Решение задач корпоративных клиентов при помощи инструментов фондового рынка О Банке Газпромбанк – один из ведущих банков РФ Входит в тройку крупнейших банков: по величине активов по величине собственного капитала Универсальный финансовый институт, предоставляющий широкий спектр банковских, финансовых, инвестиционных продуктов и услуг: более 45,000 корпоративных клиентов более 3 млн частных клиентов Единственный российский банк, получивший рейтинги от трех крупнейших международных рейтинговых агентств: BBB- (S&P), Baa3 (Moody’s) и BBB- (Fitch), прогноз стабильный Разветвленная региональная сеть: 39 филиалов и 6 дочерних и зависимых банков 2 О Банке Газпромбанк – Блок рынков капитала Более 13 тысяч клиентов на брокерском обслуживании фокус на институциональных, корпоративных и крупных частных инвесторах лицензированный дочерний банк в Швейцарии Gazprombank (Switzerland) Ltd и инвестиционная компания на Кипре GPB Financial Services Ltd Один из ведущих операторов фондового рынка входит в ТОП-5 по объему операций на рынке облигаций входит в ТОП-15 по объему операций на рынке акций Один из ведущих организаторов размещения ценных бумаг 1 место в в рэнкинге Организаторов по размещению локальных облигаций корпоративных заемщиков в 2013 году 1 место среди российских банков в рэнкинге Организаторов по размещению еврооблигаций российских эмитентов в 2013 году 2 место в рэнкинге Организаторов по размещению всех локальных облигаций в 2013 году Один из лидеров управления активами 5 место в России по объему активов в управлении - более 200 млрд руб. 20 инвестиционных фондов Международные инвестиционные фонды в Европейском Союзе Крупнейший депозитарий с наивысшим рейтингом надежности (ААА) 3 Комплексное брокерское обслуживание Сдерживающие факторы для прихода корпоративных клиентов на фондовый рынок Управление ликвидностью осуществляется в рамках краткосрочных размещений Необходимость найма и содержания штата квалифицированных сотрудников для отбора инструментов инвестирования, мониторинга финансовых инструментов, рыночной конъюнктуры, изменения котировок Риски, связанные с исполнением и расчетами при проведении сделок по реструктуризации активов Сложности учета финансового результата на фондовом рынке при налогообложении Появление нежелательного финансового результата при реализации существующего портфеля ценных бумаг Наличие платы за управление при пассивном инвестировании (доверительном управлении) Брокерское обслуживание предлагает решения, позволяющие снять данные ограничения 4 Варианты решений Управление ликвидностью Задачи Размещение временно свободных денежных средств Оперативное финансирование под портфель ЦБ Реструктуризация непрофильных активов Наше решение Предложение структуры портфеля с учетом всех пожеланий клиента: валюты, срока инвестирования, соотношения рискдоходность Оптимальная стратегия в соответствии с рыночными условиями Помощь в совершении сделок, мониторинг портфеля клиента Аналитическое сопровождение Получение оперативного финансирования под залог ценных бумаг, используя маржинальную торговлю Одновременная продажа оптимальными частями на разных рынках и напрямую клиентам по лучшим ценам Все риски по сделкам берет на себя брокер 5 Примеры Реализованные решения задачи управления ликвидностью в рамках брокерского счета, 2013г. 1. Инвестирование временно свободных денежных средств Многопрофильная холдинговая компания Портфель 3,5 млрд. руб. Структура портфеля: акции, облигации, еврооблигации. Цель: размещение средне- и долгосрочных средств с доходностью выше депозитной ставки. 2. Оперативное финансирование под портфель ЦБ 3. Реструктуризация непрофильных активов Компания пищевой промышленности Компания энергетической отрасли Использование необеспеченных кассовых разрывов. Портфель 300 млн. руб. Срок заимствования: 1-15 дней. сделок для покрытия Продажа непрофильного для предприятия пакета акций стоимостью 3 млрд. руб. при обороте на бирже около 100 млн. руб. Строительная компания Реализация пакета акций, не торгующихся на бирже. Сумма 800 млн. руб. 6 Варианты решений Сервисы для эмитентов ценных бумаг Задачи Управление капитализацией Организация обратного выкупа акций и облигаций Реализация опционных программ для сотрудников Наше решение Наличие всей инфраструктуры для работы на любых рынках Проведение интервенций в наиболее подходящие моменты с использованием знания текущей рыночной ситуации Индивидуальный подход к разработке опционной программы Организация банком расчетов и поставки бумаг Дальнейшее обслуживание участников программ в рамках продукта «Премиум» Совершение сделок на лучших условиях 7 Примеры Реализованные решения задач компаний-эмитентов ценных бумаг 1. Организация обратного выкупа акций и облигаций Компания промышленной отрасли Обратный выкуп и последующая продажа портфеля облигаций, 2 млрд. руб. Обратный выкуп и последующая продажа портфеля облигаций, 2,8 млрд. руб. 2. Реализация опционных программ для сотрудников Компания телекоммуникационного сектора Объем реализованной программы – 9 млрд. руб. с участием 41 филиала. Компания энергетического сектора Объем реализованной программы – 300 млн. руб. Количество сотрудников – 120чел. 8 Варианты решений Персональное финансовое планирование для сотрудников компании Задачи Эффективное инвестирование денежных средств на фондовом рынке Наше решение Составление индивидуального инвестиционного портфеля с брокером на основе персонального финансового планирования Торговые идеи, прогнозы и рекомендации Оперативная информация о текущей рыночной ситуации, помогающая в принятии взвешенных инвестиционных решений Полный контроль за состоянием портфеля, прозрачность при реализации инвестиционных идей Двустороннее сотрудничество клиента и персонального брокера для максимально эффективной работы на фондовом рынке Возможность хеджирования портфеля 9 Варианты решений Хеджирование Задачи Защита от неблагоприятных изменений цен на рынках: акций, товарных активов, валют, процентных ставок Наше решение Возможность хеджирования с помощью биржевых фьючерсных и опционных контрактов Профессиональное консультирование персональным брокером по составлению защитной позиции Возможность формирования и управления позицией online в торговом терминале Высокая ликвидность защитной позиции Низкие издержки: 0,5 руб. за контракт 10 Примеры Реализованные решения задачи хеджирования в рамках брокерского счета 1. Валютные заимствования при отсутствии валютной выручки Управляющая компания в гостиничном бизнесе Кредит в долл. на 1 год. Ежемесячный платеж %: 200 тыс. долл. В конце срока выплата основного тела долга: 48 млн. долл. Покупка фьючерсного контракта Si сроком на 3 мес. на первые три платежа (600 тыс.долл.) и 6 мес. на 49,8 млн. долл. ГО: 3,5% + 5-7% на поддержание позиции (рекомендательно) Комиссия брокера: 0,5 руб/шт. Комиссия биржи: 0,5 руб/шт. 2. Валютная выручка (защита от снижения валютного курса) Консалтинговая компания Оплата услуг в долл. по результату оказания услуг. Сумма 2,53 млн. долл. Продажа фьючерсного контракта Si: 2530 шт. ГО: 3,5% + 5-7% на поддержание позиции (рекомендательно) Комиссия брокера: 0,5 руб/шт. Комиссия биржи: 0,5 руб/шт. 11 Примеры Реализованные решения задачи хеджирования в рамках брокерского счета 3. Импортные платежи (защита от повышения валютного курса) Нефтесервисная компания Договор на покупку оборудования за евро с расчетами через 1,5 мес. Сумма сделки: 3,6 млн евро. Покупка фьючерсного контракта Eu: 3600шт. ГО: 3% + 5% на поддержание позиции (рекомендательно) Комиссия брокера: 0,5 руб/шт. Комиссия биржи: 1 руб/шт. 4. Хеджирование текущего портфеля ценных бумаг Финансовая компания Хеджирование портфеля акций 1,5 млрд. руб. Покупка опционов пут на индекс РТС сроком на 1 год. Цель: ограничить возможные убытки не более 10% Стоимость опционов: 5-6% 12 Комплексное брокерское обслуживание Брокерское обслуживание – инструмент решения различных задач корпоративных клиентов Управление ликвидностью: Сервисы для эмитентов ценных бумаг: инвестирование свободных денежных управление капитализацией средств организация обратного выкупа акций и оперативное финансирование под облигаций портфель ЦБ реализация опционных программ для реструктуризация непрофильных сотрудников активов Персональное финансовое Хеджирование рисков изменения цен на рынках: акций Брокер планирование для сотрудников компании валют товарных активов процентных ставок 13 Спасибо за внимание! Ирина Руссова, директор Управление электронной торговли +7 (499) 271 90 68 Irina.Russova@gazprombank.ru 14 Контакты Управление электронной торговли Консультации по услугам и продуктам для корпоративных клиентов Участие и организация встреч, презентации продуктов Начальник управления Максим Малетин +7 (495) 287 63 36 Maxim.Maletin@gazprombank.ru Разработка индивидуальных предложений Ирина Руссова +7 (499) 271 90 68 +7 (985) 225 10 04 Irina.Russova@gazprombank.ru Ирина Герасимова +7 (495) 287 61 00, доб. 5 45 54 +7 (925) 159 11 46 Irina.Gerasimova@gazprombank.ru 15