@ЗАГОЛОВОК = Поиски выхода из мирового финансово

@ЗАГОЛОВОК = Поиски выхода из мирового финансово-экономического кризиса,
часть-4
@ЗАГОЛОВОК = Великобритания ищет выход из банковского кризиса
@АВТОР = /Виталий Макарчев, корр. ИТАР-ТАСС в Лондоне/
Общая ситуация в банковском секторе Великобритании значительно ухудшилась на
минувшей неделе, когда правительство было вынуждено провести третью по счету
операцию по стабилизации национальных банков. Ее непосредственной причиной стали
публикации банками годовых отчетов за 2008 год.
Один из ведущих банков "Ройял бэнк оф Скотлэнд" /Royal Bank of Scotland/
сообщил о крупнейших в корпоративной истории Великобритании годовых потерях. По
итогам работы в 2008 году банк зафиксировал убытки в размере 24,1 млрд фунтов
стерлингов /35 млрд долл./. При этом 8 млрд фунтов стерлингов являются прямыми
потерями, еще 16,1 млрд фунтов стерлингов списаны по обесценившимся активам
банка. Ни одна компания Соединенного королевства за всю современную историю не
несла столь значительных убытков.
Однако реальные потери "Ройял бэнк оф Скотлэнд" составляют около 40 млрд
фунтов стерлингов. Цифра в 24,1 млрд фунтов является во многом технической и не
включает всех потерь по катастрофической сделке приобретения в 2007 году
крупнейшего бельгийско-голландского банка Эй-би- эн Амро /ABN Amro/. Между тем
специалисты лондонского Сити ожидали более значительных потерь - на уровне 28
млрд фунтов стерлингов.
Одновременно банк объявил о наличии у него на счетах так называемых
"токсичных" активов - инвестиционных бумаг, потерявших свою стоимость, на сумму
в 325 млрд фунтов стерлингов /474 млрд долларов/.
В результате государство было вынуждено вновь вмешаться в ситуацию, чтобы не
допустить краха банка. Министр финансов Алистер Дарлинг объявил о дальнейшей
финансовой помощи банку со стороны правительства.
Согласно представленному плану, "токсичные" активы выделены в особую группу
активов, на которую распространяется введенная 26 февраля правительством
Великобритании особая Схема гарантий по ценным бумагам. В ее рамках госбюджет
частично гарантирует потери, связанные с ценными бумагами.
В свою очередь, государство получает дополнительный пакет акций в "Ройял
бэнк оф Скотлэнд". Однако они имеют особый статус и не дают возможности
представителям государства голосовать на основе этих акций в Совете директоров
банка.
Тем самым, как отмечают независимые обозреватели, правительство Гордона
Брауна пытается любыми средствами избежать формальной национализации одного из
крупнейших банков страны.
На сегодняшний день правительство Великобритании владеет в "Ройял бэнк оф
Скотлэнд" пакетом акций в размере 68 проц. Он был получен после предоставления
банку минувшей осенью 20 млрд фунтов стерлингов из госбюджета. Как считает
газета"Гардиан", нынешняя ситуация может завершиться тем, что доля
государственного участия в "Ройял бэнк оф Скотлэнд" будет доведена до 95 проц.
Для того, чтобы акции "Ройял бэнк оф Скотлэнд" продолжали котироваться на
Лондонской фондовой бирже, доля государства в корпоративном капитале не должна
превышать 75 проц.
Что касается курса акций "Ройял бэнк оф Скотлэнд", то минувшая неделя
закончилась в условиях, когда цена одной акции снизилась до 29 центов. Год назад
она достигала 4 фунтов стерлингов.
Развитие ситуации с "Ройял бэнк оф Скотлэнд" отражает дальнейший процесс
углубления кризиса в банковском секторе Великобритании, который имеет и острую
политико-социальную составляющую. 27 февраля премьер- министр Великобритании
Гордон Браун пригрозил судом бывшему главе "Ройял бэнк оф Скотлэнд" Фреду
Гудвину, если последний добровольно не откажется от крупной пенсии. Ее размер
достигает 650 тыс. фунтов стерлингов в год /около 1 млн долларов США/.
Обнародование размера пенсии Гудвина, под руководством которого "Ройял бэнк
оф Скотлэнд" стал сначала самым быстро растущим банком Соединенного Королевства,
а затем фактически обанкротился, вызвало широкую волну возмущения в британском
обществе. Новость о столь крупных выплатах поступила одновременно с публикацией
годового отчета банка.
Минувшей осенью, объявляя о предоставлении частным британским банкам
беспрецедентной по своим размерам финансовой помощи из государственного
бюджета
/сейчас она достигла 1,1 триллиона фунтов стерлингов/,
британское правительство заявляло, что "ошибки и провалы банкиров" не будут
вознаграждаться. Предоставление 50-летнему Гудвину столь крупной по британским
нормам пенсии вызвало многочисленные протесты населения и требования к
правительству сдержать свое слово.
В результате в ситуацию был вынужден вмешаться Гордон Браун. Премьер заявил,
что намерен подать судебный иск, если Гудвин не откажется от столь значительной
пенсии.
Со своей стороны, бывший глава "Ройял бэнк оф Скотлэнд" объявил, что
"добровольно" не пойдет на сокращение пенсионных выплат.
Как считают британские обозреватели, возможно, парламенту Соединенного
Королевства придется принять специальный закон о лишении Фреда Гудвина его
пенсии.
Спустя сутки после объявления "Ройял бэнк оф Скотлэнд" о потерях свои
результаты представил другой ведущий британский банк - "Ллойдс Ти-эсби/Галифакс-Бэнк оф Скотлэнд" /Lloyds TSB HBOS/. Его потери по итогам работы в
минувшем году составили около 10 млрд фунтов стерлингов.
Подобные показатели двух известных финансовых институтов страны
свидетельствуют о глубоком кризисе всего банковского сектора Великобритании,
который от полного краха спасают только огромные кредиты, выдаваемые
государством.
В заявлении руководства "Ллойдс Ти-эс-би" говорится, что потери группы
являются следствием убытков, которые зафиксировал HBOS /"Галифакс-Бэнк оф
Скотлэнд"/ - 10,8 млрд фунтов стерлингов.
Осенью минувшего года Lloyds TSB под сильным давлением правительства
приобрел оказавшийся на грани банкротства HBOS. Сейчас вся группа вынуждена
расплачиваться за ошибки, выразившиеся в чрезмерно агрессивной кредитной
политике "Галифакс-Бэнк оф Скотлэнд" на ипотечном рынке. В свою очередь, банк
"Ллойдс Ти-эс-би", который традиционно отличается повышенной осторожностью и
консерватизмом, закончил минувший год с прибылью в размере
807 млн фунтов стерлингов.
В лондонском Сити стало также известно, что правительство предоставляет
группе страховые гарантии в размере до 300 млрд фунтов стерлингов по находящимся
на ее счетах т.н. "токсичным" активам.
На сегодняшний день правительство владеет 43 проц. "Ллойдс Ти-эсби/Галифакс-Бэнк оф Скотлэнд". Не исключено, что доля государства в капитале
банковской группы будет увеличена.
После длительных колебаний и анализа различных вариантов действий Минфин
Великобритании принял решение о создании так называемой Схемы гарантий по ценным
бумагам, первым в которую был включен "Ройял бэнк оф Скотлэнд".
Согласно достигнутому соглашению, правительство Великобритании взяло на себя
обязательства гарантировать находящиеся на счетах банка "токсичные" активы на
сумму в 325 млрд фунтов стерлингов. При этом"Ройял бэнк оф Скотлэнд" несет
финансовую ответственность за первые 19,5 млрд фунтов, после этого уровня в силу
вступают государственные гарантии.
Данная схема призвана стабилизировать положение "Ройял бэнк оф Скотлэнд",
так как, по мнению британского правительства, проблема"токсичных" активов
снимается и доверие к банку со стороны финансового рынка должно быть
восстановлено в полной мере.
Таким образом, "Ройял бэнк оф Скотлэнд" стал первым банком в Великобритании,
который за счет правительства смог решить главную проблему мировой финансовой
системы - нейтрализовать находящиеся на его счетах "токсичные" активы.
Ход дальнейших событий покажет, разделяет мировой рынок или нет эту точку
зрения. Весь вопрос в том, способно ли правительство Великобритании выполнить
все взятые на себя финансовые обязательства или нет.
Теоретически Лондон способен выплатить задолженность"Ройял бэнк оф
Скотлэнд", но это приведет к резкому падению курса английского фунта стерлингов,
отмечают специалисты.
За включение банка в государственную схему страхования "Ройял бэнк оф
Скотлэнд" заплатит 13 млрд фунтов стерлингов путем продажи акций класса В.
Особенность этих акций состоит в том, что по ним в первую очередь выплачиваются
дивиденды. Уже установлена и их доходность - государство получит по 50 пенсов на
каждую акцию.
При этом государству предоставлен опцион на приобретение дополнительного
количества акций класса В на сумму 6 млрд фунтов стерлингов и еще на 6,5 млрд
фунтов стерлингов, если того потребует ситуация.
Предоставление "Ройял бэнк оф Скотлэнд" особых гарантий компенсируется
наложением на банк особых обязательств. "Ройял бэнк оф Скотлэнд" должен
заплатить за правительственные услуги комиссионные в размере 6,5 млрд фунтов.
Эти выплаты растягиваются на 7 лет. Одновременно банк обязуется отказаться от
любых попыток снизить размеры выплачиваемых им налогов. Третье условие - "Ройял
бэнк оф Скотлэнд" должен в дополнение к уже существующей кредитной программе
выделить в нынешнем году 25 млрд фунтов стерлингов на ссуды британскому бизнесу
и желающим получить ипотечные займы. Бизнесу выделяется 16 млрд фунтов, на
жилищный рынок - 9 млрд фунтов. Еще 25 млрд фунтов должны быть дополнительно
направлены на эти цели в 2010 году.
/следует/