Кредитное заключение АО "Тинькофф Банк" Канал @riskovik - входит в ТОП20 по суммарному охвату среди экономических каналов. Оперативная информация о рисках и проблемах банков Дата кредитного заключения 10.06.2019 Срок действия рекомендаций — 1 год 1. Полное название эмитента Акционерное общество "Тинькофф Банк" 2. Рейтинги и рекомендации Рейтинги S&P Moody’s Fitch АКРА Эксперт РА Moneyzzz (совместно с @riskovik) Рейтинги АО "Тинькофф Банк" - Bа3 стабильный (февраль 2019г.) BB- позитивный (октябрь 2018 г.) A(ru) cтабильный (май 2019 г.) ruA cтабильный (сентябрь 2018г.) A (июнь 2019) В таблице приведен итоговый рейтинг. Основные составляющие: o o o Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - А. Рейтинг банка в стрессовой ситуации - А. Ожидаемый уровень поддержки - низкий. Рекомендация: Исходя из результатов проведенной оценки рисков, нет ограничений на размещение денежных средств в финансовые инструменты банка [2] 3. SWOT -анализ Ключевые положительные моменты: o «АО «Тинькофф Банк» крупный федеральный банк(18 место по капиталу и 23 по активам) - уверенно вошел в топ 30 банков РФ (+8 позиций за 12 месяцев). o Уникальная бизнес-модель - единственный онлайн-банк, не имеющий собственной операционной сети и осуществляющий все операции на базе собственной интернетплатформы при сотрудничестве с широкой сетью российских банков-партнеров. o Краткосрочная позиция Банка по ликвидности учитывает возможные стрессовые оттоки средств с текущих и депозитных счетов, что обеспечивается значительным необремененным портфелем высококачественных и ликвидных облигаций. Активы и пассивы Банка хорошо структурированы по сегментам, с подавляющей долей розничного бизнеса. o o o o Контролируемый уровень проблемной задолженности при качественной, технологичной системе риск-менеджмента в том числе учитывая накопленные значительные объемы данных по структуре поступлений и расходов клиентов для использования при построении и текущей настройки скоринговых моделей. Низкая концентрация рисков на одного контрагента или группу связанных контрагентов. Банк поддерживает высокие показатели достаточности капитала, позволяющие ему провести оперативное доформирование резервов в случае необходимости и с запасом выполняет все требования по достаточности капитала (Н1.0 = 11,438%, Н1.1 = 8,208% на 01.05.2019 г. при пороговых 8% и 4,5% соответствен но). Ключевые отрицательные моменты: o o o Группа потенциально подвержена риску ликвидности, учитывая значительную долю (71.35%) депозитов физических лиц (имеющих по закону право досрочно изъять депозиты) в привлеченных средствах, однако такой сценарий маловероятен. Возможные проблемы с регулятором в части 115-ФЗ отчасти нивелированные адекватными лимитами по операциям и лимитами остатков по дебетовым картам. Банк является монолайнером и существенно зависит от платёжеспособности населения РФ. 4. Структура владения Основные акционеры (голосующие акции): 100% - ТиСиЭс ГРУПП ХОЛДИНГ ПиЭлСи (TCS GROUP HOLDING PLC) в нем: 43,81% акций (88,63%- голосующих акций) – Тиньков Олег Юрьевич (через НЕМОРЕНТИ ЛИМИТЕД (NEMORENTI LIMITED) и АЛЬТОВИЛЬ ХОЛДИНГС ЛИМИТЕД (ALTOVILLE HOLDINGS LIMITED); 56,19% (11,37% голосующих акций) - ГЭРЭНТИ НОМИНИЗ ЛИМИТЕД для передачи ДЕПОЗИТАРИ РИСИТ ГРУП (GUARANTY NOMINEES LIMITED C/O DEPOSITARY RECEIPT GROUP) (депозитарные расписки находятся в публичном обращении); 0,000003% (0,0000007% голосующих акций) - акционеры-миноритарии. 4.1. Основной конечный бенефициар Конечной контролирующей стороной Компании является г-н Олег Тиньков (контролирует 88,63% совокупных прав голоса). 4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса Конечным бенефициаром группы АО "Тинькофф Банк" является физическое лицо, возможности которого по оказании поддержки – ограниченны, учитывая, что Банк является основным активом О. Ю. Тинькова. 5. Анализ основных финансовых показателей Отчетность Банк ГПБ (АО) на 01.05.2019 (млрд. руб., изменения за 4 месяца) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2018 год и 1 квартал 2019 года). Капитал – 75,511 млрд. руб. (+11,614 млрд. руб.) по 123 форме. Активы – 464,342 млрд. руб. (+145,585 млрд. руб.). 16,522 млрд. руб. (+6,397 млрд. руб.) - касса и корсчета. 95,991 млрд. руб. (+7,627 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги. 3,212 млрд. руб. (-4,887 млрд. руб.) – межбанковские кредиты 21,369 млрд. руб. (-4,887 млрд. руб.) – кредиты юридическим лицам и ИП, в том числе балансовая просроченная задолженность – 0,346 млрд. руб. (+0,342 млрд. руб.) или 1,62% по РСБУ. 285,586 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+118,879 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 21,512 млрд. руб. (+6,862 млрд. руб.) или 7,63% по РСБУ. 11,129 млрд. руб. (+3,798 млрд. руб.) - основные средства и капитальные вложения Пассивы: 65,623 млрд. руб. (+6,305 млрд. руб.) - средства юр. лиц. 253,103 млрд. руб. (+87,444 млрд. руб.) - вклады физ. лиц. 19,658 млрд. руб. (+17,010 млрд. руб.) - средства кредитных организаций. 15,786 млрд. руб. (+8,337 млрд. руб.) - выпущенные долговые обязательства. 47,350 млрд. руб. (+15,285 млрд. руб.) - сформированных резервов Прибыль (по РСБУ): За 4 месяца 2019 год- +9,523 млрд. руб. За 2018 год чистая прибыль составила +16,961 млрд. руб. За 2017 год +17,257 млрд. руб. Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал). Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля. Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО). Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности. Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб. Приложение 6. Участие в уставном капитале (по данным СПАРК). Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО. Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года. Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал) Динамика нормативов достаточности и капитала Динамика нормативов ликвидности Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля. Состав активов Кредитный портфель Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО). Качество кредитного портфеля РСБУ Качество кредитного портфеля на конец 2018 года по МСФО Качество кредитного портфеля на конец 2018 года по МСФО Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности. Состав пассивов Привлеченные средства Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб. 1.1.1.1. АКТИВЫ 01.05.2019 01.04.2019 01.01.2019 01.07.2018 01.05.2018 В кассе 3 226 280 2 806 365 2 811 356 1 755 646 1 172 466 1.1.2.1. Средства на счетах в Банке России 8 762 621 7 829 696 11 158 288 8 038 455 6 648 322 1.1.2.2. Средства на счетах в кредитных организациях 4 533 306 3 434 707 4 282 640 2 510 907 2 304 908 1.1. Наличность 16 522 207 14 070 768 18 252 284 12 305 008 10 125 696 1.2.1.1. Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) 3 213 342 5 467 644 11 147 394 4 224 043 8 099 985 1.2.1.4. Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям 21 369 061 22 866 121 28 983 712 20 962 228 18 696 844 1.2.1.4.1. в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП 346 833 324 297 17 264 10 426 4 735 1.2.1.4. Кредиты физ.лицам 285 585 570 269 145 031 223 437 855 176 267 378 166 706 588 1.2.1.4.7. в т.ч. Просроченная задолженностьпо кредитам ФЛ 21 512 219 20 406 393 17 664 989 15 035 509 14 650 298 1.2.2. Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования 31 808 36 031 55 340 78 834 100 016 1.2. Ссудная задолженность 310 199 781 297 514 827 263 624 301 201 532 483 193 603 433 1.3. Финансовые активы 96 932 218 94 634 424 101 908 333 85 358 089 89 923 060 1.5. Средства в расчетах 1 493 780 874 706 2 079 543 471 942 633 913 1.6. Дебиторская задолженность 8 668 956 15 472 270 6 511 949 4 599 602 5 016 278 1.7. Требования по получению процентов 15 400 002 14 694 682 9 791 474 9 287 328 8 823 489 1.8. Имущество 11 129 481 10 937 034 10 290 294 8 197 271 7 331 604 1.9. Прочие активы 12 451 739 5 654 812 11 212 512 4 633 675 6 251 362 Итого АКТИВЫ 472 798 164 453 853 523 423 670 690 326 385 398 321 708 835 ПАССИВЫ 2.1.1. Уставный капитал 6 772 000 6 772 000 6 772 000 6 772 000 6 772 000 2.1.2. Добавочный капитал 153 958 76 963 -1 678 125 -208 677 -359 547 2.1.3. Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) 40 506 841 44 642 312 34 273 464 34 273 464 34 273 463 2.1.4. Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период 9 523 151 9 168 504 16 960 947 8 755 232 6 034 950 2.1.5. Прочая переоценка и резервный фонд 338 600 338 600 338 600 338 600 338 600 2.1. Источники собственных средств 57 294 550 60 998 379 56 666 886 49 930 619 47 059 466 2.2. Резерв на возможные потери 49 021 829 47 153 376 49 895 453 37 258 298 35 017 572 2.3. Привлеченные средства 355 569 638 334 403 090 312 969 740 236 051 684 236 390 584 2.4. Прочие обязательства 10 793 831 11 260 273 4 052 859 3 124 245 3 179 694 2.3.1. Средства кредитных организаций 19 658 126 24 128 185 2 138 507 100 783 1 670 105 2.3.2. Средства юр. лиц 65 623 030 64 009 512 69 828 849 51 468 725 62 242 818 2.3.3. Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления 0 0 0 0 0 2.3.4. Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей 253 709 305 239 682 659 234 575 161 176 519 527 169 137 261 2.3.5. Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты) 591 2 426 175 2 784 1 969 2.3.6. Выпущенные долговые обязательства 15 786 067 5 786 067 5 786 067 7 449 153 7 449 153 2.3.7. Обязательства по уплате процентов 792 519 794 241 640 981 510 712 1 716 362 2.5. Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 118 316 38 405 85 752 20 552 61 519 Итого ПАССИВЫ 472 798 164 453 853 523 423 670 690 326 385 398 321 708 835 Имущество 46 059 532 32 326 480 11 372 380 496 060 61 601 Обеспечение по размещенным средствам 46 059 532 32 326 480 11 372 380 496 060 61 601 4.4.1.3. Выданные гарантии и поручительства 340 990 297 237 86 253 30 847 30 847 4.4.1.4. Неиспользованные кредитные линии и овердрафт 133 957 258 128 297 247 112 713 079 87 620 594 85 204 549 ВНЕБАЛАНС 4.4.1.1. Приложение 6. Основные дочерние компании Наименование ИНН ОГРН Местонахождение Доля в УК, % ФЕНИКС, ООО 7716657713 1107746056340 г. Москва, ул. Федоскинская, д. 1 офис 99 51,00% ТИНЬКОФФ ЦЕНТР РАЗРАБОТКИ, ООО 7743180892 5167746308549 г. Москва, тер. Сколково Инновационного Центра, бульвар Большой, д. 42 стр. 1 пом. 1336,1337 51,00% ТИНЬКОФФ СТРАХОВАНИЕ, АО 7704082517 1027739031540 г. Москва, ул. Хуторская 2-Я, д. 38А стр. 26 9,92% Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО. Структура кредитного портфеля Группы по типам по МСФО (на 31.03.2019 года) Концентрация средств клиентов и средств финансовых организаций в пассивах по МСФО (на 31.03.2019) Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года. Динамика финансовых результатов (млн. руб.) Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %). Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк [1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik): o o o A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности C – Не размещать – Низкий уровень надежности [2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx o o o
