Экономика и статистика финансового сектора 2014

Правительство Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Национальный исследовательский университет
“Высшая школа экономики”»
Факультет экономики
Программа дисциплины
Экономика и статистика финансового сектора
для специальности 080100.68 «Экономика» подготовки магистра
Авторы – к.э.н., доцент Аршавский А.Ю. (раздел 1)
к.э.н., доцент Молчанов Д.И. (раздел 2)
Рекомендована секцией УМС
_____________________________
Председатель
Одобрена на заседании кафедры
национальных счетов и
макроэкономической статистики
Зав. кафедрой
_____________________________
______________________ А.Н. Пономаренко
«_____» __________________ 20__ г.
«____»_____________________ 20__ г
Утверждена УС факультета
Одобрена на заседании кафедры
фондового рынка и рынка инвестиций
Зав. кафедрой
_________________________________
Ученый секретарь
______________________ Н.И. Берзон
_________________________________
« ____» ___________________20__ г.
Москва
2014
РАЗДЕЛ 1. ЭКОНОМИКА ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА
Тематический план учебной дисциплины
Аудиторные часы
№
Название темы
Тема 1. Сущность, функции и
сегменты финансового рынка
Тема 2. Роль и функции
кредитных институтов в
2.
финансовой системе.
1.
Тема 3. Инструменты и
институты рынка ценных бумаг
Тема 4. Пенсионные фонды и
4.
страховые организации
Всего часов:
3.
Всего часов по
дисциплине
Самостоятельная
работа
Лекции
Семинарские и
практические
занятия
4
2
-
2
10
4
2
4
10
4
2
4
10
4
2
4
34
14
6
24
2
РАЗДЕЛ 2. СТАТИСТИКА ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА
Тематический план учебной дисциплины
Аудиторные часы
№
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Название темы
Тема 1. Статистика
финансовой системы в
современной международной
экономической статистике
Тема 2. Сектор финансовых
корпораций и его подсектора в
системе национальных счетов
Тема 3. Отражение
деятельности сектора
финансовых корпораций и его
подсекторов в счетах системы
национальных счетов
Тема 4. Руководство по
денежно-кредитной и
финансовой статистике
Тема 5. Соответствие
российской статистики
финансового сектора
международным стандартам
Тема 6. Руководство по
статистике государственных
финансов
Реферат
Всего часов:
Всего часов по
дисциплине
Самостоятельная
работа
Лекции
Семинарские и
практические
занятия
16
4
-
1.
8
2
2
2.
18
6
4
3.
22
6
4
4.
8
2
2
5.
12
4
4
6.
24
108
24
16
7.
Базовый учебник:
Основы международной статистики: Учебник / Под ред. проф. Иванова Ю.Н. – М.: ИНФРАМ, 2009.
Формы контроля знаний студентов:
Текущий контроль работы студентов предполагает опрос и / или тестирование по окончании
изучения каждой темы.
Промежуточный контроль предполагает написание и презентацию реферата.
Итоговый контроль по учебной дисциплине проводится в форме письменного тестирования.
Итоговая оценка по дисциплине (разделы 1и 2):
Итоговая оценка по курсу получается как средняя арифметическая взвешенная оценок
итогового (вес 0,45), промежуточного (вес 0,45) и текущего (вес 0,1) контроля по разделу 2.
3
РАЗДЕЛ 1. ЭКОНОМИКА ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА
Содержание программы
Тема 1. Сущность, функции и сегменты финансового рынка
Понятие финансового рынка. Структура и функции финансового рынка. Критерии
классификации сегментов финансового рынка. Субъекты финансового рынка. Основные
виды инструментов финансового рынка. Рынок денег. Рынок капитала.
Институционализация финансового рынка. Формирование финансовой системы.
Типы финансовых систем. Финансовые институты и их структура. Функции и роль
финансовых посредников. Инфраструктура финансовой системы.
Основная литература:
1. Д.В. Виноградов, М.Е. Дорошенко. Финансово-денежная экономика. М.:
Издательский дом ГУ ВШЭ, 2009, главы 1,2.
1. Колб Р., Родригес Р. Финансовые институты и рынки: Учебник. Пер. с англ. – М.:
Издательство «Дело и сервис», 2004, глава 1.
Дополнительная литература:
1. Кодуэлл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэлл Д.У. Финансовые институты, рынки и
деньги. Базовый курс / Пер. с англ. СПб.: Питер, 2000.главы 1-3.
Тема 2. Роль и функции кредитных институтов в финансовой системе.
Экономическая сущность кредитных институтов. Виды и основная характеристика
кредитных институтов. Роль и функции кредитных институтов в структуре различных
моделей финансовой системы. Операции кредитных институтов на рынке денег.
Центральный банк и кредитные институты. Типы банковских систем. Цели и задачи
регулирования деятельности коммерческих банков. Центральный банк как основной
регулятор деятельности коммерческих банков. Функции центрального банка. Методы и
инструменты регулирования. Влияние денежно-кредитной политики центрального банка на
состояние финансового рынка.
Основная литература:
1. Мишкин Фредерик С. Экономическая теория денег, банковского дела и
финансовых рынков.7-е издание. /пер. с англ. - М., Издательство «Вильямс», 2006
2. Кемпбелл Д. Деньги, денежное обращение и банковская система. М.,1996.
Дополнительная литература:
1. Виноградов Д.В., Дорошенко М.Е. Финансово-денежная экономика. М.,
Издательский дом ГУ-ВШЭ, 2009.
2. Кодуэлл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэлл Д.У. Финансовые институты, рынки и
деньги. Базовый курс / Пер. с англ. СПб.: Питер, 2000.
Тема 3. Инструменты и институты рынка ценных бумаг
Понятие рынка ценных бумаг, его сущность и функции. Место рынка ценных бумаг в
структуре финансового рынка. Основные характеристики и элементы рынка ценных
бумаг. Классификация рынков ценных бумаг. Первичный и вторичный рынки ценных
бумаг.
Инструменты рынка ценных бумаг. Виды и свойства ценных бумаг.
4
Участники рынка ценных бумаг и их цели: эмитенты, инвесторы и профессиональные
участники рынка. Коллективные инвесторы на рынке ценных бумаг.
Основная литература:
1. Фондовый рынок. Под ред. Н.И. Берзона - М.: Вита-Пресс, 2010.
2. Абрамов А.Е. Инвестиционные фонды. М.: Альпина Бизнес Букс. 2005.
Дополнительная литература:
1. Биржевое дело: Учебник. Под ред. Галанова В.А., Басова А.И. – М.: Финансы и
статистика, 1998, гл. 10.
2. Колб Р., Родригес Р. Финансовые институты и рынки: Учебник. Пер. с англ. – М.:
Издательство «Дело и сервис», 2003
3. Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки. М.: Альпина Бизнес Букс. 2007
Тема 4. Пенсионные фонды и страховые организации
Пенсионные фонды. Формирование ресурсной базы пенсионных фондов. Пенсионные
накопления и пенсионные резервы. Планы пенсионных выплат.
Страховые организации. Формирование ресурсной базы страховых организаций.
Виды страхования. Страховые премии и страховые выплаты.
Основная литература:
1.
Мишкин Фредерик С. Экономическая теория денег, банковского дела и
финансовых рынков.7-е издание. /пер. с англ. - М., Издательство «Вильямс», 2006, глава 12.
Дополнительная литература%
1. Страховое дело: учебное пособие – Адонин А.С., Архипов А.П. - Москва: МЭСИ,
2008
2. Уайтхауз Э. Пенсионная панорама. Пенсионные системы 53 стран. Пер. с англ. М.:
Издательство «Весь мир», 2008
5
РАЗДЕЛ 2. СТАТИСТИКА ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА
Содержание программы
Тема 1. Статистика финансовой системы в современной международной
экономической статистике
Понятие международной статистики. Система международных организаций и
международных стандартов сбора и распространения информации. Место и роль статистики
государственных финансов, денежно-кредитной статистики, финансовой статистики и
статистики цен в системе международной статистики.
Базовые
определения,
концепции,
классификации
и
постулаты
современной
международной статистики. Определение и классификация финансовых активов и
операций: запасы и потоки. Стоимостная оценка и время отражения финансовых активов и
операций. Представление данных: агрегирование, консолидация и сальдирование.
Основная литература
1. Основы международной статистики. Учебник / Под ред. проф. Иванова Ю.Н. – М.:
ИНФРА-М, 2009. Главы 1, 2, 3 и 5.
Дополнительная литература
1. Система национальных счетов 1993. – Нью-Йорк: Издание ООН, 1998.
2. Руководство по денежно-кредитной и финансовой статистике. – Вашингтон, округ
Колумбия: Издание МВФ, 2000.
3. Руководство по статистике государственных финансов 2001 года. – Вашингтон, округ
Колумбия: Издание МВФ, 2001.
4. System of National Accounts 2008. – New York: United Nations, 2009.
Тема 2. Сектор финансовых корпораций и его подсектора в системе
национальных счетов
Финансовые корпорации и финансовые услуги. Сравнительный анализ определения и
структуры сектора финансовых корпораций в СНС 1993 и 2008. Способы предоставления и
оплаты финансовых услуг. Финансовое посредничество и вспомогательная деятельность.
Финансовое посредничество. Услуги финансового посредничества, измеряемого
косвенным образом. Потоки, связанные с финансовыми активами и обязательствами. Услуги,
связанные со страхованием и пенсионными программами.
Основная литература
6
1. Основы международной статистики. Учебник / Под ред. проф. Иванова Ю.Н. – М.:
ИНФРА-М, 2009. Главы 5 и 10.
Дополнительная литература
1. Система национальных счетов 1993. – Нью-Йорк: Издание ООН, 1998.
2. System of National Accounts 2008. – New York: United Nations, 2009.
3. European System of Accounts 1995. – Brussels-Luxembourg: Eurostat, 1996.
Тема 3. Отражение деятельности сектора финансовых корпораций и его
подсекторов в счетах системы национальных счетов
Счета и агрегаты системы национальных счетов. Последовательность счетов и
взаимосвязи между показателями. Характеристика основных показателей деятельности
финансовых корпораций. Особенности деятельности центрального банка.
Отражение услуг финансового посредничества, измеряемого косвенным образом.
Сравнительный анализ различных способов расчета УФПИК: отражение в счетах и влияние
на величину различных показателей.
Отражение потоков, связанных с финансовыми активами и обязательствами.
Инвестиционный доход от различных видов финансовых инструментов. Холдинговые
прибыли и убытки по финансовым инструментам.
Отражение страхования и пенсий. Прямое страхование: страхование, кроме
страхования жизни; страхование жизни; перестрахование. Социальное страхование.
Пенсионные программы.
Основная литература
1. Основы международной статистики. Учебник / Под ред. проф. Иванова Ю.Н. – М.:
ИНФРА-М, 2009. Глава 5.
Дополнительная литература
1. Система национальных счетов 1993. – Нью-Йорк: Издание ООН, 1998.
2. System of National Accounts 2008. – New York: United Nations, 2009.
3. European System of Accounts 1995. – Brussels-Luxembourg: Eurostat, 1996.
Тема 4. Руководство по денежно-кредитной и финансовой статистике
Связи счетов СНС с денежно-кредитной и финансовой статистикой. Денежнокредитная статистика. Финансовая статистика. Таблица трехмерного представления
финансовых потоков.
7
Денежное и кредитное предложение. Система показателей и определений в
руководстве по денежно-кредитной и финансовой статистике: деньги в широком
определении, деньги в узком определении, денежная база, кредит и долг.
Основа денежно-кредитной статистики. Общая схема представления данных.
Балансы активов и обязательств. Обзоры подсекторов сектора финансовых корпораций
Российский опыт подготовки обзоров (центрального банка, …).
Финансовая статистика. Балансы активов и пассивов и счета накопления. Счета
финансовых потоков.
Основная литература
1. Основы международной статистики. Учебник / Под ред. проф. Иванова Ю.Н. – М.:
ИНФРА-М, 2009. Глава 10.
Дополнительная литература
1. Система национальных счетов 1993. – Нью-Йорк: Издание ООН, 1998.
2. Руководство по денежно-кредитной и финансовой статистике. – Вашингтон, округ
Колумбия: Издание МВФ, 2000.
3. Денежно-кредитная
и
финансовая
статистика.
–
Москва:
Банк
России.
http://www.cbr.ru/statistics.
4. System of National Accounts 2008. – New York: United Nations, 2009.
Тема 5. Соответствие российской статистики финансового сектора
международным стандартам
Общая система распространения данных и специальный стандарт распространения
данных для финансового сектора. Основа оценки качества данных для денежно-кредитной
статистики. Международные оценки соответствия российской практики международным
стандартам.
Основная литература
1. Общая система распространения данных. – Вашингтон, округ Колумбия: Издание
МВФ, 2007.
2. Специальный стандарт распространения данных. – Вашингтон, округ Колумбия:
Издание МВФ, 2007.
Дополнительная литература
1. Основа оценки качества данных для денежно-кредитной статистики. – Вашингтон,
округ Колумбия: Издание МВФ, 2003.
8
2. Основы международной статистики. Учебник / Под ред. проф. Иванова Ю.Н. – М.:
ИНФРА-М, 2009.
3. Методологический комментарий к Обзору центрального банка, Обзору кредитных
организаций, Обзору банковской системы, Обзору других финансовых организаций
(по данным страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов),
Обзору финансового сектора (по данным организаций банковской системы,
страховых
организаций
и
негосударственных
пенсионных
фондов).
http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/Comments.pdf
4. Standards
&
Codes.
–
Washington,
D.C.:
International
Monetary
Fund.
http://www.imf.org/external/standards/index.htm.
Тема 6. Руководство по статистике государственных финансов
Сектор
государственного
управления
и
государственный
сектор
в
СНС:
определение, представление данных, отражение операций.
Система
национальных
счетов
и
статистика
государственных
финансов:
соответствие структур, категорий операций и систем основных показателей.
Отличия российской практики в области статистики государственных финансов от
международного стандарта.
Основная литература
1. Основы международной статистики. Учебник / Под ред. проф. Иванова Ю.Н. – М.:
ИНФРА-М, 2009. Глава 9.
Дополнительная литература
1. Система национальных счетов 1993. – Нью-Йорк: Издание ООН, 1998.
2. Руководство по статистике государственных финансов 2001 года. – Вашингтон, округ
Колумбия: Издание МВФ, 2001.
3. System of National Accounts 2008. – New York: United Nations, 2009.
9
Примерные вопросы для оценки качества освоения дисциплины
1. Методологические
основы
международных
стандартов
денежно-кредитной
и
финансовой статистики.
2. Сущность концепций производства, дохода и факторов производства системы
национальных счетов.
3. Представление данных: агрегирование, консолидация и сальдирование.
4. Классификация финансовых активов и обязательств.
5. Взаимосвязи денежно-кредитной и финансовой статистики и системы национальных
счетов.
6. Методологические основы расчета услуг финансовых посредников, измеряемых
косвенным образом в стандарте Системы национальных счетов 2008.
7. Агрегаты денежно-кредитной статистики: широкое определение денег, денежная база,
агрегаты ликвидности.
8. Понятие институционального сектора. Сектор государственного управления и
государственный сектор.
9. Система показателей статистики государственных финансов в международном
стандарте.
10. Различие
между
экономической
и
функциональной
классификациями
в
международном стандарте статистики государственных финансов.
10
Примерные темы рефератов
1. Стратегия развития международной макроэкономической статистики на основе
анализа программных документов международных статистических организаций1.
2. История
развития
международной
финансовой
статистики:
взаимосвязь
экономической теории и финансовой статистики.
3. Вектор развития международного стандарта финансовой статистики: анализ отличия
СНС 2008 от 1993 в части финансовых услуг и финансовых инструментов.
4. Специфика учета деятельности центрального банка в счетах системы национальных
счетов.
5. Логика изменений в методологии расчета услуг финансового посредничества,
измеряемого косвенным образом: от стандарта 1953 к стандарту 2008.
6. Подходы к расчету услуг финансового посредничества, измеряемого косвенным
образом, в современных исследованиях2.
7. Сходства и различия в учете операций социального страхования и социального
обеспечения в СНС.
8. Методологические подходы к расчету холдинговых прибылей и убытков на
различные типы финансовых активов и обязательств в СНС.
9. Содержание концепции золота в современной международной статистике и анализ
системы показателей, характеризующих операции с золотом.
10. Международный
стандарт
статистического
учета
операций
с производными
финансовыми инструментами.
11. Предназначение,
сходства
и
различия
общего
и
специального
стандартов
распространения данных.
12. Организация и система показателей денежно-кредитной и финансовой статистики в
Российской Федерации.
13. Международный стандарт в области денежно-кредитной и финансовой статистики и
его взаимосвязь с российской практикой.
14. Основные источники информации, используемой при формировании показателей
денежно-кредитной статистики.
15. Взаимосвязь международных стандартов бухгалтерского учета и финансовой
статистики.
Сосредоточить внимание на финансовой статистике.
Использовать в расчетах единую базисную ставку процента или несколько базисных ставок; рассчитывать
базисные ставки для экспортных и импортных операций на основе единой одной валюты или корзины валют; и
т.д.
1
2
11
16. Сходства и различия рекомендаций ООН и международных организаций вне системы
ООН (ОЭСР, БМР и т.д.) по учету финансовых операций.
17. Показатель чистого кредитования / заимствования. Сущность показателя в различных
секторах экономики.
18. Отличия российской статистики государственных финансов от международного
стандарта: институциональный охват и система показателей.
19. Отличия российской системы государственных финансов от международного
стандарта: применяемые классификации и принципы оценки операций.
20. Международные статистические стандарты по учету операций с государственным
долгом.
12