Тема 3. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ Вопросы: 3.1. Риск

Тема 3. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
Вопросы:
3.1. Риск-менеджмент как основа для преодоления неприятия к рисковым ситуациям
3.2. Системный подход к управлению рисками
3.3. Процессный подход к управлению рисками
3.4. Формы и принципы риск-менеджмента
3.1. Риск-менеджмент как основа для преодоления неприятия к рисковым ситуациям
Большинство специалистов считают риск нежелательным, т. к. он приводит к различного рода
потерям. Одновременно следует отметить, что часть людей относятся к риску более негативно, чем
другие. Человека, который предпочитает стабильность неопределённой и неоднозначной ситуации,
можно охарактеризовать как нерасположенного к риску. Нерасположенность к риску – наиболее
распространённое отношение специалистов, в том числе менеджеров, к рисковой ситуации.
Также следует отметить такое понятие, как неприятие риска - это характеристика предпочтений
человека в ситуациях, связанных с риском; это мера готовности человека или хозяйствующего
субъекта заплатить за уменьшение риска, которому они подвержены.
Как результат на возможные денежные, трудовые, моральные и прочие потери возникла
потребность в определённом защитном механизме, который позволил бы вести нормальную
хозяйственную деятельность в условиях риска. Таковым является управление рисками или риск
менеджмент.
К пониманию сущности риск-менеджмента существует два основных подхода: в широком
смысле управление риском есть искусство, наука и специфическая дисциплина об успешном
функционировании предприятий в условиях рисковой ситуации, а точнее - методология, обладающая
собственным понятийным аппаратом, классификацией и методами; в узком смысле управление
риском включает практические механизмы и действия по разработке и реализации мер по
уменьшению или исключению случайных потерь в условиях рисковой ситуации. Риск-менеджмент
можно рассматривать как систему или процесс.
3.2. Системный подход к управлению рисками
С точки зрения системного подхода, управление рисками представляет собой сложную
систему, включающую две подсистемы – управляемую и управляющую:
- управляемая система - совокупность объектов управления, в качестве которых выступают
рисковые вложения средств организации и экономические отношения между хозяйствующими
субъектами (предприниматель – клиент, предприниматель – поставщик, предприниматель –
конкурент, заёмщик – кредитор, страхователь – страховщик и т. п.) в условиях риска;
- управляющая система - совокупность субъектов управления, то есть это группа
руководителей (предприниматель, финансовый менеджер, риск-менеджер, специалисты по
страхованию и т. п.), которая посредством различных вариантов своего воздействия осуществляет
целенаправленное воздействие на объект управления.
Основными функциями объекта управления являются организация разрешения риска, рисковых
вложений капитала, работ по снижению величины риска, процесс страхования рисков,
экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса; субъекта
управления - прогнозирование, организация, координация, регулирование, стимулирование[60].
Главная цель системы риск-менеджмента - это обеспечение успешного функционирования
фирмы в условиях неопределённости и риска, т. е. даже в случае возникновения экономических
потерь система управления рисками должна обеспечить предприятию возможность продолжения
деятельности, стабильность и устойчивость денежных потоков, прибыльность и достижение прочих
целей. Система риск-менеджмента при этом выполняет следующие задачи:
1) Выявляет возможные предпринимательские риски;
2) Выявляет влияние рисков на деятельность фирмы;
3) Определяет принципы и процедуры управления риском;
4) Оценивает финансовые потери, связанные с рисками;
5) Формирует и реализует программы риск-менеджмента;
6) Оценивает эффективность методов риск-менеджмента.
Для успешной организации работы системы риск-менеджмента следует принимать во внимание
существующие ограничения внешней и внутренней среды. Также она является элементом общей
системы управления фирмой и носит служебный и подчинённый характер по отношению к ней.
1
3.3. Процессный подход к управлению рисками
С точки зрения процессного подхода управление рисками есть динамичный процесс, т . е. рискменеджмент представляет собой не одномоментные действия, а ряд последовательных и
повторяющихся этапов.
Можно выделить следующие основные этапы процесса управления рисками (рис. 1).
Сбор и обработка информации по рискам
Анализ риска
Выявление риска
Оценка риска
Выбор методов воздействия на риск при оценке
их сравнительной эффективности
Принятие решения
Непосредственное воздействие на уровень риска
Контроль результатов процесса управления
Корректировка и совершенствование процесса
риск-менеджмента или отдельных его этапов
Рис. 1.Общая схема процесса управления рисками
Сбор и обработка информации по рискам - первоначальный этап риск-менеджмента,
предполагающий получение, переработку, передачу и практическое использование различной
информации по рисковым ситуациям. Как всякая экономическая информация, она должна обладать
рядом качественных характеристик.
Анализ риска – один из важнейших этапов риск-менеджмента, который имеет своей целью
определение всех рисков, свойственных деятельности данного предпринимателя или предприятия, и
оценку их уровня. Анализ включает два основных подэтапа:
- выявление рисков – качественный аспект анализа риска, который заключается в определении
всех рисков, присущих деятельности данного предпринимателя или предприятия;
- оценка рисков – количественный аспект анализа риска, в ходе которого количественно
характеризуются ранее выявленные риски с помощью вероятности наступления события и размера
возможных потерь.
Выявление и оценка рисков – взаимосвязанные этапы, которые иногда трудно разделить и
выявить их очерёдность. Если уже известны убытки от реализации того или иного решения, то далее
происходит выявление причин, приведшим к тем или иным последствиям. Если предполагается
реализация того или иного события, то в начале происходит выявление возможных рисков, а затем
их оценка.
На третьем этапе, во-первых, необходимо выбрать определённые методы воздействия на риски.
Т. к. отдельные виды предпринимательских рисков допускают несколько методов воздействия, то,
во-вторых, возникает необходимость сравнить эффективность каждого метода и выбрать наилучший.
Четвёртый этап представляет собой принятие решения исходя из выбранного метода
воздействия на риск, определяются размеры необходимых ресурсов, распределяются обязанности
среди менеджеров и проводятся консультации и разъяснения.
На пятом этапе происходит непосредственное воздействие на риск с помощью выбранных и
определённых ранее инструментов и методов.
На заключительных этапах процесса управления рисками, во-первых, осуществляется контроль
за ходом проводимых мероприятий на основе получаемой информации, и, во-вторых, корректировка
и совершенствование отдельных действий или этапов процесса риск-менеджмента с учётом ранее
выявленных недочётов и усовершенствований.
Одной из главных проблем риск-менеджмента является то, что рисковая ситуация может не
наступить, однако организация или предприниматель всё равно будут нести расходы по управлению
риском. В результате приходится сопоставлять реальные расходы с гипотетическими потерями.
2
3.4. Формы и принципы риск-менеджмента
С точки зрения своевременности принятия решений по предупреждению и минимизации потерь
при реализации рисковых ситуаций можно выделить три формы риск-менеджмента:
1) Активный подход – предполагает максимальное использование всех имеющихся средств
управления рисками, включая обязательно проведение предупредительных мероприятий.
Хозяйственные операции осуществляются после проведения защитных мероприятий. При данном
подходе предполагается возможность полностью избежать от возможных потерь рисковой ситуации;
2) Адаптивный подход – основан на принятие во внимание фактически сложившихся условий
хозяйствования экономических субъектов, в результате чего управление рисками осуществляется в
ходе осуществления хозяйственных операций. При данном подходе возможно избежать только части
потерь при наступлении рисковой ситуации;
3) Консервативный подход – воздействие на риск начинается после реализации рискового
события, когда уже имеются потери в деятельности хозяйствующего субъекта. При данном подходе
стремятся локализовать потери в рамках одной операции или отдельного подразделения.
Основными принципами управления рисками являются:
1) Осознанность принятия риска - менеджеры должны идти на риск при осуществлении
деятельности после проведения необходимых расчётов и уяснение предполагаемых последствий.
2) Управляемость принимаемыми рисками - если менеджеры пошли на сохранение риска при
осуществлении деятельности, то необходимо выявить управляемые риски, т. к. только по отношению
к ним возможно использование всевозможных методов воздействия.
3) Независимость управления отдельными рисками - необходимо управлять отдельными
видами риска раздельно, т. е. подбирать для каждого из них свои методы воздействия.
4) Сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности хозяйственных
операций - предприятия должны принимать только те виды рисков, уровень которых не превышает
соответствующий уровень доходности.
5) Сопоставимость уровня принимаемых рисков с финансовыми возможностями предприятия
- возможный размер финансовых потерь от проведения конкретной рисковой операции должен
соответствовать той доле капитала, которая обеспечивает внутреннее страхование рисков.
6) Экономичность управления рисками - затраты предприятия на проведение мер по
воздействию на риск не должны превышать суммы возможных финансовых потерь от рисковой
ситуации.
7) Учёт временного фактора при управлении рисками - чем более длительный период
охватывает конкретная хозяйственная операция, тем шире диапазон сопутствующих ей рисков и
меньше возможностей для эффективного воздействия на риск операции.
8) Учёт общей стратегии предприятия при управлении рисками - система риск-менеджмента
должна соответствовать общей стратегии управления предприятия, в противном случае возможны
отклонения при достижении поставленных целей.
9) Учёт возможности передачи риска - менеджеры должны принимать во внимание
возможность передачи имеющихся рисков третьим лицам.
10) Учёт рисковой философии предприятия - менеджеры должны принимать во внимание
сложившиеся отношения учредителей и менеджмента к рисковым ситуациям (нерасположенность,
нейтральность и расположенность к риску);
11) Экономическая рациональность управления рисками - менеджеры из всех возможных
альтернативных управленческих решений должны выбрать то, которое обеспечивает наибольшую
эффективность и экономическую безопасность.
На основе предложенных принципов формируется специфическая политика риск-менеджмента
предприятия, которая является составной частью стратегии риск-менеджмента. Стратегия рискменеджмента – это искусство управления риском в неопределённой хозяйственной ситуации,
основанное на прогнозировании риска и приёмов его снижения. Данная стратегия включает ряд
правил: максимум выигрыша из возможных вариантов рискованных решений; оптимальная
вероятность результата,
оптимальная (наименьшая) колеблемость результата,
оптимальное
сочетание выигрыша и величины риска.
Управление экономическими рисками может осуществляться на различных уровнях - на
государственном уровне, на уровне отдельных хозяйствующих субъектов и на индивидуальном
уровне.
3