31 марта 2016 г. ОТКРЫТЫЙ ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД ФОНДОВ СБЕРБАНК – ГЛОБАЛЬНЫЙ ДОЛГОВОЙ РЫНОК Уровень риска низкий средний высокий Изменение стоимости пая фонда Цель инвестирования Фонд предоставляет инвесторам возможность диверсифицировать свои вложения и заработать на возможном росте долларовых облигаций развивающихся стран. Инвестиционная стратегия Фонд инвестирует в iShares J.P. Morgan $ Emerging Markets Bond UCITS ETF, который следует динамике индекса суверенных и квази-суверенных долларовых облигаций развивающихся рынков J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Core Index. Инвестирование в инвестиционные паи фонда "Сбербанк - Глобальный долговой рынок рекомендуется как часть общегоинвестиционного портфеля. Краткая информация по фонду Стоимость чистых активов, млн.руб 383,37 Стоимость пая, руб. 2 039,48 Тип фонда открытый фонд фондов Дата формирования декабрь 2010 года Вознаграждение управляющей компании 1,5% Комиссия при приобретении паев (надбавка)* до 3 000 000 руб. - 1% от 3 000 000 руб. - 0,5% Комиссия при погашении паев (скидка)* период владения: менее или равный 180 дн. - 2 % период владения: равный или более 181 дн. - 1% период владения: равный или более 732 дн - 0% Руководитель отдела управления портфелями облигаций Евгений Коровин, CFA Управляющий фондом Александр Орлов Комментарий по фонду •Рынки долговых бумаг развивающихся стран на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры в марте продемонстрировали рост. Индикативный индекс суверенных и квазисуверенных облигаций развивающихся рынков JP Morgan EMBI Global Index прибавил за месяц 3,34%, средний спред бумаг, составляющих индекс, сузился на 50 б.п. 5 лет 3 года 1 год 6 месяцев 3 месяца 1 месяц с начала года Сбербанк – Глобальный долговой рынок**, % 100,2 75,2 15,3 7,8 -2,4 -8,2 -2,4 Доходность ПИФа в рублях, Источник: Сбербанк Управление Активами Структура фонда Ishares J.P.Morgan&EM Bond UCITS ETF Мексика Россия Индонезия Турция Филлипины Бразилия Китай Венгрия Колумбия Польша Прочее Вес, % 6,8 5,5 5,3 5,3 5,1 4,1 4,0 3,9 3,8 3,7 52,5 10 крупных позиций фонда Ishares J.P.Morgan&EM Bond UCITS ETF Россия, 2030 Аргентина, 2033 Польша, 2019 Венгрия, 2021 Аргентина, 2038 Перу, 2033 Petronas Capital Ltd, 2019 Польша, 2022 Перу, 2050 Уругвай, 2050 Вес, % 1,9 1,5 1,2 1,0 1,0 1,0 1,0 0,8 0,8 0,8 Структура фонда и 10 крупных позиций на 25 марта 2016 г. •Доходность десятилетних казначейских облигаций незначительно увеличилась за март на 3 б.п., до 1,77%. По мнению инвестиционного сообщества, вероятность того, что ставка ФРС США останетсяна прежнем уровне по итогам апрельского заседания достигла 94% (90% месяцем ранее). *Подробнее о скидках и надбавках можно узнать, ознакомившись с правилами фонда. **Изменения в правила фонда ОПИФ фондов «Сбербанк – Глобальный долговой рынок» (ранее ОПИФ облигаций «Сбербанк – Фонд облигаций первого эшелона») зарегистрированы 11 июня 2014 года. Новая инвестиционная декларация действует с 19 июля 2014 года. Акционерное общество «Сбербанк Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 1 апреля 1996 года. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12 сентября 1996 года. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-06044-001000 от 7 июня 2002 года на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах и ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и иными документами можно по адресу: 123317, Москва, Пресненская наб., дом 10. Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом предусмотрена надбавка, на которую увеличивается расчетная стоимость инвестиционного пая, при подаче заявки на приобретение инвестиционных паев и скидка с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавки (скидки) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. ОПИФ фондов «Сбербанк – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного упрвления фондом зарегистриованы ФСФР России 30 ноября 2010 года за № 1991-94172500 Акционерное общество «Сбербанк Управление Активами» Позвоните консультанту и узнайте больше 123317, Москва, Пресненская наб., дом 10 www.sberbank-am.ru Asset_Management@sberbank-am.ru 7 495 5000 100 — для Москвы и Московской области 8 800 1003 111 — для всей России