Майкл Спенс.Вход,мощность,инвестиции и
реклама
Ìàéêë Ñïåíñ ÂÕÎÄ, ÌÎÙÍÎÑÒÜ, ÈÍÂÅÑÒÈÖÈÈ È ÎËÈÃÎÏÎËÈÑÒÈ×ÅÑÊÎÅ ÖÅÍÎÎÁÐÀÇÎÂÀÍÈÅ*, ** A. MICHAEL SPENCE ENTRY, CAPACITY, INVESTMENT AND OLIGOPOLISTIC PRICING Íàñòîÿùàÿ ñòàòüÿ ïîêàçûâàåò, ÷òî âõîä â îòðàñëü çàòðóäíåí, êîãäà óêîðåíèâøèåñÿ ôèðìû îáëàäàþò äîñòàòî÷íîé ìîùíîñòüþ äëÿ òîãî, ÷òîáû ñäåëàòü âõîäÿùóþ ôèðìó íåðåíòàáåëüíîé. Ýòè ìîùíîñòè ìîãóò áûòü íå ïîëíîñòüþ èñïîëüçîâàíû ïðè îòñóòñòâèè âõîäà, ÷òî ìîæåò ïðèâåñòè ïðè äàííîì óðîâíå âûïóñêà ê áîëåå âûñîêèì, ÷åì ýòî íåîáõîäèìî, çàòðàòàì, à òàêæå ê áîëåå âûñîêèì öåíàì è áîëåå íèçêîìó óðîâíþ ïðîèçâîäñòâà, ÷åì òå, êîòîðûå ñëåäîâàëè áû èç ðàçëè÷íûõ ôîðì ìîäåëè îãðàíè÷èòåëüíîãî öåíîîáðàçîâàíèÿ. Ìîùíîñòü è äðóãèå èíâåñòèöèîííûå èíñòðóìåíòû ÿâëÿþòñÿ ýôôåêòèâíûìè ïåðåìåííûìè, ïðåïÿòñòâóþùèìè âõîäó ÷àñòè÷íî ïîòîìó, ÷òî îíè íåîáðàòèìû, è ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé îïðåäåëåííûå îáÿçàòåëüñòâà ïåðåä îòðàñëüþ. 1. Ââåäåíèå Äàííàÿ ñòàòüÿ ñòàâèò ïåðåä ñîáîé äâå öåëè. Âî-ïåðâûõ, ïîêàçàòü, ÷òî íà âõîä â îòðàñëü, ïðîèçâîäÿùóþ îòíîñèòåëüíî îäíîðîäíûé ïðîäóêò áóäåò, âåðîÿòíî, âëèÿòü ñâÿçü ìåæäó ñïðîñîì è ïðîèçâîäñòâåííûìè ìîùíîñòÿìè îòðàñëè, à òàêæå ïðîñëåäèòü âûâîäû, âûòåêàþùèå äëÿ ðåçóëüòàòèâíîñòè ðûíêà ïðè òàêîì ïîäõîäå êî âõîäó. Âî-âòîðûõ, îáîñíîâàòü âûâîä î òîì, * 544. Îïóáëèêîâàíî â Bell Journal of Economics. 1977. Vol. 8. P. 534 ** Ðàáîòà ïîääåðæàíà ãðàíòîì Íàöîíàëüíîãî íàó÷íîãî ôîíäà GS-39004. ß ãëóáîêî ïðèçíàòåëåí Êåííåòó Áåéñìàíó, Ðîíàëüäó Áðîéòèãàìó, Ðè÷àðäó Êåéâçó, Ìàéêëó Õàíòó, Áðþñó Îóýíó, Äýâèäó Ñòàððåòòó è Ðîáåðòó Óèëñîíó çà èõ êîììåíòàðèè. 36 Ìàéêë Ñïåíñ ÷òî âõîäó ìîãóò ïðåïÿòñòâîâàòü èíâåñòèöèîííûå ðåøåíèÿ (îäíèì èç êîòîðûõ ÿâëÿåòñÿ âûáîð ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé) è ÷òî èíâåñòèöèîííûé ïîäõîä êî âõîäó äîïóñòèì êàê â ñëó÷àå îäíîðîäíîãî, òàê è â ñëó÷àå äèôôåðåíöèðîâàííîãî ïðîäóêòà. Îñíîâíàÿ èäåÿ, ðàçâèòàÿ íèæå, ñîñòîèò â òîì, ÷òî äëÿ òîãî, ÷òîáû ïðåïÿòñòâîâàòü âõîäó, îòðàñëü äîëæíà áóäåò îáëàäàòü èçáûòî÷íûìè ïðîèçâîäñòâåííûìè ìîùíîñòÿìè.  ðåçóëüòàòå öåíà ïðåâûñèò îãðàíè÷åííóþ (limit) öåíó, è ïðîèçâîäñòâî ñòàíåò íåýôôåêòèâíûì. Óãðîçà âõîäà ýôôåêòèâíî óñòàíàâëèâàåò íèæíèé ïðåäåë ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé èëè êàïèòàëà.  ýòîì îòíîøåíèè óãðîçà âõîäà ïî ñâîåìó ýôôåêòó ñõîæà ñ îãðàíè÷åíèåì îòðàñëåâîé íîðìû ïðèáûëè. Âûñîòà ñòðóêòóðíûõ áàðüåðîâ íà âõîä îïðåäåëÿåò ñòðîãîñòü îãðàíè÷åíèÿ. Ñòàòüÿ çàâåðøàåòñÿ ïðîñòîé âåðîÿòíîñòíîé ìîäåëüþ, êîòîðàÿ ïðèìåíèìà ê îòðàñëÿì ñ íåîäíîðîäíûì ïðîäóêòîì, ãäå ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè ìîãóò áûòü ìåíåå âàæíûì èíñòðóìåíòîì, ïðåïÿòñòâóþùèì âõîäó, ÷åì ðåêëàìà èëè ñèñòåìà èñêëþ÷èòåëüíîãî äèëåðñòâà. 2. Ìîäåëü 1. Ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè êàê âåðõíÿÿ ãðàíèöà âûïóñêà Ïðèíöèï ýòîé ìîäåëè äîñòàòî÷íî ïðîñò. Îí ñîñòîèò â òîì, ÷òî ñóùåñòâóþùèå â îòðàñëè ôèðìû âûáèðàþò ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè, èñïîëüçóÿ ñòðàòåãèþ, äåëàþùóþ âõîä íåïðèâëåêàòåëüíûì. Ýòà ñòðàòåãè÷åñêàÿ öåëü äîñòèãàåòñÿ ïîääåðæàíèåì «èçáûòî÷íûõ» ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé â ïåðèîä, ïðåäøåñòâóþùèé âõîäó. Ýòè èçáûòî÷íûå ìîùíîñòè äàþò âîçìîæíîñòü óêîðåíèâøèìñÿ ôèðìàì ðàñøèðèòü âûïóñê è ñíèçèòü öåíó âî âðåìÿ óãðîçû âõîäà, ñíèæàÿ òåì ñàìûì ïðåäïîëàãàåìûå ïðèáûëè íîâè÷êà, êîòîðûé ñòàëêèâàåòñÿ ñ êðèâîé îñòàòî÷íîãî ñïðîñà. Ïîñëå òîãî êàê ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè âûáðàíû òàêèì ïðåäóïðåæäàþùèì âõîä îáðàçîì, óêîðåíèâøèåñÿ ôèðìû óñòàíàâëèâàþò öåíó è îáúåì âûïóñêàåìîé ïðîäóêöèè òàê, ÷òîáû ìàêñèìèçèðîâàòü ïðèáûëü. Îáîçíà÷åíèÿ. Ïóñòü k ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè, èçìåðÿåìûå â åäèíèöàõ ïðîäóêöèè. Ãîäîâûå çàòðàòû èñïîëüçîâàíèÿ ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé (ïðîöåíòû ïî çàéìàì èëè àëüòåðíàòèâíûå çàòðàòû â ñëó÷àå, åñëè èñïîëüçîâàíû ñîá- Âõîä, ìîùíîñòü, èíâåñòèöèè è öåíîîáðàçîâàíèå 37 ñòâåííûå ñðåäñòâà) îáîçíà÷èì r. Ïåðåìåííûå çàòðàòû c (x, k).  ýòîé ïåðâîé ìîäåëè ñäåëàåì äîïóùåíèå, ÷òî cxk ≡ 0 , ò. å. ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè íå âëèÿþò íà ïðåäåëüíûå çàòðàòû.1 Îáðàòíóþ ôóíêöèþ îòðàñëåâîãî ñïðîñà îáîçíà÷èì ÷åðåç P (x), ãäå x êîëè÷åñòâî. Âûðó÷êà ðàâíà R (x) = xP (x), ïðèáûëü π (x, k) åñòü π (x, k) = R (x) − c (x) − rk . Ñðåäíèå îáùèå çàòðàòû a(x, k) = (c (x ) x ) + (rk x ). Êîãäà k = x, ôèðìà èëè îòðàñëü äåéñòâóþò ýôôåêòèâíî, â òîì ñìûñëå, ÷òî çàòðàòû ïðè äàííîì óðîâíå ïðîèçâîäñòâà x ìèíèìàëüíû.  ýòîì ñëó÷àå a(x, x) = (c (x) x) + r . Îòðàñëü ïðè îòñóòñòâèè âõîäà.  ñëó÷àå îòñóòñòâèÿ óãðîçû âõîäà îòðàñëü ìàêñèìèçèðóåò π (x, k) ïî x è k, ïðè îãðàíè÷åíèè x ≤ k. ßñíî, ÷òî â òî÷êå îïòèìóìà x = k (òàê êàê ïî ïðåäïîëîæåíèþ k íå âëèÿåò íà ïðåäåëüíûå çàòðàòû). Òàêèì îáðàçîì, â òî÷êå ìàêñèìóìà R ′ (x) = c′ (x) + r è îãðàíè÷åíèå íà ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè ÿâëÿåòñÿ ñâÿçûâàþùèì. Óãðîçà âõîäà. Ïðåäïîëîæèì, ÷òî îòðàñëü óñòàíàâëèâàåò óðîâåíü ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé ðàâíûì k. Òîãäà ïðè óãðîçå âõîäà, îòðàñëü ìîæåò óâåëè÷èòü óðîâåíü âûïóñêà äî k è ñíèçèòü öåíó äî P (k) â òå÷åíèå ïåðèîäà âðåìåíè, íåîáõîäèìîãî äëÿ âõîäà. ×òî êàñàåòñÿ âðåìåíè, íåîáõîäèìîãî äëÿ óñòàíîâëåíèÿ íîâîãî óðîâíÿ ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé, òî çäåñü îòðàñëü íàõîäèòñÿ â ðàâíîì ïîëîæåíèè ñ íîâè÷êîì. Ìû ïðåäïîëàãàåì, ÷òî îòðàñëü ìîæåò ïîääåðæèâàòü âûïóñê íà óðîâíå x = k ïåðåä óãðîçîé âõîäà.2 Ñïðîñ, îñòàâøèéñÿ íà äîëþ íîâè÷êà (÷àñòî íàçûâàåìûé îñòàòî÷íûì ñïðîñîì), îïðåäåëÿåòñÿ ñëåäóþùèì îáðàçîì. Åñëè íîâè÷îê ïðîèçâîäèò y åäèíèö ïðîäóêöèè, òî îáùèé âûïóñê îòðàñëè áóäåò ðàâåí k + y . Ñëåäîâàòåëüíî, öåíà áóäåò ðàâíà P (k + y) è ýòà ôîðìóëà, ðàññìàò ðàçäåëå 3 ýòî îãðàíè÷åíèå ñìÿã÷àåòñÿ. Ýòî ïðåäïîëîæåíèå èç òåîðèè îãðàíè÷èòåëüíîãî öåíîîáðàçîâàíèÿ. Åãî ìîæíî ñìÿã÷èòü, åñëè èñïîëüçîâàòü âåðîÿòíîñòíûé ïîäõîä: ñì. (Kamien, Schwartz, 1971) è ïîñëåäóþùèå ðàçäåëû äàííîé ñòàòüè. 1 2 Ìàéêë Ñïåíñ 38 ðèâàåìàÿ êàê ôóíêöèÿ îò y, ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé îáðàòíóþ ôóíêöèþ ñïðîñà äëÿ íîâè÷êà. Âõîäó ìîæíî âîñïðåïÿòñòâîâàòü, åñëè äëÿ ëþáîãî y ïðèáûëü íîâè÷êà áóäåò íåïîëîæèòåëüíîé, ò. å. äëÿ âñåõ y c (y) + r. P (k + y) ≤ a(y, y) = (1) y Óðàâíåíèå (1) ïðîñòî ãîâîðèò î òîì, ÷òî öåíà áóäåò íèæå, ÷åì ñðåäíèå çàòðàòû äëÿ ëþáîãî êîëè÷åñòâà âûïóñêàåìîé ïðîäóêöèè. Î÷åâèäíî, ÷òî êîãäà k óâåëè÷èâàåòñÿ, P (k + y) áóäåò óìåíüøàòüñÿ ïðè ëþáîì y. Äåéñòâèòåëüíî, â ñëó÷àå äîñòàòî÷íî áîëüøîãî k îñòàòî÷íûé ñïðîñ ðàâåí 0. Ñëåäîâàòåëüíî, ñóùåñòâóåò ìèíèìàëüíûé óðîâåíü ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé, îáîçíà÷åííûé k , äëÿ êîòîðîãî âûïîëíÿåòñÿ óñëîâèå (1). Åñëè îòðàñëü îáëàäàåò ïðîèçâîäñòâåííûìè ìîùíîñòÿìè k , òî ñìîæåò âîñïðåïÿòñòâîâàòü âõîäó. Îòðàñëü ìàêñèìèçèðóåò ïðèáûëü ïî x è k ïðè äâóõ îãðàíè÷åíèÿõ: x ≤ k, êîòîðîå ïîêàçûâàåò, ÷òî êîëè÷åñòâî âûïóñêàåìîé ïðîäóêöèè íå ïðåâûøàåò îáúåìà ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé, è k ≥ k, êîòîðîå ãàðàíòèðóåò âîçìîæíîñòü ïðåäîòâðàùåíèÿ âõîäà. Óñëîâèÿ ÊóíàÒàêêåðà äëÿ ýòîé çàäà÷è (ñ ìíîæèòåëÿìè l è m) òàêîâû: R ′ (x) − c′ (x) = λ , r = λ + µ, λ (k − x) = 0 , µ (k − k ) = 0 , λ, µ ≥ 0 . Ñëó÷àé 1: µ = 0 , λ = r . Åñëè µ = 0 , òî λ = r è R ′ = c′ + r . Ýòî èìååò ìåñòî, êîãäà ïðè îòñóòñòâèè îãðàíè÷åíèé ðåøåíèÿ ïî ìàêñèìèçàöèè ïðèáûëè óñòàíàâëèâàþò ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè íà óðîâíå, ïðè êîòîðîì âõîä ïðåäîòâðàùàåòñÿ àâòîìàòè÷åñêè. Ýòî ïðîèñõîäèò â òîì ñëó÷àå, êîãäà ñïðîñ âåñüìà íåýëàñòè÷åí íà ïðîìåæóòêå öåí, áëèçêèõ ê ïðåäåëüíûì çàòðàòàì. Âõîä, ìîùíîñòü, èíâåñòèöèè è öåíîîáðàçîâàíèå 39 Ñëó÷àé 2: λ = 0 , µ = r . Åñëè λ = 0 è µ = r , îòðàñëü óñòàíàâëèâàåò k = k è çàòåì ìàêñèìèçèðóåò ïðèáûëü, óñòàíàâëèâàÿ x < k , à öåíó âûøå, ÷åì P (k ). Îãðàíè÷åíèå x ≤ k íå ðàáîòàåò. ×òî åùå áîëåå âàæíî, ïðè äàííîì óðîâíå ïðîèçâîäñòâà çàòðàòû íå ìèíèìèçèðîâàíû. Äëÿ òîãî ÷òîáû ïîìåøàòü âõîäó, ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè ïîääåðæèâàþòñÿ âûøå ýôôåêòèâíîãî óðîâíÿ äëÿ äàííî- Ðèñ. 1à. Ðåøåíèÿ ïî ìîùíîñòè è âûïóñêó. ãî âûïóñêà. Ñëó÷àé 3: λ ≠ 0 , µ ≠ 0 . Åñëè îáà ìíîæèòåëÿ íå ðàâíû 0, ðàáîòàþò îáà îãðàíè÷åíèÿ: k = k äëÿ òîãî, ÷òîáû ïðåäîòâðàòèòü âõîä ïðè óñëîâèè, ÷òî ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè íàõîäÿòñÿ íà óðîâíå k , è x = k ÷òîáû ìàêñèìèçèðîâàòü ïðèáûëü.  îòëè÷èå îò ñëó÷àÿ 2, åñëè èñêëþ÷èòü çäåñü óãðîçó âõîäà, òî ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè è óðîâåíü âûïóñêà ñíèçÿòñÿ. Ðèñ. 1 èëëþñòðèðóåò ñëó÷àè 2 è 3 êàê ïðåäñòàâëÿþùèå íàèáîëüøèé èíòåðåñ. Ñëåäóåò îòìåòèòü, ÷òî ïðè óãðîçå âõîäà, êðèâàÿ çàòðàò îòðàñëè C (x) âûãëÿäèò ñëåäóþùèì îáðàçîì: C (x) = c (x) + rk , C (x) = c (x) + rx , x ≤ k x > k.  îáîèõ ñëó÷àÿõ ñïëîøíàÿ ëèíèÿ ýòî ôóíêöèÿ çàòðàò îòðàñëè ïðè íàëè÷èè óãðîçû âõîäà. Îáúåì ïðîäóêöèè x* åñòü îïòèìàëüíûé óðîâåíü âûïóñêà îòðàñëè ïðè îòñóòñòâèè óãðîçû âõîäà.  ñëó÷àå 2 îïòèìóì ñ îãðàíè÷åíèåì, íàëîæåííûì âîçìîæíîñòüþ âõîäà, åñòü x < k , â òî âðåìÿ êàê â ñëó÷àå 3 òî÷êà x = k . Ñóùåñòâåííî, ÷òî ïîñëå óñòàíîâëåíèÿ ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé äëÿ ïðåïÿòñòâèÿ âõîäó íà óðîâíå k ìî- 40 Ìàéêë Ñïåíñ æåò áûòü âûãîäíî, à ìîæåò áûòü è íåâûãîäíî óâåëè÷èâàòü âûïóñê äî k . Ýòî çàâèñèò îò ñòðóêòóðû ñïðîñà. Ñðàâíåíèå ñ òåîðèåé îãðàíè÷èòåëüíîãî öåíîîáðàçîâàíèÿ. Òàê êàê òåîðèÿ îãðàíè÷èòåëüíîãî öåíîîáðàçîâàíèÿ äîâîëüíî ïîäðîáíî ðàññìîòðåíà â ëèòåðàòóðå, ÿ ëèøü êðàòêî íàïîìíþ åå ñîäåðæàíèå äëÿ òîãî, ÷òîÐèñ. 1á. Ðåøåíèÿ ïî ìîùíîñòè è âûïóñêó. áû îáëåã÷èòü ñðàâíåíèå. Ýòà òåîðèÿ óòâåðæäàåò, ÷òî íèçêàÿ öåíà è âûñîêèé âûïóñê íåïîñðåäñòâåííî ïðåïÿòñòâóåò âõîäó. Åñëè x ýòî âûïóñê îòðàñëè, òî îñòàòî÷íûé ñïðîñ îïðåäåëÿåòñÿ êàê P (x + y). Âõîä ìîæåò áûòü ïðåäîòâðàùåí, åñëè x äîñòàòî÷íî âåëèê äëÿ òîãî, ÷òîáû íå îñòàâèòü ïðèáûëè â îñòàòî÷íîì ñïðîñå. Ñëåäîâàòåëüíî, îòðàñëü ëèáî óñòàíîâèò x áîëüøå, ÷åì ìèíèìàëüíûé x , òðåáóþùèéñÿ äëÿ ïðåäîòâðàùåíèÿ âõîäà (àíàëîã ñëó÷àÿ 1), ëèáî óñòàíîâèò x = x = k, è p = P (x ). Ýòî ñëó÷àé 3. Çàìåòèì, ÷òî ïðîèçâîäñòâî âñåãäà ýôôåêòèâíî. Ïðè äàííîì óðîâíå âûïóñêà íåò èçáûòî÷íûõ ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé. ×òî æå êàñàåòñÿ ñëó÷àÿ 2, ãäå x < k , òî îí èñêëþ÷àåòñÿ òåîðèåé îãðàíè÷èòåëüíîãî öåíîîáðàçîâàíèÿ. Ðàçíèöà ìåæäó äâóìÿ òåîðèÿìè ñîñòîèò â òîì, ÷òî èç ãèïîòåçû îá èçáûòî÷íûõ ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòÿõ ñëåäóåò, ÷òî öåíà ìîæåò ïðåâûñèòü îãðàíè÷èòåëüíóþ öåíó, à êîëè÷åñòâî ïðîèçâîäèìîé ïðîäóêöèè ìîæåò áûòü ìåíüøå îãðàíè÷èòåëüíîãî êîëè÷åñòâà. Êîãäà ýòî ïðîèñõîäèò, îòðàñëü ïðè äàííîì âûïóñêå âûíóæäåíà ïîääåðæèâàòü ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè íà èçáûòî÷íîì óðîâíå è ïðîèçâîäñòâî ñòàíîâèòñÿ íåýôôåêòèâíûì. Âõîä, ìîùíîñòü, èíâåñòèöèè è öåíîîáðàçîâàíèå 41 ×òî æå äî òîãî, â êàêîé ñòåïåíè âõîä âëèÿåò íà öåíó, òî ýòî çàâèñèò îò âîçäåéñòâèÿ ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé íà ñòðóêòóðó ôóíêöèè çàòðàò.  íåêîòîðûõ ñëó÷àÿõ, êîãäà îòðàñëü èìååò äîñòàòî÷íûå ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè äëÿ òîãî, ÷òîáû ïðåïÿòñòâîâàòü âõîäó, öåíà, ìàêñèìèçèðóþùàÿ ïðèáûëü, ìîæåò áûòü ðàâíà îãðàíè÷èòåëüíîé öåíå, à ìîæåò è íå áûòü ðàâíà åé. Òåîðèÿ îãðàíè÷èòåëüíîãî öåíîîáðàçîâàíèÿ ïðåäïîëàãàåò, ÷òî èãðà ñ îëèãîïîëèñòè÷åñêèì öåíîîáðàçîâàíèåì â êîðîòêîì ïåðèîäå íå ìîæåò âåñòèñü íåçàâèñèìî îò óãðîçû âõîäà.  ðàìêàõ ýòîé òåîðèè àíàëèç öåíîîáðàçîâàíèÿ, èãíîðèðóþùèé âõîä, èìååò ìàëî ñìûñëà. Ãèïîòåçà ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé óòâåðæäàåò îáðàòíîå: öåíîîáðàçîâàòåëüíàÿ èãðà â êîðîòêîì ïåðèîäå äî íåêîòîðîé ñòåïåíè ñòðàòåãè÷åñêè íå çàâèñèò îò âõîäà. Îíà íå ïîëíîñòüþ íåçàâèñèìà âñëåäñòâèå óïîìÿíóòîãî âûøå âëèÿíèÿ ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé íà çàòðàòû. Ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè, öåíà è äîëÿ ðûíêà. Ðàññìîòðèì îòðàñëü ïðè îòñóòñòâèè óãðîçû âõîäà. Îíà áóäåò ìàêñèìèçèðîâàòü ïðèáûëü, óñòàíàâëèâàÿ R ′ = c′ + r è x = k. Îáû÷íî ïðåâûøåíèå öåíû íàä ïðåäåëüíûìè çàòðàòàìè ïîáóæäàåò ôèðìû îòðàñëè ñíèçèòü öåíó è óâåëè÷èòü âûïóñê. Îäíàêî ïðè óðîâíå ìîùíîñòè k = x äëÿ ýòîãî íåò ñòèìóëîâ. Ïî ñóòè, ìîë÷àëèâîå ñîãëàøåíèå îá óðîâíå ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé ìîæåò áûòü ýôôåêòèâíûì ñðåäñòâîì ïðèíóæäåíèÿ ê çàêëþ÷åíèþ ñäåëêè î öåíàõ. Ñ ýòîé òî÷êè çðåíèÿ ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè èìåþò îñîáîå ïðåèìóùåñòâî, ñîñòîÿùåå â òîì, ÷òî èõ ðîñò òðóäíî ñêðûòü. Òàêèì îáðàçîì, ýôôåêò âõîäà ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû óñòðàíèòü óðîâåíü ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé êàê ñðåäñòâî óñòàíîâëåíèÿ ñâåðõêîíêóðåíòíîé öåíû â îòðàñëè. Ñëåäîâàòåëüíî, ïðè íåêîòîðûõ óñëîâèÿõ óãðîçà âõîäà ìîæåò âëèÿòü íà öåíó, äåëàÿ çàäà÷ó åå óäåðæàíèÿ íà âûñîêîì óðîâíå áîëåå ñëîæíîé.  ñëó÷àå 2 ïî êðàéíåé ìåðå îäíà ôèðìà â îòðàñëè ðàñïîëàãàåò èçáûòî÷íûìè ïðîèçâîäñòâåííûìè ìîùíîñòÿìè è èìååò ñòèìóëû ê ñíèæåíèþ öåíû è óâåëè÷åíèþ âûïóñêà. Óãðîçà âõîäà çàñòàâëÿåò îòðàñëü èñêàòü è äðóãèå ñðåäñòâà ñîãëàøåíèÿ î äîëå ðûíêà, îòëè÷íûå îò òàéíîãî ñãîâîðà ñäåðæèâàòü ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè.3  ñèòóàöèè, êîãäà ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè âëèÿþò íà ïðåäåëüíûå çàòðàòû, êàê ýòî áóäåò, íàïðèìåð, â ñëåäóþùåì ðàçäåëå, ñäåð3 Ìàéêë Ñïåíñ 42 3. Ìîäåëü 2. Âëèÿíèå ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé íà ïðåäåëüíûå çàòðàòû Åñëè ðàññìàòðèâàòü ìîùíîñòè êàê íåîáðàòèìûå êàïèòàëîâëîæåíèÿ â ñðåäñòâà ïðîèçâîäñòâà è îáîðóäîâàíèå, òî îíè ìîãóò èñïîëüçîâàòüñÿ äëÿ îïðåäåëåíèÿ âåðõíåé ãðàíèöû âûïóñêà, íî òàêæå ïî-âèäèìîìó áóäóò âëèÿòü íà ïðåäåëüíûå çàòðàòû ôèðìû è îòðàñëè. Âûáîð óðîâíÿ ìîùíîñòè â îòðàñëè ýòî â äåéñòâèòåëüíîñòè âûáîð ôóíêöèè çàòðàò, ñ êîòîðîé îòðàñëè ïðèäåòñÿ èìåòü äåëî â êîðîòêîì ïåðèîäå è âî âðåìÿ ïîïûòêè âõîäà. Ôîðìàëüíî ïåðåìåííûå çàòðàòû c (x, k) çàâèñÿò îò k. Äîïóñòèì, ÷òî cxk < 0 ; ðàñøèðåíèå ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé ñíèæàåò ïðåäåëüíûå ïåðåìåííûå çàòðàòû. Îáùèå çàòðàòû îïðåäåëÿþòñÿ ôîðìóëîé c (x, k) + rk. Ìèíèìèçèðîâàííûå çàòðàòû äëÿ êàæäîãî óðîâíÿ ïðîèçâîäñòâà ìîæíî îïðåäåëèòü êàê S (x) = µ ιν [c(x, k) + rk]. k⊥ Çàòðàòû ìèíèìàëüíû ïðè äàííîì x, êîãäà ck + r = 0 . Öåëü ýòîãî ðàçäåëà ïðèìåíèòü àíàëèç âõîäà ê ñëó÷àþ îòðàñëè ñ çàòðàòàìè äàííîãî âèäà. ßñíî, ÷òî ïðåäûäóùèé ñëó÷àé ýòî ïðåäåëüíûé âàðèàíò äàííîãî, â êîòîðîì ïðåäåëüíûå ïåðåìåííûå çàòðàòû íå çàâèñåëè îò k ïðè x ≤ k , è ñòàíîâèëèñü áåñêîíå÷íûìè ïðè x > k. Ïðåäïîëîæèì, ÷òî íîâè÷îê âûáèðàåò óðîâåíü ìîùíîñòè k è âõîäèò. Öåíîâîå ðàâíîâåñèå â îòðàñëè íàðóøàåòñÿ (êàê ýòî áûëî â ïðåäûäóùåé ìîäåëè), è öåíà ñòàíîâèòñÿ ðàâíîé ïðåäåëüíûì çàòðàòàì.4 Ðàâíîâåñíàÿ öåíà p è âûïóñêè x äëÿ óêîðåíèâøèõñÿ ôèðì è y äëÿ íîâè÷êà áóäóò âûãëÿäåòü ñëåäóþùèì îáðàçîì: ( ) p = P (x + y ) = cx (x, k) = cx y , k . (2) æèâàíèå ìîùíîñòåé ñ öåëüþ ñíèæåíèÿ öåíû íå äàåò ðåçóëüòàòà â ñëó÷àå, êîãäà ïðèáûëü îòðàñëè ìàêñèìàëüíà. Íî êîãäà ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè ÿâëÿþòñÿ âåðõíåé ãðàíèöåé âûïóñêà, ìàêñèìèçàöèÿ ïðèáûëè â îòðàñëè äîñòèæèìà. 4  ðàâíîâåñèè Íýøà äëÿ îëèãîïîëèè, ïðîäàþùåé îäíîðîäíûé òîâàð, öåíà ðàâíà ïðåäåëüíûì çàòðàòàì, åñëè è öåíà, è âûïóñê ÿâëÿþòñÿ äëÿ ôèðì ñòðàòåãè÷åñêèìè ïåðåìåííûìè. Âõîä, ìîùíîñòü, èíâåñòèöèè è öåíîîáðàçîâàíèå ( 43 (( ) ) ) Ïðè y, k ñðåäíèå çàòðàòû íîâè÷êà áóäóò ðàâíû c y , k y + rk. Åñëè îíè ïðåâûøàþò p, ïðèáûëü íîâè÷êà áóäåò îòðèöàòåëüíîé. Çàìåòèì, ÷òî çàâèñèìîñòü p, y è x îò k è k âûðàæàåòñÿ ôîðìóëîé (2). Âõîä ìîæåò áûòü ïðåäîòâðàùåí ñ ïîìîùüþ èìåþùèõñÿ ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé îòðàñëè k, åñëè äëÿ âñåõ k ( ) p k, k ≤ ( ( ) ) + rk. y (k, k) c y k, k , k Ïóñòü k íàèìåíüøåå çíà÷åíèå k, êîòîðîå óäîâëåòâîðÿåò ýòîìó óñëîâèþ. Òîãäà k åñòü òîò óðîâåíü èìåþùèõñÿ â îòðàñëè ìîùíîñòåé, êîòîðûé íåîáõîäèì äëÿ ïðåäîòâðàùåíèÿ âõîäà. Ïðåäïîëàãàåòñÿ, ÷òî îòðàñëü áóäåò óñòàíàâëèâàòü ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè ëèáî íà ýòîì óðîâíå, ëèáî âûøå. Ïðåäûäóùèé àíàëèç ìîæåò áûòü ãðàôè÷åñêè ïðîèëëþñòðèðîâàí â òåðìèíàõ îñòàòî÷íîãî ñïðîñà. Ïîñëå âûáîðà k îòðàñëü èìååò êðèâóþ ïðåäåëüíûõ çàòðàò cx (x, k). Îíà èçîáðàæåíà íà ðèñ. 2. Ðèñ. 2. Îñòàòî÷íûé ñïðîñ. Ìàéêë Ñïåíñ 44 Ïðè âõîäå îòðàñëü âûïóñêàåò ïðîäóêöèþ â ñîîòâåòñòâèè ñ êðèâîé cx (x, k).5 Òàêèì îáðàçîì, â êà÷åñòâå îñòàòî÷íîãî ñïðîñà îñòàåòñÿ ãîðèçîíòàëüíîå ðàññòîÿíèå ìåæäó êðèâîé ïðåäåëüíûõ çàòðàò è êðèâîé ñïðîñà ABC. Íàïðèìåð, ïðè öåíå p îòðàñëü ïðîèçâîäèò x ∗, îñòàâëÿÿ x − x ∗ äëÿ âõîäÿùåé ôèðìû. Âõîä ïðåäîòâðàùåí, åñëè âõîäÿùàÿ ôèðìà íå ñìîæåò ïîëó÷èòü ïðèáûëü îò îñòàòî÷íîãî ñïðîñà. Îòìåòèì, ÷òî åñëè k âîçðàñòàåò, êðèâàÿ ïðåäåëüíûõ çàòðàò ñäâèãàåòñÿ âïðàâî (ïóíêòèðíàÿ ëèíèÿ íà ðèñ. 3), è îñòàòî÷íûé ñïðîñ ñîêðàùàåòñÿ. Îòðàñëü ðåøàåò ñëåäóþùóþ çàäà÷ó: µ αξ P (x) − c (x, k) − rk ïðè k ≥ k . x, k Óñëîâèÿ ÊóíàÒàêêåðà âûãëÿäÿò ñëåäóþùèì îáðàçîì: è ïðè R ′ (x) − cx (x, k) = 0 −ck − r + λ = 0 λ k − k = 0 , λ ≥ 0. Åñëè λ = 0 , ìîùíîñòü, ìàêñèìèçèðóþùàÿ ïðèáûëü ïðè îòñóòñòâèè îãðàíè÷åíèé, áóäåò áîëüøå, ÷åì k , è âõîä ïðåäîòâðàùàåòñÿ àâòîìàòè÷åñêè àíàëîãè÷íî ñëó÷àþ 1 èç ïðåäûäóùåãî ïàðàãðàôà. Åñëè æå λ > 0 , îãðàíè÷åíèå ðàáîòàåò è ck + r = λ > 0 . Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî ìîùíîñòü âûøå, ÷åì ýòî íåîáõîäèìî ïðè äàííîì óðîâíå âûïóñêà â îòðàñëè. Èíà÷å ãîâîðÿ, ïðîèçâîäñòâî ïðè äàííîì óðîâíå âûïóñêà íå ÿâëÿåòñÿ ýôôåêòèâíûì (ò. å. çàòðàòû íå ìèíèìèçèðîâàíû). Èç óñëîâèÿ R ′ (x) = cx (x, k) ñ ïîìîùüþ äèôôåðåíöèðîâàíèÿ ïîëó÷àåì6 cxk dx = > 0. dk R ′′ − cxx 5 Åñëè îòðàñëü èäåò â ðåøèòåëüíóþ àòàêó è ãîòîâà ïðîèçâîäèòü, ïîëó÷àÿ íóëåâóþ ïðèáûëü, îíà áóäåò äâèãàòüñÿ âäîëü êðèâîé a(x, k) è îñòàòî÷íûé ñïðîñ áóäåò ðàâåí DBC. 6 Çíàìåíàòåëü îòðèöàòåëåí, ïîñêîëüêó â òî÷êå ìàêñèìóìà x ïî óñëîâèþ âòîðîãî ïîðÿäêà R ′′ − cxx < 0 . Âõîä, ìîùíîñòü, èíâåñòèöèè è öåíîîáðàçîâàíèå 45 Òàêèì îáðàçîì, îáúåì, ìàêñèìèçèðóþùèé ïðèáûëü, ïðè äàííîì k âîçðàñòàåò âìåñòå ñ k. Òàê êàê k = k âûøå, ÷åì óðîâåíü k, ìàêñèìèçèðóþùèé ïðèáûëü ïðè îòñóòñòâèè îãðàíè÷åíèé, òî âûïóñê áóäåò âûøå, à öåíà íèæå, ÷åì â ñëó÷àå îòñóòñòâèè îãðàíè÷åíèé. Òàêèì îáðàçîì, óãðîçà âõîäà âëèÿåò íà öåíó ïîñðåäñòâîì ýôôåêòà ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé íà ïðåäåëüíûå çàòðàòû. Ñðàâíåíèå ñ òåîðèåé îãðàíè÷èòåëüíîãî öåíîîáðàçîâàíèÿ.  òåîðèè îãðàíè÷èòåëüíîãî öåíîîáðàçîâàíèÿ âõîä ìîæåò áûòü ïðåäîòâðàùåí ñ ïîìîùüþ öåíû. Ðàññìîòðèì ðèñ. 3. Åñëè îòðàñëü âûáèðàåò óðîâíè p è x öåíû è êîëè÷åñòâà ïðîäóêöèè, òî òðåóãîëüíèê ABD ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé îñòàòî÷íûé ñïðîñ. Ìîùíîñòü óñòàíîâëåíà òàêèì îáðàçîì, ÷òîáû ìèíèìèçèðîâàòü çàòðàòû. Íà ðèñóíêå ïîêàçàíû êðèâûå ñðåäíèõ è ïðåäåëüíûõ çàòðàò. Åñëè îñòàòî÷íîãî ñïðîñà ABD äîñòàòî÷íî äëÿ òîãî, ÷òîáû ïîìåøàòü âõîäó, òî îñòàòî÷íîãî ñïðîñà â òåîðèè ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé MBD ïðè ìîùíîñòè, ñîîòâåòñòâóþùåé îãðàíè÷èòåëüíîé öåíå, áîëåå ÷åì äîñòàòî÷íî äëÿ ïðåäîòâðàùåíèÿ âõîäà, òàê êàê ïî òåîðèè èçáûòî÷íûõ ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé íîâè÷îê îæèäàåò óâåëè÷åíèÿ îòðàñëüþ êîëè- Ðèñ. 3. Îñòàòî÷íûé ñïðîñ. Ìàéêë Ñïåíñ 46 ÷åñòâà âûïóñêàåìîé ïðîäóêöèè. Òàêèì îáðàçîì, ìîùíîñòè áóäóò áîëüøå â òåîðèè îãðàíè÷èòåëüíîãî öåíîîáðàçîâàíèÿ, ÷åì â òåîðèè ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé. Èíûìè ñëîâàìè, îòðàñëü ðàñïîëàãàåò ìåíüøèìè ìîùíîñòÿìè, ÷åì ïðåäïîëàãàåò òåîðèÿ îãðàíè÷èòåëüíîãî öåíîîáðàçîâàíèÿ.7 Íî ñóùåñòâóåò òàêæå è ñëåäóþùèé ýôôåêò. Äàæå åñëè áû ìîùíîñòè â ýòèõ äâóõ òåîðèÿõ áûëè îäèíàêîâûìè, âûïóñê áûë áû ìåíüøå, à öåíà âûøå â òåîðèè ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé, òàê êàê öåíà, íå èñïîëüçóåìàÿ äëÿ ïðåäîòâðàùåíèÿ âõîäà, ìîæåò âîçðàñòè. Èòàê, â òåîðèè ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé âûïóñê áóäåò ìåíüøå, à öåíà áîëüøå ïî òðåì ïðè÷èíàì. 1. Ìîùíîñòè, òðåáóþùèåñÿ äëÿ ïðåäîòâðàùåíèÿ âõîäà, ìåíüøå ìîùíîñòåé, ñîîòâåòñòâóþùèõ îãðàíè÷èòåëüíîé öåíå. 2. Âûïóñê, ìàêñèìèçèðóþùèé ïðèáûëü, âîçðàñòàåò, êîãäà âîçðàñòàþò ìîùíîñòè, è óìåíüøàåòñÿ, êîãäà óìåíüøàþòñÿ ìîùíîñòè. 3. Âûïóñê, ìàêñèìèçèðóþùèé ïðèáûëü ïðè ìîùíîñòÿõ, ñîîòâåòñòâóþùèõ îãðàíè÷èòåëüíîé öåíå, ìåíüøå îãðàíè÷èòåëüíîãî âûïóñêà. Ïðîùå ãîâîðÿ, åñëè ìû íà÷èíàåì ïðîèçâîäñòâî ïðè îãðàíè÷èòåëüíûõ öåíå, âûïóñêå è ïðîèçâîäñòâåííîé ìîùíîñòè, ìàêñèìèçàöèÿ ïðèáûëè ñíèçèò âûïóñê, ÷òî â ñâîþ î÷åðåäü ñíèçèò ìîùíîñòü è åùå áîëåå ñíèçèò âûïóñê. Êîðî÷å ãîâîðÿ, òåîðèÿ èçáûòî÷íîé ìîùíîñòè ïðåäñêàçûâàåò öåíó âûøå, à âûïóñê è ìîùíîñòü íèæå, ÷åì òåîðèÿ îãðàíè÷èòåëüíîãî öåíîîáðàçîâàíèÿ. Áîëåå òîãî, óðîâåíü ìîùíîñòè áóäåò âûøå îïòèìàëüíîãî ïðè äàííîì âûïóñêå è îëèãîïîëèñòè÷åñêîå öåíîîáðàçîâàíèå â êîðîòêîì ïåðèîäå áóäåò îòíîñèòåëüíî íåçàâèñèìî îò óãðîçû âõîäà. Çäåñü èìååòñÿ òîëüêî âëèÿíèå íåîáõîäèìûõ äëÿ ïðåäîòâðàùåíèÿ âõîäà ìîùíîñòè íà çàòðàòû è, ñëåäîâàòåëüíî, ÷åðåç îãðàíè÷åíèÿ â çàäà÷å ìàêñèìèçàöèè ïðèáûëè íà öåíó. Ïîäûòîæèâàÿ âñå âûøåñêàçàííîå, ìû ïðèõîäèì ê âûâîäó, ÷òî åñëè âõîä ïðåäîòâðàùàåòñÿ ïðè ïîìîùè èçáûòî÷íîé ìîùíîñòè, òî ïîñêîëüêó ýòî ÷àñòè÷íî îïðåäåëÿåò ïåðñïåêòèâû íîâè÷êà ïðè ñäâèãå öåí è âûïóñêîâ, öåíà íå áóäåò òàêîé íèçêîé, êàê ïðåäïîëàãàåò òåîðèÿ îãðàíè÷èòåëüíîãî öåíîîáðàçîâàíèÿ, è çàòðàòû íå áóäóò ìèíèìèçèðîâàíû. Èìåííî ïîñëåäíåå äàåò Åñëè ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè â òî÷íîñòè ÿâëÿþòñÿ âåðõíåé ãðàíèöåé âûïóñêà, òî â îáåèõ òåîðèÿõ îíè áóäóò îäèíàêîâûìè. 7 Âõîä, ìîùíîñòü, èíâåñòèöèè è öåíîîáðàçîâàíèå 47 âîçìîæíîñòü ñðàâíèâàòü äàííóþ ìîäåëü ñ åå ãëàâíûì êîíêóðåíòîì. Òî, ÷òî ìîùíîñòü íàõîäèòñÿ íà óðîâíå âûøå, ÷åì òðåáóåòñÿ äëÿ ìèíèìèçàöèè çàòðàò, ãîâîðèò â ïîëüçó òåîðèè ìîùíîñòè è ïðîòèâ òåîðèè îãðàíè÷èòåëüíîãî öåíîîáðàçîâàíèÿ. Åñëè ìû âîçüìåì ñóììó èçëèøêà ïîòðåáèòåëÿ è ïðîèçâîäèòåëÿ êàê ìåðó ðåçóëüòàòèâíîñòè ðûíêà, òî óãðîçà âõîäà óâåëè÷èò èçëèøåê ïîòðåáèòåëÿ ïîñðåäñòâîì óâåëè÷åíèÿ ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé, à çíà÷èò è êîëè÷åñòâà âûïóñêàåìîé ïðîäóêöèè. Âõîä òàêæå ñíèçèò ïðèáûëü èëè èçëèøåê ïðîèçâîäèòåëÿ, òàê êàê îòðàñëü â ýòîì ñëó÷àå áîëüøå íå áóäåò íàõîäèòüñÿ â òî÷êå ìàêñèìóìà ïðèáûëè. ×òî êàñàåòñÿ ñîâîêóïíîãî ýôôåêòà, òî åñëè ïðîèçâîäñòâî áûëî ïðè äàííîì âûïóñêå ýôôåêòèâíî, îáùèé èçëèøåê áóäåò ðàñòè, ïîñêîëüêó ïîòåðè ïðîèçâîäèòåëÿ áóäóò ÷èñòûì òðàíñôåðòîì äëÿ ïîòðåáèòåëÿ. Òàê óòâåðæäàåò òåîðèÿ îãðàíè÷èòåëüíîãî öåíîîáðàçîâàíèÿ. Íî êîãäà ìîùíîñòü óâåëè÷èâàåòñÿ, ÷òîáû ïîìåøàòü âõîäó, îáùèé èçëèøåê ìîæåò áûòü íèæå ïðè óãðîçå âõîäà, ÷åì ïðè åå îòñóòñòâèè. È îí, êîíå÷íî, áóäåò íèæå, ÷åì â òåîðèè îãðàíè÷èòåëüíîãî öåíîîáðàçîâàíèÿ ñ ýôôåêòèâíûì ïðîèçâîäñòâîì. Óãðîçû âõîäà è äîõîäíîñòü. Èíòåðåñíî îòìåòèòü, ÷òî óãðîçà âõîäà íåÿâíî îãðàíè÷èâàåò äîõîäíîñòü. Êàê ìû óæå çíàåì, îòðàñëü ìàêñèìèçèðóåò Ïóñòü π (x, k) ïðè k ≥ k . M (k) = µ αξ π (x, k). x Äîõîä íà êàïèòàë â îòðàñëè ðàâåí M (k) k + r . Êàê ïîêàçàíî íà ðèñ. 4, äîõîäíîñòü ñíà÷àëà ðàñòåò, à çàòåì ïàäàåò. Ýôôåêò îãðàíè÷åíèÿ k ≥ k , ñîñòîèò â òîì, ÷òî äîõîäíîñòü áóäåò ìåíüøå, ÷åì s = M (k ) k + r . Òàêèì îáðàçîì, óãðîçà âõîäà â ñîâîêóïíîñòè ñî ñòðóêòóðíûìè áàðüåðàìè íà âõîä ñîçäàåò îãðàíè÷åíèÿ äîõîäíîñòè êàïèòàëà.8 8  íåêîòîðîì îòíîøåíèè ýôôåêòû óãðîçû âõîäà, îáñóæäàâøèåñÿ ðàíåå, ñõîæè ñ ýôôåêòàìè îãðàíè÷åíèÿ äîõîäíîñòè, äëÿ ðåãóëèðóåìîé ìîíîïîëèè (ñì. Averch, Johnson, 1962).  ÷àñòíîñòè, óãðîçà âõîäà, êàê è îãðàíè÷åíèå, íàëàãàåìîå íîðìîé ïðèáûëè, ñòðåìèòñÿ ñìåñòèòü ïðîèçâîäñòâî â ïîçèöèþ ñ áîëüøåé èíòåíñèâíîñòüþ êàïèòàëà, 48 Ìàéêë Ñïåíñ Ðèñ. 4. Ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè è îãðàíè÷åíèå äîõîäíîñòè. 4. Âõîä, äèôôåðåíöèðîâàííûå ïðîäóêòû è âåðîÿòíîñòíûé âõîä Ïðåäûäóùèé àíàëèç ìîùíîñòè è âõîäà ôîðìàëüíî ïðèìåíèì òîëüêî ê îòðàñëÿì ñ îäíîðîäíûì ïðîäóêòîì ñ íåêîòîðîé ýêîíîìèåé îò ìàñøòàáà. Òåì íå ìåíåå îáùèé ñìûñë ýòîãî àíàëèçà ìîæåò áûòü ðàñïðîñòðàíåí è íà áîëåå îáùèå ñëó÷àè. Öåíòðàëüíàÿ èäåÿ ñòðàòåãèè ïðåäîòâðàùåíèÿ âõîäà ñîñòîèò â òîì, ÷òî îòðàñëü èíâåñòèðóåò â êàêóþ-ëèáî ôîðìó êàïèòàëà è ÷òî ýòè èíâåñòèöèè óõóäøàþò ïåðñïåêòèâû íîâè÷êà è òàêèì îáðàçîì ñíèæàþò âåðîÿòíîñòü âõîäà. Èíâåñòèöèè ìîãóò áûòü â ôîðìå ïðîèçâîäñòâåííûõ ñðåäñòâ è îáîðóäîâàíèÿ èëè îñíîâíûõ ìîùíîñòåé. Íî îíè ìîãóò âûðàæàòüñÿ â ôîðìå ðåêëàìû è ñîçäàíèÿ «ïðèâåðæåííîñòè» ïîòðåáèòåëåé, à òàêæå â ðàçâèòèè ðîçíè÷íîé ñåòè è êàíàëîâ ñáûòà. Èëëþñòðàöèåé äàííîãî ñëó÷àÿ ìîæåò ñëóæèòü ñëåäóþùàÿ ïðîñòàÿ ìîäåëü. Ïóñòü q öåíà, z óðîâåíü íåêîòîðîãî êàîäíàêî äàííàÿ àíàëîãèÿ íå çàõîäèò ñëèøêîì äàëåêî. Ìîãóò èìåòü ìåñòî ýôôåêòû îãðàíè÷èâàþùåãî âëèÿíèÿ íîðìû ïðèáûëè íà âûïóñê è çàòðàòû, êîòîðûå íå íàáëþäàëèñü â ñëó÷àå âõîäà. Ýìïèðè÷åñêèå èññëåäîâàíèÿ Áýéíà (1956) è Ìàííà (1966) èñïîëüçóþò äîõîäíîñòü êàïèòàëà â êà÷åñòâå ìåðû âëèÿíèÿ âõîäíûõ áàðüåðîâ.  òî âðåìÿ êàê òàêîå èñïîëüçîâàíèå äîõîäíîñòè ÷àñòè÷íî îáóñëîâëåíî òåì, ÷òî ïîäõîäÿùóþ öåíîâóþ ìàðæó òðóäíî èçìåðèòü, íàø àíàëèç íàâîäèò íà ìûñëü, ÷òî äîõîäíîñòü êàïèòàëà ìîæåò áûòü ëó÷øèì èíäåêñîì êîìáèíèðîâàííîãî ýôôåêòà ñòðóêòóðíûõ áàðüåðîâ. Âõîä, ìîùíîñòü, èíâåñòèöèè è öåíîîáðàçîâàíèå 49 Ðèñ. 5. Ïîñëåäîâàòåëüíîñòü ïðèíÿòèÿ ðåøåíèé. ïèòàëà. Ýòî ìîãóò áûòü ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè èëè âçâåøåííàÿ ñóììà ïðîøëûõ è òåêóùèõ ðàñõîäîâ íà ðåêëàìó. Ïðèáûëü â òåêóùåì ïåðèîäå îáîçíà÷èì ÷åðåç π (q, z) . Âåðîÿòíîñòü òîãî, ÷òî âõîä íå áóäåò èìåòü ìåñòî, åñòü âîçðàñòàþùàÿ ôóíêöèÿ z, êîòîðóþ ìû îáîçíà÷àåì p(z) . Ïóñòü V ∗ åñòü îæèäàåìàÿ íûíåøíÿÿ öåííîñòü ïîòîêà ïðèáûëè â ñëó÷àå âõîäà, ãäå íûíåøíÿÿ öåííîñòü âçÿòà îòíîñèòåëüíî ñëåäóþùåãî ïåðèîäà.9 V (q, z) ýòî îæèäàåìàÿ íûíåøíÿÿ öåííîñòü ïðèáûëè îòðàñëè. Êàê è âûøå, d ó÷åòíàÿ ñòàâêà. Äåðåâî íà ðèñ. 5 èëëþñòðèðóåò ïðîáëåìó ïðèíÿòèÿ ðåøåíèÿ, êîòîðàÿ ñòîèò ïåðåä ôèðìîé èëè îòðàñëüþ. Ôóíêöèÿ V (q, z), íûíåøíÿÿ öåííîñòü ïðèáûëè, îïðåäåëÿåòñÿ êàê V (q, z) = π (q, z) + p(z) V (q, z) V∗ + (1 − p(z)) . 1+d 1+d (3) Ðåøàÿ óðàâíåíèå (3), ïîëó÷àåì V (q, z) = π (q, z)(1 + d) + (1 − p(z)) V ∗ . 1 + d − p(z) Ïðèáûëü áóäåò ìàêñèìàëüíà äëÿ q è z, êîòîðûå óäîâëåòâîðÿþò óñëîâèÿì ïåðâîãî ïîðÿäêà πq = 0 9 Ìû ñ÷èòàåì, ÷òî V ∗ óæå îöåíåíî äëÿ öåëåé ýòîé ìîäåëè. (i) Ìàéêë Ñïåíñ 50 è πz + V − V∗ p′ (z) = 0 . 1+d (ii) Ïåðâîå óñëîâèå ïðîñòî ãîâîðèò î òîì, ÷òî öåíà ìàêñèìèçèðóåò îäíîïåðèîäíóþ ïðèáûëü ïðè äàííîì çíà÷åíèè z. Âòîðîå óñëîâèå ñîñòîèò èç äâóõ ÷ëåíîâ: ïåðâûé, pz, ýòî ïîòåðè íûíåøíåé ïðèáûëè, îáóñëîâëåííûå ðîñòîì z, âòîðîé íûíåøíÿÿ öåííîñòü ðàçíèöû â ïðèáûëè îòðàñëè íà÷èíàÿ ñî ñëåäóþùåãî ãîäà, óìíîæåííàÿ íà ïðåäåëüíîå âîçäåéñòâèå z íà âåðîÿòíîñòü âõîäà. Âòîðîé ÷ëåí ïîëîæèòåëåí, à π z < 0 ; îòðàñëü èíâåñòèðóåò â z áîëüøå îïòèìóìà ïåðâîãî ïåðèîäà (ò. å. îïòèìàëüíîãî çíà÷åíèÿ z â ñëó÷àå îòñóòñòâèÿ óãðîçû âõîäà). Öåíà óñòàâëåíà òàêèì îáðàçîì, ÷òîáû ìàêñèìèçèðîâàòü ïðèáûëü. Òî, íàñêîëüêî èíâåñòèöèè áóäóò ïðåâûøàòü îïòèìóì, çàâèñèò îò íåñêîëüêèõ ôàêòîðîâ. Ïåðâûé ýòî âåëè÷èíà ðàçíîñòè V − V ∗, ñòîèìîñòü âõîäà; âòîðîé ó÷åòíàÿ ñòàâêà; òðåòèé ýôôåêòèâíîñòü èíâåñòèöèé â z äëÿ ñíèæåíèÿ âåðîÿòíîñòè âõîäà. Âëèÿíèå óãðîçû âõîäà íà öåíó çàâèñèò îò çíàêà pqz. Ìû çíàåì, ÷òî óãðîçà âõîäà óâåëè÷èâàåò z. Èç óñëîâèÿ (i) π qz dq . = − dz π qq Ýòà ïðîèçâîäíàÿ èìååò òîò æå çíàê, ÷òî è pqz. Åñëè π qz > 0, âõîä óâåëè÷èò öåíó. Ýòî ìîãëî áû èìåòü ìåñòî, åñëè z áûëî áû ðàñõîäàìè íà ðåêëàìó, òàê êàê ðåêëàìà ìîæåò ñíèçèòü ýëàñòè÷íîñòü ñïðîñà è óâåëè÷èòü öåíó, ìàêñèìèçèðóþùóþ ïðèáûëü. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, åñëè π qz < 0, óãðîçà âõîäà ñíèæàåò öåíó, êàê ìû âèäåëè ðàíåå â ñëó÷àå ñ ïðîèçâîäñòâåííîé ìîùíîñòüþ. Èíâåñòèöèè ïðåïÿòñòâóþò âõîäó, òàê êàê ñíèæàþò îæèäàåìóþ íîðìó ïðèáûëè âõîäÿùåé ôèðìû è òåì ñàìûì óìåíüøàþò âåðîÿòíîñòü âõîäà. Ýòè èíâåñòèöèè èäóò äàëüøå óðîâíÿ, íåîáõîäèìîãî äëÿ ìàêñèìèçàöèè ïðèáûëè, åñëè âîéòè ëåãêî. Îíè òàêæå âëèÿþò íà öåíîîáðàçîâàíèå è âûïóñê, ïðè÷åì ñòåïåíü ýòîãî âëèÿíèÿ çàâèñèò îò pqz. Åñëè π qz > 0, ò. å. ïðè óâåëè÷åíèè èíâåñòèöèé, ïðèáûëü ïîëîæèòåëüíî çàâèñèò îò öåíû, öåíà ðàñòåò. Ïðè îòðèöàòåëüíîé çàâèñèìîñòè, êàê ýòî Âõîä, ìîùíîñòü, èíâåñòèöèè è öåíîîáðàçîâàíèå 51 èìååò ìåñòî â ñëó÷àå ïðîèçâîäñòâåííîé ìîùíîñòè, öåíà ïàäàåò.10 È íàêîíåö, ïîñëåäíåå çàìå÷àíèå î ðåêëàìå. Ïî ìíîãèì ïðè÷èíàì îòðàñëè òðóäíî ñíèçèòü ðåêëàìíûå ðàñõîäû äî óðîâíÿ, ìàêñèìèçèðóþùåãî ïðèáûëü. Ñòðóêòóðà èãðû çäåñü ñõîæà ñî ñòðóêòóðîé èãðû â äèëåììå çàêëþ÷åííîãî, è òàéíûé ñãîâîð çàòðóäíåí ââèäó ïðèñóòñòâèÿ çíà÷èòåëüíîé ýêçîãåííîé íåîïðåäåëåííîñòè11 â âûèãðûøàõ. Îäíàêî íåñïîñîáíîñòü ê ñãîâîðó íà ýòîì óðîâíå ìîæåò ñïîñîáñòâîâàòü ÷àñòè÷íîìó ðåøåíèþ ïðîáëåìû âõîäà. Êàê ìû âèäåëè, äëÿ ïðåäîòâðàùåíèÿ âõîäà òðåáóþòñÿ èíâåñòèöèè íà óðîâíå âûøå ìàêñèìèçèðóþùåãî ïðèáûëü. 5. Çàêëþ÷åíèå Âõîäíûå áàðüåðû ÿâëÿþòñÿ, ñ îäíîé ñòîðîíû, êîìáèíàöèåé ñòðóêòóðíûõ è òåõíîëîãè÷åñêèõ ôàêòîðîâ, à ñ äðóãîé ïðåïÿòñòâèÿìè, êîòîðûå ñîçäàþòñÿ îòðàñëüþ. Ïîñëåäíèå âêëþ÷àþò áîëåå èëè ìåíåå íåîáðàòèìûå èíâåñòèöèè â ðàçëè÷íûå âèäû êàïèòàëà.  îòðàñëÿõ ñ îäíîðîäíûì ïðîäóêòîì ýòî â ïåðâóþ î÷åðåäü ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè, õîòÿ íå èñêëþ÷àþòñÿ è äðóãèå ôàêòîðû, íàïðèìåð òàêèå, êàê ñèñòåìà ðàñïðåäåëåíèÿ.  îòðàñëè ñ äèôôåðåíöèðîâàííûì ïðîäóêòîì ðåêëàìà è äðóãèå âèäû ìàðêåòèíãîâîé äåÿòåëüíîñòè, êîòîðûå âëèÿþò íà ñïðîñ è ïîäíèìàþò ñòàâêè äëÿ íîâè÷êîâ, òàêæå îêàçûâàþò ñîîòâåòñòâóþùèé ýôôåêò. Íåîáðàòèìîñòü èíâåñòèöèé âàæíà ïî äâóì ïðè÷èíàì. Âî-ïåðâûõ, äëÿ îòðàñëè ýòî ñïîñîá çàðàíåå ïðèíÿòü íà ñåáÿ îïðåäåëåííûå îáÿçàòåëüñòâà, ñïîñîá ñîçäàâàòü ðåàëüíóþ óãðîçó. Âî-âòîðûõ, íåò íåîáõîäèìîñòè èñïîëüçîâàòü òàêîé îòíîñèòåëüíî ãèáêèé èíñòðóìåíò, êàê öåíà, òàê êàê îíà ìîæåò èçìåíÿòüñÿ âíóòðè âðåìåííîãî ãîðèçîíòà, òðåáóþùåãîñÿ äëÿ îñóùåñòâëåíèÿ âõîäà. Áîëåå òîãî, â ñëó÷àå ñ äèôôåðåíöèðîâàííûì ïðîäóê ñëó÷àå ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé z = k è π(q, k) = qD (q) − − c(D(q), k) − rk. Òàêèì îáðàçîì, 10 π qz = −cxkD′(q) < 0 . Òðóäíîñòè, âîçíèêàþùèå ïðè òàéíîì ñãîâîðå ñ îãðàíè÷åííîé èíôîðìàöèåé è íåïðåäñêàçóåìîñòüþ, îáñóæäàþòñÿ â ðàáîòàõ Ñïåíñà (Spence, 1974) è Ñòèãëåðà (Stigler, 1968). 11 Ìàéêë Ñïåíñ 52 òîì íå î÷åâèäíî, ÷òî öåíû ìîãóò ïðåäîòâðàòèòü âõîä, äàæå åñëè áû îíè áûëè íå ãèáêèìè. Ïî ñðàâíåíèþ ñî ñëó÷àåì îäíîðîäíîñòè ýôôåêòèâíîñòü öåíû ïðè ïðåäîòâðàùåíèè âõîäà áåçóñëîâíî ñíèæåíà. Öåíà ìîæåò ïîâëèÿòü íà âåðîÿòíîñòü âõîäà â òîì ñëó÷àå, åñëè îíà âîñïðèíèìàåòñÿ íîâè÷êîì êàê ñèãíàë, ãîâîðÿùèé îá îòêðûâàþùèõñÿ äëÿ íåãî ïåðñïåêòèâàõ. Ãëàâíîå â òîì, õîðîøèé ýòî ñèãíàë èëè íåò. Âûñîêèå íàöåíêè ïðåèìóùåñòâåííî èìåþò ìåñòî, êîãäà ýëàñòè÷íîñòü ñïðîñà íèçêà. Íî ïðè íèçêîé ýëàñòè÷íîñòè ñïðîñà óâåëè÷åíèå ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé è âûïóñêà âûçûâàåò çíà÷èòåëüíîå ñíèæåíèå öåíû. Òàê ÷òî âûñîêàÿ íàöåíêà íå ÿâëÿåòñÿ ñàìà ïî ñåáå ÿâíûì óêàçàíèåì íà òî, ÷òî âõîä áóäåò ïðèáûëüíûì. Ñëåäñòâèåì ïðèíÿòîãî çäåñü âçãëÿäà íà âõîä äëÿ ýêîíîìèêè áëàãîñîñòîÿíèÿ, ÿâëÿåòñÿ âûâîä î òîì, ÷òî óãðîçà âõîäà íå îáÿçàòåëüíî óëó÷øàåò ðàñïðåäåëåíèå ðåñóðñîâ. Öåíà ìîæåò íå ñíèçèòüñÿ.  íåêîòîðûõ ñëó÷àÿõ îíà ìîæåò âîçðàñòè. Åñëè îíà âñå æå ñíèæàåòñÿ, òî íå îáÿçàòåëüíî äî óðîâíÿ îãðàíè÷èòåëüíîé öåíû. Ïðîèçâîäñòâî è ðàñïðåäåëåíèå ìîãóò áûòü íåýôôåêòèâíûìè èç-çà ÷ðåçìåðíûõ êàïèòàëîâëîæåíèé, ñäåëàííûõ ñ öåëüþ ïðåäîòâðàòèòü âõîä. Äîñòàòî÷íî îáùèì è ïîêàçàòåëüíûì ïðèìåðîì äàííîé ïðîáëåìû ÿâëÿåòñÿ èñêëþ÷èòåëüíîå äèëåðñòâî. Ëèòåðàòóðà 1. Averch H., Johnson L. Behavior of the Firm under Regulatory Constraint // The American Economic Review. 1962. Vol. 52. N 5. December. 2. Bain J. S. A Note on Pricing in Monopoly and Oligopoly // The American Economic Review. 1949. Vol. 39. 3. Bain J. S. Barriers to New Competition. Cambridge : Harvard Univ. Press, 1956. 4. Gaskins D. W. Dynamic Limit Pricing: Optimal Pricing under Threat of Entry // Journal of Economic Theory. 1971. 5. Kamien M. E., Schwartz N. L. Limit Pricing and Uncertain Entry // Econometrica. 1971. 6. Spence A. M. Tacit Coordination of Industry Activity: Policing NonCompetitive Outcome // Harvard Institute of Economic Research, Discussion Paper 465, 1976. 7. Stigler G. A Theory of Oligopoly // G. Stigler, ed. The Organization of Industry, chapter 5. Homewood, III : Richard D. Irwin, 1968.
