Тема № 14. Факторы производства и распределения доходов.
реклама
Тема № 14. Факторы производства и распределения доходов. 14.1. Особенности рынка факторов производства. 14.2. Спрос на рынке труда. 14.3. Предложение труда и уровень зарплаты. 14.4. Равновесие на рынке труда. 14.5.Рынки капитала. 14.6. Экономическая рента и доход от перераспределения факторов производства. 14.7. Распределение доходов. 14.1. Особенности рынка факторов производства. В модели экономического кругооборота взаимодействуют два типа рынков: рынок потребительских благ и рынок факторов производства. Потребители предъявляют спрос на товары и услуги, являясь одновременно поставщиками экономических ресурсов. Особое место в движении экономических благ занимает фирма. Фирма организует производство экономических благ и услуг и предлагает их к продаже, выступает в роли продавца (производителя). Однако каждая фирма нуждается в ресурсах для производства товаров, поэтому фирма предъявляет спрос на капитал, рабочую силу и другие факторы производства. Существуют принципиальные отличия рынка факторов производства от рынка потребительских товаров. Во-первых, спрос на ресурсы имеет производный характер. Величина этого спроса находится в зависимости оттого, растет или падает спрос на готовую продукцию, производимую с помощью этих ресурсов. Во-вторых, спрос на ресурсы отличается взаимосвязанностью. Потребление ресурсов не может быть изолированным, величина спроса на один ресурс (например, рабочую силу) зависит от спроса на другой ресурс (капитал). Количество произведенных экономических благ определяется всеми факторами, необходимыми для производства этих благ. В-третьих, спрос на факторы производства отличается от спроса на потребительские товары и услуги по характеру собственности. После сделки на рынке потребительские блага полностью переходят в собственность покупателя. Факторы производства приобретаются как источник дохода. Покупка фактора производства означает возможность получения услуги, которую может оказать, конкретный фактор. Например, при найме рабочей силы фирма не становится собственником владельца рабочей силы, она приобретет право на доход, который получит в процессе использования рабочей силы. Основная цель покупки факторов производства состоит в получении доступа к их возможным услугам. Поэтому в экономической теории рынок факторов производства 1 определяется как рынок услуг этих факторов. Текущая цена фактора, или его доход, – плата за услуги в течение определенного времени. Все факторы, кроме труда, имеют еще капитальную оценку. Например, плата за аренду помещения для швейной мастерской – это текущая цена капитала (здания). Если владелец мастерской решит приобрести здание в собственность, то цена, по которой совершится сделка (купля-продажа) – это капитальная цена. Анализ доходов в рыночной экономике основан на делении всех факторов производства на четыре группы: человеческий труд. Доход, который приносит этот фактор производства – зарплата; капитальные блага. Капитал - это инвестиционные ресурсы. Доход на капитал – годовая процентная ставка; природные ресурсы, земля. Доход, который приносят эти ресурсы, – рента; предпринимательские способности. Предприниматели создают предпринимательскую прибыль. 14.2. Спрос на рынке труда. В большинстве ресурсов нуждаются как потребители, так и производители. Например, обычные потребители арендуют участки земли для выращивания сельскохозяйственных культур, удовлетворяя этим только собственные потребности; потребители используют кредит (например, для покупки квартиры) и т.д. В данной ситуации мы наблюдаем действие закона спроса в его обычном, традиционном понимании. Принципиальные отличия имеет спрос на факторы производства, предъявляемый фирмами. Это производный спрос, и он непосредственно зависит от потребительского спроса. Фирма нуждается в таком ресурсе, который ей необходим для производства конкретного экономического блага (швейная мастерская приобретает на рынке ткань для производства костюмов, пальто и т.д.). Вспомним универсальные правила поведения фирмы при расширении объема производства. Процесс принятия фирмой решения о приобретении дополнительной единицы ресурса разбивается на ряд этапов. Прежде всего, фирма определяет дополнительный доход, который она будет иметь от услуг дополнительно принятого работника. Если фирма последовательно нанимает дополнительное количество работников, то при условии постоянства всех остальных факторов производства предельный продукт, создаваемый каждым дополнительным работником, будет сокращаться. Однако предельный доход, приносимый каждой дополнительной единицей, не изменяется. В условиях совершенной конкуренции цена предельного продукта равна предельному доходу Р = MR. 2 Например, фирма по производству швейных изделий (пальто) принимает решение об увеличении выпуска своих изделий и нанимает дополнительное количество работников. Если фирма не изменяет производственные площади и количество специализированного оборудования, то при найме каждого дополнительного работника общий выпуск изделий будет прирастать на меньшую величину. При найме первого дополнительного работника дополнительно в месяц изготовят пять пальто, второго – четыре, третьего – два и т.д. Но каждое пальто продается по единой рыночной цене, предположим, по 1000 руб. Соответственно, первый работник увеличит общий доход фирмы на 5000 руб. (1000 руб. х 5), второй – на 4000 руб. (1000 руб. х 4), третий – на 2000 руб. (1000 руб. х 2) и т.д. Каждая фирма рассчитывает предельный доход MRL от предельного продукта труда MP MRPL = MPLMR где MRPL – предельный продукт труда в денежном выражении. При постоянстве рыночной цены (Р=MR) характерно убывание предельного дохода от предельного продукта (рис. 14.1). Привлечение дополнительных работников благоприятно сказывается на финансовом положении фирмы, если предельный доход (фактор MRL) больше предельных издержек (фактор MCL). Фирма максимизирует прибыль, соответственно прекращает привлекать дополнительные ресурсы при условии известного равенства MR = МС. Условием оптимального использования труда дополнительно нанятого работника будет равенство: MRPL = MRCL Предельные издержки труда измеряются предельной стоимостью труда, которая равна ставке заработной платы W (wage – заработная плата) одного рабочего: MRCL = W Если MRPL = MRCL, a MRCL = W, то MRPL = MRCL. Издержки фирмы на оплату всех работников WN = WL. В условиях рынка совершенной конкуренции каждый необходимый ресурс фирма покупает по единой рыночной цене, т.е. фирма не может оказать никакого влияния на цену ресурса. Поэтому линия MRC имеет вид горизонтали (рис. 14.2). Сколько бы фирма ни наняла работников, ей придется им платить установившуюся зарплату, нести одни и те же предельные издержки, т.е. SL = MRC= W0 Спрос на труд определяет предельная выручка от реализации готового продукта, производимого при помощи данного объема труда, т.е. DL=MRP. 3 MRPL W 5000 4000 E 2000 W0 SL = MRC DL = MRP 1000 0 1 2 3 4 5 L 0 L0 L Рис. 14.2. Условия принятия фирмой решения о найме дополнительных работников при совершенной Рис. 14.1. Убывающая кривая предельного дохода конкуренции Фирмы осуществляют сделки в условиях различных рыночных структур. Причем одна и та же фирма в отдельных случаях принимает решение об использовании ресурса в условиях монопсонии, а продает свою продукцию на рынке совершенной конкуренции. Возможна ситуация, когда фирма покупает ресурс на конкурентном рынке, а продает продукцию на монопольном рынке. Могут возникать и другие ситуации. В каждой из них наблюдаются особые условия формирования цены ресурсов и максимизации прибыли. Рассмотрим ситуации монопсонии на рынке труда. Монопсония означает, что существует единственный покупатель рабочей силы или какого-либо другого ресурса. При найме работников фирма-монопсония для максимизации прибыли ориентируется на предельные издержки найма труда. Кривая предложения фактора производства для монопсониста совпадает с кривой рыночного предложения. Это означает, W работников D MRCL Eo W1 W2 что увеличить монопсонист заработную найма вынужден плату всем фирмы в этой ситуации растут. Поэтому DL E2 увеличении работникам (рис. 14.3). Общие издержки SL = ACL E1 при MRPL кривая предельных издержек на труд (MRCL) расположена выше кривой ставок зарплаты, 0 L2 L1 по которым предлагается труд (SL). При L этом Рис. 14.3.Условия принятия решения о найме дополнительных работников монопсонией кривая совпадающая 4 спроса для на фирмы труд с (DL), кривой денежного предельного продукта труда (MRPL), будет пересекаться с кривой предельных издержек на труд (MRCL) в точке Е0. Если исходить из правила MRC = MRP, то фирма примет на работу L2 человек. В соответствии с кривой предложения SL оплата труда работников составит W2. В итоге фирма-монопсонист по сравнению с фирмой совершенной конкуренции нанимает меньшее количество работников (L2 < L1), одновременно выплачивая занятым более низкую заработную плату (W2 < W1). Большинство ресурсов находит свое применение в различных отраслях. Для определения рыночного спроса на ресурс необходимо определить величину спроса на данный ресурс в каждой отрасли. Сложность нахождения величины отраслевого спроса состоит в том, что различные отрасли реагируют на изменение цены предложения ресурса далеко не однозначно. Происходит это потому, что фирмы корректируют объем выпуска своей продукции в соответствии с рыночной ценой на эту продукцию. Предположим, что в отрасли, производящей сигареты, тарифная зарплата снизилась с 10 руб. в час до 5 руб. в час. В условиях совершенного рынка в отрасли производят сигареты десятки фирм. При снижении ставки зарплаты фирмы привлекут к производству сигарет больше наемного труда. Соответственно, объем выпуска сигарет в отрасли резко возрастет. Кривая предложения в отрасли сместится вправо. Цены на сигареты снизятся. Снижение цены на продукцию фирмы, в данном случае на сигареты, отрицательно скажется на получении фирмой дохода, кривая предельной доходности сместится влево (рис. 14.4 a), спрос на наемную рабочую силу сократится до L2 (рис. 14.4 б). W W а МRPL2 б D1 MRPL1 D0 10 10 5 5 D0 D1 0 50 70 100 0 L L0 L2 L1 L Рис. 14.4. Спрос фирмы (а) и отраслевой спрос (б) на ресурс 14.3. Предложение труда и уровень зарплаты. Предложение на рынке факторов производства зависит от желаний и возможностей их владельцев участвовать в рыночных сделках. 5 Важно отметить, что активность экономических стимулов, воздействующих на предложение, характерна в длительном периоде времени. В коротком периоде общее предложение ресурсов в целом задано и достаточно известно. Общество располагает информацией о размерах производственных площадей и оборудования, о занятости трудоспособного населения, о размерах свободных денежных средств (сбережений) и о многом другом. В то же время в национальном хозяйстве присутствуют ресурсы которые отличаются мобильностью, т.е. легко и быстро перемещаются из одной отрасли в другую под воздействием относительно слабых стимулов. В данном случае эти ресурсы очень эластичны, реагируют на незначительное изменение цены. Одновременно есть группа немобильных факторов (земля и ее недра). Однако в длительном периоде большинство факторов из немобильных становятся достаточно мобильными. Таким образом, в коротком периоде времени предложение факторов незначительно. Однако мобильность многих факторов позволяет удовлетворять возникающую в них потребность. Значительной мобильностью отличается труд. Труд неотделим от своего носителя, поэтому никогда не становится полной собственностью предпринимателя. На конкурентном рынке предприниматель не может оказать влияние на ставку зарплаты. Фирма нанимает такое количество работников, которое ей необходимо при данной ставке. В условиях монопсонии фирма диктует зарплату. Ставка зарплаты координируется с количеством нанимаемых работников. Монопсония характерна для таких видов труда, которым невозможно найти альтернативу. Рынки труда с властью монопсонии характерны для ряда государственных учреждений: вузов, школ, больниц и т.д. На многих рынках рабочие предлагают свой труд посредствам профсоюзов. Основная цель профсоюзов состоит в обеспечении социальных гарантий работающим и безработным. В рыночных условиях отношения работников с администрацией формируются с помощью коллективных договоров. В коллективный договор включаются соглашения о ставке заработной платы, сверхурочных ставках, выходных и перерывах, отчислениях в пенсионные фонды и на здравоохранение, об условиях труда. В соглашения включается обязательство администрации индексировать зарплату в соответствии с ростом цен. Правила ведения переговоров администрации с наемными работниками в России определены Законом РФ от 11.03.1992 № 2490-1 «О коллективных договорах и соглашениях». 6 Индивидуальное предложение труда зависит от многих факторов, в том числе от престижности профессии, от социальных условий труда в фирме, от удаленности места работы от дома и т.д. Но главным стимулом предложения труда остается общепризнанный фактор – уровень заработной платы. Ставки зарплаты различаются в зависимости от степени квалификации, уникальности или массовости профессии, производительности, сложности труда. Если повышается ставка зарплаты, то индивидуальное предложение труда растет. Человек может работать в нескольких местах по совместительству, соглашаться на сверхурочную работу на одном месте, трудиться в выходные дни. Альтернативой рабочему времени (t) выступает свободное время (h). Каждый работник находит для себя оптимальное сочетание рабочего и свободного времени. Оптимальный выбор между работой и досугом находим на графике в точке касания бюджетной линии работника и кривой безразличия (рис. 14.5). Угол наклона бюджетной линии выражает соотношение фактическою дохода потребителя и продолжительности рабочего времени. Фактический доход определяется величиной зарплаты и отработанным временем: I = Wt Кривая безразличия выражает равноценное сочетание дохода и досуга. Угол наклона кривой безразличия в каждой точке равен предельной норме замещения досуга доходом: MRShI. Рассмотрим ситуацию поведения наемного работника при увеличении ставки зарплаты. Работник I находится исходном B в равновесном состоянии в точке E0 (рис. M оптимальная 14.5), C E I1 продолжительность E1 свободного времени составляет 16 часов. При этом I0 Эффект дохода 0 E0 Эффект замены 10 12 Свободное время 16 N Рабочее время доход составляет A 24 Совокупное время Рис. 14.5. Реакция работника на повышение ставки зарплаты (рабочее время растет, эффект замены превышает эффект дохода) потребителя I0 . Если повышается ставка зарплаты, то работник рабочее время, увеличивает свободное время сокращаемся до 12 часов. Соответственно, при 7 увеличении ставки зарплаты и количества рабочего времени бюджетная линия смещается вверх из положения СА в положение ВA (точка Е1). Индивидуальный выбор работника при повышении зарплаты находится под воздействием эффекта замены и эффекта дохода. Под воздействием экзогенного изменения зарплаты человек решает работать больше, меньше или столько же – в зависимости от своих предпочтений. В связи с эффектом замены изменяется только объем предложения труда, без изменения степени удовлетворенности индивида. При повышении ставки зарплаты работник получает дополнительный фиксированный доход, который позволяет ему сохранить первоначальный уровень полезности. Реальный доход рабочего повышается. Стремление иметь больше денег на отдых (досуг) стимулирует рабочего трудиться более продолжительное время. На графике, когда эффект замены увеличивает рабочее время, работник перемещается с Е0 до Е. Возникает эффект дохода – изменение объема предложения труда, вызываемое исключительно изменением дохода без изменения заработной платы. Если учесть, что досуг является нормальным благом, то при повышении дохода эффект дохода будет постепенно возрастать. В итоге на нашем графике (рис. 14.5) число часов работы сокращается, свободное время составляет 12 часов. Эффект дохода изображен переходом из точки Е в точку E1. Когда ставка заработной платы низка, ее увеличение вызывает рост предложения труда – эффект замены превышает эффект дохода. Если эффект замены превышает эффект дохода, то кривая предложения труда имеет положительный наклон. На графике (рис. 14.6) объем предложения труда возрастает при увеличении ставки заработной платы на отрезке линии BE0E1. Однако с ростом доходов индивид начинает выше ценить свободное время. W I B A M E1 C E0 W0 E B SL E0 DL Предложение труда E1 Эффект дохода 0 Рабочее время Эффект замены H Рис. 14.6. Зависимость индивидуального предложения труда от изменения заработной платы (рост зарплаты приводит не к увеличению предложения труда, а, напротив, к его уменьшению) 0 10 12 Свободное время 14 A N 24 Совокупное Рабочее время время Рис. 14.7. Реакция работника на повышение ставки зарплаты (рабочее время сокращается, эффект дохода превышает эффект замены) 8 На рис. 14.7 показано, что работник максимизирует полезность в точке E0, предпочитая отдыхать 12 часов. Предположим, тарифная ставка зарплаты возросла с 20 руб. за 1 час работы до 24 руб. за 1 час работы. При повышении зарплаты работник предпочитает трудиться меньше – 10 часов. Дневной заработок работника при этом не изменится. При работе в течение 12 часов заработок составлял 240 руб. (20 х 12), при работе в течение 10 часов тоже 240 (24 х 10). Очевидно, что с ростом оплаты труда начинает преобладать эффект дохода. Полезность свободного времени продолжает расти. В данной ситуации работник сокращает свое рабочее время из-за высокого эффекта дохода. Такая реакция на рост зарплаты определяет отрицательный наклон кривой предложения индивидуального труда (рис. 14.6 – отрезок линии E0E1A). 14.4. Равновесие на рынке труда. Анализ спроса и предложения на рынке труда свидетельствует о том, что рынок труда, как и другие рынки, функционирует на основе ценового механизма. Основным регулятором рынка труда выступает заработная плата, которая определяется как цена труда. В состояние равновесия спроса и предложения на рынке труда, в соответствии с неоклассической теорией, наблюдается полная занятость. Все желающие работать трудоустроены при условии согласия предложить свой труд по ставке заработной платы WE (рис. 14.8). Повышение ставки заработной платы W DL до W1 или снижение ставки заработной SL платы до W2 приводит к нарушению W1 равновесного WE состояния рынка труда, отклонению от состояния полной занято- I сти. Возникают крайние состояния рынка W2 труда: избыток предложения труда при повышении ставки заработной платы до W1 0 L1 LE L2 L и дефицит рабочей силы, незаполненные рабочие места, при пони- Рис. 14.8. Спрос и предложение на рынке труда жении ставки заработной платы до W2. Рассматриваемая ситуация характерна для рынка совершенной конкуренции, в условиях которой рынок располагает механизмом устойчивого состояния. Применительно к рынку труда это означает, что равновесие на рынке труда восстановится и рынок придет в состояние полной занятости. Так, установление ставки заработной платы выше равновесного уровня (W1) приведет к превышению предложения труда (L2) над спросом на труд (L1). Предприниматели согласятся нанять желающих 9 работать, но при условии снижения ставки заработной платы. Чтобы не потерять места, трудиться по более низкой оплате труда согласятся и те, кто занят в производстве. При понижении ставки заработной платы до W2 предложение труда сократиться до L1. Спрос на труд не будет удовлетворен (L2). Предприниматели вынуждены повысить заработную плату. Предложение труда увеличится. Наступает полная занятость. Реальная ситуация на рынке труда отличается от рассмотренных идеальных условий конкурентного рынка труда. Постулаты неоклассической теории относительно механизма установления равновесной заработной платы были отвергнуты Кейнсом. Основная модификация, которую внес Кейнс, состояла в двух моментах: 1) функция предложения рабочей силы зависит от номинального уровня заработной платы; 2) цена рабочей силы (зарплата) жестко фиксирована, поэтому не может служить инструментом уравновешивания рынка труда. Кейнс пришел к выводу о целесообразности государственного регулирования рынка труда посредством стимулирования совокупного спроса. Представители «левого кейнсианства» (Дж. Робинсон) важное значение придавали росту заработной платы в качестве фактора расширения эффективного спроса, выступали за ограничение власти монополий и проведение социальных реформ. В последующем споры между представителями различных направлений экономической мысли по теории проблем регулирования оплаты труда определялись решением вопроса о необходимости и степени государственного воздействия на оплату труда. Целесообразность воздействия государства на оплату труда определяется решением проблем своего времени, спецификой трансформационных и экономических процессов, протекающих в конкретной стране. Составной частью государственного регулирования рынка труда является законодательство о минимальной заработной плате. Становление российского рынка труда имеет свои особенности. Проведенная в начале 1992 г. ускоренная либерализация экономических отношений повлекла за собой ряд негативных моментов, которые выразились в утрате системообразующей роли заработной платы, ограничительной политики государства в сфере оплаты труда занятых в государственном секторе. Невозможность получения достаточной для нормальной жизни заработной платы в рамках основной занятости расширила вторичную занятость работоспособного населения. Произошло сокращение свободного времени и, как следствие, сокращение продолжительности жизни. 10 Снижение уровня реальной заработной платы сопровождалось необоснованным усилением дифференциации заработной платы между различными отраслями, бюджетной сферой, государственным и негосударственным сектором. Различия в оплате труда достигают разрыва в 10-15 раз. 14.5. Рынки капитала. Спрос на услуги капитала является спросом на свободные денежные средства, в которых нуждается фирма для обновления или приобретения капитального оборудования. Денежные средства используются предпринимателем в процессе инвестирования. Для решения вопроса об эффективности инвестирования предприниматель рассматривает предположительную доходность инвестиционного проекта и ожидаемые поступления от него за весь период использования. Фирма получает максимальную прибыль при условии, что предельный доход и предельные издержки на единицу капитала равны, т.е. MRPK = MRCK. Предельный доход капитала находится в зависимости от предельного дохода единицы капитала MRК дополнительной единицы продукции МРК, полученной в результате использования единицы капитала: MRPK = МРК х MRК. В условиях совершенной конкуренции процентная ставка формируется на рынке, никто из кредиторов или заемщиков не может повлиять на ее величину. Процентная ставка уравновешивает спрос и предложение сбережений, а также определяет предельные издержки капитала (MRCK= i). Если предприниматель берет в долг капитал, то он обязательно сопоставляет потери, которые он понесет из-за уплаты процента, и пользу, которую представляет для него приобретение капитала. Источником заемных средств служат сбережения. Экономическая практика свидетельствует, что люди, осуществляющие сбережения, во-первых, сравнивают текущее потребление с будущим, и, во-вторых, сопоставляют наиболее эффективные способы распределения сбережений. Главную роль в этом распределении играет величина процента. Процент – это плата, получаемая кредитором. За использование полученных в ссуду денег заемщик выплачивает проценты. Несмотря па то. что в общей сумме факторных доходов населения доля этого процента незначительна, многие люди имеют вклады в банках и получают от этого доходы. Процентная ставка представляет собой норматив платы за пользование кредитом и определяется как отношение суммы процента к величине ссудного капитала. Если кредит предоставляется на несколько лет и без условия ежегодной выплаты процентов, то 11 общая сумма на момент возврата ссуды определяется по формуле подсчета сложного процента. Например, в январе 1998 г. предоставлена ссуда 5000 руб. на пять лет по норме 25 % годовых. При этих условиях общая сумма капитала к 1 января 2003 г. составит: 5000 (1 +0,25) 5 = 15 000 руб. В данном случае используется номинальная ставка ссудного процента (nominal interest rate). В связи с постоянно присутствующей инфляцией рассчитывается показатель реальной ставки процента (real interest rate). Например, если номинальная ставка равна 25 %, а уровень инфляции составил 10%, то реальная процентная ставка составит 15 %. В качестве посредников при движении ссудного капитала чаще всего выступают банки. В связи с этим следует различать депозитные и ссудные процентные ставки. Депозитные процентные ставки используются при начислении и выплате процентов по вкладам в банк. Начисленные суммы получают вкладчики. Ссудные процентные ставки – это нормативная плата за пользование банковским кредитом. Величина ставки этого процента зависит от степени риска, срочности (повышается с увеличением срока), размера ссуды. Желая максимизировать прибыль, каждый предприниматель выбирает такой проект, который обеспечит норму прибыли больше, чем рыночная ссудная процентная ставка. Соответственно собственники капиталов тем охотнее отказываются от текущего потребления, чем выше депозитная процентная ставка. Таким образом, рыночная процентная станка выполняет важнейшую роль в регулировании экономических процессов. Посредством рыночной ставки происходит рациональное использование ограниченных денежных ресурсов. Они направляются в наиболее эффективные, приносящие доход отрасли. Одновременно рыночная ставка стимулирует сбережения людей, способствует инвестированию, без которого невозможно наладить крупномасштабное производство и получать стабильные прибыли. В связи с этим следует различать следующие виды инвестиций: инвестиции, идущие на возмещение. Они соответствуют амортизационным отчислениям и позволяю! заменять изношенное оборудование; инвестиции, идущие на расширение производства (приобретение машин, транспортных средств, оборудования). Сюда же относятся строительные инвестиции (направляются на возведение жилых и административных зданий, промышленных сооружений, мостов и т.д.); инвестиции в запасы. К этому числу инвестиций относится приобретение средств производства, функционирующих в течение короткого периода времени (сырье, вспомогательные материалы, а также еще не проданная готовая продукция). 12 Кроме перечисленных видов различаются валовые и чистые инвестиции. Валовые инвестиции – это общее увеличение запаса капитала. Чистые инвестиции – это валовые инвестиции за исключением средств, идущих на возмещение (амортизацию). Сложность анализа инвестиций заключается в необходимости сопоставления двух потоков – затрат и будущих доходов. Предприниматель осуществляет полные затраты на покупку оборудования в конкретный, ограниченный одним или несколькими днями период времени. Отдачу от произведенных затрат, или доходы, он получает в течение последующего периода времени (до года, двух, трех и более лет). Поэтому очень важно сравнить капиталовложения, которые предстоит сделать сейчас, с дополнительной выгодой, которую проект принесет в обозримой перспективе. Для этого рассчитывается приведенная (текущая) ценность (present value) будущих доходов. Под текущей стоимостью PV будущего потока доходов понимают ту сумму денег, которую необходимо инвестировать сегодня, чтобы через конкретный период времени иметь заданную денежную сумму. Очевидно, что вычисление заданной денежной суммы зависит от ставки процента i. В целом операция приведения к единому (начальному) времени называется дисконтированием, а текущую стоимость PV называют дисконтированной стоимостью. Текущая дисконтированная стоимость PDV находится в обратной зависимости от ставки дисконта. Ставка дисконта может быть учетной ставкой процента. Поскольку будущая ценность всегда меньше текущей ценности, то будущие поступления при дисконтировании уменьшаются. Приведем пример. Допустим, через год мы хотим иметь 600 руб. Какую сумму денег мы должны положить на счет в банке, если банковская ставка составляет 50%? Для нахождения неизвестной суммы мы должны произвести следующий расчет: 600 : (100% + 50%), или, перейдя от процентов: 600 : (1 + 0,5) = 400. Итак, мы должны положить на счет 400 руб., чтобы через год иметь 600 руб. Текущая дисконтированная стоимость PDV любого средства, дающего поток доходов в течение определенного количества лет (N), измеряется по формуле PDV R1 R2 RN (1 i) (1 i ) 2 (1 i) N R – чистый доход. Для измерения эффективности инвестиций используется показатель NPV – чистой дисконтированной стоимости: NPV I R C R1 C1 R2 C2 ... n Nn 2 1 i (1 i) (1 i) 13 где R – ожидаемые доходы от инвестиций; С – ожидаемые расходы; i – ставка дисконта; n – срок действия проекта; I – объем инвестиций в текущем году. Для принятия решения об инвестировании на основе данного показателя NPV рассчитывается дисконтированная стоимость ожидаемых доходов, которая сравнивается с инвестициями. Отсюда, если NPV > 0, то инвестиции можно производить. Приведенная прибыль при положительном показателе NPV превышает объем инвестиций. 14.6. Экономическая рента и доход от перераспределения факторов производства. Проблема ренты (фр. rente – отданная) долгое время исследовалась применительно к земледелию. Постепенно в обыденной жизни слово «рента» стало употребляться для обозначения платежей за недвижимость, т.е. по существу рентой считали любой доход, получаемый за сдачу в аренду различных видов собственности (производственных мощностей, природных ресурсов, жилых домок и т.д.). Признание доходов рентного типа привело к глубоким изменениям в теории факторов производства. Если на заре развития экономической науки понятие ренты относилось только к земле, то в настоящее время в учебной и научной литературе свое законное место получило понятие экономической ренты, которое уходит от обыденного понимания ренты как платежа за землю. Существуют различные подходы к определению экономической ренты. Однако общепризнанным условием наличия экономической ренты является ограниченность ресурсов и возможность их альтернативного использования. Например, на рынке труда экономическая рента возникает всякий раз, когда растет спрос на наемных работников. Предположим, компания начинает дело с 10 работниками и платит им по 1000 руб. в месяц. Через полгода компания расширяет производство, нанимая дополнительно двух работников. Но в условиях, когда количество работников данной профессии ограничено, компания может привлечь дополнительных работников только более высокой заработной платой. Компания вынуждена назначить зарплату 1200 руб. Но поскольку все работники выполняют одну и ту же работу, то и первые десять работников будут получать по 1200 руб. в месяц. Так возникает экономическая рента. В нашем примере ее получает каждый из десяти первоначально нанятых работников в размере 200 руб. в месяц. Минимальный доход, который мешает альтернативному перераспределению ресурсов и удерживает владельца фактора производства от предложения своих услуг в ином, альтернативном месте, – это доход перераспределения. На рынке труда его называют трансфертным вознаграждением. Получает трансфертное вознаграждение владелец фактора производства. 14 Экономическая рента – это сумма, W D1 D0 которую можно получить от использования фактора a W1 сверх дохода перераспределения. Экономическая рента E1 возникает в виде разницы между той ценой, E0 W0 производства b которую D1 фирмы готовы заплатить на конкурентном рынке за необходимый для D0 них ограниченный ресурс, и минимальной 0 L0 L1 Рис. 14.9. Расчет экономической ренты при ограниченном предложении ресурса ценой, по которой предлагается этот ресурс на рынке. При наличии экономической ренты возрастают издержки у фирмы-нанимателя. Обратимся к графическому анализу ренты (рис. 14.9). Перераспределение дохода от услуг фактора производства при прочих равных условиях зависит от формы кривой предложения, а также от соотношения спроса и предложения. Допустим, что на одном из рынков наблюдается обычная эластичность предложения ресурса, например, рабочей силы. При равновесной цене труда W0 работники D0 имеют обычное вознаграждение. Спрос на D1 W рабочую силу соответствует предложению. TR 0 Положение E1 E0 W0 D0 L0 Это выражается в смешении спроса из положения D0D0 в положение D1D1. В этой L ситуации фирмы увеличивают зарплату до уровня W1 Разница W1-W0 составит экономическую ренту, на рис. 14.9 – это отрезок ab. S Предложение услуг фактора производства E1 может быть абсолютно эластичным (рис. 14.10). E0 D1 TR со D1 D0 W0 спрос стороны фирм на рабочую силу возрастает. Рис.14.10. Доход от потребления ресурса при абсолютно эластичном предложении W когда S L1 D1 изменяется, Тогда линия предложения имеет вид горизонтали. Объем потребления ресурса и D0 выручка для его владельца определяются 0 L0 L Рис.14.11. Доход от потребления ресурса при абсолютно неэластичном предложении исключительно положением кривой спроса на ресурс. 15 Для привлечения дополнительных работников не требуется повышать зарплату. Экономическая рента равна нулю. Плата за услуги фактора с совершенно неэластичным предложением полностью совпадает с экономической рентой. В этом случае весь доход от продажи ресурсов представляет экономическую ренту (рис. 14.11). Наличие рыночной ситуации с абсолютно неэластичным предложением позволяет понять причины огромных различий в заработной плате. Речь идет о доходах людей, обладающих уникальными талантами, необычайными дарованиями. Как бы ни возрастал спрос на выдающихся игроков хоккейных, футбольных команд, количество (предложение) их в данный момент не может возрасти. Поэтому их доходы, а также доходы кинозвезд или эстрадных певцов можно скорее считать рентой, чем зарплатой. К ресурсам, для которых характерна абсолютная неэластичность предложения, относится земля. На рынках факторов производства земля, ее ресурсы и недвижимость включаются в экономические процессы как ресурсы, не имеющие альтернативного замещения. Экономическую ренту они приносят в силу своей абсолютной неэластичности. Для предпринимателей спрос, на землю должен совпадать с размерами получаемого предельного продукта. Одним из условий изменения спроса на землю является рыночная норма процента. Исчисление ренты в зависимости от нормы процента представляет разновидность дисконтирования такого ресурса, каким является земля. Цена земли РT представляет собой дисконтированную стоимость будущей земельной ренты: PT Rj (1 i ) Если учесть, что цена земли – это бессрочность вложения капитала, то суммирование начинается с единицы и продолжается до бесконечности (1 – бесконечность). Сумма достигает предела, когда Rj за каждый период одинакова. Этот предел равен: Pt R i где R – годовая рента; i – рыночная ставка ссудного процента. 16 14.8. Распределение доходов. Анализ оплаты услуг различных факторов производства позволяет определить основные источники личных доходов населения. Доход – это поток денежных поступлений конкретного человека или домашнего хозяйства за определенный период времени. Основную часть доходов население получает в форме заработной платы, меньшую долю составляют рента и процентный доход. Доход, оставшийся в распоряжении фирм после того, как они произвели все выплаты за услуги и использованные ресурсы, называется прибылью корпораций. В этой связи прибыль рассматривают как вознаграждение за предпринимательскую деятельность. В рыночной экономике различаются следующие формы доходов: трудовые доходы (зарплата), доходы на капитал (процент), прибыль корпораций, доход собственников небольших фирм, рента. В экономической практике распределение доходов в обществе анализируется по двум направлениям: по источникам доходов и по величине дохода, полученного из всех источников. Источниками доходов служат факторы производства. В связи с этим существует понятие функционального распределения доходов, которое показывает, какая доля дохода направляется соответствующему фактору. Анализ функционального распределения доходов означает более детальное рассмотрение каждой части суммарного дохода. В среднем в большинстве развитых стран три четверти национального дохода приходится на заработную плату. Заработная плата обычно представлена суммарным доходом, который включает основную зарплату, премии, сверхурочные выплаты. Из заработной платы удерживаются налоги на доходы, выплаты по системе социального страхования, взносы в пенсионный фонд. Наряду с повременной, многие работники получают почасовую оплату. Их труд оплачивается по системе, которая называется сдельной, т.е. из расчета платы за каждую единицу труда. Сдельная оплата применяется там, где можно установить количество произведенной продукции (например, в строительстве). Различия в оплате труда возникают потому, что разные виды работ требуют различной квалификации, соответствующею уровня образования и навыков. Дифференциация в оплате труда может наблюдаться внутри одной профессии (в зависимости от стажа, квалификации). Часть дохода представлена процентными платежами. Для тех, кто делает сбережения, назначается процент в зависимости от величины вклада (депозита) и от срока 17 уведомления о снятии денег со счета. Для тех, кто положил деньги на счет в банке на условиях «до востребования», назначается более низкий процент. Рента занимает незначительную долю (менее одного процента) в доходах населения большинства развитых стран. Причем в традиционном экономическом анализе подсчитывается рента за землю. Вспомним, что экономическую ренту (квазиренту) можно обнаружить в зарплате многих рабочих и служащих, в доходах артистов, спортсменов, писателей и т.д. Последний элемент в функциональном распределении доходов – это прибыль. Прибыль может оцениваться различными способами. Об этом подробно было сказано при анализе деятельности фирмы. Прибыль – это излишек, то, что остается фирме после компенсации всех расходов на производство. Получение прибыли занимает важное место в организации бизнеса. Именно перспектива получения прибыли заставляет людей идти на риск, заниматься сбережением денежных средств и вкладывать их в создание новых предприятий. Рыночное распределение доходов в соответствии с оплатой услуг различных факторов является социально справедливым. Все факторы оплачиваются пропорционально своей производительности. Однако изучение распределения общественного дохода нельзя ограничить только функциональным анализом. В каждом национальном хозяйстве существуют проблемы распределения созданного дохода между отдельными людьми, домашними хозяйствами или группами населения. Рассмотрим персональное распределение. Среди населения доход распределяется неравномерно. На одни группы людей приходится большая часть созданного в национальном хозяйстве дохода, на другие – меньшая. Одни группы людей живут в нищете, другие процветают. Важно понять причины социального неравенства населения. Одна из них состоит в том, что люди получают неравные доходы, так как владеют факторами производства различной производительности. А некоторые люди попадают в категорию бедных совершенно по иным причинам. Главная из них заключается в том, что эти люди вообще лишены факторов производства (инвалиды, дети, пенсионеры). В категорию неимущих попадают безработные, женщины при рождении детей и воспитании их до определенного возраста и т.д. Оптимальное распределение товаров и услуг между людьми и экономических ресурсов между странами, выпускающими экономические блага, рассматривается в теории общественного благосостояния. В экономической литературе присутствуют различные критерии общественного благосостояния. Так, английский экономист Пигу, 18 сторонник ординалистского подхода к оценке потребительского выбора, исходил из того, что достижение оптимума благосостояния возможно только при государственном вмешательстве в экономическую жизнь общества. Оптимальному распределению ресурсов препятствуют монополии. В. Парето, итальянский экономист, также признавал, что разработанный им критерий благосостояния может иметь место только в условиях свободной конкуренции. Согласно его концепции любое изменение, которое никому не причиняет убытков и которое приносит людям пользу, является улучшением. Благосостояние ни одного индивида не может быть улучшено с ухудшением благосостояния другого индивида. Своеобразной модификацией принципа Парето является критерий Калдора-Хикса, который раскрывает возможности перехода от одной экономической системы к другой. Новая экономическая система возможна при условии повышения общественного благосостояния всех слоев общества: выигрыш при переходе к новой экономической системе одних должен компенсировать потери проигравших. Неравенство в распределении доходов в 1920-е гг. рассматривали экономисты М. Лоренц и К. Джини. В результате был предложен коэффициент неравенства уровня жизни (коэффициент Джини), который впоследствии был использован в формуле определения индекса бедности индийским экономистом, лауреатом Нобелевской премии но экономике 1998 г. А. Сеном. Показатель распределения дохода определяется Л. Сеном по следующей формуле: Y (1 – G), где Y – доход на душу населения; G – коэффициент Джини. Большое внимание А. Сен уделяет способности каждого индивида использовать свой доход, т.е. извлекать пользу из полученного дохода. Способности людей различны, этим определяется неравенство в распределении доходов. По мнению А. Сена, возможности – одна из составляющих справедливости. Расчет коэффициента неравенства важен не сам по себе, а потому, что неравенство в распределении доходов является одной из причин острой проблемы, стоящей перед правительствами большинства стран, – борьбы с бедностью. Возникает вопрос, как определить, беден человек или нет. Для определения абсолютной бедности населения официальные органы рассчитывают прожиточный минимум. Лица, получающие доходы ниже этого уровня, живут за чертой бедности, относятся к бедным. Государство в борьбе с бедностью использует различные методы. Однако вмешательство государства в «несправедливое» распределение доходов не должно нарушать свободное развитие рыночных процессов. Неравенство доходов является 19 обязательным условием эффективного функционирования производства в условиях рынка. В то же время государство очень часто берет на себя ответственность за перераспределение доходов. Государство разрабатывает и осуществляет программы социальной помощи населению (выплачивает пособия безработным и многодетным семьям, создает систему бесплатной переподготовки и получения новых профессий для безработных, выплачивает им пособия и т.д.). Особое место в поддержке малообеспеченного населения занимает прогрессивная система налогообложения. Государство устанавливает уровень минимального дохода, при котором подоходный налог не взимается. Действенную помощь нуждающемуся населению оказывает государство при выплате трансфертных платежей – безвозмездных субсидий. Перераспределение доходов возможно на основе прямых и косвенных методов. Прямое перераспределение доходов государство осуществляет через бюджет. Косвенное перераспределение основано на различных дополнительных мерах по борьбе с бедностью. Это, например, введение различного рода льгот для отдельных категорий людей (частичная оплата квартир ветеранами труда, бесплатный проезд о транспорте для пенсионеров и др.). В результате перераспределения доходов коэффициент неравенства населения снижается. Однако дифференциация в доходах населения была и остается одной из основных характеристик современного общества Существует противоречие между социальным равенством, с одной стороны, и эффективностью производства – с другой. Суть этого противоречия заключается в следующем: стремясь к социальному равенству и изымая часть доходов богатых в пользу бедных, общество сокращает возможные ресурсы для расширения производства, снижает стимулы предпринимательской деятельности. В результате темпы развития национальной экономики понижаются. Но если не обращать внимания на бедных, не учитывать нарастание социального неравенства, то равновесное состояние экономики будет постоянно нарушаться, появятся мотивы для экономической, социальной и политической нестабильности. «Страна, в которой доход каждого медленно растет, может быть счастливой страной; страна, в которой средний доход растет очень быстро, одновременно увеличивается неравенство доходов, идет навстречу своей гибели», – писал известный французский экономист Л. Сталерю. 20 Для России проблема бедности возникла в связи с переходом к рыночной экономике. В советский период распределительные отношения имели уравнительный характер, социальная дифференциация не признавалась. Показатели измерения бедности для большинства стран одинаковы. Главные из них – уровень безработицы и инфляции. Именно суммарный объем этих показателей в США называется индексом нищеты. К числу критериев бедности относят среднедушевой уровень доходов, структуру расходов семейного бюджета, в том числе расходов на питание. Например, порогом бедности для экономически развитых стран считается использование 1/3 семейного бюджета на питание. В России широкое распространение для анализа прожиточного минимума получил метод потребительской корзины. Посредством экспертных оценок определяются минимальные, но физиологически достаточные нормы продуктов, которыми «заполняется» потребительская корзина. 21 потребления основных Контрольные вопросы 1. Какова система факторов производства, какие виды доходов они создают? 2. Как формируется рыночное ценообразование в сфере факторов производства? 3. Как формируется спрос на труд? 4. Как на уровне фирмы принимаются решения о занятости? 5. Как складываются спрос и предложение на рынке капитала? 6. Каков механизм образования цен на природные ресурсы? 7. Каково влияние земельной ренты на цену земли? 8. В чем сущность рынка капитала и инвестиционного процесса, какова их связь с процентом на капитал? Как процент на капитал соотносится с чистой производительностью капитала? 9. Можете ли вы доказать социальную справедливость получения предпринимателем «предпринимательского дохода»? 22
