В. В. Ильяшенко Уральский государственный экономический университет Екатеринбург ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС И ИНФЛЯЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ Мировой экономический кризис сопровождался ухудшением макроэкономических показателей многих стран и, в частности, отразился на темпах и специфике инфляционных процессов в различных государствах, в том числе и в России. В Российской Федерации, по данным Росстата, в 2008 г. индекс потребительских цен составил 113,3%, в 2009 г. – 108,8%, в 2010 г. – 108,8%. Если рассматривать 2009 г., когда кризис в наибольшей степени отразился на развитии экономики в большинстве стран, то следует отметить, что по сравнению с 2008 г. темпы инфляции снизились во всех странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), за исключением Мексики. При этом в ряде стран наблюдалась дефляция: Японии, Швейцарии, Португалии, США, Швеции, Ирландии, Испании, Бельгии. В Китае в 2009 г. тоже имела место дефляция (-0,7%). Наиболее высокие темпы инфляции наблюдались в Исландии – 12,0, Турции – 6,3%, Мексике – 5,3%, Венгрии – 4,2% и Польше – 3,8%. В целом по европейским странам ОЭСР уровень инфляции в 2009 г. составил 1,2%, в России, по данным этой организации, – 11, 7% (т.е. выше уровня, определенного Росстатом). Снижение темпов инфляции в 2009 г. по сравнению с 2008 г. наблюдалось и во всех странах Евразийского экономического сообщества (ЕврАзЭС). При этом выше, чем в России (8,8%) из 6 стран-членов ЕврАзЭС темп инфляции был только в Беларуси – 10,1%. Следует также отметить, что во всех странах ЕврАзЭС (кроме России), несмотря на кризис и существенное снижение темпов экономического развития по сравнению с 2008 г., в 2009 г. произошло увеличение физического объема валового внутреннего продукта, по данным Секретариата Интеграционного 1 Комитета Евразийского экономического сообщества. Только в России, которая обладает значительными природными и финансовыми ресурсами по сравнению с другими странами ЕврАзЭС, произошло существенное снижение физического объема валового внутреннего продукта в 2009 г. по сравнению с 2008 г. – на 7,9%. Во всех странах ЕврАзЭС, кроме России и Таджикистана, в 2009 г. по сравнению с 2008 г. произошло и увеличение инвестиций в основной капитал. При этом в Таджикистане инвестиции в основной капитал сократились за этот период на 15,5%, а в России – на 17%. В период мирового экономического кризиса 2008-2009 гг. существенное влияние на развитие инфляционных процессов в российской экономике, оказала инфляция издержек, что подтверждается приведенными ниже данными. Начиная с 1999 г., в России максимальный месячный уровень инфляции в течение года наблюдается в январе. Это не случайно, так как именно в январе и в целом в I квартале, как правило, происходит увеличение цен на многие ресурсы, производимые в монополистических и олигополистических отраслях, и в наибольшей степени проявляется инфляция издержек. Последствия этого повышения цен на материальные ресурсы с учетом временного лага отражаются и на высоком уровне инфляции в I квартале целом по сравнению с другими кварталами. Так, в 2009 г. годовой ИПЦ составил 108,8%, при этом только в I квартале он был равен 105,4%. Очевидно, что в тот период в полной мере в России проявилась инфляция издержек. Анализ динамики цен в Российской Федерации в 2009 г. на различные виды продукции показывает, что наиболее значительное увеличение цен на ресурсы произошло в I квартале года. Так, по данным Росстата, максимальный индекс цен производителей в производстве, передаче и распределении электроэнергии в % к предыдущему месяцу был в феврале – 116,8% (это больше, чем во все остальные месяцы, вместе взятые). Аналогичная ситуация сложилась и в производстве нефтепродуктов, где максимальный индекс цен производителей наблюдался также в феврале – 116,6%. В добыче топливноэнергетических полезных ископаемых 2 максимальный индекс цен производителей был в марте 2009 г. – 124,2%. Подобная тенденция существует и при анализе динамики потребительских цен. Так, максимальный индекс потребительских цен наблюдался, как обычно, в январе на электроэнергию – 124,8%; на жилищно-коммунальные услуги – 114,4%. На развитие инфляции издержек в I квартале 2009 г. оказала определенное влияние существенная девальвация рубля, которая, при прочих равных условиях, влияет на удорожание импортных товаров. Так, курс доллара по отношению к рублю повысился с 29,38 руб. за 1 долл. в конце декабря 2008 г. до 35,41 руб. в конце января и до 35,72 руб. в конце февраля 2009 г., т.е. соответственно на 20,5% и 21,6%. Что касается факторов, определяющих инфляцию спроса, то их действие в I квартале 2009 г. существенно снизилось. Как известно, совокупный спрос включает в себя потребительские, инвестиционные, государственные расходы и чистый экспорт. О снижении потребительских расходов свидетельствуют сокращение реальных доходов населения и оборота розничной торговли. По данным Росстата, в январе 2009 г. впервые за 2000-е годы снизились реальные располагаемые доходы населения по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Они составили только 92,3% к соответствующему периоду 2008 года. В I квартале 2009 г. также впервые за 2000-е годы снизился оборот розничной торговли по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Так, в феврале 2009 г. он составлял 98,6%, а в марте 2009 г. – 97,0% к соответствующему периоду 2008 года. Процесс сокращения инвестиций в основной капитал, который начался в IV квартале 2008 г., продолжился еще более высокими темпами в I квартале 2009 г. В январе 2009 г. инвестиции в основной капитал составили 84,0; в феврале – 85,2; в марте – 83,9% к соответствующему периоду 2008 года. Значительно сократились в I квартале 2009 г. по сравнению с IV кварталом 2008 г., консолидированного по данным бюджета Федерального Российской 3 казначейства, Федерации и расходы бюджетов государственных внебюджетных фондов: с 5250,3 млрд руб. до 2807,1 млрд руб., т.е. на 46, 5%. Существенно сократился и чистый экспорт. В I квартале 2009 г. по сравнению с IV кварталом 2008 г. он сократился с 24,6 млрд. долл. до 19 млрд. долл., т. е. на 22,8%. Об отсутствии стимулов для развития инфляции спроса свидетельствуют и данные о динамике денежной массы, темпы снижения которой по отношению к предыдущему месяцу в I квартале 2009 г. и в IV квартале 2008 г. (с учетом временного лага) достигли рекордного уровня за 2000-е годы. В частности, на 1 ноября 2008 г. денежная масса уменьшилась по сравнению с 1 октября 2008 г. на 5,9%, а на 1 февраля 2009 г. – на 11,1% по сравнению с 1 января 2009 г. В начале 2010 г. темпы инфляции, как и в 2009 г., вновь увеличились, что, как и прежде, в значительной степени было связано с действием факторов инфляции издержек. Так, по данным Росстата, ИПЦ в январе 2010 г. по сравнению с декабрем 2009 г. составил 101,6%, что существенно выше, чем было в ноябре по сравнению с октябрем 2009 г. (100,3%) и в декабре по сравнению с ноябрем 2009 г. (100,4%). Следует отметить, что в январе 2010 г. по сравнению с декабрем 2009 г. в целом по странам Европейского экономического союза произошла дефляция, и цены на потребительские товары снизились на 0,5%, т.е. в европейских странах начало нового года, в отличие от России, не является сигналом для повышения цен на ресурсы и последующего развития инфляции издержек. Индекс потребительских цен в январе 2010 г. по сравнению с декабрем 2009 г. снизился в 16 из 27 стран ЕС. При этом опережающими темпами повышались цены и тарифы на материальные ресурсы. Так, индекс цен производителей в производстве, передаче и распределении электроэнергии, газа и воды в январе 2010 г. по сравнению с декабрем 2009 г. составил 104,8%, а по сравнению с январем 2009 г. – 117,0%; в металлургическом производстве – соответственно 102,3% и 119,3%; в производстве нефтепродуктов – 101,5% и 151,6%. В январе 2010 г. в металлургическом производстве на 12,5% увеличились цены на алюминий, на 4 10,8% – на чугун и доменные ферросплавы, на 7,2% – на медь. Индекс цен производителей в добыче топливно-энергетических полезных ископаемых, хотя и снизился в январе 2010 г. по сравнению с декабрем 2009 г. и составил 92,0%, но по сравнению с январем 2009 г. был равен 229,4%, что во много раз выше уровня инфляции в 2009 г. Индекс тарифов на грузовые перевозки в среднем по всем видам транспорта составил в январе 2010 г. 119,8%. Можно добавить, что и тарифы на коммунальные услуги в январе 2010 г. увеличились по сравнению с предыдущим месяцем на 12,4%. Таким образом, специфика инфляционных процессов в России требует усиления внимания к теории инфляции издержек и принятия соответствующих мер, направленных на ее преодоление, которые в значительной степени связаны с эффективной антимонопольной деятельностью органов государственной власти на всех уровнях управления. 5