Финансовый план. Составление прогноза потоков денежных средств Рассчитать поток реальных денежных средств, который возникает в процессе реализации инвестиционного проекта, предполагающего создание нового производства, и рассчитать показатели эффективности: ЧДД, ИД, ВНД, срок окупаемости. Проект рассчитан на 5 лет. Норма дисконта 19,5 %. Производственная программа составлена на основе прогноза спроса (таблица 1). Таблица 1 – Производственная программа Показатель Прогноз спроса на продукт, шт. 1 2 Значения по годам 3 4 5 2000 3000 3100 3200 3500 Инвестиционные издержки по проекту планируется осуществить следующим образом. Таблица 2 – Инвестиционные затраты Описание Заводское оборудование Первоначальный оборотный капитал Нематериальные активы Сумма, тыс. руб. 11000 2200 800 Амортизация начисляется равными долями в течение всего срока службы. Маркетинговые исследования показали, что фирма сможет реализовывать свою продукцию по цене 12000 руб. за единицу. Затраты на производство единицы продукции представлены в таблице 3. Таблица 3 – Затраты на единицу продукции Описание Материалы и комплектующие ЗП и отчисления Общезаводские и накладные расходы Издержки на продажах Итого Финансирование собственных средств. проекта Сумма, тыс. руб. 8,6 0,8 0,3 0,1 9,8 предполагается 1 осуществлять за счет Показатель 1. Выручка от продаж 2. Материалы и комплектующие 3. Заработная плата (включая отчисления по страховым взносам) 4. Общезаводские накладные расходы 5. Амортизация 6. Налог на имущество 7. Балансовая прибыль 8. Налог на прибыль 9. Чистая прибыль от операционной прибыли 10. Сальдо операционной деятельности Значение показателя по годам 1 2 3 4 Операционная деятельность 22 000 33 000 34 100 35 200 0 000 000 000 000 38 500 000 0 17 200 25 800 26 660 27 520 30 100 0 1 600 2 400 2 480 2 560 2 800 0 600 900 930 960 1050 0 380 380 380 380 380 0 440 000 660 000 682 000 704 000 770 000 22 459 780 4 491 956 33 689 480 6 737 896 34 812 390 6 962 478 35 935 420 7 187 084 39 304 330 7 860 866 0 26 951 736 40 427 376 41 774 868 43 116 504 47 165 196 0 26 951 356 40 426 996 41 774 488 43 116 124 47 164 816 0 0 0 5 Инвестиционная деятельность 11. Поступления от продаж активов 12. Заводское оборудование 13. Первоначальный оборотный капитал 14. Нематериальные активы 15. Сальдо инвестиционной деятельности 16. Сальдо операционной и инвестиционной деятельности 0 0 0 0 0 12 000 -11 000 0 0 0 0 0 -2 200 0 0 0 0 0 -800 0 0 0 0 0 - 14 000 0 0 0 0 12 000 -14 000 26 951 356 40 426 996 41 774 488 43 116 124 47 176 816 Финансовая деятельность 17. Долгосрочный кредит 18.Сальдо трех потоков 19. Накопленное сальдо 14 000 -28 000 0 0 0 0 0 0 53 902 172 53 902 172 80 853 92 80 853 92 83 548 976 83 548 976 86 232 248 86 232 248 94 353 632 94 353 632 2 трех потоков 3
