Приобретение АФК «Система» и МТС 20% в Ozon

реклама
Приобретение АФК «Система» и МТС 20% в Ozon
Презентация для инвесторов
Апрель 2014
Предупреждение
Некоторые заявления в данной презентации могут содержать предположения или прогнозы в отношении
предстоящих или ожидаемых событий ОАО АФК «Система» или его дочерних и зависимых компаний. Такие
утверждения содержат выражения «ожидается», «оценивается», «намеревается», «будет», «мог бы»,
отрицания таких выражений или другие подобные выражения. Мы бы хотели предупредить Вас, что эти
заявления являются только предположениями, и реальный ход событий или результаты могут существенно
отличаться от заявленных. Мы не берем на себя обязательств пересматривать эти заявления с целью
соотнесения их с реальными событиями и обстоятельствами, которые могут возникнуть после вышеуказанной
даты, а также отражать события, появление которых в настоящий момент не ожидается. Из-за многих
факторов действительные результаты ОАО АФК «Система» его дочерних и зависимых компаний могут
существенно отличаться от заявленных в наших предположениях и прогнозах; в числе таких факторов могут
быть общие экономические условия, конкурентная среда, в которой мы работаем, риски, связанные с
деятельностью в России, быстрые технологические и рыночные изменения в сферах нашей деятельности, а
также многие другие риски, непосредственно связанные с ОАО АФК «Система» и его деятельностью.
2
Обзор сделки
О Группе OZON
>
Лидирующая платформа электронной коммерции в России
>
15% всех онлайн покупок в России; 20% российских онлайн покупателей
>
16 млн уникальных посетителей ежемесячно
>
Развитая логистическая цепь с собственной службой доставки
Основные условия сделки:
> US$ 75 млн за 10,8% в рамках размещения акций по закрытой подписке (МТС также инвестирует в Ozon на аналогичных
условиях – 10,8% за US$ 75 млн)
>
2 из 8 мест в Совете директоров (1 для АФК «Система», 1 для МТС) с правом вето на решения, создающие конкуренцию
компаниям Группы
Обоснование:
> До 2018 года ожидается структурное увеличение российского рынка электронной коммерции в три раза
>
Группа OZON – лидирующая платформа электронной коммерции в России с сильным брендом и собственной
логистической службой
>
Фокус Группы OZON направлен на категории товаров, которые релевантны для портфельных компаний АФК
«Система», что создает возможность для синергетического эффекта
OZON – привлекательная компания для выхода на быстрорастущий рынок электронной
коммерции России
3
Рынок электронной коммерции в России
Интернет-пользователи и проникновение интернета в РФ
43%
15% 18%
8% 13%
22 26
12 19
Проникновение электронной коммерции в мире, 2013
70%
57%
49% 53%
10,4%
25% 27% 29%
35
38
41
61
70
76
82
7,3%
102
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013П
6,0%
5,6%
2018П
Ежемесячные уникальные интернет пользователи, млн
Проникновение интернета
5,5%
4,8%
3,1%
2,8%
Доля электронной коммерции в России (% от общего
рынка розничной торговли*)
US$ млрд>>
8
12
CAGR
CAGR
44%
23%
1,5%
2010
36
CAGR
15%
4,5%
72
7,0%
1,8%
2012
2015
Прогноз на 2012-2015 гг.
Источник
Morgan Stanley
InSales
VTB Capital
Wall Street&eMarketer
Data Insight
Euromonitor
Прогноз
44,2%
37,5%
33,3%
27,0%
22,5%
19,8%
2020
0,7%
Великобритания
США
Германия Китай
Франция Россия Бразилия Россия
2018
2013
Индия
> Проникновение интернета в России быстро растет, ожидается, что к
2018 году оно достигнет 70%
> Проникновение электронной коммерции в России находится на
довольно низком уровне по сравнению с другими странами, что
является основой для значительного роста
> Ожидается, что рост рынка электронной коммерции будет повторять
рост интернет-аудитории с лагом в 2-3 года, это означает, что
существенное увеличение ожидается уже в ближайшее время
> В настоящее время рынок сильно фрагментирован, присутствует
большое количество небольших игроков, при этом на долю OZON,
который является лидером на рынке, приходится около 3,3%
*Morgan Stanley
** Euromonitor
4
Развитие рынка электронной коммерции в России
1995-2010
Формирование рынка
2011-2014
Появление лидеров рынка
2015-2020 (прогноз)
Консолидация рынка
>
Объем рынка: US$ 0,5-8 млрд
>
Объем рынка: US$ 8-15 млрд
>
Объем рынка: US$ >50 млрд
>
Выручка лидеров рынка: US$
<0,05 млрд
>
Выручка лидеров: US$ ~0,5
млрд
>
Выручка лидеров: US$ ~3 млрд
>
Объем венчурных инвестиции в
лидеров рынка: US$ 0,1-10 млн
>
Объем частных инвестиций в
лидеров рынка: US$ 50-500 млн
Объем стратегических инвестиций в
лидеров рынка: >US$ 1 млрд
>
IPO лидеров рынка
Выход на рынок значительного
количества игроков
>
Высокий уровень конкуренции
>
Консолидация игроков на рынке
>
Появление лидеров в
отдельных сегментах рынка
>
Образование сильных локальных
игроков (по примеру успеха
компаний Yandex и ВКонтакте)
>
>
>
Отсутствие явных лидеров в
отдельных сегментах рынка
Правильное время для
инвестиций АФК «Система»
Рынок находится на этапе роста инвестиций фондов Private Equity и стратегических инвесторов
в крупнейших игроков
5
Группа OZON сегодня
Рост валовой стоимости товаров
>
>
>
>
Онлайн магазин №1 по 16 категориям товаров
10 млн зарегистрированных пользователей
750 000 посетителей ежедневно
Более 3,5 млн заказов было доставлено в 2013 г.
>
Крупнейший онлайн магазин в сегментах обуви, сумок и
аксессуаров – 5 место по траффику посетителей
4,4% онлайн покупок одежды и обуви в России
Более 250 000 пар обуви более чем 400 брендов
Самый быстрорастущий сегмент на рынке электронной
коммерции
>
>
>
>
>
>
Интернет ресурс №1 на B2C рынке путешествий по России
1,5 млн пользователей в месяц
Представлено 278 000 отелей
>
>
>
5 логистических терминалов, общая площадь >33 тыс. кв. м
Более 2 тыс. пунктов получения заказов
3,9 млн посылок в 2013 г.
>
В 2013 г. был запущен сервис в сегменте B2B, который
помогает российским и международным брендам развивать
стратегии для повышения их онлайн-продаж, находить
необходимые технологические решения, а также обрабатывать
и доставлять заказы
млрд руб.
23,8
CAGR
65%
15,9
8,7
3,2
2009
5,0
2010
2011
2012
2013
Структура акционерного капитала
Прочие
31%
Baring Vostok
CP
34%
АФК
Index Ventures
"Система" и
14%
МТС
21%
* Включая 1,3 млрд руб. от M&A (Sapato)
6
Лидер в ключевых для АФК «Система» сегментах
Самый широкий ассортимент товаров
Спортивные
товары
3%
Товары для
дома
13%
Прочее Красота
6%
Одежда и
обувь
16%
OZON
travel
7%
Игрушки и
детские
товары
16%
Электроника
6%
Лидерство на рынке электроники
21
20
19%
19%
Игрушки и
детские
товары
7%
Подарки
2%
Красота
3%
Одежда и
обувь
15%
Искусство
2%
Медиа
33%
Спортивные
товары
2%
Подарки
16%
Искусство
23%
Диверсифицированные продажи
Электроника
23%
Товары для
дома
6%
Лидерство в сегменте товаров для мам и детей
58
21%
9
11
5
22%
17%
Детский мир
Mytoys.ru
43%
Связной
Ozon.ru
М Видео
Товары, тыс.
% опрошенных онлайн покупателей
Ozon.ru
Товары, тыс.
% опрошенных онлайн покупателей
*Источник: исследование RBC, 2012
7
Развитая логистическая платформа: O-Курьер
Large storage and sorting area
Быстрорастущий бизнес по доставке
Доставленные посылки, млн
3,9
Пункты выдачи
2 253
1,9
Санкт-Петербург
480
2010
2013
Карта логистических терминалов
OZON
Lamoda
140
Wildberries
Тверь
Москва
Екатеринбург
Новосибирск
Канал доставки, % от всех заказов
Всероссийская служба доставки с покрытием в более чем 160 крупнейших городах
по всей стране
Прочее
> Доставка на следующий день в
Евросеть
2%
Почта
Москве и Санкт-Петербурге
4%
> Общая площадь хранения и сортировки более 26 тыс. кв. м
России
>
Доставка
в
регионы
за
2-8
дней
7%
> Сотрудники службы доставки - 4 900 чел. (в том числе аутсорсинг)
> 3,9 млн заказов в 2013 г.
Агенты OКурьер
31%
O-Курьер
56%
> Интеграция с основными
курьерскими службами и
транспортными компаниями
> 8% заказов через прочие службы
доставки в 2013 г.
> Контракты с 6 транспортными компаниями, осуществляющими
дальние перевозки
> Контракты с 31 региональной транспортной компанией
> Около 640 курьеров
8
Операционный рост OZON
Растущая интернет-аудитория OZON
Стабильная лояльность покупателей
Среднее ежемесячное количество уникальных
пользователей, млн
16,0
13,7
1,5
2,0
1,0
2,5
10,4
0,5
2,1
12,5
10,2
7,8
69%
1 заказ за 6 мес.
16%
2 заказа за 6 мес.
более 3 заказов за 6 мес.
15%
2011
2012
OZON.ru
Sapato.ru
9m 2013
Покупатели
OZON.Travel
Растущие расходы клиентов
Высокая узнаваемость бренда*
96
Средняя стоимость заказа на OZON.RU, руб.
+6,7%
2 155
91
86
69
52
28
2
15
2 11
6
18
61
3 11
53
7
23
44
7
43
2 7
41
39
5
17 16
6
2 020
2012
2013
Первое упоминание
Узнаваемость бренда с подсказкой
Спонтанная узнаваемость бренда
*Источник: Romir Research
9
Потенциальные синергии с Группой АФК «Система»
Сделка с OZON раскрывает большой потенциал синергий для компаний АФК «Система»
«Детский
мир»
МТС
«МТСБанк»
Расширение аудитории и усиление позиций на рынке
> Увеличение потока клиентов в точках продаж
> Укрепление бренда МТС за рамками телеком-сегмента
> Эксклюзивный контракт на продажу планшетов и
смартфонов
> Совместные бонусные программы и программы
лояльности клиентов
>
>
>
>
Расширение ассортимента для онлайн-продаж
Клиентская база OZON
Расширение присутствия (служба доставки)
Совместные маркетинговые кампании
> CRM/Совместные бонусные программы
и программы лояльности
клиентов/Таргетированный маркетинг
Использование опыта работы на онлайн-рынке
> Доступ к активным онлайн-покупателям,
потенциальная возможность кросс-продаж
сервисов МТС
> Аутсорсинг функции развития онлайн
> Опыт и знания OZON о рынке
> Лучшее понимание поведения онлайнпокупателей
> Использование электронной коммерции
для продвижения использования
современных банковских сервисов
> Онлайн канал для распространения
кредитных карт
Сокращение расходов
> Сокращение доли постоянных затрат за счет больших
объемов
> Частичное использование логистической
инфраструктуры OZON
> Снижение затрат на доставку
> Снижение затрат на сбор заказов и их доставку
благодаря объемам OZON
> Сокращение постоянных и прямых затрат за счет
больших объемов
Инвестиции АФК «Система» в OZON открывают возможности в электронной коммерции для
нескольких портфельных компаний
10
Спасибо за внимание!
11
Скачать