F.Y. Wan, 1976, Extraction Costs in the Theory of Exhaustible Resources, Bell Journal of Economics, vol. 7, 359{370. 36 Рисунок 1. Зависимость среднедушевых темпов роста ВВП (% в год, 1970-1989) от доли экспорта природных ресурсов в ВВП (Sachs and Warner, 1995) Рисунок 2. Оптимальная траектория экспорта природного ресурса при ограничениях на экспортные мощности E B E* D C K H A t* t Рисунок 3. Фазовая диаграмма системы уравнений (49), (50) S B R& = 0 A R Рисунок 4. Динамика ВВП при наличии (ABCE) и в отсутствии (ABD) скачка мировой цены природного ресурса Y D E C B A t0 38 t