О БЗО Р | ФЕВРАЛ Ь 2016 | ЗОЛОТЫЕ ПРАВИЛА ИНВЕСТИРОВАНИЯ • • • • • ИНВЕСТИРУЙТЕ ДОЛГОСРОЧНО ИНВЕСТИРУЙТЕ РЕГУЛЯРНО ДИВЕРСИФИЦИРУЙТЕ ИНВЕСТИЦИИ ИСПОЛЬЗУЙТЕ СТРАТЕГИЮ УСРЕДНЕНИЯ ПРИДЕРЖИВАЙТЕСЬ ВЫБРАННОЙ СТРАТЕГИИ С Т РАТ Е Г И Я Резерв Основные характеристики стратегии Краткосрочный взгляд на рынок • Классический фонд рублевых облигаций с фокусом на ценные бумаги наиболее надежных российских корпоративных эмитентов. • Замедление инфляции формирует ожидания снижения ключевой ставки ЦБ РФ на горизонте ближайших 3–6 месяцев. • Фонд генерирует доходность как за счет получаемых купонных доходов по облигациям, так и благодаря потенциальному приросту стоимости ценных бумаг вследствие ожидаемого снижения процентных ставок в России. • Среднесрочные и длинные ОФЗ и качественные 2–3-летние корпоративные облигации позволят фонду, по нашему мнению, в полной мере отыграть потенциальное снижение ключевой ставки. • Важным фактором роста цен облигаций сейчас является дефицит ценных бумаг, возникший из-за малого объема размещений. • Озабоченность ЦБ ростом инфляционных ожиданий и готовность повысить ставки в случае необходимости – это пока лишь словесные интервенции против игры на ослабление рубля. • Фонд отличается высоким уровнем диверсификации. Валюта портфеля ценных бумаг: рубли/иностранная валюта Основной класс активов 100%/0% Риск/доходность Средний Стиль стратегии Управляемая стратегия Диверсификация Средняя Сочетание с другими стратегиями Облигационные стратегии отличаются низким риском (в заявленной валюте), но невысоким потенциалом доходности. Разумным решением является сочетание облигационных стратегий с более рисковыми активами. Резерв + Стратегия Возможный результат 70% 30% Альфа-Капитал Технологии Возможность получения доходности на длинном горизонте при сокращении рублевого риска 70% 30% Альфа-Капитал Индекс ММВБ Ставка на рост российского рынка на длинном горизонте 10% Альфа-Капитал Золото Результат инвестирования в рублях + участие в росте драгоценных металлов 90% Топ-5 эмитентов в составе фонда* Облигации Россия, 29011 (RUB) 17,8% Россия, 52001 (RUB) 6,9% Вымпелком, БО-03 (RUB) 5,8% Россия, 26205 (RUB) 5,2% Россия, 26209 (RUB) 5,1% Рекомендуем также рассмотреть: • Развернуться в сторону валютных инструментов => Альфа-Капитал Еврооблигации • Возможность стабилизировать доходность на коротком горизонте => Альфа-Капитал Облигации плюс • Взять экспозицию на другие рынки => Альфа-Капитал Баланс НАЛОГОВОЕ ПРЕИМУЩЕСТВО При владении ценными бумагами более 3 лет Вы не платите налог с дохода. *по состоянию на 29.01.2016. ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Облигации плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699— 94121883 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОИПИФ «Альфа-Капитал Индекс ММВБ». Правила доверительного управления № 0695-94121916 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ фондов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07 августа 2007 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ООО УК «Альфа-Капитал». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев Вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. СадоваяКудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: (495) 783-4-783, 8 (800) 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.alfacapital.ru