Кредитование сельскохозяйственных предприятий в Германии

Кредитование сельскохозяйственных предприятий в Германии
-
Требования
-
Документы
-
Процесс предоставления
-
Процедура рейтинговой оценки
-
Ответственные / Институты
-
Что проверяется перед выдачей кредита и что – непосредственно в процессе
-
Роль консультирования – Возможности поддержки?
В своей основе кредит представляет собой передачу во временное пользование
денежных средств или имущества, например, средств производства (товарный кредит).
Договоры займа являются типичными образцами кредитных взаимоотношений. Заемщик
к оговоренному сроку, как правило, выплачивает номинальную денежную сумму,
предоставленную в кредит, а в случае товарного кредита – возвращает товар,
аналогичный товару, выданному в кредит. Часто кредит является платным, так что наряду
с возвратом полученной в кредит суммы уплате подлежат проценты за пользование ею.
В сельском хозяйстве чаще всего используются следующие формы кредитов:
•
Инвестиционные кредиты: для финансирования объектов, относящихся к
основным средствам предприятия.
•
Оборотные
кредиты:
для
финансирования
текущих
активов
(=средств
производства), часто предоставляются в формате кредитных линий для текущих
счетов. Как правило, после частичного возврата предоставленных в кредит средств
заемщик может снова претендовать на получение полной суммы.
•
Товарное финансирование или кредиты под товарные запасы представляют
собой выданные наличными денежными средствами кредиты, которые большей
частью учитываются на особых счетах и предоставляются на короткие сроки для
покупки товарных запасов.
Кредитные институты
"Deutsch-Russischer agrarpolitischer Dialog" Kooperationsprojekt des Bundesministeriums für Ernährung und Landwirtschaft der
Bundesrepublik Deutschland Büro Moskau: 105064 Мoskau, Kasakova 10/2, Tel./Fax: +7 495 632 25 08,www.agrardialog.ru
"Германо-Российский аграрно-политический диалог" Кооперационный проект Федерального министерства продовольствия и
сельского хозяйства Германии Офис Москва: 105064, Москва, ул. Казакова д.10/2, тел/факс: (495) 632 25 08, www.agrardialog.ru
В немецкоговорящих странах важнейшими кредиторами являются коммерческие банки,
предоставляющие все формы кредитов. Эти коммерческие банки являются т.н.
универсальными банками, т.е. они предлагают весь спектр банковских и финансовых
услуг.
Также
существуют
специализированные
банки,
которые
предоставляют
лишь
определенный набор кредитных продуктов (например, строительные сберегательные
кассы, которые выдают исключительно ссуды на финансирование частного жилищного
строительства). Также к специализированным банкам относятся Банк реконструкции
(KfW) и земельные банки развития, предлагающие в роли регуляторов ссуды под
льготные проценты. При этом непосредственная выдача таких ссуд заемщикам и их
техническое исполнение реализуется через коммерческие банки, которые за свои услуги
получают определенную часть маржи.
Экскурс по Банку реконструкции / земельным банкам развития
Банк реконструкции (KfW) является крупнейшим национальным банком подобного
профиля в мире и по валюте баланса третьим –после «Дойче Банка» (Deutsche Bank) и
«Коммерцбанка» (Commerzbank) – крупнейшим банком Германии1. Правовой надзор за
его деятельностью осуществляет Федеральное министерство финансов (BMF).
KfW был основан в 1948 году на основании закона «О банке реконструкции» («Über die
Kreditanstalt für Wiederaufbau») 2 как учреждение публично-правового характера. Целью
создания Банка реконструкции было финансирование восстановления германской
экономики после Второй мировой войны. Стартовый капитал был получен по большей
части из средств «Программы восстановления Европы (англ. European Recovery Program /
ERP, более известная как «План Маршалла») 3.
В портфеле KfW отсутствуют средства вкладчиков (т.е. он не оперирует жиро-счетами и
т.п.), он специализируется на рефинансировании на рынке капиталов. При этом основную
1
https://bankenverband.de/media/publikationen/zahlen-daten.pdf
Gesetz über die Kreditanstalt für Wiederaufbau (KredAnstWiAG)
http://www.gesetze-im-internet.de/bundesrecht/kredanstwiag/gesamt.pdf
3
https://www.kfw.de/KfW-Konzern/%C3%9Cber-die-KfW/Identit%C3%A4t/Geschichte-der-KfW/Themenfelder/Marshallplanund-ERP/
2
"Deutsch-Russischer agrarpolitischer Dialog" Kooperationsprojekt des Bundesministeriums für Ernährung und Landwirtschaft der
Bundesrepublik Deutschland Büro Moskau: 105064 Мoskau, Kasakova 10/2, Tel./Fax: +7 495 632 25 08,www.agrardialog.ru
"Германо-Российский аграрно-политический диалог" Кооперационный проект Федерального министерства продовольствия и
сельского хозяйства Германии Офис Москва: 105064, Москва, ул. Казакова д.10/2, тел/факс: (495) 632 25 08, www.agrardialog.ru
выгоду он получает от гарантий, предоставляемых Федеральной Республикой Германией
(закон «О банке реконструкции»). Благодаря этой государственной гарантии KfW
обладает высокой платежеспособностью и получает от всех рейтинговых агентств
максимально возможный рейтинг «AAA».
Задачей Банка реконструкции является выполнение государственных задач, таких как
поддержка среднего класса и начинающих предпринимателей, предоставление
инвестиционных кредитов малым и средним предприятиям, а также финансирование
инфраструктурных проектов и жилищного строительства, энергосберегающей техники и
коммунальной
инфраструктуры.
К
другим
сферам
деятельности
относятся
предоставление образовательных кредитов и финансирование производства фильмов.
В марте 2013 г. Федеральное правительство Германии приняло решение внести
изменения в закон
«О банке реконструкции». Согласно ним, на KfW теперь
распространяются выборочные нормы закона «О кредитных учреждениях» (KWG) 4.
Выполнение этих норм контролируется Федеральным управлением финансового надзора
Германии (BaFin). При этом KfW по-прежнему сохраняет свой статус специализированного
банка5.
Федеральное управление финансового надзора Германии (коротко «BaFin») является
правоспособным федеральным ведомством со штаб-квартирами во Франкфурте на
Майне и Бонне. Правовой и административный контроль его деятельности осуществляет
Федеральное министерство финансов (BMF). В качестве центрального органа надзора за
деятельностью финансового рынка, Федеральное управление осуществляет надзор и
контроль всех субъектов финансовой системы в Германии, т.е. всех кредитных и
финансовых учреждений, страховых компаний и компаний, проводящих операции с
ценными бумагами (регулируется §6 закона «О кредитных учреждениях»).
После создания единого общеевропейского механизма банковского надзора (Single
Supervisory Mechanism = SSM)в рамках европейского банковского союза, BaFin в ноябре
4
Kreditwesengesetz (KWG)
http://www.gesetze-im-internet.de/bundesrecht/kredwg/gesamt.pdf
5
http://www.bundesfinanzministerium.de/Content/DE/Pressemitteilungen/Finanzpolitik/2013/03/2013-03-13-PM21.html
"Deutsch-Russischer agrarpolitischer Dialog" Kooperationsprojekt des Bundesministeriums für Ernährung und Landwirtschaft der
Bundesrepublik Deutschland Büro Moskau: 105064 Мoskau, Kasakova 10/2, Tel./Fax: +7 495 632 25 08,www.agrardialog.ru
"Германо-Российский аграрно-политический диалог" Кооперационный проект Федерального министерства продовольствия и
сельского хозяйства Германии Офис Москва: 105064, Москва, ул. Казакова д.10/2, тел/факс: (495) 632 25 08, www.agrardialog.ru
2014 года передало надзор за «значимыми» банками Европейскому центральному банку
(EZB).
Земельные банки развития (=региональные банки развития) служат в Федеральной
Республике Германия для поддержки инвестиционной деятельности. Таким образом,
практически каждая федеральная земля располагает созданным специально для этой
цели кредитным учреждением, по преимуществу в организационно-правовой форме
учреждения публичного права. На федеральном уровне функцию общестранового банка
развития выполняют Банк реконструкции (KfW) и – специально для сельского хозяйства –
Сельскохозяйственный рентный банк (die Landwirtschaftliche Rentenbank).
Ключевой задачей земельных банков развития являются поддержка инвестиций в
соответствующих федеральных землях путем предоставления ссуд под максимально
льготные проценты. Это обеспечивается за счет выделения им средств региональных
бюджетов соответствующих федеральных земель и отказа от присвоения банками
прибыли.
Преимуществом такого способа поддержки инвестиций по сравнению с прямым их
субсидированием из средств бюджета является более существенный эффект финансового
рычага от вложенного капитала. Предоставление ссуд даже под самые минимальные
проценты нагружает текущий бюджет федеральных земель ощутимо меньше, чем
инвестиционные субсидии такого же объема.
-
Баден-Вюртемберг: Земельный кредитный банк Баден-Вюртемберга – Банк
развития / Landeskreditbank Baden-Württemberg – Förderbank
(L-Bank; www.l-bank.de)
-
Бавария:
LfA Банк развития Бавария /LfA Förderbank Bayern (www.lfa.de )
-
Берлин:
Инвестиционный банк Берлин / Investitionsbank Berlin (IBB;
www.ibb.de )
-
Бранденбург:
Инвестиционный
банк
земли
Бранденбург
Investitionsbank des Landes Brandenburg (ILB; www.ilb.de )
-
Бремен:
Бременский банк реконструкции / Bremer Aufbau-Bank
"Deutsch-Russischer agrarpolitischer Dialog" Kooperationsprojekt des Bundesministeriums für Ernährung und Landwirtschaft der
Bundesrepublik Deutschland Büro Moskau: 105064 Мoskau, Kasakova 10/2, Tel./Fax: +7 495 632 25 08,www.agrardialog.ru
"Германо-Российский аграрно-политический диалог" Кооперационный проект Федерального министерства продовольствия и
сельского хозяйства Германии Офис Москва: 105064, Москва, ул. Казакова д.10/2, тел/факс: (495) 632 25 08, www.agrardialog.ru
/
-
Гамбург:
Гамбурский банк инвестиций и развития / Hamburgische
Investitions- und Förderbank (www.ifbhh.de)
-
Гессен:
Хозяйственный и инфраструктурный банк Гессен / Wirtschafts-
und Infrastrukturbank Hessen (WIBank; www.wibank.de)
-
Мекленбург-Передняя Померания:
Земельный банк развития Мекленбург-
Передняя Померания / Landesförderinstitut Mecklenburg-Vorpommern (www.lfimv.de)
-
Нижняя Саксония:
Банк инвестиций и развития Нижняя Саксония / Investitions-
und Förderbank Niedersachsen (NBank; www.nbank.de)
-
Северный Рейн-Вестфалия:
НРВ.Банк / NRW.Bank (www.nrwbank.de)
-
Рейнланд-Пфальц: Инвестиционный и структурный банк Рейнланд-Пфальц /
Investitions- und Strukturbank Rheinland-Pfalz (ISB; www.isb.rlp.de)
-
Саар:
Саарский
инвестиционно-кредитный
банк
АГ
/
Saarländische
Investitionskreditbank AG (www.sikb.de)
-
Саксония:
Саксонский
банк
развития
/
Sächsische
Aufbaubank
(www.sab.sachsen.de)
-
Саксония-Ангальт: Инвестиционный банк Саксония-Ангальт / Investitionsbank
Sachsen-Anhalt (www.ib-sachsen-anhalt.de)
-
Шлезвиг-Гольштейн:
Инвестиционный
банк
Шлезвиг-Гольштейн
/
Investitionsbank Schleswig-Holstein (www.ib-sh.de)
-
Тюрингия:
Тюрингский
банк
развития
/
Thüringer
Aufbaubank
(www.aufbaubank.de)
Банковский надзор
Федеральное управление финансового надзора Германии (BaFin)
6
и Немецкий
федеральный банк (Deutsche Bundesbank) сообща выполняют функции надзора за
деятельностью банков. Их совместная работа в этой сфере регулируется § 7 закона «О
кредитных учреждениях» (KWG). Согласно нему, Немецкий федеральный банк в рамках
текущего надзора среди прочего оценивает периодически поступающие от поднадзорных
6
http://www.gesetze-im-internet.de/kredwg/__7.html
"Deutsch-Russischer agrarpolitischer Dialog" Kooperationsprojekt des Bundesministeriums für Ernährung und Landwirtschaft der
Bundesrepublik Deutschland Büro Moskau: 105064 Мoskau, Kasakova 10/2, Tel./Fax: +7 495 632 25 08,www.agrardialog.ru
"Германо-Российский аграрно-политический диалог" Кооперационный проект Федерального министерства продовольствия и
сельского хозяйства Германии Офис Москва: 105064, Москва, ул. Казакова д.10/2, тел/факс: (495) 632 25 08, www.agrardialog.ru
кредитных институтов отчеты и сообщения и проверяет, насколько их мероприятия по
управлению рисками соразмерны уровню обеспеченности собственным капиталом. BaFin
по согласованию с Немецким федеральным банком разработало «Директиву по
осуществлению и обеспечению качества текущего контроля и надзора кредитных и
финансовых учреждений со стороны Немецкого федерального банка» (коротко
«Надзорная директива» / Aufsichtsrichtlinie) 7.
Задачей банковского надзора является контроль деятельности кредитных институтов. С
одной стороны, банковский надзор включает выдачу лицензий на ведение деятельности
банковских и финансовых учреждений, а с другой стороны – контроль их текущей
хозяйственной деятельности в части выполнения предписаний, касающихся нормативов
собственного капитала, ликвидности, инвестиционных ограничений и деятельности по
хранению
ценных бумаг. На финансовые учреждения возлагаются обязанности по
предоставлению различного рода информации, к которым в основном относятся подача
месячных отчётов о состоянии счетов и годовых балансов, а также уведомлений о выдаче
определенных видов кредитов (например, особо крупных кредитов).
В случае выявления недостаточности собственного капитала банковский надзор может
ограничить объемы распределения прибыли, заимствований и кредитования, а в крайнем
случае – даже закрыть такое кредитное учреждение.
Нормативно-правовую базу банковского надзора в Германии составляют, прежде всего:
-
закон «О федеральном банке» (BBankG)8,
-
«Положение о платежеспособности» (SolvV) 9 и
-
«Минимальные требования к управлению рисками в банковской сфере» (MaRisk)10
а также следующие Регламенты ЕС:
7
Aufsichtsrichtlinie
http://www.bafin.de/SharedDocs/Aufsichtsrecht/DE/Richtlinie/rl_130521_aufsichtsrichtlinie.html;jsessionid=D95EB48E809AFF
1F4E3B41B0DB0987C0.1_cid363?nn=2696482
8
Gesetz über die Deutsche Bundesbank (BbankG)
http://www.gesetze-im-internet.de/bundesrecht/bbankg/gesamt.pdf
9
Verordnung zur angemessenen Eigenmittelausstattung von Instituten, Institutsgruppen, Finanzholding-Gruppen und
gemischten Finanzholding-Gruppen (Solvabilitätsverordnung - SolvV)
http://www.gesetze-im-internet.de/bundesrecht/solvv_2014/gesamt.pdf
10
Mindestanforderungen an das Risikomanagement (BA)
http://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/DE/Rundschreiben/rs_1210_marisk_ba.html
"Deutsch-Russischer agrarpolitischer Dialog" Kooperationsprojekt des Bundesministeriums für Ernährung und Landwirtschaft der
Bundesrepublik Deutschland Büro Moskau: 105064 Мoskau, Kasakova 10/2, Tel./Fax: +7 495 632 25 08,www.agrardialog.ru
"Германо-Российский аграрно-политический диалог" Кооперационный проект Федерального министерства продовольствия и
сельского хозяйства Германии Офис Москва: 105064, Москва, ул. Казакова д.10/2, тел/факс: (495) 632 25 08, www.agrardialog.ru
-
Capital Requirements Regulation (CRR), Регламент ЕС № 575/2013 по установлению
рекомендованных нормативов наличия капитала)11 и
-
Single Supervisory Mechanism (SSM) – Регламент ЕС № 1024/2013 по передаче
особых функций в области надзора за кредитными учреждениями Европейскому
центральному банку 12.
Регламент SSM описывает конкретные виды и объемы функций и задач, исполнение
которых передается Европейскому центральному банку. Также данный документ
регламентирует взаимодействие с ответственными органами банковского надзора на
национальном уровне, такими, как BaFin.
Кроме вышеперечисленных нормативно-правовых актов, банковский и финансовый
надзор в Германии опирается на ряд других профильных законов, таких, например, как
закон «О торговле ценными бумагами» (Wertpapierhandelsgesetz) 13.
Основные цели банковского надзора приведены в § 6 закона «О кредитных учреждениях»
(KWG). Они состоят в том, чтобы противодействовать нарушениям в кредитной системе,
которые:
•
угрожают
безопасности
доверенных
входящим
в
нее
учреждениям
имущественных ценностей;
•
нарушают надлежащий порядок реализации банковской деятельности или
•
могут нанести существенный вред всей экономике в целом.
Закон «О кредитных учреждениях» устанавливает правила, которым кредитные
учреждения должны следовать при учреждении и осуществлении своей текущей
деятельности. Эти правила нацелены на предотвращение неблагоприятных отклонений,
которые могут застопорить бесперебойное функционирование банковского аппарата.
11
VERORDNUNG (EU) Nr. 575/2013 DES EUROPÄISCHEN PARLAMENTS UND DES RATES
vom 26. Juni 2013 über Aufsichtsanforderungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen
http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2013:321:0006:0342:DE:PDF
12
VERORDNUNG (EU) Nr. 1024/2013 DES RATES vom 15. Oktober 2013 zur Übertragung besonderer Aufgaben im
Zusammenhang mit der Aufsicht über Kreditinstitute auf die Europäische Zentralbank
http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2013:287:0063:0089:DE:PDF
13
Wertpapierhandelsgesetz
http://www.gesetze-im-internet.de/bundesrecht/wphg/gesamt.pdf
"Deutsch-Russischer agrarpolitischer Dialog" Kooperationsprojekt des Bundesministeriums für Ernährung und Landwirtschaft der
Bundesrepublik Deutschland Büro Moskau: 105064 Мoskau, Kasakova 10/2, Tel./Fax: +7 495 632 25 08,www.agrardialog.ru
"Германо-Российский аграрно-политический диалог" Кооперационный проект Федерального министерства продовольствия и
сельского хозяйства Германии Офис Москва: 105064, Москва, ул. Казакова д.10/2, тел/факс: (495) 632 25 08, www.agrardialog.ru
Интенсивность надзора и контроля зависит от типа и объема выполняемых банками
операций. При этом основное внимание в процессе надзора уделяется том, чтобы
кредитное учреждение располагало достаточным объемом собственного капитала и
сохраняло достаточный уровень платежеспособности, а также на налаженную работу
механизмов по контролю и управлению рисками.
Федеральное управление финансового надзора Германии (BaFin) в ходе надзора не
вмешивается в политику деятельности банков – ответственность за ее разработку и
реализацию несут их непосредственные руководители . Однако финансовые учреждения
обязаны соответствовать общим количественным и качественным требованиям и
обязаны предоставлять надзорному органу свою бухгалтерскую и финансовую отчетность.
Банковский контроль не в состоянии и не обязан предотвращать каждое потенциальное
банкротство. Возможности и границы превентивного вмешательства со стороны
банковского надзора в случае надвигающегося кризиса регламентируются в §§ 46, § 46a и
§ 46b закона «О кредитных учреждениях» (KWG). Для защиты клиентов в случае
банкротства
кредитных
учреждений
существует
закрепленная
законом
система
страхования банковских вкладов. С 2010 г. она покрывает вклады на сумму до 100 тыс.
евро и до 90 % обязательств по сделкам с ценными бумагами, но не более 20 тыс. евро.
Элементы банковского надзора
Следует различать надзор и контроль на стадии основания кредитного учреждения и
текущий оперативный надзор и контроль.
1. Основание кредитного учреждения
Для ведения банковской деятельности в Германии требуется получить
письменное
разрешение
(лицензию)
от
Федерального
управление
финансового надзора Германии (BaFin) (согласно § 32, § 33 закона «О
кредитных учреждениях»). Для его получения необходимо выполнение
следующих условий:
-При основании кредитного учреждения необходимо подтвердить наличие
минимального собственного капитала (его размер зависит от типа
"Deutsch-Russischer agrarpolitischer Dialog" Kooperationsprojekt des Bundesministeriums für Ernährung und Landwirtschaft der
Bundesrepublik Deutschland Büro Moskau: 105064 Мoskau, Kasakova 10/2, Tel./Fax: +7 495 632 25 08,www.agrardialog.ru
"Германо-Российский аграрно-политический диалог" Кооперационный проект Федерального министерства продовольствия и
сельского хозяйства Германии Офис Москва: 105064, Москва, ул. Казакова д.10/2, тел/факс: (495) 632 25 08, www.agrardialog.ru
планируемых банковских операций). Для банков, осуществляющих
торговлю ценными бумагами, минимальный начальный капитал должен
составлять 730 тыс. евро, а для принимающих депозиты кредитных
учреждений – 5 млн. евро.
-У кредитного учреждения должно быть минимум два руководителя. Они
должны быть профессионально пригодны и иметь хорошую деловую
репутацию. С точки зрения профессиональной пригодности речь идет о
том, что данное лицо в ходе своего предыдущего опыта работы получило
достаточный объем теоретических знаний и практического опыта для
осуществления деятельности в этом качестве. Их деловую надежность
тщательно
проверяет
Федерального
BaFin
посредством
централизованного
органа
обращения
судебной
к
данным
статистики
и
Центрального реестра дозволенных и запрещенных промыслов.
-Учредитель предоставил информацию о лицах, принимающих долевое
участие в планируемом учреждении, и о размерах их долей. Эти лица
также должны имеет хорошую деловую репутацию. В случае, если это не
так, или если они по другим причинам не удовлетворяют требованиям,
обеспечивающим
надежное
и
осмотрительное
руководство
деятельностью основываемого учреждения, BaFin может отказать в
предоставлении разрешения (лицензии).
-Кроме того, запрос на получение разрешения должен сопровождаться
адекватным бизнес-планом, в котором описаны планируемые виды
деятельности, организационная структура и механизмы внутреннего
контроля. BaFin проверяет готовность и возможность заявителя принять
требуемые организационные меры предосторожности, обеспечивающие
надлежащее осуществление им своей деятельности.
2. Оперативный контроль и надзор
"Deutsch-Russischer agrarpolitischer Dialog" Kooperationsprojekt des Bundesministeriums für Ernährung und Landwirtschaft der
Bundesrepublik Deutschland Büro Moskau: 105064 Мoskau, Kasakova 10/2, Tel./Fax: +7 495 632 25 08,www.agrardialog.ru
"Германо-Российский аграрно-политический диалог" Кооперационный проект Федерального министерства продовольствия и
сельского хозяйства Германии Офис Москва: 105064, Москва, ул. Казакова д.10/2, тел/факс: (495) 632 25 08, www.agrardialog.ru
Банковский контроль распространяется и на текущую оперативную
деятельность финансово-кредитных учреждений после их основания. В
первую очередь, сюда относятся следующие аспекты:
-Кредитные учреждения должны подтверждать наличие достаточного
объема собственных средств (§ 10 закона «О кредитных учреждениях»).
Конкретный минимальный объем собственных средств зависит от рисков,
с которыми может столкнуться банк.
-Кроме этого, банковский надзор проверяет, достаточен ли уровень
платежеспособности,
и
позволяют
ли
выбранные
направления
инвестирования временно свободных средств оперативно привлечь их
для поддержания достаточного уровня платежеспособности (§ 11 закона
«О кредитных учреждениях»).
-В рамках банковского надзора BaFin контролирует наличие у финансовокредитных учреждений адекватной системы управления рисками,
поскольку те обязаны предпринимать соответствующие мероприятия для
управления и контроля над различными рисками. При этом важной
задачей BaFin является убедиться в том, что внутренняя система
контроллинга и управления рисками банка способна справиться с этим.
-К важнейшим источникам информации для целей банковского надзора
относятся, наряду с годовыми балансами, также аудиторские отчеты,
которые аудиторы или аудиторские союзы составляют в ходе проверки
годового баланса. Кроме этого, финансово-кредитные учреждения
обязаны
подавать
ежемесячные
отчеты,
в
которых
приводится
информация по ключевым показателям баланса, основным рискам и их
динамике. Сверх того, BaFin может провести внеочередную проверку на
местах, чтобы получить углубленное представление о хозяйственноэкономическом положении банка. BaFin может, но не обязано
предупреждать о таких проверках.
"Deutsch-Russischer agrarpolitischer Dialog" Kooperationsprojekt des Bundesministeriums für Ernährung und Landwirtschaft der
Bundesrepublik Deutschland Büro Moskau: 105064 Мoskau, Kasakova 10/2, Tel./Fax: +7 495 632 25 08,www.agrardialog.ru
"Германо-Российский аграрно-политический диалог" Кооперационный проект Федерального министерства продовольствия и
сельского хозяйства Германии Офис Москва: 105064, Москва, ул. Казакова д.10/2, тел/факс: (495) 632 25 08, www.agrardialog.ru
Общий список и тексты всех нормативно-правовым документов, имеющих касательство к
процедуре банковского надзора, в т.ч. директив, регламентов и законов ЕС, можно найти
по следующему адресу:
https://www.bundesbank.de/Redaktion/DE/Standardartikel/Aufgaben/Bankenaufsicht/dokum
entation_richtlinien_und_gesetze.html?view=render[Druckversion]
Экскурс по деятельности Базельского комитета по банковскому надзору
За последние годы Базельский комитет по банковскому надзору предложил совокупность
нормативных предписаний по размерам собственного капитала банков, которые в
настоящее время известны под общим обозначением «Базель III».
Данный комитет был основан в 2974 по инициативе центральных банков и управлений по
банковскому надзору стран «группы десяти» (G10). Располагается в штаб-квартире
Международного банка расчетов (BIZ) в Базеле, Швейцария.
Заседания комитета проходят каждые три месяца. Его ключевой задачей является
внедрение высоких и по возможности единых стандартов в области банковского надзора
и контроля. С этой целью комитет разрабатывает директивы и рекомендации для
профильных контрольно-надзорных органов государств-членов комитета. Данные
директивы не являются законодательно обязательными к исполнению, а скорее дают
рекомендации, которые могут быть внедрены в национальное законодательство, что
чаще всего и случается.
Базель I
Под названием «Базель I» понимаются регулирующие положения Базельского комитета в
рамках первого «Базельского соглашения по достаточности капитала» 1988 года.
Поводом для их разработки стала обеспокоенность глав центральных банков стран
«группы десяти» о том, что собственный капитал важнейших мировых банков снизился до
опасного уровня. Вызвало это беспокойство банкротство одного из частных банков в
Германии – банка Херштатт (Herstatt-Bank).
Как уже было упомянуто, собственный капитал необходим финансово-кредитным
учреждениям для компенсации убытков и обеспечения платежеспособности. Однако в
"Deutsch-Russischer agrarpolitischer Dialog" Kooperationsprojekt des Bundesministeriums für Ernährung und Landwirtschaft der
Bundesrepublik Deutschland Büro Moskau: 105064 Мoskau, Kasakova 10/2, Tel./Fax: +7 495 632 25 08,www.agrardialog.ru
"Германо-Российский аграрно-политический диалог" Кооперационный проект Федерального министерства продовольствия и
сельского хозяйства Германии Офис Москва: 105064, Москва, ул. Казакова д.10/2, тел/факс: (495) 632 25 08, www.agrardialog.ru
процессе продолжительной борьбы за вытеснение конкурентов с рынка многие банки
осуществляли свою деятельность без поддержания необходимого уровня достаточности
капитала. Затем участившиеся банкротства заемщиков привели к снижению объемов
собственных капиталов банков. Для уменьшения риска неплатежеспособности и
снижения возможных потерь для вкладчиков в случае банкротства банка, Базельские
соглашения ставили своей целью обеспечение необходимого объема собственных
капиталов при создании единых конкурентных условий в мировом банковском секторе.
Данные соглашения приобрели в 90-е гг. 20 в. статус международного стандарта и
признаны в настоящее время в более чем 100 странах. Их соблюдение контролируется
соответствующими национальными органами банковского надзора.
Действующее в настоящее время соглашение по достаточности капитала ограничивает
деятельность банков по выдаче кредитов. Максимально возможный лимит кредитования
привязан им к размерам располагаемого собственного капитала.
Грубо говоря, собственный капитал банка разделяется на две категории:
1. акционерный капитал и нераспределенная прибыль или отчисления прибыли в
резервные фонды
2. дополнительные внутренние и внешние ресурсы банка (скрытые активы,
долгосрочные пассивы, резервы предстоящих расходов)
Положения «Базель I» предусматривают, что отношение совокупного капитала к общей
сумме балансовых активов и забалансовых обязательств, взвешенных по риску, должно
составлять 8%14. При этом активы оцениваются различно в зависимости от степени риска.
Долговым требованиям присваиваются четыре коэффициента риска в зависимости от типа
должника.
Коэффициент риска в %
Тип должника
0
Страны ОЭСР, наличные деньги
20
Банки стран – членов ОЭСР, общественные
14
Internationale Konvergenz der Eigenkapitalmessung und Eigenkapitalanforderungen (Vereinbarung zu Basel I – Originaltext)
http://www.bis.org/publ/bcbs04ade.pdf
"Deutsch-Russischer agrarpolitischer Dialog" Kooperationsprojekt des Bundesministeriums für Ernährung und Landwirtschaft der
Bundesrepublik Deutschland Büro Moskau: 105064 Мoskau, Kasakova 10/2, Tel./Fax: +7 495 632 25 08,www.agrardialog.ru
"Германо-Российский аграрно-политический диалог" Кооперационный проект Федерального министерства продовольствия и
сельского хозяйства Германии Офис Москва: 105064, Москва, ул. Казакова д.10/2, тел/факс: (495) 632 25 08, www.agrardialog.ru
учреждения
50
Ценные бумаги с ипотечным покрытием
100
Все остальные требования к юридическим лицам и
частным клиентам
Требуемый уровень достаточности капитала рассчитывается следующим образом:
Требуемый уровень достаточности капитала = Сумма требований x Коэффициент риска
x8%
Важное изменение в «Базельское соглашение по достаточности капитала» было внесено в
1996 году, когда оно было дополнено положениями о рыночном риске (=риск
финансовых потерь из-за изменения рыночных цен, например, курсов акций, процентных
ставок, обменных курсов или цен на сырье).
Критика положений «Базель I» базируется на трех пунктах:
1. Они приводят к неоптимальному распределению контролируемого капитала.
Поскольку достаточность капитала не привязана к платежеспособности заемщика,
появляется
соблазн
кредитоспособностью
предоставить
под
кредиты
повышенные
клиентам
проценты,
со
которые
сниженной
обеспечивают
больший объем прибыли на достаточный капитал.
2. Недостаточно подробный анализ методов снижения рисков. Рассмотрению
подлежат только рыночные и кредитные риски, связанные с собственным
капиталом. При этом значительная часть банковских рисков не подпадают в эти
категории, а относятся к операционным рискам (сбои во внутренних процессах,
действиях персонала и функционировании систем).
3. Недостаток
единых
подходов
при
проведении
проверки
достаточности
банковского капитала и раскрытии информации о рисках. До сих пор не были
разработаны единые международные стандарты для проведения проверки
достаточности банковского капитала. Также не выработались единые стандарты,
"Deutsch-Russischer agrarpolitischer Dialog" Kooperationsprojekt des Bundesministeriums für Ernährung und Landwirtschaft der
Bundesrepublik Deutschland Büro Moskau: 105064 Мoskau, Kasakova 10/2, Tel./Fax: +7 495 632 25 08,www.agrardialog.ru
"Германо-Российский аграрно-политический диалог" Кооперационный проект Федерального министерства продовольствия и
сельского хозяйства Германии Офис Москва: 105064, Москва, ул. Казакова д.10/2, тел/факс: (495) 632 25 08, www.agrardialog.ru
по которым бы осуществлялась раскрытие внутренней предпринимательской
информации о рисках.
Эта критика привела к возобновлению в 1999 году переговоров стран-членов Базельского
комитета и к последующему принятию второй редакции «Базельского соглашения по
достаточности капитала» - «Базель II».
Базель II
Первоначальная версия рамочного соглашения была опубликована в июне 2004 года.
Нормативно-правовой основой для данного документа послужили следующие директивы
ЕС:
-
2006/48/EG (Директива о банках / Bankenrichtlinie)15 и
-
2006/49/EG (Директива о достаточности капитала / Kapitaladäquanzrichtlinie)16
Под действие данных директив с 1 января 2007 года подпадают все кредитные и
финансовые учреждения в странах-членах ЕС. Реализация положений данных директив в
Германии была закреплена в рамках закона «О кредитных учреждениях» (KWG),
«Положения о платежеспособности» (SolvV) и «Минимальных требований к управлению
рисками в банковской сфере» (MaRisk).
Соглашения «Базель II», равно как до него – соглашения «Базель I» стремились к
обеспечению необходимого объема собственных капиталов кредитно-финансовых
учреждений при создании единых конкурентных условий как для кредитования, так и для
торговли в кредит. Ключевой целью изменений, внесенных в рамках «Базель II» по
сравнению
с
«Базель
I»,
являлась
более
четкая
привязка
установленных
государственными регуляторами требований к достаточности собственного капитала к
фактическим рискам с тем, чтобы точнее определить объем потребности в собственном
капитале и значительно сократить выдачу рискованных кредитов.
15
Richtlinie 2006/48/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 14. Juni 2006 über die Aufnahme und Ausübung der
Tätigkeit der Kreditinstitute
http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=CONSLEG:2006L0048:20100330:DE:PDF
16
Richtlinie 2006/49/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 14. Juni 2006 über die angemessene
Eigenkapitalausstattung von Wertpapierfirmen und Kreditinstituten
http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2006:177:0201:0255:DE:PDF
"Deutsch-Russischer agrarpolitischer Dialog" Kooperationsprojekt des Bundesministeriums für Ernährung und Landwirtschaft der
Bundesrepublik Deutschland Büro Moskau: 105064 Мoskau, Kasakova 10/2, Tel./Fax: +7 495 632 25 08,www.agrardialog.ru
"Германо-Российский аграрно-политический диалог" Кооперационный проект Федерального министерства продовольствия и
сельского хозяйства Германии Офис Москва: 105064, Москва, ул. Казакова д.10/2, тел/факс: (495) 632 25 08, www.agrardialog.ru
Положения «Базель II» состоят из трех взаимодополняющих компонентов:
1. Требования к минимальному размеру собственного капитала;
2. Процесс банковского надзора и контроля;
3. Расширенные обязательства по раскрытию информации.
1. 1-ый компонент: Требования к минимальному размеру собственного капитала
Целью первого компонента является более точный и соразмерный учет рисков
банка при определении их потребности в собственном капитале. Согласно
положениям «Базель II», расчет достаточного объема собственного капитала
осуществляется следующим образом:
Достаточный объем собственного капитала
≥ 8% x [(∑ взвешенных по риску
активов + 12,5 x (рыночные риски + операционные риски)]
a) Кредитные риски
Кредитный риск определяется на основе внутренней или внешней
рейтинговой оценки. Внешняя рейтинговая оценка проводится рейтинговым
агентством (прежде всего агентствами «Standard & Poor’s», «Moody’s» и
«Fitch Ratings»). При этом имеется вероятность, что кредитные требования
не смогут быть отнесены в какую-либо из рейтинговых категорий. При
использовании внутренней рейтинговой оценки банк оценивает риск
самостоятельно. Для этого необходимо получение разрешения со стороны
органа банковского надзора. Банк должен подтвердить, что при проведении
оценки
были
выполнены
определенные
требования,
касающиеся
используемых методик и раскрытия информации.
Чем прогрессивнее и, соответственно, чувствительнее в определении
рисков используемая банками методика рейтинговой оценки, тем более
существенной может быть экономия при определении требуемого уровня
достаточности капитала: например, дополнительные виды гарантий могут
быть признаны снижающими риски. Это должно стать дополнительным
"Deutsch-Russischer agrarpolitischer Dialog" Kooperationsprojekt des Bundesministeriums für Ernährung und Landwirtschaft der
Bundesrepublik Deutschland Büro Moskau: 105064 Мoskau, Kasakova 10/2, Tel./Fax: +7 495 632 25 08,www.agrardialog.ru
"Германо-Российский аграрно-политический диалог" Кооперационный проект Федерального министерства продовольствия и
сельского хозяйства Германии Офис Москва: 105064, Москва, ул. Казакова д.10/2, тел/факс: (495) 632 25 08, www.agrardialog.ru
стимулом для применения банками максимально прогрессивных методик
оценки.
b) Риски, связанные с колебаниями рыночных цен
Рыночные риски были учтены еще в изменениях в первоначальной версии
Соглашений, внесенных в 1996 г., и в этой части рекомендаций изменилось
немногое.
К рискам, связанным с колебаниями цен, относят как непредвиденные, так
и ожидаемые изменения обменных курсов, процентных ставок и другие
ценовые колебания на рынке капиталов, негативно влияющих на результаты
деятельности
банка.
Банк,
как
правило,
постоянно
подвергается
воздействию ценовых рисков и должен проводить их количественную
оценку и управление ими по мере их идентификации. Это означает, что
ценовые риски должны подвергаться количественной оценке и подлежат
управлению (путем избегания, снижения и компенсации).
c) Операционные риски
Существует риск прямых или косвенных убытков вследствие недостаточной
отлаженности или сбоев во внутренних процессах, действиях персонала и
функционировании систем или вследствие событий во внешней среде
банка. Такие риски оцениваются с использованием подхода базового
индикатора,
стандартизированного
подхода
и
альтернативного
стандартизированного подхода.
2. 2-ой компонент: Процесс банковского надзора и контроля
В рамках второго компонента к банкам предъявляются следующие два требования:
-
У них должны иметься отработанные процедуры, позволяющие оценить
соразмерность объема собственных капиталов своему профилю рисков. Также
у них должна быть разработана стратегия по поддержанию необходимого
уровня собственного капитала.
"Deutsch-Russischer agrarpolitischer Dialog" Kooperationsprojekt des Bundesministeriums für Ernährung und Landwirtschaft der
Bundesrepublik Deutschland Büro Moskau: 105064 Мoskau, Kasakova 10/2, Tel./Fax: +7 495 632 25 08,www.agrardialog.ru
"Германо-Российский аграрно-политический диалог" Кооперационный проект Федерального министерства продовольствия и
сельского хозяйства Германии Офис Москва: 105064, Москва, ул. Казакова д.10/2, тел/факс: (495) 632 25 08, www.agrardialog.ru
-
Все
банки
должны
подвергаться
процессу
оценки
надежности
и
платежеспособности. По результатам оценки реализуются необходимые
контрольно-надзорные мероприятия.
3. 3-ий компонент: Расширенные обязательства по раскрытию информации /
Рыночная дисциплина
В рамках третьего компонента предусматривается укрепление рыночной
дисциплины за счет введения расширенных обязательств по раскрытию
информации в составе внешней отчетности банков (например, в годовом балансе,
ежеквартальных отчетах, оперативных отчетах о текущем состоянии). Таким
образом, это должно послужить дополнительным стимулом для банков
поддерживать оптимальную структуру собственных и рисковых капиталов.
Обязательства по раскрытию информации охватывают целый ряд данных о:
-
структуре собственного капитала (раскрытие количественной и качественной
информации);
-
потенциальных рисках и их оценке;
-
уровне достаточности собственного капитала.
Обычно получается, что более существенные риски вызывают необходимость более
высоких процентов. Если банк кредитует заемщика, получившего невысокие рейтинговые
оценки, он вынужден повысить показатель достаточности собственного капитала, а это
приводит к росту затрат на собственный капитал. Эти увеличившиеся затраты
перекладываются на заемщиков за счет повышения (кредитных) процентных ставок. И,
наоборот, клиенты банков с хорошими рейтинговыми оценками получают заемные
средства под льготные проценты, поскольку банку требуется меньший уровень
достаточности собственных средств. В самих Базельских соглашениях, однако, отсутствуют
конкретные предписания по установлению стоимости кредитов. Это значит, что то, будет
ли банк устанавливать процентные ставки пропорционально затратам на собственный
капитал, зависит от целого ряда факторов – планируемого уровня прибыли, его
конкурентной позиции и т.п.
"Deutsch-Russischer agrarpolitischer Dialog" Kooperationsprojekt des Bundesministeriums für Ernährung und Landwirtschaft der
Bundesrepublik Deutschland Büro Moskau: 105064 Мoskau, Kasakova 10/2, Tel./Fax: +7 495 632 25 08,www.agrardialog.ru
"Германо-Российский аграрно-политический диалог" Кооперационный проект Федерального министерства продовольствия и
сельского хозяйства Германии Офис Москва: 105064, Москва, ул. Казакова д.10/2, тел/факс: (495) 632 25 08, www.agrardialog.ru
Базель III
Уроки мировых финансовых и экономических кризисов, а также полученный за время
действия предыдущих редакций опыт легли в основу дальнейшей доработки положений
Базельских соглашений.
Под названием «Базель III» в декабре 2010 года увидел свет новый свод рекомендаций, с
начала 2013 года действующий в качестве международного стандарта. В то время как
«Базель II» в основном был посвящен вопросам оценки рисков, в новом документе
основное внимание уделяется определению собственного капитала и нормативным
требованиям к его минимальным показателям. Для этого действующие ранее положения
«Базель II» были существенно переработаны и дополнены. Документ стал ответом на
недостатки в финансовом регулировании, выявленные мировым финансовым и
экономическим кризисом конца 2000-х годов.
Реформированные положения «Базель III» затрагивают как требования к собственному
капиталу банка, так и к его платежеспособности.
1. Повышение качества, структуры и прозрачности собственного капитала
Финансовый кризис показал, что глобальная банковская система располагала
недостаточно качественным собственным капиталом. Поэтому были предприняты
меры по улучшению качества и структуры собственного капитала. В будущем
планируется придерживаться тех инструментов формирования собственного
капитала, которые участвуют в текущих убытках.
2. Совершенствование покрытия рисков
3. Установление лимита задолженностей
Лимит задолженности должен предохранить банковский сектор от чрезмерной
задолженности
и
снизить
тем
самым
риск
дестабилизирующего
роста
обязательств. Таким образом, лимит задолженности дополняет заданные в первом
компоненте
стандарты
достаточности
собственного
капитала.
При
этом
конкретный формат лимита задолженности пока не согласован окончательно. В
качестве обязательного норматива он будет действовать только с 2018 года. На
"Deutsch-Russischer agrarpolitischer Dialog" Kooperationsprojekt des Bundesministeriums für Ernährung und Landwirtschaft der
Bundesrepublik Deutschland Büro Moskau: 105064 Мoskau, Kasakova 10/2, Tel./Fax: +7 495 632 25 08,www.agrardialog.ru
"Германо-Российский аграрно-политический диалог" Кооперационный проект Федерального министерства продовольствия и
сельского хозяйства Германии Офис Москва: 105064, Москва, ул. Казакова д.10/2, тел/факс: (495) 632 25 08, www.agrardialog.ru
переходный период предусмотрено установление ограничения размера валюты
баланса в 33,3-кратом размере от объема собственного капитала. С 2015 года
показатель соотношения заемных и собственных средств кредитно-финансовых
институтов должен будет публиковаться в рамках обязанности по раскрытию
информации.
4. Уменьшение проциклического и увеличение контрциклического буфера капитала
5. Снижение системных рисков и декартелизация взаимных деловых связей
6. Разработка принципов и методов контроля в управлении ликвидностью /
мероприятий по повышению ликвидности
Март 2015
"Deutsch-Russischer agrarpolitischer Dialog" Kooperationsprojekt des Bundesministeriums für Ernährung und Landwirtschaft der
Bundesrepublik Deutschland Büro Moskau: 105064 Мoskau, Kasakova 10/2, Tel./Fax: +7 495 632 25 08,www.agrardialog.ru
"Германо-Российский аграрно-политический диалог" Кооперационный проект Федерального министерства продовольствия и
сельского хозяйства Германии Офис Москва: 105064, Москва, ул. Казакова д.10/2, тел/факс: (495) 632 25 08, www.agrardialog.ru