Банковский менеджмент - Лаврушин О.И.

Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации УЧЕБНИК К 90-летию Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ Под редакцией заслуженного деятеля науки Российской Федерации, доктора экономических наук, профессора О.И. Лаирушина Допущено Министерством образования РФ в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, обучающихся по программе «Финансы и кредит» Второе издание, переработанное и дополненное МОСКВА 2009 У Д К 3 3 6 (0 7 5 .8 ) Б Б К 6 5 .2 6 2 .1я73 Ь23 Рецензент Кафедра банковского дела Саратовского государственного социально-экономического университета (зав кафедрой д-р зкон. наук. проф. Г.Г. Коробова, канд. экон. наук Е. Б Ши ринская) Банковский менеджмент • учебник / кол. авторов, иод ред. д-ра экон. наук, проф Б23 О М . Лаврушииа. — 2*е изд., перераб. и доп. — N1 К Н О Р У С , 2009. — 560 с. IS B N 978-5-85971-912-9 Учебник подготовлен кафедрой «Денежно-кредитные отношения и банки» Финансо вой академии при Правительстве Российской Федерации. В нем рассмотрен комплекс во просов, связанных с управлением денежно-кредитными ннститу гами. Первый раздел но священ экономическим, организационным и правовым основам банковскою менеджмен та Во втором разделе подробно охарактеризованы различные аспекты финансового менеджмента в коммерческом банке. В учебнике нашли отражение современные взгля ды на банковский менеджмент Его отличает высокий профессиональный уровень и глу бина проработки вопросов Методический аппарат включает выводы и вопросы для са мопроверки по главам. Для студентов. преподавателей, аспирантов экономических вузов Может быть поле .mi работникам банковской сферы У Д К 33 6 (0 7 5 .8 ) Б Б К 6 5 .2 6 2 ,1я73 IS B N 978-5-85971-912-9 * Лаврушин О.И. Банковский менеджмент, 2009 trial version - purchase at www fineprint com О © Коллектив авторов. 2009 З А О «М Ц Ф Э Р»-. 2009 © З А О « К н о Р у о . 2009 ОГЛАВЛЕНИЕ В В Е Д Е Н И Е ............................................................................................................................................... 9 РАЗДЕЛ / Э КО Н О М И Ч ЕС КИ Е , О Р ГА Н И ЗА Ц И О Н Н Ы Е И ПРАВОВЫ Е ОСНОВЫ Б А Н КО В С КО ГО М Е Н Е Д Ж М Е Н ТА Глава 1. Необходимость и особенности банковского м ен ед ж м ен та......................... 12 1.1. Особенности управления в различных банковских организациях...................... 1.2. Значение банковского менеджмента в периоды экономического подъема и кр и зи с а ............................................................................................................ 1.3. Тенденции в развитии банковского хозяйства и банковский менеджмент......................................................................................................................... Выводы................................................................................................................................... Контрольные вопросы....................................................................................................... Рекомендуемая литература............................................................................................. 12 13 16 18 19 19 Глава 2. Общая характеристика системы банковского м ен ед ж м ен та....................... 19 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. Теоретические основы банковского менеджмента.................................................. 19 Цели и задачи банковского менеджмента.................................................................. 24 Содержание банковского менеджмента.....................................................................26 Развитие системы банковского менеджмента в современных условиях........... 29 Оценка качества банковского менеджмента............................................................. 32 Выводы...................................................................................................................................37 Контрольные вопросы.......................................................................................................39 Рекомендуемая литература............................................................................................. 39 Глава 3. Организация банковской деятельности................................................................39 3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. 3.6. Задачи и принципы организации банковской деятельности................................. 39 Линейные модели организационных структур банка.............................................. 43 Матричные модели организационных структур банка............................................45 Причины и факторы изменения организационной структуры банков............ .. 50 Изменение организационной структуры б а н ка .........................................................52 Организация управления деятельностью подразделений б ан ка......................... 56 Выводы................................................................................................................................... 61 3 with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com Контрольные вопросы..........................................................................................................61 Рекомендуемая литература................................................................................................ 62 Глава 4. Стратегическое и оперативное планирование деятельности б а н к а ...................................... ................................................................. 62 4.1. 4.2. 4 3. 4.4. 4 5. 4.6. Планирование как основная функция стратегического менеджмента................ 62 Структура системы планирования................................................................................... 73 Концептуальные основы системы планирования....................................................... 84 Стратегическое планирование деятельности коммерческогобанка..................... 86 Структурирование бизнеса банка для реализации финансовыхцелей.............. 95 Финансовое планироьание как инструмент обоснования и развития стратегии б ан ка...............................................................................................101 Выводы.................................................................................................................................... 107 Контрольные вопросы........................................................................................................108 Рекомендуемая литература.............................................................................................. 108 Глава 5. Б анковский маркетинг в системе управления банковской деятельностью ..........................................................................................109 \ / 5.1. 5.2. 5.3. Глава 6. 6.1. 6.2. 6.3 6.4. Глава 7. 7.1. 7.2. Содержание банковского маркетинга......................................................................... 109 Составные части банковского маркетинга................................................................. 113 Организация сбыта банковских продуктов (услуг)..................................................129 Выводы.................................................................................................................................... 131 Контрольные вопросы........................................................................................................132 Рекомендуемая литератуоа.............................................................................................. 132 Содержание и роль аналитической работы в деятельности б а н к а .......... 133 Назначение и виды аналитической работы в банке............................................... 133 Направления аналитической работы в б а й к е ............................................................ 137 Организация аналитическом работы в б а н к е .......................................................... 138 Приемы и методы анализа............................................................................................ 139 Выводы.................................................................................................................................... 141 Контрольные вопросы....................................................................................................... 142 Рекомендуемая литература.............................................................................................. 142 Внутренний контроль ка к инструмент банковского м ен ед ж м ен та.........142 Цели и задачи внутреннего контроля б ан ка...............................................................142 Служба внутреннего контроля в б ан ках......................................................................146 7.3. Организация внутреннего контроля за рисками банковскойдеятельности ... 148 7.4. Организация внутреннего контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках..................................................... 153 7.5. Контроль Бачка России за состоянием внутреннегоконтроля вбанках ......... 156 7.6. Анализ и оценка постановки внутреннего контроля аудиторскими фирмами.................................................................................................... 157 Выводы....................................................................................................................................160 Контрольные вопросы........................................................................................................161 Рекомендуемая литература.............................................................................................. 161 Глава 8. Управление персоналом б а н к а ..................................................................................161 8.1. Особенности и структура банковского персонала...................................................161 8.2. Кадровая служба банка.................................................................................................. 163 4 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com 8.3. 8 4. 8.5. 8.6. 8.7. Планирование потребности в персонале................................................................... 164 Подбор и наем персонала.............................................................................................. 167 Оценка персонала.......................................................................................................... 169 Мотивация труда................................................................................................................173 Управление развитием персонала............................................................................... 177 Выводы................................................................................................................................... 179 Контрольные вопросы....................................................................................................... 179 Рекомендуемая литература............................................................................................. 180 Глава 9. О ценка деятельности коммерческого б а н к а ..................................................... 180 9.1. Необходимость и содержание оценки деятельности............................................. 180 9.2. Рейтинговая система оценки надежности CAMEL................................................ 183 9.3. Рейтинговая система R A T E ............................................................................................ 197 9.4. Система оценки финансового состояния кредитных организаций Банком России.................................................................................................................. 202 Выводы............................................................................................ .......................................204 Контрольные вопросы...................................................................................................... 205 Рекомендуемая литература............................................................................................. 206 РАЗДЕЛ // Х А Р А КТЕ Р И С ТИ КА Ф И Н А Н С О В О ГО М Е Н Е Д Ж М Е Н ТА Глава 10. Управление ликвидностью б а н к а ............................................................................207 10.1. Система централизованного управления ликвидностью коммерческого б а н ка ...................................................................................................... 207 10.2. Система децентрализованного управления ликвидностью..................................209 10.3. Управление ликвидностью на основе экономических нормативов...................213 10 4. Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков................ 218 10.5. Зарубежный опыт управления ликвидностью..........................................................222 Выводы...................................................................................................................................227 Контрольные вопросы.......................................................................................................228 Рекомендуемая литература............................................................................................. 228 Глава 11. Управление прибылью б а н к а ...................................................................................229 11.1. 11.2. 11.3. Система управления прибылью б а н ка ........................................................................229 Способы оценки и регулирования уровня прибыли банка...................................230 Управление прибылью банка на низших уровнях.................................................. 243 Выводы...................................................................................................................................249 Контрольные вопросы.......................................................................................................249 Рекомендуемая литература............................................................................................. 250 Глава 12. Управление пассивами б а н к а ...................................................................................250 12.1. Собственный капитал банка и международные стандарты оценки его достаточности...............................................................................................................250 12.2. Оценка и анализ достаточности капитала.............................................................. 263 12.3. Управление собственным капиталом б а н к а .............................................. ............ 272 12.4. Состав привлеченных ресурсов коммерческого б ан ка ............... ......................... 284 12.5. Организация управления привлеченными ресурсами......................................... 293 12.6. Методы и инструменты управления привлеченными ресурсами.........................297 Выводы................................................................................................................................ 305 Контрольные вопросы................................................................. .................................. 308 Рекомендуемая литература........................................................................................... 308 5 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fmeprint.com Глава 13. Управление активами и пассивами....................................................................... 308 Понятие и сущность управления активами и пассивами....................................... 308 Организационная структура и функции подразделений, обеспечивающих управление активами и пассивами.............................................................................. 316 13.3. Управление рисками в рамках управления активами и пассивами.......................321 Выводы.................................................................................................................................338 Контрольные вопросы.................................................................................................... 339 Рекомендуемая литература........................................................................................... 339 Глава 14. Управление кредитом и кредитными р и с к а м и .................................................... 340 Содержание понятия «управление кредитомэ........................................................... 340 Организация управления кредитом в б ан ке................................................................342 Организация кредитования и наблюдения за кредитом...................................... 348 Управление кредитными рисками............................................................................... 352 14.5. Система и способы обнаружения кредитных рисков............................................ 360 14.6. Методы регулирования кредитных рисков.................................................................. 371 14.7. Работа банка с проблемными кредитами................................................................. 381 Выводы.................................................................................................................................386 Контрольные вопросы.................................................................................................... 387 Рекомендуемая литература........................................................................................... 388 14.1. 14 2. 14.3. 14.4. Глава 15. Управление расчетными технологиям и.................................................................. 388 15.1. Цели и задачи управления расчетными технологиями......................................... 388 15.2. Виды расчетных рисков.................................................................................................. 389 15.3. Управление рисками и доходностью расчетных технологии при безналичных расчетах............................................................................................ 391 15.4. Операционные риски и способы управления и м и .................................................. 396 15.5. Управление межбанковскими расчетными технологиями...................................399 15.6 Роль Центрального банка в организации инфраструктуры расчетных технологий........................................................................................................402 Выводы....................................................................................................................................404 Контрольные вопросы........................................................................................................405 Рекомендуемая литература.............................................................................................. 405 Глава 16. Управление процентным р и с к о м .............................................................................. 405 16.1. Сущность процентного риска и система управления и м ......................................... 405 16.2 Способы оценки процентного риска..............................................................................410 16.3. Способы управления процентным риском................................................................... 418 Выводы....................................................................................................................................423 Контрольные вопросы............... ....................................................................................... 423 Рекомендуемая литература............................................... .............................................. 423 Глава 17. Управление валютным р и с к о м ................................................................................... 424 17.1. 17.2. 17.3 17.4. Валютные риски и их классификация........................................................................... 424 Особенности организации риск-менеджмента по валютным рискам.................. 427 Управление риском открытой валютной позиции.....................................................434 Управление рисками форфейтингового кредитования.......................................... 445 Выводы.................................................................................................................................... 451 Контрольные вопросы........................................................................................................451 Рекомендуемая литература.............................................................................................. 452 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com Глава 18. Организация дилинга коммерческого б а н ка ................................................... 453 18 1. Цели и задачи дилинга..................................................................................................... 453 18.2. Принципы организации дилинга коммерческогоб ан ка........................................455 18.3. Операции банка на денежном и финансовом рынках.............................................460 18.4. Организация анализа и контроля за проведением операций на денежном и финансовом ры нках............................................................................. 463 Выводы....................................................................................................................................465 Контрольные вопросы....................................................................................................... 466 Рекомендуемая литература............................................................................................. 466 Глава 19. Управление рыночными р и с ка м и ......................................................................... 466 19.1. 19.2. 19.3. 19.4 Сущность рыночных рисков............................................................................................466 Расчет процентного риска................................................................................................469 Расчет фондового и валютного рисков.......................................................................472 Измерение риска на основе метода Value-at-Risk(V aR )..........................................475 Выводы....................................................................................................................................478 Контрольные вопросы............................................................................... ........................479 Рекомендуемая литература.............................................................................................. 479 Глава 20. Управление банковскими инно в ац и ям и ...............................................................480 20.1. Понятие и виды банковских инноваций.......................................................................480 20.2. Стратегии разработки банковских инноваций.......................................................483 20.3. Услуги по управлению денежной наличностью и индивидуальное банковское обслуживание............................................................................................ 485 20.4. Технологические инновации........................................................................................... 487 20.5. Продуктовые инновации....................................................................................................491 Выводы.................................................................................................................................495 Контрольные вопросы.................................................................................................... 496 Рекомендуемая литература........................................................................................... 496 Глава 21. Управление банкам и в процессе с а н а ц и и ........................................................... 496 21.1. Основные направления восстановления финансового положения кредитных организаций............................................................................... ........... ..... 498 21.2. Управление кредитной организацией в процессе финансового оздоровления.......................................................................................... 503 21.3. Программа реструктуризации кредитной организации и ее практическая реализация..................................................................................... 508 Выводы................................................................................................................................. 516 Контрольные вопросы....................................................................................................516 Рекомендуемая литература.............................................................................................. 517 Глава 22. 22.1. 22.2. 22.3. Управление безопасностью коммерческого б а н к а ......................................... 518 Содержание и принципы управления безопасностьюкоммерческого банка 518 Риски преступных посягательств на собственностьбанка и управление ими 523 Риски преступных посягательств на порядок функционирования б а н ка ...... 543 Выводы.................................................................................................................................550 Контрольные вопросы...................................................................................... .............. 550 Рекомендуемая литература........................................................................................... 551 Л И ТЕ Р А Т У Р А .......................................................................................................................................... 552 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com АВТОРСКИЙ КОЛЛЕКТИВ О.И. Лаврушин М.Д. Мамонова Н.П. Валенцева З.Г. Ширим* кая И.В. Ларионова Й-Х. фон Штанн В.А. Гамза Л.А. Турина О.Ю Дадашсва Н.С. Казанкова Р.Г. Ольхова А. И. Полищук М.А. Номорина Н.Э. Соколннская Н. Б. Ткач\ к А.А. Шентун заслуженны!! деятель науки РФ, академик Академии .ж< номнчееких наук и предпринимательской деятельноси РФ , чл.-корр. Ро< сийскЬй академии естественных на\ i д-р экон. наук. про(рессор ^введение, главы 1, 3, 8, И); академик Академии экономических на\к и пречприним* течьской деяте чьности РФ. д-р -жоп. нау к, профессор (гла вы 2, 9, 10) заслуженный деятель науки РФ действительный члс. Международной академии наук Евразии, чл.-корр. Ака демии экономических н а\к и предпринимательской дем тельности РФ (главы 5, 11, 16); д-р экон. наук, профессор (главы 7, 15): чл.-корр. Академии .жономических наук и предлрЯНи.ми тельскои деятельности РФ, д-р экон. наук (глава 21). д-р экон наук, профессор (глава И ); канд. экон. наук (глава 22); канд. экон. наук, доцент (глава 12). кант. экон. наук, доцент (глава 18); (глава 6); канд. экон. наук, профессор (главы 12, 13, 19); канд. экон. на\гк. доцент (глава 20); канд, экон. наук (глава 4); канд. экон. наук, профессор (глава 17), канд. юр. наук, доцент (глава 22), канд. экон. наук, доцент (г шва 8) Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ВВЕДЕНИЕ Десять лет назад на одной из конференций в Бене ученые и практические банковские работники спорили по поводу того, что в наибольшей степени содей ствует успеху банковской деятельности — наличие стратегии развития или уп равление банковской деятельностью (банковский менеджмент). Одни из них на первое место ставили стратегию, другие — управление. Видимо, для споров были определенные основания, ведь каждый ссылался на свои опыт и знания, хотя впол не очевидно, что управление без стратегии, так же как только стратегическое пла нирование без управления, немыслимо. Недаром в последующем возникло стра тегическое управление, или стратегический менеджмент, правильная постановка которого оказывает решающее воздействие на эффективность работы кредитных учреждений. Управление, текущее и с учетом перспективы, было и остается глав ной составляющей успеха банковской деятельности. Для российской практики совершенствование управления работой банка особенно актуально. Переход к рыночной идеологии потребовал овладения но выми управленческими методами и инструментами. За сравнительно небольшой отрезок времени банки сумели в значительной степени освоить и применять со временные способы управления, адекватные рыночным условиям. Однако счи тать, что все методы и способы управления уже известны и в той или иной степе ни применяются на практике, было бы заблуждением, «возвышающим обманом». События недавнего времени показали, что российская банковская практика еще далека от совершенства и банкам предстоит долгий путь овладения современны ми инструментами управления своей деятельностью. Настоящий учебник может стать полезным пособием для российских банки ров, овладевающих рыночной технологией. Нельзя сказать, что это первое издание подобного рода. За последние годы в стране вышло несколько работ отечествен ных авторов, посвященных управлению банком. Есть и переводы-публикации известных зарубежных авторов. Данный учебник является первым лишь в том смысле, что он в отличие от других подобных изданий рассматривает вопросы управления банковской деятельностью не с общих позиций управления, а с пози ции банковского дела. В нем в полной мере учитывается специфика банка, отли чия его от других предприятий и организаций Вопросы управления поэтому рас смотрены с учетом банковского законодательства, особой структуры банковских подразделений, банковского маркетинга, формирования персонажа и выполняе мых операций Но существу — это первый учебник, в котором международный Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fmeprint.com опыт адаптирован к российским условиям, обобщена российская практика, п» робно описано управление важнейшими банковскими операциями. Учебник включает два разде ia Раздел I посвящен экономическим, opiа» защ итны м и правовым основам банковского менеджмента, раздел II — фннаш вому менеджменту. 13 разделе I рассматриваются вопросы необходимости и сущности банк» ского менеджмента, его стадии и критерии оценки. Особое внимание обращу на организацию банковской деятельности, ее методы и этапы, модели построен! банка и его подразделений. Значительное место уделено планированию, марь тингу, анализу и внутреннему контролю, а также формированию и развитию 6ai ковского персонала. Раздел завершается главой, в которой раскрываются соде] ж ание и методы оценки деятельности ком м ерческого банка, российски и зарубежная методика и практика ранжирования денежно-кредитных инститч тов Раздел II учебника посвящен подробному описанию управления важнее шими сторонами деятельности банка и его операциями, отдельно раскрыты в просы управления ликвидностью и прибылью банка, пассивами и активами, в то% числе рассмотрели современный подход в управлении на основе ограничения в< личины риска и модели имитации. Специальные главы посвящены кредит-м» неджменту, управлению расчетными операциями, процентным риском, валютньп риском, забалансовым риском, а также новым банковским услугам в системе уп равления банком. Управление банковской деятельностью является органическим продолже нием банковского дела. В дополнение к учебному курсу «Организация деятель ности коммерческого банка» (учебник ♦Банковское дело») в разделе I нами pat сматриваются новые вопросы, по существу не рассматриваемые так подроби* ранее в других учебных дисциплинах. Важность их трудно переоценить. Имен но здесь сконцентрированы современные проблемы банковской деятельности Планированию (не формальному, а хорошо поставленному стратегическому и те кущему), как известно, российские коммерческие банки не уделяют должного внимания. Придерживаясь рыночной идеологии, банки крайне недостаточно изучают рынок и уделяют мало внимания маркетингу. В организации структу ры управления звеньев сохраняется влияние прежней распределительной снс темы Внутрибанковский контроль и внутренний аудит банка находятся лишь в стадии формирования. Методы оценки деятельности банка в целом несовер шенны, а рынок не получает или получает, по существу, искаженную информа цию о деятельности отдельных кредитных организаций Разумеется зто связано с тем, что в банках недостаточно внимания уделяется формированию и развитию банковского персонала. Специалистов с высокой квалификацией, опытом управ ления банковским хозяйством явно недостаточно. Во многом это относится и к проблемам раздела II. Акцент здесь сделан не на развитии содержания вопросов, уже известных из курса «Организация дея тельности коммерческою банка», а на их раскрытии с уклоном на управление. Известные положения, например, о содержании ликвидности, доходное ш той или иной операции опускаются, полагая при этом, что читатель уже усвоил общие положения из предшествующего учебного и методического материала, поэтому все внимание сосредоточивается на методах и способах управления. При этом все 10 FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com управления раскрываются в комплексе, т.е. последовательности плани рование, анализ ситуации, контроль за тем или иным процессом, а уже затем — что и как необходимо предпринять для улучшения положения, какие методы уп равления целесообразно использовать В некотором степени настоящий учебник выходит за границы чисто учеб ною материала, в нем содержится описание некоторых практических приемов, которые могут применяться банками в целях совершенствования управления. В этом смысле учебник одновременно является определенным методическим по собием. которое банковские работники могут использовать в своей деятельности. Учебник сочетает в себе теорию и практику, отечественный и международ ный опыт, апеллирует событиями как давней, гак и современной истории россий ского банковского дела. В нем читатель найдет описание конкретных расчетов и способов, с помощью которых коммерческие банки управляют своей деятель ностью В системе подготовки специалистов в области банковского дела данный курс занимает видное место. Он, с одной стороны, опирается на теоретические поло жения. заложенные в курсе «Деньги, кредит, банки», а с другой — привносит в те орию некоторые новые моменты из непосредственной банковской практики. В известном смысле курс «Банковский менеджмент* является продвинутым кур сом, поскольку он развивает, расширяет представление о банковском деле Он тесно взаимосвязан с курсом «Организация деятельности коммерческого банка», использует его важнейшие положения при раскрытии новых аспектов банковской деятельности. Будучи прикладной, специальной учебной дисциплиной, настоя нии! курс в системе обучения тесно взаимосвязан с такими учебными дисципли нами, как «Менеджмент», <Анализ хозяйственной деятельности», «Операцион ная техника и учет в банках*. В настоящем учебнике не только раскрываются проблемы, которые возни кают в банковской деятельности, но и предлагаются рекомендации но их разре шению. вопросы Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com РАЗДЕЛ / ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА ГЛАВА 1 НЕОБХОДИМОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА 1.1. ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ В РАЗЛИЧНЫХ БАНКОВСКИХ ОРГАНИЗАЦИЯХ Банковская система — органическая часть экономической системы, отр;г жающая ее особенности, цели, принципы развития, общую идеологию эко номических отношении По конструкции, составу элементов, задачам. которые решают те или иньи блоки системы, банковская система России является рыночно ориентированной системой. Так же, как в странах с развитой рыночной экономикой, она состоит и; двух взаимосвязанных блоков (уровней). На первом уровне расположен Цент ральный банк, обычно называемый национальным, или государственным, банком соответствующей страны (Банк Англии, Банк Франции, Банк России и т.п.). В соответствии с законодательством Российской Федерации Центральный банк Российской Федерации (Банк России) осув 1ествляет деятельность на мак роуровне, он выпускает в обращение наличные деньги, регулирует денежный обо рот. составляет платежный баланс, являясь банком банков, обслуживает ком мер ческие банки, предоставляя им необходимые платежные средства. Главными задачами Банка России выступают укрепление покупательной способности на циональнои денежной единицы (рубля), развитие платежного оборота, осущест вление надзора за работой коммерческих банков. Как и всякий банк. Банк России выполняет кредитные, расчетные и депозитные операции, однако главным обра зом не на уровне отдельных юридических и физических лиц, а на уровне коммер ческих банков. Он ведет их счета, предоставляет кредиты, осуществляет опера ции на вторичном рынке ценных бумаг. Операции с клиентами (юридическими и физическими лицами), т.е. опе рации на нижнем уровне экономических отношений выполняют коммерческие банки. В отличие от Центрального банка Российской Федерации (Ц Б РФ ) ком мерческис банки наряду с депозитными, кредитными и расчетными операциями выполняют операции ио инкассации (сбору наличных денежных средств), опера 12 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com ( ции на открытом рынке при покупке, продаже, по учет}’ ценных бумаг, управле нию имуществом и наличностью своих клиентов и др. Разделение сферы деятельности ЦБ и коммерческих банков сказывается на предмете управления денежными операциями Ес ш предметом управления ЦБ РФ являются эмиссионное дело (выпуск наличных денег —его монопольная опе рация), регулирование денежного оборота, надзор за работой коммерческих бан ков, совершенствование платежного оборота и деятельности банковской системы в целом, то управление деятельностью коммерческих банков сконцентрировано на специфических операциях, которые они выполняют, а также на общих показа телях своей деятельности — доходности, ликвидности, устойчивости развития. Управление деятельностью ЦБ РФ как общественного института, общена ционального органа направлено на реализацию его целей, а управление деятель ностью коммерческого банка преимущественно как частного института сосредо точено на достижении его локальных целей. Механизм достижения целей делового банка при этом прямо взаимосвязан с интересами его клиентов. Если клиентами ЦБ является по существу каждый член общества (выпу щенными ЦБ деньгами в товарно денежном хозяйстве пользуется каждый субъект экономики), то клиентами коммерческого банка является ограниченный круг юридических и физических лиц. Следовательно, управление ЦБ затрагивает ин тересы всех членов общества, в то время как управление коммерческого банка опосредует интересы отдельных участников хозяйственного оборота. Отсюда и различия в инструментах управления деятельностью в интере сах достижения поставленных целей. ЦБ РФ осуществляет управление главным образом с помощью выпуска платежных средств, регулирования массы наличных и безналичных денежных средств, валютного курса, учетной ставки. Коммерче ски!! банк использует различные инструменты, обеспечивающие его доходность и шквидность. снижение рисков при выполнении операций, включая развитие новых продуктов и услуг, специализацию, диверсификацию и т.п. Наконец, различная среда деятельности Центрального и коммерческого банков сказывается и на показателях оценки управления их деятельностью. Если деятельность ЦБ РФ и управление ею оценивается главным образом по показа телям инфляции, соотношению валютного курса рубля по отношению к валютам других стран, то деятельность коммерческого банка оценивается по стабильности получения им дохода, конкурентоспособности, стабильности функционирования в целом 1.2. ЗНАЧЕНИЕ БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА В ПЕРИОДЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОДЪЕМА И КРИЗИСА При всех различиях предметов и инструментов управления деятельностью Центрального и коммерческого банков необходимость банковского менед жмента является достаточно очевидной. Банки — не просто хранилище де нег. они являются участниками общественных от ношении, а их деятельность совершается не автоматически. Банковская деятельность, как и всякая иная деятельность, нуждается в уп равлении: планировании, организации, регулировании и контроле. При этом си туация осложняется тем, что речь вдет о наиболее сложной деятельности субъек тов в сфере денежно-кредитных отношений. Через банки проходят денежные 13 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint com потоки, отражающие производство, распределение, обмен и потребление обще от венного продукта. На денежных и товарных рынках банки выполняй, г самы разнообразные операции и услуги. Крупные банки в настоящее время пред iaia ют рынку до 500—700 различных видов операции и и н с т р у м е н т о в , работают в< всех репюнах и странах, возникающие при этом экономические риски многочиг ленны и разнообразны. Менеджмент в период экономического подъема. На банковской деятель ноети сказывается весь ход воспроизводственного процесса, различные макро экономические показатели развития производства и обращения товаров. Эконс м ический подъем благоприятно отраж ается на банковской деятельности расширяется спрос и предложение банковского капита та, при прочих рапных ус ловиях сокращаются банковские риски. Предприятия больше строят и произво дяг продукции, население больше накапливает и тратит Увеличение масштабо хозяйственной деятельности предприятий сферы производства, расширение то варооборота неизбежно вызывает рост банковской активности — растут кредит ные втожения, расширяются расчетные и кассовые операции Улучшаете я эконо мическая база дтя оживления рынка ценных бумаг и связанных с ним оиерацш* банка на фондовом рынке. Экономический подъем создает предпосылки для р;и. вития экспорта и обусловленных им внешнеэкономических операций банков. В пе риод подъема Экономики возрастают накоп 1ения, и как следствие увеличиваю с я денежные средства на счетах предприятий и населения, а следовательно и пассивы банков в целом. Эконом 1тческий подъем, выражающийся в таких макроэкономических по казателях как рост валового внутреннего продукта, объема промышленного и сель скохозяйственного производства, товарооборота, инвестиций, внешнеэкономичс Ской деяте хьности и т.н., создает идеальные условия для развития банков. Эт* однако, не означает, что в период экономического подъема полностью удаетс предотвратить дшпронорции в развитии отдельных нрои шодств, набежать баи кр<*тств предприятии и банков. Поэтому и в б шгоприятных условиях эконом» ческого подъема менеджмент играет важную роль в отношении прибыльное! i и устойчивого развития кредитных организаций Менеджмент в условиях акономического спала. Задачи банковского мс неджмента становятся более значимыми в период жономнческого спала, кризиса про» родства и обращения. В период спада чакроэкономичес кие показатели ухуд шаются, что создает ес тественную основу для снижения деловой активности дс нежно-кредитных институтов. От банков требуются особые усития по сохране нию своих позииий па рынке, поддержанию надежности своей деятельности В период экономического кризиса банкротство денежно кредитных институтов усиливается. Вслед ja экономическим кризисом следует кризис банковской системы. Уроки современной истории банковского дела требуют прежде всего уточ нения самого понятия ♦банковский кризис». Термин «кризис» означает «nept лом, переворот, решительную пору переходного периода, состояния»1, т.е. некий этап, который характеризуется е у щественным изменением положения банка. При 1Даль В. Толковым гловарь живого великорусского я :ыю М . 1979, Т 2. С 194. 14 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com банковском кризисе происходит насильственный невозврат кредита, его реж ое «замораживание* и сокращение, банкротство кредитных организаций. В период кризиса ощущается острая нехватка ссудного капитала, существенное его удоро жание и массовое изъятие вкладов из кредитных организаций. Кризис затрагива ем как крупные, так и мелкие банки. Макс Вирт, американским исследователь торговых кризисов, дает следующее описа ние паники среди вкладчиков в период начала одного из первых американских бан ковских кризисов «В 10 часов утра отперли они свои двери, а к 12 часам — падение их было совершившимся фактом. До 1 часа все было спокойно на Уолл-Стрит... Вдруг почти моментально улицы покрылись людьми, и начался приступ на американский вексельный банк, наиболее слабый из категории бывших банков. За несколько минут перед этим я проходил биржей, не заметив никаких признаков особенного движения. Но, выглянув в окно, я увидел толпу в несколько тысяч человек, двигавшуюся по ули це. то были все владельцы векселей и депозитов, выстроившиеся рядами, в боевом порядке со всех сторон повалил теперь народ в Уолл-Стрит... Из Уолл-Стрита нападе ние распространилось .. на большие бродуэйские банки. Вся эта процедура происхо дила с быстротою урагана*1. Сокращение численности банков как следствие денежно-кредитных кризисов происходило и в XX в. В СШ А в 1934— 1942 гг. были признаны банкротами 393 банка, или примерно 43 банка в год, в 1943— 1984 гг. — 362 банка, или 9 банков в год, в 1985— 1991 гг. — 1065 банков, или в среднем 163 банка в год. К сожалешда. довольно часто банковский кризис воспринимается как толь ко явное и глубокое падение в развитии банков, как катастрофа, выраженная в мас совом банкротстве кредитных организаций Если катастрофы нет, если рушатся лишь отдельные банки, то. следовательно, нет и банковского кризиса Именно это. а также пропагандистские цели доминировали в оценке событий 1995 г в России. События 1995 г стали первыми явными признаками надвигающихся кри зисных процессов Ряд российских коммерческих банков, в том числе довольно крупных по российским масштабам, оказались неплатежеспособными. Кризис вылился в потерю широким кругом банков своей ликвидности. Межбанковски!! рынок практически замер. Доверие между банками серьезно осложнилось. И тем не менее официальные оценки происходящих событии в банковской системе се рьезно расходились с реальным состоянием экономики и банковской системы В 1993 г. Центральным банком Российской Федерации и государственными орга нами отрицалось вступление банков в сферу экономического кризиса, а офици ально признавалось лишь временное ухудшение банковской ликвидности. По оценкам ряда экономистов, на фоне банковского бума (роста численно сти кредитных организаций и их филиалов, абсолютного роста некоторых опера ций и капитала) еще в 1994 г. началось серьезное заболевание банковской систе мы, которое принимало то явную, то скрытую форму. К сожалению, лишь в августе 199S г., когда дефолт российской экономики стал явным, а число фактически обан кротившихся банков достигло нескольких сотен, был проведен относительно глу бокий анализ происшедших событий. Замалчивание серьезных проблем в разви1Вирт М. История торговых кризисов в Европе и Америке. С IIG. 1877. С. 2(51 15 Printed with FinePnnt trial version - purchase at www fineprint.com т и п р о сси й ски х б ан ко в не П озволило п редпринять экстр ен н ы х мер но оздоров че т н о российской б ан ко в ско й системы Для банковских структур тех лет характерными были стремление к спек\ лятипным операциям на фондовом рынке, ослабление связен с клиентами по ли нии их кредитования. Главной причиной последующего обвала как в экономик* в целом, так и в банковском секторе стал слабый банковский менеджмент. Не столько отказ платить но государственным краткосрочным обязательствам, сколь ко неумение рассчитать риски, правильно построить свою стратегию взаимоо: ношении с клиентами стали главными причинами системного банковского крн зиса 1998 г. Его последствия оказались настолько разруш ительны ми, ч н некоторые коммерческие банки восстанавливали свой прежний экономически! потенциал в течение нескольких лет. Так, к концу первого квартала 2000 г. совокупные активы и кредиты бан ковскои системы в реальном исчислении еще не достигали предкризисного уров ия и составляли лишь 75% соответствующих докризисных параметров. По бан ковскому совокупному капиталу докризисный уровень был достигнут в реальном выражении лишь к концу 2001 г. Банковские кризисы происходили в России и прежде. Например, кризис, начав шийся в 1899 г., ознаменовался резким повышением ссудного процента (учетная ставка Государственного банка за пол года — с 13 июня по 11 декабря 1899 г. — поднялась с 4,5 до 7% ), биржевым крахом (курсы акций многих крупных предприятий упали в 2, 3 и даже 4 раза), банкротствами крупных фирм и банков Крах банков был непосред ственно связан с банкротствами промышленных предприятий, в которые банки вло жили значительные средства1. 1.3. ТЕНДЕНЦИИ В РАЗВИТИИ БАНКОВСКОГО ХОЗЯЙСТВА И БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ Внимание к управлению банками остается фундаментальной предпосыл кой эффективного функционирования банковской системы Об этом с ви детельствует также мировой опыт, т.е. события, которые происходили в меж дународной практике практически весь XX п., особенно в его второй патовине Последние финансовые потрясения в Азии, Латинской Амери ке, Восточной Европе болезненно сказались на экономическом развитии ряда регионов, при этом, как известно, спекулятивные операции банков «подогревали» фондовый рынок и в немалой степени способствовали раз витию кризисных явлений. Опыт мировой и отечественной истории свидетельствует о необходимости с одной стороны, ограничить негативное влияние банков на развитие современ ной экономики и тем самым защитить интересы отдельных граждан и стран. С дру гой стороны, речь должна идти о создании такой модели банковской системы которая оказалась бы более устойчивой к финансовым потрясениям, в большей степени стимулировала бы жономическое и социальное развитие национальных экономик. Банковскому менеджменту здесь отводится значительная роль. 1Брг/елъ ЭЛ. Кредит и кредитная система капитализма М., 1948. С. 379. 16 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com Нельзя не принять во внимание и те тенденции, которые происходят в ми ровом банковском хозяйстве. Новые запросы клиентов, конкуренция в сфере бан ковской деятельности неизбежно требуют более высокого уровня управления. Это касается не только малых, но и больших банков. Широкомасштабные слияния бан ков и формирование на пх основе супербанков (мегабанков) не решают всех про блем. Практика показывает, что эффективная позиция кредитной организации на рынке обеспечивается не столько се размером, сколько возможностью свобод ною доступа к ресурсам на рынке и ухода с него. Ьольшего эффекта банки могут юстичь не путем увеличения своих размеров, а посредством привлечения новых клиентов, дифференциации видов деятельности. Диверсификация банков (по видам деятельности, размерам, формам соб ственности, специализации) сохранится и в будущем, ибо позволяет укреиить устойчивость денежно-кредитного института, преодолевать финансовые потря сения. Во всяком случае она требует организационных изменений, создания мо лоли диверсифицированного банка, позволяющего достичь «экономии за счет разнообразия». Диверсификация одновременно сосуществует со специализацией, что в со временных условиях часто обеспечивается через систему специализированных филиалов, которые руководствуются своей собственной моделью получения прибыли, а более крупные подразделения объединяют их деятельность и управ ляют ими. Важнейшим фактором повышающим значение менеджмента, выступают современные информационные и коммуникационные техно гогии. Как известно, в настоящее время происходят радикальные изменения в области банковских технотогий, которые приводят к изменению взаимоотношении банков с клиентами. Формирование сетей виртуальных банков, не имеющих контор и агентств, при внесет в банковскую практику иовые элементы С одной стороны, это позволяет кредитным организациям привлечь новых клиентов, с другой стороны, в банков ской практике появляются новые риски. Нельзя не учесть и то, что под влиянием новых технологий усиливается конкуренция на рынке банковских продуктов и услуг, посреднические возможности банков оказываются сниженными, посколь ку традиционными банковскими операциями могут заняться и другие предприя тия. Американский профессор банковского дела и финансов Джозеф Ф. Синкимл . соглаш аясь с тем, что банковская деятельность становится все более рискованным и более беспокойным бизнесом, делает вывод о том, что в банков ской отрасли большой риск и конкуренция «подгоняют процесс консолидации и нацеливают банк сосредоточиться на критических проблемах: расширение про дукции или направлений деятельности и собственности на банки»1. В целом нельзя не предположить, что усиление конкуренции в банковском деле неизбежно приведет к поиску новых методов, новых финансовых инструмен тов, новых техноло/ий. отвечающих потребностям клиентов, неизбежно обострит ся проблема банковпеих рисков и проблема качества банковского продукта, а зна чит, и уровня управления банковской деятельностью. 1 Синки Дж.Ф -ил Управление финансами в коммерческих банках. М 1994. С. 7. 17 Printed with FinePnnt trial version - purchase at www.fineprint com Конечно, международные тенденции в банковском деле не всегда совпади Ю1 с российскими. В отличие от мировых банковских тенденций российская бан ковская система находится в стадии развития. В ней нет еще всех необходимых банков, банковская инфраструктура только формируется Российские коммерче ские банки работают в условиях ограниченного информационного и методиче ского обеспечения. Отсутствие широкой государственной статистики, информа ции о развитии отраслей, подотраслей, групп предприятий не позволяет банкам правильно оценивать с кладывающуюся стуац и ю , выбирать направления прило жения своего капитала. Банковская система, ориентированная на рынок, не поду чает о нем достаточно» информации. Отсюда —ошибки в npoi нотах, конкретных расчетах доходности и ликвидности Недостаток методических рекомендаций подробных инструкций также осложняет управление рисками при совершении банковских операции и сделок. Банковская система России, как известно, работает с ограниченным кани талом. Даже относительно небольшие потери заметно отражаются на финансо вом положении банков. Сложная ситуация, в которой пока продолжают находить ся россипс кие коммерческие банки, требует ог них высокой культуры совершения операции, усиления внимания к совершенствованию управления своей деятель ностью Неизбежно, однако, и то, что в ближайшей перспективе российские ком мерческие банки, преодолевая текущие проблемьг в своем ра>ыитии, должны в стратегическом отношении учитывать ту ситуацию, которая складывается уже сейчас в мировом банковском сообществе. ВЫВОДЫ 1. Банковская система любой с фаны является органической частью ее эко номической системы и отражает ее особенности, цели, принципы развития, об щую идеологию экономических отношении 2. В странах с рыночной экономикой банковская система состоит из двух взаимосвязанных уровней Первый представлен Центральным; или Государствен ным, банком страны, второй — коммерческими банками. Центральный банк ос\ щес тв. 1яет деятельность на макроуровне, выпускает в обращение наличные деньги, регулирует денежный оборот, осуществляет надзор и контроль за коммерчески ми банками Коммерчес кие банки проводят операции на микроуровне. 3. На к 1Ждом уровне банковской системы очевидна необходимость банков ского менеджмента. Это связано как с общими закономерностями организации любой экономической деятельности, так и со спецификой собственно банковской деятельности, организацией и движением финансовых потоков. 4. Разде 1енпе сфер деятельности но уровням банковской системы опреде ляет разные подходы к целям, объектам и инструментам управления банковской деятельностью, разные критерии оценки управления. 5. Значение банковского менеджмента возрастает в современных у с л о в и я х в связи с усилением влияния финансовых составляющих экономических отно шений, обострением конкуренции на рынке банковских услуг, растущим разно образием банковских продуктов, массовым распространением информационных и коммуникационных технологий. 18 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ 1. Что является предметом управления в Центральном банке Российском Федерации и коммерческих банках? 2. Какие факторы обусловливают необходимость управления банковской деятельностью? 3. В чем особенности банковского менеджмента в условиях подъема и спа да экономики? 4. Что такое банковский кризис и как он проявил себя в России? 5. Каковы мировые тенденции в развитии банков и как они могут отра зиться на уровне управления банковской деятельностью? 6. В чем состоят особенности банковской системы России и как они ска зываются на управлении банковской деятельностью? РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА 1. Банковские риски : учеб. пособие / под ред. О.И. Лаврушина, И.И. Ва лснцевон. М .: КНОРУС, 2007 Гл. 6. 2, Of'mucoe Г.Г. Устойчивость банковской системы и методология ее оцен ки. М : Экономика. 2003 ГЛАВА 2 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СИСТЕМЫ БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА 2.1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА Деятельность любого коммерческого предприятия в условиях рыночной экономики требует соответствующего управления, без которого невозмож но достижение целей, стоящих перед предприятием, обеспечение его кон курентоспособности и эффективности деятельности. Термин менеджмент (англ. management — управление, заведование, орга низация) определяется но-разному. В одних публикациях он характеризуется крат ко, как «управление предприятием в условиях рыночной экономики»’; в других трактуется более расширительно, как «совокупность знаний, принципов, средств и форм управления производством в условиях рыночной экономики»2. Второе определение точнее раскрывает содержание понятия «менеджмент», поскольку содержит его научный аспект. Действительно, в быстро меняющейся рыночной ситуации управление предприятием должно базироваться на глубоких научных знаниях о предмете управления и его внешней среде Менеджмент необходимо рассматривать как науку и практику управления деятельностью объекта. Как на 1 Российская банковская энциклопедия. М., 1995 С. 245. 1 Иллюстрированный энциклопедический словарь. М., 1999 С 446. 19 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com ука он отражает теоретические и методологические основы управления опрсл< ленными сферами деятельности, как практическая деятельность — раскрывав конкретную систему организации и управления предприятием Специфику сферы управления определяют направления менеджмент, финансовый менеджмент, управление персоналом, материальными фондами и тл Управление в банковской сфере включает финансовый менеджмент и управ к нне персоналом. Каждое из этих направлений можно рассматривать и как наук\ и как практическую деятельность. Теоретические основы финансового менеджмента- Финансовый менее) жментп как самостоятельная наука сформировался сравнительно недавно — пер вые разработки в этой области относятся к середине XX в «Сердцевину* это», науки составляют теория портфеля и теория структуры капитала, раскры ваю т^ принципиальные подходы к формированию активов и пассивов любого предпри ятия, а также теория агентских отношений. Автором теории портфеля является Гарри Марковиц, получивший в 1990 i Нобелевскую премию по экономике. Согласно его теории совокупный риск акги вон может быть снижен за счет обьединення рисковых активов в портфели: ссуд в кредитный портфель; ценных бумаг — в портфель ценных бумаг, инструментов срочного валютного рынка — в валютный портфель и т.д. Для менеджеров особо* значение имеют два вывода; во-первых, для минимизации риска инвесторам еле дует обьединять рисковые активы в портфели; во-вторых, уровень риска но каж дому отдельному виду активов (рыночный риск) следует измерять во взаимосвя зи с риском портфеля в целом. На основе этой теории выводится, в частности, понятие эффективного портфеля, критериями которого являются обеспечение ожидаемой доходности при любом риске и обеспечение минимизации риска при любой ожидаемой доходности. На практике данная теория определяет подходы к формированию оптимального портфеля рисковых активов. Теория портфеля в финансовом менеджменте банков занимает особое ме сто, поскольку ресурсы банков в основном формируются за счет привлеченных ресурсов Поэтому формирование эффективных кредитных, инвестиционных, валютных и других портфелей банка представляет важную научную и практиче скую задачу менеджмента. Теорию портфеля, определяющую основы измерения его риска, дополняет модель оценки доходности финансовых активов, разработанная более или менее независимо друг от друга Джоном Линтером, Яном Мойсснном и Уильямом Шар пом Данная модель конкретизирует взаимосвязь между уровнем риска и требуе мой доходностью. Дальнейшая ее разработка и усовершенствование продолжа ются в настоящее время, поскольку требуют учета множества изменяющихся факторов, влияющих в реальной практике на указанную взаимосвязь. Теория структуры капитала, также лежащая в основе финансового менед жмента, посвящена исследованию структуры финансовых ресурсов. Начало раз работки теории относится к 1958 г.. когда Франко Модильяни и Мертон Миллер опубликовали ряд работ, посвященных изучению оптимальной структуры капи тала. В соответствии с этой теорией каждая фирма имеет индивидуальную опти мальную структуру капитала, т.е. оптимальное соотношение собственных и заем ных средств. Критерием оптимальности структуры капитала является попышение стоим(кти фирмы, выраженной в курсовых ценах акций. 20 FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com К теоретическим основам финансового менеджмента относится также теория шиитских отношений, раскрывающая закономерности взаимоотноше ний между акционерами и менеджерами, а также между акционерами и кредито рами. В отношениях акционеров с менеджерами возможен конфликт их интере сов. Как правило, главная цель хтя акционеров — максимизация стоимости фир мы, выражающаяся в повышении стоимости акции и соответственно рыночной стоимости фирмы, что обеспечивает и увеличение дивидендов; для менеджеров — увеличение размеров фирмы, закрепляющее за ними их посты, повышающее власть, статус и оклады Для предотвращения подобного конфликта акционеры должны ввести си стему стимулов, ограничений и наказаний менеджеров, что порождает необходи мость либо использования материальных стимулов для повышения эффективно сти деятельности управляющих, либо несения агентских затрат (т.е расходов на осуществление контроля за деятельностью менеджеров). В отношениях между акционерами и кредиторами конфликт возникает в случае, когда акционеры через менеджеров добиваются увеличения стоимости фирмы, ущемляя интересы кредиторов. Например, акционеры могут вынуждать менеджеров осуществлять более дорогие, а следовательно, и более рискованные проекты, не повышая вознаграждение кредиторам за увеличившийся риск. В л о м случае менеджеры должны являться агентами как акционеров, так и кредиторов и должны соблюдать баланс интересов этих обеих групп владель цев финансовых ресурсов. Научные основы банковского менеджмента. Финансовый менеджмент банков имеет собственные научные основы, отражающие специфические сторо ны управления денежными ресурсами банков К ним. в частности, относятся тео рии. анализирую щ ие происхождение, сущ ность и роль банка в экономике, объясняющие содержание целей и задач финансового менеджмента, специфику объектов, методов и инструментов банковского управления К теориям, непосредственно раскрывающим основы финансового менедж мента в банках, относятся теории управления ликвидностью: теория коммерче ских ссуд, теория перемещения активов и теория ожидаемого дохода. Указанные теории обусловили появление специфических методов управления ликвидностью (метод управления активами, метод управления пассивами и др.), которые в раз ных вариациях применяются в настоящее время в зарубежной и отечественной практике. Важное место в научном обосновании принципов финансового менеджмента банка принадлежит теории надежности банка, позволяющей обосновать методы оценки и управления надежностью. Финансовый менеджмент банка как наука и практика постоянно развива ется с учетом обобщения новых явлений в банковском деле. Байковский менеджмент кроме финансового менеджмента включает управ ление персоналом. В этой части теория банковскою менеджмента опирается на психологию, деловую этику, социологию и другие науки. Как управленческая деятельность менеджмент представляет собой систе му, включающую следующие элементы: объект, субъект, инструменты, процеду ры, правовое обеспечение. 21 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com Объектом управления являются: ■ операции, совершаемые банком (активные, пассивные и забалансовые) в результате чего банк добивается достижения целей и задач; ■ результаты деятельности, которые отражают эти цели и задачи; ш персонал, осуществляющий выполнение банком своих функций. В последние годы в связи с усложнением банковского дела и усилением конкуренции в банковской сфере объект управления стал все больше включать качественные процессы деятельности банка. Это означает управление не только объемами активов и пассивов, но и их качеством, т е. рискованностью, ликвидно стыо и прибыльностью. Управление банковскими рисками становится самостоятельным направле нием менеджмента банка. Субъекты управления банком можно подразделить на внешние и внутрен ние. К внешним субъектам относится государство в лице законодательного орга на и Банк России как надзорный орган. Управление ими банковской системой и конкретными банками осуществляется посредством принятия определенных законодательных и нормативных актов, регулирующих банковскую деятельность. Цель такого управления, сводящегося к правовому ретушированию, надзору и кош ролю, — обеспечить усто 1гшвость банковской системы, доверие к ней общества. Такое управление не касается принятия банком самостоятельных решений в процессе своей деятельности. Эту задачу решают внутренние органы управле ния банком. К ним относятся: Совет директоров банка и исполнительное руко водство (менеджмент) банка. Менеджмент банка включает высший исполнительный орган (Правление банка), руководителей функциональных и управленческих подразделении, а так же комитетов (Кредитного комитета, Казначейства, Службы внутреннего конт роля, Кредитного управления и т.д.) Деятельность всех внутренних органов управления банком регулируется специальными нормативными документами, утверждаемыми соответствующим образом. Инструменты управления подразделяются на общебанковские и относя щиеся к конкретным направлениям деятельности банка. Они определяют сово купность нормативных документов, правил, стандартов, нормативов (коэффици ентов), регулирующих деятельность банка. К общебанковским инструментам относятся: банковская политика, поло жения. инструкции, регламенты, методики и т.д. К индивидуальным инструмен там относятся: лимиты кредитования, лимиты открытых валютных позиций, нор мативы ликвидности и т.д. Использование каждого инструмента сопровождается применением соответствующих процедур, т.е. определенных действий. Банков ская политика как инструмент предполагает использование таких процедур, как изучение сложившегося состояния банка и потребностей клиентов; постановка целей и задач развития банка; разработка предложении каждым подразделением но достижению этих целей и залач; обсуждение и координация выдвинутых пред ложений, принятие решений. Правовое обеспечение как один из элементов банковского менеджмента оп ределяет правовую основу управленческой деятельности банка. Отличительной чертой банковской деятельности является ее высокая рис кованность. Формирование ресурсов банков и их размещение напрямую зависит от множества факторов макроэкономического характера, политической и эконо мической стабильности в стране, уровня инфляции, доверия кредиторов и инве сторов к банковской системе, развития и устойчивости рынка ценных бумаг и др В этих условиях во всех странах банковская деятельность относится к наиболее регулируемой со стороны государства в целях защиты интересов владельцев де нежных вкладов и депозитов, находящихся в банке. Методами ценгрализованного регулирования банковской деятельности являются законодательные акты и нор мативные документы органов банковского надзора. К числу основных законодательных актов, регулирующих деятельность кредитных организаций в Российской Федерации, относятся федеральные зако ны -«О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»; + 0 банках и банковской деятельности»; «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций»; «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Ф е дерации». Указанные и иные федеральные законы, имеющие отношение к банкам, со ставляют первый блок правовых документов, определяющих требования к орга низации банковского менеджмента. Второй блок нормативно-правовых актов составляют нормативные до кументы Банка России, определяющие состав и содержание пруденциальных норм н требований к кредитным организациям. Посредством указанных норм проис ходит регулирование предельных величин рисков, принимаемых кредитными организациями, уровень и состав резервов, обеспечивающих их устойчивость и на дежность В нормативных документах Банка России сформулированы также тре бования к порядку регистрации и лицензирования кредитных организаций, орга низации бухгалтерского учета и отчетности, осуществлению кредитных операций, безналичных расчетов и т.д. Третий блок документов, обустовливающих содержание банковского ме неджмента, составляют нормативные документы самих кредитных организаций. К ним относятся различные положения, инструкции, методики, определяющие политику кредитной организации в целом и по определенным направлениям, пла новые показатели деятельности, порядок осуществления отдельных операций и предос гавлення услуг, методики осуществления аналитических разработок, по рядок осуществления внутрибанковского контроля, требования к кредитной до кументации и другие вопросы. Правовая основа банковского менеджмента постоянно расширяется и со вершенствуется, что требует повышения профессионализма банковских менед жеров. Как отмечалось выше, управление в банковской сфере включает финансо вый менеджмент и управление персоналом. Каждый из блоков банковского менеджмента имеет ряд направлений. Ос новные направления финансового менеджмента обусловлены спецификой дея тельности банка как особого финансового института. Эти направления связаны как с общими, так и более конкретными задачами, стоящими перед банком. Ос новные направления управления персоналом банка традиционны, специфична 23 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com содержательная сторона отдельных систем. Основные направления банковской" менеджмента можно представить в следующем виде: Управление персоналом Финансовый менеджмент ■ Мотивация труда ■ Организационная структура банка ■ Расстановка кадров ■ Снстема подготовки и переподготовки кадроь ■ Механизм оплаты труда, поощрений и стимулирования ■ Организация внутренней) кон гроля ■ Организация внутреннего контроля ■ Система повышения в должности ■ Принципы общения в коллективе ■ Стратегическое и текущее планирование ■ Формирование банковской политики ■ Маркетинг ■ Управление активами ■ Управление пассивами ■ Управление ликвидностью ■ > правление доходностью ■ Управление активами и пассивами ■ Управление собственным капиталом ■ Управление кредитным портфелем ■ Управление портфелем ценных бумаг ■ Управление рисками (валютным, процентным операционным, риском забалансовых операций и др.) ■ Создание информационной системы 2.2. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА Экономические и социальные цели банковского менеджмента. Цели бан копского менеджмента обусловлены целями функционирования банка. По следние подразделяются на экономические и социальные. Принято считать, что важнейшей экономической целью банка является обеспечение максимальной прибыли, что обусловлено природой банка как ком м срческот предприятия Действительно, собственники банка (акционеры, пай щики), формируя уставный капитал, ориентируются па прибыльное размещение средств, дающее им постоянный доход в виде дивидендов. В получении прибыли заинтересованы также клиенты банка, поскольку финансовый успех свидетель ствует о надежности и устойчивости предприятия, с которым они имеют дело В прибыльной работе банка заинтересован весь коллектив банка, включая выс ших менеджеров и младших служащих. Однако постановка цели — максимизация прибыли банка — зачастую по нимается однозначно’ зарабатывать больше и снижать издержки. В таком пони мании указанная цель не ориентирует на долгосрочное функционирование бан ка. Для получения максимальной текущей прибыли не требуется осуществлять расходы на улучшение технического обслуживания, увеличение резервов, разви тие связей с малорентабельными, но перспективно высокорентабельными пред приятиями и т.д. Поэтому экономическая цель банковского менеджмента должна состоять не в ориентации на максимизацию текущей прибыли банка, полученной любой ценой, а на максимизацию стоимости банка, что включает получение долгосроч ной прибыли, потенциальный рост объемов операций банка, приемлемый риск для кредиторов, повышение рыночной стоимости акций банка и стабильные ди виденды. Кроме того, банк является особым коммерческим предприятием, в котором аккумулируются свободные денежные средства различных участников воспро изводственного процесса В этой связи банковский менеджмент должен быть ори24 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com ентиронап па обеспечение сохранности привлеченных средств, на своевременный и полный возврат их кредиторам и вкладчикам. Реализация данной цели предпо лагает создание в банке системы управления текущей и долгосрочной ликвидно стью, сбалансированностью активов и обязательств банка но срокам и суммам, наличием соответствующих резервов, обеспечением высокого качества кредит ного портфеля и депозитов. В последние годы для российских банков актуализировалась проблема обес печения их конкурентоспособности, что предполагает сравнение деятельности отдельного банка с банками-конкурентами. выявление конкурентных преиму ществ, поиск путей повышения конкурентоспособности своих продуктов и услуг. Социальный аспект целевых установок банковского менеджмента прежде всего связан с необходимостью наиболее полного удовлетворения потребностей клиентов банка в наборе и качестве необходимых им услуг, быстроте выполнения заявок, культуре обслуживания. Для этого система управления должна распола гать маркетинговыми исследованиями продуктового и ценового банковского рын ка, соответствующими информационными разработками, учебными программа ми, позволяющими развивать навыки специалиста в общении с клиентурой. Социальный аспект целей банковского менеджмента заключен также в содействии банков развитию экономики посредством вложения ресурсов в произ водственную сферу, в перспективные отрасли, в экономику различных регионов. Банк является общественным институтом, который призван тесно увязывать свою дея гельность с общим хозяйственным развитием и тем самым укреплять и ресур сную основу дальнейшего расширения собственных операций. В ряде стран, например в Японии, существуют этические кодексы работни ков банка, в которых основной обязанностью каждого сотрудника признается ос мысление общественною значения банка и следование этой идеологии в своей практической деятельности. Задачи банковского менеджмента. Указанные экономические и соци альные цели банка определяют и задачи банковского менеджмента. В качестве основных обычно выделяются задачи создания соответствующих механизмов управления: ■ прибыльностью банка при обеспечении допустимого риска банковского бизнеса. Указанная общая задача включает постановку ряда более частных взаи мосвязанных задач: создание системы управления доходами, расходами и прибы лью банка, стоимостью акций, объемом и структурой активных и пассивных опе раций банка: ■ ликвидностью при оптимизации объема прибыли. В этой связи конкрет ными задачами менеджмента являются управление денежными потоками, разви тие и улучшение качественной структуры пассивов, организация контроля за со стоянием высоколиквидных активов, прогнозирование ликвидной позиции банка; s рисками, что предполагает прогнозирование общих параметров эконо мики. разработку методологии оценки различных банковских рисков, определе ния методов защиты от риска: ■ конкурентной позицией банка в части общих итогов деятельности, а так же в части банковского продукта и услуг; ■ персоналом, что обеспечивает максимальную реализацию его потенци альных возможностей и предполагает организацию обучения, материальною сти мулирования, внутреннего контроля и т.п. 25 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com 2.3. СОДЕРЖАНИЕ БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА С точки зрения содержания банковский менеджмент, как отмечалось выше. подразделяется на два блока: финансовый менеджмент и управление пер соналом. С точки зрения процесса управления содержание финансового менеджмента составляют планирование, анализ, регулирование, контроль. Планирование в банковском менеджменте. П ланирование позволяет за глянуть в будущее банка, предусмотреть цели, сферы, масштабы и возможные ре зультаты его деятельности в соизмерении с источниками и затратами. Процесс планирования включает составление перспективных и текущих планов-прогно зов Эти документы должны обеспечить коллективу банка общее понимание за дач, стратегии и тактики их выполнения, представление о желаемых результатах деятельности. Планирование определяет условия и 1ранпцы, в которых предстоит рабо тать коллективу. Оно позволяет координировать все стороны деятельности банка через сводные показатели посредством системы материального стимулирования труда, увязывать их выполнение с интересами коллектива. Планы позволяют оп ределить направление поиска новых сфер и методов деятельности в условиях кон куренции на рынке банковс ких ус туг Планирование представляет собой многоуровневый процесс, охватыва ющий все подразделения банка и определяющий локальные и общие перспекти вы его развития. Результатом планирования является разработка■ перспективных планов, делающих акцент на формировании и размеще нии ресурсов в долгосрочной перспективе в целях достижения целей и задач, сто ящих перед банком; ■ текущих планов (бизнес-планов), определяющих конкретные парамет ры деятельности банка в краткосрочной перспективе и реализующих долгосроч ные цели и задачи банка. В планах должны найти отражение: содержание стратегических целей и за дач банка; анализ банковской и общеэкономической ситуации; постановка теку щих задач; формулирование стратегии банка, т.е. общих подходов к достижению соответствующих задач; механизмы распределения ресурсов; формы контроля за выполнением плановых показателей. Одним из инструментов, при помощи которых выполняются утвержден ные планы, осуществляется контроль за деятельностью сотрудников банка, явля ются специальные документы, утверждаемые высшим органом, определяющим политику банка в целом и по отдельным направлениям деятельности. В документах, фиксирующих политику банка, должно содержаться описа ние организационных структур, участвующих в реализации соответствующего направления; распределение обязанностей и ответственности руководителей и сотрудников банка; процедуры принятия решений; методика определения ли митов риска; методы документирования и исполнения решений; описание исполь зуемых инструментов (с приложением инструкций по их применению); процеду ры учета и отчетности. Анализ в банковском менеджменте. Анализ направлен на оценку деятель ности банка в целом и но отдельным направлениям на основе сравнения факти чески достигнутых результатов с прогнозными, с результатами истекших перио26 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com лов и лучших банков. Материалы анализа позволяют выявить положительные 4 отрицательные тенденции в развитии панка, потерн, неиспользованные резер вы. недостатки в планировании и неудачи в принятии решении. Основу сводной аналитической работы банка составляет анализ данных баланса, проводимый в определенном направлении. Главными направлениями анализа являются: ■ оценка развития объемных показателей деятельности банка: активов, депозитов, собственного капитала, кредитов прибыли. Указанная оценка прово дится в сопоставлении с аналогичными показателями других банков, что позво ляет определить место (рейтинг) данного банка в системе российских коммерче ских банков. Результаты такой аналитической работы могут быть нолеж ы для выработки стратегии развития конкретного банка; ■ оценка ресурсной базы: объема, структуры и основных тенденций в раз витии составных частей (собственного капитала, депозитов, межбанковского кре дита); стабильной и неустойчивой части депозитов: депозитов с устойчивой и ко леблющейся ставкой и др. Анализ осуществляется на основе классификации отдельных статей ресурсов банка, расчета и изучения динамики структурных по казателей, их сравнения с показателями других банков. Указанный анализ исполь зуется для разработки депозитной политики банка, политики управления акти вами и пассивами; ■ опенка состояния активов банка; объема, структуры и основных тенден ций в развитии составных частей активов банка (кредитов, инвестиции депози тов), активов, приносящих и не приносящих доход; активов разной степени лик видности и рискованности. Анализ осуществляется на основе классификации активов банка, расчета и изучения динамики структурных показателей: их срав нения с показателями других банков. Результаты анализа являются основой для разработки кредитной и инвестиционной политики банка, политики управления активами и пассивами; ■ оценка ликвидности банка на основе: расчета финансовых коэффициен тов и их сравнения с критериальными уровнями, выявления факторов, влияю щих на изменение уровня показателей; определение степени сбалансированно сти активов и пассивов по срокам и суммам ( ГЭП). Материалы анализа позволяют определить cipaieinio и тактику банка в области управления ликвидностью, ■ оценка доходности банка на основе анализа данных баланса и отчета о прибылях и убытках с помощью расчета системы количественных н качествен ных показателей, характеризующих доходность и прибыльность банка, эффектив ность использования активов, структуру доходов и расходов банка. Этот анализ является основой для разработки политики в области управления прибыльно стью банка; ■ анализ и оценка деятельности банков-партнеров, позволяющие устано вить лимиты их кредитования; ■ анализ и оценка конкурентной позиции банка, включающен сравнитель ный анализ итогов деятельности банка, а также состава и качества предоставляе мых им продуктов и услуг с соответствующими показателями банков-конкурентов. Наряду с этими направлениями сводной аналитической работы коммерче ские банки осуществляют аналитические разработки по отдельным иаправлени27 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com ям деятельности: анализ кредитного портфеля банка, портфеля ценных бумаг, кре дитоспособности клиентов, достаточности собственного капитала, процентной маржи, прибыльности отдельных операции и подразделений, показателей лик видности и др. Материалы проведенных аналитических процедур используются для выработки политики в области управления отдельными сферами деятельно сти банка. Регулирование и контроль в банковском менеджменте. Регулирование в системе банковского менеджмен га имеет определенные особенности, обуслов ленные наличием государственного надзора за деятельностью коммерческих банков. Государственное регулирование предусматривает ряд принципиальных требовании к лицензированию банков, ограничению сфер их деятельности, к обес печению достаточности капитала, ликвидности, формированию обязательных ре зервов В этой связи система внутрибанковской) регулирования (саморегулиро вания) направлена прежде всего на соблюдение требований и нормативов, установленных Банком России. Вместе с тем система внутрибанковского регулирования включает и само стоятельные направления а совершенствование организационно)! структуры банка, в частности со здание новых подразделений банков, обеспечивающих повышение качества уп равления (аналитические службы, отделы планирования, маркетинга и т.д.); ■ разработку новых и совершенствование действующих инструктивных и методических материалов, процедур принятия решений, позволяющих повы шать качество управления банковской деятельностью; ■ корректировку целей, приоритетов и методов осуществления банковской политики исходя из реально складывающейся ситуации; ■ принятие конкретных мер но ограничению объемов pm ков по отдель ным направлениям деятельности банка или созданию дополнительной системы гарантий для защиты от рисков; ■ определение мер по совершенствованию кадровой политики, системы обучения персонала, организации внутрибанковского контроля; ■ разработку мер по изменению объема и структуры портфелей банка (кре дитного, депозитного, инвестиционного); ■ изменение объемов резервных фондов, объема и структуры собственно го капитала и т.д. Контроль в банковской деятельности подразделяется на внешний и внут ренний. Внешний контроль осуществляют I Центральный банк РФ и внешние ауди торы. Внутренний контроль организуется самим банком. Именно внутрибанков ский контроль является частью менеджмента банка. Его функции выполняют Совет банка, менеджеры в соответствии с их полномочиями, а также специальная служба внутреннего контроля, созданная в каждом банке в соответствии с указа ниями Банка России Главным назначением внутрибанковского контроля явля ется защита интересов инвесторов, самих банков и их клиентов путем создания оперативной системы обнаружения отклонений в выполнении действующего за конодательства, нормативных актов Банка России и внутрибанковских положе ний и инструкций, отрицательных тенденций и недостатков в деятельности бан ка для принятия мер по их устранению. 28 2 4. РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ Банковский менеджмент постоянно совершенствуется пот влиянием изме няющихся условий, требующих углублений его целевых установок и раз вития пршгципов организации управленческой деятельности Новацией в развитии системы управления любой коммерческой органнзаш, в том числе и банков, в современных условиях является формирование кор поративного управления, предполагающего подключение к системе управления рокого круга субъектов, заинтересованных в ее стабильном развитии Применигельно к банкам круг заинтересованных в их развитии ыщ опре делен следующим образом: акционеры (собственники), менеджмент, советы ди ректоров, кредиторы, вкладчики. К числу заинтересованных лиц относится также надзорный орган (Банк России). Общим интересом для них является стабильное развитие банка. Однако собственники в большей мере, чем другие заинтересованные лица, привержены рискованной политике, нацеленной на получение максимальной прибыли. По л-ому участие в управлении и принятии решений других заинтересованных лиц сои ает систему сдержек и противовесов, а также обеспечивает ж зависимый кон троль за деятельностью банка. Б настоящее время основным документом в области международных стан дартов корпоративного управления являютс я Принципы корпоративного управле ния, разработанные Организацией экономического сотрудничества и развития (О Э С Р)1. Эти принципы отражают общую основу, которую государства — члены ОЭСР считают необходимой для надлежащей практики корпоративного управ ления. I lpiniiuniM О ЭСР предназначены не только дтя государств - членов ОЭС Р, но и для дру гнх I осударгтв, а также фондовых бирж, инвесторов, компаний и иных лиц. играющих определенную риль в усовершенствовании корпоративного управ ления Принципы ОЭСР не носят обязательного характера, они могут быть ис пользованы в качестве рекомендации государсгвеипыми сгруктчрами для усовер ш енствования национального законодательства, а такж е представителями частного сектора для разработки более детальной «наилучшей практики* в обла сти корпоративного управления. Принципы ОЭСР касаются пяти областей управления: 1 Права акционеров Структура корпоративного у правления должна защищать права акционеров. К ос новным правам акционеров относятся ■ право на надежные методы регистрации права собственности, отчужде ние или передачу акцич, пол учение необходимой информации о корпорации, уча стие и голосование на общих собраниях акционеров, участие в выборах и долю в прибылях корпорации: 1 Организация экономического сотрудничества н развития (ОЭСР) была создана в 1960 г. с иелыо Аредоспшлсмия правительствам стран-участниц (в данный момент в состав ОЭСР входит 29 п>сударгтн) основополагающих принципов разработки и усовершенствования экономической и со циальной политики. В 1998 г Советом1ОЭСР было принято решение о необходимости разработки станчартов и норм корпоративного управления. 29 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ш о э ju u d a u jj'M M M \ъ e s e i p j n d - u o is jq a |в щ l U L y a i n j ц у м p e iu u d ш право на участие в принятии решений, касающихся принципиальных изменений в корпорации. В частности внесено изменение в устав компании, раз решение на выпуск дополнительных акций и др.; ■ возможность эффективно участвовать в общих собраниях и голосовать на них; ■ возможность иметь информацию о структуре капитала и механизмах, позволяющих отдельным акционерам получать степень контроля, несоразмерную с принадлежащей им долей акций. 2. Равное отношение к акционерам Структура корпоративного управления должна обеспечивать равное отно шение акционеров, включая мелких и иностранных инвесторов. У всех акционе ров должна быть возможность получить эффективную защиту в случае наруше ния их прав. 3. Роль заинтересованных лиц Структура корпоративного управления должна признавать предусмотрен ные законом нрава заинтересованных лиц и поощрять их активное сотрудниче ство с компанией в создании рабочих мест, повышении благосостояния и обеспе чении финансово»! стабильности организации 4. Раскрытие информации и прозрачность Структура корпоративного управления должна обеспечивать своевремен ное и точное раскрытие информации по всем существенным вопросам, касающим ся компании, включая финансовое положение, результаты деятельности, собствен ность и управление компанией. Существенная информация, подлежащая раскрытию, включает, в частности: ■ результаты финансовой и операционной деятельности компании; ■ задачи компании; ■ собственность на крупные пакеты акций и распределение нрав голоса; ■ список членов правления и главных должностных лиц, а также получае мое ими вознаграждение; ■ прогнозируемое существование факторов риска; ■ структуру и политику управления. 5. Обязанности совета директоров Структура корпоративного управления должна обеспечивать стратегиче ское управление компанией, эффективный контроль за деятельностью админи страции со стороны совета директоров, а также подотчетность совета директоров акционерам. Члены прав тения должны действовать на основании всей необходимой информации добросовестно, с должной осторожностью, в интересах компании и акционеров. Правление должно иметь возможность выносить объективное суж дение но делам корпорации, не будучи зависимым, в частности от администрации. Базельский комитет по банковскому надзору1 признал важность нали чия корпоративного управления в банках. Им были разработаны рскоменда1 Базельский комитет по банковскомч надзору — комитет органов банковского нал юра со зданный в 1975 г. Управляющими Центральных банков Группы десяти стран. В него входят нредставители органов банковского надзора и центральных банков из Бельгии Канады Франции Германии. Японии. Люксембурга. Нидерландов, Швеции, Швейцарии. Великобритании и США. Заседания Ко митета. как правило, проводятся в Банке международных расчетов н Базеле, гле расположен посто янно действующий Секретариат Комитета. ции по совершенствованию корпоративного управления в кредитных органи зациях1. В данном документе указывается, что корпоративное управление в контек сте банковского сектора включает в себя способ управления деятельностью от дельного кредитного учреждения со стороны совета директоров и менеджмента, что затрагивает такие аспекты работы банков, как 1) постановка корпоративных целей (включая извлечение экономической выгоды для собственников); 2) управление текущей деятельностью компании; 3)учет интересов заинтересованных сторон, \ ) обеспечение соответствия корпоративной деятельности и корпоративного поведения банков требованиям надежной банковс кой практики, действующему законодательству и нормативной базе; 5) защита интересов вкладчиков (владельцев депозитов). Международная финансовая корпорация (IFC ). входящая в группу Все мирного банка, в середине 2003 г провела исследование практики корпоративно го управления в российском банковском секторе Целью исследования было вы яснить. в какой степени международная практика корпоративного управления принимается российскими банками в их повседневной деятельности. В результа те были сделаны следующие основные выводы: 1 Банки в целом соблюдают законодательные и нормативно-правовые тре• *вания и предпринимают предварительные шаги по совершенствован и ю корпо ративного управления. 2. Банки имеют структуры наблюдательных советов на уровне ниже опти мального. 3. Банки испытывают трудности при распределении функции между сове том директоров и правлением. 4. Банкам необходимо повышать открытость и информационную прозрач ность. 5. Банкам следует пересмотреть структуру внутреннего аудита и управле ния рисками. 6. Банки в целом не содействуют продвижению наилучшей практики кор поративного управления среди своих клиентов. Старший консультант IFC П. Лютернауер считает, что высших стандартов корпоративного управления российский банковский сектор достигнет через 5— 10 лет, хотя уже сейчас он опережает нефинансовый сектор. В числе основных препятствий, стоящих на пути развития эффективного корпоративного управле ния в банковском секторе России, сами банкиры называют недостаток соответ ствующего опыта и профессиональных знаний (68°о), несовершенство банковского законодательства (52%), а также отсутствие экономических стимулов дтя вне дрения практики корпоративного управления (48%). Отсутствие экономических стимулов может объясняться структурой собственности российских банком, в ко торой большая доля принадлежит малой группе акционеров и контролируется ими. 1 Вопросы банковского надзора в документах Базельскою комитета (вып. 2). Центральный «нк Российской Федерации. М , 2002. С. 128—172. 31 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com 2.5. ОЦЕНКА КАЧЕСТВА БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА Критерии качества управления. Качество банковскою менеджмента есть его свойство, определяющее эффективность системы управления, т.е. спо собность банка достигать стоящие перед ним цели и задачи. Качество управления — это характеристика самой системы управления, ее субъектов, объектов, механизма, инструментов, технологии принятия решений В рыночной экономике качество управления каждым банком подвергается тща тельному анализу и оценке, поскольку от него в значительной мере зависят ре зультаты деятельности банка, степень его надежности. В свою очередь, результаты деятельности банка являются одним из крите риев оценки качества менеджмента. При рассмотрении результатов деятельности банка учитываются следующие качественные характеристики финансового ме неджмента. достаточность капитала банка, качество активов и достаточность со зданных резервов, состояние ликвидности, прибыльность. Другими критериями качества менеджмента выступают: профессионализм менеджеров банка, способ ность их к лидерству; способность к планированию и оперативному реагирова нию на изменение конъюнктуры; характер проводимой банком политики и оцен ка ее выполнения; риск инсайдерских сделок; эф ф ективность управ тения персоналом банка и др. Положительные оценки по вышеуказанным критериям определяют менеджмент в целом как хороший. Опрос независимых специалистов зарубежных стран выявил 10 основных характеристик современного управления открытая культура, наличие общих цен ностей, нацеленность на прибыль, акцент на удовлетворении потребностей кли ентов, желание вкладывать средства в новые продукты, сильное и последователь ное руководство и стратегическое мышление, стремление к набору наилучших сотрудников, вложения в подготовку персонала, наличие системы информации о продуктах или клиентах, позволяющей осуществить опенку их прибыльности, хорошее управление кредитным риском. Показатели качества менеджмента, используемые надзорными органами и рейтинговыми агентствами. Показатели качества управления банком исходя из ана лиза зарубежного и российского опыта отличаются большим разнообразием. В этой связи можно выделить показатели оценки качества управ. 1ения в бан ках. используемые надзорными органами и рейтинговыми агентствами Надзорным органом в США качество управления оценивается в комплексе с другими составляющими финансовой устойчивости банка, причем оценивается в последнюю очередь с учетом оценки остальных составляющих (методика систе мы КЭМ ЕЛС). Качество управления оценивается по пятибалльной системе ис ходя из изучения широкого перечня объективных и субъективных факторов * Начинается оценка менеджмента с анализа результатов деятельности бан ка. Банки с хорошим менеджментом имеют достаточный капитал, хорошее каче ство активов, достаточную прибыль и удовлетворительную ликвидность. Затем менеджмент оценивается с точки зрения соблюдения законов, инструкций и ре гулятивных правил, включая своевременное представление отчетов органам бан ковского надзора. На следующем этапе оценивается профессионализм менеджеров, их спо собность к администрированию, состав главного и среднего звеньев управления. Обьектом изучения становятся квалификация и опыг администрации, способ32 1есть L'lIOя 0е Ljjjj Гща. I рС_ hTe_ L TII мс_ со_ ямн Lft. )ва. jt n . ?пя 1ям 1ых гн_ лиль1их ли tn , ми наiH re 1я • ность управленцев более низкого ранга в критических ситуациях взягь на себя агветственность за принятие решений, входящих в компетенцию их руководства, качество надзора со стороны рукоьодства, адекватность системы обучения и пе реквалификации, структура, состав и зффективность работы правления, кредитною и других комитетов, наличие и адекватность квалифицированного штата аудиторов и ауд1ггорских программ. Одновременно менеджмент оценивается с точки зрения проводимой им политики, действующей системы контроля, способности прогнозировать, плани ровать и оперативно реагировать на изменение обстановки. Анализу подвергаются системы бухгалтерского учета, планирования и внутреннего контроля, кадровая политика и соответствие оперативной деятельности утвержденной ссудной и инвестиционной политике, выбранным моделям управления активами и иассивами. Особое внимание уделяется выявлению фактов злоупотреблений и ведения дел с самим собой. Здесь предметом изучения становятся практика предостанления ссуд на «нездоровой» основе крупным акционерам, директорам, служащим или лицам, в которых банковская администрация заинтересована, щкчшденты использования банковских средств в личных корыстных целях служащих и ди!>екторов, злоупотребления в области заработной платы и вознаграждении. В последние годы в связи с включением в систему оценки финансовой ус тойчивости банков нового компонента — чувствительности к рискам дается такоценка уровня рыночных рисков (процентных, валютных и фондовых) и способности банка их контролировать и регулировать Особое внимание при оценке банковского менеджмента в США уделяется выявлению факторов неудовлетворительного управления В этой связи выделяюпгся четыре типа неудовлетворительного управления Первый тин такого управтения определяется как тиохое управление. Главными признаками его являются■ чрезмерное расширение и неадекватный рост ссудных операций по срав нению с капиталом банка, что становится частой причиной банкротства банка: ■ плохое кредитование, которое выражается в предоставлении значитель ной доли ресурсов в виде ссуд одному заемщику или группе заемщиков, нринадежаших к одной отрасли; кредитовании клиентов, связанных между собой системой участия; значительном несоответствии сроков кредитов и депозитов, в частности вследствие массовой пролонгации ссуд; неспособности банка реал fa во оценить перспективы возврата кредита заемщиком вследствие низкого уровня рганизации кредитного процесса: ■ отсутствие внутреннего контроля, связанное с недостатками информаци1ых систем, позволяющих сигнализировать о проблемах на начальных стадиях их явления, а также с низким качеством работы службы впут]юннего аудита; ■ плохое и 1анирование вследствие недооценки его значимости Для этого типа управления характерно не предвидение изменений ситуа ций и возникающих рисков, а расчет на то, что «время само решит все проблемы». Второй тип неудовлетворительного управления квалифицируется как кос*' Гпичсское управ игние. Его сущность составляет сокрытие прошлых и настоящих згтков с целью выиграть время и сохранить контроль. Существует много спосов скрьпь реальную экономическую ситуацию посредством приукрашивания _1 анса. Но главным способом утаивания возникших проблем является манипуирование с распределением прибыли. Вместо уменьшения дивидендов нувеличе• чскнй менеджмент зз Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com ния резервов для покрытия возросших рисков менеджеры пытаются сохранить иди увеличить выплачиваемые дивиденды ради создания «хорошего имиджа бан ка». При атом могут использоваться четыре способа вуалирования экономиче ской ситуации: уменьшение резерва кредитного риска путем пересмотра сроков погашения ссуд или оформления дополнительных гарантий их возврата (даже нереальных); завышение суммы реальных доходов; проведение переоценки акти вов; ускорение накопления доходов и откладывание учета расходов. Третий тип неудовлетворительного управления именуется «безнадежным руководством* Для него характерно проведение чисто внешних преобразовании, связанных с осуществлением нескольких выгодных сделок. Эти сделки могут ка саться спекулятивных операций с ценными бумагами, привлечения депозитов по повышенным процентным ставкам для предоставления крайне рискованных ссуд. Наконец, четвертый тип неудовлетворительного управления — мошенни чество. Мошенничеством считается, например, организация байка предпринима телями. имеющими определенные личные интересы. К мошенничеству прибега ют зачастую и тогда, когда руководство банка предвидит приближающийся крах. При атом осуществляется предоставление кредитов клиентам, в которых банки ры заинтересованы. В Великобритании в рамках надзора Банк Англии использует рейтинго вую систему «RATE», предназначенную для комплексной оценки банковских рисков и системы управления ими. В рамках этой системы наряду с оценкой финансовых компонентов устой чивости банков анализируется система управления рисками Она включает не сколько блоков 1. Внутренний контроль оценивается по следующим направлениям; ■ практика принятия решений (уровень полномочий сотрудников и их раз граничение), ответственность за оценку рисков, регулярность оценки рисков, ча стота определения мер по регулированию рисков, источники информации и др.); ■ практика управления рисками (методология оценки рисков, частота, сво евременность и ясность отчетов по изучению рисков; сравнение результатов мо ниторинга с установленными лимитами; уровень квалификации и опыт персона ла, осуществляющего контрольные функции за рисками, и др.); ■ лимиты и стандарты (процесс установления и изменения лимитов; опыт и компетенция сотрудников, привлеченных к установлению лимитов); ■ информационная технология (развитие информационных технологий; эффективность системы запросов информации): ■ финансовая отчетность (адекватность и своевременность представления финансовых отчетов, объяснение разногласий); ■ кадровая политика (качество подбора, обучения и сохранения персона ла; план и политика банка в области текучести кадров; политика вознаграждения персонала, адекватность дисциплинарных процедур): ■ разделение ответственности (независимость структур, ответственных за отчетность; разделение ответственности между основными звеньями и др.); ■ аудит (адекватность методологии и сфера охвата аудитом, взаимодей ствие между внутренним и внешним аудитом); ■ отмывание денег (адекватность политики банка, процедур и программ по обучению штата: ответственность но координации и ежедневному моннторинiy операций банка). 34 ш 2. О рганирационная с тр у кту р а б а н ка изучается п осл ед ую щ им направлениям: ■ структура (документы, подтверждающие стр\ ктуру банка, частота ее из менении и сложность, логическое обоснование существующей структуры), ■ вмимоотношения с другими структурами холдинга (если имеет место холдинг). Т Управление бценинаетея по слетующим направлениям: ■ соблюдение принципа «четыре\ глаз» (использование по крайней мере дсух специалистов при осуществлении контрольных функций); ■ соответствие управленческой команды (стиль руководства, стандарты нки. качество и мастерство работы): ■ органы управления (структура органов управления, взаимодействие ко митетов и комиссий: частота проведения совещаний, соотношение между штатом тюлнмтельйых директоров и руководите ля ми среднего звена уровень руковод ства и др ); ■ ку илгура банковского бизнеса (склонность к рискам; отношение к конт• »лю и действиям напорных органов, реагирование на жалобы клиентов): ■ корпоративное планирование и стратегия (ясность процесса планироваия. процедуры оценки и мониторинга в процессе планирования; соответствие Альтативных данных плановым). С точки зрения обобщения международного опыта оценки качества корпоивного управления интерес представляет также методика рейтингового агент ства S tandards Poors (S&P). Р ейлщ к корпоративного управления S tandards Poor’s (S&P) является класlecKoii рейтинговой опенком и офажае! мнение агентства о практике и прннiax корпоративного управления. Цель рейтинга корпоративного управчения состоит в сравнительном аназе текущих стандартов управления относительно существующих аталонных моделей, прежде всего модели корпоративного управления ОЭСР. Рейтингуемая компания отвечает примерно на 100 вопросов анкеты. Затем лученная из ответов информация обрабатывается и переводится в числовую Сорму с помощью разработанных S&P правит присвоения рейтингов. Правила ггингования конфиденциальны В процессе присвоения рейтинга могут при дать участие не только специалисты службы S&P, но и сотрудники местных < идических фирм, д р \гае специалисты в области корпоративного управления. .ie того сотрудники S&P проводят интервью с руководством компании и друми типами, участв} ющими в процессе у прав тения. Итоговый рейтинг Р прнлвается компании рейтинговым комитетом в резутьтате голосования по спе_^алыю разработанной шкале. Рейтинг представляет собой опенку состояния корпоративного управления »• двум компонентам, первый — корпоративное унримение в стране в целом и сое нис корноратниного управления в конкпелной компании. Второй компоненг — Liii3 и колнчее гвенная оценка сот гояния кориора гиниот управ ieinrti в конкретной «панин — осуществляется S&P по следующим основным компонентам: ■ структура собственности; ■ отношения между финансово заинтересованными лицами ■ финансовая прозрачноеть и раскрытие информации; ■ деятельность совета шректоров. 35 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com Рейтинговая шкала S&P десятибалльная Наивысшим результатом является рейтиж корпоративного управления (РКУ) — 10, наименьшим соответственно 1 К|юме того, отдельные баллы по шкале от 10 (высший) до 1 (низший) присваивают ся каждой из четырех описанных выше главных компонентов методики рейтинга. При выставлении РКУ S&P не проводит аудит или независимую проверку информации в связи с присвоением рейтинга. Более го т, при выставлении рейтин говой оценки агентство может использовать сведения, не являющиеся публичными. Банк России как надзорный орган в последние годы стал уделять серьезное внимание качеству управления в банках Нормативное закрепление эи л аспект оценки Банком России финансовой устойчивости банков впервые получило в Указаниях ЦБР от 15 января 2004 г. N° 1379-у «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания седостаточной для участия в системе страхования вкладов». В этих указаниях выделены три блока, характеризующих качество управле ния банком I — оценка прозрачности структуры собственности; II — организация системы управления рисками и III — организация службы внутреннего контроля. Оценка качества управления по этим направлениям осуществляется экс пертным методом на основе информации, представляемой банками, и материа лов инспекционных проверок сотрудников Банка России. Основным критерием оценки прозрачности структуры собственности я в ляется соблюдение с учетом особенностей организационно-правовой формы банка требований законодательства РФ и нормативных актов Банка России относитель но состава, сроков и форм представления Банку России информации о лицах (группах лиц), владеющих на правах собственности акциями (долями) банка. Показатели прозрачности структуры собственности включают; ■ показатели характеризующие достаточность объема раскрываемой ин формации о структуре собственности, предусмотренной соответствующим зако нодательством РФ и нормативными актами Банка России: ■ доступность информации о лицах (группах лиц), оказывающих прямо или косвенно (через третьи лица) существенное влияние на решения, принимае мые органами управления байка. Оценка прозрачности структуры собственности осуществляется по трех балльной шкале. Оценка системы управления рисками проводится также экспертным мето дом на основании анализа ответов на вопросы анкеты К таким вопросам, в част ности, относятся: ■ имеются ли в банке подразделения, ответственные за оценку уровня при нимаемых рисков, независимые от подразделений банка, осуществляющих опе рации (сделки), несущие риски потерь; ■ имеется ли в банке отчетность, используемая органами управления бан ка для принятия управленческих решении; ■ имеются ли в банке утвержденные на соответствующем уровне внутрен ние документы управления основными рисками; ■ выполняются ли утвержденные внутренние документы. Оценка ответов на эти и другие вопросы производится путем присвоения им значений по четырехбалльной системе: 1 — да (постоянно, всегда в полном объеме); 2 — в основном (как правило, достаточно по ню): [» 1. |г- в* к X |й г. ► ь е- »р ьIX I- h !* * 3 — частично; 4 — нет (никогда, ни в каких случаях). С учетом веса каждого вопроса и значений их оценок выводится сводная оценка организации системы управления рисками. Оценки организации службы внутреннего контроля производится но анало гичной схеме также на основе анализа ответов на вопросы анкеты. В число таких вопросов, в частности, включены: ■ функционирует ли в банке служба внутреннего контроля; ■ разработаны ли банком внутренние документы, регламентирующие пра вила внутреннего контроля, соответствующие требованиям законодательства РФ, в том числе нормативных актов Банка России; ■ соблюдаются ли внутренние документы; функционирует ли в банке под разделение (ответственный сотрудник) по противодействию легализации неза конных доходов и финансированию терроризма; ■ имеются ли в банке утвержденные правила внутреннего контроля в целях противодействия легализации незаконных доходов и финансированию терроризма; ■ соб людаются ли действующие правила внутреннего контроля в целях про тиводействия легализации незаконных доходов и финансированию терроризма Показатель организации службы внутреннего контроля представляет со>й средневзвешенное значение оценок ответов на содержащиеся в анкете вопросы с учетом рекомендованного Банком России веса каждого вопроса. Названные выше подходы к оценке качества управления подтверждены н в Указании Ьанка Росии от 30 апреля 2008 г. 2005-У * 06 оценке экономическо го положения банков». Дополнительно к существующим направлениям оценки ка чества упрааления вводится новое — управление стратегическим риском. В рамках го оценивается наличие у банка стратегии рашития банка, утвержденной собраиим акционеров или советом директоров банка; отражение в ней результатов SWOTшализа, позволяющего выявить сильные и слабые стороны банка; определение в ней приоритетов в его деятельности: наличие плана реализации должной стратегии, а так же системы контроля и мониторинга за его выполнением. Показатель качества услуг является стратегическим риском и представля ет собой средневзвешенное значение оценок ответов на поставленные перед бан• «м вопросы. Оценка каждого вопроса производится по чегырехбаллыюй шкале. Сводная оценка характеризует состояние управления стратегическим риском как «хорошее»; «удовлетворительное*, «сомнительное», «неудовлетворительное». Использование на практике этой системы позволит существенно повысить уровень управления в российских банках. ВЫВОДЫ 1. Менеджмент представляет собой науку и практику управления соответ ствующим объектом: материальными фондами, финансовыми ресурсами персо налом (трудовыми ресурсами) Как наука менеджмент отражает теоретические н методологические основы управления определенными сферами. Как практиче ская деятельность менеджмент раскрывает конкретную систему организации и управления предприятием. 2. Банковский менеджмент имеет две сферы управления: финансовый ме неджмент (управление денежными потоками, проходящими через банк) и управ ление персоналом. 37 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com tu o o 'iu u d e u i] 'м м м ;в e s e i p j n d - u o is j s a ib ij i ju u d Q u i j i ^ im p e iu u d 3 Как наука банковский менеджмент включает ряд общих теорий финан сового менеджмента и специфические для банка теории. К числу общих теорий финансового менеджмента относятся: теория портфеля, теория структуры капи тала, теория агентских отношений. К собственно теориям банковского менед жмента относятся, учение о банках и банковской деятельности, теория управле ния ликвидностью, теория надежности коммерческого банка. 4. Банковский менеджмент представляет собой систему, включающую такие элементы, как объект, субъект, инструмент; процедуры, правовое обеспечение 5. Цели банковского менеджмента специфичны, они обусловлены целями функционирования банка. Эти цели подразделяются на экономические и соци альные Экономические цели банка связаны с повышением стоимости банка и обеспечением его ликвидности. Социальные цели состоят в наиболее полном удовлетворении потребностей клиентов и содействии банка развитию экономи ки в целом 6. Задачи банковского менеджмента вытекают из целей и определяют со здание механизмов, обеспечивающих повышение стоимости банка, его ликвид ность. защиту от внешних и внутренних рисков, эффективную систему управле ния персоналом. 7. Основные направления банковского менеджмента определяются при менительно к его сферам. Финансовый менеджмент банка включает: стратегиче ское и текущее планирование: формирование банковской политики: организацию маркетинга: управление активами, пассивами, ликвидностью, доходностью, соб ственным капиталом, кредитным и инвестиционным портфелем, банковскими рис ками: создание информационных систем. Управление персоналом имеет следующие направления: мотивация труда, организационное построение банка, расстановка кадров, система подготовки и пе реподготовки персонала, организация внутреннего контроля, система продвиже ния по служебной лестнице, принципы обучения в коллективе. 8. С точки зрения управленческого процесса финансовый менеджмент включает следующие этапы: планирование, анализ, регулирование, контроль. Каж дый из этих этапов взаимосвязан с другими, имеет несколько уровней и направ лен на достижение конечных целен и задач банковского менеджмента. 9 Новым направлением развития содержания банковского менеджмента в современных условиях является внедрение принципов корпоративного управ ления, предполагающего подключение к системе управления банком широкого круга субъектов, заинтересованных в его развитии: акционеров (собственников) банка, менеджмента, совета директоров, кредиторов, вкладчиков Банка России 10 Оценка качества банковского менеджмента в «рубежной и российской практике является одним из элементов оценки надежности банка Критериями качества банковского менеджмента в США является соблюдение банком требо ваний к достаточности собственного капитала и резервов, качеству активов, лик видности. прибыльности и т.п., профессионализм менеджеров и персонала, вы полнение банковской политики, эффективное ть системы обучения персонала и др. В зависимости от причин, вызывающих неудовлетворительное управление банком, выделяется четыре типа такого управления неграмотное управление, косметичес кое управление, безнадежное руководство и мошенничество. Для обеспечения ус- тойчивости банковской системы важно своевременно выявить тип неудовлетвори тельного управления и принять необходимые меры по его изменению. 11 13 России оценка качества банковского менеджмента осуществляется Банком России в соответствии с Указаниями ЦБ РФ: от 15 января 2001 г. .\Ь 1379*У «Об оценке финансовой устойчивое ги банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов* и от 30 апреля 2008 г. ЛЬ 2005-У «Об оценке экономического положения банков*. В этой связи оценке подверга ются: прозрачность структуры собственности, организация управления рисками, организация службы внутреннего контроля. В последнем из этих документов оце нивается также система управления стратегическим риском. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ 1. В чем состоит специфика банковского менеджмента? 2. Какие теоретические положения составляют основу финансового ме неджмента в банках9 3. Каковы основные цели и задачи банковского менеджмента? 4. Из каких элементов складывается система банковского менеджмента? Их краткое содержание. 5. Каковы основные направления банковского менеджмента? 6. Что такое корпоративное управление банком? 7. По каким направлениям проводится оценка качества банковского ме неджмента в зарубежной и отечественной практике? 8. Как соотносятся между собой качество и эффективность банковского менеджмента? 9. Какие общие и отличные методы оценки качества банковского мснеджмен га используют надзорные органы США. Великобритании, России? РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА Вопросы банковского надзора в документах Базельского комитета. Вып 2 / Центр подготовки персонала Банка России. М., 2002 ГЛАВА 3 ОРГАНИЗАЦИЯ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 3.1. ЗАДАЧИ И ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Общие задачи организации банковской деятельности. Одной из задач бан ковского менеджмента является организация деятельности денежно-кре дитных институтов. «Организовать» означает предпринять систему упоря доченных действий в ус.ювиях функционального разделения труда. Главное в процессе организации деятельности банка и его структурных подразделе39 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com [ х ю о ^ и и б е щ у т т *е © seijo jn cl - u o is jq a \в \д н а д э и ! j ц у м p e ;u u d ним состоит в том, чтоиы реализовать по крайней мере три наиболее суще ственные цели — добиться высокой рентабельности, достаточной ликвид ности и устойчивого развития банка. Разумеется, у банка могут быть и друI ие цели (например, количественный и качественный рент объема операций, собственного капитала, банковских резервов), однако именно три указан ные цели являются наиболее существенными Эффективность чаще всего оценивается по отношению прибыли к затра там, при л о м доминирует идея экономии затрат в процессе банковской деятель ности. Чем ниже элементы расходов, тем более ощутимыми и положительными являются конечные результаты деятельности кредитной организации. Экономии при этом можно достичь посредством не только сокращения отдельных заранее известных элементов расходов, но и совершенствования организационных струк тур, улучшением их производительной деятельное ги. Известно, что совершенство вание процесса кредитования, самой технологии выдачи и погашения кредита также дает возможность получить более высокий положительный результат Практика показывает, что улучшение взаимодействия между отдельными подразделениями банка ускоряет процесс принятия решений, усиливает надзор и контроль, содействует рационализации банковской деятельности. Даже простая реорганизация аппарата управления, связанная с упразднением излишних звень ев, в конечном счете положительно сказывается на экономии затрат. Напротив, создание некоторых центров (например, по управлению ликвидностью) позволя ет избежать ошибок, приводящих к прямым потерям ресурсов. В конечном счете цели банка достигаются не только на базе упорядочения взаимодействия между отдельными организационными структурами банка, но и главным образом на ос нове улучшения взаимосвязи всех элементов организационной структуры банка с внешней средой. Задача организации банковской деятельности состоит в том, чтобы посред ством разделения труда, создания организационных структур (отделов, групп, управлений, комитетов и т.п.) содействовать реализации целей банка. Задача орга низации заключается также в том, чтобы наладить и координировать работу пер сонала организационных структур в соответствии с поставленными целями. Для этого важными становятся также задачи по организации информационного обес печения, разработке правил и процедур осуществления различных видов банков ской деятельности. Таким образом, функции организации состоят в том, чтобы обеспечить эффективную деятельность денежно-кредитного института посред ством создания организационных структур, налаживания их работы. Особенности организации деятельности банка. Организация деятельно сти банка имеет ряд особенностей. Эти особенности вытекают из специфики бан ка как предприятия и природы его продукта. Продуктом банка являются платеж ные средства, денежные капиталы, различного рода рыночные услуги. Они и выделяют банк из множества разновидностей предпринимательской деятель ности, делают эту деятельность, с одной стороны, обособленной от других прои *водсгв, а с другой стороны — тесно связанной с ними Банки в своей деятельности не оперируют технологиями материального прои «водства, а разрабатывают и внедряют технологии аккумуляции денег (на коплений н сбереженnii), их перераспределения посредством различных схем P le‘ 9ид- »РУ* IIIH, $анГрамьIMH mill nee г>кГИО* Ита i ми )j) Тая иь>ш. ля гте lay tc1 ка Mnn. ra1ля fc>ь 6 fca- *>m*k »• |d в* !• n форме денежных кредитов, покупки, продажи ценных бумаг, участия в капита ле функционирующих промышленных и торговых предприятий1, Отличие организации банковской деятельности и в другом. В структуре .затрат на производство банковского продукта большую долю чем в промышлен ности. занимает оплата труда. Объекты менеджмента и организации деятельно сти в банках как бы в большей степени перемещаются из сферы материального производства в сферу деятельности персонала, обращены к личности. В произ водительности труда доминируют личные факторы в отличие от материальных и технических факторов, имеющих основополагающее значение в промышленном производстве. Банки являются порождением обмена, и, будучи элементом рыночных от ношении. они ближе расположены к потребностям своих клиентов. Именно в пой свя h i банковский менеджмент и организация работы в банке в большей степени носят децентрализованный характер, ориентация на рынок приводит к переме щению компетенции решения к рыночной среде, требует принятия решения на месте предоставления услуги. Носко 1ьку при этом свои ус iyrn банк предостав ляет но месту их потребления, число филиалов у банка больше, чем у промыш ленной) предприятия. Специфика банка, ориентирующегося на установление дол говременных отнош ений с клиентам и, на их развитие как приоритетное направление деятельности, требует от него готовности выполнять операции в со ответствии с потребностями клиентов, в связи с чем значимость организации ра боты с персоналом приобретает повышенное значение. Принципы организации банковской деятельности. Сиецнфика банковской деятельности определяет необходимый набор < груктурных подразделений кредитной организации. Не случайно в нобом банке всегда существуют такие под разделения и службы, как Совет банка, Правление, администрация, подразделе ния, занимающиеся общими вопросами управления, коммерческой деятельностью, финансами, автомати ищией банковской деятельности В Совет банка, как правило, входят его учредители. Число учредителен и пайщиков у многих банков довольно значительно, иногда достигает несколь ких десятков. Так, в одном из мос ковских банков их более 50. Учредителями бан ков часто выступают государственные структуры, поэтому частными такие банки можно назвать лишь условно. В чистом виде, однако, есть и частные банки, где учредителями выступают отдельные частные лица. Преимущественной формой собственности для банков в мировой практике является акционерная форма соб ственности, где как учредителями, так и акционерами являются юридические и фи зические лица Совет банка утверждает годовой отчет банка, организует ежегод ные собрания учредителей и пайщиков, принимает или может принимать участие в решении стратегических вопросов банковской деятельности. Правление (Совет директоров) банка отвечает за общее руководство бан ком, утверждает стратегические направления его деятельности. В состав ПравлеВ современном практике банки будучи гигантскими финансовыми корпорациями, могут в качестве дополнения к основному занятию производить и материальный продукт. Известно, что в отдельных странах банки получили право заниматься и производственной деятельностью Разуме ется. зто не противоречит общей характеристике банковской организяции. имеющей в своей основе монетарную окраску 41 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ш о э ju u d a u ij'M M M ye e s e i p j n d - u ch sjqa ib ijj ju u c je u ! j ц у м p e iu u d ния нходят высшие руководители (менеджеры) банка: председатель (президент, управляющий) банка, его заместители, руководители важнейших подразделений банка. 13 Правление могут входить (или возглавлять его) также лица владеющие полностью либо частично данной кредитной организацией. В блок общих вопросив управления входят организация планирования, про гнозирования деятельности банка, подготовки и разработки методологии, юри дическая служба и служба безопасности. Назначение данного блока сос гоит в том, чтобы обеспечить целенаправленное развитие банка, выполнение стоящих перед ним задач, регулировать его доходы и расходы, снабжать необходимыми ресурса ми, выполнять требования Центрального банка но основным направлениям дея тельности (качеству активов, достаточности капитала, 'ликвидности и др.). Чаще всего такие вопросы решаются в рамках планово-экономического управления Его деятельность сконцентрирована на анализе текущей деятельности (доходы, рас ходы, прибыль, ликвидность), формировании уставного капитала, планировании деятельности головного подразделения банка и филиалов, методическом обеспе чении В самостоятельное управление (дирекцию) может быть выделено управ ление финансами. Коммерческая деятельность охватывает организацию различных банков ских услуг — кредитование, инвестирование, валютные, трастовые и другие ак тивные операции, связанные с обслуживанием клиентов на коммерческих (плат ных) началах Этот функциональный блок является центральным звеном, где зарабатываются банковские доходы. В этот блок обычно входят кредитное управ ление. операционное управление, управление операциями с ценными бумагами, валютными операциями и др. Кредитное управление осуществляет всю работу но формированию кредит ного портфеля, кредитованию клиентов, контролю за обеспеченностью сс уд. конт ролю кредитной деятельности филиалов, анализу кредитных операций и их ме тодическому обеспечению. Банки, однако, зарабатывают не только на выдаче кредита и получении пла ты от клиентов за его использование Среди банковских услуг заметное место за нимают расчетные операции, за осуществление которых банки получают комис сию. Организацию работы банка в сфере расчетов выполняет операционное управление. Основной функцией его работников является обслуживание клиен тов. которое заключается в приеме от юридических и физических лиц платежных документов (распоряжений) на списание с их счетов денежных средств; приеме и выдаче расчетных чеков и последующем зачислении по ним денег на счета кли ентов; проведении операции по аккредитивам, консультировании клиентов по во просам правильного заполнения платежных документов, по тем или иным фор мам расчетов, по вопросам зачисления или списания средств и т.п. В составе коммерческого блока находится и отдел (управление) но опера циям банка с ценными бумагами, который осуществляет прием, хранение, учет ценных бумаг, что позволяет банку получать за эту работу определенное комис сионное вознаграждешге. К сожалению, в связи со слабым развитием рынка цен ных бумаг данная операция в российских банках не получила должного развития Особенность структуры российских коммерческих банков заключается и в том, что в составе их коммерческого блока в силу неразвитости банковских услуг также отсутствуют специальные отделы но международным кредитно-рас42 IT. Ill He ю■- M, ел k*- lie fi> r1)1 §[[- IГp IH, l- r- Ir j- к I I* и h f i i i четным операциям, операциям no управлению имуществом клиентов. но оказа нию услуг населению и др. Финансовый блок призван обеспечить учет доходов и расходов, собствен ной деятельности банка как коммерческого предприятия. В данный блок входят: бухгалтерия, отдел внутрибанковских расчетов и корреспондентских отношении, касса. В некоторых случаях к данному блоку относят и отдел инкассации (в тех банках, которые имеют разрешение на сбор наличных денег). Блок автоматизации также является обязательным элементом структуры коммерческого банка. Денежные потоки (кредитование, расчеты и прочие опера ции), которые проходят через современный банк, невозможно обработать вруч ную, нужен комплекс технических средств, электронных машин и соответствен но особый технический блок, обеспечивающий электронную обработку данных. Административный блок включает отдел кадров (управление персоналом) банка, который обеспечивает набор сотрудников, отбор кандидатов на определен ные должности, повышение квалификации работников кредитной организации, прием, продвижение по службе и увольнение персонала, секретариат, канцеля рию. а также хозяйственные подразделения, осуществляющие обслуживание зда ния банка, его хозяйственных и социальных потребностей и т.н. Представленная структура является наиболее общей, обеспечивающей орга низацию банковской деятельности. Однако конкретная структура банка может включать и иные подразделения, строиться по различным принципам, отражаю щим специфику данной банковской организации. В зарубежной и отечественной практике выделяется несколько различных линейных и матричных моделей организационных структур банка. К линейным моделям относятся: функциональная модель, ориентированная на определенный продукт; дивизионная модель, ориен тированная на отрасль деятельности: моде ли, ориентированные на географию рынка или на группы клиентов. В состав матричных моделей входят двух- и трехмерная матричные модели. 3.2. ЛИНЕЙНЫЕ МОДЕЛИ ОРГАНИЗАЦИОННЫХ СТРУКТУР БАНКА Функциональная модель. Функциональная модель исходит из необходи мости выделения структурных подразделений банка соответственно пред лагаемым рынку банковским продуктам и выполняемым операциям (кре дитование, депозитная деятельность, расчетные и кассовые операции, валютные операции, операции с драгоценными металлами, гарантии и по ручительства. трастовые и другие операции). Адекватно данным операци ям в банке создаются группы, отделы, управления, организующие соответ ствующий вид банковской деятельности. Разумеется, банк зачастую не может заниматься всеми перечисленными операциями Для того чтобы соз дать новое специализированное подразделение, банки должны располагать достаточными помещениями, капиталом, кадрами техникой Лишь теоре тически можно предположить что каждое направление деятельности пред ставлено в банке в виде самостоятельного структурного подразделения. Функциональная модель считается классической и наиболее распростра ненной моделью организации банка. Это, однако, не означает, что данная модель является единственно правильной и наиболее эффективной. По оценкам экспер тов, функциональная модель не приводит к значительному сокращению адмнни43 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com Ш ОЭ } u u d 8 l l l I ' M M M \ B 0 S B L jO J n d - U 0 jS J 8 A |BUJ i U U c j e u y 1|}IM p e i U U d стративно-хозяйственных расходов и увеличению продуктивности заключаемых сделок Многие рассматривают се излишне консервативной, недостаточно учи тывающей имеющиеся требования рынка. Кроме того, данная структура предпо лагает наличие к байке квалифицированных руководителей —специалистов в со ответствующих направлениях деятельности. В процессе создания специализированной структуры банку зачастую важ но не заниматься всеми видами деятельности, а выбрать стратегические зоны биз неса. По каждой из этих зон необходимо разработать целевую установку, страте гию и обозначить ресурсное обеспечение. При этом важно, чтобы практически каждая стратегическая зона предпринимательской деятельности могла бы функ ционировать самостоятельно как независимая, автономная единица с определен ным сегментом рынка. То есть здесь речь идет о второй модели линейной органи зации банковской структуры — дивизионной модели, ориентированной на определенные отрасли деятельности. Дивизионная модель. В банковском бизнесе отдельные отрасли (зоны) де ятельности рекомендуется подразделять на три части: кредит, финансы it вложе ние капитала (или, по английской терминологии, коммерческую банковскую де ятельность. инвестиционную банковскую деятельность и трастовую банковскую деятельность). Первая при этом тесно взаимодействуете кредитным рынком, вто рая — с денежным рынком и рынком капиталов, третья — с рынком услуг по уп равлению имуществом Каждой из данных зон деятельности соответствует осо бое законодательство. Более того, в современных условиях устойчивой остается традиция, при которой банковский персонал специализируется в какой-либо одной области. Разумеется, каждое направление стратегических зон бизнеса тесно взаимодейству ет с другими. Банковский работник, занимающийся кредитным делом, не может не знать принципы организации работы на финансовом рынке и рынке капита лов. Известно, к примеру, что нередко операции на рынке капиталов сопровожда ются обязательством предоставить ссуду (так называемые обязательства стэндбай), сглаживая тем самым риски при размещении ценных бумаг. В свою очередь банковский кредит довольно часто выдастся под обеспечение ценными бумага ми, поэтому кредитным работник не может не знать, что из себя представляет та или иная ценная бумага, как она котируется на рынке, и т.н. Стратегические зоны банковской деятельности часто разделяются и по типу рынка, на котором работает банк. Если денежно-кредитный институт активно за нимается международными экономическими операциями, то его деятельность целесообразно разделить на деятельность, осуществляемую на внешнем рынке, и деятельность, осуществляемую на внутреннем рынке. Такое деление считается оправданным прежде всего с юридической точки зрения, поскольку деятельность на внешнем рынке требует знания зарубежного и международного законодатель ства С экономической точки зрения, международные сделки чаще всего сопря жены с использованием большего, чем на внутреннем рынке, размера собствен ных ресурсов, требуют изучения и управления валютными и страховыми рисками. Обособление стратегических зон банковской деятельности сказывается и на структуре аппарата управления. Крупные банки, стремясь облепить свою орга низационную структуру, обособляют управление той или иной зоной бизнеса в (|юрме дочерней компании, которая может, например, заниматься: лизингом про- мы тленного оборудования, недвижимости и авто транспорта; факторингом и фор фейтингом: биржевыми операциями, управлением имуществом и инвестици онным консультированием; специальным финансированием и кредитованием; участием в других предприятиях; ипотечным кредитованием, выдачей потреби тельских кредитов, мелких ссуд и т.д: обслуживанием целых отраслей предпри нимательской деятельности (например, инвестиционной деятельности); обслу живанием определенных групп клиентов п предоставлением определенных банковских продуктов В будущем юридическую самостоятельность могли бы получить такие сер висные единицы банка, как агентства, занимающиеся информационными техно логиями. системами информирования клиентов, инфраструктурой системы рас четов, подразделения или отделы, специализирующиеся на управлении потоками наличности и казначейскими ценными бумагами, стратегическом планировании, маркетинге, финансовом анализе и анализе рынка ценных бумаг. Другие модели линейных структур. Третья модель линейной структуры анка ориентируется на географию рынка Она свойственна универсальному бан ку. работающему в разных странах, областях и регионах с четко определенными границами В этом случае органы руководства в банке несут территориальную ответственность, а в разных странах создаю тся дочерние компании, отвечающие за деятельность внутри данного региона. В дальнейшем организационная струк тура в зависимости от ситуации может строиться по функциональному или диви зионному принципу. Последняя модель организационной структуры банка ориентируется на группы клиентов, каждая из которых характеризуется определенными интереса ми, потребностями, а следовательно, нуждается в специфическом обслуживании, которое осуществляется через отдельное подразделение Гак, в качестве отдель ных групп клиентов могут быть выделены: мелкие, средние и крупные предприя тия; транснациональные компании, представители свободных и творческих про фессий; состоятельные частные клиенты; массовые клиенты (физические лица); институциональные клиенты (пенсионные кассы, страховые общества, юридиче ские общества); лечебные учреждения и т.н. 3.3. МАТРИЧНЫЕ МОДЕЛИ ОРГАНИЗАЦИОННЫХ СТРУКТУР БАНКА Помимо рассмотренных четырех линейных моделей структур банка на прак тике часто встречаются так называемые матричные модели, которые пред ставляют собой комбинацию двух и более принципов деления организаци онных структур. Двухмерная матричная модель. Двухмерная матричная модель использу ет комбинацию функционального деления и деления по группам клиентов, что по зволяет более обстоятельно решать вопросы управления Два сотрудника (руко водителя), отвечающих за свой участок деятельности, имеют возможность, высказать свою точку зрения и прийти к соглашению, в большей степени отвеча ющему потребностям как банка так и клиента. Использование двухмерной матричной модели, комбинирующей функцио нальное деление и деление но группам клиентов, обычно приводит, с одной сто роны. к формированию подразделений, осуществляющих те или иные операции, и служб, осуществляющих продаж; продукта В международной практике стуж45 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com бы, занимающиеся сбытом услуг, принято называть «front office». Их задачей яв ляется продажа продукта, привлечение новых клиентов и г.д Сфера, осущест вляющая банковские операции, получила название «back office». Ее задачей яв ляется анализ операций или проектов, их оценка, принятие решения по данным проектам или операциям и контроль за их выполнением. При решении вопросов на высшем уровне двухмерная модель позволяет учесть коньюнктуру рынка, потребности групп клиентов; ориентировать сбыт продуктов по новым каналам* Так. если один из д в у х отделов, занимающихся сбы том. ориентируется на конкретного потребителя, то второй можег работать в об ласти развития коммуникационных систем (банкоматов, прямой почтовой рас сылки и т.д.). Работа отделов, занимающихся сбытом, нередко подтверждает сомнитель ность принципа обслуживания клиентов «из одной руки». Известно, что потреб ности клиентов постоянно повышаются, а квалификация персонала нередко оказывается недостаточной, что на практике приводит к необходимости форми рования филиалов, ответственных за определенную группу клиентов. Этот шаг в организационном отношении позволяет банкам лучше приспособиться к изме нениям потребностей своих клиентов, повысить свою конкурентоспособность на рынке. Для двухмерной модели характерно наличие различной компетенции двух служб — централнзованнон функциональной и службы сбыта, что делает необхо димым их кооперацию и координацию. Для этого в банке формируется связующее звено — группы поддержки продажи. куда входят специалисты, задачей которых являе тся консультирование службы маркетинга по вопросам организации, напри мер. внешнеторговых операций, операций с недвижимостью, эмиссии ценных бу маг и т.н. Роль этих специалистов не только в более углубленной подготовке ре шений по тому или иному вопросу, но и в обеспечении обмена опытом и знаниями между функциональными отделами и службой маркетинга. Практика показыва ет. что данные специалисты при необходимости могут брать на себя и функции обоих подразделении. В целом двухмерную матричную модель в этом случае мож но представить в виде схемы (рис. 3 1). Сочетание отраслевого и клиентского (потребительского) принципов позво ляет сосредоточить в одном отделе услуги, которые могут пользоваться спросом у тех или иных групп клиентов. В частности, в банковской структуре м о п т быть образованы отделы «Масштабные банковские продукты». «Консультирование по вопросам капиталовложений и андеррайтинга». «Ипотечное кредитование и ли зинг», «Обслуживание корпоративных клиентов», «'Внешнеторговый и между на1” родиый банковский бизнес». «Интегрированный» менеджер но продукту по от ношению к отраслевым менеджерам функционирует как координатор, в конечном счете он решает вопрос, что и когда должно быть сделано в его сфере бизнеса. Менеджеры, ориентированные на группы клиентов, решают вопрос о том. кто и как должен осуществлять маркетинговую деятельность. Двухмерная матричная модель может быть применена и в сочетании функ ционального и отраслевого принципов. В этом случае сотрудники маркетинговых 1 Подробная характеристика банковского маркетинга содержится в главе 5 ученика. 46 fc- r- стужб могут быть сориентированы на ф\нкциональный (продуктовьпГ) или от раслевой аспект деятельности. ь* И I» У ► ID I IT I u ЬВ I- К Рис. 3.1. Двухмерная рыночно ориент ированил). модель организационно.! структуры банка Трехмерная матричная модель. Трехмерная матричная модель базируется на комбинации грех равнозначных критериев — функционального и региональ ного принципов и принципа разделения по i руппе клиентов. В этом случае трех мерная магричноя структура выглядит «дедующим образом (рис. 3 2) . Ioctohhctbom трехмерном матричной модели является то, что в процессе принятия ренн пня одновременноучптыв нотся три точки зрения. Ответственность за отдельные группы и сегмеиты рынка закрепляется на высшем уровне управле ния банком. 47 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ^ Клиенты Регионы Вид деятельности v 1 Частные клиенты Малые и средние предприятия Регионы Регионы 2 3 1 2 Крупные предприятия Регионы 3 1 2 3 Коммерческая деятельность Инвестиционная деятельность Трастовая деятельность Рис. 3.2. Трехмерная матричная модель Трехмерную матричную модель организации структуры следует отличать от трехмерной линейной модели. Последняя включает в себя сферу маркетинга (рыночная сфера), сферу обработки банковских операций, связанных с предо ставлением услуг клиентам, и сферу менеджмента (управленческая ctj>epa). Это означает, что всякая сделка, заключаемая банком с клиентом, представляет собой соединение по крайней мере трех частей: заключение сделки (заключение договора, например об открытии счета или кредитного соглашения), организация банков ских операций (например, выдача или погашение кредита, продажа или покупка ценных бумаг) н управление, связанное с выполнением банковских операций (пла нирование, развитие, управление, координация и контроль: иногда это называют обработкой банковских операций). В трехмерной матричной модели в полной мере отражаются идеи обшей маркетинговой направленности банковского бизнеса. При ее внедрении каналы сбыта обслуживают отдельные целевые рынки, создаются центры обслуживания, специализирующиеся на отдельных группах. Все большее внимание при этом банки обращают на послепродажное обслуживание. Многомерные матричные модели. Четырвхмерпая модель, основанная на комбинации четырех принципов (ориентация на продукт, отрасль деятельности, география и группы клиентов), на практике встречается довольно редко. В запад ной литературе приводится ее описание в следующем виде (рис 3 3). В данной модели маркетинговая деятельность, ориентируемая на потреб ности рынка, сосредоточена на выполнении операций и на предоставлении сер виса. Операции, выполняемые функциональными отделами, содержат при этом маркетинговую *нагрузку», а отделы продаж дифференцированы по рынкам сбыта. Сервис сочетает отраслевую деятельность с интересами групп клиентов. Такая структура позволяет банку находить новых клиентов (через отделы продаж, диф ференцированных по регионам), укреплять сотрудничество с уже имеющимися клиентами (посредством учета их особых интересов). В таком случае банки на строены на предоставление широкого перечня операций и услуг одним и тем же клиентам и стремятся к выполнению функций ♦семейного банка*, «банка фирмы (прсдирия тия)*. 48 Руководство банка Сфера последующей обработки Сфера управления Сфера маркетинга Операции Функции Сервис Сфера бизнеса Рынки сбыта Отдел продажи N° 1 Потребительские группы И т.д. коммерческая деятельность инвестиции валютные операции игл . Поддержка продажи Управление филиалами Рис. 3.3. Четырех мерная матричная структура банка Рассматриваемая матричная модель позволяет дифференцировать услуги «том поставленных целей, гарантировать их качество, создавать отделы заов и рекламаций, повышая тем самым заинтересованность клиентов в дальсшем сотрудничестве с банком. Командная организация работы. Эффективность многомерных моделей иизационных структур банка повысится в еще большей степени, если в банке :аются так называемые команды. Командно-ориентированные стриктуры упгния призваны улучшить качество и ускорить осуществление принимаемых ений. Суть командного (группового) подхода состоит в переносе нрава при■гтия решений от одного лица на группу сотрудников, общая система управлепри этом не претерпевает существенных структурных изменений. Внутри - *ппы (команды) сотрудников нет ранговых различим, нет начальников и под енных. функции каждого сотрудника устанавливаются в зависимости от по" пленной задачи и с учетом их индивидуальных способностей. Командная оргаш мция работы на базе общей групповой цели побуждает к елия(х'>бразниму поведению, вырабатывает общую ответственность da выполнение пленной задачи; приводит к децош ра ли ^ации процесса приня гпя решении, решеп .■принимаются фуппои самостоятельно на базе коллективных действий. Считается, что командно-ориентированная структура улучшает межлично§ыс отношения, устраняет конфликты интересов (например, между' интереса. отраслевых подразделений и отлетов, ориентированных на обслуживание инидуальных потребностей групп клиентов) При использовании данной структуры могу г бы гь созданы гру ппы консульвания мелких и средних предприятии и гр\ппы консультирования частных клиентов. Команды мсяут быть образованы не тотько в головном офисе, но и в региогхтьных филиатах, где осучце( твлястся стандартное консультирование по орга49 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com низании расчетов, накоплению сбережений, организации кредитования е рассроч кой платежа. Однако групповые организационные структуры нередко нарушают прин ципы отношений подчинения, приводят к угнетению индивидуализма, требуя чрезмерно единообразного поведения. Тем не менее последние изменения в бан ковской практике свидетельствуют о том, что командно-ориентированной струк туре управления придается все большее значение и в будущем она может сыграть большую роль. В целом рассмотрение моделей организационных структур банка свидетель ствует об их многообразии. Классические схемы часто замещаются многовариант ными структурами, ориентированными не только на управление продуктом и отраслью банковской деятельности, но и на географию регионов и интересы от дельных групп клиентов. Наиболее эффективными при этом оказываются мат ричные модели, более приближенные к рынку Следует согласиться с тем, что «не тот банк оптимизирует свои маркетинг, который постоянно внедряет инновации в предоставлении услуг, сбыте и так да лее, а тот. который ориентирован на приспособление своей внутренней организа ционной структуры к потребностям рынка и клиентов, т.е. располагает точной информацией о конъюнктуре рынка, имеет ясное представление о целях деятель ности, разумно организ\ст маркетинг, внедряет ориентированную на клиента си стему обслуживания Другими словами, качество всей внешней маркетинговой деятельности зависит от ее внутренней эффективной организации 3.4. ПРИЧИНЫ И ФАКТОРЫ ИЗМЕНЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИОННОЙ СТРУКТУРЫ БАНКОВ Выбор организационной структуры. Рассмотренные модели построения организационных структур банка показали, что не существует единой оп тимальной модели. Многое зависит от конкретных целей и задач, стоящих перед банком, вида и характера его специализации, особенностей организа ции (табл. 3.1) Банк может быть создан в виде сберегательного банка, в ви де ипотечного кредитного института, трастового банка, института мелкого кредита и т.н.. и в каждом данном случае конкретные приоритеты в его дея тельности станут важнейшими факторами, обусловливающими ту или иную организационную структуру. Нельзя сказать, что структура подразделений банка радикально меняется в зависимости от его вида, банк остается банком, и его общая структура остается неизменной. Тем не менее характер, направление деятельности кредитной орга низации неизбежно внесет в структуру аппарата управления свои особые черты. В акционерном банке (в отличие от банка отдельного частного лица) более замет ной станет роль Совета банка, объединяющего интересы акционеров: в ипотеч ном банке необходимым окажется специфический отдел оценки недвижимости в инвестиционном банке появится отдел проектного финансирования в трасто вом банке — отдел управления имуществом различных типов клиентов и т.д. ‘ Bank und Marker 1990 No 7. S. 6. Таблица 3.1 Классификация видов банков Вил банков Критерий классификации Тип собственности Rk j дарственные, акционерные, кооперативные, частные, смешанные, иностранные Правовая форма организации Открытые, акционерные общества, закрытые акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью Фч'нкционалыюс назначение Эмиссионные, депозитные коммерческие Характер веления операции > ниверсальные. специализированные Обслуживаемые отрасли Многоотраслевые миноотраслевые Наличие филиалов Бесфилиальные, многофклиальные Г<|к‘ра обслуживания Региональные, межpot ионильные Масштаб деятельности Малые средние крупные Специальное назначение Банки развития муниципальные, ипотечные Степень взаимозависимости Головной ( материнский) дочерний, ассоциированный банк Степень делегирования особых лномочий Банки-агенты, уполномоченные банки Эффективность деятельности Банки без признаков финансовых затруднений; имеющие отдельные недостатки в деятельности; испытывающие серьезные финансовые трудности; находящиеся в крити чен ком финансовом положении Та или иная организационная структура банка зависит также от определен ных нормативных требовании. Известно, что органы банковского надзора в про цессе регистрации банка и выдачи ему лицензии требуют представления ряда до кументов, в том числе учредительных договоров, устава, в которых фиксируются главные органы управления банком, его организационное устройство, определяе мое характером деятельности нового кредитного института. Согласно правовым юрмам вновь образованные юридические лица должны сообщать органу банков ского надзора о всех дальнейших изменениях в своем уставе, и прежде всего в ча* и изменений в сфере деятельности, капитала или внутренней организации. При создании нового банка его учредители должны четко определить, какова при этом его правовая форма (акционерная, кооперативная и пр.), какие структурные под разделения (управления, отделы, сектора) должны быть образованы Причины изменения организационной структуры. Создание соответству ющей системы организации банка не является разовым процессом В первоначьную организацию могут вноситься изменения в силу развития банка, изме нения сферы его деятельности, смены приоритетов, развития некоторых новых зилов продуктов и услуг Реорганизация банка может стать следствием его сана* л и слияния или поглощения. Таким образом, организационная перестройка, направленная на совершен ствование деятельности банка, становится необходимой вследствие внутренних внешних причин. Внешние факторы. К внешним факторам, обусловливающим необходи мость реорганизационных мер, относятся. 51 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com шоо ;uud0U|j ммм \в ©seipjnd - uojSjeA |вщ }UMd9U!d цум p0}uud ■ изменения в конъюнктуре некоторых банковских услуг, снижение дело вой активности и осложнения на денежных рынках: ■ развитие инновации, новых банковских продуктов, вызывающее необ ходимость создания новых управленческих структур, наращивания кадрового обеспечения; ■ потеря банком конкурентоспособности вследс гвпе неэффективного пред ложения и продажи банковского продукта; ■ технологические изменения в области информационного обеспечения и телекоммуникаций, требующие адекватных перемен в процедуре управления банком; ■ жалобы клиентов, их уход из банка, переход в другие кредитные инсти туты. Внутренние причины. К внутренним причинам, вызывающим необходи мость перемен в организации управления банком, относятся: ■ быстрое развитие банка вследствие притока новых акционеров, усиле ние конкурентоспособности и расширение рынка сбыта банковских продуктов и услуг; ■ расширение круга задач в силу нововведений на финансовых рынках, нередко при неизменности штата сотрудников, ■ перегрузка банковского персонала при увеличении объема операции на псех направлениях банковского бизнеса: ■ несовершенная, слишком длительная процедура принятия решения при незначительной компетенции лиц, принимающих решения; ■ слабое управление и руководство; ■ низкий профессиональный уровень банковского персонала, текучесть кадров; ■ наличие частых стрессовых явлений у руководителей банка, производ ственных конфликтов: ■ потребность в овладении новыми региональными рынками сбыта и от крытии филиалов, учреждении дочерних компаний и др. Изменения в структуре органов управления банка неизбежно затрагивают взаимоотношения между ними, приводят к изменению штатного расписания, рас пределения полномочий и компетенций лиц, принимающих решения Это озна чает, что реорганизация при всей ее необходимости и полезности для банка не может не порождать определенных проблем, связанных с расходами, затратами времени для создания н отработки нового механизма управления. Реорганизация не может проводиться повседневно (здесь не принимаются в расчет частичные уточнения структуры управления, являющиеся нормой в любом административ ном механизме), реорганизационные меры не должны с.тедовать одни за другими. 3.5. ИЗМЕНЕНИЕ ОРГАНИЗАЦИОННОЙ СТРУКТУРЫ БАНКА Содержание изменения организационной структу ры. Реорганизация уп равления должна базироваться на достаточно осмысленной и всеобъемлю щей стратегии банка Противопоставление менеджмента и стратегии здесь неуместно; успех приходит только в сочетании того и другого Не случайно качеству банк-менеджмента, его организационных структур соответствует качество стратегии; а в науке и на практике утвердилось вполне логичное словосочетание — стратегический менеджмент, совмещающий в себе уп равление на базе долгосрочного осмысления направлений развития кредит ной организации. Под стратегическим банк-менеджментом понимается принципиально осмысленная линия поведения банка, действия его испол нительных органов и органов управления, основанные на долгосрочной стра тегии. Осмысление линии поведения банка (философия деятельности) обычно затрагивает его отношение к рынку продуктов, доле банка в соответствующем сегменте этого рынка, географии деятельности, клиентам и партнерам по бизнесу, важнейшим общественным задачам. Философия деятельности банка определяет его позицию к факторам достижения прибыли, производительности, экономич ности и рентабельности. Стратегия банка и банковский менеджмент по воплощению этой стратеnut —это долгосрочная программа действий на рынке, самостоятельная и весьма творческая работа, разработка и реализация идей, которые в перспективе опредетяют цели и направления развития. Работа банковских подразделений при этом может принести успех только в том случае, если сформулированная стратегичекая линия поведения банка содержит одновременно и цели, и мероприятия по •х достижению, если определены четкие намерения высшего руководства кре дитной организации. Без формулировки стратегии банка (определения философии деятельно сти) построение структуры органов управления банком, организация в нем труда сотрудников представляются крайне затруднительными. Без решения общих воро< ов исполнители повседневно будут сталкиваться с решением частных про блем. На практике это может приводить к каждодневной перестройке аппарата управления, отвлекать руководство банка и его сотрудников от выполнения ими своих основных профессиональных обязанностей. Предполагаемая реорганизация банка или составление стратегии его раз вития разрабатывается на базе глубокого и всестороннего анализа сильных if слаых сторон банка. Подобный анализ обращен к основным объектам деятельно: и: планированию, управленческому контролю, учету, контроллингу, маркетингу, отравлению персоналом. В процессе анализа выявляется эффективность распределения нолномоП€Й, системы заместительства, действующей процедуры принятия решений. Ана«з сильных и слабых сторон банка позволяет также оценить, насколько оптима лен разм ер банка, в какой мере его правовая ф орм а содействует успеху ятельности банка, достаточна ли его сеть (филиалов, представительств, работа«нцих клиентских залов, банкоматов и т.п.). Аиатиз сильных и слабых сторон, в международной практике получивший - вание SWOT-анализ, сочетается с определением шансов и рисков банка, что -редполагает аначиз внешней среды. На основе оценок важно определить, где банка есть благоприятные зоны предпринимательской деятельности, в каких ре; юнах, по каким группам клиентов он способен использовать свои шансы на дежном, кредитном и финансовом рынках; в каких областях, благодаря своим ильным сторонам, он способен противостоять рискам, где эти риски в долгосрочи перспективе могут ослабнуть. Напротив, с учетом своих слабых сторон банк лжен четко представлять картину тех зон предпринимательской деятельности. 53 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com шоэ juudeuij ммм \в ©seipjnd - u o is jq a |вщ juudeuy iijim p e ju u d где стратегия часто изменяется, где происходит сокращение прибыли, часто тре буются дополнительные ресурсы, в бизнес внедряются все новые коммерческие структуры (банковские и небанковские институты, страховые компании). В со ответствии с существующими шансами банку важно обозначить наиболее уязви мые зоны деятельности (с повышенным риском), определить, где есть опасность, которой он не в силах противостоять, какая отрасль деятельности требует сокра щения. что следует конкретно предпринять при переходе к стратегии выживания вследствие кризисных позиций В процессе анализа рассматривается и состояние портфеля но различным банковским прод\ктам По каждому из них определяется объем оборота, а также их привлекательность с позиции соотношения между ожидаемой выручкой и пе ременными издержками на их производство Низкой привлекательностью счита ется такая характеристика, при которой разница между выручкой и издержками составляет менее 20%. При средней и высокой привлекательности эта разница соответственно составляет 20—40% и более 40%‘. В целом при анализе сильных и слабых сторон банку рекомендуется опре делить: ■ перечень своих продуктов и услуг; ■ географию своей деятельности: ■ долю продажи своего продукта на рынке: ■ цели в получении и распределении прибыли; ■ принципы достижения плановых целей, ■ позицию во взатю отн ош ениях с государством и государственными структурами; ■ основные направления деятельности и способы обеспечения рентабель ности: ■ позицию по отношению к общественным целям и задачам; ■ основы кадровой политики; ■ способы определения сотрудничества в банке в достижении целен. Внедрение нового варианта организационной структуры. При внедрении нового варианта организационной структуры банка комплектуется команда спе циалистов, которые, как правило, наделяются широкими полномочиями и на прак тике реализуют идеи, заложенные в той и ш иной модели. Созданная команда специалистов до »жна внести определенные коррективы в круг задач, выполняе мых структурным подразделением. Поставленные задачи должны быть при этом соотнесены с наличием в конкретном подразделении байка круга компетентных лиц и соответствующего оборудования. Целесообразно определиться и с тем, как будут приниматься решения в банке — на индивидуальной или коллективной ос нове. Для многих банков данное решение является принципиальным. Банк дол жен решить, готов ли он к индивидуальному решению вопросов банковской дея тельности и какова при этом должна быть персональная ответственность Следует согласиться с мнением тех, кто считает невозможным научно доказать, и что кол лективные решения приводят к лучшим результатам, чем индивидуальные и что 'См матрицу Макензи представленную и км ЩолъцК Стратегический менеджмент: шпегрированныи подход. Берлин Нью-Йорк. 1987 С. 191. 54 шя принимать персональное решение лучше, если оно до этого было одобрено колле гиально. Перед окончательным внедрением та или иная организационная модель подлежит коррекции. В процессе проведения реорганизации банку следует по стоянно проверять, как она сказывается на работе, что следует уточнить, испра вить или устранить. При новой структуре банка появляются новые или корректируются старые (\ж е существующие) уставы, приказы распоряжения Ряд зарубежных банков практикуют составление делового устава и организационно го устава. Первый из них содержит общие положения, в нем формулируются цели и политика банка. В деловом уставе фиксируются задачи и круг полномочий руко водителей и отдельных структурных подразделений (включая руководителя банка, отдела, коммерческого блока, инвестиционного блока, в том числе по отдельным де партаментам, трастового подразделения, включая описание региона размещения и вы nve- полняемых им задач, а также других подразделений, ведающих персоналом, отчет ностью, статистикой и анализом). В деловом уставе отдельно показываются задачи и полномочия комитета по управлению делами, кредитного комитета. В документе особо фиксируются положения по заработной плате, отпускам, увольнениям, покуп ке и продаже, аренде, лизингу, поддержанию в исправности недвижимого имущества, основным и оборотным средствам и т.п. В деловом уставе представлено описание сфе ры деятельности банка и его рисков. В качестве дополнения к данному документу IMI1 даются приложения о компетенции различного рода отделов, подразделений и ко миссий. ■ль- В организационном уставе отражаются обязанности и полномочия правления банка и его членов, генеральной дирекции, управления делами, порядок выборов и наз начений, дается описание правил и ограничений, в том числе в процессе создания и упразднения коммерческих отделов, дочерних обществ, представительств за гра ницей, содержатся положения о проверках, ревизиях, составлении отчетов по отдель ным направлениям деятельности, годовом отчете, а также описываются требования к персоналу и требования сохранения коммерческой тайны. 1ТСГ- 11ронедение реорганизации предполагает всесторонний контроль за эффек тн о стью создания структурных подразделений. Объектом контроля становят ся как органы управления (руководство отделами и подразделениями), гак и ин струменты управления, включая систему планирования, финансирования, расчеты » отдельным статьям расходов. Особым объектом контроля выступает также щесс управления (принятие решений). В процессе контроля обязательно должны быть выявлены и оценены ретьтаты реструктуризации, проанализированы последствия реорганизационных мероприятий. В равной степени это относится к контролю в области учета. Рабо та бухгалтерии, ведение операционных счетов, анализ хозяйственной деятельно сти, постановка банковской статистики должны сигнализировать о результатах структурных изменений в деятельности банка. Изменения в структуре управления, безусловно, касаются и штата согрудиков. Важно при этом определить, как изменилась численность аппарата управния в результате изменения в организационных структурных подразделениях. 55 Printed with FinePrmt trial version - purchase at www fineprint.com шоо juudeufj'MMM ;е oseipjnd - u o is jo a |вщ juudeui j iijim Известно, что расходы на оплату труда персонала банка зачастую составляют по рядка 70% всех издержек производства, в связи с чем эффективность рсорганнза циопных мероприятий приобретает повышенное значение. Проводимые реорганизационные мероприятия должны также содейство вать улучшению процесса принятия решении. 3.6. ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ БАНКА Как уже отмечалось, задача банка со сто т не только в том, чтобы правиль но сформировать свою организационную структуру, но и организовать ра боту по созданию структурных подразделений. Для этого банк должен определить задачи каждого подразделения, скоординировать задачу отдель ного подразделения с общей целью банка; выявить место структурного под разделения с позиции имеющихся в банке ресурсов; установить предо ть ный размер ресурсов, выделяемых для данного вида бизнеса; наметить ггапы решения поставленной перед подразделением задачи; определить инстру менты решения задачи. Определение задач подразделения. На первый взгляд кажется, что задача подразделения определяется целями банка как предприятия Б общем виде и в долгосрочной перспективе это действительно так («структура следует за стра тегией»). Однако, по мнению некоторых экспертов, в краткосрочном периоде, на против, существующая структура организации доминирует над стратегией пред приятия. ./Действительно, в краткосрочном периоде на первый план выступают текущие проблемы и задачи, и они как бы д и к т у ю т л и н и ю поведения. Однако эго m меняет соиодчиненности задач структурной организации и с гратегии разви тия банка. В условиях, когда цели доминируют над задачами, банк ставит и реша ет текущие и более частные задачи в контексте рационализации банковской дея тельности, направленной на решение обшей цели банка как предприятия. Задачи отдельного подразделения должны быть увязаны с общей целью банка В налаживании координации важную роль играет установление полномо чии подразделения при принятии решений. Для этого в банке разрабатываются должностные инструкции, где фиксируются конкретные права и обязанности со трудников, их полномочия. Полномочия могут устанавливаться через: ■ деловые цели, когда устанавливается абсолютный объем работы, выпол няемой подразделением, объем работы на одного сотрудника, планируемые рас ходы на выполнение работ; ■ ограничение полномочий; при этом фиксируются разрешенная и нераз решенная деятельность, персональные установки в процессе выполнения опера ций, сужение полномочий при нарастающем рутинном характере выполняемых задач: ■ выделение определенного размера ресурсов, перечисление ограниченной суммы денежных средств, выделение строго определенного количества сотруд ников, площади помещения. Координация достигается не только посредством установления полномо чий отдельных организационных подразделений, но и путем налаживания взаи модействия (коммуникации) между ними и их сотрудниками. Данное взаимо действие достигается посредством обмена информацией через директивную pojuud ' ммуниканию (между верхним и нижним уровнем управления), совещательную ммуннкацию (совместные заседания, совещания), незашк имую коммуникацию информация передается другим подразделениям для учета в процессе вынолне■л общих задач). Чтобы правильно организовать работу своих подразделений, ввести те или * <ые новые и скорректировать действующие нормы и правила, банк должен иротать значительную аналитическую работу, пройти несколько этапов. Этапы решения поставленной задачи. Первый этап связан с выявлением изучением проблемы, мешающей эффективной организации труда. Чаще всего тема выявляется уже на стадии анализа сильных и слабых сторон банковсч *ii деятельности, в последующем ее выявлению способствуют* ■ систематический контроль за организацией труда и выполнением прог-л тональн ы х обязанностей персонала; ■ индивидуальные оценки руководителей различных подразделений банка; ■ регулярные опросы сотрудников; ■ организация в банке рационализаторской работы, ■ стимулирование коллективного изучения проблемы; ■ изучение опыта работы в других банках, сравнительная оценка сложив-1ся организации с работой других кредитных институтов; ■ всеобъемлющая диагностика, проводимая специальными аналитичсски* группами. На вторам этапе определяется план действий по решению проблемы. На« ■ния решить проблему должны быть подкреплены заинтересованностью дру>управленческих структур как по существу, так и в плане последовательности ирнятий. Гретый этап предусматривает анализ причин, вызвавших возникновение • олемы. Если на первых двух этапах проблема как бы воспроизводится в обвиде (первый этап) и принимается принципиальное решение о необходимо.! ее решения (второй этап), то на данном этапе проблема очерчивается более *лно. проблемная ситуация описывается достаточно подробно, в связи с чем план хзствии становится более конкретным Четвертый этап дает возможность через анализ системы факторов, обуздвивших появление недостатков, выделить приоритеты в решении конкретных В росов, определить последовательность в решении конкретных задач и достн* ии обозначаемых целей. Пятый m an охватывает наиболее творческий процесс. Здесь происходит * • рирование идей, выбор из них тех. которые дают возможность наиболее эф: : ивно решить общую задачу совершенствования деятельности унравленчеI. и структуры. Как правило, задача имеет несколько альтернативных вариантов 9 » пения Выбор одного из них, принятие решения о путях реорганизации — наи более ответственный этап, он требует глубокой оценки их качества, и многое здесь я^вмеит от профессионального мастерства и опыта организаторов работы. Шестой этап предполагает внедрение (осуществление) выбранных варив >в. Па основе последовательной проработки проб.!емы реорганизации деятель*-*■ ги на каждом из предшествующих этапов становится возможным сформулих лгь основополагающие принципы и правила организации, получить согласие "г\ лиц, которые уполномочены выполнить принятое решение. Здесь важно так57 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com woo'iuudauij м м м ;в ©seipjnd - u o is jq a |euj luudsuy 4 l!M P31u!Jd же определить властные полномочия каждого участника новой структу ры управ ления, обеспечить координацию, взаимодействие между ними, сформировать штатное расписание, определить обязанности, правила отношений между сотруд никами банка. Существенно также и определение диапазона руководства — коли чество должностей, подчиненных одной властной инстанции. Конечно, величина иерархичных единиц устанавливается в каждом отдельном случае индивидуаль но, однако существуют определенные индикаторы, которые отражают построе ние модели управления На чисто должностей, подчиненных одной инстанции, оказывают влияние. ■ величина банка или его подразделения (головного офиса, филиала, пред ставителыгва и т.п.). определяемая численностью его сотрудников; ■ степень делегирования компетенций (при большем делегировании пол номочий нагрузка на высшие эшелоны власти банка уменьшается); ■ квалификация и опыт имеющихся в банке управляющих высшего и сред него звена (при отсутствии достаточно квалифицированных руководителей по вышенная административная нагрузка надает на ограниченное число опытных сотрудников кредитной организации), ■ субъективное желание руководителей подчинить себе работу сотрудни ков (обычно руководство по всем участкам работы, излишняя централизация при водят к мелочной опеке, нехватке времени и энергии руководителей на осмысле ние стратегических направлений развития банка как предприятия) На сеоьмом этапе обеспечивается контроль за реализацией проекта (по строение новой организационной структуры, внедрение модифицированных пра вил ведения работ и др.). Не исключено, что, несмотря на серьезность всей пред шествующей работы, в ходе проекта могут быть допущены ошибки (сами правила окажутся небесспорными, согласованность в их реализации может быть наруше на; перераспределение обязанностей персонала окажется ошибочным, не исклю чено, наконец, что в результате анализа проблем будет неверно сделана оценка явления, ошибочно будет поставлен диагноз и т.п.). Словом, в процессе внедре ния проекта совершенно обязательными станут корректирующие мероприятия, его совершенствование, уточнение введенных правил. Инструменты решения задачи. Основными инструментами являются: раз деление совокупной задачи на составные части; право отдавать распоряжения: воздействие и право выносить решение; информация. Разделение совокупной задачи. Такое разделение на составные части при водит к созданию соответствующих организационных единиц. Различаются ко личественное и качественное разделения. Количественное разделение, считающе еся наиболее простым, предполагает деление задачи внутри каждого этапа и называется горизонтальным. В л о м случае каждый, кто выполняет задачу, об рабатывает одинаковое количество задач (например, по номеру счета, виду опе рации на данном уровне). Наиболее важным считается качественное разделены' задачи. Качественное разде. 1ение предусматривает сортировку задачи от одного этапа к другому; такое разделение получило название «вертикальное». При вер тикальном разделении труда происходит специализация отдельных носителем задачи на определенной деятельности, что требует специальных знаний, исполь зования специальных методов. Специализация приводит к сокращению издер жек банка, однако тант в себе опасность растущей монотонности и в силу снижа- ися мотивации сногоона превратить низкие издержки в свою протнвоположгь. Вертикальное распределение груда, специализация чаще всего применя тся предприятиями с высокоразвитым, инновационным производством. Для элитных институтов с традиционно ограниченной продуктивностью услуг верпьное, специализированное распределение труда нетипично. После разделения общей задачи на составные части необходимой станотся их консолидация в форме определенной организационной единицы, где 1ый сотрудник полностью загружен и обладает соответствующей квалификаи ги. Исполнителем задачи может быть та или иная должность, отдел или коллеНаименьшая единица — должность. Одна должность, естественно, занимаетодним лицом —сотрудником банка. Для достижения поставленных перед орга»ацией целен каж дая долж ность наделяется правами и обязанностями. » панности состоят из совокупности поставленных и решаемых задач; права нивают с компетенцией Обязанности и права делают возможным выполнезадач (естественно, при условии согласованности задач, способности, компености и ответственности носителей задач). Компетентность чаше всего разделяется по виду должностей. У руководядолжностей но существу доминирует компетенция по принятию решений, юряженнн и улаживанию споров, т.е. эти должности обладают комнетенция■* распоряжения и исполнения. У исполнительных должностей такие виды комнтности отсутствуют, на первом месте у них — профессиональная компетенш *гть. В отделе сосредоточено несколько должностей. Отдел фактически инте- фует взаимосвязанные должности, требует согласовывающих действий внут ри него. При формировании отделов или подразделений в банке руководствуютм определенными критериями. Например, часто встречается распределение :елов но продуктам, клиентам или регионам. Целью коллегий является совместное решение задач, относящихся к раз=«ным должностям и отделам Члены коллегии не освобождены от постоянной ^'ю ты в другой организационной единице, являющейся для них основной Колиальная компетенция охватывает при этом не только обмен информацией, неll одимой для принятия решения, но и принятие окончательного решения. Право отдавать распоряжения. Инструментом решения поставленной за:-i и является также право отдавать распоряжения Этим правом обладает рукоитель, который обязан при помощи своего влияния и ответственности обеснеь достиж ение деловы х целей. Распоряж ение устанавливает, кто будет иматься проблемой и как ее следует решать. Чтобы отдать такое распоряжеf, руководитель должен обладать особыми профессиональными и личными а ествами. Распоряжения подчиненному могут отдаваться как единственным руковояпелем (однолинейная система), гак и несколькими (многолннейная система) * днолинейной системе сотрудник подразделения отвечает за свои действия исl - мнительно перед своим руководителем Несмотря на преимущества жесткой * архни в этой модели, она содержит и существенные недостатки: длительность г нятия решений, большая загруженность руководителя и недостаточная его ■ шалнзания в решаемых проблемах могут привести к трудностям 59 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com ш о о ;u u d 8 u ij M M M ;е © s e ip jn d - u o jS jaA |е щ ^ и и ^ э ш j ц ц м p e iu u d В многолипсиной системе сотрудник подчиняется не одному, а несколь ким руководителям Многопрофильная зависимость ведет к высокой профессио нальной компетенции в распорядительной системе. Каждый работник напрямую связан с руководителем, компетентным в решении соответствующей задачи. Не достаток здесь видится в некоторой неясности компетентности и ответственнос ти, что может порождать определенные конфликты Многое зависит от выбора модели построения организационных структур банка и количества подчиненных сотрудников. Право выносить решения. Среди инструментов решения поставленной за дачи выделяется также право выносить решение. Это право может быть двух ви дов: в виде участ ия и в виде делегирования полномочий. Участие отражает дея тельность нижестоящих уровней в процессе принятия решений на вышестоящих уровнях Нижестоящий сотрудник может выслушать принятое решение, принять еш к сведению, а может не согласиться с ним (право вето). Делегирование харак теризует деятельность вышестоящих звеньев, оно предусматривает передачу пол номочии принятия решений подчиненным инстанциям Масштаб делегирования зависит от существа задач и квалификации сотрудников. Сильная сторона уси ленного делегирования состоит в разгрузке управленческого уровня и, как пра вило, в лучшем решении, поскольку нижние уровни наиболее близки к этим про блемам. О пасность м асш табного делеги рования состоит в ограничении наблюдения за работой банка на нижних уровнях, а также в осложнении контро ля за работой подчиненных. Делегирование и участие непосредственно друг с другом не связаны, по этому возможны высокая доля делегирования и малая доля участия, и наоборот Права и обязанности отдельных подразделений банка и его сотрудников при решении поставленной задачи имеют существенное значение. Через них ока зывается влияние на создание организации банка. Важно, однако, не только пра вильно выстроить систему организации банковской деятельности, но и развивать ее. Эту задачу выполняет станбартизация, с помощью которой делается попытка заменить отдельные случайные правила общими, чтобы тем самым обеспечить согласованность в выполнении поставленных задач, в том числе но возможности за счет небольших расходов по координации. Стандартизация как форма управления может касаться как самих видов деятельности, так и прогнозирования, планирования и контроля. При этом важно также использовать некоторые ограничения действий, единую документацию, руководствоваться единой культурой предпринимательства. Стандартизация процессов — наиболее важная и распространенная форма управления Если этапы процесса имеют один-единственныи код решения постав ленной задачи, то используется жесткая программа. Например, такая программа используется при расчетах процентных сумм по заранее известному методу. Если тот или иной расчет может измениться под влиянием изменений ус ловий (факто ров), то используется подвижная программа Задачи, подверженные частым из менениям или не позволяющие точно определить этапы решения, стандартизи руются посредством установления условных ограничений и прогнозирования общих шагов деятельности. Другая возможность для стандартизации выражается в прогнозировании результатов. Такая практика, называемая объективным менеджментом, прогно60 шрует результат деятельности и упрощает тем самым планирование для ниже стоящих субъектов Инструментом решения поставленной задачи является также информация. Ее сбор, обработка, накопление, оценка и передача в последнее время приобрели повышенное значение. Информация в банках признана четвертым (после средств производства, материалов и труда) фактором производства в статье затрат. Соз дание базы данных, ее использование в решении текущих и стратегических задач во многом способствуют достижению поставленных целей. Значение информа ции важно не только для банка, получающего возможность более аргументиро ванно принимать решения, ре 1улировать деятельность в интересах эффективноеи, но и для клиентов банка. В современны х условиях банки все больш е превращаются в центры информационного посредничества, которое становится дополнительным к классическим банковским услугам. ВЫВОДЫ 1. Целью организации банковской деятельности является разработка, со т н е и обеспечение эффективного функционирования организационных струк тур. адекватных целям и задачам банковской организации в целом. 2. Специфика банковской деятельности определяет набор необходимых с руктурных подразделений и служб банка: Совет банка. Правление банка, ад министрация, подразделения, занимающиеся общими вопросами управления, м м е р ч е с к о й д е я т е л ь н о с т ь ю , ф и н а н с а м и , а в т о м а т и з а ц и е й б а н к о в с к о й ДСЯТеЛЬЯОСТИ. 3. В зарубежной и отечественной практике наиболее распространенными являются линейные и матричные модели организационных структур банков, ^ыбор модели зависит от конкретных целей и задач, стоящих перед банком, вида * характера специализации, особенностей организации, действующих норматив ах требований i. Организационная структура банка может и должна меняться в силу раз*;гп1я банка, изменения сферы деятельности, смены приоритетов, развития но* *х продуктов и услуг. Любые реорганизационные мероприятия должны быть мправлены на совершенствование деятельности банка, опираться на анализ его ильных и слабых сторон, соответствовать изменениям внешней среды. 5. Проведение реорганизационных процедур предполагает всесторонний * чггроль за эффективностью их практической реализации. Объектами контроля тяются органы управления, применяемые инструменты управления, процесс рзшятня решении. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ 1. В чем состоят содержание и особенности организации банковской дея тельности? 2. Какова общая структура банка? 3. В чем суть основных линейных моделей структуры банка? 4. В чем состоит суть матричных моделей? Охарактеризуйте каждую их разновидность. 61 with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com 5. Каковы принципиальные основы и роль анализа сильных и слабых сто рон в организации банковской деятельности? 6. Как внедряется организационная структура банка? 7. Каково содержание контроля за эффективностью со манных структур ных подразделен nil? 8. Что означает «организовать банковскую деятельность»? Перечислите и раскройте содержание деят ельности банка по решению поставленных задач РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА Сынки Д. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индуст рии финансовых у с л у г : нер. с англ. М .: Альпина Бизнес Букс, 2007 ГЛАВА 4 СТРАТЕГИЧЕСКОЕ И ОПЕРАТИВНОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА 4.1. ПЛАНИРОВАНИЕ КАК ОСНОВНАЯ ФУНКЦИЯ СТРАТЕГИЧЕСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА Стратегический менеджмент — современная концепция управления. Со временное постиндустриальное пространство ставит участников социаль но-экономических отношении в особые условия, требующие гибкости и ма невренности их систем управления. Старые концепции менеджмента базирующиеся на идеях о том, что главной целью коммерческой организа ции является получение прибыли, что сущность стратегии организации не должна меняться в процессе ее реализации, что существует единственно правильный тип организационной структуры и единственно правильный способ управления персоналом, основывающиеся на единоначалии и раз делении функций управления и функций исполнения, становятся мифами Залогом успеха деятельности компании становится не укрепление на ра нее ювоеванных позициях, не удержание имеющегося конкурентного преимуще ства, а постоянное движение вперед. Стратегическое управление определяется в современной теории менеджмента как процесс управления развитием компании и сохранением соответствия стратегии и организации деятельности компании изменениям внешних и внутренних условий. Хотя перечень функций (процес сов) менеджмента при этом не меняется, меняются их задачи и содержание Дан ные изменения представлены в табл. 4.1. 1 Дрикгр IIФ Энциклопедия менеджмента ; пер с англ. М., 2006 Таблица 4 1 Изменение функций менеджмента в постиндустриальной эпохе Ф\ IIKI1HI! менеджмента noia/auw . Старая интерпретация функций Новая интерпретация функций Определение целевых рыночных Определение путей миграции сегментов для завоевания устойчивого по сегментам рынка и его смежным конкурентного преимущества областям * i ркетиш Создание высококачественных про дуктов и их продвижение на рынок Сшдание продуктов, требующихся клиентам, в процессе формирования партнерских отношений с клиентами ■ации Организация плановой разработки новых продуктов и технологий и их постепенное внедрения Непрерывный поиск стратегических окон и скорейшая перестройка техно логий. Управление портфелями инно ваций upimanue Формирование подробных п 1анов действий на уровне подразделении и их уточнение и корректировка внутри птанового периода Распределение ресурсов, полномочий и ответственности между направле ниями бизнеса и проектами Пч опти мальное перераспределение в процес се реализации стратегии -. ^тнизация : ■ - ряжение a . тияация ■ ■ :■ пшция L м^рачь Формирование стабильной бюрокра Посюянные органи шцнонные изметической организационной структуры, нения для обеспечения горилонтальоснованнои на нриниине единоначалия ных коммуникаций Обеспечение исполнительской диспиплины персонала Организация исполиюианин интел лектуального и творческого потенциа ла персонала, управление знаниями Подттовка ин<}юрмации для решении Создание единого ии(}к>рмационного высшего руководства, передача распо пространства организации для обес ряжений по инстанциям печения единого понимания задач и согласования действий на всех уровнях управления Л [министра! явный контроль выпол нения плана и распоряжений руковод ства компании Анализ адекватности il iaiia и распоря жении внешним и внутренним усло виям определение моментов стратеги ческих и тактических поворотов Если рассматривать компанию как самовоспронзводящуюся систему, в ней • жно выделить две основные подсистемы, управляющую и управляемую. Со—ав и границы объектов и субъектов управления, рассматриваемые в теории л практике менеджмента, также менялись в процессе развития социально-эконоk »еского пространства (табл 4.2). Состав и взаимодействие субъектов управления в представлениях страте:кого менеджмента также меняются Раньше система управления включала *1 директоров и исполнительный менеджмент (руководителей высшего, среди низшего звена), между которыми ус танавливались жесткие иерархические и. основанные на единоначалии. Классическая школа придерживалась конк п ц и и разделения управленческих и исполнительских функций среди персона* компании. В современном мире все большее значение приобретают горизон тальные коммуникации между различны ми направлениям и деятельности шании. а инициатива и самостоятельные решения исполнительного персонастановятся необходимым условием успеха. Поэтому можно говори гь о i ом, что 63 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com moo }U!Jd8 U!i ммм je ese4 0 Jnd - uoisjaA |ещ luudeuy ццм paiuud в современных условиях субъектами управления компанией являются все ее с< трудники вне зависимости от занимаемых должностей. Организационная ноли тика мировых лидеров всех сфер коммерческой и общественной деятельное» (даже армии) направлена на слом традиционных бюрократических структур уг равления и формирование систем горизонтальных коммуникаций и управлет знаниями Вышесказанное описывает процесс, затрагивающий деятельность пси типов организаций, в том числе и кредитных учреждений. Таблица 4 Объекты управления и цели, преследуемые менеджментом компании, в классической теории управления и стратегическом менеджменте Объекты управления Классическое понимание Видение стратегического менеджмента Разработка продуктов НИР и разработка новых технологий Маркетинг и инновации продуктов (ориентированные на созданне и мо дификацию продуктов по запросам завоеванной) и потенциального рынка) Обеспечение ресурсами Поиск поставщиков, управление запасами Основной вид ресурсов — нематери альные активы. Управление знаниями И11([юрмациош! ый Вспомогательные функции: автомати капитал зация отдельных производственных и вспомогательных процессов (АРМы и АСУ) Развитие информационного капитала компании как единого целого (базы данных, информационные системы, сети и технологии) Унраатение кадрами Рекрутинг персонала и обеспечение производственной дисциплины Непрерывное развитие и мотивация персонала Производство Эффективная организация процесса производства - управление издерж ками производственных процессов Процессное управление деятельно стью организации — получение синер гии от системного управления процессами Сбыт Формирование дистрибутивной сети Цель —опередить конкурентов Создание партнерских сетей с другим» участниками рынка Финансы и бухгал Оптимизация прибыли отчетного терский учет периода, налоговая оптимизация. внешняя и управленческая отчетность на базе учета исторической стоимости активов и пассивов Обеспечение роста стоимости компа нии в долгосрочной нерспею иве. Внешние и управленческие учет и отчетность на основе справедливой стоимости активов и обязательств Управление рисками Часть финансового управления. В основном кредитные и рыночные риски Единая система управления финансо выми и нефинансовыми рисками компании Регулирующие и социальные процессы Как следствие стожившейся корпора Отдельные объекты управления тивной культуры в современных условиях Развитие организа Изменения структуры вслед за разви Организационная структура как фак ционного капитала тием производства. Формальные тор конкурентного преимущества (бюрократические) организационные Развитие адаптивных и мафичных структуры структур управления Изменения теории и практики общего менеджмента, происходящие в со временных условиях, требуют перестройки всех управленческих подсистем, в том числе и подсистемы финансового управления. Прежде всего кардинально меня- I тт- ШЯ CcX 42 к ются ее цели. Как уже говорилось выше, управляющие воздействия в современчо эпоху концентрируются не на тск\ щей прибыли компании, а на ю.п осрочvi росте сс стоимости ( т е стоимости капитала компании), оцениваемой как [скоп ированная стоимос ть всех ее будущих финансовых потоков. На эту стойэсть кроме финансовых результатов компании отчетного и прошлых периодов шлют следующие факторы: 1. Гарантии сохранения и расширения завоеванного рынка, обесиечиващие устойчивые потоки прибыли в будущих периодах. Но стабильная рыноч ная позиция может сохраняться, только если деятельность организации будет наiena на постоянное улучшение качества и расширение спектра ее продуктов услуг. Таким образом, постоянные инновации и качественны!! менеджмент клнов приобретают приоритетное значение для формирования стоимости компаI. С точки зрения текущего финансового результата данные направления дея тельности являются затратными, но без них невозможно обеспечить будущий *_нансовыи рехт. Недарбм авторы теории формирования сбалансированной си^мы показателей реву тьтатнвности Дли ид Нортон и Роберт К а т а н 1 выносят уровень финансовый задач компании не только управление издержками и ак тивами, но и повышение ценности продуктов для клиентов, а также расширение чожностей получения доходов. 4.„Именно потребитель определяет, какой бу• г та или иная коммерческая фирма. Лишь готовность потребителя выложить вой деньги за товар или ус ivry превращает экономические ресурсы в благосос тояние и богатство .* — пишет П. Друкер2. 2 Оптимальность основных, вспомогательных и управленческих бизнесроцессов, обеспечивающая разумные ограничения себестоимости продуктов в >слуг, что позволяет формировать коммерческие предложения и цены, соответующне рыночному уровню Одной из существенных проблем здесь становит ся управление постоянными расходами банка, рост которых отражает, с одной ороны, объективный процесс уве тичения затрат на инновации, а с другой —пробмы несовершенства бюрократических управ тенческих структур. 3. Риски текущих операций, стратегические и внешние риски (системные*, аслевые и т.н.), реализация которых может изменить будущие денежные пото ки и повлиять на стоимость компании. В том числе из-за изменчивости цен финсовых рынков нам трудно заранее точно предугадать, какой будет будущая стоимость акционерного и заемного капитала, что является фактором существен ного риска для российских банков, еще не привыкших окончательно к тому что • V t b l -н н ь ш капитал является наиболее дорогим финансовым ресурсом. Таким образом, центральными задачами финансового менеджмента стано*тся (рис. 4 1). ■ управлений эффективное Тью инноваций: ■ управление эффектившктью и рентабе 1ьностью гекунцн опе рации, ■ управление финансовыми и нефинансовыми рисками. В процессе управления э<}к|>ективностью инноваций банка ■ проводятся обоснование и оценка сроков окупаемости инновационных гэоектов. С' 1 Kaniah Р , Нортон Д Стратегические карты. М , 2005. 7 Д/п/кер П.Ф. ^Энциклопедия менеджмента. С 39—40 -'Ь ойскнй м а»"1д-мент 65 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ■ прогнозируются финансовые потоки, которые должны возникнуть в ре зультате инноваций; ■ выявляются синергетические связи проектов для ускорения сроков их внедрения и снижения затрат; ■ осуществляется мониторинг выполнения проектных задач и соблюдения сроков окупаемости; ■ создается система мотивации, нацеленная на ускорение инновации в банке. Рис. 4.1. Составляющие элементы процесса финансового управления банки По поводу системы мотивации инновационной деятельности надо отметить отличие ее целей от целей мотивации текущей деятельности. При реализации инноваций от проектной команды необходимо добиться, с одной стороны, соблю дения и ускорения сроков их окупаемости и сокращения затрат на внедрение но вых услуг и продуктов, а с другой — разумной оценки рисков проектов, позволя ющей вовремя отказаться от их реализации при возникновении непредвиденных обстоятельств Мотивация текущей деятельности нацелена на обеспечение целе вых темпов роста прибыли и объемов бизнеса, а также формирование адекватной реакции команды стратегической бизнес-единицы (далее — С Ь Ь ) на изменяю щиеся рыночные условия В процессе управления эффективностью и рентабельностью текущих опе рации: ■ определяются элементарные объекты финансового учета для управле ния их прибыльностью и издержками (автор считает, что такими объектами дол жны быть сделки и операции банка — обычные и (или) их портфельное представ ление): ■ формируется иерархическая структура аналитических измерений систе мы управленческого учета (далее - АИСУУ), в рамках которой будут классифи цироваться объекты финансового учета (основными АИСУУ являются подраз деления — продукты — клиенты): ш определяются финансовые результаты, прочие финансовые показатели и ключевые показатели результативности (далее — КГ1Р) направлений бизнеса (стратегических бизнес-единиц — далее — СБЕ); ■ создается действенная система функционально-стоимостного анализа себестоимости банковских продуктов и осуществляется управление процессами формирования их себестоимости; г их Dm Сии Гь И* г> рк И-\ *А ► ■ проводится анализ прибыльности клиентов и одноротных гр\ пи клиен тов банка на основе оценки себестоимости банковских услуг; ■ на основе результатов анализа прибыльности клиентов формируется гиб кая ценовая и тарифная политика, обеспечивающая ее индивидуальную направенность; ■ организуются построение, мониторинг и прогнозирование исполнения • >джета банка в разрезе АИСУУ: ■ создается система мотивации персонала, нацеленная на повышение додности операций и сокращение издержек банка. В процессе управления финансовыми и нефинансовыми рисками: ■ проводится оценка \ровня рисков на основе исторических данных д л я оьектов финансового учета; ■ осуществляется прогнозирование уровня рисков в разрезе АИСУУ; ■ проводятся распределения капитала и построение системы лимитов к сгоп лоссов для отдельных операций и портфелей финансовых инструментов; ■ организуется мониторинг уровня рисков в режиме реального времени м пересмотр ограничений на принятие рисков (лимитов и стоп-лоссов) при сущетвенных изменениях совокупного уровня риска банка: ■ осуществляется контроль соблюдения лимитов при проведении онера ми СБЕ. Сущность планирования в системе страте! ического менеджмента. Среди * деленных в предыдущем разделе функции менеджмен га планирование занимает >бое место, так как определяет цели и содержание всех остальных процессов меI джмента. Болес того, все элементы банковского менеджмента можно с вязать межIV собой именно единым плановым процессом, так как в идеале каждое решение t iHKOBCKiix менеджеров должно обусловливаться следующими факторами ■ задачи, которые решает банковская организация; ■ прогнозируемое и текущее состояние внешней среды: экономической ситуniflf в целом, состояние рынков, на которых действует банковская организация; ■ внутренние возможности банка: состояние его активов и пассивов, возлености и квалификация банковского персонала, ■ принципы делегирования полномочий руководителям различных уров ен ь т.е. степень децентрализации процесса управления. Кроме этого планирование приобретает особое значение для интеграции ттчх выделенных подпроцессов финансового управления, так как их нельзя рас<атривать изолированно друг от друга. Задачи, решаемые при их реализации, по ти своей противоречивы. Так, минимизация рисков банка не позволит ему до стичь желаемой рентабельности, а инновации будут увеличивать затраты и повы ть риски Поэтому для достижения конечных целей финансового управления — лгосрочного роста стоимости банка — необходимо создавать механизмы согла-вания данных управленческих процессов на методолог ическом, информационм и организационном уровнях менеджмента. Кроме того, поскольку в общем случае решение задачи долгосрочного рос-а стоимости организации не может быть сведено к независимым этапам мак(миЗации прибыли на оперативных интервалах планирования1, те же интегра 1 Поморила МЛ. Управление рисками как составная часть процесса управления активами сипами банка Нинконекое дело. 1998- № 3. 67 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com ционные механизмы должны обеспечивать согласование перспективного и онера тивного управления банком. Таким образом, планирование должно стать консолидирующей основой реализации всех функций банковского менеджмента, в том числе процессов фи нансового менеджмента, а также основой согласования стратегических и текущих решении, принимаемых в процессе управления балком. В этом смысле планиро вание является формой регулирования деятельности банка. Планирование в широком смысле представляет собой процесс принятия и организации выполнения управленческих решений, связанных с будущими со бытиями, на основе их систематической подготовки, включающей мониторинг и анализ результатов выполнения ранее принятых планов, оценку постоянно изменяющейся рыночной ситуации, изучение потребностей реальных и потенци альных клиентов банка и стратегических задач, которые учредители ставят пе|>ед банковской орган изаиней Планирование в узком счысле можно определить как систематическую под готовку решений, связанных с будущим банковской организации. В данном слу чае планирование не затрагивает сферу принятия решений и организацию их вы полнения1. В любом случае планирование решает задачу определения целей развития банка и конкретных путей их реализации на различных уровнях детализации и временных отрезках его деятельности. Надо отметить тот факт, что сущность процесса планирования менялась вместе с содержанием общей концепции менеджмента организации. Если в ( ередине прошлого века перспективный план рассматривался как директива, которой необходимо придерживаться на протяжении всего планового периода, то в совре менных условиях процесс разработки стратегии превратился из дискретного в не прерывный, функционирующий в режиме реального времени и обеспечивающий обновление стратегических целей и программ по мере изменения внешних и внут ренних условии функционирования кредитной организации (табл. 4 3). Таблица 4.3 История развития систем планирования Концепции планирования Финансонос Перспективное Стратегическое Страте! ический менеджмент Задачи Бюджетирование и управление издержками Достижение стаОбеспечение ста 6ильного прироста бильной позиции КПР на рынке Предположения Долгосрочная стабильность Сохранение тенденций Прогнозируемость Непредсказусновы.х тенденций мость многих изменений Горизонт плана Годовое планирование План на 5-летний период Ежегодные корректировки В режиме реа. и» ною времени Период Конец 1950-х гг 1960-е гг 19 7 0 -1980-е гг Современный этап Поиск стратегиче ских окон для соз дания стержневых компетенций ' Хунгенбёрг Хан Д. Планирование и контроль: Стоимостно-ориентированные концепции кон троллинга М., 2005. 2Дойль П. Маркетинг-менеджмент и стратегии. СНГ).. 2002. 68 k fr n ► IS ► to * t* u It t- Таким образом, в современных условиях планирование должно обеспсчи.ать возможность постоянного и своевременного обновления стратегии банка за чет интеграции вновь открывающихся возможностей (развивающихся страгемй) в первоначально утвержденный план. При этом реализация части устарев■ их стратегий может быгь признана нецелесообра зной. Однако процесс коррек тировки планов не долж ен стать хаотическим . При адаптации стратегии необходимо обеспечить согласование потребности в ресурсах банка (финансовых, материальных, человеческих, информационных и т.п ) с теми, которые имеются распоряжении банка, а также иметь покрытие для всех возможных рисков, возикающих при реализации измененной стратегии. Кроме этого, должен быть сфор мирован механизм, обеспечивающий принятие оперативных решений в контек сте изменяющегося стратегического плана, который позволяет всем сотрудникам л к а ориентироваться в сущности происходящих изменений и понимать их кон>( шые задачи в новых условиях функционирования организации (рис. 1.2). Намеченная стратегия L Неосуществл ен ная стратегия Основные принципы 1. Опередить конкурентов (стратегические окна) 2 Обеспечить финансовую устойчивость (иметь покрытие для вероятных потерь) 3 Вовремя изменить курс. 4. Принимать текущие решения в контексте стратегии. > Реализуемая стратегия I ft Вызов времени: I Управление в режиме реального времени Рис. 4.2. Сущность процесса планирования в системе стратегического менеджмента Источник: Миицбер/ Г, Ачьстрлнд Б , Л.мпел Д. Школы стратегии. С |ратсгическ<к* сафари: . - куреня но дебрям стратегий менеджмента. СПб. 2000 Принципы организации планирования. Особенности стратегического уп равления и планирования в современных условиях, описанные выше, позволяют сформулировать следу ющие основополагающие.чююдологические принципы ofvaшзации данного процесса ■ гибкость и индикативность, т.е. возможность пересмотра плана при по явлении новых тенденций развития рыночной ситуации. ■ альтернативность планирования составление нескольких вариантов пла на для оперативного реагирования на кардшшльные изменения внешней ситуалш (особенно кризисные): ■ обязательный контроль за выполнением плановых показателей, который нацелен не только на регистрацию факта невыполнения плана, но и на определе ние реальных причин невыполнения, выявление неиспользованных потенциаль ных возможностей и инициацию новых плановых задач, направленных на устра69 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com пение недостатков деятельности или защиту от возникновения внешних (систем ных, политических, экономических, рыночных) рисков; ■ принцип публичности: обязательное участие в составлении и контроле выполнения плана мене !жеров всех уровнен управления, информирование всего банковского персонала о поставленных целях и задачах банка и его структурных подразделений, определение места каждого сотрудника в их решении; ■ принцип оптимальности выбор стратегии развития банка и всех его так тических планов, обеспечивающих максимизацию его конечных финансовых ре зультатов. ■ интегрированный подход предполагает проведение анализа и прогнози рования всей системы показателей жизнедеятельности банка на единой инфор мационной и методологической платформе. Он базируется на совокупном исполь зовании системного и ситуационного подходов. Системный подход требует рассмотрения банка как системы взаимосвязанных и взаимозависимых элемен тов: людей, структуры, технологии и информационного обеспечения, ориентиро ванных на достижение поставленных целей Банк рассматривается как открытая система, связанная с внешне!! средой Ситуационный подход предполагает выде ление ключевых компонентов, способных оказывать существенное влияние на сск гояние банка, и подготовку альтернативных сценариев развития, ориентиро ванных на различные сочетания значений этих переменных. Кроме данных общих принципов необходимо обратить внимание на осо бенности процесса финансового обоснования планов банка и в соответствии с со временными особенностями процесса финансового управления выделить следу ющие принципы бюджетирования (финансового планирования) деятельности банка, которые можно сформулировать следующим образом: ■ использование метода справедливой стоимости для оценки финансовых инструментов и прочих балансовых позиции банка: ■ применение единой методологии оценки финансовых последствий управ ленческих решений в процессах перспективного и оперативного планирования; ■ проведение оценки последствий управленческих решений в координа тах риск — доходность; ■ формирование единой сбалансированной и непротиворечивой системы КПР для интегральной оценки последствий управленческих решений. ■ осуществление балансировки КПР на базе единой финансовой модели банка; ■ использование единых форматов плановых, отчетных и прогнозных до кументов, создаваемых для целей принятия управленческих решений (далее — МУР); ■ организация сбора информации для ПУР в рамках единою информаци онного пространства (далее — ЕИП), создаваемого на базе информационного хра нилища банка (далее — ИХБ). Цели и задачи планирования. В соответствии с рассмотренными отличи тельными чертами системы стратегического менеджмента основная цель систе мы планирования кредитной организации в современных условиях может бы гь сформулирована следующим образом ■ формирование и адаптация стратегии банка, а также организация про цесса оперативного планирования деятельности кредитной организации, обсспе- TPV pa* m o ЯЫ Х так- P*- ет на ваю тнс долгосрочный рост его стоимости (SVA) и поддержание конкуренто способности. Для до( жжения данной цеди в процессе планирования необходимо р е ш т ь следующие задачи: ■ обеспечить формирование стратегических целей организации и тактики . ■:реализации, соответствующих приоритетам, определенным акционерами и Сотом директоров банка: ■ обеспечить единое видение целей и приоритетов развития банка для мегжмента и сотрудников кредитной организации, а также определить сферу огчственносш каждого субъекта планирования в решении поставленных задач; ■ сформировать стратегические альтернативы развития кредитной орга■изации и выбрать оптимальные с точки зрения их влияния на справедливую стомость кредитной оргашоации варианты ее развития, ■ структурировать бизнес банка и обеспечить согласованную деятель•сть высшего менеджмента кредитной организации и ее С Ы£ в процессе реали зации стратегии; ■ найти и выбрать программы и проекты развития банка, обеспечивающие «-ализацию его целей, определить их приоритетность с точки зрения влияния на тижение стратегических целей; ■ c o l шеовагь цели и программы развития с имеющимися ресурсными прочими ограничениями деятельности банка: ■ обеспечить устойчивое финансовое состояние банка в процессе реалнзаш и развития стратегии, в том числе его безубыточную деятельность и ограниние принимаемых рисков величиной чистых активов (капитала) кредитной ганизации; ■ определить принципы и методы согласования оперативных решений ■ планов с утвержденной стратегией, сформировать технологический процесс те«ущего управления, обеспечивающий такое согласование; ■ своевременно определить моменты «изменения курса», внедрения новых новационных возможностей, согласовать их с ресурсным потенцпалом банка • его ключевыми приоритетами Функции планирования. Д !Я решения задач, стоящих перед системой бан• « с к о т планирования, необходимо организовать бизнес-процессы, обеспсчива• ие выполнение менеджментом и персоналом кредитной организации следу• т и х функций: ш контроллинга (мониторинга и контроля), предполагающего организацию прерывной) процесса ситуационного анализа внешних и внутренних факторов, влияющих на деятельность банка, и подготовку предложений относительно лоальных и глобальных изменений стратегии кредитной организации и ее оиераных планов; ■ целеподагания, состоящего в определении генеральных направлений приоритетов перспективною развития банка, а также ею локальных, тактнчеIX целей и задач; ■ формирования системы сбалансированных показателей результативнои, являющихся индикаторами степени выполнения стратегических задач; ■ структурирования деятельности банка, направленного на выделение «лючевых направлений деятельности банка (СБГ:). формирование механизмов 71 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com децентрализации процесса текущего управления, создание организационной и фи нансовой структур, обеспечивающих эффективность и самостоятельность деятель ности СБЕ при ограничении возникающих при этом коммерческих и финансо вых рисков, ■ разработки функциональных страте/ий СБЕ, предполагающей создание программ развития отдельных направлений бизнеса банка, обеспечивающих до стижение его генеральных целей; ■ управления инновациями, обеспечивающего разработку мер но созданию и развитию банковских продуктов, отвечающих потенциальным потребностям рынка, и планов их внедрения в практику деятельности банка; ■ бюджетирования (финансового планирования), являющегося инструмен том согласования целей банка и его ресурсного потенциала, а также балансиров ки ключевых показателей результативности; ■ оценки риска плановых инициатив, направленной на разработку планов в пределах установленного акционерами банка допустимою уровня совокупного риска; ■ формирования системы стратегических лимитов и разработки страте гии управления активами-пассивами, обеспечивающей децентрализацию текущих решений при ограничении совокупного уровня рисков; ■ координации текущей деятельности и стратегии, обеспечивающие со гласование конкретных оперативных планов, разрабатываемых для решения стра тегических задач и внедрения перспективных банковских услуг в рамках име ющихся финансовых ограничений, определяемых объемом неиммобилизованиых собственных средств, прибыльностью текущих операций и допустимым уровнем принимаемых рисков; ■ обеспечения операционной эффективности деятельности банка, предпо лагающей создание гибких механизмов ценообразования, гарантирующих прове дение операции с клиентами на обоюдовыгодных условиях и достижение страте гических целей в части рентабельности и эффективности банковских операций одновременно с быстротой принятия соответствующих управленческих решений; ■ управления текущей и перспективной ликвидностью, направленно!! на создание механизмов децентрализованного принятия управленческих решении относительно текущих операций, обеспечивающих поддерж ание его текущей лик видности и платежеспособности: ■ адаптации стратегии, обеспечивающей уточнение и корректировку стра тегии и ключевых плановых показателей результативности с учетом изменяющих ся внутренних и внешних условий; ■ мотивации и планирования деятельности персонала, обеспечивающей создание квалифицированной и мотивированной команды, способной решить перспективные и текущие задачи банка. Рассмотрим более подробно, какие виды планирования выделяются в те ории банковского менеджмента, как они связаны между собой и как их ин струментарий и процессы используются для реализации определенных нами функций банковского планирования, а также других функций банковского ме неджмента. 1 2. СТРУКТУРА СИСТЕМЫ ПЛАНИРОВАНИЯ Виды планирования деятельности коммерческого банка и их взаимосвязь. В теории банковского менеджмента упоминаются самые рашообразные виды планирования стратегическое, маркетинговое, текущее, тактическое, оперативное, финансовое, планирование персонала, сметное планирование и т.д.. которые различаются по кругу рассматриваемых проблем и уровню детализации определяемых задач и плановых показателей, а также по глу бине горизонта планирования (длительности планового периода): ■ стратегическое планирование предполагает определение миссии байка, целей и задач, приоритетов и программ перспективного развития на долго> чных горизонтах планирования; ■ маркетинговое планирование нацелено на разработку и развитие банков■ fx продуктов, а также связанного с ними комплекса маркетинга (стратегии це ни юразования, стратегии доставки и коммуникационной стратегии); ■ бизнес-планирование определяет конкретные пути решения стратегиче■чих задач и внедрения перспективных банковских услуг, а также структурные граничения деятельности банка, которые позволят ему достичь оптимальных нансовых результатов при ограничении совокупного уровня риска. Бизнес-план уточняет стратегию на более коротких интервалах планирования (обычно 1— года) и имеет среднесрочный характер. Em задача —ежегодно адаптировать стра тег ию к изменяющимся внешним и внутренним условиям функционирования £*мка; ■ текущее, планирование, представляющее собой регулярны и (ежеквартальй и ежемесячный) мониторинг выполнения бизнес-плана и формирование проиов его выполнения, а также уточненных и адаптированных к текущей ситуаи планов действий; ■ финансовое, тонирование (бюджетирование) нацелено на согласование •г х планов развития с ресурсным потенциалом банка и формирование сбалан сированной системы показателей результативности. Его плановый горизонт и ши& охвата зависят от того, каков характер обосновываемого плана действий для какого з 1с.мента финансовой структуры он разрабатывается, ■ сметное планирование затрагивает вопросы определения объемов наклад а х расходов банка и необходимых затрат капитала на обеспечение и развитие текущем деятельности, а также новые программы или проекты кредитной орга л и т . Оно является составной частью процесса бюджетирования; ■ оперативное планирование решает задачи подготовки и согласования теiiviHHX решений о проведении конкретных операций банка с целью достижения елевого уровня рентабельности и эффективности, поддержания его текущей квилности и платежеспособности и обеспечения соблюдения системы страте гических и текущих ограничений (лимитов) банка; ■ процессное планирование определяет задачи и план действий в области • рмирования, развития и оптимизации бизнес-процессов банка. Критерием соршенствовання бизнес-процессов является сокращение временных затрат и фи нансовых издержек банка на реализацию функций, обеспечиваемых данным бнз■- л -процессом; ■ планирование организационного капитала необходимо для решения заW структурирования деятельности банка соответствующего выбранной страте73 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprmt.com гии развития Итогом является организационная и финансовая структура кре дитной организации, определяющие систему полномочий и ответственности СБР и структурных подразделений за выполнение плановых показателей и обеспечи вающие необходимый уровень децентрализации их деятельности в процессе реализации стратегических планов; ■ планирование персонала (человеческого капитала) призвано обеспечить подбор персонала необходимой квалификации для решения перспективных и те кущих задач банка, а также мотивировать его на достижение стратегических це лей; ■ планирование информационного капитала связано с формированием стра тегии развития информационных технологий, обеспечивающих оптимизацию различных бизнес-процессов банка. Все виды планирования тесно взаимосвязаны между собой, большинство из них является одновременно и отдельными этапами процесса разработки стратегии банка, и элементами текущего управления деятельностью кредитной организации Для избежания противоречий, возникающих при принятии уп равленческих решений из-за несогласованности отдельных плановых и анали тических процедур, необходимо разработать такую технологию перспективного и оперативного планирования которая определяла бы общие стандарты данных процессов. Решение данной задачи предполагает создание* единого информаци онного пространства банка. содержащего всю внешнюю и внутреннюю инфор мацию. необходимую для принятия плановых и управленческих решений; еди ной методологии анализа и планирования оеятельности банка. обеспечивающей сопоставимость всех используемых в практике управления кредитной органи зацией плановых н аналитических показателей; единого регламента планирова ния деятельности банка, определяющего обязанности управленческого персо нала и структурны х подразделений банка на различных этапах планового процесса, сроки, регулярность и ответственность за реализацию плановых про цедур. На рисунке i.3 представлена схема взаимодействия информационных по токов. возникающих на всех этапах планирования и управления банком, которую необходимо иметь в виду при разработке плановых технологий. Стратегическое (перспективное) и оперативное планирование — основ ные процессы системы планирования. Для реализации идеи формирования адаптивной системы планирования кредитной организации можно выделить два основных плановых процесса — процесс стратегического (перспективного) пла нирования и процесс оперативного планирования — и сформировать механизм их взаимодействия. Процесс стратегическою (перспективного) планирования обеспечивает реализацию функций по формированию стратегии и ее непрерывной адаптации к внешним и внутренним условиям функционирования банка. Он обьединяетприцедуры стратегического планирования, бизнес-планирования и текущего плани рования на базе использования единою информационного пространства, единой технологии и методологии Основой данного объединения является процесс бюд жетирования. который будет подробно описан в следующих разделах данной главы. 74 Процесс принятия управленческого риска Анализ и прогноз внутреннего рынка 1 Анализ и прогноз внешних экономических показателей 1 _____ , Перспективное ! J Мониторинг текущего _______ . ™ . лпгтпаыиа состоянияKsuire банка и____ текущее и оперативное планирование планирование Стратегическое планирование: — Миссия банка — Цели и задачи банка — Основные индикативные показатели развития банка — Организационная и финансовая структура — Система стратегических лимитов — Формулирование плановых инициатив и формирование ил бюджетов — Прогнозирование финансовых параметров и формирование бюджета ЭКОНОМИКИ — Динамика темпов инфляции — Динамика объема денежной массы — Капитальные вложения по отраслям — Объемы экспорта и импорта 2 Показатели состояния финансовых рынков (доходность и объемы) — Валютный рынок (по видам валют) — Рынок государственных ценных бумаг — Рынок корпоративных ценных бумаг — Рынок межбанковских кредитов — Рынок кредитов и депозитов корпоративных клиентов — Рынок кредитов и депозитов населения Бизнес .планирование Уточнение стратегии на среднесрочных горизонтах планирования 3 Социально-экономические показатели региона в котором действует банк А Население — Состав и занятость населения —Динамика доходов и потребительских расходов — Показатели дифференциации доходов населения — Динамика задолженности по заработной плате Б Региональная экономика — Динамика численности предприятий —Динамика объемов производства —Динамика и расходы регионального бюджета Бюджетное планирование — Бюджет в разрезе подразделений гродуктое клиентов — Плановый баланс бизнес-единицы — Планирование внутреннего перераспределения ресурсов, трансфертных цен — Плановые финансовые результаты — Сметы кооперационных расходов и капитальных затрат, их аллокация на подразделения и продукты — Система лимитов и распределение капитала 1 Мониторинг — Ресурсы и активы банка и их согласованность — Эффективность деятельности банка — Адекватность капитала Прогноз состояния рынков 1 Макроэкономические показатели —Динамика ВНП — Динамика товарного производства по отраслям и секторам Маркетинговое планирование. — Разработка мер по развитию перспективных продуктов и услуг — Стратегии поведения на рынках ------ г ~ х Индикаторы состояния рынков т ЕЕ Оперативное планирование — Планирование текущих объемов ликвидных активов — Планирование динамики свободных кредитных ресурсов — Планирование отдельных сделок Рис. 4.3. Схема информационных потоков, возникающих в процессе планирования и управлении текущей деятельностью банка Если рассмотреть процесс стратегического (перспективного) планирования •ка как систему, го в ней можно выделить следующие подсистемы: ш маркетингового планирования: ■ планирования инноваций банка: ■ финансового планирования (бюджетирования); 75 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint com ■ выделения и распределении риск-капитала банка и формирования стра тегических и операционных лимитов: ■ организационного планирования; ■ планирования развития персонала; ■ планирования мер антикризисного управления. Система маркетингового планирования предусматривает определение це левых рынков и направлении деятельности банка, освоение которых обеспечит плановый уровень роста его чистых активов. Маркетинговый план включает: а ситуационный анализ факторов, влияющих на рыночную позицию и фи нансовую устойчивость банка; ■ перечень целевых рынков деятельности банка; ■ разработку комплекса маркетинга для целевых рынков, разрабатываемого по четырем основным направлениям (планирование продуктового ряда, форми рование ценовой политики, планирование развития систем доставки банковских продуктов, планирование рекламной и коммуникационной политики); ■ целевые значения объемов и цен продаж банковских продуктов для про дуктового ряда; ■ план мероприятий по развитию дистрибутивной сети и проведению рек ламной кампании Система планирования инноваций направлена на определение и внедрение перспективных планов развития бизнеса банка, обеспечивающих его прибыль ность и устойчивость в долгосрочной перспективе. План инноваций включает: ■ перечень проектов, выбранных в качестве приоритетных направлений развития банка, и уровень их приоритетности; ■ бизнес-планы по реализации проектов с соответствующим планом ме роприятии; ■ финансовое обоснование сметной стоимости и сроков окупаемости про ектов. Система финансового планирования (бюджетирования) направлена на фор мирование совокупности бюджетов стратегических планов, бизнес-планов и теку щих планов (далее — перспективный финансовый план), а также операционных финансовых планов банка, устанавливающих стратегические целевые финансо вые параметры и определяющих локальные финансовые показатели, обеспечива ющие реализацию стратегии. Перспективный финансовый план определяет■ це 1свые показатели формирования ресурсной базы банка; ■ целевые показатели доходности активных операций и стоимости ресур сов. а также тари()юв на усл\ти банка; ■ целевую структуру соответствующих инвестиционных и кредитных пор тфелей. удовлетворяющих условию рыночной эффективности (т.с. имеющих ми нимальный риск при заданном целевом уровне доходности) на множестве вари антов, удовлетворяющих нормативным требованиям банка России и другим законодательным требованиям; ■ целевой показатель риск-капитала, определяющий допустимый уровень риска, соответствующий характеру и масштабам проводимых банком операций; ■ систему стратегических лимитов, обеспечивающую ограничение объема принимаемых рисков, возникающих в процессе реализации плана, размером вы деленного для этих целей риск-капитала; 76 Гф*- ■ целевое значение показателя RORAC (прибыль на капитал под риском); ■ долгосрочный прогноз изменения объема свободных денежных средств Iка; ■ целевые значения прочих бюджетных показателей, предусмотренных .«темой управленческого учета Перспективные финансовые планы представляются в разрезе АИСУУ (т.е. дразлелений финансовой структуры, продуктов, клиентов, регионов деятель- кти, видов рисков и т.п ) При этом для каждого отдельного измерения АИСУУ • тав показателей финансового плана не меняется Система выселения и распределения риск-капитала банка и поддержания тветствия экономического капитала и распределенного риск-капитала являя неотъемлемой частью процесса финансового планирования. Цель выделения и распределения риск-капитала — предварительное опре - тение в процессе планирования предельно допустимого уровня риска, возни кающего при реализации плана. Данное ограничение определяется как для банка * целом, так и для отдельных направлений и сегментов его деятельности, соответ ствующих аналитическим измерениям системы управленческою учета, а также :.тя отдельных видов риска. 11ерспективные финансовые планы утверждаются только в том случае, когда ниваемые риски их реализации не превышают границ, определенных при вы^ -лени и и распределении риск-капитала. Система стратегических и операционных лимитов устанавливает предель ные объемы клиентских, инвестиционных и хозяйственных операций по различ им направлениям деятельности банка. Цель установления лимитов — формирование структуры активов и обязат-льств банка, соответствующей целевому допустимому уровню принимаемых ков, определяемом) при распределении риск-капитала. Лимиты отражают связь объемов потерь, возникающих в процессе деятель\ • ти банка, и факторов риска, влияющих на размер данных потерь. В общем слу■ - справедливо следующее соотношение: Потери “ Объем проводимых операций х Планируемое изменение фактора риска. Структура системы лимитов направлена как на диверсификацию исполь- ния в процессе уставной деятельности банка различных финансовых инстру>ггов, так и на диверсификацию рисков, связанных с концентрацией операций, водимых с одним контрагентом и/или группой связанных контрагентов. Сопэетственно, различаются: ■ структурные лимиты, офаничивающие совокупный объем однородных v »яй(Твенных операций; ■ лимиты диверсификации операции, определяющие предельный объем * нон хозяйственной операции банка. Система лимитов имеет два уровня: стратегический и операционный. Стратегические лимиты устанавливаются в процессе перспективного пла>вания и определяют принципиальную готовность банка к принятию рисков, I пикающих в результате конценграции его деятельности на различных сегмен* \ рынка пенсионного обслуживания и (финансовых рынков, а также допусти77 Printed with FinePrmt trial version - purchase at www fineprint com мую концентрацию его операций в разрезе одного или группы связанных контра гентов. Операционные лимиты устанавливаются в процессе оперативного плани рования деятельности банка и ограничивают обьем операций, проводимых с кон кретными контрагентами/группами связанных контрагентов банка, а также ры ночные позиции конкретных финансовых инструментов, обращающихся на рынке. Система организационною планирования предусматривает: ■ формирование организационной и финансово!! структуры банка; ■ построение и корректировку карт основных, управленческих и вспомо гательных бизнес-процессов; ■ создание соответствующих регламентов и должностных инструкций. Система планирования развития персонала нацелена на. ■ формирование плана привлечения и переподготовки персонала, опреде ляемого на основе сравнительного анализа потребности банка в сотрудниках оп ределенной квалификации и их наличия; ■ формирование системы мотивации персонала. Система планирования мер антикризисного управления предусматривает превентивную разработку комплекса мероприятий для управления деятельностью банка в нештатных ситуациях. Главной ее целью является предотвращение кри зисной ситуации и дальнейшее недопущение кризисной ситуации в кредитной организации. План антикризисного управления предусматривает* ■ ограничения или запреты на проведение любых операций банка (сделок), ухудшающих исходную ситуацию ■ определение перечня процеду р по преодолению кризисной ситуации с де тализацией по финансовым инструментам и с указанием, но возможности, оче редности их использования; ■ меры по минимизации возможности перекрестного влияния определен ных рисков. Процесс оперативного планирования направлен на формирование переч ня и финансовых параметров всех видов операции банка, обеспечивающих ему достижение целевого уровня доходности (рентабельности), эффективности при заданных стратегических ограничениях рисков, а также целевой структуры биз неса. определенной в стратегии банка. Оперативные планы включают: н уточненные и детализированные помесячно финансовые целевые пара метры перспективного плана: ■ полный перечень планируемых в соответствующем периоде клиентских, инвестиционных и хозяйственных операций банка: ■ систему операционных шмитов, определяющую ограничения „для отдель ных контрагентов и финансовых инструментов, которые должны соблюдаться при проведении данных операций; ■ прогноз платежной позиции (ликвидности) банка на квартал вперед с ежедневной разбивкой. Согласование операционных и перспективных планов банка осуществля ется за счет анализа и санкционирования всех видов текущих операций на пред мет их соответствия установленным в процессе перспективного планирования целевым ограничениям: 78 ■ целевым показателям, определяющим маркетинговые цели организации; ■ целевым показателям, определяющим для отдельных видов операции « оуемый уровень их рентабельности и эффективности; ■ целевым показателям, определяющим допустимый уровень принимае мых банком рисков. Данная процедура представлена на рис. 4.4 Стратегическое планирование Целевые параметры Маркетин говые Рентабель Допустимый риск ность Т ек у щ и е р е ш е н и я Оценка Измерение ренабельности риска операций JL Выбор варианта Достаточность капитала и ресурсов Доходность Лимиты Для реализации проектов развития Для покрытия текущих издержек Соответствие стратегии и оценка финансовых показателей 1Г Стоимость ограничения риска Для покрытия рисков 1г Финансовые показатели с учетом риска Стратегические лимиты Итоговая операция авторизации Анализ соответствия плана текущей ситуации и его пересмотр Рис, 4.4. Процесс согласования перспективных и оперативных плановых решений К]юме согласования процедуры принятия оперативных решений с пронес ем перспективного планирования, необходимо сформировать механизм, обеспе чивающий своевременную адаптацию стратегии банка при изменении условии его функционирования. Такую связь можно обеспечить за счет формирования истемы мониторинга внешних и внутренних факторов, которая должна инфор мировать руководство банка о событиях, влияющих на вероятность реализации утвержденной стратегии кредитной организации. В частности, данная система должна оповестить лиц, ответственных за формирование стратегических реше- ий, о возникновении следующих ситуаций: ■ снижение уровня рентабельности активов банка по сравнению с запла нированным и среднерыночным уровнем; ■ появление на рынке новых перспективных продуктов; ■ создание потенциальных конкурентных предложений в процессе разра ботки продуктов внутри банка, ■ возникновение рисков, превышающих уровень, заложенный при разра ботке стратегии, распределении капитала и формировании системы лимитов. 79 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com Luoo'iuudau!j mmm \e eseipjnd - uo|SJ9A |euj luud^uy ццм paiuud Так, в процессе реализации плана банк осуществляет оценку рентабельно сти, эффективности и рисков по всем направлениям его деятельности, рассчиты вая показатели прибыльности и капитала иод риском по всем АИСУУ. В случае когда значения показателей прибыльности оказываются ниже запланированною уровня, а значения экономического капитала превосходят соответствующие зна чения риск капитала, инициируется процедура пересмотра утвержденных стра тегических планов Данная процедура представлена на рисунке 4.5. Планирование деятельности и оценка риска для плановых альтернатив ЧП, EAR, VAR банка - ■ ► МП. EAR, VAR областей •Аппетит риска- □ Распределение риск-капитала Предельно допустимый VAR банка -— Предельно допустимые VAR областей Выбор плановых альтернатив и установление лимитов Уровень банка U — Уровень областей * ---------------------------------- Определение целевых показателей с учетом риска ЧПУР и RORAC областей — план ЧПУР и RORAC банка — план «Аппетит риска» А I Оценка фактических финансовых результатов с учетом риска ЧПУР и RORAC банка — факт и — > ЧПУР г и RORAC областей - факт Рис. 4.5. Мониториш и пересмотр стратегии банка в координатах риск (доходность) Ф ункции основных субъектов системы планирования и их взаимодей ствие. Субъекты системы планирования — это должностные лица банка, его кол легиальные органы и структурные подразделения, принимающие и контролиру ющие решения, влияющие на состояние объектов стратегическою управления. Основным принципом управления является разделение функций общего (стра тегического) управления, оперативною управления и контроля В соответствии с этим в организационной структуре банка можно выделить следующие типы субъектов планирования: ■ Совет директоров и Правление банка (исполнительная дирекция), осу ществляющие функции общего (стратегического) управления; ■ основные подразделения банка (Front office), уполномоченные осуще ствлять операционное взаимодействие с клиентами банка на определенном сегмен те рынка, а также комитеты банка, осуществляющие общее руководство его опе ративной деятельностью: ■ вспомогательные (обеспечивающие) Подразделения, отвечающие за со вание условий деятельности всех структур банка. ■ управленческие подразделения банка (планово экономическое уиравлеа к* и управление рисков), отвечающие за планирование и контроль деятельно сти банка (конгроллинг) и подготовку отчетов для субъектов общего (стратегикого управления). 11а рисунке 4.6 представлена схема взаимодействия данных субъектов сисмы управ тс ния в процессах планирования. Frunt Office, О б^сгечина* |див КПР Лимиты операций и расходов 3 Ц ели) г nEAR подразделения 6ci Д аНпоп r I 'ерацинм И ПОЗИЦИЯМ 6Ь BackOffice Бухгалтерия Мониторинг факторов риска П редложение о п ер еем >трв лимитов и pacnpi делении экономического _______ капитала Middle Office Управление к н, кое Бюджетное управление Финансов*,*» результат Бюджеты СБЕ с учет >м риска Лимиты Прогноз риска o at ходов ЦПФ Отчет «Уюрациоиные по пометам I имиты риски Финансовый к о м и т а т КПР. Бюджет. Ф инансовые цели с учетом риска Выделение и расп ределен ие ри< к капиталов Стратегические лимиты 9 Данные оценки выполнения бюджета и рисков С ове директоров и Правление Рис. 4.6. Ь.иимщгйствие субъектов системы планирования ОС*':rm t- Общий порядок взаимодействия субъектов системы планирования (далее СП) может быть представлен в виде отдельных глгапов управле нческого никла, с. я такое их упорядочение не означает соответствующего распределения во вре ** и В общем случае в банке одновременно реализуются все эти этапы. РассмотКаждый из них: 1-й этап взаимодействия субъектов С П преднола 1ает разработку и утвержж«ме crpaiei ип кредитной организации и соответствующих ей системы (КГ1Р) » -ратегического бюджета банка. На данном этапе iюследовательно ]»еализуется • ircc стратегического иланиронания. В ходе разработки стратегии осущестк. •• тся встречное взаимодействие всех субъектов СП ■ Совет дирс кторов и Правление банка устанавливают с гратепгк C K i.e це ш ределяюг КПР; ■ управленческие подразделения банка распределяют отв< тствснность за г реализацию между основными подразделениями; ■ основные подразделения банка разрабатываю! функциональные стратеи оценивают реальность поставленных перед ними *адач и потребность в ре«х для вы но т е н и я плановых установок. Функциональные стратегии перется управленческим подразделениям, а заявки на рес\ рсы — вспомогательным t ^делениям банка; ■ вспомогательные подразделения формируют сметы административнойствешшх расходов и капитальных затрат в соответствии с прсдставленныэоявками и передают их управленческим подразделениям для (формирования олидированного бюджета; 81 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ■ управленческие подразделения оценивают риски предлагаемых страте гий и источники их покрытия, согласованность источников (финансирования де ятельности банка и планируемую потребность в данных ресурсах и в итоге фор миру ют консолидированный бюджет банка. Исли он оказался согласованным но ресурсам, удовлетворяет требованиям но покрытию рисков и соответствует опре деленной руководством банка системе K1IP. то возникает проект плана банка. Если нет — цикл стратегического планирования повторяется до тех пор. пока не будут найдены возможности достижения стратегических целей; ■ если КПР, установленные руководством байка, не позволяют найти inодного допустимого варианта плана, управленческие подразделения иницииру ют процедуру пересмотра целей и системы КПР Более подробно порядок взаимодействия субъектов СII на данном этап будет рассмотрен в четвертом разделе данной главы. Задача комитетов банка на 2-м этапе планирования — проанализировать соответствие операционных позиций банка и целевых финансовых показателей определить разрывы и разработать оперативные планы их устранения На э т о у этапе значения финансовых показателей раскрываются на уровне разнообразных оперативных лимитов, обеспечивающих соответствие структуры действующих и планируемых к проведению операций банка его стратегическим целям. 3-й этан. Управленческие подразделения банка используют стратегические и оперативные финансовые показатели и лимиты для организации процесса кон троля. Его цель — обеспечить работу основных и вспомогательных подразделе ний банка в рамках установленных лимитов и стимулировать их к достижении целевых показателей. 4-й этан. При осуществлении операционной деятельности основные и вспо могательные подразделения банка принимают решения, согласующиеся с целе выми требованиями эффективности и рентабельности, а также с лимитами, огра ничивающими риски. 5-й этап. Данные о проведенных сделках и операциях банка фиксируются подразделениями бэк-офиса. отвечающими за накопление управленческой инфор мации и учет проводимых операции. 11а этом этапе происходит заполнение струк тур ИХ Б. На 6-м этапе системы планирования все субъекты СП анализируют резуль таты деятельности (каждый субъект — в понятных ему категориях). Задача этого этапа — выявить внешние и внутренние факторы, которые влияют или могут по влиять на отклонение плана от факта. Если кто-либо из субъектов СП считает, что изменения среды и условий деятельности делают стратегию невыполнимой, они должны представить соответствующие аргументы руководству банка. В част ности, естн управляющие подразделения наблюдают существенные отклонения плановых и фактических показателей бюджета (в том числе и существенное из менение оценок риска), они должны инициировать выяснение причин этих от клонений и при необходимости — пересмотр плана. Основные подразделения мо гут выносить предложения о пересмотре стратегии до того, как реализовались риски. Наблюдая за рынком, они предлагают превентивные меры, позволяющие адаптировать деятельность банка к новым условиям функционирования. 7-й этап. Если кем-либо из субъектов CII выявлены факторы, требующие изменения стратегии и перспективных планов банка, соответствующие предло82 ги ни кшруэтапе ккие * конМ еле- вспо- иелеограются те чения, обсужденные комитетами банка, выносятся на рассмотрение руководства, которое может принять или отклонить предложение о пересмотре плана 8-й и 9-й этапы. Если существенных изменений среды не происходит, упвляюшие подразделения готовят отчеты о выполнении плана, обсуждают их «комитетах банка и представляют высшему руководству. Данные отчеты станут основой разработки стратегии для нового этана деятельности банка Надо от метить тот факт. что. как и цели стратегического управления бан•м демонстрируют взаимные противоречия, несовпадение целей наблюдается 1 у субъектов СП Кроме того, в силу специфики современного экономического пространства на итоговые цели финансовой организации существенно влияют не только ее субъекты, но также и внешние агенты Прежде всего — клиенты, инвесицнонное сообщество и регулирующие органы. Осознавая это, руководство банка должно проявлять настойчивость в фор мировании последовательной и эффективной системы планирования. Для реше тя этой задачи недостаточно просто следовать требованиям регулятора, не спо рного учитывать индивидуальные особенности каждой кредитной организации г»и разработке стандартов корпоративного управления и установлении обязатель ных нормативов (ограничений) деятельности кредитных организаций. ОднопреН1Ю лидеры организации не имеют права ориентировать управ, тение только на гтересы связанных сторон (акционеров и аффилированных структур) Но главное, руководство не может делегировать вопросы построения сисмы планирования на уровень оперативного управления банком и полностью - сложить данную отве гственнос i ь на управ, шнческие нодразде пения. Дело в том, что на оперативном уровне между управленческими подразделениями, организу ющими контроллинг, и основными и вспомогательными подразделениями, зани мающимися оперативной деятельностью, существуют очевидные противоречия: ткогда лицо (подразделение), принимающее упраатенческие решения, не будет интересовано в объективной оценке своих результатов и результатов прочих . убъектов СП. Л в силу отсутствия управленческой вертикали между направле ниями бизнеса, управленческими и обеспечивающими подразделениями все по женил СП предлагаемые контролирующими подразделениями, будут беско• iho корректироваться всеми участниками системы СП. Только высшему руководству доступно создание условий, при которых буivt сформированы полная и непротиворечивая методология финансового аналиа планирования и прогнозирования, единое информационное пространство, i также последовательные регламенты процессов планирования. Только в этом -лучае все управленческие решения банка будут иметь понятное экономическое • ♦основание, единообразную оценку и станут прозрачными и контролируемыми. Финансовая прозрачность создаст у с л о в и я для эффективного внедрения «новаций и оптимизации затрат банка. Результатом, соответственно, будет со здание пользующихся спросом продуктов, имеющих привлекательную цену, а так• возможность гибкого реагирования на индивидуальные запросы клиентов Для координации и согласования усилий субьектов CI1, имеющих разноI травленную мотивацию, создается финансовая структура банка, призванная определить сферы ответственности и полномочий субъектов системы планиро.ния. Предполагается, что при правильном определении ответственности и полмочии, а также формировании соответствующей системы мотивации цели 83 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com ш о э ju u d s u ij'M M M \в e s e ijo jn d - u o is jq a |е щ j u u c je u jj Щ |м р э^ и и ^ субъектов СП и цели организации будут сбалансированы. Подробное описан» финансовой структуры организации будет представлено в разделе «Бюджет» планирование*. 4.3. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ СИСТЕМЫ ПЛАНИРОВАНИЯ Как мы уже показали, в современных условиях традиционные требовани предъявляемые к системам планирования, существенно меняются: ■ прежде всего акцент делается не на получение отчетов о результатах п шлых периодов, а на прогнозирование будущих результатов: ■ при этом из-за неопределенности будущего как для долгосрочных про гнозов, так и для краткосрочных используется сценарное моделирование; ■ npoi нозирование деятельности банка все больше базируется не на стати стических моделях, которые быстро устаревают из-за изменчивости внешне и внутренней среды, а на мотивированных суждениях специалистов. Следователь» данные мотивированные суждения должны регулярно вводиться в систему поддер жки принятия управленческих решений (далее —СППУР) и храниться в ней; ■ так как функции управления банком и планирования становятся все боль ше прерогативой всех его сотрудников, владеющих той или иной информацией используемой в процессах принятия плановых решений, необходимо организг вать совместное использование данной управленческой информации; ■ в процессах планирования необходимо также обеспечивать соотносимость исторических и плановых показателей: если правила учетной политик, и форматы отчетов меняются, они должны быть использованы также и для пре зентации старой плановой информации в соответствии с новыми требованиями ■ задачи интеграции всех процессов планирования требуют использова ния единой логики и методологии финансового анализа и прогнозирования н: стратегическом и операционном горизонтах управления, а также д. ш проведение анализа и|>фективности и рисков деятельности банка Основой данной методоло гии могут стать принципы и стандарты МСФО. примененные к конкретным ус ловиям деятельности кредитной организации; ■ единство всех процессов системы планирования предполагает также ело* барьеров между различными управленческими подразделениями и использова ние аналитиками единой системы непротиворечивых и однозначно определяе мых показателей, используемых на различных уровнях и в различных процессах планирования. Все перечисленные выше актуальные проблемы системы планирования требуют разработки единой концепции банковско/о планирования, ингегрпрующе» все плановые процессы и обеспечивающей их эффективность. В процессе разработки данной концепции необходимо определить: ■ аналитические методы и методологию планирования деятельности кре дитной организации; ■ принципы формирования единого информационного пространства в рамках которого предполагается организовать процесс принятия плановых ре шений; ■ регламенты системы планирования, закрепляю щ ие ответственность и полномочия ее субъектов в процессе выполнения соответствующих функций а также порядок их взаимодействия. 84 описание * джетное с овання, тах про бны х п р о пс; * на статиI внешней овагтелыю. #у поддер* ! ней; Явсе б о л ьюрмациен орган и:юсоотносиполитики м для преэеаниями; уюльзоваовання на роведсния методологтным усакже слом яюльзоваред ел я е- t роцсссах ирования Зиф ую щ ей К ■ости кр с- ггранства. (новых регвенность функций Методология системы планирования. Методы, используемые для форми рования системы плановых показателей, можно классифицировать в соответствии с видами плановых процессов: Методы маркетингового планирования: ■ методы ситуационного анализа; ■ методы разработки комплекса маркетинга; ■ методы прогнозирования объемов потенциального рынка (объемов про даж банковских продуктов); ■ методы прогнозирования рыночных цен на банковские продукты; ■ методы планирования банковских инноваций. Методы финансового анализа и прогнози{ювания ш метод построения единой финансовой модели банка, определяют* й кзаиуосвязь бюджетных показателей с первичными данными управленческого учета, ■ метод структурного анализа, предполагающий использование универальной структуры и алгоритмов расчетов бюджетных показателей и универсаль ной иерархической структуры объектов финансового управления АИСУУ, па «жнем уровне которой представлены сделки и договоры банка: ■ методы прогнозирования внешних и внутренних финансовых парамет ров, используемых в процессе финансового планирования, базирующиеся на пашетрических и непараметрических методах математической статистики и эко•мстричеекпх моделях: ■ метод план-факт-нрогноз анализа. Методы системы бюджетирования; ■ методы трансфертного ценообразования и аллокации расходов банка; ■ метод функционально-стоимостного анализа (ФСА). Методы отражения рисков в системе планирования ■ методы оценки ожидаемых и непредвиденных рисков банка (EaR и VaR); ■ метод прогнозирования платежной позиции (ликвидности) банка; ■ метод сценарного финансового моделирования и сгресс-тестирования; ■ метод экспертных оценок, предполагающий формирование мотивированх суждений о будущих событиях, влияющих на финансовое состояние банка т.д. Особенности применения данных методов в системе планирования банка лжны быть определены в утвержденных документах, например: ■ в методологии ситуационного анализа и маркетингового планирования ятельности банка; ■ методологии управленческого учета и формирования бюджета банка; ■ методологии формирования единой финансовой модели банка: ■ методологии функционально-стоимостного анализа; ■ методологии построения платежного баланса; ■ методологии формирования мотивированных суждении для целей плагроваиия и управления активами-пассивами. Регламентация системы планирования. Чтобы все субъекты системы пла нирования выполняли предназначенные им функции и действовали в соответ-твии с предоставленными полномочиями, в банке должны быть разработаны соетствующие регламенты, определяющие: ■ порядок сбора и накопления первичной плановой информации; 85 Printed with FinePrmt trial version - purchase at www fineprint.com ■ регламентацию порядка подготовки и представления отчетов для при нятия плановых решений: ■ порядок подготовки данных для ситуационного анализа; ■ порядок принятия и корректировки стратегических планов: ■ порядок принятия текущих решений относительно клиентских, инве ст инионных и хозяйственных операций банка и т.п. В соответствии с выделенными выше двумя базовыми процессами плани рования данные задачи могут решить два основных документа: ■ Положение о стратегическом (перспективном) планировании деятель пости банка; ■ Положение об операционном планировании деятельности банка. Единое информационное пространство как информационная инфраструк тура системы планирования. I тя обеспечения своевременного получения пла новой информации всеми субъектами системы банковского планирования и га рантии ее непротиворечивости и согласованности кредитная организация должна сформировать Единое информационное пространство банка. Обычно для реше ния данной задачи используют ИХБ. Плановую информацию, накапливаемую в ИХБ, можно разбить на несколько больших независимых сегментов: 1. Внешняя первичная информация, в том числе: ■ внешняя макроэкономическая информация; ■ внешняя информация характеризующая состояние финансовых рынков и банковского сектора; ■ внешняя информация, характеризующая конкурентную группу банка 2. Управленческие отчеты, формируемые на основе внешней информации ■ ежедневные и еженедельные отчеты; ■ ежемесячные и ежеквартальные отчеты; ■ годовые огчеты и стратегические обзоры 3. Внутренняя первичная информация, в том числе: ■ внутренняя информация о клиентах и контрагентах банка, их кредитной истории и их финансовом состоянии: ■ внутренняя информация об основных операциях банка; ■ внутренняя информация о хозяйственной деятельности ЦФ О банка; ■ внутренняя информация о проектах развития банка. 4. Управленческие отчеты, формируемые на основе внутренней и внешней информации; ■ формат ы расширенного бюджета (план-факт, прогноз); ■ отчеты но конкурентной группе и рыночной позиции банка; ■ прочие отчеты 4.4. СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА Определение и структу ра процесса стратегического планирования. С три тетя банка — это концептуальная основа его деятельности, определяющая приоритетные цели и задачи банка и пути их достижения и отличающая банк от его конкурентов в глазах его клиентов и служащих. Стратегия банка служит ориентиром для принятия ключевых решений, касающихся будущих рынков, продуктов организационной структуры, прибыль- сто деятельности. Она является основой всей системы банковского менеджмента. Отправным моментом н основой разработки банковской стратегии служат ал ил конкуренции, включающий выявление тенденций развития рынков на шции на этих рынках но сравнению с конкурентами, выявление его с шбых ятеть- Н -ы такою анализа, а также свои целевые установки, руководство разрабатывает ратсгию банка в отношении наиболее предпочтительных сфер деятельности банка, ассортимента и цен на банковские продукты и услуги, допустимого уровня рисков и способов защиты от них. Приоритетные пели и задачи, определяемые ьим потенциалом кредитном организации. Как уже отмечалось, процесс планирования нельзя рассматривать как ироту ю последовательность действий: для того чтобы план можно было адаптиро в управленческий персонал банка должен постоянно возвращаться к тому или sc смцсственны перемены во внешних условиях (политической и рыночной си- ации), а также от внутренних перемен (например, появление новых крупных <4 пионеров или клиентов) Причем речь идет не только о вариантах плана, учи- Подчеркивая необходимость постоянного согласования страте! ии и бизнески всех разрабатываемых стратегий и плановых показателей, в теории управ1Я ьсе чище говорят о битее-мооьлировании взамен стратегического и бизнес1 лнирования. Бизнес-модель, описывающая структуру, взаимосвязь отдельных ■*еменIOB и связывающие их управленческие, информационные и технологиче ские потоки организации, должна позволять в кратчайшие сроки реагировать на енение внутренних и внешних условий ее функционирования и выбирать неиворечивые стратегии деятельности, позволяющие нивелировать негативные у иенцни и оптимальным образом использовать возникающие конкурентные Традиционно выделяемые нтаиы стратегического планирования представ а т ь ! на рис. 4.7. Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com luoo lu u d au ij'M M M \ e e s e ip j n d - u o isje A \ в щ н а д э и у ijiim p e ju u d 5 Ситуационный анализ. Первым этапом и базой любого планового процос са является ситуационный анализ, четкое понимание исходных условий, в кото рых начинается процесс планирования Ситуационный анализ должен обязательно коснуться, с одной стороны, вопросов состояния окружающей среды, в которой функционирует байк (внешний анализ), а с другой — дать характеристику внут реннего потенциала организации (внутренний анализ), для топ» чтобы разраба тываемые стратегии базировались на реально существующих потребностях рын ков и клиентов банка и его финансовых возможностях. Данный анализ будет давать наиболее полное представление об исходных условиях развития банка, если его основой будет систематический мониторинг состояния рынков банковских услуг и финансовых рынков, а также постоянный мониторинг текущей деятельности банка Результаты подобного мониторинга должны отражаться в ИХБ. В процессе внешнего анализа последовательно проводятся: ■ оценка макроситуации в процессе СТЭН-анализа, предполагающего изу чение социально-экономических, демографических, политических, законодатель ных. технологических характеристик развития общества, определение вероятных сценариев изменения экономической ситуации и прогнозирование динамики ха рактеризующих ее внешних факторов; ■ проведение микроанализа, рассматривающего условия функционирова ния различных сегментов рынка банковских услуг, анализ основных тенденций спроса и предложения на выделенных сегментах; ■ оценка текущей конкурентной позиции банка на выделенных сегментах рынка и сравнение его рыночных параметров с характеристиками деятельности бан ков-конкурентов в рамках определенной конкурентной группы (При выборе конкурентной группы учитывают как объемные показатели бизнеса банка, так и географию его деятельности, а также рыночную специализацию.) После анализа внешней среды происходит отбор ключевых факторов, ко торые могут существенно повлиять на показатели и результаты деятельности бан ТТЛ Г П ' Рис. 4.7. Порядок разработки стратегического плана I шесI KOTO- Гельно рорИй f bhvt- нрабаt рын ка. Данные факторы кла< спфнцируются на те, которые прс/ктав ihiot опасности для банка, и на факторы, предоставляющие возможности развития банковскою износа К. 1ючсвые факторы необходимо объединить в однородные группы и ос тавить только самые значимые из них. При проведении внутреннего анализа последовательно оцениваются: ■ финансовое состояние банка: ■ существующая клиенлекая база банка и динамика ее изменения (к лиент ская перспектива); ■ качественные и количественные характеристики предоставляемых ус луг н П|к‘длл 1-ас мых продуктов и их с равнение с аналогичными услугами и нродукгаи конкурентов (процессная перспектива); ■ адекватность организационной структуры банка решаемым им задачам (организационный капитал); ■ достаточность уровня квалификации банковского персонала (человече ский капитал); ■ соответствие развития информационных систем банка требованиям, оп аляемым ею би «нес-процесчами (информационным капитал). Основные выводы, сделанные в ходе проведения внутреннего анализа, при нято отряжать в списке си льных и слабы ч сторон банка для дальнейшего их ис•льзования в ходе SYVOT-аналиЗа, яв ляющеюся заключительным этапом ситу ационного анализа. Нго целью является сопоставление сильных и слаоых сторон анка с внешними опасностями и возможностями: ■ направления деятельности, на когорых банк прсдс!авлен своими силь ными сторонами, будут стратегическими приоритетами п 1ана, если на данных аправлениях выявлены возможное ги. дающие шансы на быстрый рос:г би fufcca: ■ там, где сильным сторонам ПротнГзонСк ганлены опасности внешней сре ды, можно говорить о защищенное!и банка от чанных угроз; ■ возможности среды, открывающиеся на тех сегменлах деятельности, где анк имеет слабую позицию, можно испо газовать как фактор успеха при реализа л и инновационных проектов; ■ особое внимание необходимо обратить на опасности, возникающие на тех г гментах и направлениях деятельности, где выявлены с шбыс стороны. Здесь не егда можно отказаться от инноваций, направленных на развитие бизнеса, так *ак опасности могут оказаться критичес кими факторами, влияющими на финан совую уСтоГгчивость и цс госгность кредитной организации. Определение миссии и стратегических целей банка. Формирование Клю евых показателей результативности. Второй этап стратегического ппанировая пред по iaraeT определение генеральном задачи (миссии банка). М и чи я бан ка — н о четко сформулированная учредителями причина существования. Этап ее определения по сути должен предшествовать началу деятельности кредитной ганизации: учредители при ее создании должны четко представлять как преяедЧемые ими цели в об шети завоевания рынка, так и методы управления бан ком (ресурсами. персоналом), которые позволял их реализоваль Однако из-за из биении рыночных уелптп и состава учредителей формулировка генеральной задачи банка может меняться поэтому уточнение миссии происходит на каждом :»вом этапе стратегического планирования Определение миссии происходит, как ровиЛЬ, на уровне совета директоров. 89 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com При формулировке миссии банка редко встречаются конкретные количе ственные показатели Миссия банка определяет только тип банковской организа ции и ее цели. Прежде всего обращается внимание на определение круга клиен тов и их потребностей. Таким образом, миссия банка должна предусматривать обеспечение не только его коммерческих интересов, но и интересов тех. от кого непосредственным образом зависит стабильность его развития. Эту точку .фения отражает концепция социально-этического маркетинга, которая стала превали рующей в идеологии компании развитых капиталистических стран. На содержание миссии банка влияют такие внутренние факторы, как цен ностные ориентации руководства, накопленный экономический потенциал и ис тория банка, ею внутренняя корпоративная культура, структура банковской организации, а также требования и ограничения, диктуемые внешними обстоя тельствами: состоянием национальной экономики, проводимой государством эко номической политикой, действующим банковским законодательством и т.д. После формулировки и объявления миссии банка важно не только довести ее до сведения всего персонала (от высшего до младшего звена), но и конкретизи ровать для отдельных функциональных подразделении (центров прибыльности) На основе миссии разрабатываются такие принципиальные документы, как ме морандум о кредитной и инвестиционной политике банка, меморандум по вопро сам ценообразования на банковские продукты и услуга положение об управле нии nejx-оналом и т.п. На третьем этапе разработки банковской стратегии, исходя из определен ных генеральных задач, формулируются стратегича кие цели на плановый период Цели конкретизируют декларированную миссию банка и должны удовлет ворять следующим условиям: конкретность и измеримость, ориентированность во времени, достижимость, непротиворечивость и взаимодополняемость Первое условие предполагает выбор конкретных показателем”!, которые мог ли бы служить ориентирами для оценки достижения поставленных целей. Пока затели определяются самым различным образом но балансовым статьям (напри мер, объем остатков на расчетных счетах клиентов), но различным расчетным показателям (например, рентабельность работающих активов или отдача на ка питал), качественным образом (например, завоевание лидирующего положения на региональном рынке или расширение качества и ассортимента банковских ус луг). Вторие условие — необходимость определения времени, когда должен быть д о с т и г н у т результат. С точки зрения выбора горизонта планирования различают долгосрочные цели, выполнение которых осуществимо лишь через пять или бо iee лет. С})еднесрочные> регламентирующие деятельность организации на срок от од ного года до пяти лет, и краткосрочные — реализуемые в пределах года. Достижимость целей должна тщательно просчитываться и обосновывать ся в процессе финансовою планирования Выбор стратегии, не соответствующей внутреннему потенциалу организации или недостижимой из-за объективных фак торов. может привести к потере капитала вплоть до банкротства организации Примером может служить негативный опыт банков, стремящихся к территори альной экспансии и развивающих слишком быстрыми темпами сеть филиалов и отделений при отсутствии капитальной базы и налаженном системы управле ния и контроля количеганизаIклиенгриватъ от кого зрения к вали- to вести (к/тизн*юсти). К а к ме1вопроиравлееделенйериод ЮвлетIHHOCTb Ые мог. Пока|иапри|<иным t на ка ления ►их ус* I ^противоречивость целей - обязательное, но не достаточное условие, корое должно сочетаться с их взаимосвязанностью и взаимодополняемостью. Если шковская организация ставит перед собой слишком много разнонаправленных <пусть и непротиворечивых целей), она рискует потерпеть неудачу в их реализа ции. Для оценки степени достижения стратегических целей банка используется лстема финансовых и нефинансовых показателей его деятельности. Эти показа ли в современной практике называют ключевыми показателями результативсти (КП Р), или иначе — KPI (Kev Performance indicator). Основатель теории процессного управления 13. Фабер писал: «...Люди изобрели КГ1Р и забыли их сба^сировать». Для решения этой проблемы в теории управления разрабатывает ся подход, предполагающий использование сбалансированной системы показатей (ССГ1), или, иначе — Balanced Scorecard (B SC )1. BSC — это упорядоченное • структурированное) множество различных КПР с принятыми правилами их ба'тансировки К сожалению, авторы данной теории забывают подчеркнуть тот факт, что ССП — это не просто иерархия КПР. распределяемых по четырем уровням ;>авлення - финансовому, оперативному (клиентскому и процессному) и оргаацнонпому (перспектива обучения и развития организации). Процесс’ балан сировки может считаться законченным только тогда, когда ССП будут согласова- в рамках единой финансовой модели, показывающей, что выбранные в качестве ел евы х показателей деятельности банка значения КПР действительно могут повременно принимать заданные значения. Необходимость такого доказатель ства, как уже отмечалось выше, связана с тем, что различные финансовые цели ка противоречивы. В процессе планирования необходимо выявлять внешние и внутренние фькторы, определяющие значения КПР. и анализировать чувствительнос ть этих чазателей к изменению данных факторов, а также прогнозировать значения КПР 1ля различных сценариев развития ситуации. Кроме того, КПР банка должны поставляться с соответствующими среднерыночными показателями и иокаяалями по конкурентной группе, так как процесс стратегического планирования s целен в конечном итоге на укрепление рыночной позиции банка. В таблице 4 4 представлен пример KIIP для финансовой перспективы В:>С, ;• армированных в разрезе трех основных процессов финансового управления. Таблица \Л быть 1ичают щболее t от од- КПР, используемые в процессах финансового управления шенование KIIP Комментарии Алгоритм расчета К П Р для обшей опенки качества Ф У v .«ффициент роста Темны роста активов Должен быть не ниже среднерыночно го уровня Темны роста прибыли Должен превосходить темпы роста инфляции ii *'ВОВ * «ффициент роста *»-«>{>ициенты роста Темпы роста отдельных финансовых Должны быть не ниже среднерыночноинелрументов го уровня для соответствующего ж**дьных балансосегмента 1 операций Катан Р , Норпон Д. Стратегические карты М 2005. 91 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com шоэ juudeuij'MMM \е aseipjnd - uojSJ8A |euj iU!Jd 0U!d ццм pa}uud Продолженш Наименование КПР Комментарии Темпы роста чистого процентного Должен сопоставляться с ростом ба и торговою дохода (ЧГ1Д и ЧТД) лансовых позиций. Факторы расхож но вилам финансовых инструментов дения (снижение рыночных ставок, *фс!>окт насыщения рынка, старение продукта) должны анализироваться К<>ех|>(})|1цисит |ю ста пр и бы ли Алгоритм расчета от о т д е л ь ны х б а л а н со в ы х оп ерац и и Кп.м|>фициснт роста объемом услуг банка Темпы роста чистых комиссионных доходов (ЧКД) но видам услуг Должен быть не ниже среднерыночно го уровня для соответствующего сегмента Чистый денежный ноток банка СЬЕ/ групп гцюдуктоБ групп клиентов/ операций PV по всем операциям банка/ СБЕ/ Данные показатели «висят от мотив* групп продуктов/ групп клиентов рованных суждений относительно операций будущих финансовых потоков Данные суждения должны формиро ваться в системе управленческого учета банка КПР для оценки эффективности инноваций Коэффициент обнов Доля «новых* продуктов в продук ления продуктового товой линейке банка ряда Можно оценивать для всех новых продуктов и продуктов, вышедших на точку окупаемости Коэффициент дивер сификации прибыли за счет новых про дуктов Доля чистых операционных доходов Можно оценивать для всех новых (ЧОД = ЧПД + ЧТД + ЧКД) продуктов и продуктов, вышедших но новым продуктам в объеме ЧОД на точку окупаемости банка Средний срок оку паемости проекта/ совокупности проектов банка Момент, когда PV но проекту/ группе проектов становится неотри цате. Iьным Чистый денежный поток но проектам группам проектов банка PY по всем проектам/группам проектов банка Коэффициент инно Дитя бюджета р&гвитня в смете вационной нагрузки 1 капитальных затрат банка Коэффициент инно Доля бюджета развития в смете вационной нагрузки 2 АХР банка Коэффициент инно Доля бюджета разви гия в чистой вационной нагрузки 3 прибыли (411) банка (если ЧП бюд жета развития положительна)/ Процент снижения Ч Г1 из-за бюдже та развития (если ЧП бюджета развития отрицательна) КНР для оценки эффективности и рентабельности банка* ROE Чистая прибыль Капитал НОЛ Чистая прибыль/Активы РМ — коэффициент эффективное ги Чистая нрибыль/ЧОД AU — рентабельность ЧОД/Активы активов Б модели Дюпона ROE - ROA х ЕМ - РМ х АН х ЕМ Продолжение Ьишешл Наименование КПР р м барасхож- - M —финансовый аеверндж Активы Капитал k aBOK, Отдача работающих <ЛТИВОВ Операционные доходы Работающие активы ♦---------IfЫНОЧНО- Доходность работа• (их активов (Процентные доходы + Торговая прибыль (убыток)) Работающие активы Г7 МОТИВИ- тоимоеть привле"ных ресурсов глрение Комментарии Алгоритм расчета #**1ТЬСЯ (ЛЫЮ ► Процентная маржа (Процентный доход - Процентный расход)/Работающие активы Точка безубыточно сти (необходимая наржа) (Ненроцентные расходы - Непро центные доходы)/Работающие активы Процентный спред Доходность работающих актинон - Стоимость привлеченных ресурсов •■миро f KOlu - и ВЫХ кдших ► ых 1СЛШ11Х Процентные расходы Привлеченные ресурсы ПХ1ТЫпо обеспече- 1It процентные расходы/Активы -ии деятельности «j единицу активов \ миссионный доход Комиссионный доход/Активы 1 единицу актинов »<|>фнииент {«фсктнвности Ненроцентные расходы/(ЧПД+ЧТД до iipouiuiin и переоценки ценных бумаг) • *ффициснт \ прав (Непроцентные расходы - Ненро центные доходы)/(ЧПД+ЧТД) ленческой нафужи *■ тффнпиент нронз- Активы Число сотрудников -• ди гельност и 1 •ффнпиент произ* Чистая прибыль до уплаты налогов и нровизнй/Чнсло сотрудников * стельности 2 и||фнциснт пронз- Депозиты/Число софудникоп » лительности 3 КНР Х1 Я оценки рнсков банка** VR —ожидаемый р к на единицу ивов (Резервы на потери Переоценка финансовых инструментов) Рабо тающие активы КР — кредитный риск РР — рыночный риск ОР — операционный риск можно оценить но стандартным подходам Панка России или Базеля 2 либо но продвинутым моделям оценки рисков, построенных банком v\R — непрелвиден (КР + РР + ОР) Работающие ий риск на единицу активы -• ивов I х НМ I ".идя прибыли >д риском (Чистая прибыль без провизий и переоценки/ Чистая прибыль) (впитал под риском VAR х Работающие активы 1 93 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com LUOO')Uljd8UI)7ЛММ 8 S e ip jn d - U0ISJ8A |BUi iUUcJSUIJ 1Ц1М P8}UU<J Окончат* Наименование КНР Алгоритм расчета Комментарии RORAC — Return Чистая прибыль/Капитал под риском on Risk Adjusted Capital или возврат на капитал под риском Доля капитала под риском Капитал под риском Капитал Достаточность капитала Капитал Капитал под риском Норма резервирова Резервы по кредитным рискам ния активов пол кре Активы дитные риски Резервы по кредитным рискам Степень покрытия проблемных активов Проблемные (необслуживаемые) активы Норма резервирова ния по МСФО (PV-план - PV-прогноз)/ Активы Резервы в МСФО (39 стандарт) созда ются не по нормативам резервирова ния. а по разнице планового и ожидае мого дисконтированного денежного потока по операции Коэффициент мгно венной ликвидности Ликвидные активы 1-ft очереди Нестабильные пассивы Либо норматив Н2 Коэффициен г теку щей ликвидности Ликвидные активы Привлеченные ресурсы Либо норматив НЗ Коэффициент долго- (Долгосрочные кредиты + Нерабо срочной ликвидности гающне активы)/ (Долгосрочные стержневые депозиты + Собствен ные средства) Либо норматив Н4 Коэффициент диверсификации 1 Кредитный портфель/Активы Коэффициент диверсификации 2 Стержневые депозиты Привлечен ные ресурсы Ко нрфициент диверсификации 3 Стержневые депозиты Привлечен ные ресурсы Коэффициент диверсификации 4 Привлеченные МБК Привлечен ные ресурсы Коэффициент чувствительности 1 Работающие активы Платные пассивы Коэффициент чувствительности 2 Кредиты Депозиты Стержневые депозиты — неснижаемая часть остатков на транзакционных счетах + срочные депозиты или эмитн рованные банком бумаги, по которым банк не обязан досрочно возвращать средства по требованию клиента Чрезмерная зависимость от займов на рынке МВК приводит к нестабиль ности ресурсной базы * При расчете показателей эффективности и рентабельности балансовые показатели оцени ваю гея по среднему объему операций за период, а показатели доходов, расходов и прибыли — как совокупный объем за период. Все показатели эффективности и рентабельности оцениваются как для банка в целом гак и лля отдельных объектов системы управленческого учета. ** Все показатели рисков оцениваются как для банка в целом так и для отдельных объектов системы управленческого учета, а также отдельных видов риска. 94 1 Связь КИР для различных перспектив BSC будет раскрыта в ходе описабюджстной модели банка. СТРУКТУРИРОВАНИЕ БИЗНЕСА БАНКА ДЛЯ РЕАЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ ЦЕЛЕЙ гг)созлкигрова оигшж» Ыгучгтт Разработка маркетинговой стратегии. Разработка функциональных стра тегий развития банка, осуществляющаяся на четвертом этапе планирова ния, должна обеспечить формирование комплекса целевых программ раз вития отдельных направлений бизнеса, реализация которых обеспечит банку долгосрочное конкурентное преимущество. Существует несколько путей достижения конкурентного преимущества: ■ лидерство в ценообразовании, предполагающее экономию на затратах дажу банковских продуктов и услуг по ценам ниже среднерыночных; ■ лидерство в качестве предлагаемых продуктов и услуг, основывающееся ■ тредложенин таких продуктов и услуг, которые не имеют аналогов на рынке имеют привлекательные для клиентов особенности; ■ фокусирование на определенной «рыночной нише», для завоевания кои банк может использовать перечисленные выше два способа достижения рентного преимущества. Данные виды конкурентного преимущества могут быть реализованы за счет чных факторов: наличия высококвалифицированных кадров, знания спе*ки опреде зенных групп клиентов, преимущества местоположения, репута•ZK' на рынке, применения современных банковских технологии, доминирования •- гынкс, высокоэффективной системы управления ресурсами банка, системы лирования персонала и т д. Надо иметь в виду, что конкурентное преимущество нарастает постепенно, тапный план достижения конкурентного преимущества и должен быть резульм разработки банковских стратегии Для этого нужно последовательно опре>■ ить основные направления деятельности кредитной организации на рынке Ь-- »:овских продуктов и услуг, подходы к управлению денежными потоками банпринцнпы структурирования банковской организации. Иными словами, не одима разработка стратегии маркетинга, стратегии управления активами *осивами, стратегии развития организационной структуры и управления пер лом. Создание данных стратегий начинается со структурирования бизнеса банв процессе которого определяются ключевые направления его деятельности КГБЕ). в отношении которых и будут разрабатываться планы развития. Центральным моментом при разработке стратегии маркетинга является - -»р путей, позволяющих банку решить задачу продвижения своих продуктов луг на рынок и завоевания стабильной и надежной клиентуры. Стратегия маршга является ключевой при определении стратегии поведения в других сфеунравлення деятельностью банка, так как все они подчиняются основной за-гт укрепления позиции банка на финансовых рынках На основе результатов ситуационного анализа, в ходе проведения которого являются динамические характеристики отдельных сегментов финансового p i ка и степень их освоения данной кредитной организацией, руководство банка а н о выбрать одну из следующих стратегий СБЕ: 95 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint com ■ предоставление существующих услуг старым клиентам; ■ сокращение и, возможно, прекращение операций на данном рыночно сегменте (дезинвестнционная стратегия); ■ продажа старых банковских продуктов новым потребителям в ос вс ном рыночном сегменте (стратегия проникновения); ■ продажа освоенных услуг на новом рынке (стратегия развития), пред» лагающая выявление новых областей применения уже разработанных продукт и услуг; ■ предложение новых видов продуктов на прежнем рынке (стратегия » новации, или разработки, товара), которая осуществляется посредством создан новых или модификации уже имеющихся услуг и реализации их на старых pi. ках; ■ внедрение новых услуг на новом рынке (стратегия диверсификации) Более детальная разработка рыночных стратегий происходит в проце< планирования комплекса маркетинга, который разрабатывается по четырем кл! чевым направлениям воздействия на потребителя: продуктовой стратегии ст| тегии ценообразования, стратегии распространения банковских продуктов, кс илексу стимулирования потребителя. Таким образом, в результате разработки стратегии маркетинга у банка дол л на появиться определенная программа деятельности всех его подразделений, ределяющая, какие новые продукты и услуги они будуг предоставлять клиента* какие изменения они должны внести в старые направления деятельности, каю;к образом устанавливать цены на зти продукты и услуги, каковы наиболее онти малыш е формы доведения их до потребителя, какие виды рекламы окажутся на.ь более аффективными и т.д. Р азработка стратегии управления рисками. Маркетинговая программ банка должна учитывать не только перспективы получения будущей прибыли, и возможность реализации различных рисков, возникающих в процессе ее осущ ествления. На этот случай каждый банк должен иметь четкую программу действия в которой были бы определены методы ограничения рисков, а также конкретниобязанности менеджеров банка и его структурных подразделений в процессе yi равления рисками. Стратегия рисков — это программа управления деятельностью банка, на правленная на снижение потерь от реализации различных видов банковских рис ков. Разработка стратегии управления рисками базируется на результатах си туационного анализа, в процессе которого выявляются потенциальные опасно сти, грозящие нарушением стабильности банковской деятельности. В процессе разработки стратегии рисков необходимо: ■ определить максимально допустимый с точки зрения учредителен и топ менеджеров банка уровень для каждого отдельного вида рисков (аппетит к рис ку); ■ оценить величину реализованных рисков в предшествующем плановом периоде и спрогнозировать вероятность реализации различных рисков в плано вом периоде; ■ определить ограничения (лимиты), которые банк должен соблюдать в процессе своей деятельности, для того чтобы уровень риска его операций не нре* i04H<7% освог*, прелг*.- ,ктг» к» \итш рьое*ШИ). Ipoueoor к н к. ккстр^ Ив. в о » LDL . .вал допустимого (лимит - объем допустимых потерь'‘/вероятность реализа! риска в плановом периоде), ■ разработать такой .механизм управления банком, который обеспечил бы *.« >янный контроль за текущим уровнем банковских рисков, соблюдением лив и их адекватностью текущей ситуации; ■ разработать план мероприятии, которые банк должен осуществить для *■ гралнзации последствий при реализации различных видов рисков в форс-маг 1ых обстоятельствах. Система стратегических лимитов банка, как и другие плановые показатедолжиа подвергаться пересмотру при существенных изменениях внешних ■утренних условий. Она определяет в основном глобальные структурные со-пшения между проводимыми банком операциями. Па ее основе в ходе тску•гн деятельности разрабатываются индивидуальные лимиты на контрагентов (как по активным, так и но пассивным операциям), а также текущие лнми► о всем видам позиций банка, направленные на ограничение рыночных рис: е. и операционные лимиты, определяющие полномочия руководителей и со ю зников банка при осуществлении конкретных операций. Лимиты но отдельным группам рисков устанавливаются так, чтобы их сумма ь ла ограничена общим лимитом на совокупный объем рисков банка — макси•- ный объем потерь ни в коем случае не должен превышать размер собствен. I средств или капитал банка (подробнее см. главу 12). Р азработка стратегии развития организационного, информационного * ювеческого капитала. Разработка стратегии развития организационного, ин•ационного и человеческого капитала базируется на результатах ситуациоианализа, показывающих соответствие структуры банковской организации мым сю задачам. Если анализ выявил недостатки организационной структо разрабатывать новую нужно с учетом следующих требований: ■ определить желаемый уровень централизации принятия управленческих ннй и систему делегирования полномочий; ■ выделить самостоятельные бизнес-единицы (центры прибыльности) бан>и организации и разработать систему координации их деятельности; ■ регламентировать порядок проведения основных сделок и операции чеутвержденные Правлением банка положения и методики и унифицировать ;сы управления деятельностью подразделений банка; ш создать гибкий механизм текущего согласования действий и решений эдителей, отвечающих за различные направления работы, в виде системы гетов банка и различных проектных групп, создаваемых для решения задач, нцихся на пересечении сфер деятельности различных подразделений; ■ наличие в организационной структуре системы контроля, задачей котоявляется обеспечение возможности осуществления мониторинга выполнеплановых показателей и показателей текущего состояния активов и пассивов шязкои к конкретным исполнителям и подразделениям, а также оценка со?ния установленных лимитов и границ полномочий руководителями и иснтелями различного уровня. Данная система должна быть многоуровневой. (Х>ъсм юмустимых потерь можно определить, н апри м ер, как долю капитала банка, 1 ак как капитал выполняет защитные функции при реализации банковских рисков ■кий менеджмент. S7 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com контроль должен осуществляться внутри функциональных подразделений (froir office), в подразделениях, проводящих учет операций банка (back-office), каз', чейством или аналогичным подразделением, отвечающим за управление p e c v сами и активами, подразделением внутреннего контроля, комитетами бан (финансовым, кредитным, инвестиционным, стратегическим) и, наконец, Пр.-лением банка. Развитие информационного капитала банка может обеспечить ему ряд ва • нейших конкурентных преимуществ в современных условиях: ■ создание новых продуктов и новых систем их доставки потребителю ■ снижение себестоимости банковских услуг за счет автоматизации биэнес-процессов; ■ создание систем поддержки принятия управленческих решений во вссферах управления, снижающее издержки общеуправленческого характера и обес печивающее более обоснованное формирование стратегических и текущих управ ленческих воздействий. Развитие человеческого капитала банка в современных условиях являет • ключевым фактором успеха организации Чтобы менеджмент и сотрудники орга низации были заинтересованы в росте ее долгосрочной стоимости, западныу компаниями предусматривается выплата вознаграждения по результатам деятель ности опционами на акции. Но факт получения акций обычно не дает возможно сти их владельцам влиять на процессы деятельности организации и их эффектив ность. Поэтому опционная система вознаграждений сотрудников является лиш вершиной айсберга системы мотивации в адаптивной организации. Кристофе; Мейер и Стэна Дэвис дают следующие рекомендации по формированию меха низмов адаптации1: ■ выявите источник нестабильности и выработайте изолированные адап тивные реакции. Найти датчики факторов нестабильности; ■ оцените влияние нестабильности на результаты бизнеса, ■ примените 6 мемов для поиска механизмов адаптации, ■ найдите системы, правила или другие ограничения, устранение которых поможет стать адаптивной командой. Упомянутые выше мемы адаптации сформулированы авторами следуюши\ образом: 1. Запустить процесс самоорганизации Управляйте организацией снизу вверх. Разрабатывайте правила, которые влияют на индивидуальный выбор со трудников, а не на поведение организации в целом. 2. Рекомбинировать. Увеличение взаимосвязей облегчает рекомбинации! Преврати ге свой бизнес в открытую систему, и вы оцените досто»шства и новизну растущего многообразия. 3. Воспринимать и реагировать. Сети позволяют получать информацию в режиме реального времени. Датчики помогают фильтровать информацию, дей ствовать в соответствии с ней и полностью отказаться от прогнозирования. Осна стите свой бизнес всем необходимым для восприятия изменений и немедленной, точной и адекватной реакции на них. 1Мейер К.. Дэвис С. Жиная организация Компания как живой оргашпм пер. с англ. М.. 2007 (frontказнаресурбанка . Прав ил важелю: ц б изfro всех иобесуправпяется и оргаднымп ^ятельюжноIfK T llB - I лишь ггсфер мехаадап- 4. Учигт>ся и адаптироваться Получайте обратную связь, учитесь на этом ыте и встраивайте новую информацию в свой «набор* реакций 5. Посеять, отобрать и усилить. Тестируйте множество разнообразных можностей выбора и усиливайте самые удачные из них. Экспериментируйте, k не планируйте. 6. Дестабилизировать Уровень изменений окружающей среды требует для вживания в ней внутренней нестабильности. Разрушайте стабильные агенты ^:к?й организации Разработка плана действий и оценка затрат на разработку плановых инииатнв. После разработки стратегии банка в различных областях его деятельнотм необходимо поставить конкретные задачи по их реализации перед конкретми исполнителями, т.е. следует составить план согласованных действий всех >*дразделений банка. Именно этот план действий должен перевести выбранные » «босиованные в процессе планирования цели и стратегии в практическое русло. должен сформулировать конкретные и значимые задачи для каждого подраз- ления и функциональной службы банка, а также довести их до уровня конкрет-ъ а мероприятий. План действий должен быть разработан для каждой СБЕ. Следующие основные моменты должны быть отражены в плане действий: ■ задачи, расписанные по подразделениям и ответственным исполнителям; ■ сроки выполнения задач; ■ итоговые документы, инструктивные и методические материалы, кото■ .е должны быть получены в результате; ■ качественные контрольные показатели; ■ бюджет проекта или плановой инициативы; ■ этапы контроля и значения контрольных показателей на эти моменты. Для более наглядного представления плана и контроля за его осуществлем целесообразно представить его в виде системы таблиц (табл 4.6): Таблица 4 6 План реализации стратегии № орых -ротегни Формули ровка задачи Ответст венный испол нитель Срок выпол нения задачи Бюджет инициа тивы/ проекта Эганы контроля Конт Итоговые рольные документы показатели Hl f t CD- Данные, характеризующие выполнение планов реализации стратегии, мо' т быть собраны в панель контрольных показателей как на уровне банка в целом, - к и на уровне его отдельных подразделении для отражения динамики выполнепроектов и других инициатив стратегического плана. Точная оценка затрат, связанных с развитием банка, является исходной точi финансового планирования, так как составляемый на следующем этапе фисовый план должен определить источники покрытия этих затрат из доходов прибыли банка. Часто уже на этапе финансового планирования становится поно. что некоторые стратегические задачи, совершенно правильно сформулинные с точки зрения основных направлений развития банка, на данном этане могут быть решены из-за отсутствия необходимых ресурсов (недостаточности 99 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com m o o 'j u u d e u ij 'M M M ; в © s e i p j n d - u o is j8 a |e u i lU M d ^ u y ц у м p e iu u d внутреннего потенциала банка). Тогда план действий должен быть пересмотре! и найдены менее капиталоемкие альтернанты развития. Оценка затрат производится подразделениями банка в соответствии с по ставленными перед ними стратегическими задачами, отраженными в плане дек ствий. Методика ничем не отличается от обычной процедуры оценки инвестици онных проектов, коими по сути и являются программы развития деятельное: банка. Относительно каждого проекта/плановой инициативы должны быть оп ределены два вида затрат: затраты капитального характера, осуществляемые счет прибыли, и накладные расходы, которые будут относиться на себестоимость проводимых операций. Затем важно оценить момент, начиная с которого вложен ные в проекты развития банка деньги начнут приносить реальную отдачу, и учесть появление новых ресурсов и увеличение объемов связанных с ними активны * операций в плановом балансе банка, а также отразить возникающие при их появ лении доходы и расходы в плане формирования прибыли. Таким образом, важна чтобы все финансовые потоки, возникающие в ходе реализации банковских про ектов, были отражены в процессе оценки объема инвестиции, необходимых для реатизации стратегических задач банка и сроков их окупаемости. В таблице 4 7 приведен пример оценки затрат и доходов, связанных с проектом внедрения пла стиковых карточек банка. Таблица 4 ~ Оценка эффективности инвестиций от проекта внедрения пластиковых карточек Показатель I квартал II квартал III кваргал IV' кнар 1ал Использование прибыли Покупка банкомата Покупка карточек Телекоммуникационное оборудование Программное обеспечение Расходы Установка оборудования Оплата телекоммуникационных услуг Обучение персонала Увеличение заработной платы Увеличение числа сотрудников Средняя заработная плата (Много сотрудника Чистая заработная плата 11ачисления на заработную пяатл Доходы Ориентировочный объем привлеченных ресурсов населения Сюимость ресурсов Процентные расходы Доходность ликвидных активов Доходы от использования ресурсов Доходы (убытки) от исполь-ювания средств Кроме затрат, связанных с внедрением новых видов деятельности, страте гический план может потребовать и увеличения расходов, и использования доли прибыли, направляемых на совершенствование текущих операций. Совокупные операционные расходы, связанные с новыми проектами развития и старыми ами деятельности, а также все планируемые направления использования при ш л и должны быть отражены в смете использования прибыли и накладных рас•. и в банка, на основе которой затем будет определяться орие нтировочны й раз* достаточной прибыли банка при выборе конкретных вариантов финансового - 1 ;а: следует подбирать варианты, позволяющие получить прибыль не меньшую, определено сметой. 16 nuia I J стратеЦя доля kvnm ^ . ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ КАК ИНСТРУМЕНТ ОБОСНОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ СТРАТЕГИИ БАНКА Цели процесса финансового планирования. Основным инструментом си стемы планирования является финансовое планирование (бюджетирова ние), Финансовое планирование ориентировано на составление альтернатив ных бюджетов, учитывающих необходимые затраты капитала и других ресурсов на новые программы или проекты развития банка и одновремен ное соблюдение требования принятия риска в пределах собственных ис точников его покрытия. Задачи процесса бюджетирования в процессе стратегического планирова н ы и управления оперативной деятельностью банка чрезвычайно разнообразны. : * тжет должен: ■ определить влияние выбранных плановых альтернатив на долгосрочный стоимости кредитной организации (SVA); ■ оценить, насколько разработанный план действий обеспечен ресурсами • внутренними возможностями банка, и идентифицировать проекты, реализовать -орые не позволяет накопленный потенциал банка; ■ представить прогноз результатов работы банка и его СБЕ в плановом 1 -: иоде; ■ определить целевую себестоимость банковских продуктов и выделить л* iec-нроцсссы, требующие реинжиниринга из-за высоких затрат, связанных с их :• -ллзацией; ■ определить ценовую и тарифную политику, позволяющие достичь пеле н у финансовых результатов; ■ измерить соотношение рисков разрабатываемой стратегии и имеющихi источников покрытия рисков; ■ определить систему стратегических лимитов и ограничений, в рамках к. >рых будут действовать СБЕ, ■ обосновать финансовую устойчивость и ликвидность кредитной органи-1 ни в условиях реализации ее стратегических планов; ■ представить систему ключевых показателен результативности, которые —анут ориентирами в процессе операционного планирования и принятия гекурешений Финансовый план может разрабатываться «снизу вверх* или «сверху вниз», «• более желательным является процесс «встречного планирования*. В любом 'лучае обязательным является участие основных, управленческих и веномогательподразделений в процессе планирования. Состав бюджета банка. Традиционно в состав бюджета кредитной opiann. ни вкчючались: ■ план <}юрмирования прибыли: 101 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ■ смета административно-хозяйственных (текущих) расходов ■ смета капитальных затрат. В современной ситуации такой подход не решает всех задач финансово планирования. Д. 1Я принятия обоснованных плановых решений руководство кредит»' организации должно видеть обоснование согласованности финансовых источвя ков деятельности банка (пассивов) и направлений их использования (активов* Поэтому баланс банка становится неотъемлемой частью его бюджета. Кроме этого, система риск-менеджмента, являющаяся неотъемлемой час г системы финансового управления, предполагает разработку стратегии в преде лах собственных источников покрытия рисков, которыми является прибыль кре дитной организации и ее капитал Прибыль кредитной организации должна покрывать ожидаемые риски бак ка (EaR). Данное требование отражается в плане формирования ирибы пи в вг планируемых расходов на формирование резервов на потери и переоценки ры-] ночных финансовых активов. Капитал банка должен покрывать его непредвиденные риски (VaR). Дан ное требование приводит к необходимости распределения капитала по направле ниям деятельности, продуктам и клиентам банка для покрытия непредвиденн рисков. На основании плановых решений о распределении капитала должна фор мироваться система лимитов банка, так как в этом случае риски СБЕ, иродукто.‘ клиентов будут иметь требуемое покрытие. Таким образом, в состав бюджета кре дитной организации целесообразно также включить ■ план распределения капитала по направлениям деятельности банка и ■ систему стратегических лимитов, отражающую план распределения ка питала. Кроме этого основные соотношения бюджетных показателей, которые б> дут служить дальнейшим ориентиром в холе оперативной деятельности и дл контроля выполнения стратегии, должны быть представлены в Сиде системы КНР которая также является логически важной частью бюджета банка. Полный состав бюджета банка представлен на рис. 4.8. Рис. 4.8. Состав бюджета банка 102 ИГО Ф инансовая структура банка и структура его бюджета. Как уже говори лось выше, для коорд 1шацни и согласования усилий субъектов системы планирония. имеющих разнонаправленную мотивацию, создается финансовая структу* банка (рис. 19). призванная определить сферы ответственности и полномочии объектов финансовою управлении Предполагается, что при правильном онро- лении ответственности и полномочий, а также формировании соответствующей 1стсмы мотивации, цепи субъектов финансовой структуры и цели организации будут сбалансированы. Финансовая структура Блок развития Блок текущей деятельности СБЕ Ml СЕЕ1 Казна чейство Общебамк Группа проектов 1 ПЦ1 Блок ИТ ПЦ№ Проекты ИТ ЦЗИТ IN f Операционный блок ЦЗ* Проекты ОБ Финансовый блок ЦЗ ФБ J № ТП 1 И Блок обеспе- ТП Ns ЦЗ 1 N* каПроекты СБЕ L ЦИI Группа проектов 2 ЦИМ » ЦИ1 Группа проектов ЦИ№ N* КЦ1 кц г* Проекты ФБ бу* для ;пр. Рис. 4.9. Финанспная структура банка Финансовая структура кредитной организации представляет собой иерар хию субъектов финансового управления (далее — ФУ). На нижнем уровне этой рархин выделяются центры финансовоп ответственности (далее —ЦФО), обыч< | совпадающие с одним из нижних уровней иерархии обычной оргапизацион>нструктуры, за исключением таких элементов финансовой структуры, как про- ты и «общебанк» Существует несколько видов ЦФО: ■ центры затрат (далее — ЦЗ), отвечающие за издержки по обеспечению ( И деятельности или деятельности банка в целом (Ц З являются управляю щие и вспомогательные подразделения банка); и центры прибыли (далее — ЦИ). отвечающие ю финансовый результат i > (ведения операций с клиентами (к ЦП относят основные подразделения банва). Центры прибыли в свою очередь могут разбиваться на отдельные точки про: .ж и каналы дистрибуции банковских продуктов (далее — ТП); ■ центры инвестиций (далее — ЦИ), отвечающие ja реализацию и сроки : ' Л л а е м о с т и инновационных проектов. В обычной организационной структуре банка ЦИ могут быть представлоi проектными группами или структурами, но чаше за проекты отвечаю! основ103 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ш о э lu u d e u ij M M M ;в 9 s e 4 0 jn d - u o is jq a \e\s\ ^ u u d Q u y ц у м p e ;u u d ные и вспомогательные подразделения. В финансовой структуре для обеспе ния прозрачности деятельности, связанной с развитием банка, независимо от тог« в каких элементах организационной структуры реализуются инновации, же тслыю выделить отдельно все проекты развития Данные проекты на верхи- • уровне иерархии финансовой структуры банка будут консолидированы в бл развития, если они жизненно важны для банка в целом либо станут отдельным элементами стратегических бизнес-единиц (СБЕ), если их реализация нужна л я укрепления позиции банка на уже освоенном сегменте рынка. Выделение проектов в отдельные элементы финансовой структуры неог ходимо для решения центральной задачи стратегического финансового управя ния: управления инновационным развитием кредитной организации. Результат инновации не должны, с одной стороны, скрываться за общими финансовы\ результатами банка, нивелирующими о тел ьн ы е неудачи в реализации проектов а с другой — ухудшать эти финансовые результаты, используемые в системе мс тивации, гак как любой проект до момента его окупаемости снижает показателе прибыли, который является центральным фактором системы мотивации ЦП бан* ка. При выделении проектов в отдельные элементы финансовой структуры поя: ляется возможность усовершенствовать систему мотивации, разделив ее на дк. комиопента: мотивацию за текущую прибыль и мотивацию за соблюдение срок внедрения инноваций. На следующем уровне иерархии финансовой структуры все Ц Ф О распре деляются но следующим элементам финансовой структуры: ■ блок развития (далее — БР) аккумулирует проекты банка, имеющие стра тегическое значение для его развития Бюджет БР должен иметь защищенны, характер (по аналогии с государственным бюджетом). Надо отметить, что не все проекты будут иметь прямую окупаемость. Для деятельности банка не менее вал ны проекты развития управленческой, материальной и информационной инфра структуры, для которых невозможно найти прямых источников покрытия расхо дов Данные проекта существуют как Ц З Однако сроки внедрения этих проектов должны соблюдаться, а использование сметы должно контролироваться; ■ стратегические бизнес -еди н ицы соответству ют выделенным в бан ке кл к>чевым направлениям деятельности. СЬЕ могут формироваться по клиентскому продуктовому и географическому принципу. Часто возникает необходимость ис пользовать смешанный подход, что может привести к выделению отдельных ТП внутри продуктовых или клиентских ЦГ1 Необходимо помнить, что смеше ние принципов выделения СБЕ на одном иерархическом уровне финансовом структу ры приводит к многократному дублированию управленческих воздействий и неоднозначной системе административного подчинения; ■ казначейство - специфический ЦП и СЬЕ, так как только оно отвечает за управление ликвидностью и проведение операций на организованных рынках. Если подобные нрава будут предоставлены другим СБЕ, это приведет к тому, что отдельные субъекты банка будут «играть* друг против друга на одном рынке и в общем случае снижать прибыль банка за счет участия внешних посредников в этой «игре», получающих часть прибыли кредитной организации; ■ общебанк — структура, которую, с точки зрения автора, необходимо вве сти в финансовую структуру банка. Данный подход позволит решить проблему 104 (бесиечеп о т т о го , in, желаверхнем и В блок мьными *кна для ы нсоб гправлс1\льтаты 1С0ВЫМИ >екгов. теме моказатсЗль ЦП бан1ы пояме на два t сроков регулирования расходов общеупрапленческого характера. С одной стороны, дан ная структура будет отвечать за все политические финансовые решения, прини маемые c ip a ie r ii4 c c K iiM руководством, а также расходы, связанные с содержани ем руководства, с другой — здесь должны отражаться все тс «плюсьи, которые связаны с деятельностью высшего руководства привлечение крупных депозитов и организация первоклассных кредитов на выгодных для банка условиях, опера ции. связанные с обслуживанием региональных администрации и т.п. Одним из главных источников доходов данного элемента финанс овои структуры будет «про пажа» капитала банка СБЕ по трансфертным ценам, соответствующим стоимо сти привлечения акционерного капитала. Структура бюджета банка полностью коррелир\ет с его финансовой струк турой. Это означает, что каждый формат консолидированного бюджета банка яв1яет<я суммо .1 аналогичных форматов ( СЕ. разбивающихся в свою очерс ль на отдельные показатели Ц Ф О (рис. 4.10). распрс{иес тра1еннып 0 не все ->ее важичф ран р а сх о - JX>ектов не клюггскому, ь ис(Ь Н Ы Х см е ш е : нсовои кйстпий 1icsfiifcT рынках JMV, ЧТО 1 рЫ НКт ‘Д НИ КОВ _vo вве- • Л 1CMV Рис. 4.10. Структура бюджета Банка На нижнем уровне бкпжста банка представлены финансовые показатели отдельных Ц Ф О Однако для процессов тан о во го управления «ажно строить пла ны и рассматривать финансовые результаты и по другим АИСУУ: продуктам и клиентам. Данным подход особо важен для процессов оперативного планирования и управления- так как позволяет оценить .эффективность и рентабельность про дуктов банка, выявить те из них, которые имеют себестоимость, не позволяющую кредитной организации получать треб\'ем\ю маржу прибыли. В отношении дан ных продуктов дальше может быть проведен функционально стоимостной ана лиз (Ф СА ), который позвенит выявить проблемные места в бизнес-процессах и усовершенствовать последние. Не менее важно иметь информацию о прибыльности клиентов или отдель ных групп клиентов. При формировании индивидуальных тарифов в расчет из держек банка до. 1жны вк лючаться не только прямьк раслоИы по операциям с кли ентами, но и себестоимость продаваемых продуктов. Таким образом, бюлжет банка становится не только инструментом обо< но вация плановых решений, но и инструментом децентрализации управленчсских процессов, согласования деятельности подразделений, обеспечения требуемого уровня эф фективности и рентабельности банковских операций и операций, свя занных с отдельными группами клиентов. 105 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ш о э ju u d s u ij M M M \в © s e ip jn d - u o is jq a |e u i ^ и и ^ э ш j ц ц м p e ju u d Ф инансовая модель банка. Основе!! составления финансового плана яв ляется прогноз прибыли банка на основе оценки операционных доходов и расхо дов и сопоставления се с прибылью, достаточной для дальнейшего развития бан ка, определенной на этапе формирования сметы. Б результате проводимого анали происходит корректировка как стратегического плана, если выясняется его фи нансовая несостоятельность, так и тактики банка, состоящая в определении на следующий год необходимых изменений в объеме и структуре его операций, обес печивающих реализацию выбранной стратегии. Итак, задачей финансового планирования является нахождение оптималь ной структуры активных и пассивных операций, разработка ориентиров процен тной политики банка, которые, с одной стороны, позволят наиболее полно реали зовать выбранные руководством стратегии развития, а с другой стороны, будут учитывать реальные возможности банка и определенные банковским законода тельством (нормативами) и внутренними документами (системой лимитов) ог раничения деятельности Подбор вариантов развития банка и планирование его прибыли можно осу ществлять по следующей итерационной схеме: 1) планирование использования прибыли (IP), неоперационных расходов (NR). беспроцентных операционных доходов (B O D ) и расходов (BO R) банка. Определение абсолютной величины необходимой (PN ) и достаточной (P D ) при были банка; 2) планирование объемов активных банковских операций (VA) и их струк туры; 3) планирование процентных доходов (D P r) на основе прогнозных рыноч ных ставок но активным операциям и спланированным объемам активных опера ций. Расчет средневзвешенной доходности активов (SDohAk); 4) определение общего допустимого объема процентных расходов банка (R P r) на основе оцениваемых на предыдущем этапе процентных доходов банка и достаточной маржи; 5) планирование структуры привлеченных ресурсов банка и расчет их сред невзвешенной стоимости ресурсов (SStRes) на основе прогнозирования рыноч ных ставок привлечения ресурсов; в) вычисление допустимого объема привлеченных ресурсов ( \ Р) на осно ве полученного на предыдущих этапах показателя средневзвешенной стоимости ресурсов и допустимого объема процентных расходов банка; 7) расчет необходимого с точки зрения запланированных объемов акти вов и допустимых объемов привлеченных ресурсов объема собственных средств (С С ) банка на основе балансового управления: активы =* собственные средства + привлеченные ресурсы; 8) оценка имеющегося в распоряжении банка объема собственных средств (CCR); 9) сравнение рассчитанного необходимого объема собственных средств (СС) и объемов собственных средств, имеющихся в распоряжении банка (CCR).. Корректировка исходных и расчетных параметров плана, если эти показатели не совпадают, начиная с первого этапа; 10) проверка соответствия планируемой структуры активных и пассив ных операций системе стратегических лимитов и нормативам Центрального бан- плана яв»и расхо1 Л 1Я бан* 0 анализа 1 его фиЖ'ннп на сий. обсс- ка. Возврат в случае необходимости на второй этап составления финансового плана; 11) составление плана формирования прибыли банка. Построение плано вого баланса. Кратко основные этапы итерационного процесса представлены на блок-схеие, приведенной на рис. 4.11. гггимальt процен•о реал и ы. будут аконодагтов) огK.HO осуЮсходов ) банка. Т)) прих струк[рыноч%опсрар банка * банка irx средрыночte осноммостн ь акгиСредств Рис. 4.11 Блок-схема процесса планирования прибыли банка Гредств |>едств (CCR) пели не Ьссиврбан- вы во д ы 1. Все виды банковского планирования являются элементами единой сис темы и тесно связаны между собой и другими процессами банковского менед жмента. 2. План нельзя рассматривать как неизменный, абсолютный ориентир в за висимости от изменения рыночной ситуации он должен корректироваться для достижения оптимальных финансовых результатов 107 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com 3. Любой план необходимо анализировать с точки зрения достаточности имеющегося потенциала организации для его реализации и завершать построй нием финансового плана. 4. При составлении плана анализируются и учитываются, с одной сторо ны требования рынка, отражаемые в разработанном комплексе маркетинга а с другой — финансовый и кадровый потенциал кредитной организации. 5. Система лимитов и прочих ограничений и порядков организации гек> щей деятельности банка разрабатывается в ходе перспективного планирована и контролируется через организацию мониторинга текущей деятельности. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ 1. Назовите основные виды банковского планирования Чем они отличаются и как связаны друг с другом? 2. Какие виды банковских стратегий разрабатываются в процессе страте гического планирования? 3. Что такое система стратегических лимитов банка? Какова ее структура 4. Какова цель бизнес-планирования? На какой срок эффективнее разра батывать бизнес-план для банка? 5. Каковы основные этапы бизнес-планирования? 6. Каким методам вы отдадите предпочтение при прогнозировании доход ности финансовых рынков? 7. Какие методы используются при анализе потенциального рынка? 8. На какой круг банков вы будете ориентироваться при анализе конку ренции? 9. Какие количественные показатели определяются при составлении бизнес-нлана? 10. Назовите основные этапы анализа внутреннего состояния банка. 11. Какие банковские риски учитываются при разработке бизнес-плана? 12. Какова оптимальная структура активов и пассивов банка? Какие соот ношения между активами и пассивами должны соблюдаться в балансе нормально функционирующего банка? 13. Если прогнозируется падение процентных ставок на рынке, то какой будет стратегия формирования пассивов банка? 14. Если прогнозируется паление курса рубля, какую стратегию в привле чении и размещении ресурсов следует выбрать? 15. Каким образом рассчитываются количественные показатели финансо вою плана? РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА 1. Поморина М Л П ланирование как основа управления деятельностью банка. М .: Финансы и статистика 2002. 2. КонпеоЛ В Стратегическое управление коммерческим банком. Концеп туальные основы СПб. : Изд-во СПбУ, 2006. 3 Никонова Н А ., Шалиунов P H Стратегия и стоимость коммерческого банка. М .: Альпина Бизнес Букс, 2004. 4 ЛаптыревДА. Система управления финансовыми ресурсами банка. М .: БДЦ-пресс, 2005. чности Ьгтрое- 5. Катан Р., Нортон Д. Стратегические карты М .: Олимп--бизнес, 2005. 6 Портер М. Конкурентное преимущество Как достичь высокого резуль тата и обеспечить его устойчивость М .: Альпина Бизнес Букс, 2006. 7. Указание Банка России от 5 июля 2002 г. 1176-У * 0 бизнес-планах кредитных организаций*. 8. Банки: капитализация, устойчивость, конкурентоспособность. Рекомен дации XVI Международного банковского конгресса. Санкт-Петербург. 2007. 6 - 9 июня Режим доступа: h ttp ://w \\w .cb r ru analytics/bank system print.asp?file“ \ I BK-07.htm стороЯинга. и текуэвания (ГличаГЛАВА 5 гтрате- БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ Гтура? р.»лра- БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ •оход- 5.1. р сонку- Понятие банковского маркетинга. Банковский маркетинг можно рассмат ривать в нескольких аспектах: как вид человеческой деятельности, систему и концепцию управления, философию мышления, науку. Банковский маркетинг как вид человеческой деятельности означает, что <>та банков должна быть направлена на полное удовлетворение потребностей летников рынка рыночным способом, т.е. продажей услуг. Эта трактовка оринрует на тщательное изучение ожиданий и требований рынка банковских ус луг. определение видов предлагаемых банковских продуктов и их цены, поиск личий с конкурентами, повышение качества и быстроты обслуживания в точ» продажи услуг, удлинение времени продажи услуг, приближение места продаI к покупателю Для выполнения этих требований необходимо создание в банке истемм маркетинговой службы. Нели рассматривать маркетинг как функцию управления, то можно выде лить несколько его принципов Все они применимы в полной мере и к банковской “фере (табл. 5.1). Таблица 5.1 н биз ани? {соотИансе каком ривлегзчео СОДЕРЖАНИЕ БАНКОВСКОГО МАРКЕТИНГА Принципы банковского маркетинга Принцип маркетиша |стм о Учет конъюнктуры рынка Разработка стратегии развития банка и принятие опершIивных решений на основе динамики спроса и предложе ния, а также цен на рынках отдельных банковских услуг Максимальное приспособление • изводства Юнаров и ока. «мня *тлуг к фсбованиям рынка Определение содержания услуг, повышение качества, достижение большего разнообразия банковских протуктов в соответствии с потребностями клиента еннправденное воздействие рынок Использование разнообразных способов контакта с клиен том для формирования спроса на банковские услуги, активное разъяснение выгодности банковских услуг цепского Г Содержант принципа применительно к банковской сфере 109 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com Окониан-r Принцип маркетинга Содержание принципа применительно к банковской сфере Долговременный характер целей маркетинга Большое значение прогнозов исследований банковскою рынка, развитие стратегического планирования в банков ской сфере Нацеленность на ясно выраженный коммерческий результат Обеспечение рентабельной работы банка не только в це лом. но и на отдельных сегментах рынка, получение при были от каждого вида банковских услуг, систематическое отслеживание себестоимости банковских услуг Исходя из принципов банковского маркетинга, можно определить его как деятельность на рынке банковских продуктов (услуг) с целью удовлетворения потребностей клиентов и обеспечения рентабельной деятельности банка Маркетинг можно рассматривать как концепцию управления (табл. 5.2) Таблица 5— Концепции банковского маркетинга Вид концепции применительно к банковской сфере Содержание концепции Концепция производства или создания Совершенствование технологии банковских услуг, сни продуктов (услуг) жение их себестоимости, что делает банк конкурентоспо собным на рынке в ценовом отношении Концепция совершенствования банковской» продукта Повышение качества услуг с учетом наиболее полного удовлетворения потребностей клиентов. Иод качеством понимаются: содержание услуги, срок выполнения, учет требований клиента Концепция интенсификации и коммерческих усилий Концентрация работы банка на стимулирование сбыта с помощью рекламы банковского продукта, использования различных методов при составлении прейскуранта цен на банковские услуги, выбора оптимальных форм банков ских организаций Концепция маркетинга целевого рынка Сосредоточение работы банка в определенном сегменте рынка, детальное изучение потребностей покупателей данного целевого рынка, дифференциация на этой основе видов услуг, обеспечение их рентабельное!и. укрепление позиций в данном сегменте с точки зрения эффективности и качества всех видов услуг, доли рынка Концепция социально-этического маркетинга Удовлетворение потребностей клиентов целевых банков ских рынков при одновременном учете интересов обще ства в целом, те. кредитование профамм социального значения развитие благотворительной деятельности, защита интересов вкладчиков и мелких держателей акции Соединение в банковском маркетинге двух начал — функции и концепции управления позволяет дать определение этой экономической категории как фи лософии и стратегии банка, требующей тщательной предварительной подготов ки, продумывания и анализа, активной работы во многих подразделениях банка, начиная с высших руководителей и кончая низовыми звеньями1. 1 Усоскин В М Современный коммерческий банк: управление и операции. М„ 1993 С 303— ЗОЛ 110 Ориентация кредитных организаций на изучение и удовлетворение потреб ностей покупателей банковского продукта требует от банковского работника, об служивающего клиентов, нового мышления: терпимости, способности слушать, простоты и доступности для клиента предлагаемых рекомендаций и принимае мых банкиром решений, творческого подхода к делу, знания основ методологии изучения рынка. Эти принципы ориентируют банковского работника на полное выя< пение требовании клиента, выбор гибких вариантов решения вопроса, учи тывающих индивидуальные особенности клиента, ситуацию и законы рыночных отношений. Таким образом, банковский маркетинг на низовом уровне представляет со бой органическое сочетание конкретных приемов, способов изучения рынка л продажи услуг с новым мышлением банковскою работника. Банковский маркетинг имеет специфические черты, отличающие его от маркетинга, .лежащего в основе управления производственно-сбытовой и торго вой деятельностью. Для банковского маркетшгга характерны: ■ нематериальный характер банковского продукта, который не позволяет покупателю объективно оценить банковский продукт и требует его рекламы; ■ прямой контакт с покупателем услуг, т.е. клиентом, персонализация от ношений на рынке банковских услуг, что создает трудности в их стандартизации и повышает роль места и атмосферы контакта с клиентом; ■ денежный характер услуг, который требует учитывать особое внимание общественности к их содержанию и последующим результатам. Таким образом, при объединении всех существенных элементов категории «банковский маркетинг» получается следующее его определение: банковский мар кетинг представляет собой вид деятельности банка, концепцию и функцию уп равления, а также особую философию мышления банковского служащего, кото рые ориентированы на рынок банковских услуг. Основными приемами банковского маркетинга являются способы общения с к/тентом, обеспечение преимуществ клиенту при пользовании услугами дан пого банка по сравнению с конкурирующими кредитными организациями, управ ление рентабельностью услуги и взаимоотношений с клиентом, система оплаты труда, заинтересовывающая работников банка в продаже максимального количе ства банковских продуктов. Виды банковского маркетинга. По способу общения с клиентурой различа ют активный и пассивный банковский маркетинг. Активный банковский маркетинг включает следующие элементы: ■ прямой маркетинг, в том числе: реклама, использующая почту, реклама с помощью телефонной связи, телемаркетинг, рекламные стенды, прочие виды рек ламы; ■ проведение дней развития и конференций; ■ опрос клиентов; ■ создание фокус-групп для обсуждения определенных дискуссионных проблем, связанных с банковскими услугами; ■ персональное общение с клиентом (информирование клиентов при по сещении банка, при предоставлении выписок из счета, при выдаче чековых кни жек и т.д.) 111 Пассивный банковский маркетинг — это прежде всего публикация статей в деловой прессе о банке и банковских услугах, теоретических статей, отдельные положения которых иллюстрируются примерами и цифрами из деятельности бан ка. и т.д. Реклама как прием активного маркетинга имеет различные цели, достиже гтию которых с пособствую! разные ее виды. В частности, реклама банковского института ставит целью поддержать его имя в сознании реальных и потенциаль ных клиентов; реклама комплекса банковских услуг - ознакомить потенциаль ных покупателей с набором банковских продуктов; реклама продукта —дать под робное представление о содержании отдельных услуг. Рекламная деятельность банка должна соответствовать принципам банков ского маркетинга. Долгосрочный характер целей работы банка на рынке, наце ленность на коммерческий результат и активное формирование спроса требуют составления конкретного плана рекламной кампании и прогнозного расчета эффек 1а В плане рекламной кампании предусматривается, к кому обращаться с рек ламой, в какой форме, когда и где контактировать с клиентом. Стоимость рекла мы должна соотноситься с тем количеством покупателей услуг, которые появят ся у банка в результате рекламной кампании. Более дешевой рекламе обычно соответствует и относительно узкий круг людей, ее воспринимающих. Более до ригая реклама (например, через телевидение) предполагает и более широкую ауди тор ию. Заинтересованность служащего банка в продаже клиентам наибольшего количества услуг обеспечивается системой оплаты его груда. Форма стимулиро вания труда зависит от занимаемой должности; заинтересованность руководящих работников первого уровня обеспечивается в форме приобретения акций банка на льготных условиях, т.е. через участие работника в прибыли, которое осуществ ляется по специально разработанной программе (продажа акций производится полтапио, а ее объем зависит от трудового стажа работника). Такой подход ориен тирует руководство банка на длительные программы повышения или п од д ерж а ния на определенном уровне рентабельности организации, создание команды, работающей в соот ветствии с общими интересами банка. Руководители среднего звена поощряются за высокие показатели результатов работы их подраздел ен и й , а также через систему дополнительного пенсионного обеспечения. Оплата труда рядовых работников состоит обычно из фиксированной заработной платы и до платы за определенные показатели, которыми могут быть выполнение пунктов плана работы на период, или специально выбранные качественные показатели, характеризующие успешность работы по продаже услуг (например, количество клиентов, средние остатки па их счетах, доход или прибыль, обеспеченная банку данным сотрудн11ком). Необходимость освоения банками приемов маркетинга в современных ус ловиях диктуется следующими обстоятельствами; ■ появление на национальных банковских рынках конкурентов в лице ино странных банков и небанковских организаций; ■ борьба за клиентов; ■ превращение банков в универсальные и поиск отличий, отвечающих ин тересам клиентов; ■ интернационализация банковской деятельности, которая не только сти рает национальные особенности, но и заставляет изучать потребности покупате лей банковских продуктов в других странах; ■ развитие новых банковских технологий, обеспечивающих получение де тальной информации о клиенте; ■ потребность в диверсификации банковскою бизнеса для защиты банков от рисков. 5.2. СОСТАВНЫЕ ЧАСТИ БАНКОВСКОГО МАРКЕТИНГА В качестве составных частей банковского маркетинга можно выделить: сбор информации о рынке и разработку на этой основе стратегии банка; опреде ление видов предлагаемых на рынке продуктов (услуг) и их цены (товарцена); организацию сбыта банковских продуктов (услуг) Сбор информации о рынке и выбор банковской стратегии. Целыо сбора информации является определение реального (освоенного) н потенциального рынков данного банка, изучение потребностей и ожиданий рынка. При этом под рынком понимается группа покупателей банковских продуктов, которые объеди нены либо территорией, либо характером потребностей. Рынки могут быть де централизованными. когда каждый участник рынка рассматривает всех осталь ных как потенциальных покупателей, или централизованными, когда продавцы и покупатели работают через посредников. О рынке собирается информация как общего характера, так и более деталь ная Первая характеризует долю банка на рынке в целом и на отдельных целевых рынках, динамику цен, ожидания клиентов, конъюнктуру рынка, степень внешних банковских рисков. Информацию общего характера коммерческие банки могут получать от центральных банков страны, из периодической печати. Сбор инфор мации может быть организован и самим банком. Детальная информация собирается по отдельным сегментам рынка. В ос нове сегментации рынка могут лежать различные критерии: характер банковских услуг, клиентурный и географический признаки, демографические и поведенче ские (психокультурные) критерии. В соответствии с характером банковских услуг могут быть выделены следу ющие сегменты рынка: кредитных услуг, операционных услуг, инвестиционных услуг и прочих услуг. 13 зависимости от вида перечисленных услуг выделяются более дробные сегменты рынка. На основе клиентурного признака также выделяется несколько сегментов, например рынок юридических лиц, физических лиц, банков-корреспондентов, правительственный рынок и т.п Более детальная классификация рынка юридических лиц может быть свя зана с размером предприятий, их отраслевой принадлежностью, формой соб ственности. В основе детальной сегментации рынка физических лиц лежат раз личные демографические критерии. Демографическая сегментация основывается наделении населения преж де всего по иолу и возрасту. Однако в каждой возрастной группе, в группах жен щин и мужчин могут быть разные потребности в зависимости от уровня дохода, семейного и социального положения, принадлежности к определенной профес сии и т.п. Чем выше доход, тем больше спрос на банковские услуги, а чем больше 113 семья, тем он разнообразнее. Хорошее профессиональное положение также предъявляет повышенный спрос на обслуживание сбережений или на услуги кре дитного характера. Поэтому критериями демографической сегментации являют ся также семейное положение, уровень образования, профессия, социальное по ложение, уровень дохода. Сегментацию рынка физических лиц производят также на основе пенхокультурного критерия (особенности личности) и поведенческого признака Ос новой поведенческой сегментации в зарубежной банковской практике является досье клиента, отражающее состояние счета и операции, проходящие через банк. По этому критерию, например, французские банкиры классифицируют населе ние следующим образом: люди, живущие сегодняшним днем; аван тюристы, т.е. лица, рискующие приобретать товары и услуги, еще не зарекомендовавшие себя; пользователи, или реалисты, пассивные в отношении новых товаров и услуг, но с уважением относящиеся к апробированным материальным и нематериальным ценностям; лица, стремящиеся быть в центре событий. Банк выделяет наиболее интересующие его группы населения и работает в этом целевом сегменте для максимального привлечения вкладов, наилучшего размещения кредитов, продажи наибольшего количества прочих услуг. В качестве единиц географической сегментации могут выступать страны, экономические районы, административные единицы, города, микрорайоны. Банк изучает прежде всего близлежащие сегменты рынка и укрепляется на них. Для оценки степени насыщенности рынка услугами данного банка, т.е. сте пени освоения рынка, используется коэффициент проникновения: Количество банковской продукции, ^ _ '' реализованной на данном рынке Количество реальных и потециальных поку пателей 11роду кцпи, имеющихся на данном рынке Коэффициент проникновения рассчитывают в целом по банку, в разрезе его подразделений и географических сегментов, по сегментам рынка юридических и физических лиц, чтобы определить отстающее звено в завоевании рынка Результаты исследования рынка фиксируются в специальной информаци онной картотеке банка. Она является основой маркетингового анализа всего ком плекса отношений банка с клиентами. Кроме того, на основе изучения рынка вы бирается один из типов стратегии банка на перспективу. В основе выделения типов стратегии лежат разные критерии. Например, по принципу новизны рынка и услуг можно выделить следующие типы стратегии: ■ предложение старых услуг на старом рынке, выделенном по географи ческому пли клиентурному признакам; ■ предложение новых услуг на старом рынке; ■ предложение старых услуг на новом рынке; ■ предложение новых услуг на новом рынке. По принципу характера конкуренции с другими банками выделяются стра тегии .лидера, конкурента, догоняющего. Самыми рискованными и дорогостоящими для банка являются стратегии, связанные с продажей новых услуг на новом рынке, и стратегия лидера. Выбранная стратегия отражается в стратегическом плане банка и конкре тизируется в плане маркетинга, который является составной частью текущего планирования. План маркетинга составляется на год и отражает направления работы бан ка в рамках стратегического плана. Практикуется использование нескольких ви дов плана маркетинга: план подразделений банка, план работы с клиентами, план разработки и внедрения на рынок отдельных банковских продуктов. Все эти до кументм организуют практическую маркетинговую деятельность. В них описы вается динамика конкретных целевых рынков, положение банка на этом сегменте рынка, программа действий, которая перечисляет конкретные мероприятия, свя занные с ними затраты, сроки исполнения и ответственных работников, оценка предполагаемого эффекта и т.п. Банковские продукты (услуги), предлагаемые на рынке. Товаром на бан ковском рынке являются банковские продукты и услуги, оказываемые банком клиентам или другим банкам. Банковские продукты, как и продукты любого предприятия, являются результатом деятельности кредитной организации и предлагаются в качестве то вара на различных сегментах банковского рынка. Отличительной чертой банков ских продуктов является их нематериальный, денежный характер. Виды бан ковских продуктов соответствуют определенным направлениям деятельнос ти кредитной организации — традиционным, дополнительным и нетрадиционным. За отдельные вилы продуктов отвечают функциональные подразделения банка. Банковские продукты связаны с определенными инструментами денежного рынка. К числу традиционных продуктов можно отнести кредитные, депозитные (открытие и ведение счетов), расчетные, инвестиционные, выпуск и обслужи вание пластиковых карт. Дополнительные продукты сопутствуют традицион ным —инкассация, перевозка документов и ценнос тей, конвертация валюты, рас чет и управление рисками, хеджирование рисков. К числу нетрадиционных продуктов относятся выполнение доверительных операций, факторинговые форфейтинговые и лизинговые продукты, консультационные и информацион ные продукты, выдача гарантий, деиозитарные продукты, хранение ценностей клиента и г.д. Банковские услуги являются разновидностью конкретного нематериально го банковского продукта и выражаются в действиях банка, направленных на удов летворение конкретных потребностей клиента денежного характера. В основе классификации услуг в рамках данного продукта может лежать характер услуга, определяемый инструментом денежного рынка, клиентский или валютный признак, форма цены на услугу и т.д. В таблице 5.3 показана модель взаимосвязи между продуктами и услугами банка на примере пяти видов банков ских продуктов. Таблица 5.3 Банковские продукты и услуги Банковские продукты Банковские ус л уги 1 Кредитные продукты 1.J Кредитование юридических лиц на основе открытия кредитной линии 1.2. Кредитование юридических лиц по овердрафту 1.3. Кредитование юридических лиц по контокорренту 1.4 Разовое целевое кредитование юридических лиц 1 5. Кредитование проектов 1 6. Кредитование на синдицированной основе 1.7. Ипотечное кредитование 1 8. Кредитование физических лиц на жилищное строительство 1.9. Кредитование физических лиц на потребительские цели и т.д. 2. Депозитные продукты (откры тие и ведение счетов) 2.1 Открытие и ведение счетов для юридических .чин: 3. Расчетные продукты 3.1 3.2. 3.3. 3.4. 3.5 30 3 7. счетов до востребования срочных депозитов 2 2 Открытие и ведение счетов для физических лицсчетов до востребования срочных депозитов сбiepe гател ьiгых вкладов 2 3. Открытие и ведение корреспондентских счетов (счетов ЛОРО) 2.4. Открытие п ведение срочных депозитов других банков и г.д. 3.8. 3.9. 3 10. 3.11. 3.12. 3.13 3.14 3.15. 3.16. 3.17. 3 18 3.19 3.20. 3.21 4. Bi.iпуск и обслу живание банков ских карт Расчеты платежными поручениями Проведение клиринговых взаимозачетов Расчеты чеками Осуществление платежей с использованием системы SWIFT Документарные аккредитивы Инкассо Прием и перечисление на счета юридических лип платежей физиче ских лиц Прием от уполномоченных лиц средств на транзитные счета и пере числение их на счета юридических лиц Переводы средств по обезличенным металлическим счетам Торговля по открытому счету Перевод вклада физического лица Оплата расчетного чека Прием и перечисление налоговых платежей Прием коммунальных платежей Выплата иностранной валюты, переведенной из-за границы Продажа дорожных чеков Оплата дорожных чеков Прием на инкассо платежных документов в иностранной валюте Банковские переводы по телефону Зачисление па счет физического липа взносов наличных денег Снятие со счета наличных денег и т.д. 4 1 Юридические липа: Visa Business; Eurocard/Master Card Business: Visa Classic «Зарплатная»; «Зарплатная»; Fleet ron «Зарплатная» и т.д. 4.2. Физические лица Visa Classic: Eli rocard/M aster Card Mass; Visa Gold; 116 Окончание. Банковские услуги Банковские продукты Eurocard Master Card Gold; Visa Gold «Привилегированная»’: Visa Gold «Льготная»; Visa Gold «Представительская» 5. Инвестиционные продукты 5.1 Выдача и оплата сберегательных сертификатом 5 2. Продажа и оплата облигации государственного внутреннего выигрышного займа 5 3. Реализация и оплата купонов по облигациям государственного сберегательного :iaii ма 5.4 Выдача и опла га простых векселей 5.5. Выдача и оплата депозитных сертификатов 5.6 Эквивалентный обмен векселей 5 7 Покупка и продажа па счет и по поручению клиента ценных бумаг, обращаемых на: О РЦБ биржевом рынке шгебиржепом рыике в режиме on-line 5 8. Инвестирование остатков на счетах в ценные бумаги Банковские операции — технические, бухгалтерские, финансовые и другие приемы и способы действии банка, совокупность и определенное сочетание кото рых выражается в технологии создания банковской услуги. Модели банковских операций приведены в табл. 5.4. Банковские продукты, конкретизированные в банковских услугах, являются товаром, который продается по определенной цене. Формирование себестоимости и цены банковских услуг. Основными фор мами цены банковских услуг являются процент, дисконт и комиссия. В качестве основных факторов, влияющих на уровень этой цены, можно выделить следую щие: себестоимость услуг; требуемая банку рентабельность услуг; соотношение спроса и предложения па рынке дайной услуги. В основе себестоимости услуг лежат общебапковскне расходы, связанные с технологией их создания. Эти расходы можно классифицировать на основе раз личных критериев: но характеру (процентные и непроцентные), принадлежности (расходы функциональных и штабных подразделений, общебанковские расходы, не распределяемые между подразделениями), степени зависимости от объема ус луг (основные и накладные), способу отнесения на себестоимость банковских услуг (прямые и косвенные). Функциональные подразделения банка непосредственно, хотя и в различ ных формах, участвуют в создании одной или нескольких услуг. Штабные под разделения создают нормальные условия для деятельности функциональных подразделений. Поэтому их расходы также должны учитываться при расчете се бестоимости услуг. К основным расходам относятся расходы функциональных подразделений. Накладные расходы складываются из затрат штабных подразделенnii и нераспределясмой части общебанковских расходов. Прямые расходы прямо от носятся толь ко к соответствующему подразделению банка и себестоимости услуг, в которых 117 Таблица 5 4 Модели банковских операций Банковские продукты 1. Кредитные продукты Банковские услуги Банковские операции Анализ целесообразности выдачи ссуды: рассмотрение кредитной заявки опенка кредитного риска Оформление решения об открытии кредитной линии; заключение кредитного договора открытие внебалансовых счетов: для учета открытых кредитных линий для учета неиспользованной части кредитной линии открьпие балансовых и аналитических ссудных счетов Оформление выдачи ссуд: документарное бухгалте рс кими иро вод ка ми Оформление погашения ссуд: документарное бухIалтерсними проводками Операции по начислению и взысканию процентов: в ведомости начисления процентов бухгалтерски ми проводка ми Операции но открытию счета просроченных ссуд Операции по открытию счета просроченных процентных платежей Операции по списанию просроченных процентов с баланса Операции но списанию основного долга с баланса Аналитические операции по оценке и переоценке качества ссуды Операции но созданию и корректировке резерва на покрытие возможных потерь по ссуде Техническая операция по составлению выписки но ссудному счету Юридическая операция по признанию долга клиента безнадежным Операция по оформлению залога или гаран тии Аналитическая операция по оценке качества залога и финансово го положения гаранта и т.д. 1.2. Кредитование клиента в форме овердрафта Анализ целесообразности выдачи ссуды: рассмотрение кредитной заявки оценка кредитоспособности юшента Оформление решения о кредитовании: заключение кредитного договора 118 1.1. Кредитование клиента на основе открытая кредитной линии Окончание т Киикмпскпе операции О кончание Банковские Банковские услуги Баикоискщ операции продукты открытие внебалансового счета но учету неиспользованного лимита по овердрафту открытие счета «овердрафт* Оформление выдачи ссуд: оплата с расчетного счета требований к клиенту сверх имеющихся средств отношение дебетового сальдо по расчетному счету на счет «овердрафт» Погашение задолженности: документальное оформление бух 1-алтерс кие ироводк и Начисление и взыскание процентов: в ведомости начисления процентов бухгалтерские проволки 2 1. Открытие и ведение счетов 2. Открытие и ведение счетов клиентов - юридических лиц клиентов (депо зитный продукт) 2.2. Открытие и веление счетов клиентов —физических лиц Открытие счета Выдача чековых книжек Прием наличных лене| на счет Выдача наличных денег со счета Перечисление средств со счета по поручению клиента через одну из расчетных систем Изменение условий, аннуляция и возврат переводов Направление запросов о розыске непоступивших сумм Предоставление выписки о текущих операциях по счету Начисление процентов по счету и т.д. Открытие счета Прием наличных денег во вклады Зачисление средств во вклады Снятие наличных леиег со счета Начисление процентов Начисление налогов на процентный доход Оформление доверенности но вкладам и т.д. 2.3, Ведение корреспондентских Открытие счета и выдача письменного подтверждения Закрытие счета и выдача письменного подтверждения счетов банков Выполнение запросов об операциях по счету Предоставление выписок по счету Розыск средств но запросу бан ка-респондента и т.д. Таблица 5.5 Технология услуги «расчеты поручениями» Подразделение банка Операции подразделения Виды обрабаты ваемых документов Отдул расчетов Прием от клиента поручения в установленном количестве Платежное поручение экземпляров: проверка его реквизитов п идентичности экземпляров, сверка подписей и оттис ка печати с карточ кой образцов подписей проверка достаточности средств на счете для осуществления расчетной операции; опреде ление очередности оплаты поручения со счета клиента: оформление поручения подписью it штаммом с указанием даты совершения операции Отдел подготовки данных Оплата поручения путем ввода в компьютер его реквизи тов; перепроверка ввода; передача первого экземпляра Пла гежное поручение Отдел межбанков ских расчет» (если счет получа теля средств нахо дится в другом банке) Осуществление повторного ввода данных проверка фор мирования реестра: шифровка информации; подготовка ( полных платежных поручений для оплаты корреспондент ского счета банка; постановка на позицию; отправка пла тежных поручении; обработка выписок из корреспондент ских счетов Сводное платеж ное поручение или реестр поручении Отдел оформления К о т роль за расчетной операцией и оформление этого и контроля расчет дополнительной подписью па расчетном документе ных операций Платежное поручение, сводное платежное поруче ние, реестр пору чений Особенности технологии оказания услуги определяются как ее содержани ем, так и структурой байка. В частности, в создании банковского продукта могут принимать участие отделы разных управлений банка. Покажем эго на примере технологии межбанковского кредита (МБК) «овернайт» в одном из средних рос сийских банков (табл. 5.G). 120 Таблица 5.6 оно задействовано. Косвенные расходы распределяются между подразделениями банка по какому-либо признаку. Следовательно, этот признак определяет и отне сение данных затрат на себестоимость отдельных услуг. С учетом описанной природы затрат можно выделить следующие элемен ты метода расчета себестоимости банковских услуг: ■ описание технологии создания продукта; ■ составление бюджета подразделений банка; ■ распределение затрат штабных подразделений между функциональны ми подразделениями; ■ определение затрат рабочего времени в процентах в разрезе каждого под разделения, участвующего в создании услуги (продукта); ■ расчет затрат каждого подразделения на оказание услуг; а определение общей себестоимости услуги. Под технологией оказания банковской услуги понимается определение пе речня подразделе!шй, участвующих в этом процессе, и их функций, связанных с осуществляемыми операциями и видами обрабатываемых документов В каче стве примера можно привести технологию расчетов поручениями через коммер ческий банк (табл. 5.5). Технология услуги М БК «овернайт* Подразделение банка Операции Вид документа используемого и обрабатываемого подразделением Отдел МБК управления объединенного дилинга TIK1-T —документ, подтверждающий на бумаж Изучение позиции банка по ресурсам; изучение спроса и предложения но ресурсам других байков, оценка рентабельности возможной операции: ном носителе заключение сделок по системе заключение сделок но системе REUTERS после принятия решения о про REUTERS ведении операции на основе ее рентабельности, выделенных лимитов и рекомендаций управления главного экономиста; закрытие позиции по корреспондентскому счету к концу дня Отдел оформления операций управления оформления операций Заключение соглашений об условиях сотрудничества; документальное оформление совершения операций: подготовка распоряжения о постановке на позицию, которая отражает привлечение или использование ресурсов байка, подготовка распоряжения на перечисление средств; подготовка соглашений об условиях сотрудничества; обмен балансами и отчетностью между банками в соответствии с соглашениями об условиях сотрудничест ва. получение сообщений о подтверждении сделки (по телексу или факсу): распределение полученных и подготовленных документов по другим под разделениям байка: составление отчетов по сделкам, совершенным за день Отдел сводного учета и анализа финансового управления Документация по приходу: выписка по коррес Сверка данных, о тражение операций по счетам; проведение операций по корреспондентским счетам и клиентским счетам; контроль документов пондентским счетам: кредитовое авизо; платеж ные поручения. Документация па списание: на приход и остатков на счетах дебетовое авизо: распоряжения на списание средст в: мемориальные ордера Отдел фондовых расче тов финансового управ лен ия Занесение информации о совершении сделок в компьютерную систему: осуществление проводок в банковской программе (балансируют транзит ные счета); контроль рублевой позиции (сверяют данные компьютерной системы TIKETS) TJKET подтверждение о совершении сделок; распоряжение по бухгалтерии об изменении условий сделок (если они есть) Отдел межбанковских расчетов управления расчетов Подготовка платежных поручений: постановка на позицию; ведение пози ции; обработка выписок и их контроль; осуществление отправки платеж ных поручений по системе SWIFT; осуществление рублевых проводок по списанию со счета РКЦ Т1КЕТ; распоряжение о постановке па позицию; распоряжение но бухгалтерии на перечисление средств; платежное поручение в форме SWIF Г выписки из банков; авизо Отправка и получение телексов но системе электронной почты: SPRINT, Отдел телекоммуника ций управления расчетов FOTCL. др. Телексы, факсы - сообщения о подтверждении сделки; TIKET; отчеты по сделкам, совершенным за день распоряжение по бухгалтерии на пере числение средств; распоряжение о постановке на позицию; балансы банков и их отчет ность в соответствии с соглашениями об условиях сотрудничес тва: генеральное соглашение об усло виях сотрудничества Распечатка файла о подтверждении сделки Окончание Операции Подразделение банка Юридически и отдел Вид документа, используемого и обрабатываемого подразделением Анализ и визирование соглашений с банками; составление претензий но сделкам • 0 гдел экономического анализа управления главного экономиста TIKET; генеральное соглашение об условиях сотрудничества; претензии по сделкам по нару шению условии сотрудничества Анализ балансов банков и отчетности, полученных по условиям сотрудни Балансы и отчетность банков распоряжение по бухгалтерии на перечисление средств, чества; разработка лимитов банка по совершению операций; контроль за соблюдением лимитов; отражение операций в реструктурированном распоряжение о постановке на позицию ежедневном балансе 122 'Х Е > ’< 3 •>ь* W — 3 1 тз *I5-J* *чЗ г> X *5 X й X Q -. я г. 5 V J\J г\ 2 2* д W *■ н о•—1 о о > ■о Ё л* 5 XО ■з ¥ 2 > ‘v* г< С*1 ^5 2С ? 4 5 Т. и = = ■Л. о •rt 2 3Н он 3 ~ о “ с: ~ ^S н J2 о 5 — и* V о О О Р '< Я '< о я оЛ‘. ГЧ’- й Е rS- 2 Р«3 р аГС о С Я - гм £> "7*1 р с *—« J4 0* ТЗ я с £з тз I JW w я2 а; "г* '", ■ -ч О —' a s 7! Р 2о = - fci Я С1 Г5 V* “«Л*- Т? &: Л ы О ^ Ja Е Р К со — — <“5 Зная технологию банковской услуга, можно рассчитать ес себестоимость как сумму произведений затрат определенного периода, относящихся к данному подразделению, на долю рабочего времени, использованного для участия в созда нии конкретного банковского продукта (услуги). Для реализации этой модели необходимо составление бюджета банка в разрезе его подразделений (бюджети рование) и определение затрат времени па оказание услуги также по отдельным подразделениям. Под бюджетированием понимается распределение расходов банка между его подразделениями и условное закрепление отдельных видов доходов за функ циональными подразделе}I иями. Распределение расходов может производиться прямо или косвенно. К пря мым, как правило, относятся расходы на заработную плату и некоторые виды зат рат, специфичные только для определенных подразделений. Например, расходы на проездные билеты в банке характерны только для центральной бухгалтерии и отдела ссудных операций; на командировки только членов Правления банка, услугами вычислительного центра п о л ь з у ю т с я т о л ь к о операционное управление и касса, консультационные и информационные расходы производит только отдел ссудных операций и т.д. Косвенное распределение расходов производится на основе определенных критериев, например пропорционально занимаемой площади, количеству рабо тающих, величине прямых затрат. Выбор критериев определяется банком и зави сит от структуры кредитной организации, функций его подразделений, имеющейся информации (табл. 5.7, 5.8). Таблица 5.7 Критерии косвенного распределения затрат меж ду подразделениями Вилы расходов Принцип распределения Канцелярские расходы По численности работников Содержание и ремонт инвентаря По численности работников Амортизация инвентаря По численности работников Расходы но охране По численности работников Аренда помещений По оплачиваемой площади Содержание здания По общей площади Оплата проездных Поровну между отделом ссудных операций и центральной бухгалтерией Почтовые и телеграфные расходы Пропорционально прямым т р а т а м Расходы из (|юнда социальпопроиз водетве нно го разни т ия Пропорционально прямым затратам Представительские расходы Пропорционально прямым затратам Расходы на рекламу Пропорционально прямым затратам 11енредвиденные расходы Пропорционально прямым затратам Расходы на содержание транспорта Пропорционально распределеншо автомобилей между подразделения мj j Лмортизацня транспорта Пропорционально распределению автомобилей между подраздел е ния ми Аудиторские услуги Пропорционально прямым затратам Налоги Пропорционально прямым затратам Как видно из табл. 5.7, в качестве критерия распределения косвенных рас ходов банка между подразделениями может применяться размер прямых затрат подразделения, численность его сотрудников, распределение автомобилей и т.д. В то же время можно выделить группу затрат, которые распределяются пропор ционально занимаемой площади (табл. 5.8). Таблица 5.8 Распределение затрат пропорционально площади, занимаемой отдельными подразделениями Подраздел ei i ия бан ка Доля арендуемой платной площади, % 1. Штабные подразделения Правление банка Канцелярия и отдел кадров IOрид 11чес кин (лдел Отдел внутреннего аудита ЛХУ Управление службы безопасности Группа отчетности и анализа Управление информационных технологий H toi о 2. Функциональные подразделении Центральная бухгалтерия ОПЕРУ Головная касса Отдел ценных бума! Отдел ссудных операций и подготовки документации Управление клиентского обслуживания (у правлен ис развити я) Отдел кредитных карт Отдел валютного контроля Отдел инкассации и перевозки ценностей Отдел проектного финансирования Итого Всего Арендная плата, тыс руб. 11,7 5,7 1.3 0.4 2.8 9.7 0,7 7.4 39,7 54,0 26,0 6,1 L6 13.0 14,8 3.3 34.3 183,1 6,5 13.6 8,3 5,2 30,2 62.5 38.4 24.1 4.6 21,4 15,7 2,0 3.8 0,4 0.2 60,3 72,3 9,1 17,7 1.6 0,8 278.1 100,0 161,2 Для включения накладных затрат в себестоимость продуктов (услуг) рас ходы штабных подразделении распределяются между функциональными под разделениями пропорционально доле последних в обшей сумме основных затрат ( табл. 5.9). Суммирование затрат функциональных подразделений и соответству ющей доли накладных затрат дает общую сумму затрат, доля которой будет отно ситься на себестоимость услуг, в оказании которых участвует данное функцио нальное подразделение. Затраты рабочего времени каждого подразделения на участие в оказании услуги определяются в процентах к общему рабочему времени в периоде. Это может осуществляться по следующей схеме: ■ определяются средние затраты рабочего времени на одну операцию, от носящуюся к данной услуге, на основе хронометрирования или других способов; при этом замеры времени (в секундах или минутах) делаются в дин с разной ин тенсивностью нагрузки на работающих и по работникам, имеющим разную ква лификацию; 124 ■ определяется среднее количество операций в периоде; ■ рассчитываются общие затраты рабочего времени на все аналогичные операции в периоде; ■ рассчитываются совокупные затраты рабочего времени в периоде па все операции, связанные с данной услугой; ■ определяется продолжительность рабочего времени подразделения в пе риоде; ■ исчисляются затраты рабочего времени в процентах на участие данного подразделения в оказании определенной услуги. Таблица 5.9 Распреде ление затрат штабных подразделений между функциональными подразделениями Функциональные подразделения бан ка Затраты функциональных подразделений тыс. руб % Затраты штабных подразделений, относимые иа себе стоимость иродукцни функциональных подразделений, тыс. руб. Общая сумма затрат, относимая на себестон мость г1роду ктон функциональных подразделений, тыс. руб. 742 18,3 613.4 1 355.4 ОПЕРУ 324.6 8.0 268,2 592.8 Головная касса 204.2 5.0 168,7 372.9 1 660.9 41,0 1 372.2 3 033.1 Отдел ссудных операций и подготовки докумен тации 228,1 5,66 188,4 416.5 Управление клиентского обслуживания (управ ление развития) 475,4 11.7 392.8 868.2 Отдел кредитных карт 247,3 6.1 204.3 451,6 Отдел валютного контроля 97.3 2А 80,4 177,7 Отдел инкассации it перевозки ценностей 44.5 1.1 36,7 81.2 Отдел проектного финансирования 26,6 07 22.0 48.6 4 051,4 100 3 347,1 7 398,5 Центральная бухгалтерия Торговый отдел Итого На основе бюджетов подразделений на данный период и затрат рабочего времени на участие в оказании услуги рассчитываются элементы себестоимости услуги в разрезе подразделений, а затем и общая себестоимость. Пример 5.1. Расчет себестоимости услуги по подразделениям I подразделение Бюджет на квартал, тыс. руб. 592,8 Затраты рабочего времени, % 0,00994 Себестоимость услуги и I подразделении, тыс. руб. 0,059 J ilili'r r II подразделение 364,6 0,00042 Затраты рабочего времени, % Себестоимость услуги во II подразделении, тыс. руб. 0,0015 Б ю дж ет на квартал, тыс. руб. III подразделение Бюджет на квартал, тыс. руб. Затраты рабочею времени, % Себестоимость услуги в III подразделении, тыс. руб 5 М ё 60,9 0,00006 0,0098 0,0703 0.0703 тыс r>v6. Себестоимость одной услуга - Среднее коли-,еа «о Общая себестоимость услуги в квартале, тыс. руб. услу| в квартале Для расчета себестоимости услуг могут применяться н другие методы, ко торые различаются техникой, но не принципами расчетов. Различаются два типа методик расчета себестоимости банковского продук та —традиционная методика, основанная на данных бухгалтерского учета в бан ке, и модель функционально-стоимостного анализа (ФСА), которая предполага ет использование данных управленческого учета. Технология создания банковского продукта по модели ФСА не ограничи вается выделением подразделений, участвующих в этом процессе. В ней описы вается детализированная структура технологического процесса в разрезе рабо чих мест и операций. В целом методика расчета себестоимости продукта по модели ФСА имеет следующий вид (табл. 5.10). Услуги кредитного характера, предполагающие вложение ресурсов банка в активную операцию, имеют следующую специфику в расчете себестоимости: дополнительным элементом себестоимости является стоимость ресурсов, кото рая может определяться двумя методами: на основе средней цены ресурсов и их размера, вложенного в активную операцию, и на основе фондирования После дний способ является более точным, так как качество активов должно соответ ствовать качеству ресурсов для поддержания ликвидности баланса банка При этом методе ресурсы на основе качественных критериев (степень стабильности) распределяются между активными операциями (с учетом их ликвидности). На основе такого распределения определяются структура ресурсов, вложенных в кон кретные активные операции, и их стоимость. Например, стабильная часть депо зитных ресурсов в первую очередь используется для покрытия обязательных ре зервов и просроченной задолженности по ссудам сверх резерва на возможные потери по ним и целевых депозитов, во вторую очередь — на покрытие долгосроч ных ссуд н в последнюю очередь — текущих краткосрочных кредитов Собствен ный капитал прежде всего предназначается для создания фиксированных акти вов (основных фондов), покрытия безнадежных текущих активов, оставшаяся часть может иметь свободную денежную форму или быть вложенной в высоко ликвидные активы покрытия рисков. Банки составляют и доводят до покупателей прейскуранты цен (тарифов). В этих прейскурантах нередко указывается не только цена услуги, но и цена опе раций, из которых она складывается. В качестве примера в табл. 5.11 и 5.12 приве126 ^ Методика расчета себестоимости расчетов с использованием документарного аккредитива по модели ФСА Затраты времени на оиерашш Сотруди и к Себестои мость одного часа, руб Начальник отдела 88,07 Главный экономист 76,70 Бухгалтерконтролер 71,0 Экономист-1 65,3 Экономист-2 65,3 Себестоимость операции, руб. X Открытие аккредитива и проверка заявления клиента бухгалтер Регистрация аккредитива ские проводки и формиро со счетом покрытия вание досье по аккреди тиву П роверка представ ленных документов по аккреди тиву Произведение платежа по аккреди Выдача документов клиенту Переписка с иностран ным байком Внебалан совый учет ти ву 0,5 1,0 1,0 0,5 0,5 1.0 0,5 0.5 76.7 71,0 71 х 0,5 =* = 35,5 88.07 х 0,5 + + 6 5 ,3 - 109.3 6 5 ,3 x 0 ,5 = = 32.65 0.5 ■= 32.65 65,3 х 0.5 = 32.65 = 65.3 х 0,5 35,5-71,0 х х 0,5 дсны выдержки из прейскурантов тарифов российского и французского банков (цены указаны условные, соответствующие прошлым периодам) Таблица 5.10 Выдержка из прейскураша цен российского банка* Вид операций Тариф Переводы Простой перевод за рубеж и перевод на терри тории Российской Федерации До 100 ООО дол. США 47 дол США. свыше 100 000 долл США — 100 дол. СШ А Документарп ыii перевод 100 дол. США Перевод средств со счета одного клиента на счет другого клиента банка 10 дол. США Изменение условий, аннуляция, возврат перевода, направление дополнительной информации по переводу 50 дол. США Перевод, носящий характер добровольного взноса в пользу благотворительных фондов и организаций Комиссия не взимается Ведение текущил балинсоиых валютных счетов клиентов Оформление документов по открытию счета российским юридическим лицам и костра пн ым ф| фмам .■>0 дол. США 100 дол США Изменение режима с чета и переоформление юридическою дела но заявлению клиента 25 дол. США Направление выписок по счету па мере совер шения операций или ежемесячно (по догово ренности) Комиссия не взимается Направление дубликатов выписок но просьбе клиентов 5 дол. США за каждый документ Ведение переписки но розыску сумм по просьбе клиента банка 30 дол. США * В разделе «Переводы» цепы указаны по видам услуг, а и разделе «Ведение текущих баланс опых валютных счетов*», ко торый относится к одно»! услуге, тарифы приводятся по операциям в рам ках этой услуги. Таблица 5.11 Выдержка из прейскуранта цен французского банка* Вид операции Тариф Примечания 1 Ведение счета О i крытие счета Бесплатно Выдача чековой книжки Бесплатно Дебетируются почтовые расходы в случае посылки по почте Вз имае 1ся е жек вар итьно Выписки по операциямежедневные; двухнедельные 77 фр. в мес. Бесплатно Комиссия за ведение счета: фиксированная 50—500 фр. в мес. О т количества операций по дебету сче га Окончание Тариф Вид операций с оборота (с движения) 1.4% (минимум) Закрытии счета 110 фр. Примечания Or суммы оборота по дебету счета Специальные расходы г*а персональную помощь (консультации, печатание шкалы, почтовые расходы, проверки, телефон, телекс, фотокопии и все особые услуги) оплачиваются отдельно 2. Кассовые операции Внесение наличных ВесПЛаТНО На следующий день (после срока) Снятие наличных Бесплатно Накануне срока (о снятии наличности банк предупреждается накануне) Перевод средств 66 фр. Накануне срока Простой или постоянный аккредитив 66 фр. Операции по выписанным чекам: оплата чека выставление чека протест чека отказ оплатить по причине отсутствия средств** под гвержделме неоплаты отказ от оплаты по другим причинам Бесплатно 60 фр. 60 фр. 200 фр За два дня до срока Накануне срока Ежегодно 66 фр. 60 фр. * В разделе 1 Ведение счета» тарифы указаны по операциям в рамках одной услуги; в раз деле 2 «Кассовые операции» цены приведены но услугам (внесение или снятие маличных) н по опе рациям применительно к чекам. ** Документ предъявлен к оплате при отсутствии средств, дебетовое сальдо но счету не раз решено, с клиента берется штрафная плата, хотя сам документ не оплачивается. Описанные особенности построения прейскуранта (тарифов) зависят oi характера взаимоотношений банка и клиента в процессе оказания услуги. В од них случаях количество операций зависит от частоты обращения клиента в банк (ведение счета), в других — технология услуги не зависит от поведения клиента (например, отдельные виды расчетных услуг). При составлении прейскуранта тарифов используются следующие принципъг: ■ в прейскурант включаются услуги, имеющие относительно стабильную цену; ■ отражаются платные и бесплатные услуги; ■ цена должна стимулировать клиента к дейс твиям, удобным для банка при управлении активами и пассивами; ■ сочетание видов тарифов должно способствовать учету всех факторов, влияющих на трудоемкость услуг и операции; ■ прейскурант должен доводить до клиента преимущества обслуживания в данном байке, 5.3. ОРГАНИЗАЦИЯ СБЫТА БАНКОВСКИХ ПРОДУКТОВ (УСЛУГ) К способам, обеспечивающим продажу банковских услуг, относятся все виды рекламы (особенно реклама продукта), отслеживание «критических точек» у потенциальных покупателей, правильный выбор типа банковской 5 Банковский м ен едж м ен т 129 организации, система стимулирования работников банка в продаже наи большего количества услут, выбор стратегии и тактики работы банка на определенном сегменте рынка и т.п. Содержание рекламы должно учитывать рациональные и эмоциональные мотивы приобретения банковских продуктов. Рациональные мотивы складмва ются из возможности получения клиентом прибыли или экономии времени, га рантии качества оплачиваемых услуг, обеспечения его безопасности, получения определенных удобств, уверенности в хорошей репутации банка и профессиона лизме его работников. Определенное значение при решении клиентом вопроса об использовании услуг в данном банке имеют эмоциональные мотивы: личный пре стиж, влияние в деловом мире, желание быть принятым в определенных кругах общества. Большое значение в максимизации продажи банковских продуктов имеет отслеживание «критических точек», т.е. периодов времени, когда у клиента воз никает потребность в услугах банка. В качестве примера можно привес ти следую щие «критические: точки» клиентов банка. Для физических лиц это окончание школы, женитьба, покупка дома, рождение детей, продвижение но службе, смена местожительства, уход на пенсию, смерть членов семьи и т.п., а для предприя тий — акционирование предприятия, введение новых форм учета и отчетности, организация нового производства, расширение сбытовой сети, поглощение дру гой фирмы, увеличение штата сотрудников, начало экспортных операций и т.п. К способам организации сбыта услуг относится и принятие правильного решения о размещении отделений и филиалов банка, выборе типа кредитной орга низации, внутреннем устройстве банка, обязанностях персонала, времени работы и т.п. Можно выделить, например, следующие типы банков, функционирующие в странах с развитой рыночной экономикой: ■ банковские отделения, у которых кассы-автоматы расположены на улице: ■ отделения, у которых автоматы расположены внутри отделения рядом с телефоном для получения консультаций; я отделения, у которых функции автомата расширены (автоматы выдают не только наличные деньги, но и выписку из лицевого счета клиента, разменива ют деньги, продают услуги); ■ передвижные отделения на колесах, в которых сочетается наличие бан ковского служащего и автомата; цель этих отделений — реклама; ■ отделения, включающие три звена: зону автоматов, зону традиционной кассы и зону консультаций для клиента; ■ отделения для сбыта услуг, служащие которого обходят реальных и по тенциальных клиентов (клиенты выбираются на основе специальных картотек): ■ телефонные отделения для сбыта услуг; ■ отделения, обслуживающие по записи только физических лиц; ■ банковский супермаркет, располагающий всеми специалистами и объ единяющий все виды услуг; ■ электронные отделения, обслуживание клиентуры в которых полностью автоматизировано. Банковские автоматы устанавливают вне банка, как можно ближе к потре бителю. Они рассчитаны на то, чтобы клиент, не заходя в банк, мог быстро вос пользоваться такими услугами, как снятие наличных денег, перевод их. размен. П ере развязок, в н а х провел м ен валют» С ре/ ш таб -к в а р О тд е с л и они г н и й , учеб] Ма) М о зго вы : (управлв!I м ац и и , ее Ра< н ы м и СПС труд НИK1 ципу, ко ф ункцш наиравл нирован иоваиис В ческоеi и план; рак гер ; услуг ( К аж д о в ы е об ры нок т и и га. ватьо служС ц еи ц скоп тиви тик< ковс соб. на | рая Передвижные банковские отделения размещаются вблизи транспортных развязок, в новых микрорайонах города, в торговых центрах, на ярмарках, в райо нах проведения праздников. Они оказывают простейшие услуги — расчеты, об мен валюты, мелкие кредиты. Средние учреждения банка, имеющие три зоны, банковские супермаркеты, штаб-квартиры предпочтительно располагать в деловой части города. Отделения, обслуживающие физических лип, принесут лучший результат, сели они расположены в жилых районах, вблизи крупных предприятий, учрежде ний, учебных заведении. Маркетинг лежит в основе работы практически всех подразделений банка Мозговым центром, организующим маркетинг, является маркетинговый отдел (управление). Он занимается непосредственно изучением рынка, сбором инфор мации. ее анализом, разработкой стратегии освоения рынка. Работа головного маркетингового отдела может быть организована различ ными способами: но географическому принципу; рыночному принципу, когда со трудники специализируются по отдельным рыночным сегментам; товарному прин ципу, когда маркетинговые функции сотрудников разделяются по видам услуг: функциональному принципу, когда группы работников занимаются отдельными направлениями маркетинговой деятельности (поиск покупателей, реклама, пла нирование. разработка новых услуг и т.п.); по принципу матричной системы, ос нованной на специализации как но рынкам, так и услугам, и т.п. В функции других подразделений банка включаются не только стратеги ческое и тактическое планирование (например, составление стратегического плана и плана маркетинга на уровне подразделений), но и функции оперативного ха рактера разъяснение клиентам выгодности услуг банка, формирование цены услуг банка, составление договора па оказание услуг, прямое участие в услуге. Каждое подразделение банка должно выполнять как специфические маркетинго вые обязанности, так и обычные стандартные функции, но ориентированные па рынок, ожидания клиента и построенные в соответствии с принципами марке тинга. Для разработки новых услуг и их внедрения на рынок в банке могут созда ваться временные специальные команды из представителей как маркетинговой службы, так и других подразделений. ВЫВОДЫ 1. Банковский маркетинг представляет собой вид деятельности банка, кон цепцию и функцию управления, а также особую философию мышления банков ского служащего, которые ориентированы на рынок банковских услуг. 2. По способу общения с клиентурой банковский маркетинг делится на ак тивный и пассивный. 3. Маркетинговая деятельность банка базируется на выработанных прак тикой принципах и выборе определенной концепции. Система принципов бан ковского маркетинга включает учет конъюнктуры рынка, максимальное приспо собление предлагаемых услуг к его требованиям, целенаправленное воздействие на рынок, долговременный характер целей маркетинга, нацеленность на явно вы раженный коммерческий результат 131 4. В завигпмости от степени развития ситуации на рынке, квалификации персонала банк выбирает концепцию управления, ориентированного на рынок. jto концепция «производства» или создания продукта (услуг), концепция совер шенствования банковского продукта, концепция интенсификации коммерчески;, усилии концепция маркетинга целевою рынка, концепция социально-этическо го маркетинга. 5. ( оставными частями банковского маркетинга являются сбор информа ции о рынке и разработка на тгой основе стратегии банка, определение видов пред лагаемых на рынке продуктов (услуг), организация сбыта банковских услуг. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ 1. Дайте определение понятия банковского маркетинга. 2. В чем состоят основные черты банковской) маркетинга? 3. Определите вид концепции маркетинга, предпочтидельной для: а) крупного надежного банка; б) мелкой начинающей кредшноч организации; в) большинства российских банков в современных условиях. 4. В чем состоят различия между активным и пассивным маркетингом? 5. Каковы основные составные части банковского маркетинга? Дайте их. общую характеристику. 5. Выделите общие черты и различия между понятиями «банковский про дукт», «банковская услуга» «банковская операция». 7. Каковы основные принципы построения модели расчета себестоимо сти банковских услуг? 8 . Какие факторы влияют на цену банковских услуг? 9. Каково содержание, назначение и принципы составления прейскуран та тарифов на банковские услуги? РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА 1. Жуков Е.Ф. Менеджмент и маркетинг: учеб. пособие М Банки и бир жи, ЮПИТИ, 1997. 2. Банковская система России / под ред. А.Г Грязновоп. М .: ДЕКА. 19.95. 3. Основы банковской деятельности : учеб. пособие j иод ред. K.I. Тагирбекова. М .: Весь мир, 2UU1. 4. Маркетинг / иод ред. Э.А. Уткина. М .: Тандем, 1998. 5. Владиславлев Д.Н. Энциклопедия банковского маркетинга. М : Ось-89, 200Я 6. Спицын И.О., Спииын Я О. Маркетинг в банке. Тернополь : Тарпекс ; Киев : Писпайп, 1993. 7 Севрук В Г. Банковский маркетинг. М : Дело, 1994. 8. Эванс Днс.Р, Берман Б, Маркетинг. М . Экономика, 1993. 9. Коттер Ф. Основы маркетинга : пер с англ. М ; Прогресс, 1992. 10. Котяер Ф. Маркетинг Менеджмент. М .: Прогресс, 1998. 11. Джозмеи Роперт В., ХамфизД Кейт Банковский марке!инг. Введение в рыночное планирование. М .: Церих-ПЭЛ, 1995. 12. Акулич И Л Маркетинг в понятиях и определениях. М. : Изд-во Грев цова, 2006. 132 13. Организация деятельности коммерческого банка / под ред. К.Р Тагирбекова, М .: Весь мир, 2004. ГЛАВА 6 СОДЕРЖАНИЕ И РОЛЬ АНАЛИТИЧЕСКОЙ РАБОТЫ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА 6.1. НАЗНАЧЕНИЕ И ВИДЫ АНАЛИТИЧЕСКОЙ РАБОТЫ В БАНКЕ Цели и задачи анализа. Обеспечение эффективного функционирования коммерческих банков требует экономически грамотного управления их де ятельностью, которое во многом определяется организацией и качеством аналитической работы в банке. Особую важность анализ приобретает в ус ловиях обострившейся конкуренции, усиления кон троля со стороны госу дарственны х органов, стремления банков соответствовать международным стандартам банковской деятельности. Объектом анализа в банке являются финансово-экономические процессы, их результаты и факторы влияния. Предметом исследования служат причинноследственные связи и зависимости экономических процессов, формирующих ре зультаты деятельности банка. Анализ сопровождает все стадии деятельности банка: планирование, оиератшшую деятельность, контроль, оценку результатов и эффективности деятельиости. Без аналитического сопровождения фактически невозможна реализация ни одной функции банковского менеджмента. Еще на стадии создания банка в сос тав документов, необходимых для его регистрации, входит б из исе-план, разра ботка которого невозможна без анализа рынка банковских услуг, потребностей потенциальных клиентов и возможных рисков. В ходе коммерческой деятельно сти банк разрабатывает стратегию развития, также опираясь на аналитическую базу. Качество планирования любого уровня напрямую связано с анализом дея тельности банка в предшествующие периоды — выявленные в результате анализа тенденции, угрозы и возможности учитываются при составлении планов. Анализ деятельности банка является осповой эффективного управления, исходной базой принятия управленческих решений на всех уровнях Все органи зационные и функциональные мероприятия в банке должны осуществля ться после обоснования их экономической целесообразности. Управленческие решения, при нятые без учета сложившейся в банке и на рынке реальной обстановки, могут но сить ошибочный, неадекватный характер. Получение необходимой информации ,1ля принятия управленческих решений является задачей оперативного анализа. Экономический анализ в банке является не только средством обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Оценить эффективность использова ния ресурсов, прибыльность отдельных операций, качество работы сотрудников, сделать выводы об уровне выполнения плановых показателей помогают приемы и инструменты анализа. 133 Важная роль отводится анализу в деле выявления и использования рек ; вов повышения эффективности деятельности и противостояния рискам. В нр< цессе анализа происходит выявление внутренних резервов как в финансовой (уве личение дохода, снижение потерь), так и в «производственной» сфере (повышен производительности труда, применение более совершенных технологий, оптим» зация использования основных средств). По своей специфике банковская деятельность относится к одному из нам более рискованных видов предпринимательской деятельности. Высокий уровериска обусловливается особенностями ресурсной базы, формируемой банками дж проведения своих активных операций, а также характером самих активных or* раций. В структуре банковских ресурсов подавляющую часть составляют прив.тг ченные средства, что требует особых подходов для обеспечения их сохранное7* и эффективного использования. Поэтому большую часть работы подразделений риск-менеджмента в банке составляют аналитические процедуры Основной целью банковской аналитической работы является обеспечен! бесперебойной и прибыльной деятельности банка, повышение его конкуренте способности Для достижения цели ставятся такие задачи, как оценка резулы тов деятельно! тн. выявление резервов повышения эффективности, получение иформационной ос новы для планирования, принятия управленческих решении управления рисками, контроля и регулирования. Требования к банковской аналитике находятся в прямой зависимости изменений среды функционирования и состояния банковского дела В условия административной системы управления анализ носил в основном ретросиекти ный характер, был обращен внутрь организации. В современных условиях анал> в банковской деятельности можно назвать перспективным, поскольку, даже ра^ сматривая данные прошлых периодов, аналитик в большей степени интересует выявлением тенденции и возможностью их экстраполяции на будущее, учитыв. при этом изменения рынка. Вост|>ебованность применяемых в ходе анализа и струментов зависит также от контекста рынка. Так, в период его активного роста предпочтение отдавалось объемным, количественным показателям, характерны*» для экстенсивного пути захвата рынка, таким, как рост активов, прибыли, фили альной сети. Одновременно с обострением конкуренции на рынке банковскг услуг и кризисами, которые периодически сотрясали банковскую систему стр*. ны, приоритеты смещались на показатели, связанные со способностью банка у равлять рисками, с качеством банковских продуктов, а также с производи тельн егью труда, контролем за затратами, обоснованностью ценообразования. Характерной чертой банковской аналитики в настоящее время являет большой массив перерабатываемой информации, поэтому современная аналити ка немыслима без применения автоматизированных средств сбора и обработь материала для анализа. Аналитические исследования должны соответствовать определенным ме тодологическим принципам, таким как научный характер анализа, комплексност и системность, объективность. Кроме этого аналитическая работа в банках бази руется на следующих принципах: ■ историзация. Как уже отмечалось ранее, в ходе анализа важно выявля тенденции и динамику изменений показателей. Чем больше периодов будет учит» к при построении динамического ряда, тем устойчивее оудут тен• ъективнее выводы. ирование (котировка). При проведении анализа важно оценить знаяеннон проблемы, степень ее влияния на результаты деятельности деление ключевых проблем и их дальнейшее исследование делает эффективным: ... -ней не. Анализ предполагает постоянное сравнение полученных рег : ынком, конкурентами, плановыми показателями банка, что позволяделить свое место на рынке, увидеть и объяснить отклонения в ходе планов, выявить факторы, негативно влияющие на развитие банка; - * • гавимость. Для объективной оценки деятельности банка необходипоставимыми данные разных периодов, исключить влияние инфля•щессов, для этого используют коэффициент инфляции, дефлятор, «а ч валют и т.п.: □следовательность. Аналитическая работа предполагает сбор пнформаный на определенной методике, наличие системы сбора и обработки сохранение конструкции применяемых показателей, источников дангода в год в банке будут меняться методология анализа, учетная поные формы, то сравнение показателей за разные периоды может быть анализа. Систематизация и классификация видов анализа имеют - 1ение для правильного понимания его содержания и задач, методнпечения и организации аналитического процесса. Классификация иться по разным признакам, чаще всего в качестве критериев рас т я временной и пространственный аспекты, субъекты, обьекты, наметодика исследования объекта, а также степень охвата объекта и со программы анализа1. В зависимости от того, используется ана шз для тан и рован ия, оценки деятельности банка за истекший не- кущего мониторинга, различают ретроспективный и текущий (онерач и з Ретроспективный анализ предполагает вз 1 ляд в прошлое, иссленных предыдущих периодов. Текущий анализ оперирует данными времени. лзисимости от методики исследования и применяемых инструментов анализ количественный и качественный. Количественный анализ ос■оличественных сопоставлениях и исследовании степени чувствительмических явлении к изменению различных факторов, регистрирует |* темпы изменений в структуре баланса банка, других отчет ных форм, отдетьные факторы, вызвавшие эти и вменения Количественный анатагает изучение абсолютных и относительных показателей, их сравнетрендов показателей. твенный анализ —это способ исследования, основанный на качественельиьгх характеристиках и экспертных оценках изучаемых явлений С помощью качественного анализа изучают причины изменения банрнбылн, факторы, влияющие на качество портфелей и отдельных актимая Г В Экономический анализ. М Новое знание 2006. С. 9. 135 m o o j u u d a u i j M M M \ в a s e i p j n d - u o i s j q a \ в \д } U M d 0 U !d ц ц м p e i u j J d величину и причины возникновения банковских рисков. Качественный ана лиз может иметь в своей основе количественные показатели, но носит более слож ный, творческий характер, предполагает изучение не только произошедших из менений, но в большей степени причин вызвавших эти изменения, их возможные последствия. Качественный анализ основан на использовании сложных, часто агрегированных показателей, выявлении и оценке тенденций, использовании при емов факторного анализа. В зависимости от субъектов анализ можно разделить на внешний (дистан ционный) и внутренний. Внешний (дистанционный) анализ п^дполагает изуче ние состояния контрагента на межбанковском рынке, финансового состояния клиентов банка на основании доступной информации: бухгалтерской и финансо вой периодической отчетности, публикуемой отчетности, данных официальной статистики. Проблемами дистанционного анализа является недостаточная дета лизация информации, отсутствие уверенности в ее достоверности Внутренний анализ предполагает изучение состояния банка на основании данных не только синтетического, но и аналитического учета, использование дан ных внесистемного учета, возможность получения дополнительной информации, возможность реальной оценки качества этой информации По степени охвата объекта анализ делится на сплошной и выборочный. При сплошном анализе выводы делаются после изучения всех без исключения объектов, а при выборочном — по результатам обследования только части объектов, что по зволяет ускорить аналитический процесс и выработку улрао 1снческих решений. По содержанию программы анализ может быть комплексным и тематиче ским. При комплексном анализе деятельность банка изучается всесторонне, а при тематическом — только отдельные стороны его деятельности, представляющие в определенный момент наибольший интерес. На рисунке 6 1 дана классификация видов анализа в зависимости от раз личных критериев. bob, Виды анализа Временной аспект и используемые данные Ретроспективный Текущий (оперативный) Количественный Методика и применяемые инструменты Качественный Внешний (дистанционный) Субъекты анализа Степень охвата объекта Содержание программы Внутренний - Сплошной Выборочный Комплексный Тематический Рис. 6.1. Классификация видов анализа 136 НАПРАВЛЕНИЯ АНАЛИТИЧЕСКОЙ РАБОТЫ В БАНКЕ pa DT pBD* Выбор направления аналитическом работы в банке зависит от объекта исследсмания и шлей, которые ставит перед собой аналитик. Так, можно выделить анализ баланса банка, с т р у к т у р ы и качества активов впгвев. анализ клиентской базы, анализ коню рентной позиции, анализ рен'ости, прибыльности, доходов и расходов, анализ рисков, аншшз внешней - и потенциального рынка, аналЛз трудовых ресурсов и т.д. Анализ активных операции и связанных с ними рисков является вступ и т кленисм аналитической работы банка Состав и качество активов, их динафакторы, влияющие на изменение их структуры, являются постоянным л исследования банковских аналитиков. 11j активных операций кредитоанимает существенное место в работе банка, поэтому важным нанравле«алитической работы является анализ кредитного портфеля, ею качества, ш подверженности кредитным рискам, достаточности создаваемых р< н е возможные потери но ссудам: Анализ пассивов предполагает оценку размера и качества собственного ка ла. опенку структуры и качества ресурсной базы банка, ее срочности, стои и стабильности. 1пализ баланса коммерческого банка включает в себя оценку надежности его фннансовоп устойчивости, ликвидности, достаточности собственного «±ла, \'ровня рисков, оценку ффективности использования ресурсов. В экономической литературе выделяют следующие этапы анализа баланса ческого банка1: 1 этап. И учение структуры баланса: нкииз структуры активов и пассивов, их временных и ценовых характсрист и к; в ы я в л ени е д о л и p e c y jn o B , р а з м е щ а е м ы х в о п е р а ц и и с п о в ы ш е н н ы м р и с ко м ; зволюпия финансового рычага. 2 этап. Группировка активов и пассивов для: определения уровня ликвидности баланса; сравнения фактических резулыатов с нормативными значениями: изучения изменений значения показателей с течением времени. 3 этап Сравнительный анализ отчетности коммерческого банка с позиций гичных банков 4 лап Рей ги нтвая опенка уровней показателен. Целью анализа внешней среды являются иыяв 1енне и классификация возгеи и ограничений для развития банка. С оставляющими элемен гами внещш являются гео1рафическая, демографическая, экономическая ситуация, >1вно-правовое обеспечение, существующие технологии и т.п. Анализ внеш;ы особенно востребован при стратегическом и маркетинговом планирп\палт патенцисньногорынки позволяет банку наили свою нишу на рынке, -лить его емкоегь, разработать стратегию проникновения на соответствурыночныг сектор. Ларионова И-В. Реорганизации коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2000. С. 139 137 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com шоэ HJudeui) ммлл eseijojnd - uo|sj9 a jeuj ^ии^эиу цум pa^uud Анализ клиентской базы обычно проводится в двух аспектах: количестве ном и качественном. Основной целью количественного анализа в данном слу является изучение состава и динамики клиентуры банка и структуры банковски продуктов. Постоянное увеличение клиентов может не являться самоцелью, в условиях конкуренции важно знать, увеличивается или уменьшается число К’ ентов. с какой скоростью, на каких сегментах рынка и почему, а также как влия эти изменения на прибыль банка. Качественный анализ позволяет установить, какие факторы влияют на формирование имиджа банка, как относятся к нем» клиенты, устраивает ли их качество обслуживания Подобные факторы приобре тают особое значение при насыщении рынка, когда перечень усл\г и их стоимость в разных банках становятся примерно равными. Анализ трудовых ресурсов позволяет судить об эффективности их исполь зования, о соответствии компетенции и возможностей персошша уровню банк его стратегии. Анализ конкуренции позволяет определить и улучшить конкурентную по зицию банка, выявить преимущества и возможные действия конкурентов. Источники информационною обеспече ния в аналитической работе но раз ным направлениям будут меняться, но основными источниками данных являют ся бухгалтерская и финансовая отчетность, данные балансовою и внебалансом го аналитического и синтетического учета, а также первичные документа банковские договоры и внесистемная информация. Кроме того, используется вне шняя информация о финансовых рынках и перспективах их развития. 6.3. ОРГАНИЗАЦИЯ АНАЛИТИЧЕСКОЙ РАБОТЫ В БАНКЕ Аналитическая работа в банке ведется как в целом но банку, так и в разрезе отдельных банковских структу р, отдельных операции Банковскую аналитику можно разделить на несколько уровней: ■ аналитическая работа, проводимая внутри отдельных подразделении. Ее обычно осуществляют либо аналитические группы внутри подразделения, либ специалисты, совмещающие анализ с текущей деятельностью Организация та кой работы зависит от специфики подразделения, размера и специализации банка. Чаще всего такие группы возникают в подразделениях, работающих и* валютном или фондовом рынках, где требуется узконаправленный анализ с ис пользованием специального инструментария, а также предъявляются высокитребования к его оперативности; ■ аналитическая работа, которая проводится подразделениями, отвеча ющпми за подготовку банковской отчетности В этом случае анализ обычно огра ничивается финансовым анализом и ставит целью оценку результатов деятель ности банка за определенный отчетный период; ■ аналитическая работа, проводимая планово-экономическими службамбанка в ходе разработки планов различного уровня (стратегического, оператив ного); оценки эффективности деятельности, изыскания резервов повышения эф фективности. В последнее время отношение к принципам организации аналитической работы в банке изменяется Руководители банков осознают, что они управляю не деньгами и людьми, а информацией о движении денег и действиях сотрудни ков. Байк в этом случае должен pat сматриваться как единое информационно-ана138 - * пространство, или но ш, а эпицентром гггого нрострпнс гва должна быть С инсово-аналитическая служба. Финансовая служба — это организашнонно-аналитического поля банка, информационно-аналитической прштятня решении по текущему и перспективному управлению деяоанка. Информационно-аналитическое поле банка должно отвечать требованиям1: иечивать в отчетах реалистическое отражение проводимых в банке Содержащаяся в отчетах информация должна быть предупредитель* лть на «опережение»; ри ропать унифицированный и формал изованны и процесс создания во-тяющих руководителям разного уровня через минимальный набор штезированных показателей анализировать текущую и перспективрж ли; .лать обширным аналитическим инструментарием; • ^ п о д н ять контрольную функцию; 9 г~ собствовать вовлечению всех подразделений банка в процесс управк х юностью. - в или иной форме аналитические службы есть в каждом банке, и часто этой работы зависит не только от объективных, но и от субъективв таких, например, как личные качества, авторитет начальника анаслужбы или степень востребованности результатов анализа руководТем не менее можно выделить основные факторы- влияющие на • аналитической работы в банке, а именно: размер банка, наличие (отгилиальной сети, специализацию банка, культуру управления, приори)вской деятельности. - аными функциями аналитического подразделения являются: : тубокий анализ и прогноз политической, экономической и правовой « в стране и их возможное влияние на деятельность банка; •остоянный учет фактора неопределенности; т лиз конкурентоспособности банка на валютных, кредитных и фннаит*. ах. рынке банковских услуг; оценка надежности банков-паргнеров; Кследованне результатов финансово-хозяйственной деятельности бан\щ ие периоды, детальный анализ сильных и с кюых сторон банка, гн1 IX и негативных факторов, влияющих на банк. тематический анализ изменения структуры активов и пассивов, выСюджета банка; Ш совершенствование методов и инструментов экономического анализа : сМЫ И МЕТОДЫ АНАЛИЗА к гл и ти ч еск о й службой банка используются различные методы анализа: щ ктурныи метод, метод группировки, метод финансовых коэффициен■ метод сравнительного анализа факторный анализ, метод aipci ирован- . к • « .к с к а н Е . Б . Особенности формирования информационно-аналитического поля банка ft 2000. .Ne 12. 139 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com ’/ шоэ juudauij ммм ;в eseipjnd - 0 |ещ ;ии^эиу цум pejuud u o is j a ных показателей, метод реитинговои оценки, экономико-математические и I рафические методы и др Выбор методов при проведении анализа различными участниками зависит от целей анализа, квалификации аналитика, доступности информации. Рассмотрим применение некоторых из вышеперечисленных методов в бан ковской аналитике. Структурный метод подразумевает анализ структуры активов, пассивов отдельных портфелей, а также доходов и расходов банка с целью их оптимиза ции. Целью анализа является выявление доли ресурсов, направленных в зон повышенного риска, изменение состава и размера работающих активов, платных пассивов, изучение структуры баланса банка по срокам привлечения и размеще ния средств. Различают вертикальный и горизонтальный структурный анализ. Прове денне вертикального анализа предполагает изучение изменения структуры балан са, а горизонтального — изучение темпов этих изменений. Вспомогательным при этом может являться метод группировки, которьг’ заключается в выявлении однотипных статей баланса банка, их укрупнении, клас сификации, сравнении Метод коэффициентов используется для выявления количественной связи между различными статьями, разделами или группами статей баланса. Он при меняется чаще для измерения рисков, оценки эффективности деятельности банк. Экономико-математические методы используются при управлении ликвид ностью банка, оценке фондовых инструментов, в расчетах окупаемости инвести ционных проектов Графические методы наиболее подходят для выявления тенденций, при это> не требуется трудоемкая работа по анализу динамических рядов. Часто граф»' ческий метод используется при расчете точек безубыточности. Выбор инструментария для проведения анализа зависит от многих факто ров, в том числе и от предпочтений аналитика, но чаще выбор метода зависит от качества ишрормационного обеспечения, требовании к точности результатов ана лиза и имеющегося временного и кадрового ресурса. В таблице 6.1 сгруппированы основные инструменты банковской аналити ки. используемые чаще других при проведении анализа Таблица 6 1 Основные показатели банковской аналитики Наименование показателей Назначение показателей Структурные показатели ■ финансового рычага ■ деловой активности ■ структуры капитала ■ активов по степени ликвидности Оценка и поддержание оптимальной структуры баланса Показатели достаточности капитала Поддержание оптимального соотношения между величи ной собственного капитала банка и другими параметрами его деятельности, оценка степени подверженности рискам Показател и ликпидности ■ мгновенной в текущей ■ долгосрочной ■ покала гель трансформации Предотвращение реализации риска ликвидности, поддер жание оптимальных пропорций м«жду активами и пасги вами баланса банка, обеспечивающих выполнение банком своих обязательств 140 Окончание Назначение показателей чование показателей ^Шьзш диверсификации кредитного риска риска на одного яаем<вя ммпых заемщиков) концентрации крупных ков 1 >цснтного риска Оценка зависимости от одного источника ресурсов, от одного заемщика, от одного источника дохода (прибы ли). минимизация кредитного риска и риска инструмента Минимизация кредитного риска Минимизация процентного риска нис дюрации процентной маржи иютного риска крытой валютной йственному капиталу Минимизация валютного риска п нтабрльногти Оценка .»ффективности вложений, способности банка зффекчивно использовать собственный капитал, оценка прибыльности банка • ншодительности работника Оценка эффективности деятельности персонала, адекватности политики оплаты труда ль) заработной платы номии трудозатрат Оценка соответствия темпов роста численности персона ла темпам роста акншов банка Оценка структуры прибыли банка с точки зрения стабильности ■бслужиипния долга Оценка способности банка обслуживать кредиторску ю залилжен ноет ь качества портфелей Оценка качества портфелей р о п ш IHOCTI1 резервов на покрытие денные показатели будут рассматриваться в соответствующих темах поэтому здесь даны лишь общие сведения об их возможном примене- г^ в о д ы . 1ями аналитической работы в банке являются: оценка результатов банка за период, выявление резервов повышения эффективности; ин<(юрмашш для планирования, принятия управленческих решений, рисками, контроля и регулирования. 141 шоэ juudsuij ммм je eseipjnd - uo |sj0 a ibiji ju u d e w j цум pajuucj 2. Объектом анализа в банке являются финансово-экономические процес сы, их результаты и факторы влияния. Предметом исследования служат причин но-следственные связи и зависимости экономических процессов, формирующи результаты деятельности банка. 3. Аналитическая работа в банке ведется руководством банка, менеджера ми различных уровней, внутренними аудиторами, снециалистами-аналитиками 4. Основными источниками информации для анализа являются даннь? финансовой и бухгалтерской отчетности, расшифровки отдельных статей батанса, данные аналитического учета, внутренние документы банка, материалы про верок. официальная статистика и информация неформального характера. 5. В банковской ан аж ти ке используются различные виды анализа: ретро спективный и оперативный, внешний и внутренний, количественный и качествен ный, сплошной и выборочный, комплексный и тематический. 6. Аналитическая работа основывается на таких принципах, как научниг характер анализа, комплексность и системность, объективность, а также историзация, ранжирование, сравнение, сопоставимость и последовательность. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ 1. Какое место в деятельности коммерческого банка занимает аналити ческая работа? 2. Какие виды и направления анализа вы знаете? 3. Чем определяется выбор того или иного метода анализа? 4. Какие факторы и в какой степени влияют на организацию аналитиче ской работы в банке? РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА 1. Ларионова И.В Реорганизация коммерческих банков. М. : Финансы и статистика, 2000. 2. Савицкая I В Экономический анализ: учебник. М. Новое знание, 20l> 3. Шеремет А Д ., Щербакова Т.Н. Финансовый анализ в коммерческое банке М : Финансы и статистика, 20U0. ГЛАВА 7 В Н У Т Р Е Н Н И ЙК О Н Т Р О Л ЬК А КИ Н С Т Р У М Е Н Т Б А Н К О В С К О Г ОМ Е Н Е Д Ж М Е Н Т А 7.1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ БАНКА С о д ер ж а н и ев н у т р е н н е г ок о н т р о л я . Система внутреннего контроля яв. 1Я* ется инструментом реализации стратегических планов развития банков ского контроля нат текущим состоянием кредитной организации и иысту пает одним из основных элементов банковского менеджмента Систем. ■ * внутреннего кош роля — это совокупность системы органов п направлений внутреннего контроля. Внутренний контроль определяется специалистами как система проверок и измерений, созданная банковским менеджментом с целью минимизировать потери, возникающие в рез\ льгаге ошибок и нару шении, допущенных персоналом банка. Однако сущность внутреннего кон троля банка глубже и не ограничивается комплексом проверок и измере н а но представляет собой систему методов организации и координации мер, принятых кредитной организацией для защиты своих активов, соблю дения управленческой политики, проверки достоверности бухгалтерской и финансовой отчетности и обеспечения эффективной работы. Система внутреннего контроля состоит из следующих составляющих *тов. ■ административный контроль, который базируется на плане организации процедурах и ведении документации, связанной с предоставлением персополномочий на совершение сделок и других операций с активами; в контроль за денежными потоками, отражающими состояние лнкнплнонцентрацию рисков банковской деятельности; ш финансовый контроль, который базируется на ведении документации, ной с функцией защиты активов и обеспечения достоверности финансогчетности; ■ контроль за результатами деятельности, который базируется на ведении ^нтации. связанной с контролем за плановыми и фактическими иоказатесебестоимости банковских продуктов и их рентабельностью. Функциями системы внутреннего контроля являются: ■ слежение за четким разграничением полномочий и обязанностей; ш отделение функций контроля or структур, имеющих отношение к унравбанком. распределению его средств, составлению финансовой отчетности там и пассивам; ■ мониторинг банковских рисков и управление ими; ■ слежение за согласованием контрольных процедур, системой охраны ак^ оном Российской Федерации *() банках и банковской деятельности» становлено. что кредитная организация обязана организовать внутренть, обеспечивающий надлежащий уровень надежности, соответству~сру и масштабам проводимых операции, ильный банк Российской Федерации в соответствии с федеральныи «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)*, н банковской деятельности*, «О рынке ценных бумаг» разработал По16 декабря 2003 г JS? 242-П * 0 6 организации внутреннего контроля \ организациях и банковских группах». гн а яц е л ьин а п р а в л е н и яс и с т е м ы в н у т р е н н е г ок о н т р о л я . В качестве 9 'i u внутреннего контроля Банком России определена защита интереч)в и вкладчиков путем контроля за соблюдением сотрудниками банельства, нормативных актов и стандартов профессиональной деятель• лировання конфликтов интересов, обеспечения надлежащего уровня 1. соответствующего характеру и масштабам проводимых банком опе• . имизации рисков банковской деятельности. 143 шоэ juudeurj'MMM \е esBipjnd - u o is j q a feu; ^ии^эиу цум pejuud Система внутреннего контроля кредитной организации должна включать следующие направления: а контроль со стороны органов управления за организацией деятельности креди гной организации; ■ контроль за функционированием системы управления банковскими рис ками и оценки банковских рисков; ■ контроль за распределением полномочий при совершении банковских операции, ■ контроль за информационными потоками и обеспечением информаци онной безопасности; ■ осуществляемое на постоянной основе наблюдение за функционирова нием системы внутреннего к о т роля в целях оценки степени се соответствия за дачам деятельности кредитной организации Контроль со стороны органов управления за организацией деятельности кредитной организации охватывает комплекс мероприятий, проводимых как со ветом директоров, так и исполнительным органом банка в части реализации по литики внутреннего контроля. К компетенции Совета директоров (Наблюдательного совета) рекоменду ется отнесение следующих вопросов: ■ создание и осуществление эффективного внутреннего контроля; ■ регулярное рассмотрение на своих заседаниях эффективности внутрен него контроля и обсуждение с исполнительными органами кредитном организа ции вопросов организации внутреннего контроля и мер по повышению его эф фективности; а рассмотрение документов но организации системы внутреннего контро ля, подготовленных исполнительными органами кредитной организации, служ бой внутреннего контроля и другими уполномоченными структурами и сотруд никами, входящими в органы внутреннего контроля; ■ принятие мер, обеспечивающих оперативное выполнение исполнитель ными органами кредитной организации рекомендаций и замечаний службы внут реннего контроля; ■ своевременное осуществление проверки соответствия внутреннего кон троля характеру, масштабам и условиям деятельности кредитной организации К компетенции исполнительных органов рекомендуется отнесение следу ющих вопросов: ■ установление ответственности за выполнение решении совета директо ров, реализация стратегии и политики кредитной организации в отношении орга низации и осуществления внутреннего контроля; ■ делегирование полномочий на разработку правил и процедур в сфер* внутреннего контроля руководителям соответствующих структурных подразде лений; а проверка соответствия деятельности кредитной организации внутренним документам, определяющим порядок осущестаюния внутреннего контроля; ■ распределение обязанностей подразделений и служащих, отвечающих за конкретные направления внутреннего контроля; ■ создание эффективных систем передачи и обмена информацией, обеспе чивающих поступление необходимых сведений к заинтересованным в ней пользователям; 144 ■ создание системы контроля за устранением выявленных нарушений и нс* >в внутреннего контроля и мер, принятых для их устранения. В процессе построения и реализации внутреннего контроля в кредитной < чщии органам управления банка рекомендуется: • оценивать риски, влияющие на достижение поставленных целей; ■ обеспечить участие во внутреннем контроле всех служащих кредитной . inn в соответствии с их должностными обязанностями; ■ установить порядок, при котором служащие доводят до сведения оргагг-. вления информацию обо всех нарушениях законодательства Российской &аии, учредительных и внутренних документов, случаях злоупотреблений, ■ддсния норм профессиональной этики; ■ принимать документы по вопросам взаимодействия службы внутренне■*>тя с подразделениями и служащими кредитной организации и контро вать их соблюдение. К нтроль за функционированием системы управления банковскими рис• утцествляется на постоянной основе. Оценка банковских рисков предузает выявление и анализ внутренних и внешних факторов, оказывающих гвие на деятельность кредитной организации. Порядок распределения полномочий между подразделениями и служащисовершении банковских операций должен включать в том числе такие 'нтроля, как: ■ проверки, осуществляемые органами управления путем запросов отчеI* :->рмации о результатах деятельности структурных подразделений в не— пения недостатков контроля, нарушений, ошибок; ■ контроль, осуществляемый руководителями подразделении посредством эви о работе починенных нм служащих; ■ материальный контроль, осуществляемый путем проверок ограничений т± к материальным ценностям, разделения ответственности за хранение •вание материальных ценностей, обеспечение охраны помещений для _гя материальных ценностей, ■ проверка соблюдения установленных лими гов на осуществление банковж «апий и других сделок путем получения соответствующих отчетов и свер ка -1ыми первичных документов; ■ проверка соблюдения порядка совершения банковских операций. Кредитная организация должна обеспечить распределение должностных гей служащих таким образом, чтобы исключить конфликт интересов его возникновения. Банк должен установить порядок выявления и кона областями потенциального конфликта интересов. I 71ядок контроля за управлением информационными потоками и обеспеинформационной безопасности должен распространяться на все ная ее деятельности. Информация по направлениям деятельности банка быть своевременной, надежной, доступной и правильно оформленной, ий контроль за автоматизированными информационными системами ними средствами состоит из общего контроля и программного контрой контроль предусматривает контроль компьютерных систем, проводив* лью обеспечения бесперебойной и непрерывной работы. Программный осуществляется встроенными в прикладные программы автоматизиро145 шоэ juudaujj'MMM \в eseipjnd - uo|sj9a \вщ luudeuy iijim peiuud ванными процедурами, а также выполняемыми вручную процедурами, контро лирующими обработку банковских операций. Мониторинг системы внутреннего контроля осуществляется на постоян ной основе руководством и служащими различных подразделении Банк прини мает необходимые меры но совершенствованию внутреннего контроля для обес печения его эффективного функционирования, в том числе с учетом меняющихся внутренних и внешних факторов, оказывающих воздействие на деятельность фи нансового института. 7.2. iTb СЛУЖБА ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ В БАНКАХ Организация внутреннею контроля в банках должна строиться на следу ющих основополагающих принципах ■ открытость всех организационных структур и подразделений банка для контрольных процедур; ■ осуществление постоянного контроля за рисками банковской деятель ности и их концентрацией; ■ разделение обязанностей персонала таким образом, чтобы ни одно долж ностное лицо не отвечало за выполнение операции в целом; ■ проверка работы каждого должностного лица другим лицом без дубли рования ранее произведенных процедур; ■ осуществление постоянного контроля за физическим доступом к акти вам и документам банка. Система внутреннего контроля организуется органами управления банка в соответствии с его учредительными документами. В целях постоянного мони торинга за процессом функционирования системы внутреннего контроля, выяв ления и анализа проблем, связанных с ее функционированием, создается служба внутреннею контроля. Она должна отвечать требованиям Централ ьного банка РФ и осуществлять деятельность на основании Устава банка и внутреннего положе ния о службе внутреннего контроля, утверждаемого Советом директоров банка. Численность службы внутреннего контроля определяется руководителем банка в зависимости от размеров банка, сложности выполняемых операций. С лужба внутреннего контроля подотчетна в своей деятельности органам управления банка в соответствии с его учредительными документами и положе нием банка о службе внутреннего контроля. Руководитель службы внутреннего контроля назначается и освобождается от должности органом управления банка. Порядок назначения и освобождения от должности р> ководителя службы внутреннего контроля должен обеспечить его независимость от исполнительною органа банка. Руководитель службы внутреннего контроля должен иметь высшее эконо мическое или юридическое образование и стаж работы в подразделении кредит ной организации на ответственных участках, связанных с принятием кредитной организацией рисков, анализом или защитой от рисков, в общей сложности не менее трех лет. Сотрудники службы внутреннего контроля должны иметь высшее образо вание, соответствующее характеру выполняемых ими функции, и обладать необ холимыми профессиональными навыками и квалификацией Все сотрудники в службе внутреннею контроля не вправе исполнять другие обязанности в банке и к Службе внутреннего контроля и ее сотрудникам предоставляются необхое права для осуществления контроля. В частности, они имеют право полуот руководителей и уполномоченных ими сотрудников необходимые для дения проверок документы. К этим документам относятся бухгалтерские, 0 - 0 1 четные и денежно-расчетные документы, документы, связанные с комерным обеспечением деятельности банка, а также приказы и другие распоельные документы, изданные руководством банка. Работники службы внутреннего контроля имеют свободный доступ во все щения проверяемых подразделений. Доступ в архивы, денежные хранили^ компьютерные залы осуществляется с обязательным привлечением руково■ *тлей проверяемых подразделений или сотрудников по их поручению. С разрешения исполнительного органа банка со грудники службы внчтренконтроля имеют право снимать копии файлов, копии любых записей, храьг^.г!хся в локальных вычислительных сетях и автономных компьютерных сиса также получать расшифровки этих записей. Г1о итогам проверок сотрудники службы внутреннего контроля имеют ирав. самостоятельно определять соответствие действий и операций, осуществляе• о персоналом банка, требованиям действующего законодательства, норматив ам. \ актов Банка России, внутренних документов банка. Сотрудники службы | трепнею контроля имеют право самостоятельно оценивать постановку бух* -рского учета в банках, качество и достоверность отчетности, включая внутнюю информацию о принимаемых решениях, проводимых операциях (заклю* «г мых сделках), а также оценивать результаты анализа финансового положения ■ р -;ски банковской деятельности. Для проведения проверок и решения задач внутего контроля могут при необходимости привлекаться сотрудники других - ктурных подразделений банка К обязанностям службы внутреннего контроля и ее сотрудников относится щ а низания постоянного контроля путем регулярных проверок деятельности юзделений банка и отдельных сотрудников на предмет соответствия их деий требованиям законодательства, нормативных актов и стандартов про<{>есшональнон деятельности, внутренних документов, регулирующих деятельность ш ;ределякдцих политику банка, а также должностным инструкциям. В обязанности службы внутреннего контроля входит также контроль за юлением сотрудниками банка установленных процедур, функций и полно!И по принятию решен nil В ходе проверок проверяющие обязаны докуменПфовать каждый факт проверки и по итогам оформлять заключения по результаам прове|кж, которые представляются руководителям банка и соответствующих « ^разделений В заключениях должны отражаться все вопросы, изученные в ходе -~рки, выявленные недостатки и нарушения, рекомендации по их устранению, . .лже по применению мер дисциплинарного и иного воздействия к нарушите• Исполнение рекомендаций и указаний по устранению выявленных наруше«j . должно осуществляться под наблюдением и контролем службы внутреннего . втроля. Сотрудники службы внутреннею контроля обязаны своевременно инфор* ->вать руководство банка о всех вновь выявленных рисках, случаях наруше■ к сотрудниками законодательства, нормативных актов, внутренних расноряий, а также установленных банком процедур, связанных с функционированием 147 шоэ juudeuy'MMM ye eseipjnd - uojsjeA |buj juudauij цум рэ^ии^ системы внутреннего контроля. Одновременно до сведения руководства банка должно быть доведено содержание мер. принятых руководителями проверяемых подразделений банка, по устранению допущенных нарушений и их результатах. ное ч ний ной 7.3. бои ОРГАНИЗАЦИЯ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ ЗА РИСКАМИ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Центральное место в организации внутреннего контроля занимает контроль за рисками банковской деятельности. Под рисками банковской деятельно сти понимаются возможность утраты ликвидности, а также финансовые потери (убытки). Основная цель этого направления внутреннего контроля состоит в ограничении рисков, принимаемых кредитными организациями, путем выполнения конкретных процедур контроля за соблюдением требо ваний законодательства, нормативных актов Банка России, стандартов про фессиональной деятельности и правил деловых обычаев. ГЗнутреннии контроль рисков банковской деятельности рекомендуется осу ществлять по линии административного и финансового контроля. 11елью административного контроля является обеспечение проведения опе раций только уполномоченными на то лицами и в строгом соответствии с уста новленными банком полномочиями и процедурами принятия решений по прове дению операций. Финансовый контроль обеспечивает: защиту активов, проведение* опера ций в строгом соответствии с нормативными документами, адекватное отраже ние в учете и отчетности банковских операций и достоверность финансовой от четности. Административный и финансовый контроль осуществляется в предвари тельном, текущем и последующем порядке Система внутреннего контроля за основными видами рисков банковской деятельности организуется на трех основных уровнях: индивидуальном (уровень сотрудника^ микроуровне (уровень подразделения) и макроуровне С о д ер ж а н и ек о н т р о л ян аи н д и в и д у а л ь н о му р о в н е. На индивидуальном уровне банковские риски могут возникать в связи с принятием отдельными ра ботниками неправомерных и некомпетентных решений, при несоблюдении со трудниками банка установленных правил и процедур, превышении полномочии (по составу и объему операций). Риски включают: хищение ценностей, проведе ние сделок и операций, наносящих банку ущерб, вовлечение банка в коммерче ские взаимоотношения с теневой или криминально!! экономикой. При организации контроля на индивидуальном уровне основным обьектом контроля является отдельный работник, его компетентность и мотивация при принятии решений. Практика использует три вида контроля за деятельностью сотрудников: предварительный, текущий, последующий Предварительный контроль начинается с контроля за подбором и расста новкой кадров. Служба внутреннего контроля осуществляет контроль за соблю дением установленных в банке критериев по кругу работников, которые в силу служебного положения принимают решения. При этом принимаются во внима ние как квалификационные (образование, стаж работы), так и личностные харак теристики сотрудников применительно к содержанию работы и объему ответствен 148 НИИ тир вну ЧИ-? ко! nrti p<J ке и н< Я Я q гти. Это делается с целью исключения возможности принятия важных реше* й в части финансового состояния кредитной организации лицами с сомшггельн деловой репутацией или н< достаточно компетентными. При назначении на должность сотрудник проходит согласование со служвнутреннего контроля, которая промеряет содержание заключенного работом контракта, наличие и содержание служебных инструкции, четко регламенующих должностные обязанности сотру дника. При текущем контроле служба треннего контро 1я организует постоянный мониторинг и контроль за налим в соответствующе^ структурном подразделении и на уровне банка систем проля >а выполнением сотрудником правил совершения банковских опера! . оценивает эф<|мжгивность и работой нос обность m ix систе м Кроме того, контнруется соблюдение сотрудником установленных служебных обязанностей. 1 Банк России рекомендует в ходе текущего контроля в обязательном порядроверятъ- соблюдение индивидуальных лимитов, открытых позиции дилеров рокеров, объемы выдаваемых и привлекаемых одним лицом ресурсов, уста рение максимального объема операций и сумм сделок для отдельных сотрудгов. принимающих самостоятельные решения об их проведении без сотласова с вышестоящим руководством или постоянно действующим коллегиальным &ном (кредитным комитетом, правлением и т.п..). В ходе последующего контроля служба внутреннего контроля должна проь порядок ведения работником документации, проведение в полном объеме ановленных в банке процедур сверки, согласования и визирования локуменотражение в формах отчетности выполняемых работником операций. Аналиегся организация и порядок рассмотрения руководством банка результатов денных работником операции с точки зрения установленных объемов и усй сделок, ограничения круга партнеров юридическими и физическими лицадобросовестной деловой репутацией. Проверяется также регулярность оценки деятельности работника руковотм банка, В порядке последующего контроля ос\'ществтяегся контроль ja дом работников к имеюще мся в банке информации в мвисимости от их комиции, за эффективностью применения процедур защиты конфиденциальной' ковежой информации. Организация контроля на уровне с т р у к т у р н ы х подразделений. Объектом ~геннего контроля являются банковские риски, формируемые решениями яленческого персонала структурных подраиелеиии и руководства банка. I \€ система принимаемых банком мер по их минимизации К основным вирисков банковской деятельности на микроуровне ^тно< ятся риски ликвидноit снижения капитала, которые в свою очередь включают кредитный, рыночпроцентный. операционный, правовой риски, риски потери репутации банка. Наиболее распространенными я в л я ю т с я кредитный, процентный, операциi риски и риск потерн ликвидности Дтя кредитном риска характерно неильное определение персоналом банка кредитоспособности заемщика, заииме риска и резервов на возможные потери по ссудам. Процентный риск связан веянием на финансовое состояние банка неблагоприятного изменения проценх ставок, часто с ошибками в управлении активами и пассивами по срокам щення и привлече ния средств, размером получаемых и утачи ваем ы х про149 |гов. Неквалифицированное управление ликвидностью банка приводит к риск потери чиквидности когда у банка возникают т р у д н о с т и с покрытием дефицита денежных средств путем привлечения дополнительных pecvpcoe либо путем быст рой реализации без значительных потерь и по приемлемой цене части своих акти вов. Риск потери репутации банка возникает из-за невозможности выполнения операций и неспособности действовать в соответствии с законодательными и нор мативными документами (невозможность возврата вкладов, депозитов, получен ных межбанковских кредитов), а также при подозрениях в связях с криминальны ми структурами. Угроза потери репутации разрушительна для банков, поскольку природа их бизнеса требует поддержания доверия кредиторов, вкладчиков и рынка в це. юм. Основными объектами внутреннего контроля за банковскими рисками на уровне подразделения являются состояние системы принятия решений в банке соответствие выбранной тактики развития коммерческой деятельности банка тем целям, которые определены его акционерами (участниками). Акционеры банка должны определять и принимать концепцию развития банка на финансовый год с указанием точных количественных и качественных критериев. При этом Совет директоров и Правление банка должны иметь полно мочия по текущей корректировке цели и применяемых инструментов ее дости жения в зависимости от изменения конъюнктуры финансовых рынков и ситуа ции в экономике. Контроль за банковскими рисками на микроуровне также подразделяется на предварительный, текущий и последующий. В порядке предварительного контроля служба внутреннего контроля при водит анализ и представляет руководству банка заключение о реалистичности поставленных целей и задач на финансовый год, а также предложения по работе структурных подразделений для их достижения. Одновременно контролируется включение в систему управления качест венных и количественных ограничений рисков банковской деятельности и меха низмов управления ими. В частности, устанавливаются состав применяемых инструментов совершения операций и сделок, лимиты но суммам ограничения рисков но ним. При установлении лимитов по ограничению рисков учитывается необходимость соблюдения всех пруденциальных норм, установленных Банком России. При этом определяется порядок оперативного пересмотра лимитов и плана действии в случае одновременного наступления негативного влияния всех рис ков и дефицита денежных средств. Па этане предварительною контроля устанавливается наличие в банке четко установленных ограничении полномочий и ответственности персонала и меха низма принятия коллегиальных решений. При текущем контроле служба внутреннего контроля в процессе регуляр ных комплексных и тематических обследовании контролирует соблюдение пер соналом банка принятых на предварительном этапе правил ограничения и опти мизации рисков. Проверяются также соблюдение порядка формирования резервов на возможные потерн по ссудам и под обесценение вложении в ценные бумаги, качество принимаемого банком залога по ссудным операциям, недопущение убыт ков и снижения объема собственных средств (капитала) л др\гие показатели. Важное место в ходе текущего контроля отводится проверке соблюдения дической правомерности и экономической целесообразности совершаемых ю к (использование стандартных форм договоров, согласовании с юридичей службой банка договоров до их подписания, проведение всех необходимых ' ■>цедур подтверждения сделок, заключенных с использованием безбумажных ЮЛОГИЙХ Рекомендуется дополнительно наделить службу внутреннего кон гроля сле| цнми функциональными правами и обязанностями: ■ согласование условий конкретно!! сделки, если объем возможных ^быт« а от проведения превышает 3% капитала банка; ■ приостановление проведения сделок и операции работником или струкным подразделением в случае нарушения ими установленных значений рисr s до принятия решения органами управления банка. В ходе последующего контроля служба внутреннего контроля организует -енне характеристик рисков, анализирует сложившуюся в банке практику авления рисками, вносит предложения по совершенствованию методики оцена рисков и порядка контроля за ними Внутренний контроль за банковскими рисками на макроуровне. К макроомическим банковским рискам относятся: ■ негативные общие и структурные (отраслевые и региональные) тенденшм экономического развития; ■ не отвечающая интересам банка текущая емкость и доходность финансорынков. на которых банк производит операции и сделки; ■ неблагоприятные изменений государственной и экономической политиШ и нормативно-правовых условии банковской деятельности. Основным объектом контроля на макроуровне является состояние аналикой работы, оценка ее качества и рез^чьтагов. позволяющих учитывать не приятные макроэкономические условия в деятельности банка и прогнозира^ть ее. На этапе предварительного контроля контролируются полнота, состав ■ ч-врс мснпость обновления баз дан пых, на основе которых аналитические под_ .1ения осуществляют анализ, оценку и прогноз ситуации на рынках Контро л е н наличие в банке механизма, который позволяет руководству банка временно, полно и систематически получать информацию о выводах и нредежениях аналитических служб по текущей ситуации и прогнозах развития на ичных се 1 мt птах рынка и в жономике в целом. При текущем контроле службы внутреннего контроля периодически проют качество и своевременность доведения результата анализа и прогнозиро|я до руководства банка. Отслеживая наличие в функциональных подразде■y.iHX банка систем по изучению конкурентоспособных банковских продуктов, впиваю тся своевременность их реагирования на действия конкурентов, на изчия хозяйственной и финансовой конъюнктуры. При последующем контроле дается оценка качества работы аналитических *6, сравниваются выводы, рекомендации, прогнозы и реальное развитие си ни, вносятся соответствующие предложения руководству банка. Как показывает практика деятельности банков, в организации внутреннего ь ■ гроля имеются недостатки: не удается достичь четкого разграничения в про151 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com W 0 0 'lU U d 8 U IJ ‘M M M QSBLJOJnd - U O IS J0A \ e u \ iU U c jQ U ! J Ц \\/А P8iuud ведении контрольных процедур структурными подразделениями банков, которые обязаны осуществлять внутренний контроль за совершаемыми операциями (кассовыми. расчетными, ссудными, депозитными, операциями с ценными бумагами и т.д.), и службой внутреннего контроля. Процедуры такого контроля предусмот рены должностными инструкциями ответственных исполнителей, руководителей подразделений, и одновременно решение всех этих задач возлагается на службч внутреннего контроля, что создает дублирование в их работе, снижает ответствен ность за проведение внутреннего контроля структурных подразделении банка и их сотрудников По мнению практиков и ученых, служба внутреннего контроля должна в большей мере выполнять консультативные функции, осуществлять последу ющие проверки и ревизии, вести профилактическую работу по снижению рисков бан KOBCKoii деятел ы юсти Для этого не требуется создавать целый штат контролеров, дублирующих функции ответственных исполнителей, и отождествлять систему внутреннего контроля со службой внутреннего контроля. Кроме того, реальное развитие внутреннего контроля осуществляется мед ленными темпами в силу ряда причин: ■ организация внутреннего контроля рассматривается как процесс, связан ный тотько с издержками и поэтому приводящий к уменьшению чистого дохода банка; ■ менеджмент во вновь возникающих банках не видит пользы от деятель ности внутреннего контроля, поскольку уверен в возможности избежать ошибок на основе простого наблюдения за совершением ежедневных операций. Во многих зарубежных банках внутренний контроль рассматривается как необходимая составная часть деятельности, краеугольный камень управления рисками. Так, в большинстве французских банков существуют отдельные служ бы внутреннего контроля, главной задачей которых является анализ действия механизмов текущего контроля на рабочих местах при проведении банковских операций. При этом службы внутреннего контроля выявляют риски для каждого типа банковских продуктов или операций, определяют способы контроля за рис ками. Службы внутреннего контроля регулярно выпускают отчеты по рискам в разрезе подразделений, приносящих доходы. Отчеты используются менеджмен том для определения наиболее рисковых зон и операций в банке и управления рисками. Для крупных американских банков характерным является создание отдель ных организационных единиц для контроля. Отдел или департамент внутреннего контроля выполняет преимущественно надзорную функцию, работая с отдель ными операционными подразделениями над созданием соответствующих конт рольных систем. В мелких банках специальные подразделения по внутреннему контролю могут не создаваться. Однако во всех случаях независимо от организа ционной структуры внутренний контроль организуется по следующим направле ниям: ■ создание контрольных процедур и техники, приложимых к конкретным видам сделок (например, валютный трейдинг); ■ проверка сделок на предмет того, были ли они правильно проведены по учету (например, формирование обеспечения иод ссуды); 152 ■ создание систем и процедур финансового планирования и отчетности, печение их соответствия целям менеджмента и требованиям Центрального ■ подготовка отчетов о финансовом состоянии банка, включающих сопо1ения и объяснения несоответствий между фактическими и планируемыми .штатами в части доходов и расходов В зарубежных банках существует значительная гибкость в структурирова•31,• управленческих аспектов, связанных с выполнением контрольной функции. Гп»ным является обеспечение эффективности структуры, ее независимость от рационных менеджеров, а также ее соответствие размеру и организационной |яруктуре банка В крупных банках контролеры могут находиться в стру ктуре крупных де1 и;таментов, отделений. В такой структуре контролеры имеют двойную подот* гюсть — руководителю департамента, отделения (с точки зрения ежедневного ния бизнеса) и руководителю департамента внутреннего контроля (с точки * ия политики и оценки состояния дед) При этом по.сдерживается независи■п*)1 характер функции контролера. В небольших банках функция внутреннего контроля централизуется и конт> еры проверяют различные подразделения в зависимости от возникающих по- >-шостей. Т -i ОРГАНИЗАЦИЯ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ ЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ Содержание комплаенс-контроля. Частью системы внутреннего контро ля кредитной организации является комнлаенс-коптроль. Он организует ся в целях защиты интересов банка и его клиентов в сфере оперативной деятельности банка на финансовых рынках, а также в целях противодей ствия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Комнлаенс-контроль осуществляется по следующим основным направле- хмям: ■ у нрав 1ение информационными потоками; ш предотвращение манипулирования ценами на рынке ценных бумаг; ■ взаимоотношения с клиентами; ■ предотвращение легализации (отмывания) денежных средств или иного ущества, полученных незаконным путем Управление информационными потоками предполагает установление обглх правил передачи и использования служебной информации служащими кре: иной организации при осуществлении ими операций (сделок) на финансовых нках с целью предотвращения конфликтов интересов. В рамках этих правил рудники, располагающие служебной информацией, не имеют нрава исиользоь эту информацию для заключения сделок. За нарушение данного требования грудники кредитной организации, а также сама кредитная организация несут I ветегвенносгь в соответствии с действующим законодательством. Кредитная организация обеспечивает защиту от несанкционированного пространения между своими внутренними подразделениями служебной пи153 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com шоэ }Uijd8U!j‘MMM \ е sseipjnd - u o is j s a \в \д ju u d e u y ij iim pejuud формации В этих целях устанавливаются правила ограничения передачи служеб) ной информации между подразделениями. Манипулирование ценами на рынке ценных бумаг может привести к изме нениям курсовой цены финансового инструмента и дестабилизации рынка. По- ^ этому кредитные организации не вправе манипулировать ценами, понуждать к по- Я куике или продаже ценных бумаг путем предоставления умышленно искаженной Т1 информации о ценных бумагах, эмитентах эмиссионных ценных бумаг, ценах 1 них. включая информацию, представленную в рекламе. При осуществлении сделок на финансовых рынках кредитная организация л строит отношения с клиентами на принципах раскрытия необходимой информа- J ции. выполнения поручений клиента в его интересах. Сотрудники кредитной орга низации при проведении сделок для клиента на финансовых рынках до начата их совершения обязаны проинформировать клиента о возможности возникновения любого связанного со сделкой риска. Н а п р а в л е н и як о м п л а ен с-к о н т р о л я . В ходе комплаенс-контроля проверя ется и оценивается деятельность сотрудника, осуществляющего операции (сдел ки) на финансовых рынках от имени кредитной организации. Исходным при оцен ке качества работы является выполнение следующих обязанностей ■ ведение операции (сделки) в интересах своих клиентов с требуемым про фессионализмом и выполнение поручений клиентов в короткие сроки и по наи лучшей возможной цене; ■ доведение до сведения клиента требуемой информации о финансовых рынках в пределах, установленных законодательством и договором с клиентом. При этом клиенту должна раскрываться информация о возможных изменениях условий совершения сделки в связи с изменением конъюнктуры финансовых рынков. Договоры о всех заключенных сделках на финансовых рынках хранятся в те чение пяти лет с момента их исполнения и по первому требованию предъявляют ся комплаенс-контролеру. При проведении сделок на финансовых рынках банки принимают меры по предотвращению легализации денежных средств, другого имущества, получен ных незаконным путем. Сотрудники кредитной организации обязаны информировать комплаенсконтролера об отклонениях от стандартно]! практики проведения операций (сде лок), в частности: ■ о нестандартных или необычно сложных инструкциях по расчетам и ин вестициям, которые отличаются от обычной рыночной практики; ■ безосновательной поспешности в проведении сделки; ■ предложении необычно высокой комиссии; ■ заметном увеличении объемов или частоты операции (сделок) клиента и ftp Кредитные организации разрабатывают и утверждают внутренние прави ла по противодействию легализации денежных средств, полученных незаконным путем, в том числе порядок направления сообщении об отклонениях от стандарт ной практики проведения сделок. Внутренние правила разрабатываются на осно вам и и соответствующих федеральных законов, положений, указаний и писем Бан ка России, нормативных документов Федеральной комиссии по рынку ценных 154 >умаг Однако основополагающими документами являются Федеральны»! закон >т 7 августа 2001 г № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» и пись мо Банка России от 13 июля 2005 г. Ук 99-Т «О Методических рекомендациях но разработке кредитными организациями правил внутреннего контроля в целях про тиводействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным пу тем, и финансированию терроризма*. В Методических указаниях Банка России по вопросам организации работы по предотвращению проникновения доходов, полученных незаконным путем, в банки и иные кредитные организации рекомен дуется обращать особое внимание и своевременно информировать комплаенсконтролера о следующих сделках: ш купле-продаже ценных бумаг с оплатой наличными деньгами в больших уммах; ■ одновременном выставлении поручений на покупку и продажу ценных бумаг по ценам, имеющим отклонение от текущих рыночных цен: ■ запутанный или необычный характер сделки, не имеющей очевидного экономического смысла или очевидной законной цели, ■ несоответствие сделки целям деятельности организации, установленным учредительными документами этой организации; выявление неоднократного совершения операций или сделок, характер которых дает основание полагать, что целью их осуществления является уклонение от процедур обязательного контх роля; ■ иные обстоятельства, дающие основание полагать, что сделки осущестх вляются в целях легализации (отмывания) доходов, полученных преступным пурс тем, или финансирования терроризма. Информация о подозрительных операциях клиентов фиксируется и перер- дается в уполномоченный орган — федеральный орган исполнительно]'! власти, 1ринимающий меры но противодействию легализации (отмыванию) доходов, по рученных преступным путем, или финансированию терроризма рю Д ля организации комплаенс-контроля кредитная организация обязана (и- иметь особого штатного сотрудника — комнлаенс-контролера, который должен удовлетворять квалификационным требованиям, предъявляемым к руководитеic- тям исполнительных органов кредитной организации Федеральным законом ре- *0 банках и банковской деятельности*-, и иметь аттестат Банка России. Комнлаенс-контролер назначается уполномоченным органом кредитной ин- фганизашш в установленном порядке и явтяется заместителем руководителя кредитной организации. В крупных кредитных организациях могут формироватья структурные подразделения под руководством комплаенс-контролера. 11е реже одного раза в год отчет о состоянии комплаенс-контроля представляется высше•нта му органу управления кредитной организации. В функции комплаенс-контролера входит контроль за соответствием деялви- ельности кредитной организации и ее сотрудников на финансовых рынках законым издательству, правилам и стандартам деятельности, которые установлены внутLpT- ^банковским и документами. В его функции входит расследование фактов г н о - нарушений сотрудниками законодательства и стандартов профессионально»! деfeaii- 1тельности. претензий клиентов и контрагентов по сделкам, а также информиро1иь«ание руководства о выявленных случаях нарушений и принятых мерах. 155 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint com При осуществлении своих функций компласнс-контролер обязан: ■ обеспечивать полное документирование каждого факта проверок и о< млять заключения и рекомендации по устранению выявленных недостатков * рушений; ■ обеспечивать сохранность и возврат полученных от соответствую подразделен и •i документов; ■ соблюдать конфиденциальность полученной информации: ■ представлять руководству кредитной организации заключения но I гам проверок для целей анализа деятельности отдельных сотрудников и для i нятия мер но устранению нарушении Для выполнения своих функций и конкретных обязанностей комнла* контролер наделен определенными правами: получать необходимые для нр< дения проверки документы, привлекать для проверок других специалистов, давать временные предписания о недопущении или прекращении дейст| результатом которых может стать нарушение законодательства о (финансовых р ках и стандартов профессиональной деятельности на финансовых рынках. Сотрудники кредитной организации должны оказывать содействие ка лаенс-контролеру в осуществлении им своих функций. Руководство банка он деляет перечень операций (сделок) на финансовых рынках, проведение k o io j требует согласования с комплаенс-контролером. В случае неудовлетворительной работы комнлаенс-контролера, когда действия или бездействие привели к нарушению законодательства о фннансо! рынках, стандартов профессиональной деятельности либо ущемлению интере (нанесению ущерба) банка или клиентов, аттестат, выданный Банком Росс может быть аннулирован 7.5. КОНТРОЛЬ БАНКА РОССИИ ЗА СОСТОЯНИЕМ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ В БАНКАХ Банк России осуществляет постоянный мониторинг за состоянием вif реннего контроля в коммерческих банках. В сосгаве годового отчета бан обязаны представить но отдельной форме (Приложение ЛЬ 1) полную i формацию о службе внутреннего контроля и показателях оценки ее д< тельности. Деятельность службы внутреннего контроля оценивается но набору noi зателей, характеризующих организацию работы в банке, и наличию регулиру щих внутрибанковских документов. К ним относятся документы, определяют! ■ процедуры принятия решений. ■ распределение функции и полномочий между подразделениями и сотр« никами банка; ■ политику банка при проведении операций по привлечению й размет нию средств; ■ требования по регламентации операций на финансоных рынках, ■ деятельность службы внутреннего контроля. В годовой отчетности банки должны также сообщать о наличии внутр! банковских положений о порядке открытия и обслуживания счетов клиентс} распределении доступа пользователей к осуществлению операции в програм! ном обеспечении, а также к базам данных в компьютерных системах Банк России получает также регулярную информацию о наличии должно стных инструкций для всех штатных должностей в банках, организации внутри банковского контроля за состоянием информационной системы банка и ее безоленоегью. В годовой отчетности отдельно приводится информация о внутреннем конроле на рисками банковской деятельности. Банки сообщают о наличии разрабоганных и внедренных систем оценки кредитов и кредитоспособности клиентов, также о наличии систем оценки других рисков, принимаемых на себя банком При этом укалывается конкретное количество и суммы выявленных службой внут реннего контроля нарушений при оформлении просроченной и пролонгирован ной задолженности. Кроме сведений, приводимых в годовой отчетности, Банк России может запрашивать у банков отчет о состоянии внутреннего контроля за определенный ериод их деятельности, а также любую иную информацию по вопросам компегенции службы внутреннего контроля. В соответствии с Положением о внутреннем контроле банки обязаны в трехдневный срок уведомлять территориальное учреждение Банка России о всех су.ественных изменениях системы внутреннего контроля и освобождении от долж ности руководителя службы внутреннего контроля. Кроме того, учреждения Банка России вправе самостоятельно проводить проверки как состояния внутреннего нтроля, так и работы службы внутреннего контроля в банках. При проведении юверок кредитных организаций может осуществляться проверка системы внутннсго контроля в целом и отдельных операций (процедур) на предмет нолуче. 1я подтверждения: ■ соблюдения внутренних методик, программ, правил, порядков и проце дур. а также установления лимитов; ■ достоверности, полноты и объективности систем учета и отчетности, сбообработки и хранения иных сведений в соответствии с законодательством Росиской Федерации; ■ надежности установленных и применяемых банком отдельных способов нтроля. Определенную информацию по этим вопросам они получают и из аудиторотчетов. По результатам анализа отчетности и материалов проверок Банк России и необходимости направляет банку предписание с требованием о приведении утреннего контроля в соответствие с установленными нормативными требоннямн, изложенными выше. В случае невыполнения в установленный срок хшаний об устранении нарушении Банк России вправе применять санкции порядке, установленном действующим банковским законодательством Одно именно Банк России разрабатывает и издает указания по регламентации операй банков, устанавливающие конкретный порядок организации внутреннего троля на соответствующих рынках. ' 6. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПОСТАНОВКИ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ АУДИТОРСКИМИ ФИРМАМИ Анализ постановки внутреннего контроля. Анализ постановки внутрен него контроля в банках, оценка его действенности и эффективности осуще ствляются в ходе аудиторских проверок. Это позволяет аудиторам оиредс157 лить степень достоверности учетных материалов, установить характер. M at штабы и периодичность различных проверок, которым подвергались бух галтерские документы На основе анализа и оценки деятельности службы внутреннего контроля аудиторы разрабатывают рекомендации по его со* вершенствованию. Анализ постановки внутреннего контроля проводится аудиторами по сле дующим основным направлениям: ■ объект анализа и оценки в ходе аудиторской проверки — последующий и текущий внутренний контроль; ■ анализ и оценка квалификационного потенциала и профессионализма службы внутреннего контроля в банках; ■ наличие планов работы и проверок службы внутреннего контроля, оцен ка их качества с позиции охвата всех выполняемых банком операций, периодич ности совершения; ■ наличие рабочих программ последующих проверок, оценка их качества с позиции глубины и актуальности содержания основных вопросов программы; ■ анализ актов и других документов выполненных проверок, оценка каче ства выполняемых проверок; ■ порядок рассмотрения результатов проведенных проверок руководством банка, ■ оценка качества принятых мер руководством банка по результатам про верок. Положительные оценки аудиторами указанных направлений в деятельно сти службы внутреннего контроля позволяют положительно оценить организа цию последующего контроля в банках. К сожалению, в ходе аудиторских проверок российских банков выявляется много недостатков в организации работы службы внутреннего контроля Основ ной из них — формальный подход к организации контроля, недооценка важности этой работы со стороны руководителей банков Большие трудности испытывают банки в подборе квалифицированных профессиональных контролеров Планы проверок включают все выполняемые банками операции, рабочие программы ча сто носят поверхностный характер, в их составлении не участвуют специалисты других структурных подразделений банка. В результате в ходе проверок не удает ся вскрыть причины операционных рисков, связанных с деятельностью персона ла. и минимизировать их. В таблице 7.1 приведены операционные риски, которые прямо или косвенно связаны с деятельностью персонала банка и подлежат выяв лению и анализу со стороны службы внутреннего контроля Акты проверок в основном носят технический характер; выявленные в ходе проверок ошибки и отклонения от нормативных требований ЦБ РФ касаются как правило, правил выполнения тех или иных операций. Акты не всегда дово дятся до руководства, а принимаемые по ним меры носят формальный характер А н а л и зно ц ен к ат ек у щ ег ок о н т р о л я . В процессе аудиторской проверки также анализируется состояние постановки текущего контроля в банках. Опыт показывает, что текущий контроль в банках проводится персоналом в процессе выполнения банковских операций и стоит на более высоком уровне, чем последу ющий контроль Это связано с необходимостью строгого следования норматив ным документам Банка России, а также внутрибанковским правилам кредитной и учетной политики. Таблица 7 1 ‘р а ц и о н н ы ер и с к и ,п р я м ои л ик о с в е н н ос в я за н н ы есд е я т е л ь н о с т ь ю п е р с о н а л а Неумышленные действия \ -триальная выгода; ■je хищение денежных средств; лка документов или различного рода бумаг или косвенная упюза. --дача служебной информации м hi нам 1. Занятие должности, не соответствуют! й реальной компетенции, но не по своей внне: ■ оншбка. допущенная управлением кадров при приеме сотрудника на работу; шошибка рекомендовавшего данного работника на должность, причем, возможно, добросовестная • мление скрыть ранее допущенную 2 Ошибка случайного характера ■ невнимательность или рассеянность работ ника: ■ незнание нормативной документации по предмету исполнения служебных обязанно стей; я неверное толкование сути нормативного документа IV: глка документов; *мая или косвенная угроза, шантаж банка; *ые объяснения случившегося =■■детву: ческое уничтожение документов, в том <г прочих документов, не имеющих прямого косвенного отношения к случившемуся -«> невозможности конкретизации венности • вышейие прав: - -?тце и исполнение решений, отдача •>в и распоряжений, не соответствующих Л служебной компетенции; > «г • 1ча служебной информации третьим i з цели личнои ныгоды Хначиз и оценка текущего контроля проводятся аудиторами ио следующим • заилениям: ■ осуществление банковских операций в соответствии с общими и коными указаниями руководства банка; ■ регистрация операций надлежащим образом, что позволяет подготовить юовую и бухгалтерскую отчетность в соответствии с действующими нрин•VIи бухгалтерского учета, а также иметь достоверную и реальную картину' . яния активов банка; ■ наличие у лиц, имеющих доступ к активам, необходимых полномочии т * »водства: ■ наличие расхождений между бухгалтерскими документами и реальныш активами. Кроме того, при оценке постановки финансового и административного конт* аудиторы проверяют соблюдение следующих организационных принципов. !чие четкого разделения обязанностей, разграничения подчинения и ответности, наличие кредитной, учетной политики и других официально приняа курсов. Аудиторы также оценивают качество методического обеспечения текушеконтроля в банке, а именно: применяемые методики в ходе бухгалтерского рмления документов, надлежащее ведение документации и учета, степень co ir» пения нормативных требовании ЦБ РФ и внутренних инструкций банка, на• te системы выявления ошибок и разработанных систем их устранения, эф159 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com фективность банковского контроля за состоянием активов и совершением бух галтерских записей по счетам, наличие компетентного, надежною персонала, не возможности непосредственно заинтересованного в делах банка. Аудиторски», прове рки позволяют дать независимую оценку системы внутреннего контроля. Аудиторы доводят до сведения руководства результаты анализа и незави симую оценку постановки внутреннего контроля, сообщают об уязвимых местах выявленных ими в ходе проверок и касающихся организации контроля в даншл банке. Под уязвимыми местами понимаются обнаруженные аудиторами недостат ки, которые свидетельствуют о значительных слабостях в организации и функци онировании всей структуры внутреннего контроля. Перед аудиторами не ставит ся специальная задача поиска таких уязвимых мест, но их наличие может помешать достоверному и реальному отражению в бухгалтерской и финансовой отчетности проводимых банком операций ВЫВОДЫ 1. Внутренний контроль в банках представляет собой систему методов орга низации и координации мер, принятых кредитной организацией для защиты сво их активов, соблюдения управленческой политики, проверки достоверноеги бух галтерской и финансовой отчетности и обеспечения эф ф ективной работы. Основными элементами системы внутреннего контроля в банках являются: ад министративный контроль, контроль за денежными потоками, финансовый конт роль, контроль за результатами деятельности. 2 Внутренний контроль в банках классифицируется по следующим направ лениям контроль планов банка, контроль полномочий, контроль доку м едальн о го оформления, контроль сохранности. 3. Организация внутреннего контроля в банках строится на принципах от крытости всех организационных структур и подразделений банка для контрольных процедур, постоянства контроля за рисками банковской деятельности и их кон центрацией, разделения обязанностей персонала таким образом, чтобы ни одно должностное лицо не отвечало за выполнение о п е р а ц и й ь целом, обязательности проверки работы каждого должностного лица другим лицом без дублирования ранее произведенных процедур, осуществления постоянного контроля за физи ческим доступом к активам и документам банка. 4. Для организации внутреннего контроля в банках создается специальная служба внутреннего контроля. Служба внутреннего кон гроля решает следующие задачи: контролирует выполнение персоналом банка требований федерального законодательства и нормативных актов Банка России, обеспечивает соблюдение установленных процедур и полномочий при принятии решений, выполнение тре бований по эффективному управлению рисками банковской деятельности. 5. Контроль за рисками банковской деятельности организуется на трех ос новных уровнях: индивидуальном (уровень сот рудника), микроуровне (структур ных подразделений) и макроуровне и использует три вида контроля: предвари тельный, текущий и последующий. 6. Конт роль за деятельностью кредитных организаций на финансовых рын ках осуществляется по следующим основным направлениям: управление ин формационными потоками, предотвращение манипулирования ценами на рынке ценных бумаг, взаимоотношения с клиентами, предотвращение легализации »1я) денежных средств или иного имущества, полученною незаконным Банк России ведет регулярный и постоянный мониторинг ни состоя нис м его контроля н коммерческих банках. А диторские фирмы осуществляют анализ и независимую оценку нвстатреннего контро ля в банках. При этом проверяют ся и оцениваются ква*1 энный потенциал службы внутреннего контроля в банках, наличие плаЩткш ты и проверок службы внутреннего кон i роля, оценка их качества, а также ■I рабочих программ последующих проверок Аудиторы оценивают также т о принятых руководством банка мер по результатам проверок • НТ°ОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ 1. Каковы цели, задачи и законодательные основы организации внутрен него контроля в банках? - Дайте определения внутреннего контро ля банка и службы внутренне го контроля. 3 Очаракгеризуйте основные элементы системы внутреннего контроля. В чем состоят основные наврав пения деятельности службы внутренне го контроля? л. Каковы основные принципы организации внутреннего контроля? v В чем состоят обязанности службы внутреннего коцтро т и ее сотруд ников? 7 В чем состоят особенности организации и осуществления внутреннего контроля за деятельностью кредитной организации на финансовых рынках и в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию т е р р о р и з м а ? * По каким направлениям и как Банк России следит за состоянием внут реннего контроля в коммерческих банках^ >£кОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА фш Методические рекомендации но внешнему и внутри «нему бан ковско му аудиту / под общ. ред, Е.В. Емельянова М. ; Легат, 1997. TUBA 8 П Р А В Л Е Н И ЕП Е Р С О Н А Л О М Б А Н К А ОБЕННОСТИ И СТРУКТУРА БАНКОВСКОГО ПЕРСОНАЛА ОЬабецногт и банковского персона.та обусловлены прежде вс его спецификой вс кого дела, что требует наличвд у банковских работников опреде ли. их профессиональных знаний и навыков, необходимых для осуществя я я различных видов банковской деятельности. В соответствии с вЫцольми функциями и операциями персонал банка может вк почать: LA4CHT 161 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com шоо ;uud8U|j MMM jb eseipjnd - uo|sj8a \ b \a кассиров, дилеров, операционистов, экономистов, бухгалтеров и т.д. В висимости от сферы деятельности все специалисты сгруппированы в с о ответствующие отделы управления, департаменты 11о характеру выполняемых обязанностей персонал банка можно раздел» на руководителей и подчиненных, т.е. на тех, кто управляет технолог пческнм прс пеесом. и тех, кто его непосредственно осуществляет, на тех. кто принимает реш ния. и тех. кто их исполняет К руководящему составу предъявляются дополни тельны е требования, связанны е с необходимостью наличия определенны организаторских способностей, навыков управления людьми, умения видеть нер^ гпективы развития и принимать решения. Поскольку банк является денежно-кредитным институтом, оказывающим определенные виды услуг, то и персонал банка по виду участия в гехноло! ust ском процессе можно разделить на специалистов непосредственно обслужива ющих клиентов банка (front-office), и специалистов, обеспечивающих нормаль ную работу всех t груктурных подразделений и банка в целом (back-office) Специалисты, работающие с клиентами, должны обладать не только соответству ющими профессиональными знаниями, но дополнительно еще и навыками обще ния. культурой обслуживания, знать психологию поведения банковских клиентов Известно, что банк работает в высококонкурентной и постоянно изменя ющейся среде, в условиях неопределенности и нестабильности, по тому его дея тельность носит рисковый характер. Это требует от банковского персонала осо бой повышенной ответственности и понимания того, что каждый отдельный работник своим трудом напрямую влияет на общие результаты работы банка, на его имидж и его судьбу Любой рядовой эпизод банковских будней (выдача денег из кассы байка, предоставление ссуды клиенту, зачисление денег на расчетный счет и т. д ) может привести банк как к успеху, так и к банкротству. Это накладыва ет определенный отпечаток на специфику груда банковских работников, требует наличия у них соответствующих личностных качеств, необходимых для работы в стрессовых ситуациях. Особые требования к персоналу выдвигаются и в связи с необходимостью сохранения банковской тайны и другой конфиденциальной информации, связан ной как с обслуживанием клиентских счетов, так и с денежно-кредитной и фи нансовой политикой самого банка. Реализация данного требования в известной степени затруднена тем. что в банковском деле прямой досту п к такого рода ин формации имеют представители почти всех категории персонала, поскольку счи тается. что информационное обеспечение каждого работника является важным условием его успешной деятельности. Поэтому оценка сотрудников с точки зре ния их лояльности является жизненно необходимой для банка. Развитие техники и технологии банковского дела, усложнение хозяйствен ных связей и обострение борьбы за клиента, возрастание значения аналитической и прогностической работы в банке ведут к повышению степени интеллектуализа ции труда банковских работников Это вызывает необходимость постоянного со вершенствования их профессионального мастерства и повышения уровня подго товки. Как правило, в современных банках особое значение придается организации непрерывного обучения руководителей и специалистов на основе разработки си стемы развития персонала в соответствии с изменяющимися условиями работы банка. 162 j цум peiuud В nr ви а се L2 В процессе выполнения своих функций все работники банка вступают жду собой в отношения делового общения, в результате которого происходи! мен знаниями, технологиями, идеями, документами, текущей информацией. Важным условием нормальной деятельности банка является отлаженность и зф.♦•ктишюсгь механизма делового взаимодействия между всеми структурными ^разделениями и всеми категориями работников Современный менеджмент рассматривает персонал не только как трудо вые ресурсы, являющиеся необходимым элементом производственного процесса, - | все больше как единый социальный организм, который состоит из отдельных -- чностей, реализующих свой творческий потенциал в процессе совместной деяяьности Однако простая совокупность специалистов, работающих в одном ме.е, еще не является органической системой, способной к самонастройке и самовнтию Объединяющим элементом здесь выступает осознание общих целей, юбуждающее работников к сог ласованию и оптимизации совместных действий тому важным условием успешной работы банка является формирование про• родственного коллектива, создание команды единомышленников. Это достигая посредством гармонизации интересов как коллектива в целом, так и отдель0 работника. 2. КАДРОВАЯ СЛУЖБА БАНКА Для управления персоналом в банке создается кадровая служба — подраз деление, ответственное за организацию работы с кадрами. Статус подраз деления фиксируется в специальном документе, который называется «По ложение о службе персонала» В Положении определяются место службы персонала в общей организационной структуре банка, его подчиненность и функциональные обязанности, круг полномочий и ответственность, а так же порядок назначения и смещения с должности руководителя службы Довольно часто руководитель службы персонала является вице-президен том балка (заместителем председателя банка). В при ложенин к Положению о службе персонала содержится описание внутней организационной структуры кадровой службы и дается полный комплект кностных инструкций ее работников. Возможная структура службы управлс1 персоналом банка приведена на рис. 8.1. спорам психолог специалист по организа ции труда Рис. 8 1 Сгрмсгура службы персонала 163 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com шоо juudaufj ммм ;в eseipjnd - uo|sj9 a |е?д luudeui j ццм peiuud Численность службы персонала банка напрямую зависит от размера баи общей численности его работников и от характера выполняемых операций. Задачами кадровой службы являются, во-первых, решение онеративн вопросов по управлению персоналом (комплектование кадрового состава банк* организация обучения, разрешение трудовых споров и конфликтов, поддержан благоприятного психологического климата в коллективе и др., во-вторых, раз[ ботка долгосрочных программ развития персонала в соответствии со с грате ческими планами развития банка в целом, выработка стратегической кадров политики. Кадровая политика банка разрабатывается на основе долгосрочных док ментов, определяющих основные приоритеты и направления деятельности ба ка. Одним из таких документов является концепция развития банка. Кадров 1юл иг и ка формируется также с учетом текущего состояния дел и на основе д*> кументов, определяющих тактические задачи банка в соответствии со сложи! шейся в данное время ситуацией на рынке банковских услуг. Основным докум том, содержащим ориентиры кадровой политики, обычно является «Конценцк управления персоналом банка». Кадровая политика банка строится с учетом законодательства, регул ир ющего трудовые отношения. На основе общих законодательных норм банк ра.^ батываст собственные нормативные документы, регулирующие правила внутрен него распорядка и трудовой дисциплины, например «Положение о сл уж ат*! банка», «Положение о порядке приема на работу и перемещения по должности» «Правила внутреннего распорядка», «Штатное расписание», «Положение об оп лате труда», <Положение о конкурсном отборе», «Положение о премировании» «Положение о порядке аттестации работников банка» и др Формирование кадровой политики банка происходит также иод влиянш внутрибанковских традиций, корпоративной культу ры и сложившегося собствен ного имиджа. Кадровая политика банка реализуется при активном участии и в тесно* контакте с руководителями подразделений, которые осуществляют непосредст вен ное управление персоналом в процессе выполнения своих производственных функции Только руководитель подразделения может дать оценку профессиональ ных качеств и исполнительской дисциплины своих работников, оценить перспек тивы их роста. Кадровая служба совместно с юридическим управлением банка разрабаты вает документы методического характера (например, методику подбора персона ла, критерии оценки и др.) и типовые формы документов, используемых в кадро вой работе (трудовые договоры, анкеты, приказы и т.д.) Основными направлениями деятельности службы по управлению персо налом банка являются: планирование перспективных и текущих потребносга в персонале, подбор и комплектование кадров, формирование резерва на выдви женне, оценка персонала, разработка системы мотивации персонала, управление развитием персонала. 8.3. «летя! СП дпс Пут жль струг ПЛАНИРОВАНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ПЕРСОНАЛЕ З а д а ч ип л а н и р о в а н и яп ер со н а л а .11. цитирование персонала осуществляется на основе расчета перспективных и текущих потребностей банка в трудо вых ресурсах. Для этого кадровая служба использует соответствующу» 164 ся информацию. 11реж де всего, это и нф о)м ац ия о перспективах развития банка и связанных с ними изм енениях в кадровой политике. Например, и нф ор мация о предстоящ ем открытии филиала банка ь регионе (сроки открытия, предполагаемым объем операций и т.п.) нозво шт заранее определить по требность в дополнительны х кадрах. К роме т о ю , важ ное значение имеем текущая информация о б изменении потребности в ка^ра* поступающая or различных структурных подразделений банка. Например, сведения отдела маркетинга о сниж ении спроса на те или иные услуги позволят учесть эти изменения в кадровой работе и принять оперативные меры. Плановая работа направлена на ре шение двух задач: планирование потреббанка в трудовых ресу рсах и планирование рабочих мест. Планирование потребности в трудовы х р ес\р са х включает планирование й численности персонала, а также планир< звание потребностей в (пециалиопре 1сленной квалификации и с определенным уровнем образования. О пределение общ ей численности персонала осущ ествляется в зависим ог финансовы х возмож ностей банка с учетом количества рабочих мест. Пла вание потребности в специа. истах осущ еств ляется исходя из функции и заСчшка на данном этапе и на осн ове оценки имею щ егося кадрового состава, эгом перспективное планирование «основывается на стратегических upoi рамтел ьности банка, текущ ее планирование направлено на корректировку име‘я структуры кадров в соответствии с изменением характера д е я 1ельности расширением ассортимента банковских услуг. О ц е н к асл о ж и в ш ей сяс т р у к т у р ы п ер со н а л а .Д л яформирования оптичаль■щктуры персонам кадровая служ ба банка производит еж егодную оценку штеноя структуры персонала как с точки зрения соотв* гствия ее потребнобанка, так и с позиций ее эф фективности. О сновой для анализа служ ит морабочего места, содержащ ая качественные и количественные характеристи• лого рабочего места, совокупность которы х отраж ает функции и задачи рных подразделений банка в целом, а также включающая требования к перС оставленны е руководителям и подразделени й описания рабочих мест дьзуклся для подготовки штатного расписания, разработки квалификицигребований к персоналу и долж ностны х инструкций. Требования к персоьключают в себя следую щ ие этементы ■ уровень квалификации работника (образование, специальноель, формы ения квалификации); ■ круг знании — профессиональны х и смежны х (банковского дела, м енед а. иностранного языка, программирования и др.). ■ наличие навыков (д е нового общ ения, управ, «ения людьми, анализическои ■чно-исследоватепыкой работы, работы с клиентами и т.д ); ■ опыт р аю ты (п о данной специальности, по смеж ны м специальностям, овской системе и т.д.); ■ личностно-психологические качества (уровень интеллекта, работоспособкоммуникабельность и т. д ). П рофессиональны е и личностны е качества работников класс ифицнрч ют необходимы е, желательные, терпимы е и недопустимы е. При планиронапотребности в персонале они фиксирую тся отдельно для каждого рабочею При этом к необходимы м относятся такие качества, без которых принятие 165 на данное рабочее место будет невозможным (наличие профессионального обра зовання, минимального стажа работы на руководящих должностях и др.). Жела тельными являются качества, которые должен иметь кандидат на онределеннув должность, но при их отсутствии на данный момент допускается, чго они могу быть приобретены в будущем (освоение смежной специальности, навыки работ; с клиентами и др.). Терпимыми являются такие качества, которые не исключал возможность замещения соответствующей должности в данный момент, но в (V. дущем должны быть устранены (излишний апломб, неорганизованность и т.п • Недопустимыми считаются качества, которые делают невозможным принято кандидата на данное рабочее место (противопоказания но здоровью, ограничен! по возрасту и др.) Отечественный и зарубежный опыт показывает, что регламентация б о л чем 5—7 профессиональных и 3 - 4 личностных качеств для занятия кандидату конкретного рабочего места можег быть излишней, слишком академичной, чт затрудняет ее использование в кадровой работе Наиболее важной является диф ференциация профессиональных и личностных качеств по конкретным рабочим местам. Шаблоны здесь недопустимы, так как, к примеру, возрастные ограниче ния или знание иностранного языка могут быть желательными в одном случи, и совершенно обязательными в другом. Персонал банка — это не только наличный кадровый состав, обеспечива ющий нормальное функционирование банка, но еще и социальная общность лю^ дей, взаимодействующих друг с другом, вступающих в определенные отношения как формального, так и неформального характера. Поэтому при планировании персонала важен не только учет потребности банка в специалистах определенной квалификации, но и анализ его социальной структуры (по полу, возрасту, стаж, работы, образованию) с учетом личностно-психологических характеристик, для обеспечения нормальной производственной атмосферы и эффективного дедовоп > взаим(>. 1ействия. О р г а н и за ц и яп л а н и р о в а н и яп ер со н а л а . Планирование персонала осущсст вляется на основе целевых заявок, получаемых службой персонала от руководи телей структурных подразделений банка. Эго могут быть заявки как но сокраще нию имеющегося персонажа, так и по дополнительному найму. Основанием для этого могут быть: ■ сроки пн диви ly a ib H o r o контракта конкретного работника, требующие решения вопроса либо о его продлении, либо о прекращении: ■ общие ограничения срока замещения должности в соответствии с дей ствующим за конодател ьством: ■ планы по развитию банка (создание филиальной сети, расширение услуг и введение новых операций): ■ рекомендации но переводу работников из одного подразделения в другое Полученные заявки обобщаются службой персонала, согласовываются с ру ководителем банка и затем фиксируются в общем плане-графике создания и лик видации рабочих мест, приобретающем характер рабочей программы управления персоналом. Организация планирования персонала в российских коммерческих банках построена по централизованному принципу. Это означает, чло все основные кад ровые вопросы решаются исключительно на уровне вы сш ет менеджмента (pv- ьи банка) н службы персонала. Другие структуры аппарата управления ся лишь «поставщиками» соответствующей информации — составляют ые заявки, вносят предложения по управлению персоналом. Дивизионный организации, при котором служба персонала наделена только функцией пеского планирования и чел одического обеспечения, а все другие аснекирования сосредоточены в дивизионах (частичных банках), в России в навремя не получил расиросгранения. Не нашло должного применения в российской практике и такое направлевлровой работы, как планирование рабочих мест, которое чаше всего поникак введение соответству ющеи должное си для конкретною кандидата. Одсуть данного метода планирования заклю чается совсем в другом Он лен на разработку определенных требовании к каждому рабочему месту. - ноляет обосновать и конкретизировать потребность банка в специалисределенными деловыми и личностными характеристиками. Результатом планирования персонала является обоснование необходимо- го р а новых дополнительных работников или сокращения имеющихся шта. -«акже предложения о перемещении имеющегося персонала внутри банка Инициатива увольнения может п р и н а д л е ж а т ь руководителям иодразделеdurю т и м право вносить предложения о замене работников, не соответствузаннмаемой должности или не обладающих достаточной квалификацией, т исходить и о! самих работников. Кадровая служба анализирует причины ия и учитывает их в своей плановой работе. Соотношение между количеством принятых на работу и количеством увоформирует показатель текучести кадров. Планирование персонала является важнейшим направлением кадрового мента. Оно позволяет учесть и предусмотреть в текущей работе изменеисходящие в жономике в целом и самом банковском секторе. ПОДБОР И НАЕМ ПЕРСОНАЛА Подбор персонала. Подбор персонала на вакантные должности произво лен кадровой службой совместно с руководителями структурных иодразк'нип Методологической основой подбора и расстановки кадров служат зработанные на лапе планирования модели рабочих мест, включающие писание рабочего места и набора производственных функций, а также кваш ф п к а ц и о н н ы е требования к работникам различных категорий и должно стных уровней. ( организационной стороны работа по подбору кал ров вкл ю..ет в себя два этапа: на первом ведутся поиски возможных кандидатов на акантные до 1жности, на вто|юм — производится отбор наиболее нодходяпх кандидатур Комплектование кадров осуществляется за счет: ■ выпускников высших и средних специальных учебных заведений, обуся по соответствующей специальности; ■ приглашаемых специалистов соответствующего профи ля, работающих х банках и финансово-кредитных организациях, представляющих оиредеинтерсс для банка: ■ собственных работников, зарекомендовавших себя способными к прошльному росту (включенных в резерв) или к выполнению других функ167 ■ специалистов, предлагаемых кадровыми агентствами и службами но по бору персонала на рынке труда. Решение о приеме на работу принимается, как правило, на уровне замести теля первого руководителя банка, курирующего кадровую работу (вице-прем лента, заместителя председателя) или на заседании кадрового комитета, в сосг. которого входят руководители банка всех уровней, представите ш кадровой слуд бы и профсоюза. Кандидатуры новых работников согласовываются со службы безопасности банка. Эффективность работы по подбору персонала и расстановке кадров зави сит от наличия методик привлечения персонала и системы критериев отбора. Эт позволит обеспечить качественный отбор нужных банку специалистов и избежать ошибок при приеме на работу. В разных странах имеются свои особенности при приеме на работу и в вы работке критериев отбора. В банках Германии при рассмотрении документов кан дидата особое внимание уделяется диплому об образовании, перечню изученных в учебном заведении дисциплин и полученным экзаменационным оценкам. В аме риканской банковской практике важное значение придается характеристикам с предыдущего места работы. Распространенным методом отбора кандидатов в за рубежных банках является проведение различного рода тестирований. Так, при приеме на работу в один из банков Ф РГ претендентам было предоставлено для ознакомления по комплекту банковских документов. Среди них копии догово ров, расчетные документы, решения судебных органов и другие документы, все го — до 20 видов. Через некоторое время претенденты должны были в течении 30 минут выполнить следующие задания: перечислить наименования докумен тов, входящих в комплект; объяснить назначение каждого документа; перечис лить основные реквизиты каждого из рассмотренных документов. Отбор кандидатов и наем сотрудников. Процесс отбора кандидатов на ва кантную должность можно разбить на несколько этапов: ■ заочное знакомство с кандидатом по документам или их нотариально за веренным копиям (документ об образовании, трудовая книжка и др.), а также ав тобиографии. При этом особое внимание обращается на склонность данного лица к смене места работы, темп служебного роста в первые пять — семь лет трудового стажа и другие особенности; ш предварительное собеседование с претендентом, часто дающее достаточ ную информацию для принятия решения о возможности приема на работу. Ввремя собеседования обычно настораживают попытки кандидата уйти от прямо го ответа на вопросы и отделаться общими фразами, допускаемые ошибки, свиде тельствующие о недостаточной профессиональной компетентности. Если собесе дован ие проводится в неф орм альном порядке, то оно дает инф ормацию о личностных качествах п|>етендента. о его умении держаться, вести разговор и тл. ■ тестирование в той или иной форме, которое позволяет определить про фессиональные, управленческие и личностно-психологические качества претен дента, а также его общий интеллектуальный уровень; ■ окончательное собеседование, в ходе коt o j h m o уточняются дополнительна возникшие вопросы. Очень часто оно проводится при личном участии руководи телей подразделении, непосредственно заинтересованных в качественном отборе претендентов на вакантную должность; ■ наем и оформление трудового договора (контракта). Этот .пап является шающнм при приеме на работу, на этом этапе оформляется личное дело созника. После приема на работу работник часто в течение некоторого времени происиытательный срок, который позво чяет окончательно убедиться в правильпринятого решения о приеме, определить дополнительные потенциальные жности, подготовить сотрудника к полноценному ис иолнению возложенна него обязанностей. Продолжительность испытательного срока может быть ной, обычно она зависит от квалификационных требовании, нродъявляекопределенному рабочему месту, например для младшего обслуживающего нического персонала — 3 месяца, для специалистов — 6 месяцев, для млади среднего управленческого персонала — 11 месяцев. Продолжительность ельного срока фиксируется в индивидуальном контракте, если продлевозможно только тогда, когда v администрации есть сомнения в целесообразприема сотрудника в штат. В этом случае может применяться также сокрасрока контракта, введение стажировки, по окончании которой проводится ания и принимается окончательное решение о приеме на работу. ОЦЕНКА ПЕРСОНАЛА Необходимость и п р и ш и т ы о ц ен к и . Оценка персонала является одним из важнейших направлений кадрового менеджмента. Процедура оценки при меняется на всех этапах работы с персоналом при приеме на работу, пере мещении на другую должность, включении в кадровый резерв иряде дру гих случаев. Целью оценки является выявление степени соответствия профессиональных, деловых иличностных качеств работника предьявляечым требованиям, оказание помощи в более полной реализации творческого потенциала, создание условий для продвижения по службе. При оценке персонала анализируют качество выполнения каждым работником его не посредственных функциональных обязанностей. Организация работы по проведению оценки возлагается на кадровую служ ка, которая разрабатывает ее методическое обеспечение, включающее сисоценок и порядок проведения оценочных процедур, а также осуществляет XIь за объективностью оценок. Для каждой категории работников устанався свои методы оценок и периодичность их проведения 3 одном из коммерческих банков ФРГ систематически, раз в два года, проводится анкетирование, предназначенное для составления качественной характеристики каж дого специалиста. Анкета заполняется непосредственным или вышестоящим руково дителем, с ее содержанием и оценками может быть ознакомлен анкетируемый. Ниже 'оиводится схема этой анкеты. 1. Наименование банка, филиала, отдела. 2. Фамилия и имя специалиста, год рождения, должность. 3. Фамилия и имя оценивающего, должность. 4 Вид оценки: плановая, особая. 5. Период деятельности, подлежащий оценке. 6. Основные обязанности в этот период. 169 7. Виды оценок: А — достижения и способности намного превышают предъявляемые требова ния; Б — достижения и способности превышают предъявляемые требования, В — достижения и способности отвечают предъявляемым требованиям; Г — достижения и способности в принципе соответствуют предъявляемым тре бованиям; Д — достижения и способности не соответствуют предъявляемым требования* 8. Критерии оценки деятельности специалиста: 8.1. Объем работы. 8.2. Качество работы. 8.3. Инициативность (высокая, средняя, слабая). 8.4. Готовность принимать решения (высокая, средняя, слабая) 8.5. Способность четко выражать свои мысли (высокая, средняя, слабая): а) письменно; б) устно. 8 6. Контактность (высокая, средняя, слабая). 8.7. Способность к сотрудничеству (высокая, средняя, слабая). 8.8. Способность вести переговоры (высокая, средняя, слабая). 8.9. Способность к планированию (высокая, средняя, слабая). 8.10. Организаторские способности (высокие, средние, слабые). 8.11. Умение организовать контроль (высокое, среднее, слабое). 8.12. Сила убеждения (высокая, средняя, слабая). 9. Дополнительные характеристики, не отраженные выше (склонности, сильнь* и слабые стороны). 10. В течение оцениваемого периода специалист проходил подготовку в форме... 11. Перспективы развития (продвижения по службе, профессионального роста)... 12. Знание иностранных языков (виды языков и степень владения). Результаты собеседования: Отметки об ознакомлении с характеристиками самого специалиста, замечания по оценкам; собственное представление о дальнейших перспективах работы О ц е н к ап е р с о н а л аб а н к ао с у щ е с т в л я е т с ян ао с н о в ес л е д у ю щ и хп р и н ц и п о в ■г у м а н и зм ,г а р а н т и р у ю щ и йсо б л ю д ен и еп р я ви? а щ и т уи н т е р е с о вр а б о т н и к о в , ■о б ъ е к т и в н о с т ь ,о б е с п е ч и в а ю щ а яу ч е тв с е хф а к т о р о в ,в л и я ю щ и хн ар е зу л ь т а то ц е н к и ,ат а к ж ен е за в и с и м о с т ьо ц е н к ио ту р о в н яза н и м а е м о йд о л ж н о с т и : ■н а ц е л е н н о с т ьн ар е зу л ь т а т ,п р е д п о л а г а ю щ а яо с у щ е с т в л е н и ео п е н к ир е зу л ь т а т о вт р у д ан ао сн о в есо о т н есен и яф а к т и ч е с к и хп о к а за т е л е йсза д а н н ы м и , ч т оп р е д п о л а г а е тр а зр а б о т к ус и с т е м ы к р и т е р и е во ц е н к и ,о с н о в а н н ы хн аи н д и в и д у а л ь н ы хп р о и зв о д с т в е н н ы хп о к а за т е л я х . Критерии оценок. К р и т е р и ио ц е н о кр а зр а б а т ы в а ю т с яр у к о в о д и т е л я м иб а н к аис т р у к т у р н ы хп о д р а зд е л е н и й ,к о т о р ы ев х о д я твс о с т а вэк с п е р т н ы хк о м и с с и й ип р и н и м а ю тр е ш е н и еоп р о ф е с с и о н а л ь н о йп р и г о д н о с т ис в о и хр а б о т н и к о вП р и эт о м о ц е н к ап е р с о н а л ам о ж е тб ы т ьк о м п л е к с н о йи о с у щ е с т в л я т ь с яп оц е л о м ур я д у п о к а за т е л е м ,д а ю щ и хп о л н у юк а р т и н уэф ф е к т и в н о с т ир а б о т ы к а ж д о г ор а б о т н и 170 всего персонала в целом, или частичной, направленной на оценку отдельных ‘Вработ и профессиональных навыком. Организационной формой первою вила очной деятельности является проведение аттестаций, второго — проведение тических опросов и тестирований, например для оценки уровня компьютерграмотности персонала, культуры обслуживания клиентов и т.д. Совре менные оценочные технологии в некоторых российских банках пклюследующие виды оценок: профессиональной компетентности, испод ннтельI дисциплины, личностно-пспхологических качеств. эффективности обучения, лжс проведение аттестации персонала. Оценка профессиональной компетенции проводится прежде всего при прнна работу, а затем — по мере необходимости: при конкурсном отборе спсциаов на вакантные должности, при обращении работников банка с просьбой реводе на другую должность, при зачислении специалистов в резерв для выц кен и я на более высокую должность. Результаты профессиональной оценки потея конфиденциальной информацией и хранятся в личном деле. Оценка исполнительской дисциплины проводится регу лярно — ежемесячежеквартально, ежегодно — и используется для контроля ;ia соблюдением ра мками должностных инструкций сроков выполнения производственных заий и программ, для оценки степени ответственности отношения к делу •I; тособнос ги к самоорганизации. Оценка исполни гельской дисциплины осушест. егся также при учете сверхурочных работ выполнении особо важных задании 1 при замещении временно отсутствующего работника. Результаты оценки lie s' тнптельскои дисциплины используются при установлении размеров премнроu ия персонала но результатам работы за месяц, квартал, год, а также могут тываться как основание для предоставления дополнительных отпусков и выды кения в резерв Оценка личностно-психологических качеств проводится при приеме на ра■и у. при переводе в другое структурное подразделение, при выдвижении на рухящую должное ть и в других случаях, связанных со служебной необходимо* Такие оценки являются важным фактором создания благоприятно!! деловой рмосферы в банке, помогают предотвратить конфликтные ситуации и направле* • на формирование эффективного механизма делового взаимодействия Оцеп ам личностно-психологических качеств проводится профессиональным пенхологгм или работником кадровой службы, владеющим психодиагностическими ■гтодами оценки. Результаты психологического обследования являются строго фиденциальной информацией и хранятся в личном деле работника. Оценка :эффективности обучения проводится по окончании обучения ра• пиков, направленных банком на специальные курсы, семинары, стажировки. * институты повышения квалификации и т.д. Результаты обучения оцениваются угникамн кадровом службы посредством анкетирования обучавшихся, анали~ полученных ими оценок и ин()юрмации руководителей подразделении об ис- тъзовании работниками приобретенных ими знаний. Материалы по оценке эффективности обучения используются работникакалровой службы для совершенствования системы, форм и методов обучения •сонала. а также для оценки изменений в уровне профессиональной подготовI персонала. 171 Комплексная оценка персонала на основе аттестации проводится, как правило, но решению руководства банком направлена на выявление степени со ответствия работников занимаемым должностям с целью дальнейшего совершен ствования качественной структуры персонала или в связи с необходимостью со кращения штатов. Текущая аттестация персонала может проводиться по решению руководства в отдельных подразделениях в связи, например, с изменением струк туры банка, усложнением задач, стоящих перед работником данного подразделе ния, или в связи с изменениями условий труда. Регулярность проведения аттестаций определяется самим банком и уста навливается обычно для работников низовых звеньев — один раз в год, дли руко водящих работников и специалистов один раз в три — пять лет. При проведении аттестации соблюдается индивидуально-личностный подход, требующий учета особенностей, склонностей и интересов каждого отдельного работника. Важным условием объективности оценок является высокий уровень компетентности ат тестационной комиссии. Во Франции при оценке работы персонала существенное внимание уделя ется аттестации Мишель Бюиссон, консультант по вопросам кадров, на основе обобщения информации из различных источников (книг, статей, интервью, сви детельств руководителей аттестационных комиссий и своего собственного опы та) отмечает, что аттестация кадров позволяет улучшить результаты работы и яв ляется важным инструментом управления персоналом. Он обращает внимание на то, что аттестацию часто путают с собеседованием, и поясняет, что аттестация обычно проводится регулярно и нацелена на анализ достигнутых результатов, выявление трудностей в работе и пугей их преодоления, а также на определенна ближайших задач; собеседование проводится с целью определения профессио нальной компетенции и направленности работника, оценки его потенциальных возможностей, при этом регулярность проведения собеседования может быть про извольной. В ходе аттестации происходит: ■ подведение итогов выполнения производственных задании; ■ выявление соответствия работника занимаемой им должности; ■ более близкое знакомство старшего должностного лица с аттестуемым работником, с его профессиональными и личностными качествами; ■ возможное принятие решения о прибавке к заработной п пате или о на значении премии; ■ определение новых задач и служебных функций; ■ выявление потребности аттестуемого работника в обучении; ■ определение возможностей профессионального роста работника. ■ уточнение плана карьеры. На основе результатов аттестации принимается решение о переводе на бо лее высокую должность, о повышении должностных окладов, о необходимое обучения по определенным вопросам, о включении в резерв для выдвижения руководящие должности. В ходе аттестации выясняется необходимость переста новки кадров в целях более эффективного использования кадрового потенции, г и создания условий для творческой самореализации работников банка. «ОТИВАЦИЯ ТРУДА ‘•4 товация труда играет важную роль в повышении >ффективности и катруда банковских работников, а значит, влияет на результаты функнрования банка в целом Система мотивации труда обеспечивает усизаннтсресованности каждого работника в результатах своего труда «реализации в полной мере творческого потенциала, создает условия для е т «приятного социально-психологического климата, предупреждает текадров и формирует стабильны»! кадровый состав * банковского работника является интеллектуальным, требующим спеканий и ответственного отношения к делу, высокой культуры и «стреси», он должен соответственно высоко оплачиваться. Однако высоь оплаты труда является не единственным привлекательным моментом. ных условиях важнейшими мотивационными факторами являются ь банковской профессии, творческим характер работы, возможность свои способности и интересы, возможность непрерывного обучения квалификации, высокий уровень технической оснащенности рабо/циальные льготы и социально-бытовое обслуживание, система нрои др. вной формой вознаграждения за труд является заработная плата. унает в двух формах — основной и дополнительной При разработке латы труда используют дифференцированный подход к каждой кате«еховских работников. В структуре заработной платы устанавливается i ый базовый уровень, который в условиях инфляции ежегодно нерея и от которого и|х>изводнтся отсчет размера оплаты работников 6ох уровней. вная оплата труда. Система основной оплаты груда в банках обычно гарантируемые и негарантируемые должностные оклады. Должностной •пает основной формой оплаты труда банковских работников, его раз уется в трудовом договоре (контракте) и зависит от фактически отравремени. тируемый оклад не ориентирован на конечные результаты деятельнола и не может быть уменьшен без особых причин, предусмотренных дьством (нанесение ущерба, повреждение имущества, растрата денежи т.д.) Это исключает стимулирующую роль основного (гарантиро: аж н о стн о т оклада, который не может быть уменьшен н\ невыиолнекачественное выполнение работником банка его функциональных i. В этом случае допускаются лишь меры морального воздействия, тановление гарантированных должностных окладов является целесолшпь для определенных категорий персонала: шего и среднего (в крупных банках) управленческого персонала, разhi труда которого не требует увязки с текущими результатами; и тадшето обслуживающего nepcoH^tia, чей труд не влияет прямым обра. w мечные результаты работы банка. Ъ мотивации труда младшего обслуживающего персонала применяется гарантируемого оклада («вилка»), что позволяет увязывать его размер и качеством выполненной работы, а также с другими показателями труельности (непрерывный стаж работы в банке и др.). Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com uuoo luudeiuj-MMM \e eseipjnd - uoisjoa \eu\ н а д э и у i|*im pejuud Размер гарантируемого должностного оклада устанавливается не но огн шению к конкретному работнику, имеющему свои индивидуальные профессио нальные и личные качества, степень интенсивности груда и опыт а к определен ному рабочем) месту. Размер негарантированного, или скользяирги, должностного оклада мож* | быть уменьшен при наличии обоснованных пртгчин Однако он также зафиксиро ван в индивидуальном трудовом договоре Негарантируемый оклад применяете | ко всем категориям работников банка, кроме высшего руководящею звена. ( позволяет обеспечивать прямую зависимость между размерами оплаты труда и i чественным выполнением работником должностных обязанностей Введение не гарантируемых должностных окладов дает возможность применять к работника * оперативные штрафные санкции. Механизм и условия оплаты труда на основе применения скользящего дол * ностного оклада подробно излагаются в Положении о порядке оплаты труда пс соиала. Для обеспечения объективности при использовании штрафных сапки* * с помощью скользящего оклада необходимо иметь четкие описания функционал*-1 ных обязанноетей каждого работника, закрепленных в должностной инструкция с указанием характера нарушений, за которые автоматически следует уменьше ние скользящего оклада. Дополнительная оплата труда. Формы дополнительной оплаты труда бс — ковских работников могут быть разовыми и постоянными, могут носить индив дуальный и коллективны!! характер. Но независимо от форм дополнителып выплаты должны быть ориентированы на конечные результаты труда как каж. го отдельного работника, так и коллектива в целом. I Ьменно и j t o m и заключает их стимулирующая роть. Основными формами дополнительной оплаты труда банковского перок ла являются следующие: ■ ежеквартальные премии, выплачиваемые всем работникам банка. к{ высшего руководящего звена Обычно ее размеры увязываю гея с размерами дол ностного оклада, однако в современном персональном менеджменте все чаще о мечается необходимость распределения премиального фонда каждого под,* деления в тесной увязке с индивидуальными результатами работы кажде сотрудника: ■ специальные бонусы высшему руководящему составу (руководите.1 банка и его заместителям). Размеры, сроки и условия выплаты нрслусматрива> ся в индивидуальном грудовом договоре и обычно выплачиваются но итогам пансовою года в форме фиксированного процента on чистой прибыли; ■ вознаграждение по итогам года, вып тчиваемое всему персоналу включая высшее руководство, является способом реализации принципа учг трудового коллектива в прибыли банка Оно распределяется пропорциона, сумме основной и дополнительной заработной платы, начисленной в расчс периоде. Дополнительные выплаты по итогам года могут также осушестш посредством вручения персоналу акций данного банка, что формирует заинтересованность всего коллектива в высоких и устойчивых конечных татах работы; ■ разовые индивидуальные премии работникам за особые заслуги чившие дополнительную прибыль банку или предотвратившие какие*. 174 - *ше п 1 :ески:з<1 гм »м вы . J ■ ф] • ; (■рме носят 4 •ьл ве иие _> t ; W • : ' .• Ч л . Все [ч зш л ы ю го . кш и уги Одним, вккгагое а щ кж так1 рнктта во а п .т ья ы е ктаие к л о ы е ОН в терн. Размеры разовых премий обычно \вязываю тся с величиной достигнутого экономическою эффекта либо в абсолютном, либо в про■- оженим: ированные индивидуальные доплаты к должностному окладу, ко строю персонифицированный характер и устанавливаются за выособо важных для банка функций дополнительного характера, не вхо-речень непосредственных долж ностны х обязанностей д ан н ою Такие выплаты устанавливаются в порядке исключения. .[ды дополнительной оплаты труда выступают формой не только мано и морального поощрения, так как свидетельствуют о признании жоп оценке трудового вклада работника. из эффективных средств мотивации работников к улучшению рего труда является Предоставление им дополнительных отпусков. При ни дополнительных оплачиваемых отпусков обычно учитываются: у рочное время, если она не возмещена оплатой или отгулом; дополнагрузки, связанные с выполнением должностных обязанностей; дли=-иьождение работника в командировках и т.п. В этих случаях дополниarmy ска носят компенсационный характер. Однако они могут иметь • црнтельный характер в случае предоставления работникам, отлнчивгэ г пречнои трудовой дисциплиной, отсутствием пропусков по болезни, вг» рческой отдачей и т.д Дополнительные оплачиваемые отпуска нрет. ' я по решению руководства байка. ипрения эффективного труда банки разрабатывают социальные проьдючаюшие систему льгот и различного рода помощи своим работни к а число входит, например, оплата медицинского обслуживания, лечения, ходов на питание, транспортных расходов, расходов на содержание Рт ж ких учреждениях, на их обучение и отдых, страхование жизни за счет гавление бесплатных юридических услуг в банке либо оплата услуг х консультации и др. -г « 1ве системы льгот и поощрений лежит дифференцированный подход м категориям работников, чго позволяет полнее учесть их потребнольноп помощи. • 'И формой материального и морального поощрения является система в прибыли банка, что развивает заинтересованность всего коллектива в по ни аффектнвности совместного труда. Моральное поощрение. Кроме материального поощрения, важное значение использование системы морального поощрения. К индивидуальным моральологическим стимулам относятся, например, положительная оценка инальных результатов работы, выраженная в виде благодарности в устной ьменнои форме, повышение в должности или создание условий для слуроста (перевод в другое подразделение с более творческим характером . направление на обучение с целью повышения квалификации и т.д., потворческой инициативы и новаторских предложении) Система но южительных морально-психологических стимулов направлеразвигие личности в коллективе и создание благоприятных условий для кого труда. Однако в необходимых случаях важным инструментом персоо менеджмента может служить и применение отрицательных морально175 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com п с и х о л о г и ч е с к и хс т и м у л о в ,кк о т о р ы м о т н о с я т с яв ы г о в о р ,за м е ч а н и е ,п о н и ж е н вд о л ж н о с т ии— к а кк р а й н я ям е р а— у в о л ь н е н и еИ с к у с с т в оп е р с о н а л ь н о г оv н е д ж м е н т аза к л ю ч а е т с явт о м ,ч т о б ы к р и т и к аин а к а за н и еи м е л ин о л о ж и т ел ь т mJmJjckt и с п о с о б с т в о в а л иу к р е п л е н и юм о т и в а ц и ит р у д а , ан ев о зд в и г а л ик а к и * ~ л и б оп с и х о л о г и ч е с к и еб а р ь е р ы .С и с т е м ам о р а л ь н о -п с и х о л о г и ч е с к и хс т и м у л о вг п р а в л е н ан ар а зв и т и есп о со б н о ст ик а ж д о г ор а б о т н и к акс а м о о ц е н к е ,са м о к р и к еиса м о со в ер ш ен ст в о в а н и ю ,н ав о сп и т а н и еун ег оч у в с т в ао т в ет ст в ен н о ег ит в о р ч е с к о г оо т н о ш е н и як д е л у .О н ад о л ж н ас п о с о б с т в о в а т ьсо зд а н и ю б л а г о н р я т н о г оп с и х о л о г и ч е с к о г ок л и м а т ав к о л л е к т и в е ,у к р е п л я т ьм е х а н и зм д е л о в о г ов з а и м о д е й с т в и я . Заслуживает внимания опыт работы с персоналом в Японии, где существует пож^ ненный наем на работу и для каждого работника составляются программа развит-’ карьеры и план повышения квалификации, применяется строго регламентирование система оценки его деятельности. Японская система управления персоналом Общество Однородное бесклассовое общество и культура Коллективистская культура Идеология Повышенное внимание к кадровым ресурсам Надежда на долгосрочное сотрудничество Стремление к созданию единого организма Система и традиции Прием на работу выпускников учебных заведений Обеспечение непрерывности образования Широкие внутренние перемещения кадров Всесторонняя индивидуальная оценка Продвижение по службе в соответствии с выслугой лет Зависимость заработной платы от индивидуальных способно стей и выслуги лет Общедоступность информации Участие в управлении Стабильность найма Результаты Осознание служащими своей причастности к общим резуль функционирования татам деятельности системы Усиление стимулов к труду Повышение квалификации работников Поддержание порядка и дисциплины на рабочем месте Низкий процент невыходов на работу Развитие «чувства команды» Установление отношений сотрудничества между руковод ством и трудовым коллективом Достижение низкого уровня текучести кадров Критерии оценки Производительность труда эффективности Качество продукции менеджмента Финансовые результаты Развитие производства 176 денка деятельности персонала имеет целью: а) способствовать развитию зстсй каждого работника; б) обеспечить правильную расстановку кадров. Оценка деятельности основываетс я на диф ференциации требовании, 1ляемы \ к обычной, специальной и комплексной работе. Обычная рабо. юлпение технических операций в рамках своей должности в соотвегствии шнями инструкций и положений. Специальная работа предполагает творвынолнение служебных обязанностей в определенной области на основе ния опыта и обширных специальных знаний. Комплексная работа требучтия важных и сложных решений, основанных на глубоких профессношаниях и опыте. Например, комплексную работу выполняют президент руководитель филиала и специалисты но планированию и маркетингу; иьиой относится работа начальника отдела, ведущего специалиста отдедя из такого деления видов деятельности устанавливается номенклатура тей и определяется план развития карьеры от поступления на работу до эго возраста. ►ненка деятельности персонала завис ит от ряда критериев, к которым от■ ■ ■ ■ ■ наличие знании творческие способности; способность планирования работы; способность ведения переговоров; стремление к работе; ■ д у х коллективизма; я руководителей дополнительно: ■ способность управлять людьми. Современный банковский менеджмент ориентирован не только на стиму ле максимальной реализации трудового потенциала работников, но и на условий для его развития. Поэтому важным направлением дсятельно•»вых служб является разработка системы мер но развитию персонала. ✓ПРАВЛЕНИЕ РАЗВИТИЕМ ПЕРСОНАЛА лвнтие персонала представляет собой непрерывный процесс формироия и совершенствования профессиональных знаний и навыков, а также •постных качеств работников банка. Целью этой работы является принженис образовательного, квалификационного и культурного уровня банковского персонала к текущим и планируемым потребностям банка. Специфика банковской деятельности требует высокоинтеллектуальных пт управленческого звена, строгой исполнительской дисциплины и ответin от всех операционных работников, определенной культу ры обслужианковских клиентов, умения работать с информацией, носящей конфильнмй харакгер. Это предъявляет особые требования к работникам уже дней работы. Поэтому начальным этапом управления развитием нерсоияется разработка процедуры первичного разви гия. направленного на адапг мивь принятых сотрудников Первичное обучение может иметь различ имы, например краткосрочные групповые семинары (о задачах банка, ■иях к персоналу формах материального и морального поощрения, социговых условиях), индивидуальные беседы (о непосредственных функ177 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com циональных обязанностях, возможностях профессионального роста), инстру о технике безопасности, сем и нары-тренинги по развитию навыков общения, сультации по работе на персональном компьютере, назначение наставника (к тора), обеспечение вновь принятых на работу различной методической док\ тайней, необходимой для адаптации к производственным условиям (памя положениями и др ). В современных теориях персонального менеджмента считается недопу мым оставлять в неизменном состоянии квалификационный уровень и долж ной статус основного кадрового состава. Каждый работник банка вправе рас тывать на рост и совершенствование своего профессионального мастере в процессе трудовой деятельности. Необходимость обучения персонала в первую очередь вызвана нот стями самого банка, работающего в условиях постоянно изменяющейся chtv на рынке, что требует внедрения новых банковских продуктов и услуг, новых пологий обслуживания клиентов, введения новых направлений деятельн создания новых структурных подразделений и служб. Основными формами чения панковского персонала являются внутрибанковское обучение и обуч в специализированных учебных заведениях и центрах подготовки. Внутрибанковское обучение осуществляется по учебным программам ка посредством обучения на рабочих местах, в краткосрочных тематических минарах, в собственных учебных центрах. Эта (]юрма обучения является в гибкой и позволяет удовлетворять некоторые текущие потребности в обу персонала, но имеет ограниченные возможности. Обучение в специализированных учебных заведениях (вузах, колле банковских школах и центрах подготовки банковского персонала как в с так и за рубежом) дает наиболее значительные результаты при наличии у б долгосрочных отношений с учебными заведениями и образовательными цен ми, основанных на заключении договоров о сотрудничестве. Основными нан лениями такого сотрудничества могут быть, во-первых, совместный подбор сонала из числа лучших студентов данного учебного заведения и, во-вт подготовка и повышение квалификации уже работающего банковскою перс л а по программам и методикам данного учебного заведения силами професс нальных преподавателей Конкретная программа развития персонала разрабатывается на основе п нятой банком «Концепции непрерывного образования», в которой определяй основные цели, задачи и формы работы банка но повышению образовательн уровня персонала и совершенствованию его профессионального мастерства, работа носит многоуровневый характер и включает в себя: ■ подготовку и переподготовку персонала, направленную на получен высшего специального (в том числе и второго высшего) образования, необходи мого для работы в банке: ■ специальное обучение и переобучение персонала, связанное с необходи мостью овладения новыми технологиями, освоения новых видов банковских ус луг. новых форм обслуживания клиентов и т.д.; ■ повышение квалификации персонала, которое состоит в ириобрс тении] новых теоретических знаний и практического опыта по банковским или смеж ным специальностям (рынок ценных бумаг, налогообложение, финансовое праве 178 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com \ а также в изучении иностранного языка, психологии делового общения, теской культуры и т.д.; * организация стажировок в других банках, в том числе зарубежных, исгся, как правило, при отсутствии специалистов данного профиля в своем и в отечественных образовательных центрах, а также в случаях внедрения направлении деятельности и новых технологий. Повышение квалификации банковских работников аффективно тогда, когда регулярный характер Анализ зарубежного опыта показывает, что перио• повышения квалификации для руководителей высшего и среднего звешдяст грн года, для низшего звена пять лег (может быть чаще для со сков, связанных с приоритетными сферами деятельности банка), для специалистов (экспертов) — два года, для технических исполнителей — семь лет. Необходимым условием воплощения в жизнь программы развития персовляется выделение банком необходимых для этого финансовых ресурсов. ВЫВОДЫ 1 Управление персоналом банка представляет собой определенную систеанизационных мер, направленных на формирование единой команды, с по решать поставленные перед ней производственные задачи Система упия персоналом строится с учетом стратегических и тактических целей тонирования банка и осуществляется на основе разработки кадровой но2. Организация работы но управлению персоналом возлагается на специсозданное структурное подразделение — кадровую службу банка. 3. Процесс управления персоналом включает: перспективное и текущее зание потребностей банка в персонале, подбор и комплектование кадров, су деятельности банковских работников, разработку системы мотивации ивного труда, применение различных форм развития персонала и совервование его творческого потенциала. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ 1. В чем состоят особенност и и какова структура перс опала коммерческого банка? 2. Что такое кадровая политика? 3. Перечислите основные подразделения службы персонала. 4. Какие задачи решает банк в процессе планирования персонала? 5. 11азовите ис гочиики отбора персонала банка. 6. Охарактеризуйте этапы отбора персонала. 7. Как можно оценить персонал банка? Какими критериями и принципа ми здесь можно руководствоваться? 8. Чем. на ваш взгляд, полезна немецкая система анкетирования персона ла? 9. Чем полезна система аттестации, практикуемая во Франции? 10. Назовите основные черты японской системы управления персоналом 11. Каковы основные мотивационные факторы повышения эффективно сти и качества труда банковских работников? 179 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com 12. В чем состоит содержание и каковы основные способы материалы поощрения банковских служащих? 13. Каковы особенности морального поощрения в управлении персона. 14. Охарактеризуйте задачи и общие требования к управлению разви персонала банка. 15. Каково значение повышения квалификации банковских работников укрепления конкурентоспособности байка? РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА Роуз П С Банковский менеджмент: пер. с англ. М. : Дело, 1997. ГЛАВА 9 ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 9.1. НЕОБХОДИМОСТЬ И СОДЕРЖАНИЕ ОЦЕНКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В и д ы о ц ен к ид ея т ел ь н о ст ик о м м ер ч еск о г об а н к а . Деятельность л а• функционирующего подразделения требует оценки как отражения д нутых им результатов. При этом в зависимости от того, кто проводит к удеятельности банка, она может быть внутренней или внешней Внутренняя оценка осуществляется самим банком как элемент мснсля та. Внутренняя оценка предполагает оценку развития банка, его финансово: стояния, соблюдения действующего законодательства и пруденциальных внутренних положений и инструкций, конкурсной позиции Внешняя оценка осуществляется разными субъектами в различных Она может проводиться Центральным банком или другим органом банко надзора, аудиторскими фирмами, банками-партерами, рейтинговыми arei ми, клиентами. Назначение и способы таких оценок неодинаковы. В *авиа от целей можно выделить три вида внешних оценок: ■ оценка количественных, объемных показателей; ■ оценка качественных сторон деятельности — финансового сост . (надежности); ■ оценка состояния учета и отчетности. Оценка количественных показателей проводится как самим банко* и внешними организациями (Центральным банком, рейтинговыми агенте Назначение оценки состоит в определении масштабов развития всей банк системы и отдельных банков, в выявлении лидеров банковскою бизнеса, стагацин успеха или поражения конкретных банков в конкурентной боры' Результатом этой оценки является ежегодное составление сводной цы. определяющей иерархию банков в соответствующем периоде Такие составляются и на международном, и на национальном уровне; включают лютные и относительные показатели, а также изменения показателей за р : 180 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com материального Е ерсоналом ) развитие^ ш ш ковдл 1997. с ти « ю с т ьл ю б о г ЙРНИЯ д о с т и г ОДИТ OIK - м е н е д ж м ен 1НСОВОГО о ► ГЬНЫХ Hopv Iы хц е л я х . 1НКОВСКГ а г е н т с т в а в в и с и м о с т я состоя н К числу показателей по которым происходит формирование и ранжирова крупнейших банков на международном уровне, относятся ■ общая сумма активов на конец календарного (финансового) года; ■ по консолидированному балансу банка; ■ общая сумма депозитов на ту же дату; ■ общая задолженность но выданным кредитам; ■ объем собственного капитала банка; ■ объем чистой прибыли (прибыль минус налоги) за истекший год; ■ доходность активов (отношение чистой прибыли к среднегодовой стои активов); ■ доходность капитала (отношение чистой прибыли к среднегодовой ве не собственного капитала); ■ отношение капитала к активам на конец года; ■ прибыль к доходу по собственным акциям Оценка качественных сторон деятельности банка позволяет определить его жность на основе анализа финансового состояния и системы управления рнсПри :>том существует два подхода к такой оценке. Первый подход нсполья при организации межбанковских отношений Он базируется в основном индивидуальной методике анализа для определения условий кредитных и рас\ операций между банками. Подобный анализ осуществляет одно из подтений банка; он носит выборочный характер ( г.е. касается лишь тех банков. •- горымн данный банк вступает во взаимодействие) и не предусматривает усieinie рейтинга банка Источником информации выступают отчетные и друниыс, представляемые коммерческими банками друг другу при возникло потребности в межбанковском сотрудничестве. Вгорой подход характерен для независимой экспертизы деятельности комких банков, которой подвергаются все или большинство коммерческих банI Результатом экспертизы выступает ихрейтинговая оценка Рейтинговую оценюммерческнх банков могут осуществлять независимые рейтинговые агентства, е организации, осуществляющие банковский надзор от имени правительстраны. Рейтинговые агентства для проведения оценок, как правило, пользуются палами отчетности банков, публикуемыми в открытой печати. Агентствами мгываются собственные; методики оценки надежности коммерческих бапРезультаты опенок публикуются в печати. Клиенты банков также проводят оценку их деятельности на предмет ассорнта, качества и цели банковских продуктов; качества обслуживания, надеж и финансовой устойчивости. Каждый клиент преследует индивидуальные I взаимоотношении с банком, создаст собственное представление о деятельбанка. пользуясь как формальными, так и неформальными характеристиВ результате он принимает решение о выборе банка и видах взаимодействия в области формирования депозитной базы банка и получения необходимых ту банковских продуктов на условиях, взаимовыгодных для обеих сторон. Разных субъектов опенки деятельности российских банков интересует не текущая ситуация, но и перспективы деятельности банка и его финансо• стойчивости. На уровне конкретных банков эта тенденция выражается в рази стратегического планирования; на уровне Банка России — в разработке 181 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com прогнозных моделей финансовой устойчивости банков Однако данное напр ленис оценки деятельности банков в России только формируется, учитывая достаточность по объему и качеству необходимой информации и опыта провс ния такой оценки. В зарубежной практике для этой цели широко используются статистич *» ские модели определения на ранних стадиях проблем банков. Принципы оценки деятельное!и. Наиболее полное и глубокое представ, ние о надежности коммерческих банков дает рейтинговая оценка, осуществлю мая государственными органами банковского надзора. Банковский надзор яв. ется системой, которой пользуется правительство той или ином страны, чтоб , гарантировать безопасность и стабильность банковского сектора как важного тора экономического роста страны, доверия вкладчиков к банкам. Зарубежные специалисты в области регулирования банковской деятель» сти характеризуют банковский надзор как разумный, поскольку он направлен поддержание здоровья банковской системы в целом, создаст условия для нормаль ного развития рынка и конкуренции. Для разумного банковского контроля необходимо: наличие органа, ответ ственного за выполнение функции надзора и наделенного соответствующей вла стыо. и наличие адекватной правовой основы. Функцию разумного контроля за деятельностью коммерческих банки? в США. например, осуществляют три ведомства: Центральный банк (Федераль пая резервная система), Министерство финансов и независимое агентство прави тельства (Федеральная корпорация страхования депозитов); в Японии и ФРГ — Министерство финансов; в Англии и Франции — Центральные банки: в ФРГ Федеральное ведомство по организации надзора за кредитными организациями и Немецкий федеральный банк. 13 полномочия этих органов входит кроме проведения аналитико-контрольной работы возможность принятия мер по оздоровлению банковской систе мы: они могут приостанавливать деятельность или закрывать банки, разрабаты вать и ставить под контроль программу восстановления платежеспособности банка, осуществлять смену руководства, подтверждать достаточность созданных банком резервов и т.д. Правовая инфрастр\ ктура разумного банковского контроля может разли чаться в разных странах, но во многих случаях она включает в себя следующие три элемента: ш законодательные акты, дающие широкие официальные права контроли рующим органам; ■ серии регулятивных правил, интерпретирующих требования и ограниче ния. Они разрабатываются и издаются органами банковского надзора. Наиболее важными ограничениями и требованиями к банкам являются: ограничение (аб солютное или относительно капитала) выдачи ссуд одному заемщику; ограниче ние займов директорам банка, а также акционерам; требование обязательности создания резервов, адекватных степени риска активов банка, требование вести кредитную картотеку с информацией о финансовом состоянии заемщиков и гаран тов: требование представлять в орган банковского надзора периодическую отчет ность (как минимум баланс банка и отчет о прибылях и убытках), информацию о кредитных и проблемных займах, некоторые сведения о валютных операциях; 182 FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com н о ен а п р а в о и т ы в а ян е гап р о в е л о Статистнче- п р е д с т а в д е р г ш е с т в л я е а д зо ря в л я е н ы ,ч т о б ы о к н о г о ф Ь к д с я т е л ь н о р р а в л е нн а iян о р м а л ь на. о т в е т г ю щ е ив л а Ш хб а н к о в Ф е д е р а л ь " т в оп р а в и I и ФРГ с в Ф РГ - (г н за н и я м и г н к о -к о н т к о йс и с т е * а« р а б а т ы С *о б н о ст и с о зд а н н ы х К е тр а зл и * ледующне ■ разъяснения политики в области банковского надзора, касающиеся как kiконодательства, так и регулятивных правил, которые разрабатываются надзор- -м органом и детализируют его действия. f3 международной практике, в частности Мировым банком, разработаны • овные принципы, составляющие руководство для анализа финансового сосгоия и деятельности коммерческих банков, позволяющие дать оценку как самим банком, так и органом надзора и контроля. Эти принципы заключены в следующих основных положениях. 1 Учитывая специфику банка, главными направлениями анализа его деятьности должны быть; уровень доходности, состояние ликвидности, качество и в о в и достаточность резервов, достаточность капитала, эффективность упг^вления банком. 2 Абсолютные показатели содержат слишком мало информации о деятельк х ти банка, поэтому необходимо отдавать предпочтение сравнительному анали• банков внутри страны. Для этого классифицируют банки по разным признаv вид банковскою бизнеса, размер байка и т п „ а затем сравнивают банки, I лодящиеся в одном сегменте рынка. 3. Для определения сравнительного анализа требуется создание едннооблного формата, содержащего ключевые позиции о деятельности банка. Ключе! jc позиции определяют содержание конкретных показателей деятельности бан ка и способы их оценки. Основными видами показателей деятельности банков - ляются структурные, характеризующие удельные веса отдельных групп актив. обязательств, доходов, расходов и т.д., и финансовые коэффициенты. При ализе соответствующих показателей проводится их сравнение с крптериаль• м уровнем, а также по однородным банкам, построение трендов, анализ факто;• кв, определивших уровень показателей. 4 Правильные выводы могут основываться лишь на правильном понима нии особенностей учета в банковской сфере и каждом конкретном банке. Баланс _.лка и его отчет о прибылях и убытках не всегда отражают реальное положение л Необходимо знать, что кроется за каждой статьей официальной отчетности. 5. Успех финансового анализа зависит от вдумчивого подхода аналитиков к полученной информации. Хороший аналитик должен поставить себя на место травляющего, чтобы понять стратегию его действий и особенности проблем кон кретного банка. К о н т р о л ii9.2. D r p a H iw e - на и б о л е е i^ -н н е(а б о т р а н и ч е (е л ь н о с т н ■ н ев е с т и •иг а р а н ую о г ч е т и р м а ш п о Г р а ц и я х ; РЕЙТИНГОВАЯ СИСТЕМА ОЦЕНКИ НАДЕЖНОСТИ CAMEL Рейтинг есть метод сравнительной обобщенной оценки деятельности не скольких банков. Деятельность банка как единого целого характеризуется по ряду направле ний, оценка которых часто не является однозначной. Для приведения к единой оценке различных частных результатов и сравнения но ней группы банков по льзуется рейтинговая система. Рейтинговая система, в основе которой лежит определение рейтинга каж дого банка, включает; ■ выбор качественного признака сравнения; ■ определение критериев и показателей, используемых для анализа; 183 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ■ разработку методов оценки фактических уровней отдельных показате лей и общего результата деятельности банка: ■ выработку принципов построения и характеристики групп банков в pt iтинговон таблице. Наиболее распространенным качественным признаком сравнительной • рактернстики банков за рубежом и в России является их надежность. В зарубежной практике уже накопчен богатый опыт рейтинговой оцен надежности коммерческих банков. В качестве примера можно рассмотреть |* тинговую систему CAMEL, используемую в США и лежащую в основе многих систем оценок надзорных органов. Критерии оценки надежности коммерческих банков составляют основу всей рейтинговой системы. К ним отнесены в США: ■ достаточность капитала; ■ качество активов; ■ доходность, ■ тиквидность; ■ менеджмент. Каждый из этих критериев имеет набор показателей и методы оценки фак тического состояния показателя. Достаточность капитала. В современных системах оценочных показа те. к деятельности коммерческих банков центральное место принадлежит показатели достаточности собственного капитала. Собственный капитал банка является фак тором, обеспечивающим адекватную базу роста активных операции банка, глав ным источником возмещения возможных убытков при недостаточности текущих доходов, а также гарантией защиты интересов вкладчиков и кредиторов Оценка достаточности собственного капитала банка предполагает: опреде ление критериев достаточности капитала, выбор показателей? характеризующих достаточность капитала, и оценку фактического уровня соответствующих пока зателей. Наиболее упрошенным критерием достаточности капитала в прошлом счи талось соответствие его объема 5°о общей суммы активов С 1989 г на основе Базельского соглашения в качестве критерия достаточ ности капитала стало рассматриваться соотношение между его объемом и вели чиной риска по активным операциям банка Базельское соглашение определяет общий подход к оценке достаточности капитала: при этом центральные банки каж дой страны, ориентируясь на рекомендации Банка международных расчетов, са мостоятельно устанавливают экономические нормативы достаточности капита ла. Американская система оценки достаточности капитала банка по системе CAMEL также опирается на установленные Базельским соглашением стандарты оценки собственного капитала банка. Оценка достаточности капитала включает набор основных и дополнитель ных показателей. К числу основных показателей относятся: коэффициент доста точности основного капитала и коэффициент достаточности основного и допол нительного капитала. Основной капитал банка включает: простые акции, а также превышение их курсовой стоимости над номинальной, бессрочные непривилегированные акции: резервы, предусмотренные законодательством, и другие виды резервов, создан184 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com ы хп о к а за т е - Г о а н к о ввр с й - ш т е л ь н о йх а г ь . r o R o nо ц е н к и м о т р е т ьр е п НОВС МНОГИХ » т о с н о в ув с е й *.езас ч е тк а п и т а л и за ц и ич а с т ин е р а с п р е д е л е н н о йп р и о ы л и ,д о х о д о во тп р о д а ж иа к ц и йн оц е н ев ы ш ен о м и н а л ь н о йс т о и м о с т и ;п у б л и к у е м ы йн е р а с п р е д е л е н аы но с т а т о кп р и б ы л иС у м м ап о д с ч и т а н н о г от а к и мо б р а зо мо с н о в н о г ок а п и т а л а •м е н ь ш а е т с ян ав е л и ч и н ун е м а т е р и а л ы 1ы ха к т и в о в ,у ч а с т в у ю щ и хвф о р м и р о н а -inа к ц и о н е р н о г ок а п и т а л а , ису м м ув ы к у п л е н н ы хуа к ц и о н е р о всо б с т в е н н ы х ш и . Дополнительный капитал в к л ю ч а е тс у б о р д и н и р о в а н н ы йд о л г ,с р е д н е с р о ч 4 еиб е с с р о ч н ы еп р и в и л е г и р о в а н н ы еа к ц и и ,р а зл и ч н о г ор о л ар е зе р в ы д л яв о з м е щ е н и яв а л ю т н о г оик р е д и т н о г ор и с к а ,ат а к ж ед л яп о к р ы т и яв о зм о ж н ы хвб у д у щ е му б ы т к о вид р ,Д о п о л н и т ел ь н ы йк а п и т а л ,в к л ю ч а е м ы йвсо в о к у п н ы й к а п и т а л ,д о л ж е нс о о т н о с и т ь с ясо с н о в н ы мк а п и т а л о мк а к1 :1 . Д л яр а с ч е т ак о эф ф и ц и е н т о вд о с т а т о ч н о с т ик а п и т а л ас у м м аа к т и в о вв зв е .и к а е т с ясу ч е т о мв о зм о ж н о г ор и с к а ,к о т о р ы йо п р е д е л я е т с ян ао сн о в ер е к о м е н д а ц и й .п р и н я т ы хБ а зе л ь с к и мс о г л а ш е н и е м(т а б л .91 .92 ). Таблица 9.1 Оценка риска активов баланса о ц е н к иф а к п о к п за т е л е й п о к а за т е л ю и я ст сяф а к б а н к а ,г л а в г ит е к у щ и х ЭВ. * 1а е т :о п р е д е Г г е р и зу ю щ и х (Г ю щ и хп о к а |рошлом счи- ).(яд о с т а т о ч е м о мив е л н го п р е д е л я е т # сб а н к ик а ж Ь а с ч е т о в .с а т ик а п и г а Iп оси ст ем е !м с т а н д а р т ы ю п о л п и т е л ь и и е н тд о сга с > --.ид о н о л [ г н ы ш е н и еи х ц ч ы еа к ц и и ; 1 в » )в .со зд а н - Банковская статья актива банка Значение рис ка. % Наличность (касса) 0 Денежные средства в пути 25 Требования к центральным правительствам или центральным банкам, требона .1я. обеспеченные денежными сjk'дет вами или правительственными ценными бумагами или гарантированные центральными правительствами Как минимум 20 Требования к местным общественным организациям, исключением централь но правительства, и ссуды, 1 арантированные такими организациями Как минимум 20 Требования к международным банкам развития и требования гарантированные этими банками или обеспеченные пенными бумагами этих банков Как минимум 20 Требования к частному сектору 100 Требования к общественным коммерческим компаниям 100 Здания, оборудование и другие основные средства 100 Недвижимость и другие инвестиции (включая неконсолидированное участие других компаниях) 100 Долговые обязательства других банков (если они не вычитаются из капитала) 100 Все остальные активы ( ia исключением «доступного» капитала) 10 в Таблица 9.2 Оценка рисков забалансовых обязательств Забалансовое обязательство Значение риска, % Общие гарантии по задолженности и финансовые инструменты типа гарантий, включая резервные аккредитивы, выполняющие роль финансовых гарантии но ссудам и ценным бумагам или в п о д д е р ж к у и х 100 Разделение риска в банковских акцептах и в прямых субсчетах кредита (нвнример, резервных аккредитивах) 100 Соглашения о продаже и покупке ранее проданного и продажа активов с правом pci jx'cca. если они уже включены в баланс 100 185 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com Окончанш Значение риска, "о Забалансовое обязательство Срочные соглашения (те. контрактные обязательства) о покупке активов, включая финансовые средства- с определенным требованием о возврате 100 Дополнительные непредвиденные обязательства, связанные со сделками (например, облигации, погашаемые по janpocy или в зависимости от пока зателей эффективности, гарантии и резервные аккредитивы, относящиеся к конкретным сделкам) 50 Неиспользованные обязательства с исходным сроком погашения свыше 1 года 50 Средства для возобновления гарантий размещения (RUF). средства для выпуска банковских билетов (NIF) и др 50 Неиспользованные обязательства с исходным сроком погашения 1 год или менее 0 Неиспользованные обязательства, безусловно отменяемые в любое время, независимо от срока погашения 0 Основными показателями достаточности капитала являются ■ коэффициент достаточности основного капитала: Ki = Капитал основной ■х100°о; Активы, взвешенные с учетом риска ■ коэффициент достаточности совокупного капитала: У _ Капитал совокупный (основной + дополнительны!!) х t009i Актины, взвешенные с учетом риска К числу дополнительных показателей отнесен прежде всего п о к а з а т е л ь ле вериджа, характеризующий долю основного капитала в активах. Коэффициент левериджа рассчитывается как отношение основного капитала к средней сумме активов по балансу банка. Коэффициент левериджа установлен на уровне 3% для всех банков. К дополнительным показателям, конкретизирующим и дополняющим со стояние основных показателей, также относятся ■ коэффициент достаточности материального основного капитала (отно шение основного капитала за вычетом нематериальных активов к средней сумме активов): ■ коэффициент рисковых активов, ■ объем и динамика критических и некачественных активов. Окончательный вывод о достаточности капитала делается на основе, вопервых. сравнения фактических уровней коэффициентов основных показателей с принятыми в стране критериальными уровнями и, во-вторых, оценки результа тов анализа качества активов. Для оценки достаточности капитала в системе CAMEL применяется пяти балльная шкала. Для выставления окончательной оценки достаточности капита ла используются следующие коэффициенты (табл. 9.3). 186 with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com 4 « > S «п лов.!» v r "СЛЬНЫ К а •ы \н аз ; 5ровожд; -тва акти активов Си тiiu e im e Д■ жазатс я на пя точные X 1М кач С имеют j нием от нанрим заключ кацией стояли I с яакт 1 обесис I всвял циров; СЛИЯП! Таблица 9.3 Оценка достаточности капитала в системе CAMEL Pi И11(111 Коэффициент достаточности основное» капитала, Ко.>ффнциент - «л ство — • ЛЫ1ЫЙ) » 4. < редп ын) критиче- 5 I ч еудо вл ет- Ограничения кг к, I (си л ь н ы й ) д о ста то ч н о сти со во к уп н о го капи тала. Намного превышает 4% Намного превышает 8°о Качество активов не менее 2: коэффициент рисковых активов не более 11% Значительно превышает 4% Значительно превышает 8% Качество активов 3; кт< )ффицнснт рисковых амнион не ограничен На уровне 4% На уровне 8°<> Качество активов 4: коэффициент рисковых активов не ограничен Незначительно ниже 4% Незначительно ниже 8% Резервы на возможные по тери по ссудам превышают первоначальный капитал Значительно ниже 4% Значительно ниже 8% Убытки превышают первоначальный капитал « ч м тельн ы й ) Качество активов. При анализе качества активов банка и сделок, отраженtiix на забалансовых счетах, главным критерием выступает реальный риск, сощ вождающнй активные (включая забалансовые) операции банка. Оценка качеi активов осуществляется на основе определения степени риска отельных групп ж ивов и расчета ряда основных и дополнительных показателей Основным показателем, характеризующим качество активов, является от епление совокупного риска активов к капиталу банка. Для расчета величины совокупного риска активов (числителя основною ■сказателя) по системе CAMEL все активы, обладающие риском, иодразделяютс - на пять групп: хорошие, особо упомянутые, нестандартные, сомнительные, убычные. Хорошие активы — это активы, защищенные чистой стоимостью или высо4 .! качеством обеспечения (залогом, гарантией). Особо упомянутые — это активы, которые защищены в данный момент, но *v ют потенциальные слабости, в частности размещены с некоторым отклоне• м от осторожной и разумной политики банка. К данной категории относят, - ример. кредиты, по которым имеются некоторые упущения возникшие при 1 ключении кредитного договора работником в связи с недостаточной квалифиt шей или по которым наблюдаются негативные тенденции в финансовом соянии заемщика. К нестандартным активам, или активам, вызывающим опасения, относятс ■ активы, недостаточно защищенные текущей стоимостью и представленным печением. Они характеризуются явной вероятностью невозвращения долга. Сомнительные активы — это активы с высокой возможностью потерь, но • связи с некоторыми обстоятельствами их нельзя в настоящее время классифировать как убыточные. Такими обстоятельствами могут быть предполагаемое ’янис, появление права на дополнительное обеспечение и т.д. 187 Убыточные активы — активы, имеющие столь низкую вероятность возвр та, что считать их банковскими активами не представляется целесообразным. При этом последние три группы отнесены к активам, подвергающимся не гативному ранжированию, но ним установтены следующие коэффициенты рис ка: 20%. 50%, 100%. Оценка качества активов — творческий процесс, предполагающий прове дение самого тщательного анализа основных активных статей банка и расчета ве роятных его потерь от инвестирования средств. Особенно тщательно при анализе активов требуется осуществить анализ кредитного портфеля. Па риск конкретной ссуды оказывает влияние множеств» факторов (цель, объем и срок ссуды, кредитоспособность клиента, способ и каче ство обеспечения ссуды, отраслевая принадлежность заемщика и т.д.), поэтому следует провести оценку степени риска каждой ссуды, выделив указанные выше группы ссуд: хорошие, особо упомянутые, нестандартные, сомнительные, убыточ ные. Абсолютная величина совокупного риска (С Р ) активов определяется ум ножением объемов активов, подвергающихся негативному ранжированию, на стан дартные величины степени риска по перечисленным выше группам: С'Р = Нестандартные активы х 0,2 + Сомнительные активы х 0.5 + + Убыточные активы х 1,0. Основной показатель, определяющий качество активов, определяется че рез отношение абсолютной величины риска по всем активам и внебалансовым статьям к основному капиталу банка плюс резервы для покрытия кредитных по терь: С Р К х 100. Уровень этого показателя оценивается на о< нове экспериментально выве денных норм (табл. 9Л) Таблица 9.1 Оценка качества активов Рейтинг Уровень основного показателя качества активов % 1 До 5 2 От 5 до 15 3 Oi 15 до 30 4 О г 30 до 50 5 Более 50 Однако окончательный вывод о качестве активов делается после тщатель ного анализа двух дополнительных показателей: Активы, классифицированные по степени риска Ki = —— -------------------------------------------------------------- i Все активы Общая сумма некачественных ссуд _ (просроченных и сомнительных к возврату) Оощая сумма выданных ссуд Ко —-------------- ~ ------------------------------------------------- :—• 188 with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com > ть возвра- (разнмм. t miiMCH не1СНТЫ рие ли й проверасчета ве- Уровень доходности и прибыльности. Доходы и прибыль характеризуют эффективность деятельности банка, определяют возможность развития его эко номической и социальной базы, создают условия для увеличения собственного капитала банка и резервов, обеспечивают выплату дивидендов инвесторам. Для оценки уровня прибыльности банка используется ряд показателей. В качестве основного выбран коэффициент прибыльности „ К Пр — внть аиа.ии t множество «скоб и качел ). поэтому а <ные выше 1 Ы С , убыточI* 1ЯСТС И у м - 5ик). на стаи- 0 .5+ аеляется чеiГалансовым днгных но- Г рл ьн о вывеТаблица 9.4 ле тщатель- у Чистая прибыль (после уплаты налогов) . шо X1UU о. Средний размер активов Нормативный уровень коэффициента устанавливается по группам банков, различающихся по объему активов. Все банки делятся на пять групп: с активами менее 100 млн дол.; от 100 млн до 300 млн дол.- от 300 млн до 1000 млн дол.; от 1 млрд до 5 млрд дол.; свыше 5 млрд дол. По каждой из выделенных групп и по каждому банку одной группы рассчи тывается средняя величина коэффициента прибыльности на основе фактическо го уровня за 3 года. Далее составляется убывающий ряд фактических средних значений названного коэффициента за 3 года по банкам каждой группы Норматив прибыльности высшего рейтинга (1) соответствует средней ве личине самых высоких коэффициентов начала ряда, количество которых состав ляет 15% от общего количества коэффициентов данной группы банков. Среднее значение следующих коэффициентов в количестве 50% является нормативным уровнем для удовлетворительного рейтинга (2); 20% — посредственного уровня (3) и 15°о — предельного уровня (4). При убытках присваивается рейтинг 5 — неудовлетворительный. Использование исходных фактических значений коэффициента за три года уменьшает воздействие на показатели прибыльности банка краткосрочного эф фекта. спада или роста доходов, связанных с динамикой хозяйства. Критерии при быльности становятся более стабильными и менее подверженными циклическим колебаниям. Сравнение фактического уровня прибыльности банка с нормативным уров нем лежит в основе предварительной оценки рейтинга банка но прибыльности Для окончательной оценки проводится анализ структуры доходов и расхо дов банка в динамике по следующим направлениям: ■ рассчитывается показатель, характеризующий соотношение основных доходов и расходов банка (операционные расходы/операционные доходы), про водится его сравнение с аналогичным показателем по банкам од нон группы; ■ рассчитывается показатель, характеризующий соотношение доходов н непроцентных расходов (затраты, не связанные с выплатой процентов/опе рационные доходы), проводится его сравнение с аналогичным по банкам одной группы; ■ рассматривается уровень и тренд убытков но ссудам и сравнение со сред ним уровнем по группе банков, ■ рассматривается адекватность созданных резервов но отношению к объму ссуд и сравнивается со средней величиной по однородной группе банков; ■ анализируется структура доходов и определяется влияние на при быль экстраординарных, нерегулярных статей, фондовых сделок и налогового эф1**кта: 189 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ■ анали шрустся доля дивиденлоп в сумме' дохода в сравнении с адекв; ностью банковского капитала. Рейтинг оценки прибыльности банка будет определяться на основе умета основных и дополнительны х показателей (табл. 9.5). Таблица 9 О ценка прибыльности банков PtflTlinr Критерии 1 - сильных (высший) Коэффициент эффективности использования актинов (К^) выше 1°-; банк имеет достаточные рлчервы Х1я покрытия убьпкон но ссудам: прибыль lit uintnnuia от oiu-рщии с ценными бумагами и неординарных доходов 2 —удовлетворительный Коэффициент прибыльности находится и пределах от 0,75 до IV чоход статичен и достаточен для создания резервов для покры тия убытков по есчдам 3 - гкх редствишый Коэффициент находится на уровне от 0,5 до 0,75V сложился отрицательный тренд коэффициента высокий уровень ставок по дивидендам, не {остаточный р< черв для покрытия убытков но ссудам 4 — предельный (критическим) Прибыльность актиьов оценивас гея в пределах от 0.25 до 0.5%, чарактерны непредсказуемые колебания дохода, треид килффициента отрицательным; недостаток резерва для покрытия убыл ков по ссудам: прибыль не дос гаточна для прироста собп ценного капитала 5 — неудов петвиритпьный Чистые убытки или незначите 1 ьн«я прибыль. Коэффициент прибыльности ниже 0.25%. Сложившаяся ситуация >! рожает жи.м1слсятслык'стл банка Ликвидность. Ликвидность банка является непременным условием его на дежности, поскольку отражает способность банка своевременно и полностью вы полнить свои обязательства перед кредиторами. Поскольку ликвидность банка зависит от множества факторов, лежащих как в сфере формирования ресурсов, так и в сфере их размещения, для банков не устанавливается стандаршая система пока отелей ликвидности. 0< новное вни мание при анализе и оценке ликвидности уделяется: адекватности и с т о ч н и к о в поддержания ликвидности текущим и перспективным потребностям банка воз можности быстрой реализации активов с наименьшими потерями, структуре и ди намике депозитов, способности менеджеров кон третировать ликвидную ношцию. В системе CAMEL используется определенный набор показателей, позволяющих осуществить o u c h k v этих факторов ■ степень постоянства депозитов; ■ степень надежности фондов, чувствительных к изменениям процентной ставки; ■ способность активов быстро обмениваться на наличность; ■ доступность денежных рынков; ■ (ффгктивность стратегии по управлению активами и пассивами, менед жмента в этой области; ■ со о тв е тств и е д о с т и г н у т ы х показателей в н утр е н н ей п о л и ти к е п о со б л ю дению ликвид ности ; 190 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com |ни с адскватоснове учета Таблица 95 <ВПВ (К.р) чкрытия шй с ценнымн мах от 0.75 до 14. • >вдля нокрм71 "в; сложился I вровень ставок ^ • •чя убытков от 0.25 ло 0,5%, тренд коэффипокры ГИЯ убытсобственного Коэффициент дня угрожает ловисм его наполцоетью вы)в. лежащих . для банков но Основное внии источников ям банка, под структуре и дидную позицию. . позволяющих м процентной си ва ми, мснсдике но соолю- ■ содержание, объем и антиципированное использование крупных согла• ний на будущую дату. Принципы анализа показателей ликвидности состоят в следующем. 1. Первостепенное значение придается анализу структуры привлеченных ( редств клиентов, поскольку наличие в депозитах устойчивой (стабильной) ча сти повышает ликвидность банка. В связи с этим в депозитах выделяют устойчи вую (стабильную) и изменчивую часть. Устойчивые депозиты называют основми, или сердцевинными; это та часть депозитов, которая не покидает банк. Основные депозиты могут быть как среди вкладов до востребования, так и с реди срочных и сберегательных счетов и вкладов. При этом практика показывает, что • юйчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования В международной практике считается нормой, если в обшей сумме депози тов основные составляют не менее 75%. 2. К депозитам, чувствительным к изменениям процентных ставок, отно сятся срочные и сберегательные вклады. Задача анализа динамики срочных и сбе регательных вкладов — не допускать значительного увеличения доли колеблю щихся депозитов. 3. Способность активов к быстрой конверсии в наличность оцениваются " динамике показателя: ликвидные активы общая сумма активов х 100%. При этом ликвидные активы включают тишь остатки средств в кассе, дежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам «ностро» в Дент альном банке, счетам «ностро» в других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность, но ниже доходность. Поэтому целью менеджмента в обла сти управления ликвидностью является выявление оптимальной границы между ликвидностью банка и его доходностью. Одновременно с названным показателем рассчитывается и анализируется в динамике соотношение текущих активов (быстрореализуемых ценных бумаг) : общей суммой активов, степень оценки портфепя ценных бумаг, доля нсобеспе• иных ценных бумаг. 4. Оценка доступности для коммерческого банка внешних источников про водится на основе анализа в динамике показателя внешних заимствований: Ссуды, полученные от других банков, включая Центральный банк х!00%. Сумма привлеченных ресурсов О цен ка этого показателя неоднозначна, большая доля внешних заимство ваний свидетельствует о слабости и низкой ликвидности банка, низкая доля — о недоверии к банку Поэтому дополнительно анализируются: ■ частота заимствовании: ш условия заимствования (с залогом или без залога); ■ причины привлечения средств. ■ проценты по займам. 5. Оценка эффективности стратегии по управлению активами и пассивами • новывается на рассмотрении в динамике соотношения между ссудами и депо нтами, с одной стороны, и долей привлекаемых кредитов других банков в общей мме привлеченных ресурсов — с другой 191 Банк тем ликвиднее, чем умереннее уровень заимствований у других бан ков и, кроме того, имеется прямая зависимость между ростом депозитов («основ ных») и объемом ссуд. Одновременно предлагается проанализирован» структуру депозитов и ссуд но срокам. Банки могут испытывать проблемы с ликвидностью при несоблюде нии пропорций но срокам депозитов в результате неоднократной пролонгации кредита. Разрешение проблемы ликвидности по указанной причине возможно при покупке дополнительных средств на денежном рынке. Однако такой способ уп равления ликвидностью связан с процентным риском Этот риск может превра титься в серьезную проблему для банка, работающего с иностранной валютой, операции с иностранной валютой подвержены также дополнительным рискам транс<|>ертным и обменного курса. 6. Соответствие достигнутых показателен внутренней политике по соблю дению ликвидности анализируется на основе изучения запланированных показа телей ликвидности и их выполнения в истекшем и текущем периодах. Одновре менно дается оценка системы отчетов и базы данных, п о з в о л я ю щ и х осуществлять оперативный анализ и контроль за состоянием ликвидности 7 Содержание, объем и антиципированное использование кредитных со глашении на будущую дату предполагает рассмотрение (прогноз) обеспеченно сти будущих кредитных договоров депозитами, которые привлечет банк. Рейтинговая оценка ликвидности по системе С А М И , не использует крите риальных уровней для показателей ликвидности; пятибалльная оценка ликвид ности полностью основывается на выводах, вытекающих из анализа реальных условии. Как правило, эти выводы базируются на изучении тенденции (тренда) в изменениях соответствующих показателей, сравнения фактических показате лей со средними по однородной группе банков. Рейтинг 1 (сильный) означает высокий уровень ликвидности, характери зующийся более чем достаточным объемом ликвидных активов или свободным доступом к внешним источникам. По первому рейтингу оцениваются также бан ки, показатели ликвидности которых несколько ниже, но которые имеют свобод ный доступ к межбанковским ресурсам, умеренный уровень заявленных средств на внешнем рынке и для которых связь между увеличением стабильного остатка депозита и увеличением банковских ссуд не явтяется обратной. Однако, если банк располагает большим объемом привлеченных ресурсов, чувствительных к изменениям процентной ставки, или для нею характерна об ратная связь между наиболее устойчивой частью депозитов и ссудами, рейтинг банка ухудшается несмотря на хорошие показатели ликвидности. Рейтинг 2 (удовлетворительный) присваивается банкам со снижающейся ликвидностью и увеличивающимися заемными средствами, показатели ликвид ности которых находятся на более высоком уровне, чем в среднем но однородной группе банков. Рейтинг 3 (посредственный) присваивается банкам, у которых обьем лик видных активов недостаточен для покрытия спроса по обязательствам и адекват ного удовлетворения кредитных нужд клиентов без увеличения заемных средств: уровень заемных средств достиг или превысил оптимальные пропорции. 192 Printed with FinePrmt trial version - purchase at www fineprint com Рейтинг 4 (к] иквидности значит пелен. Рейтинг 5 (н< иько критична, ч Чется принятие не выполнения банком Менеджмент следнюю очередь, т вое выражение в ур* к таточности капп П о т ому прел ш системе) соотв» нентов надежности Для окончат* ,.ie факторы: ■ комнетенг руководства банка, -1 Я банка, квалифш ~та, качество надз ость обучения пе] ■ соблюден! конов и ипегрукци ■ способное ные на себя креди ■ адекватно -ми и рисками; ■ реагирова ■ готовност ■ адекватне ния интересов од г отданий; степень j особенно принцш ного-двух директо юрского, ревизио ■ адекватж : четов, обеспече! Перечислен та банка, выясняк тйтинг по этому руководства испо. Рейтинг 1 ( тивно исполняет . ю готовность j роблемами, коте чнностей. Все зн ивно контролир ' Немцовский мснсажмсн Г ни у других банНозитон («основftnicnirrou и ссуд при несоблюдес и пролонгации I» возможно при акой способ унI может нрсвра •нпой вадютом t ным рис кам — по соблюванных показаи дах. ОдновреX осуществлять Гг ИКС к р е д и т н ы х соi) о б е с п е ч е н н о fi б а н к . •г*-т ь з у е т к р и т е ш енка л икви д л и за р е а л ь н ы х нцнй (тр ен д а) скнх ли. показате характерн е й свободны м ГСЯ т а к ж е б а н в м е ю т св о б о д ен н ы х с р е д с т в D н ого остатка и м х ресурсов, * р а к т с р н а об |й м и , р с и т м ш Шижающейся {Ггли ликвидt>однородной t\ объем лика л и адекват н ы х средств; 1иии. Рейтинг 4 (критическим) присваивается банкам, у которых показатели ликвидности значительно ниже принятых норм; объем ликвидных средств незна чителен. Рейтинг 5 (неудовлетворительный) означает, что ликвидность банка на столько критична, что в дальнейшем он не сможет осуществлять операции; тре буется принятие незамедлительных мер или оказание финансовой помощи для выполнения банком своих обязательств и соглашении. Менеджмент банка. Менеджмент но системе CAMEL оценивается в по следнюю очередь, так как качество управления банком находит непосредствен ное выражение в уровне ликвидности и доходности банка, состоянии его активов, достаточности капитала. Поэтому предварительная рейтинговая оценка менеджмента (но пятибалль ной системе) соответствует средней рейтинговой оценке всех остальных компо нентов надежности банка. Для окончательного вывода об уровне менеджмента учитываются следую щие факторы ■ компетентность, способность к лидерству и административной работе руководства банка, в том числе квалификация и опыт работы в банке руководите ля банка, к в а л и ф и к а ц и я и опыт банковской работы среднего и младшего персо нала, качество надзора за деятельностью банка со стороны руководства, адекват ность обучения персонала, степень продвижения менеджмента; ■ соблюдение правил ведения банковской деятельности (соблюдение за конов и инструкций по ведению банковской деятельности); ■ способность планировать и нести ответственность за риски, принимае мые на себя кредитной организацией, ■ адекватность внутренней политики банка уровню контроля за операци ями it рисками; ■ реагирование на рекомендации аудиторов и надзорных органов; ■ готовность обеспечить выполнение целей банковского сообщества; ■ адекватность директоров, в том числе представление членами Правле ния интересов одного или разных кругов; посещаемость членами Правления за седаний; степень участия членов Правления в обсуждении различных вопросов, ос обенно принципиальных; доминирование в процедуре принятия решений одного-двух директоров; наличие и оценка деятельности комитетов: ссудного, ауди торского, ревизионного; ■ адекватность внутреннего и внешнего аудита полноте и достоверности отчетов, обеспечению соответствия законам и регулятивным нормам Перечисленные дополнительные вопросы, связанные с оценкой менеджмен та банка, выясняют на месте, в банке, после чего присваивается окончательный рейтинг по этому компоненту, который характеризует степень компетентности руководства исполнять свои обязанности в любой ситуации. Рейтинг 1 (сильный) означает, что руководство (на всех уровнях) эффек тивно исполняет свои обязанности в любой ситуации и демонстрирует постоян ную готовность успешно справиться с существующими или непредвиденными проблемами) которые могут возникнуть по мере выполнения банком своих обя занностей Все значительные риски в деятельности банка отслеживаются. эффективно контролируются. 7 Банковский менеджмент. 193 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com Рейтинг 2 (удовлетворительный) предполагает, что, несмотря на иекот рис недостатки в решении мелких проблем, руководстве) остается комиетентш и способным управлять банком разумно и осторожно, придерживаясь общенр» нанных банковских практик. В основном значительные риски одновременно являются и контролируются В целом администрация вполне соответствует ложенным на нее обязанностям и продемонстрировала удовлетворительна поведение в рассматриваемой ситуации Рейтинг 3 (посредственный) означает, чго руководству банка и:1-за недс статка (в некоторой мере) компетентности трудно исполнят ь обязанности н сматриваемой ситуации. Для руководителя банка характерны скромные талант при потребности в выше средних либо способности слишком низки, чтобы управ лять банком данного размера и гина. Такое руководство может быть достаточна надежным в текущий момент, но отрицательные черты деятельности банка пре валирую т над полож ительными факторами, а способность админнстраш : скорректировать ситуацию в данных условиях оказывается ниже удовлетвори тельной. Проблемы и риски, принимаемые банком, могут быть неадекватно оце нены и проконтролированы Рейтинг 4 (критический) является индикатором руководства, которое в це лом не соответствует характеру исполняемых нм обязанностей. В бол ьш и нет* случаев банки с такой администрацией могут оцениваться смешанным рейтин гом, который укалывает на уязвимость организации, зачастую из-за критического уровня капитала, качества активов, дохода или ликвидности или их ухудшений с чем руководство не в состоянии справиться Проблемы и значительные риски неадекватно определяются и контролиру ются, требуются немедленные действия со стороны руководящих органов банка для сохранения его устойчивости. Рейтинг 5 (неудовлетворительный) применяется в тех случаях, когда р> ководством продемонстрирована полная некомпетентность В банке существуй серьезные нарушения законодательства и нормативною регулирования. Значи тельные риски и проблемы не выявляются и не контролируются. В таких случаях руководство должно быть усилено или полностью заменено. Рейтинговая система CAMELS. С 1 января 1997 г. в систему CAMEL был введен новый элемент — 5-чувствительность к рыночным рискам, в связи с чем данная система приобрела название CAMELS. Новый элемент системы (S) предназначен для опенки влияния рыночных рисков на прибыльность и капитал банка; он включает оценку рыночных рисков (процентных, валютных, ценовых, рисков при продаже ценных бумаг и др.), а также оценку системы управления ими. Рейтинговая оценка строится, как и по другим элементам, по пятибалльной системе. Рейтинг 1 отражает ситуацию, когда рыночный риск хорошо контротнр\ стся со стороны кредитной организации и существует только минимальная веро ятность, что он окажет неблагоприятное влияние на прибыльность или капиталь ную базу банка. Практика менеджмента является высокоэффективной; уровень прибыли и размер капитала обеспечивают существенную защиту от рыночного риска. Рейтинг 2 означает, что рыночный риск удовлетворительно контролирует ся кредитной организацией, существует только некоторая вероятность, что риск окажет негативное влияние на прибыльность и капитал. Практика менеджмента 194 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com пределе КЫ необ: тво орга i- j e проГ мы не ко мы тщат мплек< ■ .. льшая тельност /ддерж 1 H (сди С» овая си тема Fii кающие н а НСКОТО- Шстгнтным . I«бщсири Сменно выгтвует воз>Г>ительное из-за недорсти в рась е таланты щбы управдостаточж банка нреьистрации Гвлетворикватно оиеjropoe в не|лы!шнстве Мм рейтиноттического ухудшения ьные риски ic действия ости. к. ко] да pvеутцествуют •«я. ЗначиКих случаях AMEL был связи с чем I рыночных шых рисков и \) . а также ■ по другим Гштролиру кльная вероli капиталь» й: уровень 1рыночного ргтролируетТч что риск гнеджмента доапетворительна: уровень прибыли и капитал обеспечивают защиту от рыноч ного риска. Рейтинг 3 показывает, что контроль за рыночным риском недостаточен и. нуждается в улучшении, существует реальная вероятность того, что риск ока жет неблагоприятное влияние на прибыльность и капитал. В практику менедж мента необходимо внести коррективы; имеющихся прибыли и капитала может ыть недостаточно для зашиты от рыночных рисков. Рейтинг 4 определяет ситуацию, когда контроль за рыночным риском со стороны банка недостаточен, существует высокая вероятность того, что риск ока жет неблагоприятное влияние на прибыльность и капитал банка Менеджмент меет серьезные недостатки; уровень капитала и прибыль не обеспечивают необ ходимую защиту от рыночных рисков. Рейтинг 5 отражает неудовлетворительное состояние контроля за уровнем рыночных рисков; практика управления ими не адекватна размеру и специализаии банка На завершающем этапе дается сводная оценка финансовой устойчивости шка с учетом конкретных оценок всех составляющих системы CAMELS. Вме сте с тем сводная оценка банка не является простым средним арифметическим шачением частных оценок. При выведении сводного рейтинга некоторым компо нентам может быть придан больший вес по сравнению с другими. Применительно к полученному рейтингу в системе CAMELS существуют следующие характеристики классификационных групп банка; ■ сводный рейтинг 1 (высший: от 1 до 1.4): банк полностью здоров, устой чив по отношению к внешним потрясениям, можно не менять систему управле ния. нет необходимости во вмешательстве органов надзора. ■ сводный рейтинг 2 (удовлетворительный: от 1,5 до 2,4): банк практиче ски здоров, имеющиеся недостатки в целом несущественны, практика управле ния рисками удовлетворительна, возможно вмешательство органов надзора в ту область, которая наиболее уязвима; ■ сводный рейтинг 3 (посредственный; от 2,5 до 3,4). у банка существуют определенные проблемы, уязвим при неблагоприятных изменениях внешней сре ды, необходимы эффективные меры по преодолению недостатков и вмешатель ство органов надзора: ■ сводный рейтинг 4 (критический, от 3,5 до 4,4): у банка имеются серьез ные проблемы, существует большая вероятность разорения, имеющиеся пробле мы не контролируются со стороны руководства банков и менеджеров, необходи мы тщательны!! надзор и контрать соответствующих органов за выполнением комплексного плана преодоления недостатков: ■ сводный рейтинг 5 (неудовлетворительный от 4.5 до 5,0); существует большая вероятность разорения в ближайшее время, имеет место убыточная дея тельность и неудовлетворительная практика менеджмента, необходима срочная поддержка акционеров, поскольку без помощи акционеров банк будет преобразош (слит, ликвидирован и т.д ). Система Finis. В последние годы в развитие системы CAMELS появилась новая система мониторинга финансовой надежности коммерческих банков —си стема Fims. Цель этой системы — выявлять финансовые проблемы банков, возни кающие в период между инспекционными проверками на основе текущей отчет195 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com пости. Эта система включает расчет двух дополняющих друг друга сводных пока зателей рейтинга: рейтинга Fims и категории риска Fims. Рейтинг Fims представляет собой оценку текущего состояния банка на ос нове анализа изменений ряда финансовых показателей за истекший квартал и ре зультатов инспекций на месте. Текущий рейтинг использует методологию CAM ML с оценками показателен от 1 до 5. В качестве показателей берутся коэффициенты, рассчитанные по отноше нию к активам: собственного капитала, чистого дохода резервов, ликвидных ак тивов, основных депозитов, объемов кредита по видам, дивидендов и др. Но вни мание принимается также суммарный рейтинг CAMEL за прошедший период и качественные характеристики менеджмента. Kanw/ория риска Fims — это долгосрочная оценка прогнозируемого состоя ния банка. В ее основе лежит определение вероятности провала банка на протя жении последующих двух лет. При этом под провалом понимается не только фак тическое банкротство, зафиксированное регулирующим органом, но и состояние недостаточной капитализации, когда отношение собственного капитала к сред ней величине активов составляет менее 2%. Категория риска Fims использует те же показатели, что и рейтинг Fims, но двухлетней давности; при определении данной категории риска учитываются так же данные о классификации банков исходя из объемов активов. Эта методика дает возможность учесть происшедшие изменения и оценить финансовую жизнеспо собность банка на перспективу. Категория риска Fims использует только две оценки: 0 — ноль (провал) и 1 (выживание). В процессе обработки полученных статистических материалов широко используются методы регрессионного анализа для более точного обосно вания состава показателей сводного рейтинга. Кроме того, в последние годы появилась методика мониторинга банковских холдингов, имеющая определенную специфику. В основу данной методики зало жена система ВОРЕС, использующая материалы инспекций на местах и полу ченную по их результатам суммарную оценку (сводный рейтинг) но следующим составляющим: банковские филиалы холдинга, прочие филиалы, материнская компания, доходы и капитал. Кроме того, в сводный рейтинг включается само стоятельный рейтинг, характеризующий качество управления холдингом Рейтинг каждой составляющей системы ВОРЕС и суммарный рейтинг имеют числовые значения от 1 до 5. Управленческий рейтинг имеет только три значения (удов летворительно), «/> (посредственно), «U* (неудовлетворительно). Таким обра зом, наивысший возможный рейтинг ВОРЕС для банковских холдингов имеет вид: 111 11/1-«5V Для расчета банковского компонента рейтинга ВОРЕС исполь зуется система Finb. Если в состав банковского холдинга входит несколько бан ков, рассматриваются средневзвешенные показатели текущего рейтинга и кате гории риска по величине активов отдельных банков. Основные принципы построения рейтинговой системы CAMEL использу ются многими странами в процессе осуществления надзора за финансовой устой чивостью кредитных организаций. Вместе с тем каждая страна вносит свои кор рективы в эту систему, адаптируя ее к конкретным условиям. 196 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com 3. РЕИ1 С ист ТОЙЧ1 занш ОЦСН1 Оцен ;хш (кри 1 . вскогоби Кате ал. акти Анат тенденций танов и д| Оцен хится нуте? Kami реннин коп ment). 11адз 1 Я ( габ.т 9 Д ава циалист Ба пробелы о i жет прибег в коммерчс факторов у ственными ном суждет вопросов с| ределить ст рением, сте на доходно 11а см руководите строится н; частей; ■ об н о т инсти тов; ■ ии на основе с Числ струменто,\ Англии дл> димости и инструмсн аводных покаI банка на осквартал и рег<ппо CAMEL по отноше■• видных аки лр. Во внихшип период ГМОГО состоя* Ьса на иротяf только фак>и состояние ггала к средГинг Fims, но ываются так1гтодика даег р жизнеснои ь (провал) ; материалов кого обосноIоанковскга юдики залогтах и лолуследующ»' v •атери некая р гте я само рм. Рейтинг »т числовь* V: «Л* (удовТаким oot i•нгов имегт IEC иепольволько бант г а и катеI. использу •»»й устойк свои кор 9.3. РЕИТИНГОВАЯ СИСТЕМА RATE Система RATE применяется Банком Англии для оценки финансовой ус тойчивости банков с 1997 г Указанная система включает три взаимосвя занных блока: оценку риска (Risk Assessment); инструменты надзора (Tools); оценку эффективности применения инструментов надзора (Evaluation) Оценка риска. Оценка риска осуществляется на основе 9 оценочных фак торов (критериев). Эти показатели отражают, во-первых, категории риска бан1 шского бизнеса; во-вторых, адекватность и эффективность контроля за рисками Категория риска банковского бизнеса включает 6 оценочных факторов; ка питал. активы, рыночный риск, доходность, обязательства, бизнес. Анализ этих факторов осуществляется на основе изучения отчетов банков, тенденции изменения ключевых финансовых коэффициентов, стратегических планов и другой информации, доступной Банку Англии. Оценка основных факторов категории риска банковского бизнеса произво дится путем анализа следующих показателей (табл 9.6). Категории контроля за рисками включают три основных фактора — внугнний контроль (Control), организация (Organisation) и менеджмент (Manage ment). Надзорные органы оценивают следующие компоненты категории контро ля (табл. 9 7). Давая предварительную оценку всем вышеперечисленным факторам, спе циалист Банка Англии одновременно определяет имеющиеся информационные робелы о деятельности данного кредитного института и при необходимости мо жет прибегнуть к встрече с руководителями разных уровней непосредственно < коммерческом банке. В ходе таких встреч основной упор делается на оценку факторов управления рисками, поскольку они в большей мере являются каче ственными, нежели количественными факторами и их оценка строится на лич>м суждении и профессиональном мнении специалиста. Обсуждение ключевых вопросов с ру ководителями различных структурных подразделений позволяет оп ределить стратегии банка в гой или иной сфере деятельности, контроль за их внел рением, степень подверженности рискам, влияние (текущее или перспективное) на доходность Па основе предварительной оценки и данных, полученных в ходе встречи с руководителями кредитной организации, осуществляется итоговая оценка. Она строится на основе компьютерных расчетов на панели RATE и состоит из двух частей; ■ об.юр финансовой позиции, выводы о финансовой устойчивости кредит ною института и адекватности применяемых надзорных действий и инструмен тов; ■ числовой рейтинг по каждому фактору и сводный рейтинг, рассчитанный на основе средней арифметической с учетом мнения специалиста Банка Англии. Числовая рейтинговая система является исключительно внутренним ин струментом оценки деятельности кредитных институтов, используемым Банком Англии для сопоставления их по уровню принимаемых рисков и оценки необхо димости и степени контроля надзорного органа, а также набора принимаемых инструментов надзора. 197 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint com Оценка основных факторов риска банкокскою бизнеса Капитал Соотношение между осиовным и допол нительным капиталом, достаточ ность капи тала для по крытия возника ющих риской 198 Активы Рыночный риск Размер, сроки возврата, валюта, и сто ч н и к и пла тежей и геофафнческнй н емраслсчюй ра )б|К)С актинон банкй Тенденции изменения объемои а к т нов, уровень ж работающих и проблем ных акт ив< Hi Состав и качественные характеристики заемщи кон Методы возмещения рисков Подверженность активов рискам, гвя;)анным с субъектами, группами, рынками. ге<л pacj>ичес ки ми ротонами Объем активов, подвер женных риску в разме|*‘ боя tv чем 10% капиталь ной балы У|ювень проблемных с точки ipi ния обеспече ния актинон Сноенремеинос он[чделенис вероятных убытков Достаточность резервов па покрытие убытков от некачественных актинов Типы банковских продук тов, их разнообразие и сложность Величина, состав откры той полиции (включая опционы). состав поргфе тя иностранных валют, включая оценку длитель ности валютной позиции Стабильность доходов от торговой деятельности, их тенденции и динамика Уязвимость банка при ра»личных обстоятельствах и сценариях [мзнишя рынка Величина от крытой пози ции против ожидаемых доходов (возможность возмещения рисков) Иоочники покрытия потерь от изменения про центных исков в завися мости от i ложное ги ситуации Характер риска, те. его изменение в зависимости от переоценки и обы мои, объем активов, переоцени ваемых в зависимости от изменения обменного курса валют Рыночный риск в зависи мости or тактических и с tpa rennet ких нелепых установок банка Результат функцнонироиапия внутрибанковских моделей, способе снующих смягчению валютного риска Доходность Общин уровень прибыль ности, динамика измене ния прибыли банка, источники и доли прибы ли от отдельных видов деятельности ь общей сумме возможность сохранения дохо щых источников Норма прибыли, разница между станками привле чения и ставками ралми щемия, чистая прибыль Доверие к нетрадиционным источникам доходов, размер прямых и наклад ных расходов Влияние налогового б|>емени и выплачиваемых дивидендов на (|юрми|ювание дохода банка Предыдущие, ре «ультаты в (|юрмирова|Гии доходов банка Влияние различных страгегических инициатив на доходшк'ть Ожидаемая окружающая обстановка, включая зкономическое и конку рентное давление Обязательства Бизнес Несоответствие в ликвид ной полиции и способноль банка отвечать необходимым требовани ям ликвидности.соответтвие надзорным требова киям по соблюдению необходимой ликвидности Доступ к кредитным ти ниям и фондам, средства, полученные от взаимен1вя занных единиц Структура обязательств и их динамика Оценка рейтинговых агентств и доверие к банку со стороны контрагентов Тенденции и перспективы в структуре депозитов с учетом рола их объема, стабильности и стоимости для банка Ситуация и изменчивость •кономнческой и полити ческой обстановки в ре гионе, где работал банк. поп,нциа.1Ы1е>е влияние лих е}»актореж на банков скип бизнес житиеспособноеть стратегического плана в ишисимости от перспектив банковского бизнеса, ресурсы и ма стерство, необходимые для выполнения стратеги ческих планов Намерение банка по |ш витю новых сфер бан ковского бизнеса и дивер сификация банковской деятельности Соотнетствие информаци онной стратегии целям бизнеса и приоритетам Степень влияния, оказы ваемого фупиами взанме)спязанных клиентов, на направление лея цель ности банка Судебные лрецелеи i ы и жалобы, связанные с деятельностью групп клиентов или с деятель ностью банка Достаточность и жизие« II) К<«Г•!))»« II. ИIК(-■I))*I >1111 ■"""И ) М‘ '• ...... . 14 IOI|M)||;|||||>| дс и I It |«4ч ииицнат ив Основные направления менеджмента в области кадров Риск потери репутации (CTCIICIIb ЛеЛОПпт игмш. "*n ■ИIItlliIII 0 o. И IMl II» НИМ f И»Mi HIM l| о К V| и ,< IUI 1Hn I*141111щи,, |M„ K„ mmin, with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com III in I (Mil'll) I I) X и < i|>un ii'ir» i ix и*1и ныч уг>ан<)11ок банки Ризу.»t»t;iT функииониро напия пнутрираикогнкмх МОДГЛСЙ. МЮ<0<К туюпшх смягчению нано, н о т риска «о 10 | И ! 111Н* I III tl'ri III ' 11 и и II,| | 1И II,III | p y i n i ICIM C II Ю Н И Л И I lt-> |l(" lb - Moi t-Mb Панка Логгагочнооть и жи.чнсI ' l M I I TlTlIH К I I I И Ц | | м 1 | ) М , | | | | | 1III 11 tl ( 9 | 4t I I I НИ I til ■I lit i m | h i |i, i h h h Д С .Н И 1 Ы Х иащиатпн О сн о в н ы е н ап р авл ен и я м сн сдж м с il ia к о б лас i и к адр о в Р и ск потери р и п у т а ш ш (ст е п е н ь д е л о в о го мр«дiipiiiinMUTC.iU'Tiia. и ю х а я р< клама, ст и и -н ь донория КЛНСНТОЬ) контооля за писками показателей ненка основных Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com УРО В Н Я KOI надзорных ирогнозир ширенис л> составлять Квас однако oai личным pi внимания, жденне го> лируются с 18 месяцев Ктд и низким V воп и номе, роны надзо ма по надз должно бьп водства в к; пород банк ротки м — о Kmd} ким уровне коррсктиру чественный органов буд троля, и на/, нии в банке Пров» ных оргаио! С учетом сводною рейтинга составляется матрица рисков, характеризую1Я соотношение подверженности деятельности банка рискам и методов контро- за ними (рис. 9.1) Высокий в Необходимы некоторые корректирующие действия до момента снижения уровня риска С Необходимы срочные корректирующие меры для улучшения деятельности банка А Необходимы минимальные корректирующие действия D Необходима программа улучшения контроля за рисками Низкий Высокий Контроль за рисками Низкий -► Рис. 9 t. Матрица рисков Квадрат А характеризуется наличием низкого уровня рисков и высокого уровня контроля за ними со стороны банка. Такой банк будет контролироваться озорными органами в обычном режиме, и надзорный период при отсутствии рогнозируемых изменений в организации бизнеса (оказание новых услуг, рас ширение деятельности на отдельных малоизученных секторах рынка и т л ) будет ■оставлять 18—24 месяца. Квадрат В характеризует банк с высоким уровнем контроля за рисками, днако банк в силу определенных причин имеет высокую подверженность раз умным рискам. Со стороны надзорных органов необходим средни»! уровень внимания, чтобы отслеживать текущее качество менеджмента и получать под i нер адение тому, что даже высокие риски адекватно оцениваются и хорошо кон гро■nipy ются со стороны руководства банка. Надзорный период будет состав т т ь 12— 4 месяцев. Квадрат С соответствует положению банка с высоким уровнем рисков и низким уровнем контроля за ними. Такая кредитная организация должна про вести немедленные корректирующие действия для улучшения ситуации Со сто• >ны надзорных органов необходимо постоянное и серьезное внимание. Програм ма по надзору должна быть четко и хорошо разработана, основное внимание должно быть обращено на повышение качества менеджмента и способность руко»детва в кратчайшие сроки и с максимальной .эффективностью решить стоящие перед банком проблемы. Надзорный период для таких банков будет самым ко ротким - от 6 месяцев до 1 года. Квадрат D характеризует банк с низким уровнем рисков и вместе с тем с низ ким уровнем контроля за ними. В такой ситуации также необходимы срочные корректирующие действия, которые позволили бы обеспечить эффективный и ка чественный контроль за рисками, принимаемыми банком. Программа надзорных органов будет направлена на повышение качества менеджмента, внутреннего кон троля. и надзорный период будет составлять в зависимости от конкретной ситуа ции в банке о к а ю 1 года. Проведенная оценка риска в первой фазе RATH определяет работу надзор ных органов во второй и третьей фазах оценки. 201 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com Инструменты надзора. Этот этап включает разработку специфических. каждого кредитного института инструментов надзора, программ и подходов с лью наиболее эффективного осущестачения надзорных функций, а также ко» роль за их осуществлением на протяжении надзорного периода. Такими и струментами могут быть- отчеты о состоянии внутреннего контроля, прове банка представителями департамента денежного обращения и кредитного дсп< тамента Банка Англии, взаимодействие с представителями надзорных органа других стран (в случае деятельности филиала за пределами Англии), ветре с главным менеджером банка, встречи с руководителем подразделения банка, от ветственного за соответствие деятельности кредитного учреждения установлен ным надзорным нормам. На протяжении «надзорного периода»- специалисты Ба^ ка Англии осущ ествляю т контроль за эф ф ективностью принимаемых ме: и процедур в рамках надзора. Оценка эффективности применения инструментов надзора. На этом эта пе специалистами Банка Англии готовится заключение о работе на всем протя жении надзорного периода, о сдвигах, произошедших за это время в деятельное кредитного института. Фактически этот этап завершает один надзорный нерп и является стартом для нового. Обобщение зарубежной практики построения рейтинговых систем оценк надежности коммерческих банков позволяет выявить следующие характерна черты: ■ включение в число компонентов анализа и оценки: во-первых, банковс кпх рисков, которым подвержена деятельность кредитных организаций; во-вто рых, качества управления банковскими рисками (практика США и Англии); ■ сочетание анализа и оценки текущего финансового состояния кредит ной организации с прогнозом на будущее (практика США); ■ сочетание оценки финансового состояния кредитной организации с ана лизом деятельности надзорных органов по отношению к проблемным банка1 (практика Англин). 9.4. СИСТЕМА ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ БАНКОМ РОССИИ Банк России в рамках осуществления надзорной функции, предусмотрен ной Законом РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банкс России)», устанавливает пруденциальные нормы деятельности кредитных организаций, осуществляет контроль за их выполнением, производит анали I и оценку финансового состояния кредитных организаций; при необхдимости применяет соответст в\ ющие меры воздействия. Критерии опре деления финансовой устойчивости банков предусмотрены Указанием Банк России от 30 апреля 2008 г. № 2005-У. В основе определения финансовой устойчивости российских банков лежа те же критерии, что и в международной практике: состояние собственного каш тала, доходность, качество активов, достаточность резервов, менеджмент. Особо* внимание уделяется эффективности внутреннего контроля, достоверности учета и отчетности, системе управления стратегическим риском, прозрачности стр\к туры собственности. 202 trial version - purchase at www.fineprint.com Оценка экономического но. южения банков регулярно осуществляется Ьан« м России на основе анализа представляемой отчетности, материалов инспекиюнных и аудиторских проверок. В соответствии с критериями финансовой устойчивости все банки с 1 июля . г. подразделяются на пять групп К первой группе относятся банки, в деятельности которых не выявлены кущие трудности, т.е. банки, у которых состояние капитала, активов, доходное"•!. ликвидности, качества управления оцениваются как хорошее, а структура собенности признается прозрачной или достаточно прозрачной. Ко второй группе относятся банки, у которых также не выявлены текущие нудности, но в деятельности которых выявлены недостатки, могущие в случае • %нсустранения привести к возникновению проблем в течение 12 месяцев. Оснонем для отнесения ко второй группе является оценка капитала, активов, до1 дностн, ликвидности, качества управ. 1ення на уровне «удовлетворительно*. 11ри ггом структура собственности признается прозрачной или достаточно прозрач ной. К третьей группе относятся банки, имеющие недостатки в деятельности, «устранение которых может в ближайшие 12 месяцев привести к возникнове•кю ситуации, угрожающей интересам их вкладчиков и кредиторов Основаниями для отнесения к этой группе являются: — оценка состояния капитала, активов, доходности, ликвидности как «со чинительное», — оценка структуры собственности как «непрозрачная», — признание качества управления сомнительным; — несоблюдение четыре и более месяцев в течение последних шести месяхотя бы одного из обязательных нормативов по совокупности шесть и более рационных дней в течение каждого месяца (за исключением норматива 111); — действие ограничения и (или) запрета на осуществление отдельных банv 4 ких операций, предусмотренных лицензией на осуществление банковских раций и (или) запрет на открытие филиала. К четвертой группе относятся банки нарушения в деятельности которых лают реальную угрозу интересам их вклаючиков и кредиторов и устранение орых предполагает осуществление мер со стороны органов управления и ак теров (участников) банка. Основаниями для отнесения к этой группе банков являются. — оценка капитала, активов, доходности, ликвидности, качества управлекак «неудовлетворительные*: — несоблюдение норматива достаточности собственных средств (капитал) банка (111) по совокупности не более чем за пять операционных дней в тече=т хотя бы одного из месяцев отчетного квартала К пятой группе относятся банки, состояние которых при непринятии мер | анами управления и (или) акционерами (участниками) банка приведет к «ре шению деятельности этих банков на рынке банковских услуг. Сведения о классификации банков Банком России являются сведениями анпченного распространения и используются исключительно для внутриве:твенного надзора и контроля. Сравнение существующей отечественной практики оценки Банком Росси финансовой устойчивости кредитных организаций с зарубежной практикой по казывает. во-первых, тенденцию к сближению подходов к оценке финансово; состояния банка и качества управления: во-вторых, наличие специфичных д.; России блоков оценки финансовой устойчивости, в частности прозрачности струк туры собственности. Кроме того, существует специфика применительно к России показателе-' оценки финансового состояния и их нормативных значений в рамках общих на правлений его анализа. стр ум ен ты на п р и э т о м мете сте с те м с и г н оценки, в т и процедуры ) 8 Банк проводит one классифипир в н астоящ ее i видности. ка1 9 Вне ВЫВОДЫ 1. Оценка деятельности банка как элемент управления позволяет выявить его успехи и недостатки, разработать реальную стратегию развития банка в перс пективе. Оценка осуществляется различными субъектами и с разными целями: оценке подлежат объемные показатели деятельности, финансовая устойчивость банка, состояние учета и отчетности и т п. 2. Результатом оценки количественных показателей деятельности банка является составление сводной таблицы, определяющей место каждого банка по избранным объемным показателям на международном и страновом уровнях. 3. Результатом оценки финансовой устойчивости банков является присво ение каждому банку рейтинга надежности или отнесение банка к той или иной классификационной группе финансовой устойчивости. Наиболее полное и глу бокое представление о надежности банков дает рейтинговая оценка, осуществля емая органами банковского надзора на основе отчетности банков и инспекцион ных проверок. 4. В соответствии с рекомендациями Мирового банка главными направле ниями анализа финансовой устойчивости банков, исходя из специфики их дея тельности, являются уровень доходности, состояние ликвидности, качество акти вов, достаточность капитала и резервов, эффективность управления банком. 5. Наиболее полно указанные направления анализа финансовой устойчи вости банков представлены в рейтинговой системе CAMEL, используемо»! в США. Для оценки в системе используется группа основных и дополнительных показа телей. Полученные показатели изучаются на предмет соответствия нормативным уровням (если они установлены), для оценки тенденций за последние два-три года, для сравнения по различным банкам. Отдельные направления деятельности и фи нансовое состояние банка в целом оцениваются но пятибалльной шкале. 6 В последние годы в систему CAMEL был введен новый элемент —S - чув ствительность к рыночным рискам, оцениваемый по степени влияния рыночных рисков на прибыль и капитал банка и по уровню управления ими. Кроме того, она была дополнена системой мониторинга финансовой надежности и долгосрочным прогнозом состояния банков. 7 Принципы рейтинговой системы CAMLL используются многими стра нами в процессе осуществления надзорными органами контроля за финансовой устойчивостью банков. Рейтинговая система оценки RATE, используемая Бан ком Англии с 1997 г., включает три взаимосвязанных блока: оценку риска, ин204 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com п р об л ем н о го г а ю тс я в осн . т и в н о V1CHOJ11 \ управления кий блок — с KOHTf 1. с сю 2. Кй см 3. К; и, ко 4. П< in H1 5. В НС лI 6. в 7. К "I 8. К Д1 9. К >г 10. К н 11. V в 12. Ь <1 ггрументы надзора, оценку эффективности применения инструментов надзора, при этом методика построения первого блока основана па системе С AMEL. Вме стс с тем система RATE включает более широкий круг «опросов для анализа и оценки, в том числе принимаемые надзорным органом меры (инструменты и процедуры) и их эффективность. 8. Банк России в рамках осуществления надзорной функции регулярно проводит оценку экономического положения банков, по результатам которой их классифицируют на пять групп. В качестве критериев классификации банков в настоящее время используются: состояние капитала, активов, доходности, лик видности, качество управления и прозрачность структуры собственности. 9. В целом подходы Банка России к классификации банков по степени их проблемное ги имеют ряд сходных черт с зарубежной практикой. Оценке подвер гаются в основном одни и ге же стороны финансовой устойчивости банков, ак тивно используется балльная система оценки, изучению подвергается качество управления рисками. В то же время российская система содержит специфичес кий блок — оценку прозрачности структуры собственности КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ 1. С какой целью и кем осуществляется оценка деятельности коммерче ского банка в зарубежной и отечественной практике? 2 . Каковы основные элементы разумного банковского надзора, применя емого за рубежом? 3. Каковы принципы осуществления анализа финансового состояния и деятельности коммерческих банков, разработанные Мировым бан ком? 4. 11еречислите основные элементы рейтгпповой системы оценки деятельности коммерческих банков и проиллюстрируйте их на одной из извест ных вам моделей. 5. В чем состоит содержание рейтштговоп системы CAMEL применитель но к Основным составляющим ее компонентам: дос таточности капита ла, качеству активов, доходности, ликвидности, менеджменту? 6. В чем сильные и слабые стороны рейтинговой системы CAMEL? 7. Каковы основные черты системы финансового мониторинга банков, применяющейся в США в последние годы7 8. Каковы особенности оценки финансового состояния банковского хол динга? 9. Каковы принципы построения системы RATE? В чем сходство и отли чие ее от системы CAMEL? 10. Какие основные подходы к оценке финансовой устойчивости кредит ных организаций использует Банк России? 11. Что общего и отличного в оценке Банком России финансовой устойчи вости банков от зарубежной практики? 12. Каковы перспективы внедрения в России прогнозных моделей оценки финансовой устойчивости банков? 205 РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА 1. Фетисов I .Г. Устойчивость банковской системы и методология со оцен ки. М .: Экономика, 2003. 2. Петров А.Ю., Петрова В И Комплексный анализ финансовой деятель ности банка. М Финансы и статистика. 2007. ГЛА1 ynF 0 . 1. си с л и к Лию снос н и с. пых и 6ai Уир; а двух ур< к? ком мер Н И К ) ЛИКВ1 лнчаются н инструм' Цел сан не лик такого ynf тельности струм енто ликвидное Осо) ностью в 1 нормативе внимания ликвидное В на варя 2004 1 сти: k o :k } mJ ности (Н 3) Кро средавом на ликвид Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com РАЗДЕЛ И ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА ГЛАВА 10 УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ БАНКА 10.1. СИСТЕМА ЦЕНТРАЛИЗОВАННОГО УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА Ликвидность банков является основополагающим фактором их платеже способности. создающим доверие публики к банковской системе. Управле ние ликвидностью представляет собой совокупность действий направлен ных на обеспечение ликвидности как отдельного коммерческого банка, гак и банковской системы в целом. Управление ликвидностью коммерческого банка в России осуществляется двух уровнях: на уровне Банка России (цен грализованное управление), на уров не коммерческого банка (децентрализованное управление). Меры по обеспече нно ликвидности, осуществляемые централизованно и децентрализованно, раз личаются по целевой направленности, содержанию используемых методов ■ инструментов, организации процесса управления. Целью централизованного управления ликвидностью является но;иер• ание ликвидности каждой кредитной организации Соответственно задачами Т ак ого управления выступают: определение регулятивных норм и правил дея тельности кредитных организации, обеспечивающих их ликвидность; выбор ин струментов регулирования ликвидности организация контроля за состоянием тмквидности отдельной кредитной организации и банковской системы в целом. Особенностью современного этапа централизованного управления шквндностыо в России я в 1 ястся, во-первых, тенденция к сокращению обязательных нормативов банков, регулирующих риск ликвидности; во-вторых, повышение внимания со стороны Банка России к наличию и качеству системы управления ликвидностью каждым банком В настоящее время в соответствии с Инструкцией Банка России от 16 ян варя 2004 г. ЛЬ 110-И применяются три показателя, регулирующие риск ликвидно сти: коэффициент мгновенной ликвидности (Н 2). коэффициент текущей ликвид ности (II,). коэффициент долгосрочной ликвидности ( H J . Кроме того. Банк России регулирует концентрацию кредитного риска по средством показателей Н6, И7, Н9| и П,01. нарушение которых может отразиться на ликвидности банка. 207 trial version - purchase at www.fineprint.com В Инструкции Байка России приведена методика расчета каждого коэф фициента, установлены предельные значения соответствующих показателей. Кон троль )а соблюдением этих предельных значений осуществляется на ежедневной основе При несоблюдении любого из экономических нормативов Ьанк России имеет право применять предупредительные или принудительные меры воздей ствия (штраф, ограничение или запрещение осуществлять какие-либо операции, запрет на открытие филиалов и т.д.). В связи i введением системы страхования депозитов физических лиц в ком мерческих банках Банк России в настоящее время осуществляет мониторинг со стояния шквидности банков вступивших в эту систему, с использованием рас ш иренного круга показателей. К числу дополнительно рассм атриваем ы х показателей по отношению к вышеназванным обязательным нормативам отно сятся: показатели ликвидности активов, ликвидности и структуры обязательств, общей ликвидности банка, риска крупных вкладчиков. Алгоритм расчета этих показателей, а также их нормативные значения при ведены в Указаниях Банка России от 16 января 200-4 г. JSb 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях ее признания достаточной для участия в системе страхования депозитов». Наряду с организацией мониторинга и контроля за соблюдением показате лей ликвидности Банк России располагает рядом других инструментов для ее регулирования К таким инструментам относятся: определение нормы и порядок обязательного резервирования и система рефинансирования. Обязательные резервы, создаваемые каждой кредитной организацией в Бан ке России, исходя из суммы привлеченных ресурсов и установленного норматива обязательного резервирования, создает специальны» ресурс Банка Ро<сии кото рый может использоваться для поддержания ликвидности отдельных банков В последние годы в соответствии с Положением Банка России от 29 марта 2004 г. j\j> 255-II для регулирования ликвидности банков стал применяться новый инструмент, использующий широко известный в зарубежной практике принцип усреднения. Использование >того инструмента доступно только для финансово устойчивых кредитных организаций, отвечающих определенным требованиям Банка России Таким банкам предоставлено право оставлять на своих корреспон дентских счетах часть нормативной суммы обязательных резервов для использо вания их для текущих платежей. В порядке рефинансирования, т.е. кредитования Банком России кредитных организаций, для целей поддержания ликвидности предоставляется три вида кре дитов. однодневный (овернайт); внутридневный и ломбардный. Такими кредита ми могут пользоваться лишь финансово устойчивые банки, имеющие высоколик видное обеспечение и заключившие соответствующие договоры с Банком России и уполномоченным депозитарием Кредит, получаемый от Байка России, зачис ляется на корреспондентский счет кредитной организации, увеличивая тем са мым ее ликвидные активы. В рамках надзорной функции Банк России осуществляет также издание нормативных документов, в которых сформулированы требования по организа ции системы управления ликвидностью на уровне каждой кредитной организа ции (подробнее см. 10.2) 208 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com Конт вляется Ба 1 нормативов дсния инси Кром (в том числ сии в качесл низаций. 10.2. СИС1 ЛИКЕ Унра предс зу, к< кре/и в сф( размс но су ной с Целя низацнн яв ■ об< тельств пер способносп ■ по; та бы опти? ка, т е. не дс В это ■ ОИ| средствах, < торами и вь ■ обе поддержан! ■ opt Банка Pocci кредитной( тельных ре: ■ соз ■ раз с тью; ■ соз лиза состоя Д оел организаци] ■ КО' ■ обе способа pel Контроль за состоянием ликвидности кредитные организации осущест«яегся Ьанком России как на основе отчетности о соблюдении экономических чативов и о формировании фонда обязательных резервов, так и путем пропс пя инспекторских проверок кредитных организации. Кроме того, вопросы правильности расчета экономических нормативов < штом числе показателей ликвидности) и их соблюдения включены Банком Рос г .»и в качестве обязательных направлений аудиторской проверки кредитных орга*ации. fсо- | 2. СИСТЕМА ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННОГО УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ ! Управление ликвидностью на уровне отдельной кредитной организации представляет собой сложную систему мероприятий по измерению, анали зу, контролю и регулированию ликвидности. Поскольку на ликвидность кредитной организации оказывает втияние множество факторов, лежащих в сфере формирования собственного капитала, привлеченных ресурсов, размещения средств, с о здания резервов, процесс управления ликвидностью по существу охватывает у пряв iemie всеми активами и пассивами кредит ной организации, включая забалансовые операции. Целями управления ликвидностью на уровне конкретной кредитной ©ргации являются: ■ обеспечение своевременного и по т о г о удовпетворения банком обяза1ъств перед кредиторами, т.е. предотвращение рисков ликвидности и т а т е ж е обносги; ■ поддержание такой структуры активов и пассивов, которая обеспечива- 1 бы оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности коммерческого банс т.е. не допускала бы сверхликвидности и потерн некоторой доходности П этой связи задали управления шквидностью сводятся к следующим: ■ определение текущей погрешности кредитной организации в ликвидных ютвах, обеспечивающих выполнение имеющихся обязательств перед крс ui1ми и вкладчиками, поддержание их на соответствующем уровне; ■ обеспечение сопряженности сроков движения активов и пассивов для * держания среднесрочной и долгосрочной ликвидности; ■ организация внутрибанковского контроля па соб 1юдением требований 5*:ика России к уровням экономических нормативов, рсту ■ирукнцих шквндность дитйой ор. «ни зании, а также к поi ноте и срокам формирования фонда обя за- льных резервов; ■ создание системы краткосрочного прогноза ликвидности; ■ разработка процедур принятия решений в части управления ликвидною: ■ создание внутрибанковской информационной системы для сбора и анат Vi состояния ликвидности в кредитной организации. Достижение названных Целей и задач предполагает создание в кредииюй ннзации стройной системы управления ликвидностью, включающей: ■ комплекс организационных мер по анализу, оценке и контролю; ■ обоснование методов и инструментов управления ликвидностью; выбор оба регулирования ликвидности 209 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com Организация управления ликвидностью в банке. Каждая кредитная орга низация в соответствии с требованиями Банка России должна разработать и ут вердить руководящим органом специальный документ о политике в сфере управ лении ликвидностью Основные требования Банка России к содержанию этого документа сво дятся к следующим положениям. 1. К документе должна быть зафиксирована организационная структура подразделении и органон управления, принимающих участие в анализе, оценке и регулировании ликвидности, осуществляющих контроль и отвечающих за вы полнение соответствующих решении В большинстве российских банков в качестве органа управления ликвид ностью функционирует Комитет но управлению активами и пассивами, который является коллегиальным органом, оценивающим сложившуюся ситуацию и при нимающим решения но устранению недостатка (дефицита) ликвидных средств или по размещению их излишка. Состав комитета формируется из представителей различных подразделении банка и возглавляется Председателем (заместите лем Председателя) Правления банка Контрольные функции, как правило, выполняет служба внутреннего конт роля или внутреннего аудита. Непосредственно связаны с управлением ликвидностью подразделения банка, занимающиеся аккумулированием ресурсов и их размещением. Обычно в банке существует одно центральное подразделение (отдел, подотдел), которое проводит работу но расчету нормативов ликвидности, анализу их состояния, оп ределению ликвидной позиции банка на текущий период и перспективу, наблю дению за состоянием корреспондентского счета банка и т.д. Материалы данного подразделения в виде выходных таблиц представляются в Комитет по управле нию активами и пассивами. 2. В документе должны содержаться описания процедур определения ра циональной потребности кредитной организации в ликвидных средствах, в том числе избытка (дефицита) ликвидных средств. При этом должны быть определе ны предельно допустимые значения избытка (дефицита) ликвидных средств. Особое место отводится порядку составления краткосрочного прогноза ликвид ности. 3. Документ о политике по управлению ликвидностью должен включать описание методов проведения анализа состояния мгновенной, текущей, долгосроч ной ликвидности, состояния требовании банка к клиентам (в том числе и просро ченных) и обязательств банка, от которых зависит состояние ликвидности. Ана литическая работа предполагает разработку сценариев, основанных на допущении возникновения возможных негативных событии, связанных с состоянием фондо вого рынка, положением заемщиков и кредиторов и т.д. Для проведения анализа необходимо наличие методики оценки взаимного влияния ликвидности и при быльности банка. 4. Документ должен включать описание методов устранения отдельных негативных тенденций, например невыполнения предельных значении экономи ческих нормативов, возникновения конфликта интересов между ликвидностью и прибыльностью кредитной организации, а также методов восстановления лик видности. Для этого каждый банк применительно к конкретной ситуации должен 210 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com onpej Извеет пчиыхпр межб BTOpOl • еяруктурь m*r* шие сИн вал (квидны и нтирует ■ VCTC шых средств Л* луживан» - в к банк ■ див* ■ paci юА устойчи р п ’фСЫ в ел знее определить возможные пути решения возникающих проблем, ипочники илизашш дополнительных ликвидных активов Известно, что финансово устойчивые байки в случае возникновения краг оочных Проблем г ликвидное гью могут ис пользовать различные кредиты Банка сии, межбанковские кредиты, а также провести работу с кредиторами но про лонгации депозитных договоров. Банки, обладающие финансовыми проблемами, полагав>т ограниченным составом для поддержания своей ликвидности. 5. Особое ме<то в требованиях Банка России к содержанию политики »области управления ликвидностью отведено порядку оценки, анализа и р еу т и мэния ликвидности в иностранной валюте Каждый банк должен определить ■ав п о к а з а т е л е й , методику расчета и оценки ликвидности в иностранной ва• е, установи гь предельные значения коэффициентов ликвидности по всем вадм и каждой валюте в отдельности. 6 В организационных мерах по управлению шквидноетью аолжна быть itvitna информационная система для сбора и анализа Сех гояния ликвидно сти Не пользуемая информационная база должна быгь достаточной для адекват- и оценки и достоверного прогноза ликвидности кредитной организации. Методы и инструменты управления ликвидностью. Вторым элементом гтемы управления ликвидностью являются методы и инструменты этого про са, которые и определяют его содержание. Теоретически существует два основных метода управления ликвидностью. Первый метод ориентируется на управление активами банка. Он был особенно ллярен у зарубежных банков до 60-х гг XX в.; в настоящее время им пользу■ я мелкие банки, а также банковские организации в ус ювиях недостаточно витого денежного рынка при ограниченных возможностях привлечения донолтельных ресурсов извне (например, с межбанковского рынка) в случае возннкния нехватки ликвидных средств. Ориентация банка на управление активами для поддержания своей лик1 иностн предполагает: ■ установление зависимости структуры аы и вов по суммам и срокам от ктуры пассивов. Погашение обязательств перед кредиторами осуществляет гя за счет регулирования сроков активов ■ Поддержание на определенном уровне объема высоколиквидных акти вов. Второй метод управления ликвидностью связан с регулированием объема руктуры пассивов Этим методом пользуются, как правило, крупные банки, текущ ие сильные позиции на денежных рынках При этом методе у ровень высоликвидных активов сводится к минимуму. При управлении пассивами банк 1ентируется на: ■ устойчивость депозитной б а ш позволяющей уменьшить отток денеж1 -х средств из банка. .\гтончивопь депозитной базы обеспечивается культурой вживания, расширением предоставляемых услуг, повышением доверия кли ентов к банку; ■ диверсификацию инструментов привлечения средств: ■ расширение числа участников денежного рынка, уверенных в финансою й устойчивости банка, что полнотяет привлекать дополнительные денежные урсы в случае недостатка ликвидных средств. 211 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com С учетом избранного .метола определяются и соответствующие инструмен ты управления ликвидностью. К их числу относятся выбор показателей измере ния ликвидности, установление лимитов и контрольных цифр, выбор инструмен тов привлечения и размещения ликвидных средств Выбор показателей измерения ликвидности обусловливается прежде всего требованиями надзорного органа к оценке ликвидности. Если в зарубежных стра нах надзорные органы либо вообще директивно не устанавливают обязательны, круг таких показателей (например, в США), либо устанавливают незначительное количество показателей (например, в Японии, Германии, Франции, Англии), т в России, как отмечалось выше, директивно обязательными являются три пока зателя (М2, Н3, Н 4). Соответственно российские кредитные организации осущест вляют оценку t воей ликвидности на основе указанных показателей. Данный ме тод оценки ликвидности получил название коэффициентного, он же обусловп и соответствующий ему метод управления ликвидностью — на основе коэффици ентов (подробнее см. 10.3). Для оценки ликвидности российские кредитные организации также исполь зуют анализ денежных потоков за определенный период. В этом случае все акти вы и пассивы кредитной организации, включая и забалансовые операции, клас сифицируются по срокам исполнения обязательств и по срокам размещения активов. По каждому выбранному для оценки периоду исчисляется недостаток или излишек ликвидных активов, на основании чемо дается оценка ликвидности банка в целом (подробнее см. 1U.4). Оценка ликвидности на основе анализа де нежных потоков предполагает и процедуру принятия решения по регулированию ликвидной позиции кредитной организации. Как правило, такое решение прини мает Комитет но управлению активами и пассивами с учетом рассмотрения кон кретной ситуации внутри кредитной организации и во внешней среде. Важное значение в механизме управления ликвидностью принадлежит ли митам и контрольным цифрам, которые регулируют предельные значения пока зателей ликвидности. Лимиты определяют жесткие границы соответствующих показателей, контрольные цифры — ориентировочные, наиболее предпочтитель ные границы В российских условиях к числу лимитов, регулирующих значение показателей ликвидности, можно отнести нормативные уровни соответствующих показателей ликвидности, предусмотренные инструкцией Нанка России от 16 ян варя 2004 г. Ля 110-И. Наряду с ними Банк России рекомендует кредитным организациям уста навливать на определенные периоды предельные значения избытка (дефицита) ликвидных средств, в том числе в иностранной валюте Методика определения указанных контрольных цифр Банком России не приведена: данный вопрос ре шается на уровне кредитной организации. Инструментом управления текущей ликвидностью может бы ть корреспон дентский счет кредитной организации, отражающий остаток его ликвидных средств. Сопоставляя этот остаток с предъявленной банку суммой обязательств, изыскивал источники пополнения данного счета, осуществляя прогноз необхо димого остатка средств в дальнейшем, кредитная организация использует ука занный инструмент для регулирования текущей ликвидности Способы регулирования ликвидности. Завершающей сталией управления ликвидностью является устранение излишка или недостатка ликвидных средств. 212 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com рггу.гированш ПИЯ ЛИКВИД] я кредитив Ннструмен ■ межбалк ■ выпуск 1 ■ привлеч< ■ пересмот Инструмен ■ предоста ■ размеще] -те банкс-нере ■ покупка ■ разные 4 Регулирова по восстанов и вызывается, ► пени и ликвид • :< тгельности к] Возможны* ■ увеличен ■ получсни срок; ■ ростру КТ] акционерам и сот] ■ при в 1ече ■ р о с т р у КТ} ■ ограниче! ’0.3. УПРАВЛЕН НА ОСНОВ1 Ко >ффнцне стым и расп ■ оиределс! и их предельных з ■ анализ и < - ния фактически ки фактических з изменений фактич ■ выбор сп< 'доведенного aim. ■ формиров Показатели каждым банком ис фнчееких факторо Банком Роо о состоянии котор! труменft измереГ Т руМ С Н - е uccro 1 ых страртельный К тельное Глин), то (ри покаущестый меловил *щи' испольice акти*и клас•гщения ркггаток 1иза де ти* приникон- т е. регулирование тквиднои позиции Выбор инструментов привлечения или раз мещения ликвидных активов обусловливается текущей ситуацией, в которой на ходится кредитная организация. Инструментами устранения дефицита ликвидных средств могут быть: ■ межбанковские кредиты, в том числе кредиты Банка России; ■ выпуск кредитной организацией долговых обязательств; ■ привлечение средств клиентов на депозитные и текущие счета; ■ пересмотр сроков депозитных договоров или друг их обя тательсгв банка. Инструментами устранения излишка ликвидных средств могут быть ■ предоставление межбанковских кредитов; ■ размещение депозитов в Банке России или банкс-коррсспондсите (в том теле банке-нерезиденте); ■ покупка ценных бумаг, предназначенных для продажи1 ■ разные формы инвестирования Регулирование ликвидности может охватывать комплекс более глубоких мер по восстановлению ликвидности Потребность в проведении таких мероприя тий вызывается, как правило, наличием серьезных упущений, недостатков в уп равлении ликвидностью или возникновением непредвиденных обстоятельств ■ деятельности кредитной организации. Возможными мероприятиями в этом случае могут быть: ■ увеличение уставного капитала кредитной организации; ■ получение субординированных займов (кредитов), имеющих длительный срок; ■ реструктуризация обязательств (например, депозитов, принадлежащих акционерам и сотрудникам кредитной организации); ■ привлечение до.п (п рочных депозитов; ■ реструктуризация активов, в том числе продажа части активов; ■ офаничение выдачи ссуд на определенный срок. 10.3. УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ НА ОСНОВЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ НОРМАТИВОВ 16 ян- «лных пьств. Коэффициентный метод управ тения ликвидностью является наиболее про стым и распространенным в России. Он включает: ■ определение состава и периодичности расчета показателей ликвидности и их предельных значений; ■ анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе а) сравения фактических значений с нормативными, предельными: б) анализа динамиI фактических значений показателей; в) осуществления факторного анализа изменении фактических значений; ■ выбор способов устранения несоответствий, установленных на основе проведенного анализа; ■ формирование информационной базы для анализа. Показатели ликвидности. Состав показателей ликвидности определяется лждым банком исходя из рекомендаций надзорного органа и выделения специических факторов, влияющих на ликвидность конкретного банка. Банком России установлено три обязательных норматива ликвидности, о состоянии которых кредитные организации отчитываются ежемесячно, но рас213 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com считываемых ежедневно. Требования Нанка России по ежедневному расчету обя зательных норм позволяют банкам и ЦБ РФ систематически контролировать со стояние ликвидности. Наряду с обязательными экономическими нормативами каждая кредитная организация может применять для оценки собственной ликвидности и оопагнительные показатели. К их числу можно отнести структурные показатели, харак теризующие степень диверсификации активных или депозитных операции, на пример: ■ показатель доли крупных кредитов, определяемый по формуле: 1К Ч);1 К ,х 100, где — —сумма крупных кредитов, исчисленных по методике Банка России (рассчитывается анатогично показателю Н»); 2.К, —с\ мма выданных кредитов: ■ показатель доли K p v riH b ix депозитов, который рассчитывается по фор муле: • 1Д X 100. где —сумма крупных депозитов, исчисленных по методике Банка России; ЕЛ —сумма депозитов (до востребования срочных:, сберегательных)- ■ показатель доли межбанковских кредитов: Х М Б К :1 П х 100, где ХМ БК —сумма привлеченных межбанковских кредитов: ZII —сумма привлеченных ресурсов (депозиты и межбанковские кредиты). В качестве дополнительных могут использоваться и другие показатели, ха рактеризующие ликвидность активов и привлеченных ресурсов, например отно шение высоколиквидных активов к привлеченным средствам, доля собственных вексельных обязательств и т.п. Важным в управлении ликвидностью является не только выбор показате лен, но и установление их предельных значений, позволяющее осуществлять оцен ку состояния. При этом следует различать нормативное и предельное значения показателя. Нормативное значение задает надзорный орган, его следует рассматривать в качестве жесткого предела (лимита). Предельное значение определяет для себя банк (кредитная организация) Оно может устанавливаться и для показателей, введенных Банком России, в том числе и обязательных к выполнению В этом случае предельное значение соответствующего показателя означает внутренний предел, введенный банком для управления риском ликвидности. Банк, имеющий прочное финансовое положение, высокий авторитет на межбанковском рынке, может определить предельные значения показателей ликвидности на уровне нор мативных. Другим банкам в целях предотвращения риска недостаточной ликвид ности следует устанавливать предельные значения показателен ликвидности с отклонением от нормативных. По дополнительным показателям кредитная орга низация самостоятельно определяет предельные значения, ориентируясь на внут реннее положение и внешнюю ситуацию. Анализ и оценка состояния ликвидности. Процедура анализа и оценки показателей ликвидности включает несколько этапов. На первом этапе необходимо составить таблицу, характеризующую факти ческим уровень экономических нормативов (табл. 10.1). 214 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com Фа) Нормативы шквидноси *)я.ше.1ьные Коэффициент мгн ной ликвидности I Кол]и|>ицнен I тек; нквшшости (Ц3) Коэффициент дол срочной ликвидно (Н .) _____________ Дополнительные (ло усмотрению 6; * Пределы ным (основным), 1 На вторг до го показател бое внимание у ликвидности 1 характеризуют а именно: ■ наруш казателей, озна ■ наруш затслей, свидет ных установок выбранных зна ■ ш ачт показателей, of На треть в динамике, чте ции. Отрицай ■ неодш ких обязательн ■ тенден числе н езн ач т тельных норма ■ тенден Н накош выявленных от цатслыюй тенд ЗВОЛИТ ВЫЯВИТ! Таблица 10.1 Фактические и предельные значения нормативов ликвидности Нормативы ЛИКВИДНОСТИ Норматив ные (пре дельные) значения Фактические значения Предель ные* значения на 1 яниаря на 1 февраля ни 1 марта и тд. •Ля.шельные К к>ффициент МПГОВГН(Н 2) Коэффициент текущей ■квндности (Hi) К .^ффицнент долго срочной ликвилноети н 4) Не мене< 0.15 Не менее 0.5 Не более 1.2 Дополните1 ьние иго усмотрению банка) Устанавли вает банк ИОЙ ЛИКВИДНОСТИ * Предельные значения могут устанаативаться крвянтной органи.шшен как по ооячательшмм (основным). 1 оК и но дополнительным пока отелям. На втором этапе производится сопоставление фактического значения каж дого показателя соответствующему нормативному (предельному) уровню. Ос овнимание уделяется последней отчетной дате, отражающей текущее состояние ликвидности. На зтом этапе анализа могут быть выявлены факты, отрицательно характеризующие сиы ему управления ликвидностью кредитной организации, л именно ■ нарушение (даже незначительное) нормативных значений основных по казателей, означающее наличие проблем с ликвидностью; ■ нарушение предельных значений основных или дополнительных пока зателей, свидетельствующее о несоблюдении кредитной организацией собствен ных установок в области управления ликвидностью либо о необоснованности - игранных (чачений; ■ «начите тьные отклонения от нору гглвных (или предельных) значений чазалелей. обусловленные «излишком» ликвидности. На третьем этапе необходимо рассмотреть состояние каждого показателя ? динамике, чтобы убедиться в устойчивости или случайности возникшей ситуа ции. Отрицательней характеризуют пнамику состояния ликвидности: ■ неоднократное нарушение установленного значения одного или несколь ких обязательных нормативов; ■ тенденция к ухудшению ликвидности, выразившаяся в нарушении (в гом *исле незначительном) установленных значении одного или нескольких обяза нны х нормативов; ■ тенденция к ухудшению значений дополнительных показателей. П наконец, на четвертом этапе необходимо провести факторный анализ явленных отрицательных факторов и тенденций. В случае устойчивости отрительной тенденции такой анализ необходимо осуществить на ряд дат, что по лит выявить наиболее важные факторы снижения ликвидности. 215 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com Факторный анализ состояния обязательных нормативов ликвидности осу ществляется по следующей единой схеме: ■ определяется отклонение в фактическом значении соответствующего показателя на последнюю дату но сравнению с предшествующей; ■ с помощью метода подстановки выявляется влияние на имеющееся от клонение числителя и знаменателя; ■ проводится анализ изменений фактических значений элементов (числи теля и знаменателя), выясняются факторы произошедших изменений ■ в случае ухудшения состояния одного или нескольких показателей ука занный анализ проводится на несколько дат Анализ мгновенной ликвидности. Рассмотрим приведенную схему на при мере анализа мгновенно!! ликвидности. Коэффициент мгновенной ликвидности (Н 2) по состоянию на две даты у банка имеет следующие значения: на 1 ноября — 0,3; на 1 декабря — 0,1 при нормативном значении 0,15. Указанная ситуация не является характерной для современного этапа раз вития банковской системы, поскольку большинство кредитных организации имеет излишек высоколиквидных активов. Однако ситуация может измениться, а пред лагаемая схема может быть применена и к анализу «излишка» ликвидности. В рассматриваемом примере но состоянию на 1 декабря имеет место нару шение нормативного значения коэффициента мгновенной ликвидности на 0,05 и снижение его фактического уровня по сравнению с 1 ноября на 0,2. Коэффициент мгновенно!! ликвидности рассчитывается по формуле П оскольку • дное влияние Таким обр •е качест ва акт! •гто снизило у ре 34 ед. снизило у] Далее нео Чцелителя — Л А Состав вы . иуегся следую И 11о к а з В сего вы соколи кви / в ю м ч и сле иш ч и ая нал ю та и i ты в хр а н и л и щ ах ба ■ рреснондентский • козиты, разм ещ ен *л о ж сн и я В ИСобрСЛ ств а м и д о л го в ы е об ■ о б л ш а ц и и Ь ан ка И 2 - Л А н:О В их 100%, где ЛАИ — высоколиквидные активы. ()RM— обязательства до востребования. При этом в высоколиквидные активы включаются те финансовые активы банка, которы е в соответствии с требован и ям и Б ан ка России относятся к I и И категориям качества риска. Для опенки влияния числителя и знаменателя на изменение уровня показа теля используется метод подстановки. Данные для расчета приведены в табл. 10.2. Таблица 10.2 Изменение значений составляющих показателя мгновенной ликвидности Фактическое значение II Фактическое значение числителя у Фактическое значение знаменателя г 1 ноября 0,30 20 66 1 декабря 0.10 10 100 Лата н, 0.2 Изменение ОВ„ ЛА„ (.V) (*> -10 +3i Из приве; зился за месяц t ском счете в ЦБ тельства — на 3 Сниженш стребоваиия не. краткосрочной. величение сухи словлено стрем, перемещения р( доход. Состав об период следу юн И :» 11ока* Влияние изменении ЛА„на уровень Н2: Д(/ = — - — = — - — = 0,15-0,30 = -0,15. Zq Zq 66 66 Влияние изменения OBM(Az) на уровень Н2: Ау = — — Zj Zq — — = 0,10—0,15 = —0,05 100 66 216 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com Всего обязательств j в том числе: корреспондентские организации-коррс депозиты юрилмчес депозиты физическ выпущенные банко акценты до вопреб ОС И* I I tr- ■CjBT ш >cp«f FIocKtvibKv и шеменне значений числителя и знаменателя окапывают одно родное влияние на изменение Н2, общее ишен* ние равно: 0.15 + 0.0.1 “ 0.2. Таким образам, на снижение показателя Н2 в основном повлия ю yxv дшеie качества активов: снижение общей суммы высоко:шкви '.ных лкгиВОв на 10 ед., ш ) снизило уровень Н ,н а 0,15. Увеличение обязательств до востребования на ел. снизило уровень 112 на 0,05. Д аж е необходимо проанализировать факторы. повлиявшие на изменение числи геля - ЛЛМи знаменателя — ОВм ко >ффици«лпа мгновенной тиквидности. Состав высоколиквидных активов (.1АМ) на анализируемые даты характсизуется следующими данными (табл. 10.-3) Таблица 10.3 IIjMf нение состава высоко шквилных актинов, уел. ед. 1(окала гель Всего высоколиквидных активов (wIA„) Фиктичегког H L 1ИЧИС на 1 декабря на 1 ноября 20 10 2 2 10 2 II ,менение -10 Ш. o v ЧИС 1C* 0.05 иличная валюта и man жмые докумен- u в хранилищах Ланка н в пути реснондентскии счет в Банке России г ш и т ы , ра чещ< нньк. и Банке Р оссии ы о ж с н и я в необремененные обя:ктпмь-твами долговые ббязательс гва РФ С «ЫШЛЦИИ L л11Ка России -8 4 - 1 i 3 1 Ил приведенных данных следует, что обьем высоко шквндных акш вовенипся ла месяц на 10 ед.. в том числе за счет снижения остатка на корреспондентком счелс в ЦБ РФ — на 8 ед и за счет уменьшения вложений в долговые обяза[ьс гва — на 3 ед. Снижение высоко лнквидных активов в условиях pot га обязательств до воебоьания нельзя признать разумных!, поскольку оно привело к нарушению лкосрочной ликиндностн кредитной организации В то же время нронзишло ■величенне суммы размещенных в ЦБ РФ деполитов. Последнее могло быть обу тое лено стремлением кредитной ор 1анилации увеличить свою прибыль ла счет ^смещения ресурсов с корреспондентского на депозитный счет, приносящий v ход. С ое ыв обя ш етьств цо востребования (О Вм) изменился ла анализируемый риод следующим образом (табл. 10.4). Таблица 10.4 Изменение состава обязательств до в о стр е б о в а ть , уел. ед. 11оказатель . обязательств до во< требования (ОВм), ’ом числе: «- ipccnoiut-im кис счета кредитных ■шнлации-коррсчлюндентов it юшты юридических лиц до востребования озн гы физических лиц Д«> во» ребования ы 'ущенные банком векселя и банковские акцепты до востребования Фактическое наличие на 1 декабря па 1 ноября 1Изменение ( +,-> 15 20 +5 28 10 13 50 12 18 -22 +2 +5 217 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com Увеличение объема обязательств независимо от их видов в условиях сни жения высоколиквидных активов влечет риск невыполнения этих обязательств. Особую обоепокоенность кредитной организации юлжно вызвать увеличение депозитов физических ищ до востребования, несмотря на не.жачительность дан ного увеличения Что касается доли депозитов до востребования юридических лиц. то проблема их несвоевоеменного погашения также является актуальной. п о с к о л ь к у может привести к отказу клиентов от обе туживания в д а н н о й кредит ной организации Из проведенного анализа можно сделать следующий общий вывод. Па снижение мгновенной ликвидности кредитной организации основное влияние оказало уменьшение объема высоколиквидных активов. Кредитная орга низация. активно расширяя депозитную базу, что положительно характеризует ее политику но формированию р е с у р с о в , ослабила внимание к проблеме, связанной с обеспечением ликвидности. С определенной уверенное! ью можно утверждать, что кредитную организацию интересует павны м образом прибыль. Об этом сви детельствует ухудшение структуры высоколиквидных активов (уменьшение средств на корреспондентском счете и увеличение на депозитном счете в Банке Росс ии). а также увеличение депозитов до востребования юридических лиц, яв1ЯЮЩИХСЯ наиболее дешевым ресурсом. Проведенный анализ должен завершиться разработкой мер по увеличению общей суммы высоколиквидных активов и по оптимизации их структуры. Анализ текущей и долгосрочной ликвидности проводится по аналогичной схеме. 10.4. МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ НА ОСНОВЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ Управление ликвидностью кредитной организации не может быть обеспе чено только на основе использования коэффициентного метода. Недостат ком данного метода является невозможность выявить состояние ликвид ности на перспективу. Псфтбм} наряду с коэффициентным методом измерения, а на его основе и управ тения ликвидностью в российской практике используется механизм уп равления денежными потоками, отражающими движение активов, пассивов и заба лансовых сделок кредитной организации. В рекомендациях Банка России данный метод определен как анализ риска потери ликвидности в свя*и с разрывом в сроках погашения требований и обяза тельств. Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков вклю чает: ■ и мер'сние и оценку состояния ликвидности за определенные периоды времени, ■ анали 1 факторов, вызвавших данное состояние; ■ разработка различных сценариев регулирования ликвидности; ■ принятие мер по восстановлению ликвидности или дополнительному размещению ликвидных средств; ■ создание специальной информационно!' системы для измерения, анали за и регулирования ликвидности. 218 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com Составлен! ка состояния л и к шальной инфорк лица (реструктур пик видное тью. Для с остав во-первых, прове чить периоды (в{ рение ликвидное Примерная гтавляется разра( гги кредитных of В соответс, пы: денежные сре средства в банка? задолженность; и данные н лизинг; териалы; чистые вы; резервы на вс Пассивы р; РФ, средства 6ai прочие обязатеть по расчетам с деб ных банков, с обе Временные жаются активы, г ходя из построен При атом I те риалов* ■ выделен от 8 до 30 дней; о до 3 лет); ■ ИСПОЛЬЗ' (включительно); от до вос гребова! вания до 1 года; ( ■ ИСПОЛЬЗ! Многие ба н у ю час ть p e c v p e стабильную — к нозитов до воет производится ан стояние депозите ного ос татка сие 1 Письмо I Т П Т П 1 TTI Составление реструктурированного по срокам баланса. I Тзмерсние и оцен о к тояния ликвидности предполагают создание в кредитной организации спсиы ю й информации. Основу такой информации составляет разработочная таб>гца (реструктурированный по срокам баланс), предназначенная для управления •квидностыо Для составления ежедневного реструктурированного баланса необходимо, » первы х, провести классификацию активов и пассивов и. во-вторых, опреде]ь периоды (временные интервалы), но которым будет осуществляться изме> чие ликвидности. Примерная классификация активов и пассивов и периоды по которым со' ’пвляется разработочная таблица, дана в Рекомендациях по анализу ликвидноII кредитных организации Банка России1. В соответствии с рекомендациями в активах выделяются следующие груиденежные средства; счета в ЦБ РФ; государственные долговые обязательства; »дспза в банках; чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи; ссудная >^1Шженность; проценты начисленные (включая просроченные); средства, персиные в лизинг; основные средства; нематериальные активы: хозяйственные маиалы; чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли; прочие актирезервы на возможные потери, расходы будущих периодов. Пассивы разбиваются на следующие группы: кредиты, полученные от ЦБ К > . средства банков, средства клиентов, выпущенные долговые обязательства, чие обязательства, доходы будущих периодов, резервы на возможные потери *• расчетам с дебиторами, незарегистрированный уставный капитал неакцнонер■ банков, собственные средства, обязательства и гарантии, выданные банком. Временные интервалы, по которым в реструктурированном балансе ограк. *»тся активы, пассивы и забалансовые операции, выбираются, как правило. Heг. '.я нз построения т а н а счетов кредитной организации. При :>том могут быть использованы три варианта выбора временных инвалов: ■ выделение периодов (до востребования и на один день; от 2 до 7 дней. *8 ю 30 дней; от 31 до 90 дней; от 91 до 180 дней; от 181 дня до 1 года: от 1 года . ) 3 лет); ■ использование нарастающего периода от востребования на один день <включительно); от до востребования до 7 дней: от до востребования до 30 дней; до востребования до 90 дней; от до востребования до 180 дней; от до востребоия до 1 года; от до востребования до трех лет; ■ использование обоих вариантов. Многие банки при распределении пассивов но срокам определяют стабильI х> часть ресурсов до востребования, которую относят к дальнему периоду, а не с и л ь н у ю — к периоду до востребования. Для выделения стабильной части де>зитов до востребования с помощью различных математических приемов *‘изводится анализ и оценка динамического ряда цифр, характеризующих соянне депозитов до востребования за предшествующи и период Сумма стабнльостатка систематически пересматривается. 1 Письмо Банка России от 27 июля 2000 i М» 139-Т. 219 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com Анализ состояния шквидности но реструктурированному балансу. Со ставление разработочнои таблицы (реструктурированного баланса) позволяет каждый период определить состояние ликвидности: активы соответствующе ( рока сопоставляются с пассивами и выявляется дефицит или избыток ликвчи ности. По каждому временному периоду состояние ликвидности может характе рисоваться < к дующим образом: ■ активы превышают обязательства, т.е. имеет место избыток ликвидно сти. с тедовательно, на данный период имеет место высокая ликвидность. ■ обязатс.хьетва превышают активы определенного cpoica, т.е. имеет мест дефицит ликвидности, что отрицательно характеризует ликвидность кредитив, организации в соответствующий период Риск ликвидности в данном случ вызван использованием ресурсов, предоставленных клиентами, для формирова ния активов с более продолжительным сроком. Оценка ликвидности на определенный период должна быть увязана с оцен кой ситуации нарастающим итогом Абсолютного соответствия суммы обяза тельств и аю ивов соответствующего срока, как правило, быть не может, однако важно, чтобы возникающее несоответствие было минимальным по сумме и не продолжительным по сроку. Офнцагельнохарактери п ет [нквндность кредитной орынизацни длитель но в<поникающий дефицит (избыток) ликвидности, что свидетельствует о серьез ных проблемах в управлении ликвидностью Кроме абсолютных значении дефицита (избытка) ликвидности применя ется оценка ликвидности на основе относительных показателей (ко «ффицпен гов). И соответствии с рекомендациями Ван ка России ко 'ффициент дефицита (избыт ка) ликвидности рассчитывается нарастающим итогом как процентное отноше ние абсолютной суммы дефицита (избытка) ликвидности к общей сумме обязательс тв. Предельные значения указанного коэффициента кредитные организации устанавливают самостоятельно. Для этого анализируется взаимосвязь разных фактических уровней д а н н о г о коэффициента с реальным состоянием ликвидно сти (соблюдение платежных обязательств состояние нормативов ликвидности, на шчме минимально необходимой суммы средств на корреспонденте ком счете и др.). Риск ликвидности кредитую Л организации появляется при возникновении дефицита ликвидности, ои возрастает при увеличении коэффициента дефицита Кредитная организация обладает тем большей возможностью изыскать источни ки для покрытия дефицита шквндных средств, чем меньше огнен и тельное значе ние данного показателя. Избыток ликвидности в границах, признанных кредитной организацией в качес тве нормальных, означает благополучное состояние ликвидности. Сниже ние коэффициента избытка ликвидности против предельного его значения еще не означает появления риска ликвидности, но нуждается в анализе. Аналцз сложившемся ссфицита (излишка) л и к в и д н о с т и за конкретны»! пе риод предпотагает изучение соответствия договорных сроков обязательств и тре бований данного периода, соблюдения договорных сроков обязательств и требо вании. При несоответствии договорных с]юков обязательств и требований причи на дефицита (излишка) ликвидности, как п р а в и т заключена в неудовлетвори220 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com >ч м е к в днее зля крапах Зачастую как требе привлечен ч. Кажд. ■ m n соот вет ci Анализ <) . осущес якаидноогп п|: «ссостоят ■ ; <14)11! требо Отрицатс ж >ныи по сум удовлетворите, ий и обя 1 сестру ктури •ю кадрово щ я ссуд и нрш Анализ о а) ликвид! ку, во-перь Такой ан и ликвидное метода и мет Анализ с 1ым отчетн нений для I 11аиболе не копкротт ■а или избь Приняти тленииIакти й орган изаш Регулирс устранения те средств Бобов ньи анатиз ко а вариан - реи Принят* швается оцеш кованности и с Поско ть определенной ния ликвидное г. С-о- ш§шш ном менеджменте кредитной организации лиоо в экономической ситуации. " >лелнсс обстоятельство ооусловлнвает использование додгосрочнмх источнидтя краткосрочных то ж ен и й при отсутствии объектов долгосрочных вложеЯЛ. Зачастую дефицит ликвидности вызывается несоблюдением договорных :• vob как требовании, гак и обязательств: может иметь место как досрочное и )ъг т м привлеченных банком ресурсов, так и пролонгирование сроков вы щнных литов Каждып из таких случаев требует тщательною анализа причин и нрисоответс гвую тих мер. Анализ дефицита (излиш ка) ликвидности, рассчитанного нарастающим I iM, осущ ествлялся путем обобщения материалов рассмотрения состояния нЛНос ги применительно к отдельным периодам. В результате аналитик дает э®- нку состояния ликвидности с учетом сумм, направлении (дефицит, излишек) ичин требований и обязательств. Отрицательно характеризует ликвидность кредитной организации значиьный по сумме и длительный по сроку дефицит ликвидности, вызванный неэлетворительныч менеджментом либо нарушением договорных сроков треI» ваннй и обязательств. В этом случае требуется принятие серьезных лир либо •• реструктуризации активов и пассивов кредитной организации, либо по и ше «'«ню кадрового состава, либо по изменению политики в области предоставтеш ссуд и привлечь ния депозитов Анализ отклонений фактических значений коэффициентов дефицита (нзиа) ликвидности от запланированных (предельных) уровней позволяет дать j. нку, во-первых, методам планирования, во-вторых, состоянию шквидйокгн Такой анализ целесообразно дополнить рассмотрением выводов о состояянквидиости. сформулированных на основе использования коэффициентноп метода и метода денежных потоков. Анализ соответствия краткосрочных прогнозов о состоянии ликвидности длань v отчетнОЬти может быть иЬпользйван в случае выявления серьезных огкений для внесения коррективов в методику составления таких прогнозов Наиболее ответственной сталией управления ликвидностью является ири*тие k o h k j k тных р е ш е н и й по р е г у ч и р о в а н и ю л и к в и д н о с т и , т е устранению дефи1 или избытка ликвидности. Принятие таких решении, как правило, осуществляется Комитетом но уп равлению активами и пассивами — коллегиальным органом, созданным в крсдитн организации цтя данной цели. Регулирование ликвидности осуществляется путем выбора способов либо гранения дефицита ликвидности либо размещения свободных денежных т**дств В обоих случаях разрабатываются альтернативные сценарии, сравнитель ный анализ которых позволяет выбрать наибо лее эффективный на данный перивариант решения. Принятие конкретных решении по регулированию ликвидности обуслов•чается оценкой альтернативных вариантов на предмет их прибыльности, рисъанности и соответствия приоритетам банковской политики. Поскольку оценка, анализ и регулирование ликвидности основываются на редслсннои информационной базе, создание специальной базы для уиравлеликвидноетью является неотъемлемой частью отой системы 221 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com База данных для управления ликвидностью должна охватывать как пока затели синтетического и аналитического учета, так и финансовые коэффициен ты, характеризующие ликвидность. Состав показателей, периодичность их расче та, содержание динамических рядов определяет кредитная организация. Информационная база должна включать также характеристику внешней среды, влияющей на состояние ликвидности и выбор наиболее гэффективных спо собов ее регулирования* динамику процентных ставок на межбанковском рынке, динамику процентных ставок по кредитам и депозитам (краткосрочным и долго срочным). динамику рыночной стоимости ценных бумаг, валютных курсов и т.д. В состав информационной базы должны входить, во-первых, рабочие мате риалы. поступающие из подразделений кредитной организации; во-вторых, разработочные таблицы аналитического характера; в-третьих, выходные таблицы, характеризующие результаты анализа и необходимые для принятия решения ру ководством кредитной организации. Состав информации, поступающей в подразделение кредитной организа ции. занимающееся управлением ликвидности, определяется самой организаци ей и фиксируется в приказе. 10.5. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ В большинстве зарубежных стран не существует единообразных показате лен оценки ликвидности банка. Набор показателей и методы управления ликвидностью варьируются от банка к банку. Управление активами и пасси вами банка в зарубежных странах опирается на использование одной из четырех теорий управления ликвидностью теории коммерческих ссуд, тео рии перемещения, теории ожидаемого дохода, теории управления пасси вами В соответствии с основными принципами теории коммерческих ссуд банк\ для обеспечения ликвидности необходимо связывать процесс кредитования с по следовательными стадиями движения продукта от производства к потреблении Именно вложение банковских ресурсов в краткосрочные ссуды, а не в инвести ционные ценные бумаги или недвижимость, создает определенные гарантии для быстроты превращения активов в денежную форму. Теория перемещения расширительно толкует условия ликвидности коммер ческого банка, связывая их с размещением активов не только в краткосрочные ссуды, но и в ценные бумаги и т.н., могущие быстро превратиться в деньги. Усло вием ликвидности коммерческого банка, согласно этой теории, выступают опре деленная доля в общей сумме активов и структура быстрореализуемых активов По признаку ликвидности (быстроте превращения активов в денежные сред ства) все активы в зарубежной практике подразделяются на: первичные резервы, вторичные резервы, ссуды, прочие ценные бумаги, здания и сооружения. К первичным резервам относятся кассовая наличность и средства на кор респондентском счете в Центральном банке. К вторичным резервам относятся высоколиквидные ценные бумаги, предназначенные для продажи. Данный вид актива дополняет первичный резерв ликвидных средств в случае недостаточно сти последнего Ликвидность ссуд, прочих ценных бумаг, инвестиционных вло жений (здании и сооружений) более ни жая 222 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com Для упр; иные требовз ТИ, ЛИКВИД! дельных вил* *'111А. перс нерв нее ссуд Япония* ЛИК! к де! I ранция: лию в бл ния ДОЛ1 к ДО В проце< соотношени *. •решения ot матично эт Е [ [ [ Для ил (И и п Нанбо: сцеп CptJcTBа до I а - П 00) Ф j e t . льтате г I v »вня шва» —днпеяв Во вто JD ВОСТр гшен! *ак пока|>фициених расче■ внешней ШЫХ е л о л» рынке I и долго вое И Т.Д. ■не мате рых. ралКаблицы гния р\ $>ганиза|низаци- Для управления ликвидностью зарубежная практика выработала опредемные требования к структуре активов. Онгимальнмм для обеспечения стабильП1, ликвидности и платежеспособности банка считаются следующие нормы • "дельных видов активов, (в “о) США: первичные резервы (по отношению к депозитам) — не менее 5 —10; первичные и вторичные резервы (по отношению к депозитам) — не ме нее 10—15; ссуды (но отношению к активам) — не более 65. Япония: ликвидные активы (первичные и вторичные резервы) по отношению к депозитам — 30. 1 анция: ликвидные активы (денежные средства и активы со сроком погашения в ближайшие 30 дней) по отношению к обязательствам до востребования и сроком погашения в ближайшие 30 дней — 100; долгосрочные вложения (сроком свыше четырех лет) по отношению к долгосрочным ресурсам (сроком свыше четырех лет) — не менее 60. В процессе управления ликвидностью на основе соблюдения определенночз соотношения в активах и пассивах в зарубежных странах используется метод урепления отдельных статей пассивов за определенными статьями активов. Схематично этот метод представлен на рис. 10.1. оказатеваления и пасси вной из Суд. теоI пасси- Рис. 10.1. Схема закрепления отдельных статей пагсивон за определенными статьями активов сред- Для иллюстрации этого метода можно привести три варианта управления .* ивами и пассивами (табл. 10 5) Наиболее оптимальная структура активов и пассивов, исходя из оинсанно•т>выше сцеплен ия активных и пассивных статей, имеет место в первом варианте. ( >\зства до востребования (50) вложены в первичные (30) и вторичные (20) реагрвы; сберегательные и срочные вклады (300) — в ссуды (300); собственный ка■ ал (100) — в инвестиционные ценные бумаги (20) и здания и сооружения (80). F результате созданы условия для обеспечения ликвидности банка и оптимальусловия для получения наибольшей прибыли (бесплатные ресурсы частично i жены в активы, даюшие доход, платные ресурсы полностью вложены в акш *>. приносящие доход). Во втором варианте в первичные резервы (200) вложены не только сред1 ло востребования (150), но и часть срочных вкладов. В этом варианте ресур. размещены нерационально в ущерб прибыльности, создавая сверхликвидность. 223 Printed with FinePnnt trial version - purchase at www fineprint.com Таблица 10..Г Рн тичны* варианты ; правления активами и пассивами (цифры хсловныс), лен. сд. 1-й Вьриаш 2-й 3 ii 450 450 450 50 150 350 Показ*т\п» Пассивы Средства до востребования — Сберегательные BK.ia.Tbi 100 ClK>4iihie вк. мды 200 200 — Собственный капитал 100 10и 100 Активы 450 450 450 Первичные резервы 30 200 200 Bi орнчные резервы 20 20 20 300 150 150 Прочие ценные бумаги 20 - — 3 .амия и сооружения 80 80 80 Ссуды В третьем варианте, напротив, ликвидность находится пот угрозой' сред ствам до востребования (350) ликвидные активы противостоят лишь частично (200 + 20). В этом случае важно, чтобы недостающей части средств до во< гребования соответствовали краткосрочные ссуды. Авторы теории ожидаемою Ooxoda увязывают ликвидность банка с креди тоспособностью клиентов, обеспеченной их будущей выручкой. Сторонники этой теории предпо laiaior планировать ожидаемый доход, а сроки его получения использоймъ как основу установления сроков погашения ссуд. При этом методе осуществляется прогноз оборота активов и пассивов применительно к определен ным периодам (неделе, декаде, месяцу) (табл. 10 6). Табтица 10.6 Прогноз оборота активов и насгивов на текущий месяц (цифры условные), ден. ед. Неделя гскущего месяца 3-я 2-я Показатель 1-я Обязательства банка со сроком погашения Сумма ликвидных активов. могущих быть исно lUiOBanti ыми для шмашения обязательств 4-я 100 120 80 в(| 50 110 100 120 В б ли ж: 100 ед., в этом корреспондент стунлеции срс 50 ед Кроме 1 на следующей ггавляст 150 с с может осутцс 100 ед., во-вто ме 50 ед. Во втую — ситуан ния межбаню Данны» п ы тп ри м ет Для ош чете которого этом козффш пример для I коэффициеи 1 года —75% СО СРОКОМ ИС1 “0%, вклада (ости. Ко:>ф< [ученных от кредитных о| сяцев — 25%. Обпин шение актш с учет ом лик тем выше ли В Япо который пок рокам 11ри пличны е в ден в табл. 1 Данн Cpoi ,и исте noraniti -10 +20 Результат (+. - ) -50 11 цтребность клиентов в новом кредите 100 Недостаток ресурсов 150 Источники поступления 1>есурсон: получение межбанковского кредита 100 10 _ досрочная продаж» ценных бумаг 50 — 30 +60 50 10 30 Текущий меся I — 1 месяц ) месяца — 1 месяцев Гвьнпе 6 меся! 224 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com • банковский мене. Таблица 10.5 3-й 450 350 100 450 200 20 150 80 озон: средib частичш востребова л а с крединники это» п р е н и я исэтом метод» ►определен* Таблица 106 4-я 60 В ближайшую неделю банку предстоит погасить обязательств в сумме 100 ед., в этом же периоде банк располагает ликвидными активами (средства на « ^респондентеком счете к началу недели плюс погашение клиентами ссуд по на ступлении срока) в сумме 50 ед., т.е. ему недостает ликвидных активов в сумме 50 ед. Кроме того, банк уже заключил кредитный догопор с клиентом на выдачу к i следующей неделе новой ссуды в сумме 100 ед., т.е. недостаток ресурсов с.оавляет 150 ед. Выполнение обязательств перед вкладчиком и заемщиком банк может осуществить, если, во-первых, получит межбанковский кредит в сумме 100 ед., во-вторых, досрочно продаст имеющиеся в портфеле ценные бумаги в сумI 50 ед. Во вторую и третью неделю возникают аналогичные ситуации; в четвер тую — ситуация, требующая размещения средств, например путем нредоставле- ля межбанковского кредита. Данный метод широко распространен в США, Японии, Европе. Интересен лыт применения его во Франции. Для оценки ликвидности определяется коэффициент ликвидности, при рас- те которого активы и пассивы взвешиваются по степени их ликвидности. При *м коэффициент ликвидности активов и пассивов устанавливает сам банк. Наример, для кредитов сроком погашения в ближайшие 30 дней установлено два • #ффициента ликвидности, для кредитов с начальным сроком погашения до 1 года — 75% и с начальным сроком погашения свыше 1 года — 100°о. Для вкладов со сроком истечения в ближайшие 30 дней коэффициент ликвидности составляет “0%, вклады до востребования не включаются в подсчет коэффициента ликвид ности. Коэффициенты для собственного капитала и однодневных кредитов, по лученных от кредитных организаций, составляют 100% долговых ценных бумаг кредитных организаций сроком от 1 до 6 месяцев — 40%, а со сроком свыше 6 ме сяцев — 25%. Общий коэффициент ликвидности рассчитывается как процентное отно шение активов, взвешенных с учетом ликвидности, к пассивам, взвешенным с учетом ликвидности. Чем выше значение данного показателя (превышает 100%), тем выше ликвидность банка. В Японии для оценки ликвидности рассчитывается индекс ликвидности, 'который показывает соотношение активов и пассивов, классифицированных по юкам. При этом активы и пассивы разного срока погашения (истечения) имеют различные веса. Пример расчета индекса ликвидности ипотечного банка приве ден в табл. 10.7. Таблица 10.7 120 Данные для расчета индекса ликвидности (цифры условные), ден. ед. Сроки истечения погашения -60 Актив Пассив Вес Актин швевешеиный по весу Пассив, вешенный по весу Текущий месяц 10 000 12 000 1 10 000 12 000 1 месяц 31000 32 000 2 62 000 64 000 3 месяца 7 000 8 000 3 21000 24 000 б месяце» 12 000 9 000 4 48 000 36000 17 000 16000 5 85 000 80000 ыше 6 месяцев I или м ски й менеджмент 225 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com Стоим ОС! ь пасспвов взвешенных Индекс ликвидности Стонмост ь активов взвешенных 210000 = 0,96. 226 ООО Наиболее онтимальныч значением данного показателя является 1. Если индекс ликвидности меньше, то это означает, что для формирования активов банк использует пассивы с меньшим сроком, что отрицательно характеризует vnpim ление ликвидностью. В США способ определения дефицита (излишка) лнквн сюсти иллюстри рует табл. 10 8 Для этого совокупная сумма активов определенного периода сопсс гав 1яется с суммой пассивов аналогичного срока, дефицит (излишек) ликвид ности определяется по периодам и нарастающим итогом Затем сумма дефицита (излишка) сопоставляется с предельным уровнем Таблица 10 8 Определение дефицита (излишка) ликвидности Период Статья баланса Итого 1-90 дней 91-180 дней Ссуды 175 150 75 75 225 150 75 75 150 1 150 Инвестиции 100 150 50 50 250 50 50 75 75 850 Прочие активы 25 0 0 0 0 0 0 0 50 100 Итого активы 300 300 125 125 500 200 125 150 275 2 100 Депозиты ЗПО 225 175 125 275 75 50 25 75 1325 Пассивы на денеж ных рынках 75 100 25 50 0 0 0 0 0 250 Долгосрочная задолжсннс'с'ъ 0 0 0 25 25 25 50 50 75 250 Прочие пае сивы 25 25 0 0 25 0 0 0 0 75 Капитал 0 0 0 0 0 0 0 0 200 200 Пюго пассивы 400 350 200 200 325 ИЮ 100 75 350 2 100 Недостаток ( - ) в пр*" 1елах интервала -100 -50 -75 -75 175 100 25 75 -75 0 Недостаток ( - ) в Пределах с о в о к у п н о ю интервала -100 П р о к ’1Ы COHOKVII- 150 -150 200 181-270 271-365 дней дней -225 300 -300 ЗоО 1 -2 2 - 3 3 - 4 4 -5 свыше1 года года года лет 5 лет -125 - 25 300 100 0 100 75 100 -75 10П 0 0 нсге» иш ерва.ш (+. ) В последние- годы в зарубежных странах управление ликвидностью все бо лее базируется на теории управления пфесиваяш. Теория управления пассивами основана на том, что >анк может решить проблему ликвидности путем улучше ния качества депозитной базы Критерием качества депозитной базы является 226 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com шчение дол щцх б а н к .1 ь банка1вьп Как пока дитных оргг !ние все вы гктивностп годов. ВЫВОД! 1 Управ лрализован веского бау 2. Центр Банком Р £.»"НОСТи; осуп инструм е ея тем ы рефи; т о я н и е м лик) « кредитным г Я Д ец е! гт управление *х прсдотвра г .. ги, а также 1. С и си *ючает ком •чтти, обосн о не процент 5. Конк ’жна наход ния ликвид ия к содер 6. Наи( ТЪЮ Я В1ЯСТС5 ■азателей лш Банком Pocci • т о р ы рИС1 Унравл вне таблицы, динамике i кдого IlOKi яых тенденш 7. В Hf -кавления ли тказанного \ стояния лик гея 1. Если miBOB банк |ует упра v ллюстри »ериола co lt) ликвйдI дефицита Ьблица 10 8 Итого 1 150 850 100 £ ■ — 2 100 1 325 250 25U 75 f 200 2 100 ece босивами 1 улучшемвляется t сличение доли устойчивой части депозитов, т.е. средств вкладчиков, не покигиощих банк. Чем выше доля этой части привлеченных ресурсов, тем ликвид* * ть банка выше. Как показывает практика децентрализованного управления ликвидностью . • дигных организаций в России, в настоящее время получают развитие и при►гнение все вышеназванные теории и основанные на них методы. Повышение их :«?фективности предполагает усиление научной обоснованности применения этих * одов. ВЫВОДЫ 1 Управление ликвидностью осуществляется в России на двух уровнях: . г?нтрализованно — на уровне Банка России; децентрализованно — на уровне ком мерческого банка. 2. Централизованное управление ликвидностью заключается в установле- ш Банком России единых для всех кредитных организаций нормативов ликцности; осуществлении регу лирования ликвидности с использованием раз. тичч инструментов (обязательных нормативов, обязательного резервирования, истемы рефинансирования и др.); организации мониторинга и контроля за со стоянием ликвидности кредитных организаций; применении мер воздействия %кредитным организациям, нарушающим нормативы ликвидности. 3 Децентрализованное управление ликвидностью по существу охватыва' управление всеми активами и пассивами, а также забалансовыми сделками в це лях предотвращения риска несбалансированной ликвидности и илатсжесиособкти, а также оптимальною сочетания ликвидности и прибыльности. 4. Система управления ликвидности на уровне кредитной организации ' лючает комплекс мер по анализу, оценке, контролю и регулированию ликвид ности; обоснование методов и инструментов управления ликвидностью; опреде ление процедур восстановления ликвидности или устранения его избытка. 5. Конкретная система управления ликвидностью кредитной организации должна находить отражение в специальном документе о политике в сфере управ ления ликвидностью, разрабатываемом в каждой кредитной организации. Требо вания к содержанию определены в нормативных документах Банка России 6. Наиболее распространенным и простым методом управления ликвидно стью является коэффициентный. Метод основан на анализе и оценке набора по казателей ликвидности, в число которых входят как директивно установленные Банком России, так и дополни гельные нормативы, отражающие специфические факторы риска ликвидности конкретной кредитной организации Управление ликвидностью на основе нормативов предполагает составле ние таблицы, характеризующей фактический уровень показателей ликвидности в динамике и в сопоставлении с нормативными значениями; оценку состояния каждого показателя, факторный анализ выявленных отклонений и отрицатель ных тенденций. 7. В настоящее время в российской практике развитие получил метод уп равления ликвидностью на основе денежных потоков Составными элементами указанного метода управления ликвидностью являются измерение и оценка со стояния ликвидности, анализ ситуации, разработка сценариев регулирования 227 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com ликвиджнти, нриня rue мер но вос( тановлению ликвидности или устранению избытка, создание cut цпа.пьнои информационной базы. Регулирование ликвидности осуществляется путем выбора либо сноса устранеиия дефицита ликвидно< ти, либо способов размещения свободных ден * ных средств. В об оих случаях разрабатываются альтернативные сценарии с; нительный анатиз которых позволяет выбрать наиболее .эффективный на ианн* период вариант решения. Принятие указанных решен иг обычно осущссгвляс' * коллегиальным opi аном. созданным для данной цели. ГЛАВ, УПР/ КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ 1. Что представляет собой управление ликвидностью как система? 2. Какие инструменты использует Банк России в процессе унравлен л и к в и д н о с т ь ю коммерческого банка? 3. Каковы цели и задачи управления ликвидностью на уровне комм» ческого банка' 4. Назовите виды стратегии коммерческого банка в области управлен ликвидн) игтью. Какие факторы влияют на выбор стратегии? 5. Каковы основные разделы документа о политике по управлению л и видностью, рекомендуемого к составлению Банком России? 6. Должен ли коммерческий банк иметь резерв ликвидных активов? От каких факторов зависит его обьем? 7. В чем состоит метод управления ликвидностью с использованием ь зффициентов? Каковы его достоинства и недостатки? 8. Какими факторами определяется состав показателе*, необходимых д измерения ликвидности? 9. Какова схема анализа состояния ликвидности коммерческого банка основе ко зффициентов? 10. Что представляет собой метод управления ликвидностью на oi ново де нежных потоков? 11. Каковы принципы псстроения реструктурированного батанса для оценки ликвидности на основе денежныч потоков? 12. Какие ф акю ры определяют дефицит (избыток) ликвидных актин коммерческого банка? 13. Каким образом учитывается временной фактор состояния ликвидно сти при анализе денеж] [ых потоков? 14. Какие конкретные решения по регулированию ликвидности может принять банк в случае: а) кра i косрочного дефицита (избы i ка) ликвидно сти, б) наличия серьезных проблем с ликвидноегью? 15. Охарактеризуйте методы управления ликвидное тью в зарубежных стра нах. РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА 1. Фетисов Г. Г. Устойчивость банковской системы и методология ес оцен ки М .: Экономика, 2003. 2. Петров л.Ю , Петрова В.И. Комплексный анализ финансовой деятель ности банка. М. Финансы и статистика. 2007. 228 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ■ b eiD ГЛАВА 11 УПРАВЛЕНИЕ ПРИБЫЛЬЮ БАНКА ■ рн I tre e №101 ta n *О г I tИ-ш Ь а» I к*- 11.1. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ БАНКА Прибыль коммерческого банка является внутренним источником его раз вития. Поэтому управ.1ение прибылью — важная составная часть банковского менеджмента, цель которой заключается в максимизации прибыли при до пустимом уровне рисков и обеспечении ликвидности баланса. Элементы системы управления прибылью. Управление прибылью банка ществляегся через систему элементов (блоков) управления, тесно свяганных * жду собой. Можно выделить следующие основные блоки управления прибылью ком» ерческого банка: ■ определение подразделений банка, участвующих в процессе управления ибылыо; ■ п л а н и р о в а н и е д о х о д о в , р а с х о д о в и п р и б ы л и бан к а : ■ применение способов оценки уровня прибыльности банковской деятельv гн; ■ определение методов текущего регулирования прибыли (финансового ' нультата). Управление прибылью коммерческою банка осуществляется на различных « ювнях: на уровне банка в целом (высший уровень) и на уровне отдельных наавлений деятельности банка, конкретных банковских нродукюв, отдельных бочих мест, взаимоотношений с клиентом (микроуровень). Содержание отдельных элементов управления рентабетьностью кредитнои ганизацни имеет свою специфику применительно к перечисленным уровням. Организация процесса управления прибылью. В управлении прибылью нка принимают участие различные его подразделения: руководящие органы, партаменты, управления, отделы. К их числу относятся, во-первых, функциональные подразОеления, т.е. упления и отделы, прямо участвующие в проведении активных и пассивных опсий банка, например управления ссудных операций, ценных бумаг, депозит ах операций, операционное управление и т.д. В их функции по управлению ибылыо входят оценка и анализ рентабельности создаваемых продуктов, конт• «ль за рентабельностью отдельных сделок, представление информации в своде аналитические управления для оценки рентабельности банка в целом. Конт• (льные формы участия функциональных подразделений в управлении прибылью «шка определяются Правлением банка К ч и сл у п о д р а зд ел ен и й к р еди тн ой ор ган и зац и и , уч аств ую щ и х в ун р ав л еи п р и б ы л ь ю , о т н о с и т с я , в о -в т о р ы х , казначейство и л и д р у г о е сводное управле ние. В е г о ф у н к ц и и в х о д я т с о с т а в л е н и е п л а н а д о х о д о в и р а с х о д о в б а н к а к а к с о авн ой ч асти б и зн е с-п л а н а , а н а л и з и о ц ен к а у р о в н я п р и б ы л и б а н к а в ц ел ом I р ен табел ь н ости отдел ь н ы х н ап р ав л ен и й д ея т ел ь н о ст и бан к а, р азр аботк а рек о- 229 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com мсндацни о величине достаточной процентной маржи, процентных ставок по ai гивным и пассивным операциям банка, ориентировочном уровне комиссионного не wai рождения, стр\ к туре работающих активов и pei урсов и т.д. Конкрет ные фун кции казначейства во многом зависят от структуры кредитной организации и оп ределяются Правлением банка. Подразделением банка, участвующим в управ !енин прибылью, является, в-третьих, бухгалтерия, которая обеспечивает аналитические елл жбы казначей ства и функциональных подразделений необходимой информацией. Наконец, в-четвертых, следует выделить служби внутреннею контроля. в функции которой входил контри Jb за правильностью формирования и исиольювания прибыли Основные направления этого контроля включают след^юще» ■ проверка соблюдения нормативных требований ЦБ РФ в отношении организаций аналитического и синтетического учета доходов, расходов, форми рования и использования прибыли (порядок открытия счетов, испо нлование их в соответствии с целевым назначением, правильность отраж ения на счетах нормируемых расходов, соблюдение принципов кассового метода огражения дохолов и расходов на соответствующих счетах, корреспондирование данных ана литического и синтетического учета, проверка заключите.!ьных оборотов, свое временности закрытия доходных и расходных счетов, содержание оборотов на счетах нрибьлей и убытков и т д.); ■ проверка соблю тония требований Министерства по налогам и сбора*» РФ по расчету налогооблагаемой базы (увй шчение балансовой прибыли при расчете налогооб jaraeMon базы на проценты, уплаченные по межбанковским кредитам сверх нормы Центрального банка, гю просроченным межбанковским кредитам, на превышение лимита по нормируемым расходам на часть отчисле ний в резер вы на возможные потерн по ссудам и под обесценение ценных бумаг, на стоимос ть безвозмездно полученных денежных средств и т.д.); ■ проверка правильности применяемых ставок налога и сроков сю пере числения; ■ проверка льгот, используемых банком при исчислении налогов; ■ проверка использования прибыли (целевое использование прибыли от четного года бухгалтерские проводки по ее распределен ню, решения учредите лей но использованию нераспределенной прибыли предшествующих лег). П тннрование доходов, расходов и прибыли банка в качестве элемента уп равления рентабельностью банка на макроуровне включает следующие направ ления составление плановою баланса доходов и расходов банка в рамках бизнес» плана, и 1анирование на его основе достаточной процентной маржи, состав пение сметы доходов и расходов банка, прогнозный расчет нормы прибыли на активы и собственный капитал, планирование распределения прибыли. Методика составления бизнес-плана рассмотрена в главе 11.2. СПОСОБЫ ОЦЕНКИ И РЕГУЛИРОВАНИЯ УРОВНЯ ПРИБЫЛИ БАНКА Важным 'цементом системы управления рентабельностью банка являются способы оценки уровня прибы юности В качестве этих способов могут исполыоваться стр\ктурныи анализ дохо дов, расходов и сложившихся источников формирования прибыли (финансового 230 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ос и «ю стра) ."НИ рввавгтИ ' :> г* ' ve л ■ШЛГНЛ.Ы V ЯКЛИлЧИу . О ли ■ щгг ■. и ком ДОЛЛ I 53L сопряж * мисс ион ! О до По с j \одов. К дохо яквмдендь ?ы«* с г (эа у ч е н н • v т абь FLIbllOJ Цел ■ости явл. i-четом к оценка сте ' и деят( магами, иеме в к • лованны Стр; гтТСЯ стр истххгъ ф оре- РФ • реэгу- « т о вгрг- тякггг* результата), анализ динамики и соотношения темпов роста доходов и расходов 1ка, оценка резу льтатов деятельности на основе системы финансовых козффи: 'ентов, факторный анали;* показателей доходности и прибыльности банка. Структурный анализ доходов. Цель структурного анализа — выявление • новных видов доходов и источников прибыли для оценки их надежности и воз1- -жности сохранения в будущем Надежность зависит от формы дохода, вида банвских операции, степени стабильности источника прибыли Структурный ана. расходов банка позволяет выявить сферы деятельности, негативно влияющие общий финансовый результат. На основе формы цены банковских услуг выделяются процентный, ком ме рный и прочие формы доходов. К группе процентных доходов относятся проценты, полученные за предоггаяленные кредиты и от вложений в ценные бумаги — долговые обязательства векселя Комиссионные доходы банк получает за операции с ценными бумагами, юстранной валютой, по кассовым и расчетным услугам, за инкассацию и т.д. :•учие формы дохода включают дисконтный доход по векселям, доходы от пере«дажи и переоценки ценных бумаг, дивиденды, доходы от переоценки средств » иностранной валюте, другие доходы, связанные с реализацией имущества, мещенмем клиентами телеграфных расходов, списанием кредиторской задол• лности, сдачей имущества в аренду и т.д. Эта группа доходов неоднородна I форме и степени стабильности. Кроме того, дисконтный доход по векселям и дитенды могут быть приравнены к процентным доходам, учитывая влияние на их ьеличину движения процентных ставок на денежном рынке. Оптимальной структурой доходов банка является преобладание процент- го и комиссионного доходов Однако в условиях нарастания темпов инфляции ^а-к должен стремиться к относительному сокращению доли процентного дохосопряжеиного с процентным риском Напротив, желательно повышение доли i миссионных доходов от банковских услуг до такой степени, чтобы около 30% того дохода (прибыли) формировалось за счет этого источника. По степени стабильности выделяются гру ним стабильных и нестабильных . чодов. К группе стабильных можно отнести следующие виды доходов: нроцен■ й доход но ссудам процентным и дисконтный доходы по ценным бумагам, нгденды, полученную комиссию. Доходы рыночного характера, например свя з н ы е с переоценкой активов и перепродажей ценных бумаг, а также разовые пученные штрафы. доходы от продажи имущества) по CBoeii природе являютI нестабильными. Положительной тенденцией является рост доходов за счет их ильной части. Целью структурного анализа доходов в разрезе видов банковской деятельас- ти является оценка возможности сохранения соответствующего источника I .'четом конкуренции и рисков работы банка па данном сегменте рынка, а также в ен к а степени диверсификации источников дохода. В качестве видов банков1 и деятельности выделяют ссудный бизнес, дисконт-бизнес, бизнес с ценными %магами, охранный бизнес, гарантийную деятельность бизнес, основанный на т иеме вкладов и осуществлении операций по поручению вкладчиков, бизнес, юванныи на валютных операциях, другие виды бизнеса (табл. 11.1). Структурный анализ расходов. Структурный анализ доходов банка доиолI тся структурным анализом расходов. 231 Printed w itj FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com Таблица 11У Группы доходов по видам банковской деятельности Виды банковской Д1ЯГС IbilOCIH Виды ДОХОДОВ Ссудные операции Процент, полученные за предоставленные кредшы Процентный доход но векселям Доходы по кречитиым опер циям прошлых лет Дисконтные операции Доходы от провс- 1«“ння факюринговых и <|х>р<|х*йтинговых операций Дисконтный доход по векселям Операции с ценными б\ магами Процентами доход от вложение в до лговые ибн.^алелы'тва Доходы от перепродажи ценных бума! Дивиденды, полученные от вложений и акции Другие доходы, полученные от операции с ценными бумагами Охранный бизнес Доходы от проведения операций по доверительному управлению имущество*! Гарантийная деятельность Комиссия, полученная по выданным гарантиям Депозитные операции и операции но поручению вкладчиков Комиссия, полученная но кассовым операциям; операциям инкассации; расчетным операциям В смещение клиентами телеграфных расходов Доходы ja дос гавку банковских документов Доходы от операций с драгоценными металлами Доходы от оприходования и .лишков денежной наличности Доходы, полученные за обработку документов обслуживания вычис1 ителы<ой техники 11 лютньн операции . 1оходы. полученные от ош рший с иностранной валютой Доходы от проведения операций: с опционами; форвардных; фьючерсных; СЧОП Другие направления банковской деятельности Доходы от сдачи имущества в аренду Доходы от лизинговых операций Доходы от информационных услуг Комиссия по прочим операциям Штрафы, пени, неустойки полученные Доходы от консультации и гд. 11адежность доходон повышается при их диверсификации. 11а основе формы цены на банковских рынках ресурсов и услуг выделяют ся процентные, комиссионные и прочие расходы. К процентным расходам отно сятся плата банком за привлеченные кредиты от др> гих банков и проценты, упла ченные по вкладам юридических и физических лиц. Комиссионные расходы связаны с платой ju кассовые, расчетные и другие операции, за инкассацию, по лученные гарантии. Прочие непроцентные расходы рл *ноооразны но имк-му со ставу и включают, расходы по переоценке валют и ценных бумаг, на содержани аппарата управления, штрафы и др. 11ривсденная классификация расходов банка используется прежде всего для сравнения темпов pocia процентных и комиссионных расходов с соответствую щими группами доходов банка. Опережение темпов роста процентных расходов 232 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com • центнъг гвует о и иассивн Дальне « факто расхода. В основ л. 11.2) В!!ды расх чыг ра ■м и по опла! • ■ - и банка процентными доходами является фактором падения процентной маржи, свильствует о несопряжен пости управления процентными ставками по активи пассивным операциям банка, структурой привлечения и размещения рес т«:ов. Дальнейшее выяснение причин падения процентной маржи строится на мах факторного анализа причин изменения процентного дохода и процентш »расхода. В основу иной классиф икации расходов банка положен их характер f -эол. 11.2). Таблица 11.2 В а ш расходов банка Вилы расходов рационные расходы Содержание расходов Проценты, уплаченные: за привлеченные кредиты, привлеченные средства юридических и физических лиц Проценты, уплаченные за выпушенные пенные бумаги Комиссионные расходы по операциям с иностранной валютой и другими валютными ценностями, персоиенка валютных средств Комиссия, уплаченная: по кассовым операциям; операциям инкассации; расчетным операциям; полученным гарантиям, поручительствам другим операциям Лруше операционные расходы Начисленная заработная плата, включая премии, входящие в систему оплаты труда Премии, не входящие в систему оплаты труда, кроме отнесенных за счет фондов специального назначения Начисления на заработную п лату — единый социальный налог Расходы по подготовке кадров в пределах установленных норм, включая подписку на периодические издания Компенсации работникам, кроме заработной платы, разрешенные законодательством РФ Расходование средств сверх сумм (норм), разрешенных законода тельством РФ и нормативными документами соответствующих органов: на подготовку кадров; компенсации работникам, кроме заработной платы Прочие расходы по оплате труда 1 --оды по обеспечению Содержание здании и сооружений i •йгтвенной деятельности Ремонт основных средств (кроме автотранспорта) •i. -ов Расходы на форменную и специальную одежду Амортизационные отчисления (износ): по основным средствам; долгосрочно арендуемым основным средствам; хозяйственному инвентарю; нематериальным активам Расходы по изготовлению, приобретению и пересылке бланков, магнитных носителей, бумаги, упаковочных материалов для денеж ных билетов и монет Расходы по пусконаладочным работам Арендная плата Другие хозяйственные расходы 233 Printed with FinePnnt trial version - purchase at www fineprint.com Окончат* В и ды р а схо д о в Содержание расходов Налоги, включенные п затраты панка Налоги, относимые в установленных .законодательством случаях на расходы Отчисления в специальные резервы Резервы: но,1 возможные потери но ссудам: под возможное обесценение ценных бумаг по другим операциям Прочие расходы Расходы по организациям банков Расходы но рекламе Представительские расходы Расходы на служебные командировки Расходование средств сверх сумм (норм, разрешенных законодатель ством РФ н нормативными документами соответствующих органон) Судебные издержки и расходы по арбитражным делам, связанным с деятельностью банка Расходы по аудиторским проверкам Расходы по пубтикации отчетности Другие расходы С 1 января 2008 г. вносятся некоторые изменения в понятие «операцион ные расходы» в соответствии с новым планом счетов. Учет расходов по характср\ Делит их на грн группы: ■ расходы но банковским операциям и другим сделкам (процентные рас ходы по межбанковским кредитам и депозитным ресурсам, по выпущенным дол говым обязательствам, другие — по к у т е валюты, доверительному управлению, операциям с драгметаллами и т.д.); ■ операционные расходы (переоценка активов, приобретение ценных бу маг. по срочным сделкам, комиссионные, расходы по обеспечению хозяйственной деятельжхти банка), ■ прочие расходы (уплаченные штрафы, пени, неу стойки, расходы прошлых лет, списание недостач и активов, благотворительные расходы и т.д.) Первая из этих групп —в основном относительно стабильные расходы, вто рая и третья — нестабильные. Данная классификация используется для: ■ оценки динамики отдельных видов расходов на рубль активов (опе рационны е расходы /акти вы , расходы по оплате труда персонала активы и т.д.): ■ определения причин превышения беспроцентных расходов над беспро центными доходами (рост ♦бремени»). Беспроцентные расходы банка складыва ются из части операционных расходов, расходов но обеспечению хозяйственной деятельности банков, по оплате труда персонала банков и прочих расходов. Структурный анализ финансового результата. Под финансовым резуль татом деятельности понимаются прибыль или убытки банка. Количественным выражением финансового результата может являться балансовая, или чистая, при быль (убытки) Структурный анализ финансового результата построен на выяв лении ею основных источников. Этот анализ может производиться по следую щей схеме (табл. 11 3) 234 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com П' | » *"i за оср«г 4 П; Нест* ш прч рмехоэ > Пржи В том «аыка проие доха: ныы 1 1 неста ков С Нале панк Про! за в* и ка 4 Чис (14 Таблица 11.3 Структурный анализ финансового результата, млн руб. V я * Показатель По ИхмеИзме По I I.IMC Но По состоя менение состоя нение состоя состоя нение за IV на П нию на нию на за III нию на нию на 1 октября квартал 1 января квартал 1 И Ю Л Я квартал 1 апреля 1 Процсишая маржа ta период (фактическая) 13.7 35.2 32,1 29.8 Беспроцентный доход за период (фактический) 5.6 7.5 9,0 8.0 3 Беспроцентный расход ja период (фактический) 29.3 48,1 25,0 29.5 3 Превышение беспроцет ных расходов над бес процентным доходом («бремя») ( 5 - 3 - 2 ) 23 7 10,6 16,0 21.5 t 20.0 - 5.4 16,1 8,3 Нестабильные источни ки прнбы h i (доход расход - ) 163.3 133,2 95.5 101.2 § Изменение размера резервов но сравнению с предыдущим периодом +5.0 4,0 +7 0 +3 0 131,8 104 6 112,5 16.1 8.3 . Превышение беспроцсшного дохода над беспро центным расходом (4 -2 -3 ) Процентная маржа за вычетом «бремени» (6 - 1 - 5) Прибыль ло налогообложе ния (9 - 6 ± 7 ± 8) В том число сформиро ванная за счет прицеп той маржи и про вышення беспроцентного дохода над беспроцент ным расходом нестабильных источни кон (11 - 7 5 И - 10) _ Налог н. уплаченные балком за период Процентная маржа за вычетом «бремени* и налогов (13 =•=6 - 12) ’4 Чистая прибыль (14 - 9 - 12) 176,3 20,0 161,3 131.8 88,5 101,2 12 1 9.8 8.4 9.8 7.9 -15.2 77 1.5 1612 122 96.2 107 7 Структурный анализ источников формирования прибыли позволяет вы: ить некоторые отрицательные тенденции, например тенденцию падения или узкого колебания процентной маржи, рост «бремени», поглощение п р о ц е н т н о й ржи «бременем* или налогами, формирование большей части прибыли и ири235 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com рост прибыли до налогообложения за счет нестабильных источников дохода, тенденцию па/гения или резкого колебания чистой прибыли и т.н. Как видно из приведенных в табл. 11 3 данных, структурный анализ фор мирования прибыли выявил целый ряд негативных резутьтатов, которые свиде тельствуют о непрочном положении банка: ■ падение процентной маржи на протяжении года; ■ рост «бремени» в первом полугодии и в IV квартале; ■ поглощение процентной маржи «бременем» и налогами; ■ формирование прибыли в основном за счет нестабильных источников; ■ колебание и падение чистой прибыли. Варианты ликвидации этих негативных явлений помогают определить структурный анализ доходов и расходов банка, факторный анализ коэффициен тов доходности и прибыльности. На основе выявления основных причин отрица тельных явлений выбираются соответствующие методы р е г у л и р о в а н и я прибыли Падение процентной маржи и рост «бремени» могут быть связаны с несо ответствием темпов роста процентных доходов и расходов, беспроцентных дохо дов и расходов. Отрицательное влияние на конечный, финансовый результат мо гут оказывать операции на валютном рынке и рынке ценных бумаг, неправомерно высокие расходы на содержание аппарата управления и др. Структурный анализ доходов, расходов и источников формирования при были дает большую информацию для оценки эффективности работы банка с ко личественных и качественных позиции, на ее основе принимаются решения об изменениях направлений активных и пассивных операций, которые будут спо собствовать не только максимизации прибыли, но и лучшей защите банка от рис ка за счет повышения доли ее стабильных источников Система финансовых коэффициентов для оценки прибыльности. В ми ровой банковской практике .для оценки уровня прибыльности банка ис пользует ся система коэффициентов: коэффициенты процентной маржи, уровней неироцентного дохода и расхода, соотношения непроцентной и процентной маржи, стабильных доходов на рубль активов, доли дивидендов в доходах, расходов на рубль активов, коэффициенты спреда и посреднической маржи, показатели при быльности активов и собственного капитала, прибыли на одного работника1. Выбор основных коэффициентов определяется задачами банка на предсто ящий период Эти коэффициенты, их стандартные уровни, методика расчета фик сируются в документе о кредитной политике банка на предстоящий период. Оценка уровня прибыльности банка на основе финансовых коэффициен тов основывается на следующих приемах: ■ сравнение фактического значения финансового коэффициента со стан дартами банка; ■ оценка соответствия уровня коэффициента мировым стандартам: ■ анализ динамики коэффициента, ■ сопоставление значения коэффнциеггга с соответствующими показате лями однотипных по величине и направлениям деятельности банков. При< алтичег треде 9НЫ.М I Фак гжльно КОН’ Iтения можеп •: эл ДО полож При1 «-IV-нения т и п у раб Осн< м гтея сра I тффици доыый для Зада —чия уро в отчетно\ гия факти (шеторног г е направ да подста» роцентно . юцентно ентной м Ns П П 1.1 A k iiib 1.2 Прош 1.3 11pone 1 4 Комис 1.5 Комис 1.6 O ihoc банка НОГО X • Полроонее см. Банковское дело / пол ред. О И Ланрушина. 2-е изд. М . 2000 С 126 132 (смет* 1 7 Дохол 135. 236 Printed with FinePnnt trial version - purchase at www fineprint.com "П Iо тр ш э ыс т а р шп к а » рп г»> При оценке уровня прибыльности банка принимаются во внимание не толь*. i количественные показатели уровня доходов, расходов и прибыли, но и ставклыюсть источников прибыли, а также степень защиты банка от риска. Послед нее определяется по наличию достаточных резервов для покрытия убытков по i явным операциям, адекватности собственного капитала, качеству портфеля . лвов. Факторный анализ уровня прибыльности банка. Факторный анализ уровня tz нбыльности банка позволяет детализировать причины ее и вменения, а на этой ж )ве конкретизировать принятие управленческих решений. Он применяется для •кчвлення основного фактора изменения показателя прибыльности. Для этой е ли может использоваться, например, метод подстановки, позволяющий выявить, v каким элементом числителя или знаменателя коэффициента связана в основ■ м положительная или отрицательная тенденция его изменения. Пример. Покажем использование метода подстановки на примере анализа * ииенения коэффициента процентной маржи, который характеризует среднюю I тдачу работающих активов Основным приемом оценки размера коэффициента процентной маржи яв1ся сравнение фактического значения коэффициента с достаточной маржей. К «ффицнент достаточной маржи определяет ее минимальный уровень, необхох шый для покрытия стабильных банковских расходов непроцентного характера. Задачей факторного анализа является выявление основных причин измеI ния уровней коэффициентов фактической и достаточной процентной маржи I отчетном периоде но сравнению с предшествующим, а также причин отклоне1 гя фактической маржи от ее достаточного уровня Источником информации для Секторного анализа являются данные отчетности банка. В таблице 1 \ Л показаны •се направления факторного анализа процентной маржи с использованием метоlj. подстановки: а) факторный анализ изменения коэффициента фактической г роцентнои маржи; б) факторный анализ изменения коэффициента достаточной процентной маржи; в) факторный анализ причин отклонения фактической пронтнон маржи от достаточной процентной маржи. Таблица 11.4 Факторный анализ коэффициента процентной маржи 11 квартал Отклонение И квартала or I кпар1ала 146 929.2 168 003.6 +21 074.4 1.2 Проценты полученные 15 062.3 17 463,0 +2 400.7 1.3 Проценты уплаченные 7 351,9 6 809,1 -542.8 1.4 Комиссия полученная 2 371,1 227.3 -2 143.8 15 Комиссия уплаченная 791.1 80-1,8 + 10.1 1.6 Относительно стабильные расходы банка непроцентного и н(‘спекулятив ного характера включая налоги (смета беспроцентных расходов) 7 212.9 8 984,4 + 1 771.5 1 7 Доходы прочие стабильного характера 3 132 3 1 808.7 1 323.6 Si - n I квартал Показатель / Исходные данные, ты1 . руб. Do ста» 1 1 Активы, приносящие доход 237 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com Ilpotinxw* Показатель I квартал II квартал и /II Отклонение II квартала «л I квартала 5 П ' 4 Изменение прощ стр. 5.4 - стр. 3 1 II Количественная характеристика уровня процентной маржи 2.1 Абсолютная величина процентной маржи, тыс. руб. П V 7 710 4 10 653,9 +2 943,5 2.2 Коэффициент фактической процентной маржи, % стр 2 2 - 2.1 1 1 5.2 6.3 + 1.1 23 Коэффициент достаточной процентной маржи, %. стр. 2.3 - (стр. 1.6 - стр. (1.4 - 1.3) - стр. 1.7) : стр. 1.1 1.7 4.6 +2.9 24 Отклонение ко.мрфиниента фактиче<кои процентной маржи от ко >ффнциента достаточной процентной маржи, стр. 2.4 - стр. 2.2 - стр. 2.3 +3,5 + 1.7 -1.8 5-5 Изменение ироц< стр. 5.5 - стр. 3.2 * Алгоритм рас гитами факт ической ut соответствую!!** нииы коэффициент 1 [стр. 1.2 I кв стр. 1 III. Влияние факторов на изменение коэффициента фактической процентной маржи, пункты 3 1 Рог г (+). снижение ( - ) процентов полученных стр. 3.1 - стр 1 2 кол. 3 / стр. 1.1 кат. 1 X 3.2 Рост ( ). снижение ( + ) процентов уплаченных, стр 3.2 - стр. 13 кои 3 / стр 1.1 кол 1 3.3 Рост (- ). снижение ( + ) активов. прино сящих доход, стр. 3.3 - стр. 2.1. кол. 1 / стр. 1 1 кол 2 - стр. 2.2 кол 1 X X + 1.5 X X X -0,7 1\ Влияние факторов на коэффициент Статочной процентной .\шржиг пункты 4 1 И гменение сметы расходов банка (относительно стабильных расходов непроцентного характера), стр. 4 1 “ стр. 1.6 кол 3 стр. 1.1 кол. 1 X X + 1,2 4.2 Изменение комиссии и прочих стабиль ных дохадов стр 4.2 - (стр 1 4 кол. 3 - стр. 1.5 кол. 3 -*■стр. 1.7 - кат 3) / стр. 1.1. кол. 1 X X +2.4 4.3 И 1менение активов, приносящих доход, стр 4.3 - (стр 1 6 кол. 1 - стр (1 4 — - 1.5) кол.1 - сгр 17 кол 1) / (стр 1.1 кол 2) - стр. 2.3 кат 1 X X К Влияние факторов на ихяенение отклонений коэффициента <рактической процентной маржи от коэффициента достаточной процентной маржи * 5.1 Изменение сметы расходов банка, стр. 5.1 - - стр. 41 ±1.2 5.2 Изменение комиссионных и прочих с габильных доходов, стр. 5.2 - - стр. 4.2 -2,4 53 Изменение величины активов, принося щих доход, стр 5 3 - стр. 3.3 кол. 3 - стр. 4.3 кол. 3 X X 238 Printed with FinePrmt trial version - purchase at www fineprint com стр. 1 0.3 стр. 1 6 II КВстр. Приведеннь плеском процент 1 пункта, в том и снижения уплэ В обратном напра этого фактора кол та. В совокупност >литике банка и] см еш ения сред* \>вик при снижг Во II квар1 : 'Ход. что повлш . лтивов: измене! юшуюся для баи .4л к принять ме) гаточной маржи Положите; шляется го, что с аметилась тенде ■лл о 3,5 пункта, комиссионных и Другим ир может являть Процентш ставки по оилач 1 процентных рас? Окончаниг v> I квартал Покадотель Н квартал П n Отклонение II квартала от I квартала 5.4 Изменение процентов полученных, стр. 5 4 - стр. 3.1 X X + 1.6 5.5 Изменение процентов уплаченных, стр. 5.5 - стр. 3.2 X X -0.3 * Алгоритм расчета факторов определяется общей моделью расчета рашицы между коэффи.центами фактической и достаточной маржи в I квартале путем подстановки в нее фактических л п чгний соответствующего элемента модели во II квартале. Например расчет влияния на изменение .аницы козффицигн гов величины сметы затрат банка (стр 1.6) I кв [стр. 1.2 cip. 1 стр 1.3 I кв кв. стр. 1 6 II кв. - стр. (1.4-1.5) 1 кв -стр. 1 7 1 кв стр. 1 1 I кв. Гстр. 1.2 I кв. - стр 1.3 I кв. стр. 1 6 I кв. - стр (1 4 -1.5) I кв. -стр 1 7 I кв. j стр 1.1 I кв L стр 1 1 I кв. стр. 16 II кв. - стр. 1.6 I кв. , . ------ ------------------- ------------ = -стр. 1.4. стр 1.11 кн. Приведенные в табл. 11.4 данные свидетельствуют, что коэффициент фак тической процентной маржи вырос во II квартале по сравнению с I кварталом на !.1 пункта, в том числе за счет роста полученных процентов — на 1.6 пункта г снижения уплаченных процентов за привлеченные ресурсы — на 0.3 пункта. В обратном направлении воздействовал рост объема работающих активов. За счет лого фактора коэффициент фактическом процентной маржи снизился на 0,7 пунк та. В совокупности это ( видетельствует о разумной и сог шеованном процентной юлитике банка при принятии решений об активных и пассивных операциях: рост размещения средств обеспечен на условиях относительно высоких процентных авок при снижении стоимости ресурсов. Во II квартале банк недостаточно развивал услуги дающие стабильный ■»ход что повлияло на рост требований к более высокой отдаче от работающих активов: изменение комиссий и прочих стабильных доходов повысили трсбу• >щуюся для банка достаточную маржу на 2,9 пункта. Очевидно, это заставило йнк принять меры к сокращению сметы. Последнее повлияло на снижение до статочной маржи на 1,2 пункта. Положительным моментом в управлении процентной маржей, безусловно, шляется то, что она выше достаточной маржи на протяжении полугодия Однако метилась тенденция к сокращению этого превышения в I квартале оно состав и л о 3,5 пункта, во II — 1,7 пункта. Основной причиной этого явилось падение комиссионных и прочих стабильных доходов (раздел V табл. 11.4). Другим примером факторного анализа с использованием метода подстанов ки может являться анализ причин изменения процентного расхода банка. Процентные расходы зависят от средних остатков и средней процентной ставки по оплачиваемым депозитам Влияние этих двух факторов на изменение процентных расходов определяется следующим образом: Д£ - Д£, + Д£2. 239 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com где Д£ - изменение (прирост или снижение) суммарных процентных расходов: Д£, — изменение процентных расходов за счет средних остатков оплачиваемых депозитов: ±Е2 —изменение процентных расходов под влиянием средней процентной ставки но депози там Влияние средних остатков оплачиваемых депозитов на процентные расхо ды определяется по формуле: Д£| ~ (Дг ~ Д 1) * где Д, —средние остатки по всем оплачиваемым депозитам в анализируемом периоде; Л, —средние остатки по депозитам в предыдущем периоле; /?, средняя процентная ставка по депозитам в предыдущем периоде. Степень влияния средней процентной ставки по деггоштам на процентные расходы исчисляется следующим образом: Е2—(/?2 ~ R«) * Д.. Д г it /?7 —средняя процентная ставка по депозитам в анализируемом периоде; /?, —средняя процентная ставка по депозитам в предыдущем периоде; Д; —средние остатки по оплачиваемым депозитам в предыдущем периоле. Исходные данные для анализа определяются следующим обрайом: ■ средние остатки оплачиваемых депозитов в анализируемом периоде (Д.) рассчитываются как среднедневные остатки но пассивным депозитным счетам с 410 по 426 включительно; с 402 по 408 включительно; с 312 но 317 включитель но. Аналогичным образом рассчитываются средние остатки оплачиваемых депо зитов (Д ,) по бухгалтерской огчетности предыдущего периода, ■ средний уровень процентной ставки в предыдущем периоде (/?,) рассчи тывается как средневзвешенная величина по данным вне системного учета уп равления депозитных операций и друшх ресурсных подразделений банка (ведо мость начисленных процентов, депозитные договоры и т.д.); ■ средний уровень процентной ставки в анализируемом периоде (R2) рас считывается аналогично /?,. Факторами средневзвешенной процентной ставки по депозитам являются рыночный уровень процентной ставки по депозитам, который зависит от конъ юнктуры денежного рынка, и структура депозитной базы, которая в значитель ной степени определяется качеством работы персонала подразделения банка. Но итогам проведенного анализа должна быть дана оценка политики и ме неджмента банка в отношении расходов на формирование ресурсной базы (соот ношение дорогих и дешевых ресурсов банка, степень диверсификации ресурсов). Факторный анализ может быть построен и на другом методе —раиажепии коэффициентов но сомножители В качестве примера можно привести формулу Дюпона1, в которой коэффициент отношения прибыли к собственному капиталу разлагается на 3 сомножителя (доходная маржа, доходность активов и коэффи циент левериджа) Методы текущего регулирования прибыли. Важным элементом в системе управления прибылью является ее текущее регулирование. Оценка уровня прибыльности банка в целом позволяет оценить степень надежности банка и выделить основные факторы, от которых она завис и г. В с ною очередь, эти основные факторы определяют предпочтительные методы текущего 1 Панковское дело под ред. проф. О И. Льврушина С 138—139 240 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com > \лирования прибт г л.шрование npouei чш е текущих рас) сальности банка. Рассмотрим по Ре/улированир t я определение к litй период на осн * кредитной политик ■ регулярный м достаточной npouei ■ контроль за «^ржи; ■ контро 1 ь за ■ формирован й процентной мар; Д — договорные РСР — реальная ст М , — Ко:к|и|н1Ц11« И — темпы ннф. Реальная сто» •' лзател ьи ы х резерв IX ресурсов, устан I « ть банковских от Управление 6е< ■ отслежива 1 ивов; ■ КОНТРОЛЬ 3 t ходов; ■ обесиечени хода за счет ра ти ■ изучение р ни баню на этом pi граждення и созд ■ принятиеv нтного дохода по г и темпов инфляи ■ выявление хода; ■ активное и Регулированы равданную мишс ■ контрольз ■ отслежива ■ соноставлс ■ контроль з ■сн о зи то н ; •> IK) д ен о зи - ш е расхо де: юцентные М •иоле (Д .) ы счетам: опчитель«ых деио,) рассчиI чета упВса (ведо<R2) рас1ВЛЯЮТСЯ от коньЬчитель5анка *ки и меР (соотурсов). ужении >рмулу шггалу иэффиkсистеме степень I В свою ^кущего регулирования прибыли Их условно можно разделить на следующие группы: регулирование процентной маржи, управление беспроцентным доходом, регули рование текущих расходов банка, отслеживание критических показателей рента бельности банка. Рассмотрим последовательно эти методы. Регулирование процентной маржи складывается из следующих элементов: ■ определение коэ<|х|>ициента достаточной процентной маржи на предсто ящий период на основе бизнес-плана, фиксирование его уровня в документе о кредитной политике: ■ регулярный контроль за соответствием коэффициентов фактической и достаточной процентной маржи; ■ контроль за спредом на основе коэффициентов спреда и посреднической маржи; ■ контроль ya долей работающих активов; ■ формирование договорною процента с учетом коэ<})фициента достаточ ной процентной маржи: Д - Р С Р + Мд + И ( 1 + Мд) + П, где Л РСР М| И —договорный процент по размещению ресурсов. — реальная стоимость ресурсом: — коэффициент достаточной процентной маржи - icmiim инфляции, ожидаемые в течение срока ссуды. Реальная стоимость депозитных ресурсов определяется с учетом норм обязательных резервов, а также предельной стоимости привлеченных межбанков ских ресурсов, устанавливаемой ЦЬ РФ. которая может относиться на себестои мость банковских операций. Управление беспроцентным доходом может включать: ■ отслеживание тенденций изменения беспроцентного дохода на рубль активов; ш контроль за соотношением стабильных и нестабильных беспроцентных доходов; ■ обеспечение диверсификации различных источников комиссионного дохода за счет развития банковских услуг; ■ изучение рынка предоставляемых клиентам услуг и разработка страте гии банка на этом рынке с целью правильною формирования комиссионного воз награждения и создания новых услуг; ■ принятие мер к относительному повышению доли стабильного беспро центного дохода но сравнению с процентным доходом при ожидаемом повыше нии темпов инфляции; ■ выявление «умирающих* рынков услуг и изыскание новых источников дохода; ■ активное использование рекламы банковских услуг Регулирование текущих беспроцентных расходов банка направлено на их оправданную минимизацию В этих целях осуществляются: ■ контроль за структурой расходов; ■ отслеживание тенденций изменения их величины на рубль активов; ■ сопоставление тенденций изменения расходов и доходов банка; ■ контроль за центрами затрат 241 ■ Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com К критическим показателям рентабельности банка относятся: ■ сложившееся падение коэффициента прибыли; ■ тенденция сокращения процентной маржи; ■ формирование чистой прибыли в основном за счет нестабильных источ ников; ■ отрицательная процентная маржа по ссудным операциям, являющимся традиционным направлением деятельности банка: ■ поглощение процентной маржи «бременем» и налогами. Управление стоимостью капитала. В настоящее время управление теку щей прибылью банка стало менее значимо, чем управление стоимостью капитала. Под стоимостью капитала понимается ожидаемая инвесторами предприятия и ли проекта ставка доходности, которая называется также ставкой дисконтирована ожидаемого чистого денежного потока в текущую стоимость. Ставка доходности (дисконтирования) представляет собой средневзвешен ную стоимость (WACC) трех элементов капитала: заемного капитала, капитала в части стоимости обыкновенных акции и капитала в части стоимости привиле гированных акций'. Стоимость заемного капитала определяется на основе размера выплачива емых процентов и ставки налогообложения: где Стоимость капитала в части обыкновенных акций соответствует их рыноч ной доходности, которая зависит от размера дивидендов и тенденции движения цен на рынке. Стоимость капитала в части привилегированных акций определяется на основе размера дивидендов и доходности акций соответствующего класса риска Расчет средневзвешенной стоимости капитала в целом выглядит следую щим образом; WACC - ( К х 1Гг) + (Кр х Wp) + [КИ0Ж)( 1 - О xWy. I Uj - Текущая с определяе PV - текуIlk SCF; , —чис-rui К — рыноч Пример. pv = -!°° 1+ 0,1 в да венную аки C toi Задачей м 1 кашг К4 —стоимость ri.il-много капитала; —процентная ставка, I —ставка налогообложения. где \\ \СС К, U' Кр игр Чистый дс - Неденежны Капитальны Дивиденды 1 средневзвешенная стоимость капитала. стоимость акционерного капитала в части обыкновенных акций; доля обыкновенных акций в капитале банка; стоимость акционерною капитала в части привилегированных акций: доля привилегированных акции в капитале банка процент по заемному (привлеченному) капиталу; ставка налогообложения; доля заемного (привлеченного) капитала банка. Стоимость капитала банка используется для дисконтирования ожидаемо го чистого денежного потока банка. Расчет чистого денежного потока имеет свои особенности для каждого элемента капитала. В частности, чистый денежный по ток на обыкновенные акции определяется следующим образом2: 1Шэннон П Стоимость капитала. 2-е изд. М.. 2006. Гл 7 2 Там же. С 55. 242 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com f t 3 УПРАВЛЕ Управлен ка. Упра! банка ос hi ных подр деятелык нансовыи Примера’ операций.; т е ват ют шй и т.д. Оценка <) г - л ь н ы е напр §- 1_хЛтерском. v згтапов. Первый 2 ршлйеления. т е. М * палученнь ттстственно д При с о а ш е з к способы ш раздел к данно! ex иеточ- i * -щимся ие тек> г итала. ггня ИЛИ |> ван ия Ч исты и доход на обыкновенные акции (после налогообложения) + + Неденежные расходы (износ, амортизация, отсроченные налоги н др.) - Капитальные затраты - Увеличение собственного оборотного капитала Дивиденды по привилегированным акциям ± Изменения в долгосрочном долге. Текущая стоимость будущего чистого денежного потока на обыкновенные акции определяется по формуле: NCF, NCF2 NCF„ ( U k ) 2(1 + *)"’ t +k PV' - текущая стоимость; NCF, „ —ч и сты й ден еж н ы й iiotok периода, К — рыночная стоимость обыкновенных акций. рвешенЬнтала Г**виле- Пример. ■ачива- В данном примере исходят из того, что чистый денежный поток на обыкно венную акцию растет в каждом периоде на 3%. Стоимость обыкновенной акции 1.13. pv 103 106.09 = 88,5 + 80.66+73,53 = 242,63. ■+ .+ 1+0 13 (1 + 0.13)2 (1-*-0.13)3 - J « U . Задачей менеджера является обеспечение роста чистого денежного потока, стоимости капитала и текущей стоимости. 11.3. УПРАВЛЕНИЕ ПРИБЫЛЬЮ БАНКА НА НИЗШИХ УРОВНЯХ Управление рентабельностью отдельных направлений деятельности бан ка. Управление рентабельностью отдельных направлений деятельности банка основывается на выделении центров ответе! венности —функциональ ных подразделений банка, ответственных за определенные направления деятельности банка, т.е. за группу однородных банковских продуктов, и фи нансовый результат, полученный по ним. Примерами подобных центров ответственности являются: управление ссуд а х операций, управление ценных бумаг, управление дилинговых операций; упвление валютных операций, операционное управление, управление депозитных ераций и т д. Оценка финансового результата работы подразделении, ответственных за дельные направления деятельности, может основываться как на традиционном хгалтерском, так на управленческом учете. Первый вариант включает несколь ко этапов. Первый этан является основным и предполагает определение бюджета под'иделения. т.е. его сметы затрат на соответствующий период и величины дохов, полученных в этот период от создания и реализации продуктов, за которые ветственно данное подразделение. При составлении сметы затрат подразделений банка используются следу ющие способы ■ разделение всех затрат банка на прямые (т.е. непосредственно относяиеся к данному подразделению) и косвенные; 243 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com ■ определение критериев распределения косвенных затрат между подраз делениями банка; ■ расчет размера затрат, относящихся к отдельным функциональным и штабным (вспомогательным) подразделениям банка. Подробно процесс распределения затрат между подразделениями банка изложен в главе 5. Условное закрепление отдельных видов доходов за подразделениями опре деляется руководством банка. Например, за различными подразделениями банка отдельные виды доходов могут быть закреплены следующим образом управле ние ссудных операций: процентный доход от ссуд, предоставленных клиентам; управление дилинговых операции: процентный доход по межбанковским креди там; управление ценных бумаг: процентный и купонный доходы по долговым обя зательствам, процентный и дисконтный доходы по векселям, полученные диви денды. На втором этапе производится выявление центров прибыльности и центров затрат путем сопоставления расходов и доходов подразделений. При превыше нии доходов над расходами подразделение является центром прибыльности, при превышении расходов над доходами — центром затрат. К центрам прибыльности, как правило, относятся все функциональные подразделения, к центрам затрат штабные, т.е. вспомогательные, подразделения, создающие нормальные условия для деятельности функциональных управлений и отделов. На третьем этапе осуществляется определение размера дохода, передавае мого подразделением, ответственным за данное направление деятельности банка, другим функциональным подразделениям в связи с использованием привлечен ных ими ресурсов. В основе расчета величины перераспределяемого дохода лежит размер этих ресурсов, а также разница между альтернативной процентной став кой и средневзвешенной ценой привлеченного ресурса. Размер и структура ресурсов, вложенных в то или иное направление дея тельности банка, могут определяться различными способами. Одним из них мо жет являться метод «общего котла* В этом случае факт ическая стоимость ресур сов, вложенных в данное направление деятельности, рассчитывается на основе средней стоимости ресурсов (платных и бесплатных), которыми располагает банк, и объема активных операции, соответствуйнцих этому направлению бизнеса Более точный результат дает определение размера структуры ресурсов, вло женных в данный вид банковского бизнеса, на основе «фондирования*. После днее означает распределение ресурсов по активным операциям с учетом степени востребуемости (стабильности) первых и ликвидности вторых. Например, лету чая часть депозитных ресурсов должна сохранять в основном денежную форму (в виде остатков в кассе, на корреспондентских счетах, на счете фонда резервов в Центральном банке) или покрывать краткосрочные активные операции с пер воклассными контрагентами. Стабильная часть депозитных ресурсов может по крывать ссудную задолженность кредитоспособных заемщиков сверх созданного резерва. Система фондирования разрабатывается банком с учетом качества акти вов и пассивов баланса. Разница между реальной стоимостью ресурсов, вложенных в данное направ ление деятельности кредитной организации, и стоимостью ресурсов по альтерна тивной цене и составляет перераспределяемую величину дохода данного под244 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com : 1 (деления. На прг <ваться средняя l В качестве г - р т н ы й д о х о д ) П| управление ссудн управлению депс !ых операций бьи • на срок. Уиравлс правлению ц ен т Он Вил Вил активной активной перании операции судные 109 489 46? •грации МБК(А) 79 ООО00' Себсстоим включения затра • и рентабельное того сальдо зат нальными подра Наконец, i тельжкти банка ногти. Пример. Р; 1 Пропет 2. Расходы 3 Расходь дилингом 4. Доходы 4.1. операн 4.2. упрааг Г» Чистый операций< т деления. 11а практике в качестве альтернативной цены ресурсов может исполь• -1ться средняя цена ресурсов на межбанковском рынке. В качестве примера расчета перераспределяемой величины дохода (трансныи доход) приведем данные, содержащиеся в табл. 11.5. В ней показано, что шление ссудных операций должно передать операционному управлению I травлени ю депозитных операций доход в размере 30 млн руб.. гак как для ссудопераций была использована стабильная часть депозитов до востребования I ча срок. Управлению дилинговых операций следует передать более 17 млн руб. ллеш п о ценных бумаг. Таблица 11 5 Определение величины перераспределяемого дохода Вид Вид ■ ивной активном рации операции гдные дни МБК(Л) Вид активной операции Вид Вил Вид Вид Вид активной активной активной активной активной операции операции операции операции операции 09 489 468 Резервы на покрытие 14 161 231 убытков по ссудам Денози гы до востре 95 328 237 бования и срочные (стабильная часть) 109 489 468 0 X X - 7,61 40 32 39 30 876.8 1 193 140 79 000 000 Резерв по МБК Летучая часть депо 17 806 8Ь0 зитных ресурсов до вое требования 386.541 Средства в расчетах Вексельные ресурсы 10 135 815 19 477 (S14 Собственный капитал 79 000 000 0 7.61 X 40 X 32.39 X 15 484,6 0 16,1 0 X 40 X X 23,9 X 2422.5 X Себестоимость всех направлении деятельности банка увеличивается за счет •ключения ттр аг его штабных подразделений. Поэтому четвертым этапом оцен| ' рентабельности какого-либо направления бизнеса является распределение чи'О сальдо затрат штабных подразделений (расходы-доходы) между функцио* ушными подразделениями пропорционально затратам последних. Наконец, на пятом этапе опенки эффективности каждого направления дея• льности банка определяется чистый финансовый результат центров нрибыль- hi Пример. Рассмотрим в качестве примера следующий расчет: 1 Процентные доходы управления дилинговых операций 2. Расходы управления дилинговых операции 3. Расходы штабных подразделений, относимые на управление дилинговых операций 4 Доходы, перераспределяемые в пользу: 4 1 операционного управления 4.2. управления ценных бумаг 5. Чистый финансовый результат управления дилинговых операций (5 - 1 - 2 - 3 - 4) 245 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com Тыс руб. 60 480 35 700 9300 15 485 2422 2427 Определение финансового результата ЦФО банка может основываться на данных управленческого учета. В этом случае алгоритм расчета этого результата имеет следующий вид: Расчет рентабе. ле: деР|| — читабельно! М — процентная i С —себестоимос Себестоимость величины затрат на и< меру этих операций, в главе 5. Процентная мг ляется как разница ? стоимостью pecypcoi сурсов в разрезе акт! Трансфертные доходы и расходы ЦФО определяются па основе трансфер тной пены, которая устанавливается банком по условной «продаже* ресурсов, привлеченных одним Ц Ф О , другому подразделению кредитной организации Трансфертные доходы —стоимость проданных ресурсов: трансфертные расходы — стоимость купленных ресурсов. Методами текущего регулирования рентабельности отдельных направле нии деятельности банка могут являться. ■ контроль за соблюдением сметы затрат подразделений и финансовым результатом центров прибыльности; ■ отслеживание спреда; ■ контроль за формированием договорного процента и комиссии; ■ построение оплаты тр> да руководящих работников центров прибыльно сти на основе финансового результата подразделения. Управление рентабельностью банковского продукта. К управ, гению при былью коммерческого банка на микроуровне относится управление рентабельно стью конкретных банковских продуктов. Прибыль от реализации любого банков ского продукта определяется на основе его рыночной цены и себестоимости Специфика расчета эффекта от создания и реализации банком отдельных видов продуктов определяется их характером, структурой затрат на создание банков ских продуктов и формой цены. По этим признакам банковские продукты целесообразно разделить на две группы: ■ к первой группе следует отнести продукты, приносящие банку процент ный или приравненный к нему доход (дисконтный доход, дивиденд, лизинговый платеж), создание которых связано с вложением в активные операции банков ских ресурсов. Это могут быть, например, ссудные операции, операции с ценны ми бумагами; ■ ко второй будут относиться продукты, приносящие банку комиссионный доход и не связанные с использованием ресурсов, например расчетные услуги, предоставление гарантий, кассовые услуги и т п Рассмотрим принципы построения модели расчета прибыльности продук та по каждой из названных групп 246 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com где М — процентная Д —средняя до} Ц, —срсдневзвс! П рим ер конк в табл. 11.6. Расчет рентаб ся но формуле: где Рп - реитабельк Д . — ком нее ион С —ссбсстоимс Оп — размер акт В основе рас» его создания и затр Поэтому для унраЕ участвующих подра Важным эле> ется блок методов • регулирования при нести: ■ совершено рования операций, шевление ресурсов • отслежнва конкретных проду! ■ контроль: дукта; ■ отслежив< ■ разработк Расчет рентабельности по первой группе продуктов проводится по формуРп - М - С, Р„ — рентабельность продукта, % годовых; М — процентная маржа по данному внду продукта. % годовых С —себес гоимость операций но созданию продукта, % годовых. Себестоимость операции рассчитывается на основе отношения абсолютной ичины затрат на все операции в периоде, связанные с созданием продукта, к раз*-:»у этих операций. Методика расчета затрат на создание продукта изложена в лаве 5. Процентная маржа но отдельным видам активных операций банка онреде;~тся как разница между средней доходностью продукта и средневзвешенной имостью ресурсов, вложенных в соответствующую операцию Структура ре йсов в разрезе активных операций банка определяется методом фондирования: М -Д -Ц р , М — процентная маржа по активным операциям, сложившаяся в периоде, Д —средняя доходность продукта (активнон операции); Цр — средневзвешенная цена ресурсов, вложенных в активную операцию. П ример конкретной схемы расчета процентной маржи приводится 1 таол. 11.6. Расчет рентабельности но второй группе продуктов (услуг) осуществляетщжпо формуле: _Дк-с рп = Рп Д„ С Оп ог — рентабельность продукта, % годовых — комиссионное вознаграждение банка за данный продукт в периоде; —себестоимость, т.е. все затраты связанные с созданием данного продукта в периоде, —размер активных операций, связанных с данным продуктом В основе расчета себестоимости банковского продукта лежит технология создания и затраты времени подразделений, участвующих в этом процессе Поэтому для управления рентабельностью продукта необходимо определение м гвующих подразделении и их функций в создании конкретного продукта. Важным элементом в системе управления прибыльностью продукта явля ется блок методов текущего регулирования финансового результата. К методам улирования прибыльности отдельных видов банковских продуктов можно от вести: ■ совершенствование технологии создания продукта (устранение дубли!ния операций, их автоматизация, отработка кредитной документации, улевление ресурсов и т.д.); ■ отслеживание динамики себестоимости и процентной маржи в разрезе кретных продуктов: ■ контроль за соответствием себестоимости и цены на рынке данногл про ек та: ■ отслеживание динамики цен на рынке; ■ разработка ценовой стратегии. 247 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com Таблица 11.6 Расчет процентной маржи в разрезе активных операций банка Вид активном операции Ссудные операции МБК (А) Сумма, руб. Средняя доходность за период* Ресурсы, вложенные в активную операцию 109 489 468 68.27 Резервы на возможные потери но ссудам Стабильная часть депозитов (до востребования и срочные) 79 ОООООО -13,3 Летучая часть депозитных ресурсов Срсдстпа в расчетах Вексельные ресурсы Собственный капитал Рс:»ерв но Mb К Сумма, руб. Уд. вес, % Средняя цена, Средневзве % годовых шенная цена, в периоде, % годовых Процентная маржа. % годовых 14 161 231 13 0 X X 95 328 237 87 7,61 X X 109 489 468 100 X 6.62 61,65 47 806 860 60,5 7,61 X X 386 541 10 135 а< 5 24,6 1 193 140 79 000 000 0.5 12,8 216 1,6 100 0 16.1 0 0 X X X X X 6,66 X X X X 6,643 Средняя доходность активном операции определяется как средневзвешенная договорных цен но ее разновидностям. ковских пр вы во д ы 1. Цель управления прибылью кредитной организации заключается в мак симизации прибыли при допустимом уровне рисков и обеспечении тиквидносл и баланса. 2. Система управления прибылью коммерческою банка включает: опреде ление функции подразделений, участвующих в управлении прибы 1ью; плани рование доходов, расходов и прибыли банка; выбор способов оценки уровня прибыльности банковской деятельности; определение методов текущего регули рования прибыли. 3. Специфика содержания этих элементов зависит от того, на каком уровне * уществляется j t o управление' на уровне банка, олдельных направлении его ле гальности, конкретных банковских продуктов, рабочего места или взаимоотно шение с к \иентом. 4. Основными способами оценки прибыльности являются структурный шализ доходов, расходов и источников формирования прибыли, использование 1етсмы финансовых коэффициентов и факторный анализ. 5. Методы лекущего регулирования прибыли банка в целом включают ре гулирование процентной маржи, управление беспроцентным доходом на основе ы^нтроля за его уровнем, стабильностью источников, их диверсификациеи. изу ч и т рынка услуг; регулирование структуры и уровня текущих беспроцентных исходов; отслеживание «критических точек* падения рентабельности банка и вступление его на путь банкротства. 6. Управление рентабельностью на более ни »ких уровнях базируется на г.делении центров прибыльности и залрат, определении себестоимости олдельь. операций, включая стоимость ресурсов, сборе информации о количестве опе раций в разре ie рабочих мест и клиентов. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ 1. \\d каких уровнях осуществляется управление прибылью коммерче ского банка9 2. Приветите примеры подразделений банка, участвукнцих в управлении прибылью. 3. Какие существуют способы оценки уровня прибы ти банка? 4. В чем состоит значение информации о структуре доходов банка для при нятия решений по управ, [сшно прибылью? 5. Какова цель структурного анализа источников формирования прибы ли? 6. Как оценить уровень прибыльности банка на основе финансовых кои|>фициен1 ов? 7. Приведите примеры факторного аналш а прибыли банка. В чем состо ят основные приемы факторного анализа прибыли? 8. Охарактеризуйте основные методы текущего регулирования прибыли: а) на уровне банка; б) направлений его деятельности; в) банковского продукт а. 9. Объясните общее содержание моделей оценки рентабельности: а) от дельных направлений деятельности банка, б) конкретных групп бан ковских продуктов. 249 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com 10. Какие решения по управлению прибылью могут приниматься ь случа ях' а) падения коэффициентов прибыльности; б) падения процентной маржи, в) роста ♦бремени». РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА 1. Основы банковской деятельности (банковское дело) / под ред К Р Тагирбекова. М .: ИНФРА-М ; Весь мир, 2001. Гл. 21. 2. Б ан ко вски е риски: учеб. пособие / иод ред. О .И . Л авруш ина, Н И. Валенцевой М .: КНОРУС, 2007. Гл. 6. 3. Банковское дело : учебник / под ред. О.И. Лаврушина. М .: КНОРУС. 2005. Гл. 6. 4. Джозер Ф. Спъени \и Ъправление финансами в коммерческих банках. М : Catallaxy, 19У4. Гл. 9,10. ГЛАВА 12 УПРАВЛЕНИЕ ПАССИВАМИ БАНКА Процесс управления пассивами коммерческого банка предполагает их эф фективное использование в соответствии с возможностями формирования ресурс ной базы и, наоборот, формирование pccvpciion базы в соответствии с возможно стями ее испо пьзован иь. Диалектика этих процессов разрешается при помощи нахождения «золотой середины» между привлечением и использованием ресурсов. Управление пассивами предполагает раскрытие двух взаимосвязанных про блем управление собственным капиталом и управление привлеченными ресур сами. Расс мотрим эти проблемы подробно 12.1. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ БАНКА И МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ ОЦЕНКИ ЕГО ДОСТАТОЧНОСТИ Ф у н к ц и исобственного капитала банка. Собственный капитал коммерче ского банка составляет основу его деятельности и является важным источ ником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал до 1жсн быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития на родного хозяйства. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к бан кам укрепляет стабильность и надежность всей банковской системы стра ны. Эти причины обусловили уси 1енное внимание государственных и международных надзорных органов к величине и структуре собственно го капита. ia банка, а показатель достаточности капитала был отнесен к чис лу важнейших при оценке надежности банка. Для банка роль и величина собственного капитала имеют существенную специфику по сравнению с промышленными и другими предприятиями За счег 250 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com собственною капитала сурсах для обсспсчени гия должны иметь i0 Такая специфик связана с рядом обстс крупные суммы доне» л оных фирм, государг ские активы, представ видны и быстрореали. кредитные и финансо кую пропорцию межд гимн предприятиями Вместе с тем рс для обеспечения ycroi капитал в виде перво! дим на начальных эт; ряд первоочередных В дальнейшем pacuinj ся в кратной зависим! банка необходим для i ков вследствие возде! Определение д и забалансовых оперг проблем при оценке у го капитала связано с Функции, вып< {Оделяются как в отс западных специалист ная и регулирующая тал выполняет две ф Поскольку знг средствами, то главш так как собственный глощение убыгков, н Собственный ] ды страхования д е т тельств, не покрыты чает: ■ возможное! банка; ■ сохранение крытия кредитных, i ■ продолжен! ков. В данном слу* ляется гарантом воз диторами, что созда! Рваться в случа‘ ■ия процентной ь д ред. К. Р. ТаI Л авруш нна. М. КНОРУС. веских банках слагает их эфия ресурсИ с возможно* I при помощи 1нем ресурсов, иоанных проиными ресур- коммерче1жным источ|м е клиентов сти. Калита/ и заемщиков елптах и пр» p i вития наггоров к бан•стемы стра(арственных j собственноен к чис- •Vтвенного капитала банки формируют от 12 до 20% общей потребности в ре сурсах для обеспечения своей деятельности, тогда как промышленные предприя тия должны иметь 40—55% собственных средств Такая специфика банков и других кредитных и финансовых организаций вязана с рядом обстоятельств. Во-первых, банки как посредники привлекают • рупные суммы денежных средств в виде депозитов и вкладов от населения, ле вых фирм, государственных организаций и предприятий. Во-вторых, банков■ не активы, представленные различными денежными требованиями, более лик■ч т ы и быстрореализуемы на рынке, чем активы предприятий Поэтому банки, редитные и (финансовые организации могут поддерживать относительно высо кую пропорцию между собственным капиталом и активами по сравнению с дру гими предприятиями различных отраслей народного хозяйства. Вместе с тем роль собственного капитала имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы. Собственный капитал в виде первоначального капитала (акционерного или долевого) необхо дим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов, без которых банк не может начать свою работу. В дальнейшем расширение сферы деятельности банка рост его активов находит ся в кратной зависимости от объема собственного капитала. Кроме гою. капитал анка необходим для поглощения как предвиденных, так и непредвиденных убыт ков вследствие воздействия различных рисков. Определение достаточности капитала банка с учетом рисков балансовых н забалансовых операций стало в последние годы одной из наиболее серьезных проблем при оценке устойчивости банка. Такое внимание к величине собственно го капитала связано с функциями, которые он выполняет. Функции, выполняемые собственным капиталом банка, неоднозначно оп ределяются как в отечественной, так и в западной штературе. В исследованиях западных специалистов выделяются три основные функции: защитная, оператив ная и регулирующая По мнению некоторых отечественных экономистов, капи тал выполняет две функции, оборотную и резервную Поскольку значительная сумма активов финансируется привлеченными средствами, то главной функцией капитала банка признается защитная функция, так как собственны!! капитал обеспечивает защиту интересов вкладчиков и по глощение убытков, не покрытых текущими доходами банка. Собственный капитал также уменьшает риск, которому подвергаются фон ды страхования депозитов, обеспечивая выполнение перед вкладчиками обяза тельств, не покрытых активами банка. Таким образом, защитная функция озна чает: ■ возможность выплаты компенсаций вкладчикам в случае ликвидации банка; ■ сохранение его платежеспособности за счет созданных резервов для по крытия кредитных, процентных, рыночных и операционных рисков; ■ продолжение деятельности банка независимо от угрозы появления убыт ков. В данном случае капитал выступает в качестве «денег на черный день», явпяется гарантом возмещения убытков и выполнения обязательств перед его кре диторами, что создает основу доверия клиентов к банку. 251 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com Особенностью ф у н к ц и о н и р о в а н и я коммерческих банков является то стоя тел ьство, что большая часть его убьиков покрывается не за счет капита а текущими доходами. По лом у у банков в отличие or промышленных нредпр» тнй сохранение платежеспособности обеспечивается лишь частью собственнее капитала. Банк считается нлатежесносоиным, пока остается нетронутым аки» нерный капитал, т.е. пока стоимость активов банка равна сумме ею обязательстт (за исключением выпущенных банком необеспеченных обязательств) плюс питал банка. Капитал иф ает роль Своеобразной защитной «полмнки» и позволяет ба~ ку прокол Жать операции в случае возникновения крупных непредвиденных п герь или расходов, для покрытия которых существуют различные резервны! и страховые ф(лиы. включаемые в собственный капитал. Экономисты, разделяющие защитную и оборотную функции, основыва ся на том, что нормально функционирующий банк использует собственный капи тал для финансирования наиболее рискованных активов, и лишь в случае несос тоятельности банка капитал проявляет свои защитные свойства. Кроме то га в понятие оборотной функции входит обеспечение банка средствами, нс-ибходи мыми для его создания, организации и функционирования. В последующем эта функция, ио их мнению, преобразуется в создание капитальной базы для даль нейшего роста банка, разработки новых услуг, расширения деятельности путем открытия новых филиалов банка и т.п. В чанном емучас практически под оборот ной функцией понимается оперативная функция капитала, поскольку она обе», печи в а с г решение одних и тех же задач банка. Резервная функция капитача дол К на, по мнению отечественных экономистов, обеспечивать функционировали банка в неблагоприятной ситуации. Здесь особое место отводится резервному ка питалу задача которого состоит в пополнении услаьного капитала. Оперативная функция собственного капитала, или функция обеспечения финансовой основы деятельности банка, считаете я второстепенной, носко 1ьь> основными ресуреами для активных операций являются привлеченные средства. С обетвенный капитал в этой функции призваи соп авать адекватную базу роста активов банка, т.е. поддерживать требуемый объем и характер банковских онера ций. Поэтому у банков с консервативной деятельностью собственный капита может быть меньших размеров, у банков, деятельность которых отличается повы шенным риском, — больших. Рееудирующая функция собственного капитала связана исключительно с особой заинтересованное 1ью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими Центральному банку осущест влять контроль за деятетьностью байков. Правила, относящиеся к собственном1 капиталу банка, включают требования: ■ минимальном величины уставного капитала, необходимого для получе ния банковской лицензии: ■ предельной су ммы риска на одного кредитора и заемщика ■ ограничения по активам и условиям покупки активов дру гого банка Другие исследовате ш, признавая, что главной целью банковского капита ла является снижение риска, делают акценты на следующих функциях: ■ капитал служит буе}>ером. способным поглотить убытки и сохранить пла тежеспособность; 25? Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ■ капитал обе ет банки от проблем ■ капитал еде Роль капитал! рассматривать в кон рестают выполнять ток денежных среде меняется. БанкосгЭ’ В этом случае капп токи. Банк может о нин платить Вы пла' напротив, являются новые обязательств средств новыми и В образом, чем больш не возвращена, jtipcs рис к неплатсжеспо Адекватный I иечивая свободны! банку возможность кам, что позволяет собственный кашг в нем вкладчиков i Капитал еде ут у банка возни] Это достигается и; ношения между ка увеличить размер вать этот рост с по тала. Это предупрс ны ос гава гься в п] Методы ОЦ' капитала банковс группы коэффищ л первая г] (в различном соел ■ вторая г[ дификациях) и а> ( )тношенж капитала в качеп К отнчссш щие характерноI ■ онтимал ■ точечны — стали цикл; — обьел ■ капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защища■ LHKI1 от проблем л и к в и д н о с т и : ■ капитал сдерживает рост и ограничивает риски. Роль к а п т а л а как буфера против убытков наглядно проявляется, если его я-- матрнвать в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка пеают выполнять свои обязательства по ссудам, мгновенно уменьшается приденежных средств по процентам и основным выплатам Отток средств не изчется. Банк остается платежеспособным, пока сумма притока превышает отток В *том случае капитал служит буфером. поскольку уменьшает вынужденные отБанк может отсрочить выплату дивидендов но акциям, не будучи в состоя '.tj-л платить. Выплаты процентов но депозитам и другим привлеченным средствам, аяротив, являются обязательными Банки с достаточным капиталом выпускают • - ме обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных г;* дств новыми и выиграть время, пока не решатся проблемы с активами Таким >м, чем больше банковский капитал, тем большая сумма активов может быть ■г 'Зврашена, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем меньше будет *зигк неплатежеспособности банка. Адекватный банковский капитал уменьшает операционные проблемы, обес * ^ивая свободный доступ к финансовым рынкам. Собственный капитал дает возможность делать займы из традиционных источников по обычным став1 м что позволяет свести установленные по ссудам квоты к минимуму. Большой • I венный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка, уверенность -• vi вкладчиков и кредиторов Капитал сдерживает рост новых активов и уменьшает риски, которые мог т у банка возникнуть в результате размещения вновь привлеченных средств, -но достигается путем установления надзорными органами определенного соогаппения между капиталом и активами (норматива). Поэтому, если банки решают v * тичить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны поддержи ш ь этот рост с помощью дополнительного финансирования акционерного капн у т а . Это предупреждает спекулятивный рост активов, так как банки всегда должsla оставаться в пределах своих возможностей успешного управления ими. Методы оценки капитала. В качестве показателей оценки достаточности с-читала банковское сообщество и органы надзора в основном используют две ; типы коэффициентов. я первая группа строится на основе отношения собственного капитала - различном составе) к общей сумме депозитов (вкладам); ■ вторая группа строится на соотношении капитала (во всевозможных мо_ фикацнях) и активов (различного состава), взвешенных по риску. Отношение собственною капитала к вкладам базируется на рассмотрении оли тала в качестве средства зашиты кредиторов. Количественные значения данной группы коэффициентов имеют следуюзе характеристики ■ оптимальность носит не дискретный, а интервальный характер; ■ точечные значения определяются: стадией социально-экономического развития, фазой экономического цикла: — объемом денежной массы, темпом инфляции; 253 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com — уровнем сбережений населения и степенью конкуренции (концентра ции банковских учреждении) Эмпирически <ножилось представление, что оптимальное значение долно колебаться в интервале от 0,08 до 0,2. Во второй трети XX в. взгляды регулирующих органон на адекватность ка питала коренным образом изменились. Господствующим стало мнение, что по требность в капитале зависит не от депозитов, а от качества активов достать ность капитала должна указывать на то, какие убытки может понести банк бе ущерба для интересов вкладчиков и прочих кредиторов. Капитал стал рассматр ва 1 ься в первую очередь в качестве амортизатора, буфера, помогав «щсго преодо леть падение реальной стоимости активов. На сегодня существует три основных варианта расчета показателя дост*. точности капитала: 1. Капитал как балансовый показатель (рассчитанный на основе об щеп р нятых принципов бухгалтерского учета). Балансовая стоимость капитала Балансовая стоимость активов Балансовая стоимость привлеченных средств Однако в периоды, когда стоимость кредитов и ценных бумаг значитсльн меняется, балансовая стоимость капитала является плохим индикатором доста точности капитала для защиты от текущего риска. 2. Капитал как инструмент регулирования деятельности банка (рассчитан ныи на основе регламентаций органов банковского надзора об источниках средств, которыми банк может распоряжаться для покрытия возникающих в его деятель ности рисков). Капитал по установленным методикам соответствующими регулирующи ми органами рассчитывается следующим образом: Капитал банка по «регулируемым принципам бухгалтерии* Обыкновенные и привилегированные акции, нераспределенная прибыль, резервный капитал, речервы по кредитам, субординиро ванные обязательства, прочее (д о т банка в дочерних компаниях, переоценка имущества) Приведенная форму та показывает, что регулирующие инстанции, заинте ресованные в надежности банка, включая в определение капитала долговые обя зательства. доли банка ь дочерних компаниях и резервы для компенсации креди тов, переоценивают действительное финансовое положение банков и таким образом вводят себя и общественность в заблуждение. 3. Капитал как рыночный показатель (рассчитанный на основе рыночной стоимости требований и обязательств). Рыночная стоимость капитала банка Рыночная стоимость активов банка Рыночная стоимость пассивов (привлеченных средств) банка В российской практике метод оценки капитала по рыночной стоимости на шел свое выражение в виде расчета собственного капитала на основе чистых ак тивов. 254 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com Оиелка кашг -пики инв • истемы в 1 I- Однако та широко о< тр\ днее пи ] чл рынке, что капитала. Од! гь каждого исгвитель г-* йля оценки J ими денеж о гом. в к; по «регулщ dhi пттттг Т в СОВ] Основными. :ивающен и разумн Основными ■ ограничен ■ поддержа! ■ ограничен Рынок не сп оценить вл! страхового Финансовые всего умен .ж? ра ковых бань • релине банки, ц 'гАБЛЯ( ТСЯ ВО Регулируюп ьлп резу 1ьтать и соблюден» метод оценю ристикн: к « к ч 1 ьности, ка :v; dmo3umot Несмотря н игельноего* г» .\iiikpoTCTBa по! к величине - и и рыиочно Чеждунаро >6ъем собс ■ к а о я система в выполнения у шов контра ШцентраMe долж- ь<ють каI что поъгтаточI банк без гсматриI преодоL-* лоста? бщепри- i •ггельно к достаВ*итанс> дств. •о т ел ь - ^ у тщ и - Оцснка капитала по методу рыночной стоимости является более приемле мом с позиций инвесторов и вкладчиков, а также при анализе надежности бан ковской сис темы в не. юм, not кольку пока бывает и шенение pa iviepa капитала в ди намике Однако такая оценка приемлема только для крупных банков, активы которых широко обращаются на рынке Рыночная стоимость капитала мелких банков труднее поддается измерению, так как их активы ограниченно нредставяены на рынке, что затрудняет использование этого метода для измерения вели чины капитала. Однако такая оценка капитана хорошо отражает реальную защи щенность каждого банка от риска банкротства. Когда капитал банка измеряется по его действительной рыночной стоимости, вкладчики имеют больше возмож ности для оценки достаточности средств банка, необходимых для возврата вло женных ими денежных средств, и, таким образом, принимать более взвешенные решения о том, в какой банк поместить свои вклады Вместе с тем измерение ка питала по «регулируемым принципам бухгаттерии> продолжает оставаться пре обладающим в современной банковской практике. Основными дискуссионными вопросами являются определение инс танции, устанавливающей стандарты к ан ш аш для банков — рынок или регулирующие органы — и разумного объема банковского капитала. Основными причинами регулирования банковскою капитала являются ■ ограничение риска банкротства банков: ■ поддержание общественного доверия к ним; ■ ограничение потерь правительства, связанных со страхованием банков. Рынок не способен одновременно решить зти три задачи, поскольку он не может оценить влияние банкротства на стабильность банковской системы и из держки страхового фонда, связанные с банкротствами. Финансовые рынки на различные степени банкротства банков отвечают прежде всего уменьшением стоимости обязательств и акционерною капитала ботее рисковых банков. Но такое дисции тинирующее воздействие рынка на мелкие и средние банки, ценные бумаги которых не обращаются на рынке, установить не представляется возможным. Регулирующие органы при оценке адекватности капитала используют не только результаты стрчктурною и динамического анализа состояния капитала fan ка и соблюдение минимального уровня, но и зкеиертные заключения. Экспер тный метод оценки адекватности величины капитала банка в ключ ют следующие характеристики: качество управления, уровень ликвидности активов, динамику прибыльности, качество собственности, качество ведения операции, динамику гзмера депозитов, местные условия. Несмотря на то что адекватность величины капитала банка оценивается относительно его собственного внутреннего и внешнего положения, участившие ся банкротства побуди, ш регулирующие органы установить минимальные фебования к величине капитала для всех банков независимо от их собственней внут ренней и рыночной ситуации М еждународные с гандарты оценки достаточности капитала. Точно опре дели 1 ь объем собственного капитала, которым должен располагать банк или бан ковская система в целом, трудно, но очевидно, что он должен быть достаточным для выполнения уже рассмотренных функций, доверия вкладчиков, кредиторов и органов контроля. Сумма необходимого капитала зависит от риска, который 255 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com I Из рассчит берег на себя банк. Если, например, предоставленные ссуды сопряжены с боль шим риском и сумма кредитного портфеля в общем объеме активов занимает вы сокий удельный вес, то такой банк соответств» нно должен иметь больший капи тал. При этом, определяя объем необходимого капитала, банк стоит перед альтернативой: увеличивать свой капитал но мере возрастания риска либо вкла дывать средства в активы, не сопряженные с повышенным риском. Таким обра зом, степень адекватности капита.ш банка зависит от качества е/о активов, ка чества управления, политики диверсификации сфер деятельности и суммы риск> которые несет банк. Нормативы достаточности капитала длительное время устанавливались в законодательном порядке национальными банками различных стран самостоя тельно. При этом каждая страна по-своему решала згу проблему, хотя и делались попытки согласования подходов при определении величины соответствующих показателей Однако с возрастанием объемов международных операции пробле ма достаточности капитала как условие снижения риска межбанковских отноше ний и системных рисков стала общей для мирового банковского сообщества. Пер вые попытки ее решения были предприняты Комитетом но банковскому надзор) за деятельностью международных банков, созданным при Международном банке расчетов, предложившем методику расчета достаточности капитала. В 1988 г. в г. Базеле Комитетом но банковскому надзору было принято Согла шение о Международной унификации расчета капитала и стандартам капитала (International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards), устанав ливающее* единообразие в определении структуры капиталов, шкалу взвешива ния по риску для балансовых акш вов. систему пересчета забалансовых статей в условные балансовые эквиваленты с целью дальнейшего применения к ним си стемы взвешивания по риску и стандарт минимального отношения капитала к активам и забалансовым операциям, взвешенным по степени риска В соответствии с Базельским соглашением достаточность капитала банка оценивается с помощью следующих показателей ■ соотношение между капиталом I (основного) и II (дополнительного) уровней; ■ нормативов достаточности капитала, рассчитанных как отношение ос новного и совокупного капитала к активам (с учетом забалансовых статей), взве шенных по рискам Для расчета названных показателей нес ь капитал банка разделен на два уровняКапитал I уровня (основной, ядро, базовый капитал) включает ■ оплаченный акционерный капитал (зарегистрированные и полностью оплаченные обыкновенные акции); ■ бессрочные некумулятивные нривн.тстированные акции; ■ так называемые раскрытые резервы (disclosed reserves) — резервы, со зданные за счет капитализации части нераспределенной прибыли, доходов от про дажи акций сверх их номинальной стоимости первым держателям, публикуемый нераспределенный остаток прибыли, предписываемые законодательством резер вы, а также о т ч и с л е н и я в резервные фонды (такие, как фонды общего банковско го риска, создаваемые в некоторых странах ЕС). ■ penvTam ■ ipyгие 1 ■ чист ые I ■ пот ноет честве капитали. Капитал II и другие элемент ■ скрыть» пондирующие с< куется в <к!)ициа ■ резервы активов (в осно! рыночной цены принимаются за< недвижимости с Забалансовые р< ции над их бала ческой (первона личины; ■ общ ие provisions/gener сти конкретной превышать 125' ■ резерв! взвешенных но ■ 1 ибрил сочетающие в г Примеро! тав капитала вт акции; ■ срочш в покрытии убь ным долговым на срок не меш же группу вкл! размер суборд) Э. ю м ет Все акп риска на 5 груг положен крсди Предлол сти капитала с ■ xapatr ■ споеч> ращивания кр< ему креднтног 256 9 Банковский меиеджж I Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com с баль- бив LlMKXV т е ос Hi Из рассчитанною таким образом капитала первого уровня вычитаются ■ репутация фирмы (гудвил); ■ другие нематериальные активы; ■ чистые накопленные неопубликованные убытки текущего года: ■ полностью оплаченные акции, выпущенные после 1 января 1992 г. в ка честве капитализации резервов переоценки собственности. Капитал II уровня (дополнительный) включает различного рода резервы и другие элементы: ■ скрытые резервы (undisclosed reserves) — резервные отчисления, коррес пондирующие со счетом прибылен и убытков цель создания которых не публи куется в официальной отчетности банка; ■ резервы, в том числе забалансовые, возникающие в связи с переоценкой активов (в основном ценных бумаг и недвижимости в результате колебания их рыночной цены (revaluation reserves). При этом в расчет данною типа резерва не принимаются забалансовые резервы, возникающие при сравнении рыночной цены недвижимости с ее балансовой стоимостью без постановки этих сумм на баланс. Забалансовые резервы, связанные с превышением рыночной цены портфеля ак ций над их балансовой стоимостью (при применяемом методе учета по истори ческой (первоначальной) стоимости), принимаются в размере 55% расчетной ве тч и н ы ; ■ общие резервы для покрытия возможных в будущем убытков (general provisions/general loss reserves), созданные вне зависимости от снижения стоимо сти конкретной группы активов или конкретного актива. Эти резервы не должны фе.вышать 1,25% суммы активов, взвешенных по степени риска; ■ резервы на возможное обесценение активов в пределах 1,5 /о от активов, взвешенных по степени риска, в исключительных случаях — 2%: ■ гибридные финансовые инструменты (hybrid debt capital instruments), сочетающие в себе элементы капитала и обязательств. Примером такого гибридного финансового инструмента, включаемого в сос тав капитала второго уровня, могут служить привилегированные кумулятивные акции; ■ срочные субординированные долговые обязательства, участвующие в покрытии убытков банка только при ею ликвидации. К таким субординирован ным долговым обязательствам относят необеспеченные облигации, выпускаемые на срок не менее 5 лет, займы (полученные кредиты на срок не менее* 5 лет) В эту ♦.е группу включаются погашаемые привилегированные акции Максимальный размер субординированных долгов не должен превышать 50% к а п т а л а I уровня. Элементы капитала II уровня регулируются самостоятельно странами Все активы согласно принятой методике классифицируются по степени риска на 5 групп со степенью риска 0, 10, 20, 50 и 100V В основу классификации положен кредитный риск, т.е. риск непогашення долга клиентом банка. Предложенный Базельским комитетом подход к определению достаточно сти капитала обладает следующими основными достоинствами: ■ характеризует ♦реальный» капитал банка; ■ способствует пересмотру стратегии банков и отказу от чрезмерного на ращивания кредитов при минимальном капитале, отдавая предпочтение не объ ему кредитного портфеля, а его качеству; 9 Банкокский менеджмент 257 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com ■ способствует увеличению доли нерисковой деятельности банка; ■ поощряет правительство уменьшать регламентацию деятельности бан ков. поскольку в ней проявляется больше элементов саморегулирования; ■ дает возможность учитывать риски по забалансовым обязательствам; ш позволяет сравнивать банковские системы разных стран. Вместе с тем следует отметить, что наряду с отмеченными достоинствами предложенного метода расчета достаточности капитала банка ему присуши ряд существенных недостатков. Основными из них являются; ■ отсутствие достаточной четкости в определении составных элементов ка питала по уровням, что позволяет смягчить требования к капиталу со стороны центральных банков; ■ недостаточно подробная дифференциация активов по степени риска; ■ занижение требований к резервам по отдельным видам операций; ■ ориентация на оценку достаточности капитала только по кредитному риску; ■ отсутствие зависимости объема капитала от рыночных и процентных рис ков, которые имеют очень важное значение в деятельности банка. С целью уточнения расчета достаточности капитала банка с учетом про центного и рыночного рисков в июле 1996 г. были приняты поправки к Соглаше нию о требованиях к уровню капитала. В соответствии с этими поправками банки стали определять норматив достаточности капитала, корректируя его на рыноч ные риски в дополнение к кредитным рискам. Рыночный риск — это риск возник новения убытков по балансовым и забалансовым позициям, вызываемый измене нием уровня рыночных цен. Это требование распространяется на следующие виды рисков; ■ риски, связанные с инструментами, основанными па процентных став ках. и долевыми инструментами в портфеле торговых операций; ■ валютный и товарный риски по всем операциям банка. Для обеспечения последовательности расчета достаточности капитала банка с учетом кредитного и рыночного рисков первоначально рассчитываются необхо димые резервы для покрытия рыночного риска но стандартным или индивиду альным методикам, принятым банками. Полученная сумма резервов умножается на коэффициент рыночного риска, равный 12,5 (т.е. обратная величина минималь ною капитального коэффициента в размере 8°о) Полученный результат прибав ляется к сумме активов, взвешенных по степени риска, используемой для расчета кредитного риска. Затем рассчитывается общий коэффициент. На протяжении 1990-х гг. было проведено много эмпирических исследова ний с целью определения влияния минимальных требований по капиталу на по литику коммерческих банков в разных странах, присоединившихся к Соглаше нию. В апреле 1999 г. был опубликован доклад рабочей группы при Комитете «Требования но капиталу и поведение банков, влияние Базельского соглашения*, в котором обобщены результаты более чем 130 работ о воздействии введенных в 1988 г. минимальных стандартов по капиталу на финансовое состояние и поли тику банков1. Были рассмотрены следующие вопросы: ■ повлекло ли присоединение к Соглашению повышение капитальных ко эффициентов; ■ если гат ния капитально! ■ удалось ния активов бол арбитража. По оценке питала у круши фазы хозяйстве личным метода' ки увеличивали цин части приб Было также уст на более риско! нию общего рн капиталу, h c h o j ных коэффицн цию, т.е. превр вторичных цен байка. Соответ риск, что нрии этом объем сек 1998 г. у Ю кр ных ииотечны кредитного п с 8,5 млрд дол Т аким < капитала спо< кос использое и распростра» нансовых рис ный с повьиш стоять финан 1999 г. был о адекватноет циальных нор ли внесение пятого подхс рисков, так v близнтельну и изменение мат ива дост; ной приним методики. В камн зашит 1 Деиы * Bask 1Леныи и кредит 2000. N° 3. С. 45. 258 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint com к* 6 Г«-_ , PV *>о ш на ■ если такое повышение было, то являлось ли оно результатом увеличе ния капитальной базы или сокращения кредитных операции: ■ удалось ли банкам спилить эффективность принятых мер путем замеще ния активов болег рискованными активами внутри одной категории или путем арби гража. По оценке авторов, с 1987 но 1996 гг. средний показатель адекватности ка питала у крупных банков «Группы 10» вырос с 9,3 до 11.2%. В зависимости от фазы хозяйственного цикла и финансового положения банки прибегали к раз личным методам корректировки баланса. В период хозяйственного подъема бан ки увеличивали капитал путем дополнительного выпуска акций или капитализа ции части прибыли: в периоды спада — путем сокращения кредитного портфеля Было также установлено, что некоторые банки прибегали к замещению активов на более рискованные в пределах одной группы риска, что приводило к повыше нию общего риска банковских активов. При изучении механизма арбитража по капиталу, использовавшегося банками для искусственного повышения капиталь ных коэффициентов, было установлено, что банки использовали секьюритиза цию. т.е. превращение кредитных требований банка в обеспечение для выпуска вторичных ценных бумаг с одновременным снятием этих требований «. баланса банка. Соответственно уменьшался общий объем активов, имеющих 100%-ный риск, что приводит к улучшению коэффициентов достаточности капитала. При этом объем секьюритизации достигал значительных размеров Например, в марте 1998 г. у 10 крупнейших банковских холдингов США сумма секьюритизирован ных ипотечных кредитов составляла 200 млрд дол.. что эквивалентно 25и«>всего кредитного п ортф еля1. В европейских странах эти операции увеличились с 8.5 млрд дол в 1995 г. до \ 1 млрд дол. в 1997 г Таким образом, принятое в 1988 г. Соглашение но оценке достаточности капитала способствовало укреплению капитальной базы банков. Однако широ кое использование банками в последние годы нетрадиционных финансовых схем и распространение новых финансовых инструментов привело к увеличению фи нансовых рисков, что ослабило достигнутый в начале 1990-х гг. эффект, связан ный с повышением капитальных коэффициентов, и способность банков противо стоять финансовым кризисам Учитывая это обстоятельство, Комитетом в июне 1999 г. был опубликован доклад, в котором изложены новые подходы к проблеме адекватности капитала и улучшению контроля за соблюдением банками пруден циальных норм2. Названы три причины, которые в наибольшей степени обуслови ли внесение изменений в методику расчета капитала. Во-первых, на основе при нятого подхода нельзя точно определить реальное качество активов и величину рисков, так как используемые на практике коэффициенты риска дают лишь при близительную их оценку. Во-вторых, возможность манипулирования активами и изменение с труктуры портфеля позволяют оказывать влияние на величину нор матива достаточности капитала, что приводит к разрыву между реальной величи ной принимаемых банками рисков и расчетной оценкой на основе базельской методики. В-третьих, действующее Соглашение не стимулирует применение бан ками защитных технологий, снижающих риск. При расчете капитальных коэф1Деньги и кредит. 2000 >6 3. С. 46. 2 Basle Committee on Banking Supervision. A New Capital Adequacy Framework. 1999 June. 259 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com фициентов слабо учитывается положительная роль обеспечения и гарантии кредитным операциям I фактика рас чета показателя достаточности капитала в < > ответствии с требованиями «Ьазсля I» выявила и другие недостатки. В част» сти, активы по степени риска разделены только на пять категорий. К больш час 1и кредитов, отнесенных к пятой Категории риска, предъявляются одина вые регулятивные требования независимо от финансового состояния заемщик* что может создавать для банков отрицательные стимулы к регулятивному аро ражу (переход от предостав пения высококачественных кредитов к низкокачс ствснным) только по той причине, что требования к капиталу являются таки же Кроме того, не принимаются во внимание некоторые инструменты онижеи кредитного риска (кредитные деривативы), которые получили широкое распр странение в последние годы 11аличис m ix проблем вызвало необходимость псресмогра действующего порядка расчета норматива достаточности собовеш капитала. Главная заДАча Базелыкого коми тета при рАчраб(*тке Соглашения «ba.it II» состояла в повышении качества управле ния рисками в банковском секторе что должно способствовать укреплению стабильности банковской системы в цглом. Решения поставленной задачи Комитет стремится добиться пос редствеv реального изменения режима в области банковского надзора, укрепив стимулы к -i <твитечьпой к рискам и осмотрительной банковской деятельности. При этом н обходимо отметить, что новым Соглашением оставлены без изменения (1) мини мальные требования к величине норма шва (8%); (2) порядок расчета рыночной риска, (3) алгоритм расчета капитала. Соглашение «Базель II» состоит из трех компонентов: первый — определя ет минимальные требования для pat чета норматива достаточности капитала; вто рой — вводит изменения в надзорный процесс, третий — направлен на укрепле ние рыночной дисциплины путем всестороннего раскрытия информации. В соответствии с первым компонентом — минимальные требования к каг талу —основные изменения сводятся к следующему: ш банки могут самостоятельно выбирать способ расчета своего кре<ттт риска кз следующих предложенных Соглашением вариантов — на основе «внешних» рейтинговых оценок стандартный метод, — на основе внутренних рейтингов; ■ банки должны включать операционный риск в расчс*т капитала, для опре деления которого 1 |рецложены следующие варианты: — базовый индикативный подход, — стандартизированный подход, — подход, ехтюванныи на количественных и качественных критериях см стем измерения операционного риска Стандартный метод (Standardised approach) оценки кредитною риска яв ляется усовершенствованным по сравнению с «Базелем I» методом, характерш\ ющимся большей чувствительностью к риску. В новом варианте увеличено коти чество категории риска. Предприятия-заемщики будут оцениваться на основс рейтинга, присвоенного им снециалиш ро ванными рейтинговыми агентствам! Кроме того, пот метод предусматривает два подхода: простой подход, при кото ром необходимым требованием являются 1) совпадение сроков кредита и обеспс чения; 2) регулярная переоценка обеспечения (минимум один раз в полгода) Пр. 260 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com кгтий по |д а в с о [частнокпы пен ркнакогмшика. у арбитЖокаче[ такими Веления распроггть пе ненного «Ьаэелъ Лекторе, мы в цс 17*леля Шла. bid* fn.pcn.ieк капн- опре- си- этом обеспеченной части присваивается вес в зависимости от рейтинга инстру мента, являющегося обеспечением, необеспеченной — в зависимости от рейтинга заемщика. Тем не менее вес не может быть ниже 20%. Усложненный подход, при котором стоимость обеспечения корректируется на риск уменьшения стоимости в связи с несовпадением сроков обеспечения и задолженности и изменением ры ночной стоимости обеспечения Оценка кредитного риска на основе внутренних рейтингов (The internal ratings approach) также включает два подхода: базовый и продвинутый. Эта мо дель предусматривает следующие факторы, участвующие в расчете веса: вероят ность дефолта (PD ), убыток в случае дефолта (LGD), срок (М ) Рассчитанный таким образом вес умножается на значение задолженности на момент дефолта (EAD). При этом базовый подход позволяет банкам использовать собственные оценки PD, в то время как LGD, М и EAD устанавливаются надзорными органа ми. Продвинутый подход позволяет банкам опреде 1ять собственные параметры LGD, М и EAD Для кредитов физическим лицам («ритейл») используется толь ко продвинутый подход. Новым компонентом, включенным в расчет достаточности капитала банка, как выше отмечалось, является операционный риск. Как отмечаюсь, для оценки операционного риска Комитетом предложены несколько вариантов. Базовый индикативный подход предусматривает, что банки должны под держивать капитал для покрытия операционных рисков в эквиваленте фиксиро ванного процента (обозначаемого *а» — альфа) от суммарного дохода1. В послед ней редакции соглашения указывается, что банки для покрытия возможных убытков вследствие реализации операционных рисков должны располагать ка питалом в размере 15% от среднего дохода, полученного за последние 3 года. Подход на основе базового индикатора не позволяет учесть особенности возникновения операционного риска в различных направлениях деятельности. Стандартизированный подход (кнован на выделении в банке нескольких типовых направлений деятельности и определении по каждому из них в отдель ности размера резервируемого капитала Для каждого направления деятельности задается коэффициент бета (Р), с помощью кото|юго рассчитывается размер резервируемого капитала. Требова ния к капиталу для всего банка получаются путем простого суммирования по всем направлениям деятельности. Значения факторов капитала устанавливаются орга нами банковского надзора на основании приблизительной оценки потерь, связан ных с операционным риском, которые может понести банк по соответствующему направлению бизнеса. Подход, основанный на количественных и качественных критериях сис тем измерения операционного риска (АМА) разрешает банкам оценивать свой собственный операционный риск, используя внутрибанковские системы измере ния и располагая данными не менее чем за пять лет. Общая сумма резервируемо го капитала отчисляется под расчетные ожидаемые и непредвиденные убытки, вызванные операционным риском. При использовании АМА разрешено призна 1 П о д с у м м а р н ы м д о х о д о м п о д р а зу м е в а е тся с у м м а ч и сто in п р оц ен тн о го д о х о д а и ч и сто го н гпроцен тного д о х о д а б ан ка (к о м и сс и и , п о л уч ен н ы е з а в ы чето м к о м и сси й у п л ач ен н ы х, н с п о -р е з у л ь та т о т ф и н а н с о в ы х о п ер ац и й и прочи е д о х о д ы ). 261 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com вать страхование операционного риска в качестве инструмента снижения рис*~ в размере до 20°« от суммы отчислений под операционный риск. Согласно второму компоненту, банковский надзор должен быть нацелен только на установление факта наличия у банка достаточною капитала для по крытия puLK(Mi, вызванных его деятельностью, но также на то чтобы в банке ис пользовались достаточно совершенные механизмы мониторинга и управ iemtрискамм. Онредетена концепция надзорной проверки как необходимого компонента к минимальным потребностям в капитале и рыночной дисциплине' важность над зора; основные принципы; прозрачность и подотчетность надзорных органов. Органы надзора должны: ■ осуществлять проверку и оценку внутренних расчетов и стратегии бан ков в области ж>статочностн капитала, а также их способности отслеживать и обес печивать соответствие нормативным коэффициентам капитала. ■ предпринимать соответствующие надзорные действия если неудовлет ворены результатами этого процесса: ■ при рассмотрении внутреннего процесса опенки капитала банком юля ны учитывать чувствительность и влияние на капитал непредвиденных сооыти при определении уровня капитала; ■ учитывать качество анализа и мониторинга целевого уровня капитала со стороны высшего руководства банка; ■ исходить из того, что банкам следует оперировать на уровне, превыша ющем минимальные нормативные колффшиенты капитала: ■ располагать вреде гвами воздействия на банки для Поддержания капита ла на уровне, превышающем минимальную величину, ■ осуществлять вмешательство на ранних стадиях для предупреждения падения уровня капитала ниже минимально допустимого при данных парамет рах риска банка и в стучае необходимости требовать принятия корректирующих мер. Действия органа надзора могут включать: усиление мониторинга банка ограничение вынлагы дивидендов, требование к банку о иодютовке и реализа ции плана вое становления достаточности капитала, о немедле нной моби шзацни допотигельного капитала. Рыночная дисциплине как третий компонент нойсУго соглашения предусмат ривает раскрытие информации, которая позволила бы всем участникам рынка получить доступ к отчетам коммерческих банков, содержащим сведения о вели чине капитала и его Структуре, принимаемым рискам, общим принципам управ ления риском в конкретном банке н, следовательно, самостоятельно делать вывод о дос таточности капитала данного банка. Coi гашение предусматривает соблюдение определенных требований по раскрытию информации. В частности, предусматривается наличие документа, описывающего подход к раскрытию инс{юрмацин банком, процедуры контроля за этим процессом, а также периодичность ее раскрытия Применительно к капита лу раскрытие информации предусматривает структуру и размер капитала, его достаточность по типам риска. Раскрытие информации по кредитному риску вклю чает ■ просроченные проб темные кредиты; 262 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ■ стати» ■ геогр; ■ поли I ■ опре Таким о* 4 «-нуя схему j , рикациюф щвтся на « чаблению ок, Komoft '•еятельносп гния риска >нацелен «* tiia для пов банке исИ> авления S' оппонента Юность надшганов. регий бан и т ь иобес•с удовлет: ’ Псом долж& событий ■питала со , превышаи j кашггаг - жден ия К параметргрующих банка, реализаLiii3auifif с.мат рынка о велиуправлать вы шин по «мента оля за капитагала. его v вклю- ■ статистику ле()>олтов по портфелю; ■ I еографическое распределение и распределение по отраслям. ■ политики и процедуры по методам снижения кредитного риска; ■ определение основных методов оценки кредитного риска. Таким образам, новый подход к оценке достаточности капитала банка. у с ложняя схему расчета нор матива. стремится обеспечить более тщате. чъную иден тификацию финансовых рисков и управление илш. При этом центр тяжести пере мещается па внутренние контрольные системы банка, что должно привести к ослаблению зависимости наиболее продвинутых банков от шкалы стандартных оценок, которые не могут отразить всего разнообразия практических ситуаций в деятельности банков. 12.2. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА Необходимость оценки достаточности капитала. Термин «достаточность капитала» отражает общую оценку’ надежности банка, степень его подвер женности риску, Трактовка капитала как «буфера* против убытков обу словливает обратную зависимость между величиной капитала и подвержен ностью банка риску. Отсюда вытекает основной принцип достаточности: обьем собственного капитала должен соответствовать объему активов с учетом степени риска. Чрезмерный объем капитала, выпуск излишнего количества акций но срав нению с оптимальной потребностью в собственном капитале не является благом При заниженной доле капитала возникает несоразмерная ответственность банка перед его вкладчиками (или государством при системе страхования депозитов) Мера ответственности банка ограничивается его капиталом, а вкладчики и дру гие кредиторы рискуют гораздо большим объемом средств, доверенных банку. Кроме того, существует ряд факторов, обусловливающих требования но увеличе нию банковского капитала: ■ рыночная стоимость банковских активов более изменчива, чем у промыш ленных предприятий. Она зависит от изменения процентных ставок, финансово го положения его заемщиков, ситуации на фондовом и валютном рынках; ■ банк больше полагается на непостоянные источники краткосрочных ре сурсов. многие из которых могут изыматься но первому требованию. Поэтому любое событие политической или экономической жизни может спровоцировать массовый отток ресурсов банка. На рубеже веков отношение капитала к активам составляло в среднем по банкам 20°о, а сегодня оно приближается ппиь к 8% Следовательно, риск плате жеспособности банковской системы со временем увеличился, потому что каче ство активов не улучшилось настолько, чтобы компенсировать меньшую долю капитала. Определение достаточной величины капитала и поддержание ее в установ ленных преде iax являются одним из основных условий управления капиталом как со стороны регулирующих органов, так и самого банка. Поэтому постоянный анализ структуры и величины капитала — это непременное условие современно го управления банком. Анализ деятельности банка на основе баланса при помощи традиционных методик, т е. на основе абсолютных показателей — величины активов, пассивов, 263 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com кредитного портфеля, капитала и различного рода соотношений между ним может привести как к формированию неадекватного имиджа и надежности ц? а* го ряда банков, так и к ошибочной оценке банками собственного состояния, Бс ш шинство банков, испытывающих в настоящее время финансовые затруднения ;л обанкротившихся, еще недавно различными рейтинговыми агентствами от» * лись к высоким и удовлетворительным категориям надежности. Причины с проблем можно обнаружить только при глубоком анализе структуры баланса и с» отношений между различными его составляющими. При этом такой анализ н: я холимо начинать с оценки структу ры собственных средств банка и их сердце * ны — собственного капитала. Другие составляющие — структура и качестве активов, обя ia гсльства банка скорее отражают не состояние банка, а степень о: ности, которую он представляет для общества в случае развития внутренних зисных явлений. Внутренним финансовым барьером пролив кризисных явлений внутри ка и вне его может служить только его собственный капитал, который также и ! рактеризует степень его независимости от внешних условии и кризисных яь — I ний, в нем протекающих. Капитал банка находится под постоянным воздействием целого ряда : торов, направление и сила действия которых существенно различаются. Их м * но сгруппировать следующим образом 1) факторы, связанные с притоком средств из внутренних и внешних точников: выпуск собственных акций или прирост долей у неакционерного 6 . .- «а за счет дополнительного привлечения средств инвесторов; целевое форм прав ние фондов, включаемых в состав капитала банка; создание законодательно уста новленных резервов и резервов на покрытие возможных убытков; получение пре были и оптимизация ее величины; получение целевой финансовой помощи и . 2) факторы, связанные с использованием собственных средств, выступ г щих в качестве источников капитала: вложение в материальные активы, обес чение текущих расходов на содержание банка, выплата дивидендов и другие ходы; 3) факторы, связанные с размещением свободного капитала в активы бак»-. Анализ капитала банка и воздействующих на него факторов включает' лиз и оценку структуры и динамики элементов собственного капитала: one • соотношения капитана 1 и II уровней; оценку рисков потенциальных убытков б» > ка но балансовым и внебалансовым позициям байка и их влияние на норма • достаточности капитала; анатиз выполнения норматива достаточности кашп .'*■ и факторов, повлиявших на его изменение; расчет коэффициентов иммобили -ции собственных средств; оценку использования собственных средств Анатиз и оценка структуры и динамики элементов собственного капи ла. Оценка соотношения капитата I и II уровней. Собственный капитал — совокупность всех источников основного и дополнительного капиталов, чис 1цихся на балансе коммерческого банка. На этом этапе необходимо нроанал! ровать структуру и динамику элементов, составляющих основной и дополните. . ный капитал, и определить тенденции и факторы, определившие выявленн • изменения Объем и структура собственного капитала банка зависят от размера банк», уровня его прибыльности и принятой в банке стратегии ее распределения. Це * 264 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com >• с«гт агу TTKJU ■ часть) ирол Д01 итоге ТСЛЪН1 •<*' учгте* «ешмя пностъ свыше 30 Приве показ» ■жду ними — ►жности це.ютояния Ьоль?\днения либо гьами относи|ричииы этих . баланса и со1 анализ необ I их сердце ви ра и качество гепень.опастренних криi внутри банЬый также хаоисных явлес«го ряда факггся Их можвнешних ис верного банка • формиронап 1ельно устаиучение при1>мощн и др.; >> выступаюг. вы, обесиеИ другие рас^етнвы банка, рночает: анаала: оценку .т'*ытков бан ка норматив : и капиталь иммобилизаtu. HOI о капи ra inитал — эго лов, числяпроанализиI лолнитсльрыявленные ■мера банка, I ния. Целью дм&лизя яс 1яется установление изменений в динамике и структуре собствен ного капитала и их влияния на его абсолютную величину. Таблица 12.1 Структура источников собственного капи га га коммерческого банка Пока кнели Абсолютные величины млн pv6. И mi шипя Структура. % на 01.01. на 01.01. на 01 01 на 01.01. в абсо лютных 2007 2007 2006 200G .величи нах млн руб. Собственны** <р. нтва (каптал) итого: в том чисто: 168 493 195 601 100,0 100.0 в удель ных носах, % при роста. % 27 108 0.00 16,86 TCMII Of НОРНОЙ КАПИТАЛ 41396 41 396 24.6 21,2 0 3,4 0,00 Эмиссионный доход 5 577 5 577 3.3 2.8 0 -0,48 0.00 Резервный фонд 7 100 8 200 42 4.2 1100 00 15.5 33 290 31 367 19.7 16,1 -1 923 3,60 -5,77 Часть прибыли текущего года 4 0*5 16 775 2.4 81 12730 6.I6 314.67 Источники основного капитала итого: 91408 103 315 54.2 52,8 И 907 - 1,79 13,03 Нгма1сргальные активы 2 6и7 4 212 1,6 2.2 1 605 059 61,58 Вложения кре дитной органи наций в акции (жпи учас гия) 1 2^1 6 995 0,8 3.6 5 701 2,80 111,77 87 510 92108 52,3 47,1 4598 5,19 5,25 Уставный капитал Ч;.сть фондов кредитном органипацнн Основной капитал! итого ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ КАПИТАЛ Прирост стоимости имуще ства за счп переоценки 37 136 37 107 22,1 189 29 - 3 21 - 0 он Часть р<- (ервов на возможные по.сри но ссудам (ре юрны общего характера) 36 880 45 737 22.0 23.4 8 857 1.35 2101 Прибыль тек>щего года (илии часть) 6 607 19 944 3,9 10,2 13 337 6 25 201,84 Субординированный кредит (по остаточной стоимости) 1 248 1 249 07 0.6 1 0.11 0.11 Источники дополнительного капитала итого 81 871 104 037 48,3 53,2 22 166 4,94 28.80 Дополнительный капитал итого (с учетом ограничений] 61 871 104 037 48,3 53,2 22 1G6 4,94 28,80 88h 541 0.5 0.3 311 0.25 - 38.74 Просроченная ибитерекая одолженное Ги длите ibiioстьн» свыше 30 тней Приведенная в табл. 12 1 структура собственного капитала коммерческого банка показывает, что основную «то долю составляют: уставный капитал и фонды 265 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com банка — 50.6% на 01.01.2006 и 41,4% на 01.01.2007. При этом доля уставного к тала в структуре собственных средств за анализируемый период снизилась с 2; до 21,2%, что вызвано увеличением прибыли и дополнительного капитала. В чеине анализируемого года прироста уставного капитала не происходило Уставный капитал банка может увеличиваться за счет внешних истс ков —путем привлечения дополнительных средств от имеющим я учас гников ка или путем расширения состава участников банка. Акционерные банки в случае проводят выпуск новых акций, неакционерные банки увеличивают имеющихся участников или принимают новых. Другим источником роста у ного капитала выступают собственные фонды банка и прибыль. Банк може править на увеличение уставного капитала часть средств резервного фонда. э\ • сионный доход, прирост стоимости имущества при переоценке, средства ф< специального назначения, а также нераспределенную прибыль прошлых лет. П:ш втором способе наращивания уставного капитала собственные средства бан .ь и, следовательно, капитан не увеличиваются, а происходит только их перераепт* деление по отдельным элементам Поэтому при анализе структуры собствен срстств и оценке количественного их изменения необходимо оценить источи их роста в целом и от (сльных элементов. Фонды, образуемые из чистои прибыли банка, занимают соотвелствг я 23.9 и 20,3 % суммы собственного капитала, а в их составе наиболыпии удельны» вес принадлежит фондам специального назначения и накопления. Средства п х ледннх двух фондов используются коммерческими банками для удовлетворен . материальных и социальных потребностей сотрудников банка, оказания бл творительной помощи и на производственное развитие банка. Таким обра * расходование части средств этих фондов обслуживает текущие нужды бан» ~ а в оставшейся сумме они могут быть внутренним источником прироста капк ла банка. Принятая в банке стратегия развития и целевое использование чистой прибыли являются определяющими в увеличении капитала банка. В приведенном примере капитал I уровня (основной) составляет ^ 01 01.2007 54.2%, соответственно на дополнительный капитал (капитал II ур ня) приходится 53,2%. В анализируемом периоде прирост дополнительного питана составил 28,8%, а основного капитана — 5,25%. Основными фактора* * роста дополнительного капитала были прибыль банка, темп прироста кото:'-» составил 201,84%. и резервы на возможные потери по ссудам. Доля резервов возможные потери по ссудам, включаемые в состав дополнительного капитала в отчетном периоде, увеличилась на 1,35%. Оценка достаточности созданных ре зервов на эти цели проводится при анализе качества активов банка. В данном сд чае де шется общий об юр доли p e i e p n o B и оценка их величины. Удельный названных резервов по анализируемому банку колеблется от 22,0% на 01 01.20" до 23.4% на 01.01.2007, достигнув наивысшего значения на 01.04.2006 — 18,3V Увеличение суммы резервов на покрытие кредитных рисков вызвано ростом кре дитного портфеля, что с одной стороны, привело к росту абсолютной величш собсл венного капитала, а с другой — к Качественному изменению его структуры Оценка рисков потенциальных убытков банка по балансовым и внеб* лансовым позициям банка и их влияние на норматив достаточности капита На данном этапе необходимо проанализировать структуру активов банка, взве шенных по степени риска, и рисков, отраженных на внебалансовых счетах. 266 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com » —гопа мцнеп 1 ana IIUHIMI Л гртппа . «ффииисм : - vnna - -ффпмк II V "}ршкл к|М «Г II 10RHMM • • ,И1 ||С)ГО к fc «ичина кр< «г рочным с Иг >актшх • I*'ОМ при! !> личина ры - - руб В CT •101.2006 оставляю' щ активы < МТЫ, n p e j ir дсгва. 1 алнных а к в л 9.6%. Нар: юалансоЕ ись за отч гтруклуры оказывает ка. При m его увелнч питала. В та капитала i квиого капп |*асьс24.6* Ь*т.тла. В те ■ИЛО. их источнигтчиковбанЬнки в это* Швают д а т а роста уставв м ож ег на*ла. эмисгва ф ондов i \ лет. При гва банк.. , ?распреюственных Iисточники •етственни I ;•дельный f-VTea посle’ «»<ipeHiti «я благоооразом ель: банка, га кашттаШ Счистой п яет на II уровтого ка- ?тпуры_ внеба- Таблица 12.2 Структура активов, взвешенных но степени риска, и рисков по условным обязательствам, срочным сделкам и рыночных рисков (cip . 29) Показатель Абсолютные величины, тыс руб. на 01 01.2006 1 rpvmia ■• •**ффициент риска 2%) на 01.01 2007 Структура. % на 01.01.2006 Темп прироста. % на 01.01 2007 391983.02 568639,74 0.1881 0.2190 15.0674 2 группа (Юккрфицнент риска 10%) 99780551,90 113730922.20 47,8890 49,7928 13,9811 1 группа коэффициент риска 20%) 4053145.20 5484865.00 1.9453 2.4013 35.3237 4 группа (коэффициент риска 50%) 375434,50 1603970,00 0,1802 0.7022 327,2303 5 группа (коэффициент риска 100%) 103756835.00 107019829.00 49.7974 46.8546 3,1448 Величина кредитного риска по условным обязательствам кре ишкио характера, тыс руб. 1813545 1951287 4.41 3.79 107.76 Величина кредитного риска по срочным сделкам, тыс. руб. 1035127 1573210 2.52 3 05 151 98 Итого активов, взвешенных с учетом принимаемого риска 208357949.62 228408225 94 100 00 100.00 9.6230 837381 1858733 2,04 3.60 221,97 Величина рыночного риска, гыс. руб. В структуре активов, взвешенных по степени риска, по состоянию на 01.01 VI006 преобладающую долю занимают две группы активов Первую из них составляют активы, имеющие риск 10% (государственные ценные бумаги) —47,9% и активы с риском 100% — 46,8%. Эта rpvmia включает преимущественно кре диты. предоставленные клиентам банка, приобретенные векселя и основные средства На начало 2007 г. отмечается небольшое снижение наиболее риско ванных активов при росте обшей суммы активов, взвешенных но степени риска на 9.6%. Наряду с ростом риска по балансовым операциям увеличиваются рис ки по забалансовым операциям и рыночные риски. При »том рыночные риски увеличи лись за отчетный иерио, i в 2.2 раза, а по срочным сделкам — в 1,5 раза. 11зменение структуры рисков активных операций, забалансовых рисков и рыночных рисков окапывает непосредственное влияние на норматив достаточности капитала бан ка. При неизменной абсолютной величине капитала банка или незначительном его увеличении рост рисков приведет к снижению показателя достаточности ка питала. В таблице 12.3 приведены данные выполнения норматива достаточности капитала и факторов, повлиявших на его изменение. 267 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com Таблица 1. Выполнение норматива достаточности каwin ала и факторов, повлиявших на его изменение На 01.01.2006 На 01.01 2007 Покаитель достато iности собственных средств (капитала) банка, % (фактический) 20 79 18.38 2.41 88.41 Средним нока-мтечь достаючности капи тала (но гр’ ппеоднородныхбанков). % 19,2 16,4 -2 8 83.42 3327332 3-199042 +171710 105 2 14598341 16131806 15331 >9 110.5 Величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера, тыс. руб. 773210 1886170 +1113260 243.98 Величина кредитного риска но срочным сделкам, тыс руб 40j j 66 973428 +200218 240.02 Величина рыночного риска тыс. руб. 224318 40828 1S3490 18.2 11окалатель С'>бетвенные гре-итва (капитал), тыс. руб Акшвы, взвешенные с учетом риска, тыс. руб. Отклонечия Темпы и.шененя О: ) Анализ влияния факторов на величину норматива достаточности кипит Щ следует проводить, используя метод подстановки. 1. Влияние и з м е н е н и я в е т ч и н ы собственного капитала на норматив л таточности (3 327 332 : 16 001 -435) х 100^ - 20,79 - (3 499 042 : 16 001 435) х 100°, - 21,87°о; 21.87 - 20.79 - +1,08. 2. В п и ти е изменения объема рисков (3 499 042 : 19 032 532) х 100% - 18,38% - (3 499 042 : 16 001 435) х 10*1 « - 21.87е., - 18.38% - 21.87% - -3.49. Следовательно, за счет роста абсолн шюЙ величины капитала норматив л статочности увеличился на 1 ,0 8 " о , а в связи с ростом рисковых активов и заба. совых операций — снизился на 3.49%. В целом норматив достаточности капита. снизился в анализируемом периоде на 2,41%. Расчет коэффициента иммобилизации собственных средств. Д ш обе< чепия эффективной деятельности коммерческого банка, повышения его ликви ности и устойчивости к рискам важное значение имеет правильное ра змешен собственного капитала. Расчет коэффициента иммобилизации собственн средств проведем на основе данных, представленных в табл. 12.4. Таблица 12.4 Исходные данные для анализа иммобилизации капитала банка Показатель Отклонение Значение, гыс. руб. на на 01.01 2006 01 01 2007 1 Собственные средетва-6рутт«» 2. Иммобилизованные со(к 1 венные ср> tciва Отклон»-м«г Доля в валюте баланса, % ( +.-> на на 01.01.2006 01.01.2007 167395 195601 +28206 5,6166 5766К +0 1502 69149 75761 +6615 2.1524 2.2337 ■+0.0M3 2SS Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com Окончание Показатель Значение, тыс, руб на 01 01.2006 01.01.2007 Отклонение (+. -> ha 3 Собственные средства-нетто i Валюта баланса 5. Коэффициент иммобилизации Доля в валюте Отклонение баланса, % (+. ) на на 01 01.2006 01.01 2007 98245 119837 +21592 3,2463 3,5331 +0,2867 2980365 3391832 +411467 100 100 0 0.4131 0,3873 - 0.0258 X X X Иммобилизованные собственные средства включают: 1. Капитализированные актины — вложения банков в хозяйственные мате риалы. в основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, а также незавершенное строительство банка. 2. Финансовые инвестиции, т.е. участие банков в деятельности других баиков, организаций, предприятий — паевые взносы в уставные капиталы; акции, приобретенные для инвестирования. Для анализа иммобилизациониого капитала банка необходимо рассчитать сумму собственных средств-нетто: собственные средства-нет то = собственные средства-брутто — иммоби лизованные собственные средства. СС„ *= ССБ - СС51М М , глс СС6 — собственные средства-орутго; СС'1Ш Ч — иммобилизованные собственные средства. Оценка качественного состава собственных средств банка характеризуется коэффициентом иммобилизации, который определяется как отношение иммоби лизованных собственных средств к собственным средствам-брутто. Средним зна чением коэффициента иммобилизации считается 0,5, а приближение его значе ния к 1 свидетельствует о нехватке у банка собственных средств. Если значение больше 1, значит, у банка имеются проблемы для финансирования активов, не приносящих доход, и ему приходится использовать для этих целей привлеченные средства. Используя метод цепных подстановок, можно определить влияние фак торов па величину коэффициента иммобилизации. Данный анализ производится в несколько этапов: 1. Определяется скорректированный коэффициент эффективности исиользова!шя собственных средств-иетто. 2. Определяется влияние изменения суммы иммобилизации как разность между скорректированным значением и значением коэффициента иммобилиза ции на начало периода. 3. Определяется влияние отклонения собственных средств-брутто как раз ность между значением коэффициента на конец периода и скорректированным значением. 4. Определяется общее отклонение коэффициента иммобилизации путем суммировання отклонений. К = ГГ ■Г Г - АК„„„ = к ;мы- k ; l = о,3873-<Ш 31=- 0.0258. 269 Для определения влияния факторов на величину коэффициента иммоби лизации проводится факторный анализ по формулам: К к ЛК : : ССИ 6 ? = , =0,4526 167395 г ]{ скор _ i / H 1 ' ItMM I4MM * О ценка использования собственных средств. Основным показателем, ха рактеризующим эффективность использования собственного капитала, является коэффициент эффективности использования собственных средств-нетто по от ношению к кредитным вложениям. Значение коэфф ициента указывает, сколько собственных средств-нетто приходится на 1 руб кредитных вложений. Для определения влияния факторов на величину коэффициента эффектив ности использования собственных средств-негто проводится факторный анализ методом цепных подстановок: 1) рассчитывается скорректированный коэффициент эффективности ис пользования собственных срсдств-нетто; 2) определяется влияние изменения собственных средств-нетто как разность между скорректированным значением и значением коэффициента на начало пе риода, 3) рассчитывается влияние изменения кредитных вложений как разность между значением коэффициента на конец периода и скорректированным значе нием: 4) определяется общее отклонение коэффициента путем суммирования от клонений. Расчет коэффициента эффективности использования собственных средствнетто проводится по формуле К где „ ,,г ССи СС КВ ис ССи СС и Ад коэффициент эффективности использования собственных срсдств-нетто: КВ — кредитные вложения: Ад — активы, приносящие доход. Далее аналогично анализу коэффициента иммобилизации проводится ф ак торный анализ для определения влияния факторов на величину коэффициента эффективности использования собственных средств-нетто. Завершающим этаном анализа собственного капитала банка является ана лиз прибыльности собственных средств (капитала) коммерческого банка. В западной практике прибыльность (рентабельность) собственных средств (капитала) банка обычно рассчитывается как отношение полученной прибыли после налогообложения к акционерному капиталу: D _ Чистая прибыль посте налогообложения K U L = ------------------------------------- --------------------------------, Акционерный капитал ROE,на 01.01.2001 20 889941 1000 000 = 20,8899, 270 trial version - purchase at www.fineprint.com RC Or м кап и Ре а) б) тивов 6ai Д л ставлен, и деленн некоторт ватсльнс мотреш дов банк или RO! тннлика 3 И П О Д ГО" Е дереж; тельнук чышеш ниЙ. Пр должнь лансов! ПИЯМ. Л 'UHK ил [ ся рост ими ф деятсд] счет вь I ее вьк ггоскод 3 2 4 29960 ^ ^ ^ м а 01.01 2005 ~ 1000000 = 32,4300. Отношение активов к акционерному капиталу называют мультипликато ром капитала банка, который влияет на его рентабельность. Рентабельность капитала банка зависит: а) от доходности (рентабельности) активов, которыми он располагает; б) от доли привлеченных средств, используемых для финансирования ак тивов банка, доход от которых превышает расходы на их оплату. Для более подробною анализа рентабельность активов может быть пред ставлена в виде произведения нескольких сомножителей за счет умножения и деления данного показателя на одну и ту же величину, представляющую собой некоторый фактор, оценка влияния которого на прибыльность активов и, следо вательно, на прибыльность банка представляется целесообразной. Так. при рас смотрении в качестве влияющего факгора размера общих (операционных) дохо дов банка формула для прибыльности капитала банка принимает следующий вид: Доходы Активы Акционерный капитал или ROE - чистая маржа прибыли х коэффициент использования активов х муль типликатор акционерного капитала. 23494263- ^ 271377957 2980365 166 - ----- - х ........... -- — 271377957 2980365166 1000000 *О Ет 01.01 2005 38816378 ~ 662630150 662 630150 Х 3 391831867 Х 3391831867 1000000 „п ,0 4 /4 о = 38,8164. Заклю чительны м этаном является обобщ ение полученных результатов и подготовка выводов и рекомендаций. Если темпы роста активов банка, в том числе взвешенные по степени риска, опережают темпы роста капитала, то такому соотношению следует дать отрица тельную оценку. При этом необходимо обратить внимание на группы активов с по вышенным риском, риски по забалансовым операциям и динамику их измене ний. При более быстром росте забалансовых операций темпы роста капитала банка должны опережать темпы роста накопленных рисков, учитывая, что риски заба лансовых операций оценивать значительно сложнее, чем по балансовым опера циям. Допустимо некоторое опережение или параллельное изменение темпов, если банк имел большой фактический резерв но нормативу Н, При оценке структуры капитала банка положительными моментом являет ся рост резервного капитала банка опережающими темпами но сравнению с дру гими фондами банка, так как это свидетельствует о положительных результатах деятельности банка (прибыль) и стремлении банка обеспечить рост капитала за счет внутренних источников. Позитивным моментом в оценке капитала банка следует также считать бо лее высокие темны роста капитала I уровня по сравнению с капиталом II уровня, поскольку элементы основного капитала являю тся более стабильными. Кроме 271 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com того, стремление банка увеличить собственный капитал зачастую приводит к пышеиию стоимости недвижимости, с одной стороны, и не сопровождается альным увеличением капитала — с фугон. Особое внимание необходимо обратить на использование собственного питала, т.е. какая доля собственного капитала участвует в финансировании вов, приносящих ДОХОД, и в частности кредитного портфеля как наиболее рш ванного актива. При полож ительной динам ике этих коэф ф ициентов мо сделать вывод о повышении эффективности использования собственного тала банка. Особенно такая оценка важна при увеличении собственного каш ла, что может служить доказательством реального вложения средств Показатели рентабельности капитала и доходности активов имеют шачение для оценки капитала банка, поскольку прибыль остается основным точником роста капитала Поэтому положительная динамика этих показате • или их стабильность и политика банка, направленная на увеличение доли прич ли, ос гающеися в распоряжении банка, свидетельствуют о наличии резервов у 6 *ка для соответствия адекватного уровня капитала его рискам 12.3. УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ БАНКА Содерж ание управления капиталом. Управление капиталом означает а гнозированне его величины с учетом роста объема балансовых и забала вых операций, величины рисков, принимаемых банком на себя, саблю нии установленных нормативными актами пропорций между различш элементами капитала с целью достижения установленных банком пара' ров Объектами управления собственным капиталом являются абсолютная личина капитала: структура элементов собственною капитала; соблюдение буемого соотношения между капиталом I и II уровня; затраты на формирог и источники формирования собственного капитала; достижение установлен» уровня рентабельности для обеспечения устойчивой финансовой деятельное банка Вместе с тем следует отметить, что в последние годы банки всего мира пытывают все большую необходимость в увеличении объема капитала для держки роста активов и уменьшения уровня риска для вкладчиков. Дополнительная потребность в собственном капитале у банков в ы з е рядом факторов и прежде всего требованиями со стороны центральных банков обеспечению безопасной деятельности коммерческих банков, ростом конк} ции, состоянием экономики. Для выполнения новых требований по капиталу, предусматривающих у • операционных рисков при расчете норматива достаточности капитала, комм- ческим банкам, но оценке отдельных экономистов, потребуется существен • увеличение собственного капитала. Обострение конкуренции в банковской дг тельности выход на новые рынки деятельности, внедрение новых продуктов все это вызывает дополнительную потребность в собственном капитале. Одним из важных факторов является инфляция, которая одновремеш увеличивает объемы активов и пассивов и уменьшает собственный капитал. Др\ гим фактором является неустойчивый характер экономики, что ведет к возраста нию рисков в банковской деятельности и снижению стабильности в нолучеш 272 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com м юходов. При этом с отменой регулирования процентных ставок по дсповозрас гакл издержки на привлеченные средства клиентов, что приводит (мнению прибыли банка — г тайного источника устойчивого роста капитаг: последние годы многие инвесторы на рынке капиталов считают, что банковдеятельность становится более рискованной вследствие ослабления регулишя со сгороны центральных банков и неблагоприятной динамики цен на носители и недвижимость. Такие инвесторы требуют от банков большего -■ния к объему собственного капитала и неохотно покупают ценные бумаги делают вклады в банках с низким капиталом. Эти обстоятельства способствовали тому, что регулирующие органы, нар в США, стали требовать от банков больш ею внимания к величине соб* ною к а п т а л а при внедрении ими новых банковских услуг, создании или ретении новых филиалов или дочерних фирм. Банки с высоким уровнем пала стали допускаться в новые сферы бизнеса или смогли расширять свое не на большее число штатов Банки с низким уровнем капитала находятся Ьолее жестким регулирующим воздействием и значительно ограничены в сво-пельности до улучшения состояния капитала. В основе такого «регулиропо капиталу* лежит предположение о том, что с увеличением собс твенного ала вероятность банкротства и излишний риск будут ниже, поскольку влабанка вынуждены вкладывать больший объем собственных средств на свои и риск В результате, чем больший объем капитала будет поддерживать дся<хль банка, тем больше акционеры будут обращать внимание на контроль *на банковских операции. Под структурой собственною капитала понимается соотношение источв финансирования деятельности организации в их общем объеме. Главным гатором приемлемости конкретной структуры источников финансирования * , it средневзвешенная цена капитала. Поэтому при определении источников шенрования собственного капитала необходимо определить, при какой струкисточников финансирования средневзвешенная цена собственного капитаЧдет минимальной, а его рентабельность выше цены капитала. К факторам, определяющим структуру собственного капитала, можно отs. планируемый рост и структуру активов банка и забалансовых операции: >ельность продуктов и услуг; дивидендную политику; уровень риска, при мою банком на себя уровень и структуру издержек, связанных с привлече н а очников финансирования, объем привлекаемого капитала. О птимизация структуры капитала является одной из наиболее важных жных задач управления капиталом. Основными методами оптимизации вы таю т: ■ оптимизация структуры капитала по критерию максимизации уровня снозируемой рентабельности собственного капитала; ■ оптимизация структуры капитала по критерию минимизации цены ка лла. Оптимизация по критерию максимизации уровня прогнозируемой рентабель• ти собственного капитана Для проведения i акого расчета используется меI- изм финансового левериджа Финансовый леверидж —соотношение собственII заемных средств банка: отношение суммы обязательств и долгосрочных мствований к акционерному капиталу (или долга плюс привилегированные 273 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com акции к обыкновенным акциям). Проведении многоьариантных расчетов с испилj зованнем механизма (финансового левериджа позволяет определить оптимально структуру капитала, обеспечивающую максимизацию уровня рентабельности с<гственного капитала Ф инансовый леверидж показывает зависимость между структурой ист ников капитала и величиной чистой прибыли. Его действие проявляется в что любое изменение прибыли до вычета процентов и налогов порождает бо существенное иТме:нение чистой прибыли Количественно эта зависимоегь хара теризуется показателем уровня финансовою чеввриджа (DFL). DFL где TKf, : ТЕВГГ, ТКР —теми изменения чистой прибыли. %, — темп изменения прибыли до вычета процентов и налогов, %. Экономический смысл показателя D tL заключается в том, что он показы вает. на сколько процентов изменится чистая прибыль банка при изменении пр были до вычета процентов и налогов на 1% или во сколько раз прибыль до вып~. ты процентов и налогов больше налогооблагаемой прибыли. Приведенная формула расчета уровня финансового левериджа ( DFL) п; меняется американскими менеджерами. Европейская концепция количествен» оценки финансового левериджа осувхествляетея через расчет его эффекта. Эт<тт эффект возникает, если банк привлекает заемные средства по ставке более н.' кой, чем рентабельность активов. Поэтому первой оставляющей эффекта фина сового левериджа выступает дифференциал (Df), который равен разности ме> рентабельностью активов и средней расчетной ставкой процента по заемным срел. с гвам. £ > /- R G \ - Rt, ROA — рентабельность активов в %; Rt —средняя расчетная ставка по привлеченным средствам, проценты по которым относятся на расходы банка В свою очередь ROA= EDIT: Л х 100%. А — величина активов в денежном выражении /?/-/„: Г) х 100%, /„ —сумма уплаченных процентов по привлеченным средствам в денежном выражении D — привлеченные средства в денежном выражении. Оптимизация структуры капитала по критерию минимизации цены кап та,т В состав собственного капитала банка, как ранее было указано, входят сле дующие элементы обыкновенные акции, привилегированные акции, добавочш капитал (эмиссионный доход, прирост стоимости имущества), резервный капи тал, нераспределенная прибыль. Для упрощения расчетов собственный капита.’ банка можно представить в виде двух основных элементов — уставного капитал» и нераспределенной прибыли При этом к нераспределенной прибыли принят, относить: резервный капита*!, добавочный капитал и собственно остаток нерас пределенной прибыли При таком подходе, безусловно, есть определенная д а 1 EBIT — (tarnmgs before Interest and Taxes) прибыль до вычета процентов и налогов. 274 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com | расчетов с и сп j z*н и т ь оптим алье ■» ГНТабелЬНОСП* где»уктурои н • вляется в • » порождает ск*ат ICIlMOCTb I ОМ ЧТО ОН П О К^Ж - ри изменении крибыль до в ы и » !р#1джа (DFL) щт1я каличегтвекя! кто эффекта. >— t -тавке болег гжг эффекта ф и ч ж i разности f по заемным торы* яя>« в ы р ш а к ВХОДЯТ • >* лобавич*ы* ?ннын o m r v ШОГО KUHT“ Jb 1ЛИ n p M S A i остаток вграг геленная лол* П а налога*. юсти, поскольку нераспределенная прибыль и эмиссионный доход имеют 'чную природу и способ формирования. Эмиссионный доход — эго денежсредства, уплаченные акционерами банка сверх номинальной стоимости ака прибыль — результат деятельности банка. Однако эти источники финансиия собственного капитала не закреплены персонально за акционерами банка, рц : имеют постоянного финансового расхода в виде дивидендов или проценСредсгва. полученные от переоценки имущества банка, как правило, состав: незначительную долю в структуре капитала, поэтому они не оказывают су•нного влияния на цену собственного капитана. Цена уставною капитала складывается из цены привилегированных и цены 0мкмовенных акций. Такое разделение необходимо потому, что привилегированщ т акции рассматриваются как гибридный инструмент, сочетающий свойства ■ ы.кновенных акций и привлеченных (заемных) средств. Цена выпуска привилегированных акций как источник финансирования льности банка основывается на трех факторах: ■ цена финансового актива эквивалентна сумме ожидаемых дисконтиро IX доходов по данному активу; ■ размер дивидендов по привилегированным акциям заранее определен, ■ срок деятельности банка не определен. Следовательно, цена использования данного источника финансирования к * вставляет собой сумму бесконечно убывающей геометрической прогрессии ■ может быть рассчитана по формуле kp - Dp : Р„ х 100%. kr — цена использования в качестве источника финансирования привилегированных акции. %. Dp — годовой дивиденд по привилегированной акции в денежном выражении; Рл — иена размещения привилегированных акций без затрат на размещение, которую по. [учает банк, в денежном выражении Если предположить, что банк выпустил привилегированные акции с доход*«: гю 10% и номинальной стоимостью 100 руб, то годовой дивиденд составит Л руб. Затраты банка на размещение акций составили 2,5% от номинала акции. С. - довательно, в результате проведенной эмиссии банк получит чистыми от кажШ проданной акции 97,50 руб. В этом случае цена источника «привилегированI . с акции» составит: kp - 10 : 97,5 х 100% - 10,26%. По обыкновенным акциям выплата и размер дивидендов зависят от эфф ек т н о с т и текущей деятельности банка и решения собрания акционеров. Поэтому ■ • верное определение цены использования в качестве источников финанси> лния обыкновенных акций является более сложным. Существует несколько ш *'?лен расчета цены обыкновенных акций. Наиболее используемыми являются ш дель Гордона и модель САРМ. Согласно модели Гордона цену источника средств «обыкновенные акции» • »но представить как ставку дисконтирования, которая уравнивает приведёнs ’ * стоимость всех ожидаемых будущих дивидендов на одну акцию и текущую 9 *»ночную цену одной акции. Поскольку динамика выплат дивидендов может • ~ яться, то модель Гордона предусматривает три варианта их поведения: ■ дивиденды не меняются; ■ дивиденды возрастают с постоянным темпом прироста; ■ дивиденды возрастают с изменяющимся темпом прироста. 275 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com Если в течение всего времени выплачиваются одинаковые дивиденды. т< их прироста равен нулю, то цена использования в качестве источника финанс рования обыкновенных акций определяется моделью нулевого роста: ks = D : P nx 100%, где к, — цена использования в качестве источника финансирования обыкновенных акции, в • D — величина выплаченного дивиденда в денежном выражении: Р„ — рыночная цена обыкновенной акции в денежном выражении Во втором варианте при прогнозировании значений дивидендов предпод гается, что выплачиваемые дивиденды растут от периода к периоду в одной пр порции. В этом случае применяется модель постоянного роста, которая учитыва ет ежегодное увеличение выплачиваемого дивиденда с темпом прироста g. В эт * случае цена использования в качестве источника финансирования обыкновенны акций будет определяться по следующей формуле: А , х ( 1 + £ ) : Я охЮ 0°о, где Аг, — иена использования в качестве источника финансирования обыкновенных акций в щ Ра — рыночная цена обыкновенной акции в денгжном выражении; D0 — величина последнего выплаченного дивиденда в денежном выражении: g — прогнозируемый темп прироста дивидендов, коэффициент. Однако если ожидается, что рост дивидендов в будущем прекратится и. I будут расти с переменным темпом, то модель постоянного роста исподьз( нельзя в качестве основы для определения цены источника «обыкновенные ции» В .этом случае используется модель переменного роста Определение цены капитала в отношении обыкновенных акций имеет бо важное значение, когда планируется выпуск новых акций для финансирова ния новых инвестиционных программ или при необходимости увеличения ственного капитала путем привлечения внешних источников, когда собствен средств недостаточно. В этом случае при оценке капитала источника «обьп венные акции новой эмиссии» применяется модифицированная модель Гор; учитывающая затраты на размещение акций: А k. = где kn Р6 /5, g / 1-/с) + 6 х 1 0 0 %, — цена источника «обыкновенные акции новой эмиссии», %: — рыночная цена обыкновенной акции в денежном выражении; — прогнозируемый дивиденд по данной акции в денежном выражении: — прогнозируемый теми прироста дивидендов, коэффициент’ - уровень затрат на размещение акций в долях единицы. Выбор той иди иной формулы для расчета определяется моделью див дном политики, используемой коммерческим банком. Для расчета иены источника «обыкновенные акции» можно также це ловать модель САРМ — модель оценки доходности финансовых активов (С Asset Pricing Model). Однако для применения этой модели на практике необх мо иметь следующую информацию о рынке ценных бумаг: доходность вло* в безрисковые активы, премия за риск, — коэффициенты, которые характер ют меру изменчивости акции относительно некой средней акции. При этом ходимо, чтобы перечисленные показатели были спрогнозированы как можно лее качественно. В российской практике получить данны е показатели 276 version - purchase at www.fineprint.com уянительно, поэтому наиболее приемлемыми для расчета пены источника «кновенные акции» являются модели Гордона. Если акции, а таких российских банков большинство, не обращаются на лом рынке, то цену уставного капитала можно определять исходя из ставки лендов и номинальной цены определенного вида или типа акции: ШЯ0Л._ t 1» ks - D : N x 100%, kt — цена использования в качеств»- источника финансирования обыкновенных акций, %; D — величина выплаченного линиденда по определенному виду или типу акций п денеж ном выражении; N — номинальная цена определенного вида или типа акций в денежном выражении ■Я ВШ ЕЗШ Ш . Шт Если же акционерный банк не выплачивает дивидендов но обыкновенным iM, то цена данного источника финансирования будет равна нулю, а цена всего гтавного капитала — ставке дивиденда но привилегированным акциям, в резульчего цена уставного капитала будет стремиться к минимуму. В основе цены использования в качестве источника финансирования пе ределенной прибыли закладывается принцип альтернативных затрат, который ' >ит в следующем: я собственники, отказываясь от некоторой час ги д и в и д е н д о в и направляя на расширение деятельности банка, рассчитывают получить некоторое вознаг раждение; ■ размер ожидаемого вознаграждения должен обеспечить норму прибыли менее, чем но обыкновенным акциям При несоблюдении этого принципа, с позиции эффективности, собствен* 1 банка могут изъять дивиденды в полном объеме и разместить полученные in рсы в активы, обеспечивающие более высокую доходность. Таким образом, использования в качестве источника финансирования нераспределенной щ . 'шли примерно равна цене источника «обыкновенные акции новой эмиссии», V kf. В отдельных случаях цена может быть ниже, так как эмиссия ценных бумаг * да сопровождается дополнительными расходами. Если исходить из определения иены капитала как относительной величизатраг. которые несет банк за привлечение финансовых ресу рсов из различх источников, то цену собственного капитсиа можно рассчитать по формуле днеари<фметической взвешенной: WACC. - Х К .х < /„ WACC (Weighted Average Cost of Capital) — ередпевлиешенная цена собственного капитала бан ка, %; К цена I го источника финансирования. % ; D, —удельный вес г-го источника в структуре капитала, ко:н]>фицнент; f — порядковый номер источника финансирования: п — общее количество используемых банком источников финансирования. Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собственнокапитала порождает необходимость в долгосрочном планировании объемов 9 источников роста капитала. Банковской практике известны множество спосо бов планирования капитала, но все они преимущественно включают следующие • «иные этапы: ■ разработка общего финансового плана; 277 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com ш определение величины капитала, необходимого банку с учетом его лей, предполагаемых новых услуг, приемлемой степени подверженности р и условий государственного регулирования; ■ определение величины капитала, которы й можно привлечь за внутренних источников; ■ оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям источника капитала. СН< « г Планирование собственного капитала должно осуществляться на осин общего финансового плана, хотя ограничения в области капитала могут 3}H(S тельно повлиять на окончательный вариант принятой стратегии банка. Планируй ванию капитала предшествуют разработки по определению темпов роста ак: ных операции банка и их структуре, т.е. составляется прогнозный баланс актив операций. Па следующем этане определяются необходимые источники фши рования активных операций, прогнозируется размер привлеченных средств н точникн (депозитные и нсдепозитные), оценивается состав активов по стс риска, исходя из стратегии банка. Эти данные являются необходимой нс\о. базой для составления плана доходов банка с учетом различных сценариев жения процентных ставок и npoi визируемого уровня непроиентных доходов и грат На основе прогноза выплаты дивидендов определяется вероятный paj внутренне генерируемого капитала, те. сумма прибыли, которая может быгъ правлена на прирост собственного капитала. Исходя из планируемого роста тивов рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемого за с ет внешних источников. Источники прироста банковского капитала традиционно делятся на в н г* ренние (прибыль, переоценка фондов) и внешние (выпуск акций, к а п и т а л ы :^ долговых обязательств (облигаций). Соотношение между этими источниками нередко определяется разм ер » банка и его стратегией. Крупные банки, имеющие доступ к национальным и м«* ’Hhi, д>народным финансовым рынкам, имеют возможность выпускать обыкновень! привилегированные акции или облигации для поддержания непрерывного р о с ! своей деятельности. У небольших банков такие возможности весьма ограничь Они, как правило, не могут привлечь инвесторов из-за отсутствия соотпет» ющей репутации, более низкого уровня платежеспособности. Кроме того, небиль шие но размеру выпуски ценных бумаг плохо реализуются на открытом рьг • их размещение связано с большими издержками и рисками. Поэтому небелы: с* банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивл собственного капитала. Рассмотрим более подробно названные источники и роста капитала, их преимущества и недостатки. Внутренние источники прироста собственного капитала. Накопчепис были. Основным источником собственного капитала для банка является нак ление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это редко самый легкий и наименее дорогостоящ ий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой п: были. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не н» *1 в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и cv жения доходности их акций. Недостатком такого внутреннею способа увели* ння капитала является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, п облагается федеральными налогами. Значительное влияние на прибыль в ^ваюг изменения экономических условии, процентных ставок, валютного щ -с и т.п., т.е. изменения, которыми банк не имеет возможности прямо унрав-V Кроме того, прибыль банка является итог ом его кредитной, инвестиционинлж овоп и дипиден, шой по ниики, поэтому результаты деятельности т привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению : 1 вие убытков. Собственный капитал действующих кредитных организаций на 01.01 2007 г. т в и л 2671,5 млрд руб.1, темн прироста капитала в 2007 г был выше, чем в н рет е м (57,8% против 36,3°..) Важным по значимости источником прироста ка ла банков* кого сектора является прибыль кредитных организаций. В целом банковскому сектору в 2007 г. увеличение собственного капитала за счет прии фондов, сформированных из нее, составило 294 9 млрд руб., или почти гл> прироста собственного капитала. Дивидендная политика. Величина прибыли, остающейся в распоряжении имеет первостепенное значение для управления капиталом банка 'Низкий нь прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитана, * тпая тем самым риск оанкротства и сдерживая рост активов и соответствен1ОДОВ. Высокая допя прибыли, направляемая на прирост капитала, привоя г с снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды к : ’ к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капип 4 за счет внешних источников. Дивиденд!»! в этом случае выполняют двойную ШГ* чцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращива'Я* кал и таф путем дополнительного выпуска акции В сегодняшних условиях предпочтительным бы to бы большую часть при к а з направлять на прирост капитала, те. выплачивать дивиденды в минимальиерах или вообще отказаться от их выплат. Однако многие акционеры ЩШ ? предпочесть немедленное увеличение текущих дивидендов вепможным 1м доходам. Более остро эта проблема стоит в тех банках, где ве шка доля Е ж м х акционеров, особенностью поведения которых является высокая требо|шг* юность к уровню дивидендов Оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует рыж тс стоимость инвестиции акционеров Банк сможет привлекать новых акниои сохранять старых, если доходность акционерного капитала по Kpai uiotfi мере к х j f c r . . доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска. В условиях развитого рынка важной задачей для банков является выработ— табильной дивидендной политики. Когда доля дивидендов п оддерж иваете юсительно постоянном уровне, инвесторы рассматривают их как достаточ* стаоильиые доходы и банк выглядит для них более привлекательно. Решающим фактором, влияющим на управленческое решение банка о при мой доле удержания прибы ли идоле диви лендов, является планируемый рост вов. Банк пе может допустить чрезмерною снижения отношения величины • • твенного капитала к сумме активов. Другими словами, необходимо рассчив _ь, как быстро должна расти прибыль банка, чтобы обеспечить неизменным отение собственною капитала к активам, если банк продолжает платить ди' ЦБ РФ Огчег о развитии банковского сектора и банковского над юра в 2007 г. 279 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com виденды своим акционерам но постоянной ставке. В этом случае в качестве струмеита управления капиталом используется коэффициент внутреннего капитала, показывающий способность банка самостоятельно наращивать ственные средства. Коэффициент внутреннего рос га капитала (К к) определ величиной прибыли банка на капитал и долей нераспределяемой, т.е. накаплу емой, прибыли: К .- П Н К х К ^ ., где ПИК — прибыль на единицу собственного капитала (Г1ИК - чистая прибыль/каптал) КН1. — коэффициент накопления (доля удержания прибыли). Д ля более детального анализа факторов, влияющих на темпы внутрен капиталообразования, представленную формулу необходимо представить в дующем виде: К - ПР х ИЛ х М К х К,ак, где ПР ПА МК К,^, — прибыльность (ПР - чистая прибыль после налогообложении текущие дохо,iu) — кол}>фициснт использования активов (НА - текущие доходы активы); — мультипликатор капитала (МК - актины/собственныи капитал); — коэффициент накопления (доля удержания прибыли). Приведенная формула показывает, что при необходимости увеличения с-' v t ма капитала за счет внутренних источников надо увеличить или чистую прибыл* или долю ее удержания, или и то и другое. В свою очередь прибыль на капг* находится под влиянием трех факторов: прибыльности, эффективности и с п а ь зования активов (доходность активов), мультипликатора капитала. Увеличь любого из элементов формулы — при прочих неизменных условиях — новы ■ уровень внутреннего капиталообразования. Таким образом, если банк стремится улучшить обеспеченность собстяе» ным капиталом, он должен сосредоточиться на сокращении издержек, новы. гнии прибыльности, оптимизации финансовой и дивидендной политики. У ляя собственным капиталом, руководство банка должно прежде всего оце указанные факторы, а затем определить источники прироста капитала. Взаимосвязь между числовыми значениями ПНК и К|ик можно ироде* т стрировать матрицей капиталообразования. Каждое число этой матрицы п ;-* ставляет собой показатель внутреннего капиталообразования (К к), п о л у ч а с ^ умножением соответствующих значений столбца и строки Например, если * имеет IIIIK - 20% и К ,^ - 60%. то уровень капиталообразования будет равен 1 2 \ (20 х G0 :100). Таблица - 3 Матрица капиталообразования Коэффициент накопления (Км ) 0.20 0.30 0.40 0.50 0,60 0.80 1.00 000 0,00 000 0 .0 0 0.00 о « 0,015 0,02 0,025 0,03 0.04 0.05 0.030 0,04 0П50 0.06 0,08 0Л 0,045 0,06 0,075 0 09 0,12 0.15 0,060 0,08 0 ,1 0 0 0,12 0,16 о* 0.075 0,10 0.125 0,15 0,20 0.25 0.090 0,12 0,150 0,18 0.24 о 280 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com SOT»4 ш и» Матрица капиталообразования (табл. 12.5) яваяется полезным инструмемтанирования. Предположим, что банк ожидает: 1) возможный прирост ба12%; 2) I1HK — 15 п, 3) KK1W— 6 0 ^ . L cn i ожидаемый прирост активов лггов банка состанит 12%, то уровень внутреннего капиталообразования иг У°о (15 х СО : 100). В целях предотвращения ухудшения обеспеченности галом байку необходим нрирш т каши а. и, равный 12% Матрица кашпалования содержит несколько сочетаний ИН К и К,1ак, при которых уровень него капиталообразования будет равен 12% Есть три пары соответствуюаченни: 0,15 и 0,80; 0,20 и 0,00; 0,30 и 0,40. Если предположить, что банк Ли добиться такого сочетания, которое бы обеспечивало необходимым уровнутреннего капиталообразования' (12%). то банк может воспользоваться из четырех возможностей, ограничить рост капитала, привлечь внешний рал; допустить снижение обеспеченное!и собственным капиталом, реализотакую-либо из трех названных возможностей. Переоценка основных средств. Прирост стоимости имущества за счет псрсc g 6 c T B 0 .ii иых зданий и оборудования я ь шется существенным источником «а г-ш банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся цеОднако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость лльных активов подвержена колебаниям, особенно в условиях нсстабиль\ томики. Банки, растущие быстрее, чем это позволяет норма внутреннею роста кадо. 1Жны привлекать дополнительный капитал из внешних источников Внешние источники наращ ивания банковского капитала. Внешними ис«ми прироста собственного капитала банка выступают: продажа обыкноI и привилегированны х акций; эмиссия капитальны х долговы х обяла, продажа активов и аренда некоторых видов основны: фондов, в частности liлежавших банку зданий Выпор одною из указанных способов зависит главным образом от того, ка-:4 * к т это будет иметь по отношению к доходам акционеров, измеряемым по прибыли на акцию. Другими важными факторами, которые должны учтены руководством, являются: ■ относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных (включая процентные расходы, расходы и комиссионные платежи но рал нию ценных бумаг а также инспекционные расходы); я влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существуи потенциальных акционе ров; ■ относительный риск связанный с каждым источником капитала: ■ общая подверженность банка риску (выражаемая 1акими показателями, • 1 ношение совокупного объема выданных кредитов и активов банка, либо ов. либо капитала банка); сила и слаб< >сть рынков кани тала, на ко горых может осуществляться приие новых капитальных средств; * регулирующие нормативные акты, касающиеся как объема, так и струкиобственного капитала. Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акции относятся lee дорогим способам привлечения внешнего капитала из- высоких изпо подготовке- новой эмиссии и размещению акций Кроме то ю г возника281 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ет риск, связанный с доходами акционеров по сравнению с держателями до. вых обязательств. В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как п вило, к росту сразу трех элементов собственного капитала банка — уставного питала, эмиссионного дохода и резервного капитала, минимальный размер к рого зависит от величины уставного капитала. В 2007 г. за счет дополнигельн выпуска акций и долей (неакционерные банки) собственный капитал банко го сектора увеличился на 645.9 млрд руб. Помимо того, что дополнительный выпуск акций сопровождается выс ми издержками и риском снижения доходов акционеров, использование данн источника капитала несет в себе угрозу размывания существующей структл акционерного капитала, контрольных пакетов акций Во многих случаях с \~ ление сохранить контроль над банком побуждает акционеров налагать вето новые выпуски акций. Поскольку владельцы привилегированных акций имеют первичное пр на прибыль банка по отношению к держателям обыкновенных акций, дивиденд ные выплаты последним могут снизиться после выпуска привилегированных . ций. Однако по сравнению с долговыми обязательствами они обладают болыш » гибкостью, так как выплата дивидендов по ним не всегда является обязательн Выпуск субординированных обязательств. В западной практике для \кк капитала банки широко используют выпуск облигации или получение кредит* на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашен. * в случае банкротства банка. Такие долговые обязательства погашаются пос • удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выкупа собственных акцг и получили название а/бординированпых. Преимущество данного источника на ращивания капитала заключается в том. что процентные выплаты но субордини рованному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Нели заемные сред ства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то вы нус* субординированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию Поскольку по истечении срока субординированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субординиро ванного долга, т.е. осуществляют погашение облигаций, но которым истек сро* займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испы тывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обяза тельства в качестве постоянного элемента капитала. В России практика субординированных долгов пока еще не получила ши рокого распространения. Вместе с тем в 2007 г. рост капитала кредитных органи заций ja счет привлечения субординированных обязательств составил 76,8 млрд руб.1 (7,4% общей суммы прироста собственного капитала) и является третьим по значимости фактором увеличения капитала банковского сектора Это объясняет ся прежде всего узостью рынка облигаций, несовершенством финансового зако нодательства, а также тем обстоятельством, что у банков, предоставивших субор динированный кредит на эту сумму, снижается собственный капитал. 1 ЦБ РФ Отчет о развитии банковском сектора и банковского надзора в 2007 282 version - purchase at www fineprint.com Продажа активов и аренда недвижимо/о имущества. Д ля поддержания сво[€§ деятельности банки иногда продают имеющееся у них здание и берут затем ш л в аренду у новых владельцев Такая сделка обеспечивает дополнительный •Г пок денежных средств, а также существенную добавку к собственному капи щ у , что усиливает капитальную позицию банка. В последние годы банки стали широко использовать бонусную эмиссию. 11ри ж е рыночной стоимости каких-либо активов банка (преимущественно зданий) \ш сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие акг* яы. Для покрытия разтшцы между балансовой и рыночной стоимостью создарезервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в ви1г бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет v сную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не расt -тяю г собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого Обмен акций по доиовые ценные бумаги. В западной практике многие банки й • обенно банковские холдинги для наращивания капитала используют обмен• операции тина «акции — долговые обязательства» Такая операция произ% нтся в том случае, если банк в составе дополнительного капитала имеет суборнрованные облигации. На балансе коммерческих банков эти облигации ываются по эмиссионной (номинальной) стоимости. Д ля погашения этих ' г о б ы х обязательств банк, как правило, должен накапливать фонд погашения. № гример, банк выпустил долговые обязательства под 8% годовых на сумму 20 млн При росте процентных ставок до 10% рыночная стоимость таких облигаций Ш *ет снизиться до 10 млн руб Продавая новые акции на сумму 10 млн руб, и выс ля прежние обязательства по текущей стоимости, банк получает возможность свисать с баланса 20 млн руб. долга. Таким образом, банку становятся ненужны«я после завершения этого обмена средства фонда погашения. С точки зрения улирующих органов, банк усиливает свой капитал и избегает будущих расхона выплат} процентов по погашенным обязательствам. Выбор способа привлечения внешнего капитала должен производиться на > нове тщательного финансового анализа имеющихся альтернатив и их потенци- -ною влияния, прежде всею на доходы акционеров. Предположим, банк, имсг ций в обращении А млн обыкновенных акций номиналом 10 руб., нуждается •» привлечении 10 млн руб. капитала за счет внешних источников. Менеджеры ь лжны выбрать один из трех вариантов: 1) выпуск еще 1 млн обыкновенных аки номиналом 10 руб.; 2) выпуск привилегированных акций на общую сумму 10 млн руб. с доходностью 10% годовых: 3) выпуск капитальных долговых обязатьств с купонной ставкой 12% годовых на сумму 10 млн руб Продемонстриру ем влияние каждого варианта на доход акционеров, держателей обыкновенных шй (табл. 12.6). Как видно из таблицы, лучшим из трех вариантов привлечения дополни■ лыюго капитала является эмиссия капитальных долговых обязательств. В этом тучае максимизируется доход на обыкновенные акции Кроме того, эти обяза- тьсгва не связаны с правом голоса, поэтому акционеры сохраняют свой конт• чь над банком. Банки, имеющие доступ к источникам внешнего капитала, обладают больп свободой в выборе стратегий роста и использовании благоприятной конъюнк'*-ры финансового рынка 283 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com Таблица 11 Способы привлечения банковского капитала из внешних источников, млн руб. Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Прогнозируемые доходы 200 200 200 1Ipoiнозирус мме расходы 180 180 180 20 20 20 0 0 12 Прогнозируемая прибыль до налогообложения 20 20 18.8 Расчетная сумма налога на прибыль (по ставке 38%) 7.G 7,6 7.14 12.4 12,4 11.66 0 1 0 Чистая прибыль, остающаяся держателям обыкновенных акций 12.-1 11,4 и .в с Прибыль п расчете на обыкновенную акцию 2.48 2.85 2.9 5 4 4 Показатель Чистый доход Процентные выплаты но капитальным долговым обязательствам Расчетная чистая прибыль после налогообложения Дивиденды по при пилei ированным акциям Всего о б ы к н о в е н н ы х в о -и е р ш s^wn, вкладчш B O -B JO p i и чес г 4 -ктронных б и в-трет ттва банка адем и и продую Пассивн аше всего ма ШАИЙ) объем I *. аские onepai >алыюго банк; ж. и и планоь Качестве •ильности [ з < тью пасс и ж • е (к о л КЛ ОТ В11СШ1 а к ц и й , м л н h it Одним из способов наращивания собственных средств выступает реорга низация банков в форме слияния и присоединения. По состоянию на 01 01.2001 было реорганизовано в форме присоединения — 8 кредитных организаций. Следует отметить, что финансированию процессов реорганизации в Рос сии препятствует отсутствие нормального фондового рынка. При реорганизаш г банка неизбежно возникает необходимость в дополнительных средствах: пога шение долгов поглощаемого банка, затраты на реорганизацию филиалов, обн ление информационных технологий и т.д. Но статистике Базельского комит ь 67% недостающих средств аккумулируется за счет эмиссии ценных бумаг В F • сии, как известно, рынок корпоративных облигаций практически отсутств\< т и у реорганизуемого банка возникают сложности в привлечении необходим»** средств. - - ковские кр< К лассиф г-а.чка нсоднорс г зельным бан и&ных особен н т- <ескпх банк Удельный ва. привлечс физически; s нолученн *»-т*ск долговых о 7» 12.4. СОСТАВ ПРИВЛЕЧЕННЫХ РЕСУРСОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА Привлечение ресурсов для коммерческого банка является основой его дея тельности, приоритетной, жизненно важной задачей, без решения кото:«Л он не может существовать. Способность банка привлекать депозиты и ме* банковские кредиты является основным критерием признания банка со< роны других участников рынка. Традиционно в России владельцы денег стремятся избежать риска и оби чпо предпочитают более надежный банк, выплачивающий умеренные npouei-"* по вкладам Поэтому состояние ресурсной базы коммерческого банка: 284 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com пассивы (в >в расчетах * Источник: Чаще B cei депозитные составляю т, Депозиты гв юриднчс 'бования. Объектам) гв, которые Таб.:»» w сов. млв р> BcC ' j - • 200 I® :* L2 7.14 1! Я lift упатт реорян на 0 1 С во-первых. отражает оценку стабильности и надежности банка его клиснвкладчиками и другими банками во-вторых, является индикатором качества обслуживания банком клиен• количество предоставляемых клиентам услуг, наличие филиальной сети, гронных банковских услуг, вежливость персонала и т н ); и в-третьих, характеризует ценовую политику банка, т.е. умение руководбанка адекватно реагировать на изменение рыночных цен на банковские уси продукты. Пассивные операции в любом банке призваны обеспечить оптимальный всего максимальный — в зависимости от желаемого объема активных онеi) объем привлеченных ресурсов с наименьшими затратами. При этом банкие операции должны соответствовать существующим требованиям Центюго банка, а развитие ресурсного обеспечения — реализации принципов, я и планов банка. Качество пассивов коммерческого банка обычно характеризуется степенью [льности ресурсной базы, стоимостью привлечения ресурсов, чувствитель-ю пассивов банка к изменению процентных ставок, а также зависимостью от внешних источников финансирования, таких, как краткосрочные межвские кредиты. К лассификация привлеченных ресурсов. Состав привлеченных ресурсов неоднороден При этом структура банковских привлеченных ресурсов по льнмм банкам отличается большим разнообразием и зависит от инднвиду4-- ых особенностей банков. Структуру привлеченных ресурсов российских комт : веских банков хара 1стеризуют данные табл. 12.7. Таблица 12 7 Удельный вес привлеченных ресурсов российских коммерческих банков по состоянию на 01.01.2007* ив s mJL Показатель ва, прнвлечс иные от организаций (резидентов и нерезидентов) V. ьды физических лиц (резидентов и нерезидентов) > ва, полученные от банков (резидентов и нерезидентов) к долговых обяза гельств 9 В % к сумме пассивов 33,6 25.6 13.9 5.5 »• »е пассивы (в том числе средства бюджетов, счета банков, резервы, . ~ва в расчетах) 74 * Источник: Вестник Банка России 2008. № 32. С 7. (Я Чаще всего привлеченные ресурсы подразделяются на две большие грунденозитные и недепозитные средства. Основную часть привлеченных ресурсоставляют депозиты. Депозитные операции — это операции банков по привлечению денежных ;* .ств юридических и физических лиц во вклады на определенный срок либо до *• требования. Объектами депозитных операций являются депозиты — суммы денежных детв, которые вносятся в банк его клиентами и на определенное время оседа285 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com ют на счетах в банке в силу действующего порядка осуществления банк операций. Депозиты обычно являю тся ие только главным, но и зачастую меж тратным ресурсом банка по сравнению с более дорогими межбанковскими ь гам и. В мировой банковской практике депозиты подразделяются на оси (стержневые) и летучие. Стержневые (основные) депозиты — это депозиты, которые состав, постоянную депозитную базу банка. Они обычно базируются не на отдельных ках, а на длительных отношениях с клиентом, их размеры и колебания мало вержены воздействию изменения процентных ставок. В состав «стержневых» позитов обычно включают депозиты до востребования, а иногда, в завис! от отношении между банком и вкладчиком, и срочные депозиты. Летучие депозиты — это срочные депозиты, которые привлечены в процентными ставками, поэтому они подвержены миграции («улетают») в чае изменения процентов по вкладам. Высокий удельный вес летучих деп'Г в составе привлеченных ресурсов ставит банк в зависимость от тенденций, дывающихся на денежном рынке, в том числе но процентным ставкам. На сегодняшний лень в России к летучим депозитам можно отнести ды населения в пределах застрахованных сумм. Страхование депозитов ос\ вляется государственной корпорацией — Агентством по страхованию вк. которая должна возмещать вкладчикам их потери — суммы открытых на h i вкладов и причисгенных к ним процентов. Размер возмещения по вкладам рассчитывается исходя из размера денежных средств по вкладу (вкладам) вкладчика в банке на конец дня наст ния страховою случая, которым признается одно из следующих обстояте. 1) отзыв (аннулирование) у банка лицензии Банка России на ису ние банковских операций в соответствии с Федеральным законом «О банках ковской деятельности»; 2) введение Банком России в соответствии с законодательством Р ской Федерации моратория на удовлетворение требований кредиторов банка. С 2и07 г. возмещение по вкладам в банке, в отношении которого на<. страховой случай, выплачивается вкладчику в размере 100°о суммы вкладов ке, не превышающей 100 тыс. р у б , плюс 90 о суммы вкладов в банке, пре щей 100 тыс. руб., но в совокупности не более 400 тыс. руб. В иерспекп: суммы планируется постепенно увеличить до размеров принятых в европ странах — 20 тыс. евро (в пересчете на рубли). Если вкладчик имеет несколько вкладов в одном банке, суммарный обязательств которого по этим вкладам перед вкладчиком превышает 400 руб., возмещение выплачивается по каждому из вкладов пропорционально их мерам. Если страховой случай наступил в отношении нескольких банков, в рых вкладчик имеет вклады, размер страхового возмещения исчисляется в . шении каждою банка отдельно. В зависимости от срока помещения средств клиентами в банк депозиты лятся на депозиты до востребования и срочные депозиты. 286 with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com |я банковс тлю менее Некими кре I на основные »е составляют дельных с.к ния мало и фжневых» л I зависимо* 1ечены в банк тают») и слу1 их депозит денций, скла дам. отнести вкла кто 13 осущест в и ю вкладоа ых на их нм смера остатка дня наступлестоятельств а осуществле*банках и бангвом Росси й»ров банка, арго нас гу гаи вкладов в бан Г. превышаю1спективе эти I европейских * ныи размер юает 400 тыс 1ально их рачвнков, в котоьяется в отно* {депозиты де- R процессе управления депозитными операциями следует учитывать, что • клиента вложение денежных средств на срочные вклады и депозиты до посбования имеет разные мотивы: ■ для срочных вкладов — получение дополнительного дохода, ■ для депозитов до востребования — возможность проведения текущих латежей и расчетов. Банки открывают в валюте Российской Федерации и иностранных валю тах следующие виды счетов: текущие счета; расчетные счета; бюджетные счета; рреспондентские счета; корреспондентские субсчета; счета доверительного упжления; специальные банковские счета; депозитные счета судов, подразделе ний службы судебных приставов, правоохранительных органов, нотариусов; сче та по вкладам (депозитам). Депозиты до востребования являются для банка наименее затратной частью го депозитной базы. Они не чувствительны к изменениям процентных ставок, но потенциально подвержены значительным колебаниям, которые зависят от вида 'износа клиента, его денежного потока и других факторов. Срочные депозиты — наиболее затратная часть депо штов Они чувствнтельы к изменению процентных ставок, но обычно считаются более стабильными ресурсами по сравнению с депозитами до востребования, срок нахождения кото рых в банке определить достаточно сложно. За рубежом в отдельную группу выделяют сберегательные вклады, операии по которым, как правило, отражаются в сберега гельной книжке клиента, а срок не фиксируется В соответствии с российским законодательством сберегательны ми называются вклады населения как на срок, так и до востребования. Поэтому в России их относят либо к срочным депозитам, либо к депозитам до востребова ния. Педепозитные ресурсы банки привлекают путем получения кредитов дру гих юридических лиц, в том числе Центрального банка и других коммерческих банков, либо путем выпуска долговых обязательств, обращающихся на рынке. В российской практике к таким источникам привлечения ресурсов относят получение займов на межбанковском рынке, получение ссуд и учет векселей в ЦБ РФ соглашения о продаже пенных бумаге обратным выкупом (операции РЕП О ), выпуск собственных векселей и облш аций Получение кредитов других банков является одним из наиболее удобных средств управления пассивами, обычно оно служит поддержанию текущей лик видности банка на необходимом уровне. Рынок межбанковских кредитов позво ляет размещать и занимат ь деньги, ко 1 да это банку необходимо. При этом посто янные участники рынка имеют определенные преимущ ества, основанны е на долгосрочности отношений. Операции РЕП О на межбанковском рынке так же. как классический М БК, используются для поддержания ликвидности банка-.*аемшика, однако риск бан ка-кредитора при этих операциях обычно ниже. Активным участником рынка М ЬК (межбанковских кредитов) любой стра ны выступает центральный банк, кредитная политика которого направлена на обеспечение стабильности банковской системы. В основу осуществления такой политики положен механизм рефинансирования коммерческих банков. 287 Printed with FinePrmt trial version - purchase at www fineprint.com Привлечение ресурсов путем выпуска собственных векселей возможно ко для банков, имеющих высокую степень доверия. Однако зачастую онер по выпуску векселей направлен!»! на решение внутренних задач, проблем кл. тов через различные схемы, операции с банковскими векселями (вексельное дитование и т.п.) Выпуск облигаций российскими банками получил распространение в последние годы, поскольку раньше состояние российского рынка не позва что-либо планировать на длительную перспективу как банкам, гак и потеши ным держателям облигаций. В некоторых случаях, в основном в зарубежной практике, привлече* ресурсы подразделяют на управляемые ресурсы и текущие пассивы При к управляемым ресурсам относят срочные депозиты и привлеченные банком банковские кредиты. В состав текущих пассивов включаются остатки на рас ных, текущих счетах клиентов и корреспондентских счетах Л О Р О , а также ства в расчетах и кредиторскую задолж енность. О днако это, естественно, означает, что текущие пассивы не подлежат управлению. Ряд экономистов1 предлагают разделять депозиты и недепозитные тельства на следующие три категории, в зависимости от возможности быть ряпными для банка: ■ Обязательства по *горячим ат ы им * — вклады и другие денежные ства, которые чутко реагируют на изменения процентных ставок, или те. в можности изъятия из банка которых в предстоящем периоде руководство vi ■ Ненадежные средства — вклады клиентов, значительная часть к< (возможно, 25—30%) может быть изъята из банка в любое время в течение щего периода. ■ Стабильные средства (часто называемые основными вкладами или новными обязательствами). Для них вероятность быт ь изъятыми ру ководство < тает наименьшей (за исключением минимального процента общего объема) Ф акторы , влияющие на разм ер привлеченных ресурсов. В процессе равления банковскими ресурсами важное место занимает анализ факторов, зывающих на них влияние. Рассмотрим этот анализ подробнее. На формирование ресурсной базы любого банка оказывают влияние внешние факторы, как общая экономическая ситуация в стране и регионе, о ■ янис* денежного рынка, уровень развития банковской системы, а также д а кредитная политика Банка России. Экономическая ситуация в стране может оказывать как отрицательное действие на привлечение ресурсов банками, так и положительное. Спад н водства, дефицит государственного бюджета, тяжелое состояние государси финансов, рост взаимных неплатежей, банкротство многих предприятий кое распространение бартера, отток капиталов за границу, а также значите, удельный вес теневой экономики, осуществляющей расчеты помимо банке системы, безусловно, не способствуют привлечению банками ресурсов. В у< ях подъема экономики, экономической стабильности возрастают как вы; предприятий, хранящаяся на счетах в банках, так и доходы населения, к является основным держателем срочных депозитов, вследствие чего увел» 1 Роуз П С. Банковский менеджмент М Дело, 1997. С 33(> 288 Printed with FinePnnt trial version - purchase at www fineprint.com ■ ОТ ресурсы банков. Рост кредитных вложении стимулирует банки активилироработу по привлечению ресурсов. Стабильная ситуация в стране укреп шет ис пкяадчиков к банкам. Значительную часть ресурсов современные банки приобретают на койкуpet ной основе на рынке, поэтому состояние денежного рынка, возможность » ■чения межбанковских кредитов окалывают HfcuOt редс твенное влияние на форвание ресурсной балы банков. Зачастую ресурсы заимствуются иод обеспеs ценными бумагами либо пугем иродажи ценных бумаг с обратным выку(операции Р Ы Ю ). кроме того, иногда банкам приходится срочно продавать гше бумаги для обеспечения ликвидней ги Либо вы дачи кредитов иеривным лаемщикам, поэтому пассивные операции банков зависят также ог шс-'-яния и развития рынка ценных бумаг. Ботьш ое значение для пассивных операций банков имеют состояние санковской системы, проблемы в деятельности самих банков (следствием коч, ; ых явится кризис доверия к банкам), несовершенство банковского законодаШЛ ы ; на, а также высокая зависимос ть ряда банков от состояния тсударственного ных бюджетов. На операции по привлечению ресурсов коммерческим и банками окалывает п аьественное воздействие денежна-кредитное регулирование, осуществляемое м России. Центральный банк может проводить политику увеличения пассивов ком ету iVCKHX банков — политику кредитной экспансии либо уменьшения пассивов • в — политику кредитной рестрикции. Так, первостепенное значение имеет система рефинансирования Централь* г - банком коммерческих байков. Изменение объемов и условий выдачи центрь. юванных кредитов о каш в ает прямое воздействие на пассивные операции h tx iie , а изменение ставки рефинансирования — опосредованное. В странах с развитыми банковскими системами рефинансирование обычно в е н ч а е т в себя предоставление коммерческим банкам централизованных кре I в качестве кредитора последней инстанции; I в форме покупки у банков векселей (учет веке елей); I ссуды под залог ценных бумаг (ломбардным кредит) и под поручите *ь■ по операциям РЕП О с ценными бумагами. В российской практике учет векселей Банком России до сих пор не полуШЛ широкого распространения, хотя соответствующее положение принято. Ставки привлечения и размещения средств Центральным банком на рынке Ы1К к которым о т о с я т с я ставка рефинансирования, учетная ставка, ставка по ряиым кредитам и ставка Привлечения средств коммерческих банков в дсгы, являются важными показателями, характеризующими рынок МБ К и соие экономики в целом. Теоретически понижение /тавки рефинаширования способствует увеличекредитов, выдаваемых коммерческим банкам Центральным банком, вызычультипликативное расширение депозитов. Кроме того, поскольку заемщики тотнести на себестоимость затраты но выплате процентов за кредит в *авиш от с т а в к и ре*финан< и р О н а м и я , н о н и ж е н ш - о а в ь и р с * ф и н а н с и р о и а п и я вл е- • ИMCHCJ«.ЫСК1 289 trial version - purchase at www.fineprint.com чет за собой снижение ставок но кредитам и соответственно по депозитам увеличении ставки рефинансирования происходит повышение стоимости де * ных средств, привлекаемых банками в виде кредитов Центрального банка, всл ствие чего коммерческие банки M o i y r предлагать их в качестве кредитов а клиентам но относительно более высоким процентным ставкам. Вслед за р<' процентных ставок но размещенным средствам повышаются и процентные < ки по привлеченным ресурсам, в том числе и по депозитам клиентов. На практике динамика банковских ставок по депозитам в целом сскг ствует изменению ставок рефинансирования О днако депозитные, а особа межбанковские, ставки в большей степени зависят от ситуации на рынке, чем ка рефинансирования, они практически мгновенно реагируют на изменение ночной ситуации. Поэтому обычно изменение ставки рефинансирования водится несколько позже изменений банковских процентных ставок на рсс\ Изменение ставки рефинансирования характеризуется следующими ными (табл. 12.8). Таблица С тавка рефинансирования Период действия 11 11 1997-01.02 1998 28 0 02 02.1998—16.02.1998 42.0 17.02 1998-01.03.1998 39,0 02.03.1998-15.03.1998 36,0 16.03.1998- 18.05 1998 30.0 19.05.1998 - 26.05.1998 50,0 27.05.1998 - 04.06 1998 1500 05 06 1998 -2 8 0 6 1998 60.0 29.06.1998-23.07.1998 80,0 24 07 1998-09.06 1999 60,0 10.06.1999—23 01.2000 55,0 24 01 2000 06 03 2000 45.0 07.03.2000-20.03.2000 38,0 21 03 2000 0907 2000 33.0 10.07 2000-03.11.2000 28.0 04 11.2000 08.0 i 2002 25,0 09.04 2002 06.08.2002 23.0 07 08.2002-16.02.2003 21.0 17 02.2003-20.06.2003 18 0 21.06.2003-14.01.2004 16,0 15.01.2001—14.06.2004 14.0 15.06.2004-23.12.2005 13.0 26 12 2005 -25.06.2006 12.0 26.06.2006-22.10.200G 11.5 290 FinePrint trial version - purchase at www fineprint com ■озитам. Пр» мости д е н « банка вс < ЛИТОВ СВ* -Oil ■ед за р о ~ т » j нтные t р п о м соо t . а исобе икс. чем i гменсние е ния Ир к на реч урс л РЮЩИМИ * Таблица 12М Окончание Период дс-нстпия % 23.10.2006 28 01 2007 11.0 29 01.2007 18 06.2007 10.5 19 06.20**7 0*1.02.2^08 10.0 0102 2008 -28.04 2008 10 25 29.04 2008 10.5 Источник: Бюллетень банковской статистики. 2008. \? 5 (180). С. 50. Также важнейшим инструментом воздействия Банка России на принпечоп е ресурсов коммерческими банками является изменение норм обякапельною • рвироошшя Потенциально они могут служить одним из наиболее мощных -струменгов контроля и регулирования денежно-кредитных отношений. Механизм стимулирующего или ограничительного воздействия на паесиве операции банков норм обязате льною резервирования следующий. Проводя вплитику кредитном жснансии, Центральный банк прои шодит сокращение нор мы обя нагельных ре нервов, что позволяет банкам увеличивать депозитные ресурпоскольку коэффициент банковской мультнп шкации обратно пропорционан норме отчислений в фонд обязательных резервов. Кроме того, Банк России платит коммерческим банкам за ресурсы, перечисленные в фонд обязательных • нервов, поэтому при снижении нормы обязательного резервирования цена рерса для коммерческого банка (реальная процентная ставка) соответственно [ет снижаться. Вс ясдстйие этого коммерческие банки при том же уровне до ходности могут повышать процентные ставки по депозитам, делая тем самым бан ковские вклады более прив лекательным видом помещения средств. Наоборот, при осуществлении политики кредитной рестрикции Центральый банк увеличивает нормы резервирования, снижая тем самым возможности i ммерчсских банков прив лекать ресурсы. Однако в последние годы как в России, так и в развитых странах этот меха низм используется значительно реже и более осторожно, чем операции на откры*м рынке и изменения учетных ставок и ставок рефинансирования цс нтральных банков. Считается, что даже небо ш ное изменение ре *ервных требовании может принести к катае грое}шческнм переменам в обт.еме депозитов и величине банковкого кредита. В последние годы нормативы отчислений в обязательные резервы изменя лись следующим образом (табл. 12.9). Операции на открытом рынке являются инструментом, чаще всего исполь зуемым центральными банками для управления пассивами. Центральные банки владеют крупными пакетами ценных бумаг, особенно государственных, а также крупнейшими запасаviи валюты. Поэтому Центральны!! банк может выступать в качестве продавца или покупателя как на фондовом, так и на валютном рынке Проводя но титику кродипюи рестрикции. Центральный банк пролает цен ные бумаги, а также валюту ком мерческим банкам либо их клиентам, вследствие его уменьшаются свободные резервы коммерческих банков и сокращаются их чиссионные возможности но созданию новых депозитов. При проведении поли тики кредитной экспансии Центральный банк, наоборот, покупает ценные бума ги и валюту у коммерческих банков. 291 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com Таблица 12.9 Нормативы обязательны х резервов, % По привлеченным средствам от банков-нерезидентов По пкладам и депозитам физических лиц в Сбербанке России в рублях По привлечен По привлечен По привлечен По привлечен нмм средствам ным средствам ным с}к:дствам ным средствам фтич(ских ниц юридических лиц юридичес ких лиц фи шческих лиц в иностранной в рублях н рублях в иностранной валюте валюте 0102 1998-23.08.1998 24.08.1998-31.08.1998 01 09 1998-30.11 1998 01.12.1998-18.03.1999 19.03.1999-09.06.1999 10.06.1999—31.12 1999 01.01.2000—31.03.2001 01.04.2004—14.ОС. 2004 — — 8 7 5 11 10 10? 15.06.2004-07.07 2004 — Ла га действия — — — — — 292 По обязательствам кредитных организаций не |Х*л банкаминерезидентами в валюте Росс ийокой Федерации и иноегртнчой валюте 08.07.2004-31.07.2004 01 08.2004-30.09.2006 01.10.2006-30.06.2007 01.07 2007—10.10 2007 11 10.2007-14.01.2008 15 01.2008—29.02 200S 01.03.2008-30.06.2008 01 07.2008— 5 — 5 5,5 7 7 7 8.5 10 9 7 По обязательствам перед физиче скими лицами в валюте Российской Федерации — По иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и обязатстьствам в иностранной валюте 3.5 3.5 2 3.5 4.5 3.5 4.5 5.5 7.0 4.0 3,0 4.0 4.5 5.0 Источник: Гтлтппп. банкокской ст.пипикм ?007 V- 8 (171) < . 51 4.5 3,5 4,5 5,0 5,5 in О I 5 Ю 1Л Реплирование Ьаиком России операции коммерческих банков по привле чению ресурсов осуществляется также путем испо. плавания обязательны и оцсI >чных экономических норматив ос, в число которых могут входить ■ нормативы мгновенно и, текущей и долгосрочной ш квицю стн; ■ максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика); ■ максимальный ракмер привлеченных денежных вкладов (депозитов) на селен ия. Банк России вправе устанавливать дифф< ‘ренцированные нормативы и ме тодики их расчета но видам банков, а т к ж е ограничивать проведение банками гдельных операции на срок до шести месяцев. Чаще всего такое ограничение вводи гея на операции по прив гечению ресурсов. Б соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов филиче• х лиц в банках Российской Ф едерации- Ц Б Р Ф устанавливает состав показа:е 1сй, методики их расчета и определения обобщающего результата по ним в це1 ях п ризн ани я ф и н ан сово» устойчивости банка, достаточной для участия в системе страхования вкладов Для оценки финансовой устойчивости банка применяются <лсдующис грипы показ'ипелейш группа показателей оценки капитала; ■ групца пока.ta re.'ieii оценки активов; ■ группа показагелей оценки качества управления банком, его операция ми и рисками; ■ группа показа re ien оценки сходности; ■ rpvniia показателей оценки ликвидности. J1о каждой из этих групп финансовая устойчивость банка должна быть удовритетьнои. Кроме топз. Банк России оказывает воздействие на формирование росурск А Сул<ы банков издавая нормативные* документы, в соответствии с которыми э 1жны производиться пассивные операции банков. ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ПРИВЛЕЧЕННЫМИ РЕСУРСАМИ г г г ‘ N — rri Г4» Основные элементы системы управления. Важным показателем эф ф ек тивности банковского менеджмента является иправлепиг привлеченными реi утрами, т е деятельность но формированию и оптимизации структуры ре сурсов ком м ерческих банков за счег при влечени я денеж ны х средств физических и юридических лиц, в том числе других банков, направ 1енную на поддержание ликвидности как отдельных банков, так и банковской сис темы в целом Управление пассивами на макроуровне осуществляет Цент ральный банк страны, на микроуровне оно осуществляется комме рчески ми банками в целях получения максимальной п р и б ы л и и обеспечения ликвидности банка. Управление привлеченными ресурсами включает ■ планирование пассивных операций — разработку депозитной политики *а и других внутрибанковских документов, регтаментирующ их пассивные рации; 293 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ■ анализ ресурсной базы банка (клю чевая задача анализа — править спрогнозировать сроки нахождения в банке привлеченных ресурсов); ■ организацию и раулироваиие деятельности по привлечению ресурсе ■ контроль над осуществлением пассивных операций и состоянием ресур сной базы банка Процесс планирования включает составление перспективных и т е к у т планов. Их назначение с о с т о и т в т о м , чтобы обеспечить понимание задач но ф« мированию и оптимизации ресурсной базы, стратегии и тактики их выполнении, а также представление о конечных результатах деятельности и конкретных па метрах риска, которые может взять на себя банк но пассивным операциям. П этом принимаются во внимание воздействие внешней среды, внутренние про»' мы банка и имеющиеся резервы роста. Анализ направлен на оценку деятельности банка в целом и но отдельн подразделениям и направлениям на основе сравнения фактически сложившей * структуры ресурсов с прогнозными данными, данными за прошлые пернодл н с результатами, достигнутыми другими банками. Материалы анализа позвол ют выявить положительные и отрицательные тенденции в развитии банка, по: ри. неиспользованные резервы, недостатки в планировании и принятии решений Особенностью регулирования пассивных операций банков является н ал» чие государственного надзора за деятельностью банков, а также осуществлен! t Центральным панком денежно-кредитного регулирования Поэтому внутри ковское регулирование пассивных операций должно обеспечивать соблюден требований и нормативов, установленных органами государственного над* а также адекватность пассивных операций коммерческого банка проводимой Цен тральным банком денежно-кредитной политике. Кроме того, регулирование ш*с енвных операций может включать совершенствование организационной стр I туры банка, разработку новых и совершенствование действующих инструктивные и методических материалов, корректировку приоритетов и методов осушествд ния банковской политики в области привлечения ресурсов, принятие конкрет ных мер по ограничению рисков. Контроль в банковской деятельности, в том числе деятельности по п ри а* чению ресурсов, подразделяется на внешний и внутренний. Органы банковски -: надзора и внешние аудию ры уделяют внимание ресурсной политике банка и aj. ватноетн проводимых банком операции состоянию его ресурсной базы. Ину банковский контроль взаимосвязан с внешним контролем и включает прове соблюдения законодательных и нормативных актов, предписаний контролиру ющих органов, а также внутрибанковских инструкций и правил. Обязательным условием рационального функционирования системы >' равления яатяется достоверная своевременная информация но вопросам, свя ным с привлечением ресурсов и потребностями клиентов. В каждом банке должны быть разработаны и утверждены внутренние кументы. регулирующие ведение депозитных и недепозитных операций даниь банком. Депозитная политика коммерческого банка. Прежде всего эффектив*управление пассивными операциями подразумевает разработку банком собсп ной депозитной политики. 294 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com kip»- Депозитная политика коммерческого банка представляет собой банковскую гтику по привлечению денежных средств вкладчиков в депозиты и )ф ф ек-ому управлению процессом привлечения. Это стратегия и тактика банка по ‘плечешио банковских ресурсов. Реализацию депозитной политики можно рассматривать с двух позиций, (роком смысле — это деятельность банка, связанная с привлечением средств .идчиков и других кредиторов, а также с определением (регулированием) соствующей комбинации источников средств. В узком смысле — это действия, равленные на удовлетворение потребности банка в ликвидности путем актив* г изыскания и привлечения средств, в том числе и заемных. Процесс планирования начинается с определения целей, после которого I низводится конкретизация действий, направленных на достижение этих целей « у тановление контрольных показателей. Депозитная политика банка должна соответствовать его стратегическим ас-'-ям. Поэтому при формировании депозитной политики банка чрезвычайно ва■ выбор генеральной линии Банк может выбрать в качестве своих потенциальш- к клиентов либо частных вкладчиков — «розничных» клиентов, либо коммеркие фирмы и другие ю ридические лица, либо тех и других. Если банк не ] тлекает широко депозиты населения, то он может заменить постоянные из*;кн процентными. При работе с населением банк на начальном этапе выраба-V. <ет стратегию проникновения но рынкам, клиентам и продуктам, затем —стра.по развития и диверсификации. В условиях конкуренции банки вынуждены проводить агрессивную полиш к у На рынке частных вкладов стратегию лидера проводит, безусловно. Сберета'? льный банк России. Стратегию конкурента, направленную на достижение конкурентного пре>существа на рынке путем развития филиальнои сети, разработки и внедрения у ^ых видов продуктов и услуг по всем направлениям банковской деятельности. «новления привлекательных процентов но вкладам и осуществления больших - ,-ат на рекламу могут избирать только крупные банки Стратегия специалиста означает, что банк не конкурирует с лидером по I м направлениям деятельности, а специализируется на одной или нескольких ь iax услуг (например, оказание услуг по телефону или через Интернет). Стратегия догоняющего предполагает, что банк не разрабатывает новых ~т*-дуктов и услуг, а внедряет в жизнь те из них. которые хорошо себя зарекоменали в других банках и по которым ясно, что затраты окупятся. Этой стратегии одерж ивается большинство средних и мелких банков Немаловажное значение имеет разработка тактических вопросов. Для при влечения клиентов необходимы создание имиджа надежною и устойчивого бан ка а также гибкая процентная политика, удобные условия обслуживания и долнительные услуги, сопровождающие вкладные операции При осуществлении пассивных операций коммерческие банки ориентиру- :ся на следующие принципы ■ при формировании ресурсной базы должны соблюдаться законодатель.е и нормативные требования, а также выполняться установленные ограннче(я по пассивным операциям; 295 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com ■ пассивные операций должны содействовать получению б а н к о м ирг ли либо создавать условия для получения прибыли в перспективе; ■ операции по привлечению ресурсов должны бббспечивлгь ликвидн банка, поэтому особое внимание следует уделять привлечению срочных pet | сов, а также взаимосвязи и взаимосогласованности пассивных и активных он ции ■ при Осущоствлфнин пассивных операции для обеспечения стабильн ресурсной базы следует- максимально дифференцировать привлеченные рес> как по субъектам, так и по видам привлечеш ш х ресурсов; ■ следует принимать меры к поддержанию положительного имиджа ка, развитии! банковских услуг и повышению качества обслуживания, что о т ообствувт привлечению ресурсов. Депозитная политика банка предполагает, что особое внимание дол* вг уделяться управлению рисками в области пассивных операций. Ее основу со* тт ляет постоянное поддержание необходимого уровня дивсрслфнкйцнн ден ных ресурсов, а также обеспечение* возможности привлечения денежных ср*из д р у т х источников и поддержание сбалаж ирппанности пассивов банка с активами по срокам и процентным ставкам. Задачами депозитной политики, а частности, могут быть: ■ соблюдение ликвидности баланса банка; ■ привлечение ресурсов с минимальными расходами; ■ привлечение в депозиты необходимого количества ресурсов на воз но более длительный срок; ■ создание в иереж ктиве условии для устойчивоеi и привлеченных сре Поддержание стабильных остатков на счетах Клиентов может стиму вагьем, например, путем установления более высокой ставки процента, но № нимальныи остаток средств на счете, либо посредством дифференциации п в зависимости от размера минимального остатка. Депозитная политика банка должна быть оформ 1ена документально может быть зафиксирована в виде отдельного раздела в документе но кре^ политике банка, либо в виде самостоятельного документа, либо представлена дельными положениями о порядке привлечения денежных средств во вклады i открытии и ведении клиентских счетов. Положение о депозитной па читике банка может содержать следу ю т и делы: ■ общие положения; ■ цели ресурсной политики банка; ■ взаимодействие структурных подразделений банка: ■ структура ресурсов банка; ■ орОки привлечения (смежных средств и порядок установления ус договоров; ■ перечень документов и порядок оформления операций по продал ком собственных векселей и банковских сертификатов; ■ порядок привлечения и оформ юния операций по привлечению с кредитных организации: ■ порядок начисления и уплаты процентов по пассивным операция) 296 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com отчисления в фонд обязательного резервирования ЦБ РФ , контроль за пением экономических нормативов; ш порядок хранения документов. Кроме того, в целях организации работы по открытию и закрытию банков* счета, счета по вкладу (депозиту) кредитная организация принимает бан ане правила. Е Банковские правила являются внутренним документом кредитной орга. ии и включают в себя следующие положения: ■ о распределении между структурными подразделениями банка компеш в области открытия и закрытия банковских счетов, счетов по вкладам (деам), в том числе порядок ведения и хранения Книги регистрации открытых в клиентов; ■ процедурах установления наличия по местонахождению юридического его постоянно действующего органа управления, иного органа или лица, ые имеют право действовать от имени юридическою лица без доверенности; ■ порядке открытия и закрытия банковских счетов, счетов но вкладам (ле ям); ■ организации работы по подготовке и направлению сообщении налогово» ргану об открытии (закрытии) банковских счетов, об изменении номеров банких счетов; ■ порядке учета и хранения документов (в том числе в электронной фор«г). полученных при открытии, ведении и закрытии банковских счетов, счетов по *. .дам (депозитам); ■ порядке доступа к юридическим делам клиентов; ■ иные положения, регулирующие открытие и закрытие банковских счс счетов но вкладам (депозитам). Банковские правила не могут содержать положения, противоречащие за■L одательству Российской Федерации. В банке должна быть разработана и утверждена программа идентификации ентов. установления и идентификации выгодоприобретателей. Депозитная политика должна базироваться на данных анализа привлеченрссурсов, для ее успешного проведения в жизнь необходимы выбор н примеТ2.6. И ИНСТРУМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ ие МЕТОДЫ .)ф(}н'ктивных методов управления процессом привлечения ресурсов. ПРИВЛЕЧЕННЫМИ РЕСУРСАМИ Методы управления. Управление пассивными операциями коммерческого банка производится с использованием различных методов. Анализ ресурсной базы банка начинается с того, что рассчитывается объем 1 . <дого вида ресурсов в квартальном разрезе и на конец года, определяются их чимость для банка, а также динамика изменении. Для оценки структуры привлеченных средств могут использоваться струк турные коэффициенты, такие, как удельный вес обязательств до востребования, чных вкладов. М БК полученных, а также собственных векселей банка в нри1 леченных средствах-брутто. Выявляются тенденции развития отдельных видов гзательс i и, определяются темпы роста показателей. 297 Printed with FinePnnt trial version - purchase at www fineprint com Поскольку основную масть расходов банка составляют расходы но форми рованию его ресурсной базы, зависящ ие от объема, структуры и средней цены привлечения ресурсов, необходимо определить среднюю стоимость депозитных и недепозитных ресурсов Она определяется как процентное отношение затрат (начисленных и уплаченных процентов с учетом резервирования по делоян и налогообложения по межбанковским кредитам) к средней величине соотв* ствующих ресурсов. Однако главная задача при анализе ресурсной базы состоит в опреде.г стабильности ресурсов банка. При этом основное внимание уделяется оиен> * депозитных ресурсов. Анализ депозитов осуществляется по срокам и категорг вкладчиков, условиям внесения и изъятия вкладов, размеру уплачиваемых про центов, возможностям установления льгот по пассивным и активным операщв дтя постоянных клиентов, а также по другим направлениям. Расчетные и текущие счета являются основными для клиента, через н проходит весь его денежный оборот, можно проследить как приток, так и средств. Банк, имеющий солидную клиентскую базу, т.е. большой обьем рлеч ных н текущих счетов, на основании изучения динамики средств по счетам мо: выявить минимальный неснижаемый их уровень. Устойчивая (неспижаемая) часть остатков на расчетных и текущих счс клиентов позитивно характеризует структуру ресурсной базы банка. Эту част» ресурсов (обычно не более 20% ежедневных остатков средств на клиентских тах) банки могут использовать относительно длительное врс мя. При о и pe.it нии иеснижасмой части остатков в расчет не следует принимать остатки срет • на счетах, которые появляются периодически и динамику которых трудно дусмотреть. Как показывают исследования, в среднем в мировой банковской прак банку обычно хорошо известны 10% его клиенток. II i них 20% — это лучшие енты банка, постоянно пользующиеся большим количеством его услуг, на обг. живание которых банк тратит 40% рабочего времени, но дающие банку 80' прибыли. Другие 20% из числа известных банку клиентов — это проблемные кли * ты для банка, которые постоянно доставляют ему хлопоты и неудобства, напр* мер, пользующиеся лишь одной услугой, но создающие массу проблем, на банк расходует также 40% рабочего времени, но оно тратится неэффективно. В Щ которых банках, где хорошо поставлена работа с клиентами, доля этих клиен ■ ■ может быть ниже — до 10%. Недостаточно изученные 60% клиентов банка обычно не очень акти пользуются услугами банка, на их обслуживание банк тратит 20% времени, а. они приносят ему 20% прибыли (рис. 12.1). Следует учитывать, что для друп * банка это, возможно, лучшие клиенты, приносящие ощутимый доход, поэтому «. потребности и потенциал желательно дополнительно изучить. Качество депозитной базы во многом зависит от того, к какой категор * юридических лиц относятся его основные клиенты. Так, коммерческие прс ят ия используют расчетные счета для осуществления многочисленных плате* к и расчетов в рамках своей уставной деятельности. Остатки на их счетах обы и очень мобильны, а стабильность и размер остатков во многом зависят от вида 298 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com Время затраченное 20% 40% 40% 80% 60% 20% cm Прибыль Клиенты w 20% Г 20% Рис. 12.1. Классификация клиентов банка ь Зависимости от степени их изученности бликом Эту t r - j onpej*j*ср сж -» «ЛЖО rprЬб правтлшг Лучшие ут на V. Н Вг вШч акт?мени. ■ 1ЛЯ л р > ' : Ьюэтдогу ^ 1.категорг» Iе прел. :vИ платеже# Tax обь. - гг вила ж лы ю сти предприятия. В то же время эта часть ресурсной базы относительно *7 »'доказуема: известны сроки выплаты заработной платы, платежей в бюджет, ш \н и определить сезонность колебаний в потоках денежных средств и т.н. Д и мина средств на этих счетах требует постоянного изучения, а прогноз размера тков — почти ежедневной корректировки. При анализе динамики клиентских счетов можно выделить: 1 Обороты с точно известными датами и суммами — например, клнентие платежные поручения с определенной датой исполнения либо имеется ин формация о предстоящих птатежах или поступлениях от клиента, от его контранта или от другого банка. 2. Обороты с точно известными датами и неточно известными суммами — : латежи в бюджет, выплаты заработной платы и т.п.; при планировании этих плажей в значительной степени можно опираться на использование данных за пре.шдущие месяцы. 3 Обороты с точно известными суммами, но приблизительно известными гатами — например платежи и поступления по обслуживаемым в банке экспорт но-импортным контрактам либо получение кредита в другом банке. Для оценки стабильности депозитов банки могут использовать сложные математические процедуры и такие показатели, как средний срок хранения де нежных средств, уровень оседания (или оттока) клиентских средств, а также доля средств на счетах до востребования, которая может быть использована как ста бильный ресурс. Средний срок хранения денежных средств определяется по формуле сл “ 0 ср : В х Д, где Сд Ор 13 Л —средний срок хранения в днях —средний остаток вкладов —оборот но ьыдачс икла&ои: — число дней в периоде. При помощи этого показателя оценивается возможность использования средств на счетах в качестве ресурсов краткосрочного кредитования. Уровень оседания средств, поступивших во вклады, рассчитывается по ф ор муле У 0 - ( 0 к - 0 „ ) : П х 100% , 299 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com где У„ - уровень исс (амия средств во вклады, в процентах: Ож — остаток вкладов на конец периода Ои — остаток ьклйдои на начало периода; П - поступления ви вклады. Показатель Ус должен быть в идеале максимально большим, его нул значение говорит о неподвижном состоянии остатков. Большинство банков максимально использует в качестве ресурса средства счетах клиентом с соблюдением допустимого уровня трансформации. Для ш ло основании данных о платежном обороте по счетам до востребования опреде. объем остатка средств, который может быть использован как стаГжлытый ри^сурс Д - О : К о. х 100%. где Л - доля средств, хранящаяся в течение определенного, расчетного периода на с ч е т п >ггре6овання. которые могут быть использованы как стабильные f,ccvp<'bi в т следующего аналогичного но сроку проме жутка времени, О — средний ск таток на счетах за расчетный период: К.о. — кредитовый оборот по счетам до востребования за расчетный период. Анализируется структура клиентских счетов по величине остатка. По ках дому счету определяется среднемесячные остаток (как ере шее арифметическг»и в соответствии с полученными данными п ро и зво д н ая разбивка клиентов следующим условным группам: ■ с ничтожно малыми остатками; ■ малыми остатками; ■ средними остатками, ■ достаточно ботъшими остатками; ■ очень большими остатками. Аналогичным методом определяется с труктура клиентов по силе кол ний: для к а ж д о г о счета вычисляется среднемесячная сила колебании (как <г неквадратичное отклонение от среднего) и производится подразделение кл» тов на группы в зависимости от колебаний о ст ан о в но счетам: ■ с очень слабыми колебаниями остатков; ■ слабыми колебаниями; ■ средними ко тебаниями: ■ сильными колебаниями; ■ очень сильными для данного банка колебаниями остатка Чем больше счет ов с сильно колеблющимися остатками, тем выше риск Определяется сумма остатков на счетах с учетом качества. Для этого дится функция качества счета, которая зависит от силы колебаний (чем сил1 колебания, тем ниже качество) и от величины остатка (чем больше остаток выше качество). С помощью этой функции определяется качество каждого сч штем среднее качес гво. а после этого — сумма ост атков с учетом качества. П затель *ффектирности клиентской базы определяется как отношение суммы тагков с учетом качества к сум м е всех остатков средств по счетам клиентов. Необходимо опредечить, связывают ли крупнейших клиентов и банк др гие отношения, кроме расчетно-платежных: являются ли они акционерами, заем щиками банка и т п . С одной стороны, наличие таких связей можно расцени положитепьно, поскольку тогда крупнейшие клиенты останутся при банке, с тр гой стороны, большая зависимость банка от таких клиентов нежелательна. 300 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com большим, его нуле!» • че ресурса средства на ормации. Для э т о т на ебования определяется стабильньнЧ ресурс: т о го период*! на счетах д> вольны е ресурсы в течени* - период чаш е остатка. Но каж Гшее арифметическое) разбивка клиентов и [тов по силе колебаколебаний (как сред)Лразделен не клиенм: ►^лтка. • м выше риск банка, ва. Для этого ввоний (чем сильнее *льш е остаток, тем во каждого счета. >м качества. Покаппение суммы осI1* там клиентов, г нтов и банк дру■ п и о н е р а м и , заемw j ж но расценивать f a r ; при банке, с дру»елательна. бюджетные счета открываются организациям и учреждениям, которым шются средства за счет федерального и местных бюджетов. Государственорганизации работают в рамках госзаказа и утвержденной сметы, вследствие в принципе они имеют более четкий график поступлений и платежей. Иногда на этих счетах аккумулируются значительные средства, дающие \у большую и дешевую ресурсную базу. В то же время получить в клиенты •а«ого солидного клиента весьма непросто. Обычно работа с подобными счетами •ггщ ес гвляетея в индивидуальном порядке и во многом зависит от взаимоогноии между высшим менеджментом банка и руководителями с о т вететвующе■ государственного органа. Однако зачастую госпредприятия имеют дотационный характер, а зависпw • ь от бюджета того или иного уровня, поступления средств из которого могут « силу российской специфики носить нерегулярный характер, не позволяет уве> 'О планировать размер остатков на этих счетах. Также в значительной мере сложно прогнозировать остатки па корреспон> vcKux счетах ЛОРО, которые банки-контрагенты используют не только для •>ведения собственных платежей, но и для операций своих клиентов. Иногда по п ш счетам банки получают межбанковские кредиты (например, при проведеги так называемых «ролловерных» операций). В то же время следует иметь в виду, что в кризисной ситуации эти ресурсы рвыми покидают банк. Участники межбанковского рынка, как правило, владе* ■ информацией «из первых рук» и быстрее всех успевают реагировать в случае ухудшения финансового состояния банка или его репутации. На отзыв межбан* «ского кредита может потребоваться несколько дней, а средства с ЛО РО -сче* « можно забрать в тот же день. Таким образом, изо всех банковских ресурсов остатки на корреспондентских ЛО РО-счетах характеризуются самой быстрой мат*бренностью . Обычно банки открывают друг другу парные корреспондентские счета — ЛО РО и Н О СТРО . Если при сопоставлении их остатков выясняется, что вели* ина остатков по счетам Н О С ТРО или их доля в составе активов не изменяется, i остатки по счетам Л О Р О снижаются, то это тревожный сигнал как для руковод:ва банка, так и для его вкладчиков. При анализе привлеченных средств определяется зависимость банка от почении межбанковских кредитов. Некоторые банкиры считают, что аналогичным * жбанковскому кредиту источником является задолженность по собственным •кселям банка, поскольку при возникновении у банка затруднений держатели * -кселей стремятся, так же как и банки-кредиторы, как можно скорее получить свои денежные средства, а размещение собственных векселей по сложности сопо ставимо с получением межбанковского кредита. Совокупная задолженность по МБК полученным и собственным векселям банка в лучшем случае не должна *‘вышать 35% суммы привлеченных ресурсов. Вклады до востребования в целом положительно характеризуют структуру ресурсов банка. Однако они обходятся банку несколько дороже, чем остатки на расчетных и текущих счетах, поскольку процентные ставки по ним обычно пре вышают ставки процентов, начисляемых банком за остаток денег на счете, хотя и значительно ниже ставок по срочным депозитам. Кроме того, их динамика трудюпрсдсказуема, эти остатки обычно менее прогнозируемы по сравнению с остатчлмн средств на расчетных и текущих счетах. 301 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com Из видов операции по привлечению вкладов до востребования особого мания заел ужинаю г операции с пластиковыми карточками, которые являются ним из самых перспективных направлении банковской деятельности. 13 от ном они использую тся ф и зи ческим и лицам и, но могут прим еняться т и юридическими. Использование пластиковых карт представляет несомнен удобство для клжлгга. а банку поз воля* i аккумулировать значительные ере без выплаты высоких процентов. Подсчитано, например что при зачислени карточные счета заработной платы через иол года после открытия счета ост средств на нем в среднем составляет около двух месячных заработков, тогда проценты начисляются по ставкам, установленным для вкладов до вострг ннл Однако использование данного вида ресурсов требует больших первонача. ных затрат на специальное оборудование, программное обеспечение, нрава рекламной кампании по привлечению клиентов К депо зитам до востребования относя гея средства в расчетах, которые ставляют собой совокупность незавершенных расчетных операции. К ним сягся неиспользованные остатки на счетах аккредитивов, расчетных чеке вы плаченны х переводов и др. При активном проведении банком подх операции средства на таких счетах, несомненно, будут оставаться некоторое мя, что позволяет формировать дополнительные, хотя и краткосрочные Срочные депозиты подразделяются по <рокам, установленным в до~ Исходя именно из формальных сроков Центральный банк оценивает вы цие коммерческими банками нормативов ликвидности Однако в ходе у ния пассивными операция ми следует учнтЫват ь, что подписание клиентом ра банковского вклада на определенный срок еше не означает, что он не ■забрать из банка деньги ранее оговоренного срока, особенно в критичесь ации Поэтому часть срочных депозитов коммерческому байку также след\-" носить к категории «горячих» денег. При управлении срочными 1епозитамн целесообразноращуттчцвап ных и ме т их вкладчиков, поскольку их поведение зачастую различается 06L поведепие мелких вкладчиков легче прогнозировать, они не гак быстра ют на изменение ситуации на рынке (нехватка денег рост процентных ста явление новых услуг банков-конкурентов), как владельцы кр\пны х вкл Выделение крупнейших д 1я данного банка вкладчиков производи основе среднего остатка и оборотов за период. Можно определить с if. показа ie ш: процент крупнейших клиентов, доля этой группы в оопим и и в общем среднем остатке Чем эта доля выше, тем сильнее банк зависит от тельности крупнейших клиентов. Предпочтительней для банка, чтобы ос часть депозитов обеспечивали мелкие и средние клиенты. В целях обеспечения 'стопчивости коммерческого банка желаТельн ды доля срочных вкладов в банковских депозитах состав шла не менее 30— При управлении депозитами следует учитывать существенные cm и сберегательных окладов. Так. в соотвс тствии со ст. 837 ГК Р Ф гражданин право на получение вклада по первому требованию. Таким образом, баш жет быть ноию сгью уверен, что срочные сберегательные вклады не будут и д о окончания с р о к а д о г о в о р а Частные вкладчики обычно предъявляют требовательность к процентным ставкам по вкладам Кроме того, зачасту» 1снич относится к своим «кровным* деньгам гораздо более трепетно, чгм к гам фирмы, и легко поддается панике в случае возникновения кризисно» 302 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com При наступлении такой ситуации банку лучше договориться об отсрочке <а с одним-двумя крупными клиентами, но не останавливать выдачу вклачдстнмм вкладчикам В то же время эффективная политика по сберегательным операциям побанкам формировать значительные дополнительные источники ресурсов. Формирование ресурсной б*иы подразумевает учет изменения потребностей •чинов для удержания существующей клиентуры и привлечения новых клиена также постоянное изменение структуры источников привлечения ресу|хов. Создание солидном клиентской базы требует больших затрат времени и де Привлечение новых клиентов невозможно без исследования потребностей и по ля потенциальных вкладчиков, кредиторов и заемщиков банка, затрат на шу, установления более привлекательных, чем у конкурентов, цен на прои услуги. В целях привлечения новых клиентов зарубежные банки, например, могут ь поощрения, в том числе разного рода подарки (например, путевку иа отлибо ящик шампанского, либо часы и т.п.) для тою, кто приведет в банк соклиента. Иногда банк оплачивает услуги ресистеров, т.е. тех лиц, котооо роду своей деятельности имеют возможность рекламировать услуги банка даватели, таксисты и т.п.). Считается, что удерживать клиентов дешевле, -жоевывать новые рынки или присоединять другой банк. Инструменты управления. Инструментами управления депозитными ре чи являются различного рода ограничения (на остаток средств, на срок раз нил депозита, на первый или последующие взносы, на суммарные обороты - - ту и т.п.), блокировки (остатков или на списание средств), комиссии, плата вбелуживание. а также процентные ставки. В качестве ограничения на остаток может служить минимальная сумма на . на которую начисляются проценты. При наличии у клиента нескольких сче(например в разных валютах) возможно установление единого ограничения • 'тлток ио всем счетам в рублевом эквиваленте. Нели ограничения на первый и на минимальны!! остаток средств на счете не совпадают.! о минимальный ок устанавливается в меньшей сумме, чем первоначальный взнос. Огранина суммарный оборот ио счету могут быть установлены в виде лимитов на ину разового списания либо на число движений по депозиту. Кроме того, могут дифференцироваться в зависимости от способа списания (наличного безналичного) либо от вида платежа (платежи в другой банк или клиенту го банка). Ограничения обычно устанавливаются сразу для большого количества счена неопределенные сроки, они не всегда связаны с прекращением операций етам. Б.юкиривки в отличие от ограничений относятся к конкретным счетам инавл иваются на определенное время. Так. при аресте имущества обычно прится блокировка всех операций по счету’, при использовании накопителыю— блокировка на списание, может применяться блокировка остатков, когда средств на расчетном счете используется как срочный депозит без перевода -позншый счет (условия должны быть оговорены). Комиссии, взимаемые банком за расчетное обслуживание, начисляются за дение каждой операции ио счету, при небольшом количестве операций по 303 trial version - purchase at www fineprint.com I" ... ...........I' 1 1» Г счету они обычно составляют относительно небольшие суммы, равномерно пределенныс во времени. Поэтому их использование целесообразно при жинании мелких клиентов II шта за обслуживание, которую банки могут взимать с клиентов, включает расходы банка по расчетно-кассовому обслуживанию, но в отличи комиссии начисляется за период, обычно за месяц либо квартал. Размер п.: может быть дифференцирован в зависимости от принадлежности клиента к или иной группе либо в зависимости от остатка средств на счете, что позвал воздействовать на формирование ресурсов. Начисление процентов на остатки средств на счетах и во вкладах предс ляет собой один из наиболее действенных инструментов управления пасс» коммерческого банка. Теоретически увеличение процентных ставок по сравнению со ста! конкурентов приводит к увеличению вкладов, а снижение — к оттоку. Однач практике, как за рубежом, так и в России, ставки на рынке обычно выравни ся. На современном этапе резкое увеличение процентных ставок банком быть расценено вкладчиками как негативный сигнал, свидетельствующий о желом финансовом состоянии банка и недоступности для него дешевых сов. В го же время банку необходимо дифференцировать процентные ставь видам вкладов в зависимости от спроса на кредитные ресурсы, сроков хра средств, категорий вкладчиков и т.д. Кроме того, процентная политика банка д на строиться с учетом процентного риска. Процентные станки по счетам и в к л а д а м дифференцируются по катег ям клиентов и банков-кредиторов, видам депозитов срокам действия дог вклада или межбанковского кредита, сумм и других факторов. Обычно процентная ставка тем выше, чем длительней срок действия говора или срок предварительного уведомления об изъятии вклада, всле; влияния на стоимость денег доходов будущего периода и частых скачков к: доходов. В большинстве случаев процентная ставка тем выше, чем больше Наиболее крупные и надежные банки могут предлагать довольно ни жне п]> тиые ставки, в то время как ставки по депозитам и межбанковским кредита\: влекаемым другими банками, обычно выше этого уровня. Банки, которые агрессивную маркетинговую политику за привлечение вкладов, обычно iij гают более высокие ставки, чтобы переманить клиентов у конкурентов. На уровень процентной ставки воздействуют как общие факторы (ct шенис с проса и предложения на деньги, цели и направления депежно-кредг политики Банка России в данный период времени, уровень инфляции), так и стные факторы. Для банка уровень процента определяется: ■ уровнем процента но активным операциям банка; ■ сроком и размером привлекаемого депозита. ■ надежностью банка. Необходимо учитывать, что российское банковское законодательствкладывает ряд ограничений на процентную политику коммерческих банков, личный характер договоров банковского вклада с гражданами, запрет на щ ставление льгот акционерам банка и т.п. 304 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com 061 I равномерно p. $р.!Зно при обе т. клиентов, обычь 1. но в отличие от ал. Размер платы Гм» клиента к той Ire, что позволя ■кладах представ Иения пассивами ^ию со ставкам ггтику. Однако на Я выравнивают ся банком может v ткующий о тя* >дешевых ресурЬггные ставки по сроков хранения г яка банка до я л г е я но категорилI гтвня договора > к действия до сада, вследствие с скачков криво! £м больше вклад. ) низкие ироценм кредитам, при■ которые ведут обычно предла* р» нтов. икторы ( c o o i h o ^жно-кредитной К нии), так ir ча- Ьдательство на1 И\ банков: пубапрет на предо- вы во д ы 1. В банковской практике капиталом обычно называют средства, внесенвладельцами и состоящие главным образом из уставного капитала, ^миссию го дохода, резервов на непредвиденные расходы и остатка нераспределенной ибыли. 2. Основными формами банковского капитала, используемыми в настоявремя, являются: обыкновенные акции, привилегированные акции, эмиссиный доход, нераспределенно прибыль, резервы, субординированные обязатель—ва или займы, а также ценные бумаги, погашаемые за счет продажи акций. 3. Величина капитала и его структура определяется как регулирующими государственными органами в лице Центрального банка, так и рынком. Мини*«*льнмй стандарт величины капитала (но отношению к совокупному размеру ивов, взвешенных по риску) применяется в настоящее время ко всем банкам. ■4. Основным внутренним источником роста капитала выступает нераенрелениая прибыль Преобладающими внешними источниками капитала являютcsr. продажа обыкновенных и привилегированных акций; продажа активов банка; «пуск капитальных долговых обязательств; аренда недвижимого имущества; ■мен акций на долговые обязательства. 5. При выборе источников финансирования капитала, банк должен приш ать во внимание относительные издержки и риск, возникающие при исподьванин каждого из источников, общую подверженность банка риску, влияние ; jopamioro способа наращивания капитала на доходы акционеров, а также при•еняемые способы государственного регулирования. 6 . Управление пассивами на макроуровне в целях поддержания ликвидно сти банковской системы в целом осуществляет центральный банк страны, а на микроуровне — коммерческие банки в целях получения максимальном прибыли обеспечения ликвидности банка. 7. Процесс управления пассивами коммерческого банка предполагает их эффективное использование в соответствии с возможностями формирования рсpciioii базы и, наоборот, формирование ресурсной базы в соответствии с воз можностями ее использования Управление пассивами коммерческого банка вклю чает управление собственных! капи талом и управление привлеченными ресурс ами. 8 . 1 1а формирование ресурсной базы банка оказывают влияние общая эконо мическая ситуация в стране и регионе, состояние денежного рынка, уровень разви тия банковской системы, а такжб денежно-кредитная политика Центрального банка. 9. В банковской практике капиталом обычно называют средства, внесенные владельцами и состоящие главным образом из уставного капитала, эмиссионного дохала, резервов на непредвиденные доходы и остатка нераспределенной прибыли. Основными формами б а н к е т к о ю капитала, используемыми в настоящее время, являются: обыкновенные акции, привилегированные акции, эмиссионный доход, нераспределенная прибыль, резервы, субординированные обязательства или займы неконтрольныи пакет акций консолидированных дочерних компаний, а также ценные бумаги, погашаемые за счет продажи акций. 10. Величина капитала и его структура определяется как регулирующими органами в лице Центрального банка, так и рынком Минимальный стандарт ве личины капитала (по отношению к совокупному размеру активов, взвешенных по риску) применяется в настоящее время ко всем банкам. 305 ■ Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com 11. Основным внутренним источником роста капитала выступает н пределенная прибыль. Преобладающими внешними источниками капитала ляю тся продажа обыкновенных и привилегированных акций; продажа aKi банка; выпуск капитальных долговых обязательств; обмен акции на долговые жительства. 12. При выборе источников финансирования капитала банк должен пр мать во внимание относительные издержки и риск, возникающий при испо. вании каждого из источников, общую подверженность банка риску, влияние соба наращивания капитала на доходы акционеров, а также применяемые спи государственного регулирования. 13. Управление привлеченными ресурсами включает планирование пас ных операций, анализ ресурсной базы банка, организацию и регулирование тельности по привлечению ресурсов, а также контроль над осуществлением сивных операций и состоянием ресурсной базы. И Депозитная политика коммерческого банка представляет собой б скую политику по привлечению денежных средств, она включает стратегию и гику банка по привлечению банковских ресурсов. Депозитная политика коммерческого банка должна быть зафикси документально. 15. Методы управления привлеченными ресурсами коммерческого включают: анализ п ри вечен н ы х ресурсов и на его основе улучшение струк привлеченных средств, диверсификацию ресурсов, а также привлечение не клиентов. 16 Инструментами управления привлеченными ресурсами являются личного рода ограничения по счетам и вкладам, блокировки, комиссии, плата обслуживание, а также процентные ставки. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ 1. Дайте характеристику понятия капитала применительно к банк му делу. 2. Назовите функции капитала и охарактеризуйте их роль ь обсспе стабильности функционирования банка. 3. Как оценивается величина капитала банка? 4. В чем состоит разница между измерением капитала по «общепри ным принципам бухгалтерии» и по «регулируемым принципам бухг. тсрии». 5. Назовите наиболее используемые финансовые показатели прим мые в настоящее время р еп пирующими органами для оценки аде ности банковского капитала. 6 . Укажите на различия между основным (I уровня) и донолнптельь (II уровня) капиталом. 7. Перечислите основные изменения, внесенные Базельским соплам ем (II) в расчет достаточности капитала. 8 . Назовите этапы планирования увеличения капитала банка. 9. Перечислите внутренние источники роста капитала. 10. Что такое теми роста внутреннего капитала и почему зтот показа важен для роста капитала банка? 11. Назовите внешние источники роста капитала. 306 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com 1 2 . 11 срсчис 13. 14. JTLTTDMdr < 15. 16. 17. 18. пеняем 19. t ' гобой стратег»'* 20. зафнкс; 21. :k o tj me стр;- 22. 23. 24. течение ЯВЛЯЮТСЯ 7S :сии плата 25. 26. 27. 28. 29. 30. •Ьбщепрв 'нимлам бутгжШ’ 31. ти. примIоценки йЛ< * 32. 33. 34. им соглашен »- 35. юлнитель пса «тот показатг л 36. тите факторы, которые необходимо принимать во внимание ру ководству банка при выборе внешних источников роста капитала. Чем характеризуется качество пассивов банка? Какими принципами должны руководствоваться банки при осуществ лении пассивных операции? Как характеризуется понятие капитала применительно к банковскому делу? Каковы функции собственного капитала банка 7 В чем состоит их роль в обеспечении стабильности функционирования банка? Как оценивается величина капитала банка? В чем состоит разница между измерением капитала по «общепризнан ным принципам бухгалтерии* и по «регулируемым принципам бухгал терии»? Какие финансовые показатели применяются в настоящее время регу лирующими органами для оценки адекватности банковского капита ла? В чем состоят различия между основным (I уровня) и дополнительным (II уровня) капиталом? Какие основные изменения были внесены Базельским соглашением в расчет достаточное ги капитала? Назовите этапы планирования увеличения капитала банка. Каковы внутренние источники роста капитала? Что такое темп роста внутреннего капитала и почему этот показатель важен для 1юста капитала банка? Каковы внешние источники роста капитала? Какие факторы необходимо принимать во внимание при выборе вне шних источников роста капитала? Каково значение привлеченных ресурсов для коммерческого банка и что отражает состояние ресурсов банка? Чем отличаются стержневые (основные) и летучие депозиты 7 Как различаются обязательства по «горячим деньгам*, ненадежные с р е д с т в а ц стабильные средства? Какими методами и инструментами производится регулирование цен тральным банком операций по привлечению ресурсов коммерческими банками? Как можно рассматривать депозитную политику коммерческого банка в широком и узком смысле*' Какие виды стратегии проводятся банками на рынке частных вкладов? Какие задачи может ставить депозитная политика банка 7 Какие разделы должно содержать положение о депозитном политике банка? Какие коэффициенты используются для оценки структуры привлечен ных средств? Каким образом воздействуют на привлеченные ресурсы различные ин струменты управления ими? 307 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА 1. Инструкция ЦБ Р Ф от 16 января 2004 г. X? 110 II «Об обязател! нормативах банков*. 2. Положение ЦБ Р Ф от 1 0 февраля 2003 г. Jsi 215-П «Положение о м< щ дикг определения собственных <редств (капитала) кредитных орп ’ заций» 3. Инструкция ЦБ Р Ф от 14 сентября 2000 г. М° 2К-И <_0*> открытии и шя крытии банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам)*. 4. Новое Со 1 лашение по оценке достаточности капитала Базельского митета (Базель II) / / Вестник Банка России, 2001 № \7 (771) 5. Синки Д. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в инд i рии финансовых у с л у г: пер. с англ. М .: Альпина Бизнес Букс, 200” 6 . Роуз П Банковский менеджмент. М .: Дело, 2005 ГЛАВА 13 УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ 13.1. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ Н еобходимость функции управления активами и пассивами. В си финансового менеджмента одним из важных направлении является тивное управление активами и пассивами банка Управтение а к п и пассивами как понятие, используемое в банковском деле, зарод* в GUJA в 60-е гг. XX столетия и относится прежде всего к регул и уровня риска, когда ставки процента повышаются или понижаются. До времени финансовые менеджеры использовали отдельные методы \ ления ак швами, пассивами и спредом1, поскольку в 1940 -1950-х гг в изобилии имели дешевые источники финансирования в форме деп до востребования и сберегатетьпых вклалов. Основная управленчес блема заключалась в таком распределении активов, которое обесп бы ликвидность коммерческого банка и получение максимального акценты, следовательно, были сделаны на управление активами При З'правление активами осущ ествляется по двум основным направлю распределение активов (метод общего фонда средств) и конвертация вов (метод разъединения источников фондов). Сущность управления активами. Под управлением активами поним и порядок размещения собственных и привлеченных средств. Примощу к коммерческим банкам — это распределение на наличные деньги, ин ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении ресурсов уде.' инвестициям в ценные бумаги и ссудным операциям, в частности составу фелей ценных бумаг и непогашенных ссуд. ‘ С пред — разниц;, между курсами, пенами «тавками Разница между гредневзве!!1ен“ • кои привлечения средств и средневзвешенной ставкой их размещения. 308 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com Очевидным решением проблемы размещения средств является «покупка* та•лх активов (предоставление ссуд и инвестиций), которые могут принести наивысий доход при том уровне риска, на который готово пойти руководство банка. Одна ко управление фондами в коммерческих банках осложняется рядом факторов: ■ банки являются наиболее регулируемой отраслью предпринимательства, •стольку они должны осуществлять размещение средств в строгом соответствии законами и предписаниями органов контроля: ■ отношения между банками и его клиентами но ссудам и вкладам строятна основе доверия и помощи; ■ держатели акции коммерческого банка, подобно всем прочим инвестом, рассчитывают на норму доходности, соответствующую инвестированному ску и сравнимую по величине с прибылью от аналогичных инвестиций. Большая часть привлеченных банком средств подлежит оплате по первому 'Уюванию клиентов или с очень коротким сроком уведомления. Поэтому перVI условием разумного управления банком является обеспечение способности f з влетворять требования вкладчиков. Второе условие — наличие средств, до статочных для удовлетворения обоснованных потребностей в кредите. Коммерческие банки относятся к частным деловым организациям, деятельк» гь которых должна быть достаточно прибыльной при соблюдении определенного . «шня ликвидности. Поскольку банки яв.1 яются поставщиками подавляющей часг; денежной массы, то они несут большую ответственность перед обществом. Обще) не должно иметь повода ставить под сомнение платежеспособность, ликвидность ■ли устойчивость банковской системы, а вкладчики должны иметь полную уверен- • п» в надежности любого банка. В некотором отношении цели вкладчиков банка • держателей его акций несовместимы. Эта несовместимость находит отражение • \li6cwiom противоречии между требованиями ликвидности и желаемой прибыль• тью операций, которое проявляется фактически в каждой финансовой сделке. > фликт между ликвидностью и прибыльностью является центральной проблемой, ■ ’ >рую решает банк при размещении средств. Коммерческие банки должны распретять привлеченные средства в различные виды активных операций, не снижая приыпьность и лнквиджхть. При этом коммерческие банки могут руководствоваться - дующими методами размещения. Метод обще?о фонда средств. В основе рассматриваемого метода лежит идея | i единения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между I ми видами активов (ссуды, правителы твенные ценные бумаги, кассовая наличшггь и т.д ). кою рые считаются подходящими В модели общего фонда средств « я осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого я точника поступили средства, пока их размещение содействует достижению ноленных перед банком целей. Данный метод требует от руководства банка равного соблюдения нрннцн^ ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды гивных операций, которые наиболее полно соответствуют эт им принципам. В то • время указанный мегод не содержит четких критериев для распределения г гдетв по категориям активов, не дает решения дилеммы «ликвидность-прнбыльгь» и зависит от опыта и интуиции банковского руководства. Метод расщуеделения (конверсии) активов При управлении активами по меобщего <}юнда средств излишне много внимания уделяется ликвидности и не г !ываются различия требований ликвидности но отношению к вкладам до вос309 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com требования, сберегательным вкладам, срочным вкладам и основному каш па.' мнению многих банкиров, этот недостаток служит причиной нарастающе: щення нормы прибыли. С течением времени срочные и сберегательные вк. м бующие меньшей ликвидности чем вклады до востребования, растут более ми темпами. Метод распределения активов, известный так же, как метод средств, позволяет преодолеть ограниченность метода общего фонда с р е д с т Модель распределения активов устанавливает, что размер необх банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов. Э п • тодом делается попытка разграничить источники средств в соответствие мамн обязательных резервов и скоростью их обращения или оборачивав Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обя ных резервов по сравнению со сберегательными и срочными в к л а д а м и ц с к - оборота, как правило, также выше, чем у других видов вкладов. Поэтому ' 6 доля каждого рубля вклада до в<к- требования должна помешаться в гюрвичнь - ■ ричные резервы и меньшая часть — в такие инвестиции, как ссуды под ;*лк. жилые дома или дтгосрочны е облигации муниципальных органов. Данная предполагает создание нескольких «прибыльных центров» (или «центров ности») внутри самого банка, используемых для размещения средств, нрив.— банком из разных источников. Эти струкгл рные подразделения часто называв камн внутри банка*, поскольку размещение средств каждым из этих центров ствляется независимо от размещения средств других центров. Главным преимуществом рассматриваемого метода является уме доли ликвидных активов и вложение дополнительных средств в ссуды и г ции, что ведет к увеличению нормы прибыли. Сторонники метода расиреде. активов утверждают, что повышение нормы прибыли достигается устразг избы тка ликвидных активов, противостоящих сберегательным и срочныу дам и основному капиталу. Однако и этот метод имеет недостатки, сн н ж а ю щ и еего эффективность. F нову выделения различных «прибыльных центров» положена скорость ния различных типов вкладов, однако может не быть тесной связи междл стью обращ ения вкладов той или иной группы и колебаниями общей вкладов этой группы. Другие недостатки равно касаются и метода общего фонда средств, и да распределения активов. Оба метода делают акцент на ликвидности обязуя ных резервов и возможном изъятии вкладов, уделяя меньше внимания неос мости удовлетворять заявки клиентов на кредит. Между тем хороню и^ что по мере подъема деловой активности растут и вклады, и кредиты Нели пает такой период, банку, помимо установленных норм обязательных ре потребуется лиш ь немного дополнительных ликвидных средств для note изъятия вкладов, особенно если менеджеры банка способны вполне точно сказать, когда деловая активность и приток вкладов начнут убывать. В stov чае ликвидные средства потребуются главным образом для покрытия спрос* кредит, который, возможно, будет расти более высокими темпами, чем вк. С позиции управления процентным риском метод конверсии или раз нения источников фондов является более осторожным. При этом пассивная рона по-прежнему считается постоянной, а избежание риска процентной с обеспечивается путем более тесной увязки сроков размещения активов с ис’ камн их финансирования по срокам, т.е. пассивами. Такой процесс согласок 310 version - purchase at www fineprint com •ому капиталу. По Настающего сок], це льные вклады, треп у т более выго» ь метод кон перс • нда средств мер необходим фондов. Этим •• ответствии с н (>•храчиваемогп • нормы обязатель 1ами и скорость Поэтому бблыи -в первичные и втоI пол закладные к. ре. Данная моде, ь «центров ликви гтв, привлеченных Т' >называют «банКх центров осушеи тся уменьшение (ссуды и инвсстяда распределение f :ся ус гранени' . и срочным вклак ктивность. В осгкорость обраш взи между скороаи общей суммы I средств, и меторгости обязательгчания нсобходиворошо известно шты. Если наст> ельных резервов, гв для покрыт» Олне точно пред ьлть. В этом слу ры тия спроса на lit, чем вклады, ill и или разъедии пассивная сто« цен гной ставь • гтивов с источш рее согласован!! роков, при котором чувствительные к процентным ставкам пассивы и пассивы с фиксированной ставкой финансируют соответственно активы, чувствительные процентным ставкам, и активы с фиксированной процентной ставкой, позволя ет избегать несоответствия сроков и значительно уменьшает влияние риска про центной ставки Однако соблюдение метода конверсии активов также не лишено недостатков. Во первых, суще ствующая структура пассивов банка (кратко- и сред несрочные, или чувствительные к процентным ставкам пассивы, или пассивы с фиксированной процентной ставкой) не всегда соответствуют определенному рынком составу активов (кратко- и среднесрочные ссуды или чувствительные к из менению процентных ставок активы и активы с фиксированной процентной став кой) Следовательно, некоторые виды депозитов могут остаться не полностью -швсстированными, или некоторые виды ссуд могут быть не в полном соответ ствии со сроками, на которые привлечены пассивы. Во-вторых, вероятно, что, например, спрос на среднесрочные ссуды с фикси рованной процентной ставкой или среднесрочные ипотечные кредиты с фиксиро ванным сроком при сложившейся структуре пассивов будет трудно удовлетворить. При быстрой изменчивости процентных ставок использование метода конверсии активов не способствует оптимизации прибыли. Поскольку байки рассматриваются как субъекты, покупающие денежные средства и одалживающие их исходя из при ч и н о й разницы между процентными ставками покупки и продажи средств, то тер мин «управление спредом» становится наиболее популярным в банковской практике. В целях управления риском процентной ставки метод распределения акти вов наиболее применим в условиях стабильной внешней среды, так как его ус пешное использование зависит от трех условии: ■ относительно небольшое варьирование процентных ставок; ■ состав пассивов банка достаточно стабилен и его легко прогнозировать; ■ большая часть привлеченных средств состоит из беспроцентных бессроч ных вкладов, т.е. остатков на расчетных и текущих счетах предприятий, организа ций и физических лиц. При одновременном выполнении этих трех условий руководители банка могли считать пассивную сторону баланса заданной величиной и уделять боль шее значение активам банка. При методе распределения активов увеличение ликвидности обеспечивается путем регулирования структуры активов, а уровень доходности банка поддерживается на заданном уровне через управление енредом. Недостатки применения метода распределения активов выявились при бо лее частом колебании уровня процентных ставок, вследствие чего стоимость ак тивов стала более подвержена изменениям. Такая ситуация приводила к потерям банком в доходах от снижения стоимости активов и возникновению риска нссбатансированной ликвидности. Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику уп равления ликвидностью коммерческих банков, основывается на следующих двух утверждениях. Первое — коммерчески!! банк может решать проблему ликвидно сти путем привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала. Второе — коммерческий байк может обеспечить свою ликвидность, при бегая к обширным займам денежных средств в Центральном банке либо у банковкорреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют. В 60-е гг. прошлого столетия источники финансирования с тали менее ста бильными. объем свободных денежных средств сокращался при росте спрос а на 311 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ссуды. В этих условиях менеджеры банка начали экономить на кассовых ках, т.е. максимально их сокращать, а в целях обеспечения растущего спрос кредит банки обратились к управлению своими обязательствами, т.е пасси Поскольку банки рассматриваются как субъекты, покупающие денежные ства и одалживающие их исходя из прибыльной разницы между процентными с ками покупки и продажи средств, го термин «управление спредом*■ станови наиболее популярным в банковской практике Однако в 1970-е гг. в связи с ростом инфляции и спадом производства '« ки все больше внимания стали уделять управлению обеими сторонами бал Техника совместного регулирования активов и пассивов получила назван» щт равнение активами и пассивами (УЛП). Смысл УАП состоит в том, что оно объединяет использовавшиеся в тем• многих десятилетий отдельные методы управления (активами, пассивами и лом) в один скоординированный процесс. Таким образом, основная задача > V это скоординированное управление всем балансом банка, a ire отдельными - и частями, что можно схематически представить следующим образом. УАП Политика Сбыт Активы Кредиты КУАП ВНУТРЕННИЙ ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ Финансирование деятельности Рекомендации УПРАВЛЕНИЕ БАЛАНСОМ Политика КУАП Приобретение Пассивы Депозиты Знания и опыт Анализ изменений Нормирование Доходность Конкуренция Новые продукты Рис. 13.1. Управление активами и пассивами —управление балансом Необходимость эффективного управления активами и пассивами для к. мерческих банков в современных условиях определяется: ■ возрастающей конкуренцией на местных и мировых рынках; ■ возникновением новых сложных продуктов; ■ значительными изменениями в структуре привлеченных ресурсов; ■ возрастающим дерегулированием деятельностью банков со стороны тральных банков; ■ экономической нестабильностью народного хозяйства; ■ необходимостью коордшшровать деятельность банка по всем ее н. лениям, ■ высоким уровнем требований к банкам пользователями банковские. \уг-гт ■ необходимостью координировать подход к предоставлению банко& • услуг в общих рамках управления рисками. Содерж ание управления активами и пассивами. Сегодня банки р а с с м н ривлют свои портфели активов и пассивов как единое целое, которое опред — 312 with FinePnnt trial version - purchase at www fineprint.com шш >ЛП p aroo* совокупного портфеля банка в достижении его общих целей — высокой прилн и приемлемого уровня рисков. Совместное управление активами и пассивадает банку инструментарий для защиты привлеченных средств в виде депозии займов от воздействия колебаний циклов деловой активности и сезонных >аний а также средства для формирования портфелей активов, которые обес1ваюг реализацию целей банка. По мнению американского ученого-экономиГЬпера С. Роуза, суть управления активами и пассивами заключается в форвании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру tea банка в соответствие с сто стратегическими программами Другие авторы Мел я ют УАП как управление дисбалансом в целях снижения процентного va, оптимизации доходов и обеспечения платежеспособности банка. УАП опyt ляется так же, как действия банка, направленные на оптимизацию структуры ■ггмвов и пассивов с точки зрения их срочности, качества, дифференцированноГГй и ценовых характеристик, а также на предотвращение потерь в процессе деяьности. Таким образом, под управлением активами и паа шиши следует понимать 1С“ Иесс формирования и последующего регулирования такой структуры активов . *ссивов баланса банка, которые обеспечивают достижение определенных страш ий и целей финансового менеджмента. При таком подходе управление активами и пассивами позволяет получить: ■ оптимальную структуру активов, обеспечивающих максимальный уро•• ib доходности при заданном уровне риска, ■ оптимальную структуру пассивов, обеспечивающих минимизацию затрат привлечению источников финансирования; ■ структуру активов и пассивов, обеспечивающих максимальную всличит маржи, те. положительную разницу между доходностью активов и затрат по с ивлечению источников финансирования. Целевые результаты управления активами и обязательствами можно выра* " ь таким образом: ■ защита акционеров и вкладчиков; ■ поддержание ликвидности на достаточном уровне для покрытия всех ребностей денежных потоков, при этом выгодно размещая избыток ликвидно сти; ■ управление процентным ГЭПом (разрывом между активами и пассиваw чувствительными к изменению процентной ставки) и максимизация доходов 1 пределах установленных лимитов рисков; ■ получение прибыли от торговли валютой в пределах лимитов риска; ■ поддержание достаточной величины капитала для погашения любых де* ^ых рисков; ■ оптимизация оценки продуктов и услуг в целях обеспечения рацнональ« П 1 управления активами и пассивами и максимизации дохода банка. Типы управления активами и пассивами. Управление активами и нассива« может быть базовым (реактивным) или усложненным (проактивным). Базовое управление активами и пассивами означает, что требования регугирующих органов, например Банка России, принимаются руководством ком' рческого банка как внутренние ориентиры для достаточности капитала, *^квидности и чувствительности активов и пассивов к изменению процентных -тавок и валютных курсов. В этом случае задачи УАП концентрируются на нден313 Printed with FinePrmt trial version - purchase at www fineprint com тнфикации (установлении), количественном определении и анализе cyui т и х рисков при имеющейся структуре баланса и поддержании ее на таком у не, который не приводил бы к возникновению новых рисков. Руководство стремится к ограничению деятельности на финансовых рынках для yi процентными и валютными рисками и концентрирует свои усилия не снижении рисков, но и на активном управлении ими. Однако базовое ун: активами и пассивами не отвечает требованиям конкурентно»! стратегии, что но свойственно банкам, которые следуют *а изменениями окружающей с{ Усложненное управление активами и пассивами означает разработку стратегии, которая позволяет наращивать баланс в соответствии с заданно»* турой, обеспечивая: скорректированные по риску ориентиры доходности гнаправлениям деятельности; установление им внутренних целевых ве статочности капитала, ликвидности и чувствительности процентных ста» этом требовании регулирующих органов рассматриваются как « м и н н у отслеживание кредитного риска и качества активов по всему банку, так низкое качество может привести к уменьшению капитала, сокращению» сти к заимствованию и более высоким затратам на приобретение прив.' средств. Преимущество усложненного управления активами и п а с с и в ит в том. что оно соответствует конкурентной стратегии и предполагает ность банка «инициировать» и «влиять*. Цели и задачи управления активами и пассивами. Основными управления активами и пассивами являю тся- управление кратко- и дат ликвидностью банка, поддержание и повышение рентабельности банка, ние достаточностью и структурой капитала банка; управление затратам* особенно не связанными с выплатой процентов, управление качеством оптимизация и снижение налогового бремени; стабилизация или увел* ночной стоимости банка. Цель управления активами и пассивами — предотвращение или ние дисбаланса и защита от рисков банковской деятельности путем следствии генеральной стратегии банка по структуре баланса и его ре»- ^ Процесс управления активами и пассивами можно представить i образом (рис. 13.2). Выработка политики Сбор внешней информации Анализ Сбор внутре— информа— I Управление ценообразованием ± Управление ликвидностью Управление разрывом (ГЭПом) Управле~.' валютой т Управление ценообразованием I Выполнение Рнс. 13.2. Модель управления активами и пасгипами 314 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com Уирнн ieinte активами и пассивами требует наличия точной и достаточной /рмации как из внутренних, так и внешних источников. При этом внешняя )мацня необходима для прогнозирования гжономического развития и форипрования стратегии, а внутренняя — для отслеживания нынолнения политипо управлению активами и пассивами, оценки необходимости изменений в но т к е и осу ществления новых сделок. Вся пенс. кьзуемая банком информация кжйй1 быть значимой, надежной и <вневременной. Необходимая банкам управлш чоская информация по источникам ее получя представлена в табл. l i l t . Таблица 13.1 Необходимая информация для \правления активами и пассивами ставок. так ш о сгюсг/ш» согж» ciKXtat*- шгчеяие испрлдиг и а т х з а пс~ ' LTbHOCTt. > C JU Y X M M Внешние и< точники комические отчеты: ас прогнозы; t-ля ак ивнисть в сфере услуг; ~-j нитет ьствен н,1Я но: iити ка, • жународные аспекты Внутренние источники Анализ увеличения активов и пассивовобъемы и цены (абсолютным уровень и на основе спредов) акшвпв пассивов, увеличившихся a lupiioa. ертвнение с п ааном бюджетом и данными за прошлые периоды; тенденции объема и спреда матовы е рынки: гадентные ставки, ва’ютный курс кны акций; ация н i вторичном рынке [>умантов, выпушенных банком "ровными конкурентами, ><пр*,юление кредитной) риска I вторичном рынке гутствиг послсдоватетьноети (иньо| .ии, ши'гитуционалъные изменения): цы для прений и напряжения Соответствие регулирующим нормам: капитал: ликвидность; нреде ты но несовпадению сроков, предечы по валюгнои позиции: соответс1B.ie внутренним целям фи на (совой структуры Ожидаемые меры но приведению фактических данных в соответс гвие с внутренними и внешними нормами и целевыми значениями f r гулиревдние, налогообложение • чет: •кидаемое влияние изменений в per.•ваиии на гибкость при УАГ1: ржкн по изменениям в регулиро вали», налогообложении. учегг, -1та от неблагоприятных изменений Позиция по процентному риску текмцая позиция; анализ чувствительности текущей позиции к изменениям в процентных ставках: ожидаемое изменение полиции or ожидаемого уве шчения деятельности; чистая корректировка, необходимая дтя поддержания (шнотетической) нейтральной позиции ноыавке: закрытие нейтральных позиции при различных сценариях движения процентных ставок Перечисленная выше информация необходима для того, чтобы соогветству• шие подразделения банка, занимающиеся управлением активами и пассивами, v огл к ■ установить текущие и будущие риски: ■ количественно определить вс тичину рисков, проводя анализ чувствитель■ ><ти активов и пассивов к изменениям процентных ставок, валютного курса, внфляции и темпов роста; ■ проанализировать результаты и определить действия, необходимые для ддержания требуемой совокупной позиции по балансу (положительной, отрителъной, нейтральной к движению процентных ставок); 315 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ■ разработать дальнейшие сценарии для определения стоимости мых мер, необходимых для поддержания заданной позиции, т.е. оценить иые затраты или потери и принять соответствующие решения, включая ния в разработанных стратегиях. Таким образом, управление активами и пассивами обеспечиваете* финансовой политикой и стратегией банка, а усложнение его деятельности, рый рост процентных ставок и изменений валютного курса значительно ло влияние рыночных рисков на конечные результаты, что привело к воз нению особой функции *управление активами и пассивами 13.2. ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА И ФУНКЦИИ П О Д Р А ЗД Е Л Е Н И И ОБЕСПЕЧИВАЮЩИХ УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ Для организации функции управления активами и пассивами необх ■ установить четкие полномочия и круг обязанностей между соо ющими комитетами, подразделениями и уровнями управления ри сы • ■ выделить персонал и ресурсы с соответствующими полномочиями выкамн и квалификацией; ш определить процесс принятия решений; ■ установить требования к управленческой информации; ■ построить соответствующую организационную стру ктуру. Правильное построение организационной структуры управления ми и пассивами обеспечивает адекватное распределение полномочий и обя стен между соответствующими подразделениями банка и уровнями управ рисками, что позволяет полнее реализовать возложенные на них функции. Объем предоставляемых полномочий зависит от ряда факторов, и п всего от типов управляемых банком рисков и деловой культуры банка к в свою очередь опредетяют численность персонала, занимающегося функци ш равления активами и пассивами, и соответствующую ресурсную базу, а такж е« печенность банка необходимыми квалифицированными кадрами. Поскольку управление активами и пассивами представляет нспрер: процесс, то необходимость принятия новых решений может возникать ежене но, ежемесячно или ежеквартально, а при необходимости — ежедневно. В случаях решения но управлению рисками могут приниматься в рамках ноли чий. делегированных комитету но управлению активами и пассивами При решения могут приниматься в форме распоряжений, например изменить сл ствующую позицию по балансу или цены на продукты и услуги. Процесс принятия решений по управлению активами и пассивами п на рис. 13.3. П ринятые решения должны выполняться функциональными подр; ннями или подкомитетами. Реализация ф ункции управления активами и пассивами пред иола в современных условиях создание особой организационной единицы — с ального комитета при Совете директоров (Правлении банка) — Комитета по равдению активами и пассивами (КУЛП) или ALCO В развитых странах первоначально функция управления активами и г* сивами реализовывалась путем введения должности старшего финансового с 316 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com «МОСТИ 1фонол . оценить возмоаЬключая изменпечивается неШ льности, быстггельно обостри•ело к возннкно- иДЕЛЕНИЙ, СИВАМИ кми необходим кл> соответств <ггшя рисками, и омочиями, н - а г ления актива ции и обязанноtv и управления функции. т*ров, и прежде 'банка, котори № функцией уаВ 31. а также обесI п непрерывный *.-.ть еженедельа>1евно. В таких ьмках полном В-1МИ. При ЭТО'Изменить сущег и вами показан НИ подразделе- • предполагав Вицы — специС«ыитета по уп> ивами и пас•'нансового со- Рис. 13.3 Принятие решений по управлению актинами и пассивами "'удни ка (С Ф С ). В банковских организациях СШ А должность С Ф С впервые явилась в 1960-х гг., те. в период, когда банки приняли концепцию и методы равления обязательствами для увеличения темпов роста и объема операций. . лы кч инее развитие должность С Ф С получила в 1970-е гг., но мере того как банки ваивали управление пассивами и происходило слияние и поглощение банков. С возникновением вторичного рынка облигаций, обеспеченных закладными, ввенне должности С Ф С стало происходить и в ссудосберегательных институтах LUA. В 1980-х гг. эта должность стала повсеместной Требования к знаниям и навыкам лица, выдвигаемого на должность СФ С, нялись по мере укрепления этой функции в банке. Первоначально должност ные обязанности предусматривали расширенный контроль в области учета, налов, планирования доходов, управления активами и пассивам. По мере эволюции ли С Ф С в направлении стратегического планирования, финансирования каала и казначейства первостепенной его задачей становится управление страгией, развитие и внедрение финансовой политики, умение разбираться в торгооперациях банка, хеджировании. Назначение С Ф С четко определило обязанности по формированию струк туры активов и пассивов и позволило раскрыть коммуникационные каналы меж ду ранее бездействующими подразделениями банка. Кроме того, С Ф С проводит объективный финансовый анализ, используя соответствующие аналитические кетоды, он выполняет роль своеобразною фильтра но интерпретации все усложнощейся операционной среды. В последующем, по мере расширения масштабов деятельности банков, усложнения банковских операций и продуктов, организанонной структуры банка, для управления активами и пассивами создается фор мализованный комитет управления активами и пассивами (ALCO). Комитет по управлению активами и пассивами. В исследованиях амери канских ученых отмечается, что большинство банкирш склонны оценивать Ко митет но управлению актинами и пассивами как «единственную важнейшую уивленческую группу, функционирующую внутри банков»1. Комитет по управлению активами и пассивами несет ответственность за •пределение совокупного объема рисков и их распределение, санкционирование f СинкиДж. Финансовым менеджмент п коммерческом банки и в индустрии финансовых ус луг М., 2007. С. 334. 317 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com стратегии риска, политики по управлению рисками и общего предела риска И ми словами, Комитет по управлению активами и пассивами несет ответствен; на положение банка в области риска и прибыли. Он анализирует условия фу ционнровання банка и определяет стратегию, отвечающую целям банка. Комитет по управлению активами и пассивами выполняет следующие фу ции: ■ разработка методик и регламентов, реализующих функцию управ УАП; ■ принятие решений о параметрах и характеристиках привлечения и мещения средств; ■ контроль за соответствием структуры баланса ориентирам, установи ным стратегическим планом; ■ разработка ограничений по финансовым (риск но процентной с валклны й риск; риск забалансовых операций; риски, связанные с опцион риски но ценным бумагам) и операционным рискам; ■ контроль за ликвидностью баланса банка и прогнозированием пози по ликвидности, определение потребности в ликвидных средствах и выбор тернативных источников средств; ■ рассмотрение краткосрочных прогнозов по источникам и нанравл средств; ■ разработка методик и регламентов, касающихся управления финан ми рисками: разработка ценовой политики банка, установление маржи бел, точности и уровня рентабельности, ■ оценка подверженности баланса банка риску изменения рыночных центных ставок и выработка тактических решений по максимизации чистого центного дохода в рамках утвержденных лимитов; ■ анализ и мониторинг эффективности работы банка, и прежде всего в сти рентабельности, ■ краткосрочное и долгосрочное прогнозирование тенденций измен* рыночных процентных ставок и определение соответствующих ориентиров установления процентных ставок по активным и пассивным операциям, ■ координация работы между подразделениями банка, при влекаю т и размещающими средства; ■ управление капиталом банка, ■ соблюдение банком законодательства и нормативных актов Банка I сии в отношении рисков В структуру Комитета по управлению активами и пассивами входят: к тет по управлению рыночными рисками с отделом по управлению рыночш рисками; комитет по кредитному риску с отделом по управлению кредитные рисками, казначейство. Структуру Комитета по управлению активами и пассивами можно пр ставить следующим образом (рис. 13 4) Комитеты по упраалеиию рыночными, кредитными рисками и казначее ство подчиняются АЛ КО, каждый из них несет ответственность за у правде ^ рисками, входящ ими в их компетенцию. Отделы по управлению ры ночнь^ * и кредитными рисками выполняют всю необходимую работу, связанную с ана.' зом, отслеживанием рисков, установлением допустимых пределов риска и т.д 318 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com условия С*. -* банка ■щукмцнефгш**> у п р а в .т ш |лечеяия и роск 1м у-станокэе*- |гнтной С с О П Ц И О Н А »**. ОНнем ПОЗШ2ЯЖ Кх и выбор и » f направлен m х - финанс^в**" мзржи безу'-а. рыночных ки чистого прс р а е всего в « ппй измен- фиентиров ЖЯ Ш'.иям. ^нйлекаюшюв» Банка Р’-г. входят к ч ■ рЬГНОЧ! - кредитив wi D>. М О Ж НО Г > * ^ - ми и казна » 5а управл ■»> рыночные . Ьнную с анал#• риска и тл Рис. 13.4. Структура Комитета но управлению активами и пасс инам и Казначейство осуществляет управление ликвидностью банка. Кго основ ной целью является формирование баланса финансовых ресурсов, исходя из заа • т е к у щ е г о планирования и стратегического развития, их оптимальное распре: тенпе по видам активов и пассивов на основе ликвидности, максимальной ходности и минимальной сгоимости, сбалансированного графика платежей и поплений, а также контроль за обеспечением планируемого уровня прибыли. Концепция казначейства предполагает два подхода. При следовании пер* му казначейство создаете я как технологически замкнутая система, которая осуU' твляет планирование и управление финансовыми потоками При втором подказначейство рассматривается как надстроечная система с теми же задачами. m управляющая финансовыми потоками в режиме взаимодействия с самостоят но функционирующими подразделениями в структуре банка. При первом подходе казначейство банка должно располагать находящими■ непосредственно в его подчинении следующими подразделениями, которые «с шествляют ■ формирование и управление балансом ресурсов банка и аналитическое ■шождение такой работы; ■ операции на рынке ценных бумаг, на рынке МЬК, конверсионные сдели сделки с перспективными финансовыми инструментами; ш оформление и контроль проводимых операций При втором подходе подразделения, осуществляющие операции на финанм рынке, в структуру казначейства не входят. В этом случае полномочия казйства при взаимодействии с ними определяются правлением банка. Отделы по управлению рыночными и кредитными рисками выполняют всю • холимую работу, связанную с анализом, отслеживанием рисков, установледопустимых пределов и т.д. (рис. 13.5). Комитет ио управлению рыночными рисками несет ответственность за осугвление стратегии по рискам, санкционирование действий по управлению ими, ~> деление пределов риска по конкретным видам и наблюдение за операциями, шными с рыночными рисками Отдет управления рыночными рисками иеответственность за осуществление и координацию ежедневного измерения ка, управление рисками и отслеживание риска но всему банку в целом. 319 Printed with FinePrmt trial version - purchase at www fineprint.com Отдел управления рыночными рисками I Анализ рисков Отчет о рисках - Разработка и применение способов измерения риска Агрегирование, отслеживание и отчет о позициях по риску - Обсуждение и одобрение моделей ценообразования Осуществление проверки на надежность Политика в области рисков •Разработка политики и процедур по риску Разработка структуры пределов риска — Связь и обучение — Исследования Рис. 13.5. Функции отдела управления рыночными рисками Комитет по кредитному риску несет о т в е т венность за осуществление < тегии кредитного риска, санкционирование пределов риска но странам, о и секторам хозяйства, а также наблюдение за всеми операциями, связанными с дитными рисками Заседания АЛКО проходят не реже двух раз в месяц. Ход заседаний сируется в подготавливаемых по специальной форме протоколах Разрабо комитетом документы утверждаются Советом директоров (Правлением В состав участников ЛЛКО входят руководители различных под ний и отделов, ответственные за привлечение и размещение средств и уп ние рисками Потенциальных участников АЛКО можно представить следу образом. ■ председатель банка (главный исполнительный директор); ■ заместитель председателя банка (заместитель главного исполнит* го директора); ■ финансовый директор, ■ руководитель казначейства; ■ руководитель отдела рыночных рисков, ■ руководитель отдела кредитных рисков; ■ руководитель кредитного отдела; ■ руководитель отдела стратегического планирования; ■ руководитель службы внутреннего контроля, ■ другие руководители высшего уровня. Необходимым условием успешного управления активами и пассивам лястся организация системы точной и регулярной информации и отчетности ее отсутствии АЛКО будет не в состоянии реализовывать цели своей деят сти. Не сущ ествует идеального, единого для всех банков набора требо предъявляемых к предоставляемой информации и отчетам. Однако АЛКО жен иметь в обязательном порядке следующие документы: 1. Отчет о чувствительности баланса к изменению процентных став» 2 График сроков погашения активов и пассивов, чувствительных к нению процентных ставок. Такой [рафик должен содержать данные на дл 1 ныи период времени. 320 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com 3. У правленческая информация но ликвидности, и в частности: ■ отчет о состоянии позиции но первичным и вторичным резервам (денежсредствамн и тсударственны м ценным бумагам); ■ график погашения актинов и пассивов; ■ ретроспективные данные по источникам и размещению ресурсов банка. Л. Отчетность но проблемным активам: ■ отчет о просроченных кредитах по срокам длительности и другим нератающим активам; ■ отчет о созданных резервах на покрытие кредитных рисков и рисков по ■ э т ы м бумагам и другим активам; ■ отчет о списании кредитов и других активов. 5, Информация по п р о ц е н т н ы м ставкам: ■ анализ стоимости привлеченных средств; ■ обзор текущих банковских процентных ставок; ■ информация о процентных ставках у основных конкурентов 6 . Экономическая информация: ■ анализ состояния кривой рыночной доходности; ■ прогноз инфляции; ■ анализ развития рынка ценных бумаг в разрезе секторов (рынок госугвениых, корпоративных ценных бума 1 ). I жим образом, правильное построение организационной структуры управагйия активами и пассивами обеспечивает более по шое распределение полномо■ й и обязанностей между соответствующими подразделениями банка и уровня« управления рисками, что позволяет полнее реализовать стоящие перед ними ■ lI24II. Комитет по управлению активами и пассивами несет ответственность за -жение банка в области риска и прибыли. Он анализирует условия функциивания банка и определяет стратегию, отвечающую целям банка. Управление квам Vi и пассивами координирует решения, определяющие норму риска, котовыбирает банк, чтобы достичь поставленных целей в области прибыли. • ри ск о в №. ^ГПОЛН1ГГг ’3.3. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В РАМКАХ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ ■ пассквама отчетности, споен деяте треоос.- • » АЛ КО зс*> IX ставок, льны х к к и е §е на длш г.аг < Содержание управления рисками в рамках управления активами и пас сивами. Одновременное осуществление банками и активных, и пассивных операций создает дополнительные факторы риска, что потребовало в свою очередь особого подхода к ограничению их влияния, получившего, как уже известно, название «управление активами и пассивами». Деятельность операционных подразделений, функционирование информа_ иных технологий и реализация функций маркетинга также сопряжены с опж - ленными видами риска, которые могут неблагоприятно сказаться на конечI ^ результатах деятельности банка и его капитале: наконец, па работу банка $ лом влияют внешние факторы, воздействие которых негативно ска ш вается --I финансовом состоянии банка Поэтому управление рисками является важнейфункцией менеджеров банка 1 Реальность в том, что банкиры занимаются управлением рисками. По сути, :»то занятие » ыегся банкокским делом (Уолтер Ристон, ы. исполнительный директор Сити корн). 1 - кий менеджмент, 321 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com В системе банковских рисков особое место нанимают финансовые которые связываю т с неопределенностью будущих процентных ставок, ку обмена валют и изменением цен на активы Финансовые риски, обусловл экономической и финансовом нестабильностью, приводят к непредвидеинь менениям в объемах, доходности, структуре активов и пассивов: перетекая в другой, оказывают непосредственное воздействие на конечные результаты тсльности банка — показатели прибыли и рентабельности и в конечном сч объем капитала банка и его платежеспособность. Таким образом, характер финансовых рисков, их взаимосвязь и комп; нос воздействие на конечные результаты деятельности банка евндетельет о том. что достижение нанлучших резутьтатов в их управлении и m h h i im i достигается при скоординированном управлении активами и пассивами 6.1 При управлении рисками в рамках единой системы УАГ1 достигает новная цель — оптимизация стоимости активов и пассивов и улучшение (»< ■* хранение) рентабельности в условиях возможных рисков в будущем. Под управлением рисками понимают систему мер, направленных на ление, оценку и минимизацию рисков, обеспечивающих оптимальное соогн ния доходности и риска по совершаемым банком операциям Управление рисками можно также рассматривать как уменьшение п» ствий риска до уровня, не вызывающего значительных негативных влнж » финансовые результаты и капитал банка. Поэтому УАП должно основыва ж прогнозировании событий, п р е д у п р е ж д а я и х развитие, что предполагает * шенствование и разработку новых методов управления рисками, обесп таким образом, достижение установленных целевых уровней по рентабел банка при приемлемом уровне рисков. Управление рисками в системе УАП требует осуществления некоторс нологическои последовательности, котор<1я сводится к следующему сбор мацпи: выбор методов управления рисками; принятие решений. Начальным этапом накопления необходимой информации являете* ведение текущего анализа рисков. Он позволяет оценить имеющийся уг рисков и величину собственного капитала в зависимости от состояния аг пассивов в сравнении с существующим уровнем процентных ставок, курс* странных валют и их рыночной стоимости Этот анализ должен включать и лансовые счета, поскольку они порождают или могут породить будущие ны е п о то ки В торы м этап ом я в л я е т с я динам ическии анализ. Он с в построении прогнозного баланса с учетом забалансовых счетов на нескор дущих дат. Эго позволяет уже сегодня провести исследования от но< итедьм • пени риска процентных ставок для банка в будущем, его ликвидной и вал позиции, а также его способности выдерживать регламентационные трч регулирующих органов в будущем. Д ля проведения такого анализа управ, активами/пассивами должен получить точную информацию от коммерчес рекции банка для оценки ожидаемого роста объема по каждой статье и включить эти сведения в свой баланс УАП, основанный на ранее прове статическом анализе При этом он должен также знать достаточно точно г ку цен коммерческой дирекции относительно устанавливаемой процент н жи по различным операциям банка. 322 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com По завершении этого этапа управляющий активами пассивами разрабаты-чет различные сценарии с применением разнообразных методов с целью опреде ления рисков, которым байк подвержен или будет подвержен, и оптимизировать правление. Основными рисками при управлении активами и пассивами являются риск (менення процентных ставок, риск ликвидности, рыночный (ценовой) риск, ва лютный риск и риск неплатежеспособности (риск банкротства). Управление риском изменения процентных ставок. Риск процентной став ки состоит в опасности, что неожиданные изменения в процентных ставках ока-гут неблагоприятное влияние на чистый доход балка и рыночную стоимость его питала Риск процентной ставки возникает по следующим причинам1; ■ неправильный выбор разновидностей процентных ставок (фиксирован ная, плавающая, снижающаяся и т.д.); ■ изменения в процентной политике Центрального банка; ■ отсутствие в банке разработанной процентной политики; ■ ошибки в установлении цен на депозиты и кредиты; ■ другие причины. При финансовом анализе риска процентных ставок используют финансо вую классификацию, в которой выделяются прежде всего базисный риск и риск временного разрыва. Базисный (базовый) риск — риск использования различных видов процент ных ставок для привлечения и размещения средств Он обусловлен возникнове нием асимметрии в движении отдельных процентных ставок и возникает в том случае, если ставки привлечения и размещения средств «плавают» относительно друг друга Если банк устанавливает ставки привлечения с фиксированной мар жей относительно ставок привлечения, то он сводит базовый риск к нулю, но уве личивает экономический риск. При установлении банком ставок привлечения н размещения по среднерыночным ставкам уменьшается экономический риск и увеличивается базисный. Базисный риск характеризует возможность уменыпеия процентной маржи либо тенденции к этому. Риск временно/о разрыва (риск переоценки) возникает в тех случаях, когда '.ihk привлекает и размещает ресурсы по одинаковой базовой ставке (и лавающен либо фиксированной), но с некоторым временным разрывом относительно даты их пересмотра Для банковской практики это основная форма процентного риска, вытекающая из временных различий в сроке погашения (для фиксированной став■и) и переоценки (для плавающей ставки) банковских активов, пассивов и внеба лансовых позиций. Трансформация относительно краткосрочных пассивов в бо лее долгосрочные активы и наоборот всегда сопровождается риском временного разрыва из-за несовпадения момента установления цены активов и пассивов, вы раженной в конкретной процентной ставке Риск временного разрыва привязан в основном к сдвигам в структуре ак тивов и пассивов, а базисный риск — к изменению обще/ю уровня процентных ста- 1 Факторы процентного риска более* детально изложены в главе 18 323 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com Величина риска процентной ставки зависит от степени подвсржсш банковских активов и пассивов влиянию изменений процентных ставок ( mvi тельности к изменению процентных ставок), а также от структуры активов и сивов, чувствительных к изменению процентных ставок. Изменение в процентных ставках может иметь отрицательный эффект на доходы банка, гак и на сти экономическую стоимость. Основной целью управления риском изменения процентной ставки ется контроль за уровнем процентной маржи (разницей между процентными ходами от активов, приносящих доход, и процентными расходами по о6 яза 1 ствам банка), поскольку она является основным источником прибыли банка. Управление процентной маржей. Размер процентной маржи характер! ся абсолютной величиной и относительной в виде финансовых коэффицие» Абсолютная величина процентной маржи определяется как разница ме* щей величиной процентного дохода и процентного расхода банка, а также процентным доходом по отдельным видам активных операции и процентным ходом, связанным с ресурсами, использованными для финансирования этих раций При управлении процентной маржей банку необходимо: ■ сравнивать фактическую процентную маржу с базовой, что позволил временно выявить тенденцию снижения или возрастания процентного д о \ ■ вести наблюдение за соответствием процентной маржи сложивши стандарту или данным соответствующих банков; ■ анализировать происходящие изменения составляющих компоне процентной маржи, для того чтобы определить наибольшее влияние отдел статей доходов или расходов на общее изменение; ■ определить пределы, в которых изменение процентной маржи г принятия управленческих решений. Руководство банка стремится к поддержанию на заданном уровне ч: процентной маржи (N IM 1) с целью защиты прибыли банка от негативного ния изменения процентных ставок. Чистая процентная маржа определяет* * чистый процентный доход (N il2), деленный на средний размер активов. XII но разности процентного дохода и процентных расходов, следовательно, может рассматриваться как спред относительно активов, приносящих дохох вызвано появление терминов «спред-менеджмент* и «модель спреда». Если установленный уровень N1M является приемлемым для руког банка то оно будет применять различные методы хеджирования риска и ний процентных ставок для ее фиксации, способствуя тем самым стабилкз чистого дохода. Значение NIM будет снижаться при росте процентных сгльм обязательствам банка, а также при опережающем снижении процентных но активным операциям в сравнении со снижением процентных ставок иогЩ тельствам. В этом случае менеджерам банка необходимо искать возможны» г снижения риска значительного роста издержек заимствования по сравнени» ходом. Кроме маржи при управлении процентным риском такж е учит спред. При росте спреда уровень процентного риска снижается. ’ NIM — net interest margin (чистая процентная маржа). 2 N11 - net interest income (чистым процентный доход). 324 with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com Ыетод разрывов. Следующим методом управления и контроля риска простанки является метод отклонений. или разрыва (метод ГЭПа). который ■ в * на выделении активов и пассивов (включая забалансовые позиции), чув->ных к изменению процентных ставок в определенном периоде. Стратслення ГЭПом требует проведения анализа сроков действия и вероятноif енения рыночных процентных ставок Банк считается относительно з»-. иным от отрицательного воздействия изменений процентных ставок (при ■ = зависимо от того, растут они или надают), если для каждого периода стог т активов и пассивов банка, чувствительных к изменению процентных ста. г- - !Ы. В этом случае доходы от активов будут изменяться в том же направлег * имерно в той же пропорции, что и издержки по обязательствам. В данном « г 6 } дет иметь место нулевой ГЭП. Чистая процентная маржа будет стабиль- висимо от направлений изменения процентных ставок. Вместе с тем нрак- казывает, что нулевой разрыв не гарантирует абсолютную защиту от про риска, поскольку в действительности процентные ставки по активам • гельствам могут меняться в разной степени. При неравенстве между актнпассивами, чувствительными к изменению процентных ставок, возникает штельный ГЭП, если активы превышают пассивы, или отрицательный ГЭП, I п т и вы превышают активы. В зависимости от характера ГЭНа (положительный или отрицательный) в 'х гс тв у ю щ е м временном интервале банк применяет ту или иную стратеft отношении управления процентным риском в данный период. При управлении риском изменения процентных ставок возможны две стра■ наступательная и оборонительная Первая предусматривает прогноз изи процентном ставки и проведение мероприятии по изменению структуibob и пассивов баланса банка с целью минимизации отрицательною , чтви я прогнозируемого изменения процентных ставок. Нели определить _ цию изменения процентных ставок не представляется возможным, банку бразно применить оборонительную стратегию управления ГЭПом, котозаправлена на ослабление влияния подвижности рыночных процентных стаизменение прибыли банка. Прибегая к данной стратегии, банк стремится ансировать объемы активов и пассивов, чувствительных к изменению прой ставки, в рамках всего планового периода. Однако добиться полного баланса между чувствительными активами и паси достаточно сложно, так как на их соотношение оказывают влияние осости деятельности конкретного банка и структура банковского портфеля, гериая для финансового рынка на данный период времени Поэтому пра се говорить не об управлении, а о контроле над ГЭПом. В целом управление ГЭПом (контроль ГЭПа) заключается в удержании (ения ГЭПа к обшей сумме активов в заранее установленных пределах Ci рате! ию управления ГЭПом мс >жно представить следу ющим образом: A N = GAP х Д/, АХ - ожидаемое изменение чистого дохода в виде процентов; САР - разница между активами и пассивами, чувствшсльными к изменению процентных ставок: Д| —ожидаемое изменение процентных емпок. 325 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com В мировой банковской практике используются следующие показатели ки величины ГЭПа: 6 Л/уАктины < 1 0 % — нормальная позиция, GAP/ Активы < 1 0 -12/с — тактическая позиция, или позиция на к срочный период Предполагается, что возможны действия, сдерживающие GAЛ/Активы > 12—15% — стратегическая позиция, или позиция н а д срочный период. В этом случае прогнозируется изменение процентных и выбирается стратегия, которая позволила бы получать выгоду при предпа емом изменении процентных ставок. <7.4Л/Активы > 15°о — спекулятивная позиция В этом случае риск ния изменений процентных ставок особенно велик, что требует тщательного лиза занимаемой банком позиции Таким образом, уровень этого коэффициента отражает меру риска, п того банком В отечественной практике пока не опреде -юны критерии оценки показателя. Управление процентным риском является частью процесса \ правления ми позиционными рисками банка и не может рассматриваться отдельно от Так. изменение валютного курса может привести к реальному снижению ( падении курса валюты) или повышению (при росте соответствующего курса* ходности операций в данной валюте. Поэтому принципиально важно, чтобы верженность процен гному риску анализировалась в разрезе каждой валюты, ъ торой банк проводит свои операции. Процентный риск также тесно связан с р ликвидности. Это проявляется в том, что. во-первых, отрицательный ГЭИ привести к необходимости приобретать д о р о т е рес урсы на рынке либо ба обще не сможет привлечь необходимые ресурсы; во-вторых, покупка ели дорогих ресурсов и недополучение доходов по активным операциям могут п сти к уменьшению капитала банка. Когда сумма капитала банка станет ме объема неработающих активов, у банка возникает «дыра»: он вынужден сировать активы, не приносящие доход, за счет привлеченных средств. При управлении ГЭЛом использукттся следующие основные доиуш ■ синхронное и однонаправленное изменение процентных ставок пр чения и размещения средств; ■ одновременная переоценка (согласование ставки процента) треб н обязательств в пределах одного временного интервала: ■ одинаковая степень чувствительности к движению ставок всех ч\ тельных активов и пассивов. Управление процентным риском на основе ГЭПа имеет свои недос и преимущества. Основными достоинствами ГЭПа являются легкость по ния; возможность оценить риск процентных ставок по срокам возникнове К недостаткам метота относят ограничение влияния процентных ставок на центную маржу и прибыль банка только частью активов и пассивов (чувстви ных к изменению процентных ставок); невозможность оценки потерь кап банка. Отмеченные недостатки преодолеваются при измерении процентного ка на основе дюрации, или метода управления длительностью Банки, использующие в своей деятельности сложные финансовые ин менты или имеющие сложные по структуре процентные риски, используют 326 trial version - purchase at www fineprint com tu !U JO прел»: раасж * 4 риска. lOOTKUt 1К П 9 JUTTTW • ГЭП ш ны е модели оценки процентного риска. Имитационные модели включают ооиую оценку возможного воздействия изменения процентных ставок на ж ю ды и экономическую стоимость банка пугем прогнозирования будущей ли пки процентных ставок и их влияния на потоки денежных средств. Посгроеимигационных моделей предполагает детальную разбивку балансовых и за1 НСОВЫХ статей для более точного определения принимаемых предположении латежах но основному юлгу и цроцентам и других доходах и расходах, вогшишмцнх но каждом позиции. Обычно применяют статические и динамические м ели. Статические модели оценивают потоки денежных средств, возникающие s теку щих балансовых и забалансовых статей Для оценки риска потешшалыю>снижения доходов банка проводится моделирование, позволяющее оценить *- жные потоки в течение определенного периода времени на основе одно] о или « * -льких сценариев колебания процентных ставок При динамическом имитационном моделировании используются нредполо1Я о будущем направлении движения процентных ставок и ожидаемые измеяг ля в деятельности банка в прогнозируемом периоде Например, в качестве v иной информации могут быть использованы данные банка о предполагаемых •ененнях применяемых им процентных ставок (но депозитам и кредитам), о ио нии клиентов или о будущих изменениях в деятельности банка (новые виды дитов. расширение определе нных операций и т п ). Такие предположения не •димы при моделировании для того, чтобы спроектировать ожидаемые денежпотоки, оценить динамику доходов и объемы будущих процентных и других юдов. Эффективность используемых моделей зависит от достоверности исходположений и совершенства методологии, применяемой при моделировании. При определении размера процентного риска с использованием побого из счисленных выше методов необходимо учитывать позиции, выраженные в развалютах, поскольку банки подвергаются процентному риску по позициям I с а дои валюте. Управление риском несбалансированной ликвидности. Другим видом шеового риска является риск несбалансированной ликвидности, который имеет o r стороны: ■ риск недостаточной ликвидности — опасность того, что банк не сможет еадеврсмснно выполнить свои обязательства и потребуется продажа отдельных зи в активов или приобретение дополнительных денежных средств при иеблаиятных рыночных условиях; ■ риск излишней ликвидности — опасность потери дохода из-за избытка а , ;'коли к видных, но мало или не имеющих дохода активов, и как следствие — ?*-* правданное финансирование низкодоходных активов за счет привлеченных - 1СТВ. В целях управления рисками банка под ликвидностью понимают сиособ? • ть банка удовлетворять предполагаемую и внезапную потребность в денеж. средствах. Часто термин «ликвидность» употребляется как синоним достажости денежных средств на определенный момент времени. Потребность в денежных средствах возникает в силу различных причин гие депозитов, наступление сроков погашения других обязательств; перево327 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ды денсжпых средств но поручениям клиентов; нредоставление новых кредит использование клиентами ранее открытых кредитных линий; выплата процент но вкладам и собственные расходы банка; другие причины. Ликвидность банка необходима для удовлетворения спроса на дснежь средства со стороны своих клиентов и обслуживания собственных погрсбпост банка. Эта потребность может удовлетворяться за счет как внутренних, так и вш них источников ликвидноети. В первом с |учае имеется в виду <накопленнач ликвн шость на баЛИйсоба ка», во втором — приобретенная на денежном рынке. Накопленная тиквидн «складирована» в форме определенных активов в балансе банка и реализуете • когда актиаы обращаются в наличность При атом превращение активов .моя нос ить ди<крецыонный ХЗракгС р, т.е.осуГцествляться поусмот рению, или недигк; ■ ционный, происходящий без какого-либо банковского решения, направленного увеличение средств (погашение кредитов и ценных бумаг, поступление прош • тов от клиентов банка и др ) Внешним источником средств является покупка активов на денежном ры> ке: покупка М ЬК у других сынков, получение ломбардного или иных кредитов у Центрального банка, заимствования на международном рынке капиталов, оне^ рации РЕПО, продажа крупных депозитных сертификатов и финансовых вексе лей с небольшим сроком обращения небанковским фирмам. Таким образом, источниками ликвидных средств для банка являются умей> шенис активов и увеличение пассивов в виде 1Трмв шчепных среде 1 в или собс ты но го капитала Потребность банка в ликвидности можно разделить на ожидаемую и ожиданную. Ьсли ожидаемый приток средств от кредитов и инвестиции покрывг ет ожидаемое использование средств, то позиции банка по ликвидности остают прочны ми. При обратной ситуации у банка возникает потребность и дополните/ пых ликвидных средствах Ос трога проблемы будет определяться размером нес ответствия между притоком средств и их оттоком Чтобы изыскать дополните ные средства, банки должны реал и ювать запасы накопленной ликвидности и приобрести ликвидные средства на рынке. Д ля того чтобы быть готовым к неожиданным изъятиям с редств и.ш н< ожиданному спросу на кредит, банк до 1жен располагать необходимым чзаиасо^ • ликвидности. Ожидаемые и сьятия и заимствования планируются, а неожида ные изменения этих переменных создают риск ликвидности. При иезначите-т пых неблагоприятных изменениях банк может пополнить свою ликвидность 6 1 существенного ущерба для финансовых результатов и платежеспособности. 0 „ нако при серьезных изменениях может наступить риск ликвидности Риск несбалансированной шквидности тесно в.^аимосвязан с такими р»ками, как кредитный, рыночный, риск пассивных операции, риск недопаточн диверсификации активов, операционные риски. Кредитный риск у х у д ш а е т ликвидность банка, так как приводит к наруше нию сбалансированности активов и пассивов ио срокам и суммам Рыночные рис I (валютный, процентный, риск изменения стоимости ценных бумаг) могут вызь вать уменьшение стоимости активов банка (падение стоимости цепных буmi потери по процентным доходам и др.) или уве чпи вать стоимость пассивов II этому каждый банк должен отслеживать величину ГЭПа, колебания валют]’ 328 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com * В с у€ сра П| :сжх В. КреДИТог ттроцем t на денежны* потребностей |ж. так и внеа а эаланге oafc< ЛИКВИДНОС ■ ■ реализуете-, р г г и в о в м* • * urn н еди скр г- jeHHoro ** npfiijes ПЮТСЯ YMeH* I или собственl печую и неt ufi покрываги остаются з дополните л ь> 1лмером песо I дополнитель Р идности или Ьедств или немым «запасоч» я а неожиданн незначитмьккви UIOCTb б I • ОО'НОСТИ. Одгги. I с такими р и недостаточш юлит к наруше нном Н14с риски t ) могут вызыценных бумаг ь пассивои. По к ия валютных курсов, процентных ставок денежного рынка, котировки ценных бумаг. Риск недо статочной диверсификации активов и пассивов сказывается в том случае, когда лк вследствие и зм е т нии на рынк^* теряет часть своих активов либо проис хо дит значительное изъятие ресурсов его вкладчиками. При недивсрс ифицироьанК ги ресурсов последствия таких изъятий будут наиболее ощутимы для банка, 'кроме того, его активы и пассивы будут боле е чувс лнпельны к колебаниям про центных ставок на отдельных сегментах денежного рынка Операционные риски — риски человеческого фактора — также приводят к ухудшению ликвидности банка. В современных условиях этому виду риска приется огромное значение, учитывая вошожнос i ь контроля за ними в сия in с ши роким внедрением компьютерных технологий. Таким образом, можно выделить следующие факторы риска несбалансиро ванной ликвидности: ■ несог ласОваннОс гъ структуры а к т вон и пассивов; ш изменение валютного курса; ■ изменение процентных ставок на денежном рынке; ■ уровень стабильности пассивов: ■ качество и длвсрсифицированность активов; ■ снижение рыночной стоимости актива, вызванное реализацией рыночго риска: ■ реализация операционного риска (технологические и другие операционс риски), ■ закрытие для банка источников покупной ликвидности; ■ невозможность своевременной реализации активов и др Риск несбалансированной ликвидности имеет ценовую и количественную составляющие. Ценовой риск обусловлен ценой, по которой могут проданы акти вы, и ставкой привлечения дополнительных пассивов. Количественный риск опрсдс. шспся наличием активов, которые могут быть проданы, и возможностью при обретения на ры нке средств по лю бой цене. «Ц еновы ми» составляю щ им и являются: риск продажи активов по цене ниже балансовой; риск привлечения средс тв по ставкам, выше ср< [нерыночных, риск размещения крупных излишков ликвидности по ставкам ниже среднерыночных; риск наложения на банк штраф ных санкций; риск изменения валютного курса в случае применения валютной оговорки в заключенном с клиентом договоре. В о< лове ценового риска лежит процентный риск, так как стоимость акти вов при прочих равных условиях определяется изменением процентной славки. Если актив продается по номинальной стоимости, то ценовой риск, связанный с накопленной ликвидностью, будет равен нулю Если актив приходится прода вать с убытками, то ценовой риск будет определяться размере *м ценового скачка, который в свою очередь зависит от тою, насколько изменилась процентная став ка по сравнению со ставкой периода приобретения актива При покупке дополнительных пассивов ценовой риск возникает, когда бан ки вынуждены «переплачивать» за дополните 1ьно привлекаемые средства. И на оборот, если средства легко доступны но приемлемой для банка цене, то ценовой риск сводится к нулю. В области управления рисками поддержание ликвидности выполняет слехующие функции: 329 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ■ демонстрация рынку, что банк «безопасен» и, следовательно, в состоя нии возвращать свои займы; ■ возможность в любой момент удовлетворять кредитные заявки целевых клиентов для поддержания с ними особых взаимоотношений, ориентированных на долгосрочную прибыльность; ■ избежание неприбыльной продажи активов; ■ ограничение премии за риск неуплаты по привлекаемым банком сред ствам. Для поддержания ликвидности или управления риском несбалансирован ной ликвидности банк должен иметь некоторое количество активов в виде де нежных средств (кассовой наличности и средств на корреспондентском счете в Центральном банке), а также в виде высоколиквидных государственных цен ных бумаг. Эти виды активов не приносят доход либо он незначителен. В резуль тате банк сталкивается с альтернативой ликвидность прибыльное ть Он стремится минимизировать недоходные или малодоходные активы и быть в состоянии удое лет ворять операционную потребность в денежных средствах. При этом присут ствует четко выраженный фактор неопределенности, так как руководство банм заранее с большей степенью уверенности не может предсказать, когда и в как объеме возникнет проблема ликвидности. Таким образом, банку необходимо решать не только проблему цены пр влекаемых ресурсов, но и эффективности собственных вложений. При этом воз можны следующие варианты, связанные с результатами доходности ■ недостаточная доходность. Банк стремится к минимизации риска, но те ряет часть доходов. При долговременном управлении ликвидностью по такой схе ме банк неизбежно столкнется с серьезными проблемами, так как получение стабильного дохода явтяется условием сохранения его ликвидности, особен I в случае потери определенной части вложений; ■ заведомо неприемлемый риск Вероятность получения планируем: высоких доходов значительно снижается, что делает риск в данном случае оправданным; ■ приемлемый или оправданный риск, который обеспечивает мпнимг* необходимо! о дохода. Выбор того или иного для банка варианта осуществляется в процессе равления риском. Современная практика выработана различные способы оценки и управ, ния риском несбалансированной ликвидности: анализ и оценка соотношения тивов и пассивов по степени ликвидности; метод разрыва (лестница сроков); л рация: оценка риска трансформации. Соотношение активов и пассивов Для анализа и оценки соотношения ль вов и пассивов по степени ликвидности активы и пассивы, включая забалансов у г статьи, распределяются по соответствующим группам по степени убывания видности и с учетом их срока и качества (табл. 13.2—13.4). При классификации активов по степени ликвидности учитывалась возу « ность их быстрого превращения в денежную наличность. В этой связи цен* ? бумаги по степени ликвидности были распределены но трем группам ликвид? сти, исходя из целей первоначального их приобретения и отражения на балансе банка. 330 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com Лм«ш ны -• -j I rpyi с р е .» ► ' w ойяаател тьтх э п г р в о в ••О Р ) Банке подлел «шарагу К4 вим внесен В шей) р п ер и • I .--ые госу « о « иные net «ta* 'уиаги; Ф - л хин Банк HfcpM Ц енит ы. пред ни тако на, как I 1СНЫ КО|. ценные б для по, представл ые ценны 6 месяц» Во втор • 'анковск! следую! югашаютс гашения кр< гтельно, в состоя- Таблица 13.1 Классификация активов по степени убывания ликвидности v заявки нелепых Ориентированных • м банком сред^сбалансирован етивов в виде деждентском счете юретвенных цен шггелен. В резульк ь Он стремится ь состоянии удов 1ри Т О М нрисутуковолство банка . кош а и в каком Ю1 ему цены при*»1. При ЭТО М воз|пети: шил риска, но те-тью по такой схекак получение шости, особенно планируемых ном случае не1 нваст минимум ся в процессе упиенки и уиравле^оотношения аквица сроков); дюI тногиення актич.1я забалансовые м \бы ьаиия лин ковалась возмож е н связи ценные уппам ликвидноКения на балансе Ликвидные активы I группы рвичные • *рвы нежные средства «яличная касса н платежные локумен гы, коррес но j«дейтекие счета кредитных организаций в Банке России; депозиты, разме ренные в Ьанке России. фонды обязатель ных резервов (ФОР) в Банке России подлежа щие возврату как излишне внесенные (до 7 дней) Вторичные резервы ликвидные госу дарственные цен ные бумаги; облигации Банка России Ликвидные Ликвидные Ликвидные Ликвидные активы II группы активы III группы актины IV группы активы V' группы Счета НОСТРО (банки Iруины развитых стран); драгоценные металлы; межбанковс кие кредиты и депози ты. сроком пога шения в ближай шие 7 дней расчеты с валют ными и фондовы ми биржами корпоративные ценные бумаги, приобретенные для перепродажи, имеющие рыноч ную котировку; операции РЕПО; кредит ы овердрафт клиентам банка, стандартные кре диты сроком пога шения в ближай шие 7 дней: учтенные векселя первоклассных векселедателей, сроком погашения ио предъявлению и в ближайшие 7 дней Счета НОСТРО (кроме включен ных в группу П), МБК и депозиты сроком погашения от 8 до 30 дней; стандартные кре диты сроком пога шения от 8 до 30 дней; учтенные векселя первоклассных вексе. 1едателей со сроком предъяв ления до 30 дней; инвестиционные государе гвенные ценные бумаги; муниципальные ценные бумаги, имеющие рыноч ную котировку: инвестиционные корпоративные ценные бумаги, имеющие рыноч ную котировку Драгоценные камни: стандартные кре диты сроком пога шения свыше 30 дней; стандартные учтенные векселя с|кжом погашения свыше 30 дней; финансовое участие в деятель ности других орга низаций (при нали чии контрольного пакета) Фонд обязатель ных резервов, •.корректирован ный па сумму воз врата в ближайшие 7 дней; муниципальные ценные бумаг и. не имеющие ры ночной котировки; финансовое участие в деятель ности других орга низаций (кроме отнесенных к группе IV); проблемные и просроченные кредиты, умень шенные на сумму созданных под них резервов; фиксированные активы (основные средства, матери альные и немате риальные активы) по остаточной стоимости Ценные бумаги, включенные в первую группу ликвидности как вторичные резервы, предназначены для поддержки ликвидности, и их продажа при возник новении такой потребности при условии развитого рынка ценных бумаг не со пряжена. как правило, с потерями доходов. Во вторую группу ликвидных активов включены корпоративные ценные бумаги эмитентов, имеющих высокий рейтинг. Эти ценные бумаги, являясь высокодоходными, одновременно выступают в виде запаса для поддержания ликвидности банка. В третьей группе ликвидных акти вов представлены инвестиционные государственные, муниципальные и корпора тивные ценные бумаги, приносящие процентный доход и приобретенные на срок более б месяцев. Во вторую и третью группы ликвидных активов включены стандартные межбанковские кредиты, кредиты клиентам банка и учтенные векселя, отвеча ющие следующим условиям: отсутствует просроченная задолженность, процен ты погашаются в установленные сроки, нет нарушения промежуточных сроков погашения кредита. 331 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com Т аб л и ц аi Кл ассиф икация забалансовых активов Ликвидные активы II группы Неликвидные активы V гр> Требования банка пи наличным и срочным сдел каvi сроком исполнения до 7 дней: ■ по поставке денежных срелп и; ■ но поставке драгоценных металлов, ■ по носишке пенных бумаг Требования банка но наличным и срочным сделкам сроком исполнения свыше 7 дней: ■ по поставке денежных среде Iв: ■ по поставке драгоценных металлов; ■ по поставке ценных бумаг Требования банка по налич и срочным сделкам (проб 1Ш0 и просроченные) ■ по поставке денежных средств; ■ по поставке драгоценных металлов; ■ по поставке ценных бум if Требования по обрати м« части сделок РЕПО сроком исполне ния до 7 дней: ■ требования по выкупу ценных бумаг Требования но обратной Части сделок РЕПО сроком исполне ния свыше 7 дней ■ требования но выкупу ценных бумаг (рыночная стоимость); штребования по продаже цен ных бумаг (объем c p tm e к уплате) Требования по обратной част» сделок РЕПО (пробтемчыс и просроченные): ■ требования гго выкупу цен бумаг (рыночная стоимость ■ требования но продаже цен ных бумаг (объем ери in в к уплате) Ликвидные активы 1 группы Таблица 1 Классификация пассивов Наиболее срочные обя.*а гельс тва Краткосрочные обязательства Средства на расчетных и текущих счетах Счета ЛОРО Обязате, [ьс гв;, по операци ям на ОРЦБ Сре 1ства клиентов по неза ш-ршениым расчетным операциям Неивершенные расчеты банка С[Мучные обязательства срок выполнения которых настуnaei в ближайшие 7 дней Депозиты и вклады до востребования С6 cpci ательные счета Срочные депозиты сроком погашения в ближайшие 30 дней МБК сроком почтения в ближайшие 30 дне* О т рапии РЕПО Денештные сертификаты и собственные вс-кселя сроком погашения в бли жайшие 30 дней Срелнес рочные обязательства Иостоян» в» пассив** Собстве н МЬК сроком погашении свыше 30 дней средств.» Депозитные сертификаты и собсл венные не, кселя сроком погашения свыше 30 дней Срочные депозиты роком погашения свыпге 30 дней Для определения риска ликвидности классифицированные активы и сивы по степени ликвидности сопоставляются. Состояние ликвидности баланса может быть признано: ■ оптимальным при выполнении следующего условия: Ликвидные активы 1 группы > Наиболее срочных обязательств; Ликвидные активы II группы > Краткосрочных пассивов; Ликвидные активы III группы > Среднесрочных пассивов; Ликвидные активы IV и V групп < Постоянных пассивов; ■ удовлетворительным, ес ш соотношения выгтядят с юдующим образ Ликвидные активы I группы > Наиболее срочных обязательств; Ликвидные активы II группы > Краткосрочных пассивов; Ликвидные активы III группы £ Среднесрочных пассивов: Ликвидные активы IV и V групп < Постоянных пассивон 332 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com iftP o •гчет аваля Таблица ; i - мгшвы Y itv л=* по наличка сн ам (n p n a v -w •ые): 1ЫХ драгоценных ihiX бумаг ш обрзтной чат» I <проблемные выкупу ценных ЛЯ СТОИМОСТЬ>. ■продаже и» га средств Таблица 133 Постоянн пассивы Собственна • средства активы и иас- ательств; он: ю в: юв: Г-'ютим образов »тельств; Метод источников и использования средств (метод опали ш потоков) пред лагает расчет объема ликвидных активов на основе изучения денежных пото ков но всем договорам и сделкам банка. Он применяется: ■ при управлении ликвидностью в большинстве коммерческих банков, спо собных организовать у себя мониторинг и оценку проводимых банком платежей; ■ при внешнем анализе применяется редко и в усеченном виде, так как официальной отчетности банка не содержится всей необходимой информации Данный метод позволяет прогнозировать динамику избытка (недостатка) ликвидности на достаточно длительных горизонтах планирования и является наи более эффективным средством поддержки решений по управлению ликвидностью. При использовании данного метода необходимо учитывать не только основные требования и обязательства (погашение и выдача кредитов, привлечение и возг.рат депозитов), процентные платежи по этим договорам, а такж е требования обязательства по срочным сделкам и забалансовые статьи. Кроме того, на пози цию должны быть постав.юны уже санкционированные к выдаче кредиты, объем неиспользованных лимитов но овердрафтам и кредитным линиям, а также ожииемы е приходы депозитов. Этот метод называется также методом пассивной эволюции. Его точность во многом будет определяться тем, насколько удачно специалисты банка могут спрогнозировав поведение клиентов (желание изъять или не возобновлять бан ковские депозиты), насколько велик объем проводимых банком операций. Для Vuiee точных прогнозов при его применении исно. гьзуется имитационное моденрование процесса движения денежных средств банка, учитывающее не только отдельные события, сбывающиеся с высокой долей вероятности (выполнение обя зательств но договорным отношениям, осуществление расходов, предусмотрен ных сметой), но и среднестатистические показатели изменения ресурсной базы работающих активов банка. С табильное изменение объемов банковского бизнеса определяется не столько разовым привлечением крупных депозитов (которые могут исчезнуть при появлении более высокодоходных инструментов), сколько приростом (оттоком) стабильных депозитов, большая часть которых является депозитами до востребо вания. Данный метода позволяет определить числовые параметры уровня риска ликвидности (статнстик\ чистого оттока, требования на лимиты и внутренние нормативы и др ) применительно именно к условиям и специфике конкретного 5анка Однако практика показывает, что российские банки еще не накопили дос таточной статистики но структуре своих платежей, не научились проводить сопо ставимого анализа отдельных факторов риска, не обладают методологией анали за и соответствующими информационными технологиями. Простейшая разновидность метода платежных потоков — составление от чета об объемно-временной структуре балансовых активов и пассивов банка (ОВС), включая срочные внебалансовые требования и обязательства. Пример формата огчета по ОВС активов/ пассивов приведен в письме Бан ка России от 27 июля 2000 г № 139-Т «О Рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций*. Недостаток метода составления отчета об ОВС баланса состоит в том. что пчет статичен, не отражает реальной интенсивности потоков платежей, не по зволяет провести анализ оттока и притока средств и прогнозирование разрывов 333 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com Точность метода определяется возможностью специалистов банка спрогн вать поведение клиентов (желание изъять или не возобновлять банковские зиты) и объем проводимых банком операции (в этом случае влияние неож ного негативного изменения по отдельным сделкам не будет существенным общего результата). Риск трансформации. Для оценки риска трансформации коротких сов по срокам для финансирования длинных по срокам активов можно и а зовать метод совмещения активов и пассивов по срокам, который позволяет нить п ри н и м аем ы й м енедж ерам и риск ио несбалан си рован н ости иози по срокам и суммам. Д ля этой цели составляется матрица позиционнро (табл. 13.5). Проведенное совмещение активов и пассивов но суммам и срокам и вает. что активы сроком от 1 до 3 лет (14 555) финансируются пассивами до требования, что несет в себе риск ликвидности Такой анализ проводят по к позиции. Все несовпадения по суммам и срокам, показанные выше диаго несут в себе риск несбалансированной ликвидности. Результатом реализации риска ликвидности являются: ■ недополучение дохода за счет сохранения резервов наличности в н доходных высоколиквидных активах; ■ увеличение расходов, связанных с привлечением покупной ликвид 1 для закрытия образующихся дефицитов ликвидности; ■ уменьшение собственных средств (капитала) банка, возникающего и наличия убытков в связи с вынужденной реализацией части активов (ценных маг) но более низкой цене для закрытия образующихся дефицитов ликвидна У правлеш 1С рыночным риском. Рыночный риск — вероятность появде у коммерческого банка финансовых потерь по балансовым и забалансовым от циям в результате неблагоприятного изменения рыночных цен или риск из» ния рыночной стоимос ти активов. Рыночный риск обусловлен возможным действием ры ночных ф акторов, влияю щ их на стоим ость активов, пассив и забалансовых статей Иногда термин «рыночный риск» уравнивают с поняти- » «ценовой риск». Это происходит в тех случаях, когда в самостоятельную групп, выделяют валютный риск и риск изменения процентных ставок, тогда основнЫ составляющей ценового риска оказывается рыночный риск, что делает возмож ным использовать термины «рыночный риск» и «ценовой риск» как синонимы Известно, что цена обращающихся на рынке долговых обязательств нахо дится в обратной зависимости по отношению к изменению уровня процентных ставок. При росте процентных ставок (доходности ценных бумаг) на рынке сто имость ценных бумаг падает и наоборот, что определяет рост или снижение дох тов банка от операций с ценными бумагами Оценка рыночного риска заключи* ся в определении размера возможных потерь при неблагоприятной тенденш изменения цен на долговые инструменты с учетом позиции банка. Методология оценки рыночных рисков, связанных с торговым портфел * ценных бумаг, разработана Комитетом по надзору за деятельностью междунарс ных банков и используется при оценке достаточности капитала. В отечественна • практике методика оценки рыночных рисков представлена Положением ЦБ Р от 24 сентября 19У9 г. N° 89-П «О порядке расчета кредитными организациям размера рыночных рисков». 334 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com спрогнозн:» jвские детоie неовхилае?нным гких рес> 1 можно испод* позволяет ч* :ти позиц** иш онироване* срокам по» ивами до f ДЯТ НО КДЖД • 1ше диагонал*. ги В НИЗ"* Л ЛИКВИДИОГТ» 4 кающего нз-:*а (ценных б ликвидностх i ь ноявле псовым out . ИЛИ риск ИЗМс Н I возможным в» г и в о в . пассив • ^вают с понята is тельную гру *. тогда ос новь ID делает возм ■ > как синонимы. 6 - лтельств нах > t ьня процентных Цг) на рынке сто■ снижение дои t риска заключи I - ; ной тенденш квым иортфе.т » >ю междунарс В отечественн * . лен нем ЦЬ организациям 335 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com Управление валютным риском. Валютный риск возникает при формщ вании а к ш в о в и пассивов с использованием валют иностранны х госуда! и представляет вероятность того, что изменение курсов иностранных валют п ведет к появлению убытков у банка вследствие изменения рыночной стоим его активов и пасс ивов. Валютный риск обусловлен целым рядом факторов сре ди которых лишь только часть i вязана с действием «нормальных» рыночных ф«и торов В шачительной степени на валютный курс влияют тенденции экономиче скою развития страша, политическая ситуация, применяемые законы валюта! регулирования и г.н. Выделяют три основные составляющие валютного риска: риск изменен валютного курса, риск конвертирования, риск открытой валютной позиции, ко торые в свою очередь определяют основные вида валютного риска ■ экономический риск — риск изменения стоимости активов и ( и ш ) п сивов банка из-за будущих изменении курса, ■ риск сделок — неопределенность в будущем стоимости в национально* валюте с (елки, выраженной в иностранной валюте; ■ риск перевода, вызванный различиями в порядке отражения в учете тивов и пасс и вон в иностранной валюте. Этот вид валютного риска имеет бухга. терс к\ ю природу. Валютный риск присутствует во всех балансовых и забалансовых опера ях с иностранной валютой и может привести к кризису ликвидности. Посколыст банк может только в незначительной степени влиять на сами факторы риска, i основной его задачей становится защита или страхование валютного риска. Методы страхования валютною риска представляют собой финансов! операции, позволяющие по нТостью или частично избежать убытков, возникаю т)' i в связи с ожида< мым изменением валютного курса, либо получить спекулятив ную прибыть, основанную на подобном изменении. К методам страхования или хеджирования можно отнести: установте лимитов пс> валютным позициям, структурную балансировку активов и иассн изменение срока платежа; форвардны е и фьючерсные сделки; операции ти «своп»; кредитование и инвестирование в иностранной валкие; параллельные ссу ды; валютные корзины и др. Ограничение риска валютных операций прежде всего производится Ба ком России путем установления лимита открытой валютной позиции, т.е усту пов н'нисм внешнего лимита Коммерческие банки устанавливают 6 нутренн»е лимиты открытых позиций по каждой валюте и лимиты по покупке-продаже ва люты на каждого дилера. Структурная балансировка состоит в поддержании такой структуры ак вов и пассивоз. которая позво. шт перекрыть убытки от изменения валютного курса прибьпыо, получаемой от изменения курса по другим позициям баланс а Подоб ная тактика сводится к стремлению иметь максимально возможное количест «закрытых» позиций, минимизируя, таким образом, валютные риски. Но поскол ку иметь «закрытыми» все позиции не всегда возможно и разумно, то банку сле дует быть готовым принять решения по структурной балансировке. Изменение срока платежа — представляет собой манипулирование срока ми осуществления расчетов, применяемое в ожидании резких изменении курс валюты цены и ти валюты платежа. П аиботее применяемыми формами данн 336 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com •Л L В Р у 1НЫ с» гь «И» »нт &ВЯ5 ' нос - uHfй II -ЮЖ( ■ h i ом икает при формиро в ан н ы х государств транных валют ири: Н О ЧН О Й СТОИМ ОСТИ jrдом факторов, ( ре*ых» рыночных факкдснции экономичеI» законы валютного риск изменения ротной позиции, кориска: »:ка. ik t h b o b и (и л и ) пас- » ти в национальной Сражения в учете акриска имеет бухгалЬлансовых оиерацпщдности. Поскольку I факторы риска, то лютного риска, г собой финансовые ктков, возникающих п у ч и ть спекулятив ности: установление • активов и пассивов, лки; операции типа •е: параллельные ссупроизводится БанОй позиции, т.е. устарливают внутренние покупке-продаже ваасой структуры акти•! ия валютного курса 1ям баланса. Подоб можное количество * риски. Но посколь1зумно, то банку слеировке. рпулированне срокаi \ изменений курсов <• 4 формами данной тактики является досрочное погашение займов (при ожидаемом росте курса ва люты) или отсрочка платежа (при снижении курса валюты); ускорение или за медление репатриации прибыли и др Применение »тои тактики по толяетзакры ть •«короткие* позиции по иностранной валюте до ее роста и, соответственно, «длин ные» до снижения валютного курса Форвардные сделки — применяются с целью снижения риска по операциям купли-продажи иностранной валюты, предусматривающие ее поставку в сроки, превышающие два дня Операции типа «своп» заключаются в покупке иностранной валюты на усювиях «енот» с последующей обратной операцией на условиях «форвард». В ре зультате подобных сделок банк приобретает валюту, необходимую для осущест вления международных расчетов, и диверсифицирует свои валютные резервы, сохраняя валютные позиции «закрытыми*. Параллельные ссуды. представляют взаимное кредитование в национальной валюте банков филиалами, расположенными в разных странах. Валютная корзина — это набор валют, взятых в определенных пропорциях. В такую корзину в целях снижения риска подбираются валюты, курсы которых обычно «плавают» в противоположных направлениях, взаимно уравновешивая изменения курса валют, делая совокупную стоимость всей «корзины» более ста бильной. Управление риском неплатежеспособности. Риск неплатежеспособности (или банкротства) связан с опасностью того, что банк не сможет выполнить свои обязательства, если объемы накопленных убытков и потерь превыся г его собствен ный капитал. Он является как бы производным от всех других рисков. Риск не сбалансированной ликвидности первоначально приводит к технической пепла тежеспособности банка, ч то выражается в недостаточности денежной наличности для выполнения обязательств банка. Реальная неплатежеспособность банка вы ражается в его банкротстве. Банкротство банка может привести к тому, что его акционеры получат лишь небольшую часть тех средств, которые они доверили данному банку. Вкладчики также рискуют тем, что они потеряют свои деньги частично или полностью. Уровень цен на банковские акции, доход по ним и процентные ставки по крупным депозитам могут уже на ранней стадии служить индикатором, свиде тельствующим о наличии у банка проблем с платежеспособностью Если инве сторы считают, ч ю шансы банка обанкротиться достаточно велики, рыночная сто имость его акций начинает падать и он вынужден предлагать более высокие процентные ставки по депозитам и другим привлеченным средствам. Западные экономисты называют данный феномен дисциплиной рынка. Рыночное движение процентных ставок и стоимости ценных бумаг находится в противоречии с инте ресами фирмы или банка, который столкнулся с проблемами. П одобная ситуация заставляет руководство о сущ естви ть коренное изменение своей политики и дея тельности, чтобы разубедить инвесторов в их худших опасениях относительно дальнейшего состояния фирмы или банка. По мнению Питера С. Роуза, риск банкротства, с учетом вышеизложенно го, может быть приблизительно оценен с помощью следующих показателей: ■ разница рыночных ставок по долговым обязательствам, имитированным банком (такими, как облигации и депозитные сертификаты), и правительствен 337 Printed with FinePnnt trial version - purchase at www fineprint.com # т ным ценным бумагам с аналогичными сроками погашения. >пеличение ланнсв разницы означает, что рыночные инвесторы видят повышенный риск появ гене* убытков от операций по покупке долговых цепных бумаг банка; ■ соотношение цены акций банка и его годовой прибыти в расчете на о акцию. Данное соотношение зачастую снижается то!да когда инвесторы прихо дя! к убеждению, что капитал банка недо< ыточен относи тельно ввЯ i ых им на с г * рисков, ■ отношение акционерного капита та к совокупным активам банка, спи ние которого может свидетельствовать об увеличении стеноп и риска акциош ■ j и владельцев ею долговых обязательств: ■ соотношение приобретенных средств и совокупных пассивов. Под приобретенными средствами обычно понимают незастрахованные политы, займы на денежном рынке у других банков, корпораций и правитель ных органов, которые должны быть возвращены в течение одного года. К другим показателям оценки риска неплатежеспособности относят с ношение: акционерною капитала и рискоьанных активов; первичною к а п н тав и совокупных актинов. Управление рисками в банковской деятельшял и представляет собой сл • ныи и многоплановый процесс, направленный на выявление источников pi c*-i оценку и минимизацию нос тедствий идентифицированных рисков с целью м жеиия их негативного воздействия на конечные результаты деятельности *. v мерческих банков и величину собственного капитала Успешное решение * «к задачи Завис ит от правильного выбора и применения существующих методов рав тения рисками. 6. шэлает д акт темы * злссив; ■Ееспечи ени< 7. изм ..ЫИ ] У казан т днос м огу ; Щ банк; КО 1. 2 . 3. 4. 5. 6. 7. ВЫВОДЫ 8. 1. Управ тепие активами и пассивами представляет собой процесс фс* рова.шя и Последующего регулирования структуры активов и пассивов бал банка, которая обеспечивает достижение выработанных стратегий и установи ных целе*. финансовою менеджмента. 2 Сбалансированное управление активами и пассивами иошоляет опти мизировать структуру активов, обеспечивающих максимальный уровень д а jности при заданном уровне риска, структуру пассивов, обеспечивающих м ми мцню >атрат по привлечению источников финансирования, и одноврем еш соотнош ение активов и пассивов, обеспечиваю щ их максимальную велич. маржи 3. Осуществление функции управления активами и пассивами нредп гаст создание соответствующей организационно!! структуры и oci>ooii орган г апионной единицы — Комитета по управлению активами и пассивами. 4. Комитет ио у прав тению активами и пассивами является сиециаль комитетом при Совете директоров I Прав ten пи банка), в состав участников к рою входят руководители различных подразделений и отделов, ответствен» привлечение и размещение средств и управление рисками. 5. В структуру Комитета ио управлению активами и пассивами входит *;гмитет но управ гению рыночными рис ками с отделом по управлению р ы н о ч н ы е рисками, комитет по кредитному риску с отделом ио управлению кредит ни • рисками и казначейство. 338 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com 9. 10. И. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. PEV 1. 2. leHiic данной ick появтения 1ете на одн i-торы прихох им на себя банка; сииж акционере )В сованные де-ительствен* : да. . Одновременное осуществление банками активных и пассивных операции создает дополнительные факторы риска и определяет необходимость выделения системы управления рисками при скоординированном управлении активами и пассивами. Управление рисками в рамках управления активами и пассивами -беснечивает оптимизацию стоимости активов и нассивоь и улучшение (или со хранение) рентабельности в условиях возможных будущих рисков. 7. Основными рисками при управлении активами и пассивами являются риск изменения процентных ставок, риск несбалансированной ликвидности, ры ночный риск, валютный риск, риск иен латежеснособности (риск банкротства). Указанные риски могут приводить к непредсказуемым изменениям в объемах, доходности структуре активов и пассивов, а будучи тесно связанными между со бой, могут оказывать серьезное воздействие на конечные показатели деятельно сти банка и его платежеспособность. 6 I ОТНОСЯТ СООТ- КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ »• ого капитала . J 1ай ie определение понятиям «управле ние акт ивами», «управление пас сивами», «управление активами и пассивами». 2 . 11 аз( »вите основные предпосылки, определяющие необходимость управ ления аю ивами и пассивами. 3. Перечислите основные задачи управления активами и пассивами 4. Назовите способы управления активами и пассивами. 5. Дайте характеристику организационной структуры управления акти вами и пассивами. 6 . 11еречнслите фун кции комитета по управлению активами и пасс ивами. 7. Перечислите функции комитетов, входящих в состав АЛКО, 8 . Что понимается по управлением рисками? 9. П еречистите основные виды рисков, управлением которыми заним а ется АЛКО. 10. Назовите причины возникновения процентных рисков. 11. Перечислите способы управления процентным риском. 12. Назовите стратегию управ тения ГЭПом 13. Дайте определение риска несбалансированной ликвидности. 14. Назовите факторы риска несбалансированной ликвидности. 15. 11еречислите способы управления риском несбатансированной ликвид ности. 16. Перечислите факторы, обусловливающ ие возникновение рыночного риска. 17. Назовите основные составляющие валютного риска. 18. Дайте определение риску неплатежеспособности. 19. Назовите показатели, с помощью которых можно оценить риск непла тежеспособности. Гг собой гдеI ников риска, в с целью сниЦРЛЬНОСТИ КО' шение этс • № методов VM- |> лесс форми?■ ивов баланса и у :тановлен> воляет оптирровень доход* Дающих миниодновремеь Шую величину н предпола й организм |м н I спениатьны* ъ тников кото*»: т ственных 1 РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА H входит • рыночные К> к редитны t 1. Банковское дело: Стратегическое руководство / под ред. В. Платонова, М Хиггинса. М. Консалтбанкир, 1998. 2. Роуз П.С. Банковски! I менеджмент. М : Дело, 1995. 339 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com 3. Синки Дж .Ф. У правление ф инансам и в коммерческом банке. N1 Catallfxy, 1994. А. Тимоти У. Кох. Управление банком. Уфа : Спектр, 1993. 5 Усоскин В.М Современный коммерческий банк : управление и o i k ции. М .: Все для вас, 1993. ГЛАВА 14 УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТОМ И КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ 14.1. СОДЕРЖАНИЕ ПОНЯТИЯ «УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТОМ* Строго говоря, управлять кредитом нельзя. Кредит, как известно, являет * самостоятельной экономической категорией. Его существование объект* но, оно не зависит от желания отдельных личностей и субъектов хозяйств t* вания. Люди (общество, банки) могут управлять кредитным процессом процессом удовлетворения потребностей субъектов во временном позак ствонании ссужаемой стоимости на началах возвратности, добиваясь п; г этом на практике реализации сущностных свойств кредита и его роли в э* номике. Употребление термина «управление кредитом» поэтому весьма услов 5 Оно, во-первых, относится только к процессу предоставления ссуды, деятель сти банка в сфере совершения им активных операций; вопросы займа, депозит (вклада) относятся к разряду пассивных операций, которые регулируются инь** ми законодательными нормами. Управление кредитом, во-вторых, необходимо разделять на управ ле ссудным капиталом на макроуровне и микроуровне. С народпо-хозяйсгвенн позиций (макроуровень) всегда важно анализировать и регулировать разви кредитных отношений во взаимосвязи с макроэкономическими пропорциям, увязывая объемы и структуру кредитных вложений в экономику с решением за дач по увеличению валового внутреннего продукта, развитию денежного оборо та, инвестиций, снижению инфляции и т.д. Управляя кредитными отношениями, общество должно обеспечить собл дение законов кредита — возвратности ссужаемой стоимости, сохранения ее pai ноценности и равновесия между аккумулируемыми и иерерйс прелеляемыми ре сурсами. Регулируя кредитны е отнош ения, общ ество получает возможное ускорить и расширить воспроизводственный процесс. На микроуровне управление процессом кредитования предусматрив.* разработку и соблюдение стратегии развития кредитных операции каждого от дельного банка, поиск, отбор клиентов, изучение их кредитоспособности, конт роль в процессе использования кредита в хозяйстве заемщика и т.д. На различных уровнях управления кредитом предусматривается аналити ческая и организационная работа в области формирования информационной базь. 340 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com 3 >■ - ком банке \1 ©а Г т л е н и е и опера i-------------------------------- *« М И • зестно Является вание объективi ктов хозяйство» г ы.ч процессом — меимом гюзаимт . добиваясь нрт *' его роли в экозесьма условно. .ды, деятельно[ займа, депозита гулируются инына \правлен •хозяйствен ных )вагь развит; пропорция% с решением заиежного оборогпечить соблм нения ее раь деляемыми ре■т возможность ;дусматривае 1Й каждого от>ности, конт|т д . |гааегея аналитиионной с Г панирования и регулирования направлений развития, надзора и контроля, раз мотки мероприятии по совершенствованию всего процесса кредитования. > правление кредитом — это не только задача каждого отдельного банка (хогя именно эту сторону отношений мы рассматриваем в данном учебнике). Уп равлять кредитом, полученным в банке, могут и клиенты, организуя у себя контюль за его целевым исноль юваннсм, другими принципами и условиями кредн►вация Каждый из субъектов отношении реализует при этом свои цели и задачи. Управление кредитом поэтому можно определить как деятельность, направленН7Ю на регулирование кредитных отношений в це гях обеспечения эффективного функционирования и крец пора, и заемщика. Для банка (кредитора) данная деятельность направлена, с одной стороны, на повышение его доходности, с другой стороны, на обеспечение ликвидности. Кредитная операция, как известно, является о( новопо инаюшей для денежно-креа ш н о ю института. Она ян :ясгся основной не только но своему удельному весу в структуре активов, но и по обеспечению их доходности. R обычной экономичекой ситуации банки зарабатывают главным образом на кредитовании юриличеких и физических лиц. Задача банков при этом состоит в том, чтобы не только получить прибыль, но и обеспечить свою надежность. Кредиты должны бьпь не только устойчивым источником дохода, но и источником ликвидности как банка, так и ею клиентов. По существу, в опреде пенном смыс*ле управление кредитом, 6 у (учи самостоятельным видом деятельности, я в. 1яет< я инструментом управле ния доходностью и управления ликвидностью коммерческого банка. Разумеется, jt o связано с риском, в том числе с кредитным. «Управление кредитом» и «управление кредитным риском» — не одинакоые понятия. «Управление кредитом» — более широкий термин. Его можно раечатривать в аспекте решении более общих задач обеспечения надежности и ус тойчивости кредитной организации, з аспекте удовлетворения потребностей Iлиенгов в допотнительных денежных средствах. Управление кредитным риском представляет собой более частную задачу, преследует более локальные цели, евлнные с обеспечением сохранения свойств кредита как формы возвратного аван сирования потребностей заемщика в дополнительном капитале. В современных условиях значение управ гения кредитным риском суще ственно возрастает. Как известно, кредитная операция, будучи банковской по своw существу, не является монополией только банка, ее могут выполнять и друI не субъекты Практически кредиты выдают все те, кто и мест с вободные денежные едства и заинтересованы в получении дополнительного дохода. Кредиторами могут быть банки, промышленные предприятия, торговые организации, различ ные фонты и другие учреждения, обладающие свободным капиталом. В целом конкуренция на рынке предоставления кредитного продукта значительно усили•аетея В нашей стране положение с /правлением кредитом обос гряется, в том числе и в связи с не'дехтаточноегью кредитных ресурсов и неумением эффективно уп равлять кредитными операциями Среди клиентов банка велико число убыточ ных предприяш и. многие из них работают с недостаточным оборотным капита лом В серьезной модернизации нуждаются основные фонды. Удовлетворить •дшх тью потребность предприятий в кредите банки, естественно, не могут. Их ственные возможности ограничены. Кредитные риски по-прежнему велики. 341 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com Все это существенно повышает значение работы коммерческих банков п< управлению кредитами, требует совершенствования нормативной базы. 14.2. ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОМ В БАНКЕ П равовые (нормативны е) основы управления кредитом. В деятелыкх по управлению кредитами коммерческие банки руководствуются действ\ющим банковским законодательством — требованиями законов «О банках и банковской деятельности*, «О Центральном банке РФ (Банке России)* ♦О валютном регулировании и валютном контроле», «О банкротстве О состоятельности) кредитных организаций». Банки учитывают также поло жения Гражданского кодекса — с г 42 «Заем и кредит», параграф 2 «Кргди т», а т ак ж е зак о н о д ат ел ь н ы е акты , р егу л и рую щ и е д е ятел ь н о ст аналогичных институтов. Требования к организации кредитования. Согласно федеральным законач коммерческим банкам надлежит: ■ совершат ь кредитование на договорной основе; ■ обеспечивать кредит залогом ж щижимого и движимого имущества ■ соблюдать правило крупного кредита, а также пределы креди говани; одного клиента; ■ осуществлять в процессе кредитования классификацию активов, вь ляя сомнительные и безнадежные долги; ■ создавать резервы (фонды) на покрытие возможных убытков; ■ организовать внутренний контроль, обеспечивающий уровень нале * сти кредитных операций; ■ принимать все законные меры для взыскания задолженности по банк я ским ссудам. ■ обращаться при необходимей ти в арбитражный суд. Основные положения федеральных законов дополняются и развиваю: » в нормативных актах Банка России* Инструкции от 30 июня 1997 г «О поря • * формирования и использования резерва на возможные потерн но ссудам», Пол женим ог 31 августа 1998 г «О порядке предоставления (размещения) кредитны ми организациями денежных средств и их возврата (погашения)». Нормативы при кредитовании. Особое место в управлении кредитами и ннмает Инструкция Банка России от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязате." ных нормативах банков». Согласно Инструкции, коммерческим банкам надле> твыполнять ряд экономических нормативов, среди них: Н 6 — максимальный размер риска на одного заемщика или группу свяэа ных заемщ иков — определяется как отношение совокупной суммы кредитив» требований банка к заемщику или группе взаимен вязанных заемщиков по креди там, размещенным депозитам и т.п. к собственным средствам (капиталу) oanjci максимально допустимое значение < 25°о; 117 — максимальный размер крупных кредитных рисков — определяется отношение совокупной величины крупных кредитных рисков к собственным ср* ствам (капиталу) банка; макс имально допустимое значение < 800°о, Н9| — максимальный размер кредитов, банковских гарантий и пору» тельств, предоставленных банком своим участникам (акционерам), — опреде 342 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com как ОТ1 чшеле котор • собственн >:rv Н.о, еделяетс к соб -3 % ; Н ,2— 1ТИВ И( * акции ( «швеетш «альн< Даннь >м. В ci н нор\ *ння. н< Это о ги. Гр\ mu ^ гд и т а м и и : вуюшш гены к г *ются и Закош соверн способст! •'чие дос! за сче] потерн п умены « ры, обе Сущее •ITOM в б обесп еч •ю сотру l •ляет по си. Систе.у * том случ f t систему. 1 В нгкт -гания неп г< к о т о р ы х 1 ■гских банков £• M базы. . В деятельности гя>ются действ к ш о в «О 6 aH>v J (Байке России»* Банкротстве (»■ м о т также п а араграф 2 «К;»~ *- деятельн- ть c l '-ь н ы м за к о к -А © имущества. Ы кредитов^-»* 0 Ь т ков: ро м нь надежн ■ости по бан* • и развиваются 97 г «О пор^ . * о с о д ам » , П си> 1ия) кредитт**кредитами -О б обязатех* lm н адл еж а-- и гр\ппу с в я т и м ы кредиты иш Е ков по кр* ^«италу) еделяется о с f -твенны м с;**л- k в*тин и пору - « ЬО- — опреле .т* ггся как отношение суммарной величины требовании банка к участникам, в том • ле которые имеют право распоряжаться 5 и более процентами долей банка, « эбственным средствам (капиталу) банка; максимально допустимое значение — т о, Н ,о, — максимальный размер кредитов, предоставленных инсайдерам, — « оделяется как отношение совокупной суммы кредитных требований к инсай\1 к собственным средствам (капиталу) банка: максимально допустимое зна чение — 3%; I I |2 — совокупный размер кредитов, предоставленных своим акционерам, < матив использования собственных средств (капитала) банка для прнобрете■ я акций (долей) других юридических лиц — определяется как отношение сум• инвестиций банка в акции (доли) других юридических лиц к капиталу банка; ималыю допустимое значение < 25%; Данные нормативы имеют прямое отношение к кредитам, предоставляемым ком В системе регулирования деятельности банков можно, однако, обнару жь гь и нормативы, отнесенные к другим сторонам деятельности кредитного уч реждения, но так или иначе связанные с кредитными операциями коммерческого ка. Это относится к нормативу достаточности капитала и к нормативам лик видности. Группы риска при кредитовании. Существенное значение для управления » • титами имеет также правильность отнесения тех или иных кредитов к соот| ствуюшим группам риска Согласно инструкции Ьанка России активы банков есены к пяти группам рисков. В зависимости от той или иной группы риска потея и размеры отчислений банка в резервы на возможные потери по ссуSM. Законы и подзаконные акты направлены на минимизацию рисков в проir се совершения кредитных операций. По мнению законодателей, этому долж' способствовать, во-первых, меры предосторожности, принимаемые банками, *.гличие достаточного потенциала для компенсации возможных убытков, в том числе за счет адекватности своего капитала и создаваемых резервов на возможI ае потери по ссудам; во-вторых, меры по ограничению риска, в том числе посред ством уменьшения концентрации риска за счет разделения его на части; в-третьмеры, обеспечивающие внутренний и внешнии контроль'. Существующие нормативные акты направлены на то, чтобы управление литом в банке представляло собой не разрозненные действия, а едины!! про; - с, обеспечивающий планирование, организацию, координацию, анализ, мотиШ1ию сотрудников и контроль кредитных операций. Единство данных действий ;v воляет повысить эффективность управления кредитом, снизить кредитные м ки. Система управления кредитом. Управление кредитом приносит успех тольв том случае, если процесс кредитования клиента представляет собой цслостю систему, состоящую из нескольких блоков (табл 14.1). 1 Ь некоторых странах, например в Австрии, создана специализированная система раннего гло.ншния негативных явлении в деятельности кредитной организации. Такая система применяет в некоторых территориальных управлениях Центрального банка Российской Федерации. 343 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com Таблица 1 11 Блоки системы кредитования Наименование блоков системы Содержание блоков системы кредитования фундаментальный теорсгическо практи ческий блок П|>с 1ставление общества и банка о законах кредита и принципах крс што вания разработка стратепги целевых ориентиров, условий кредитования кредитной политики, перспективных и текущих планов, лимитов кр* лит лого бизнеса кредитная культура Субч^екты и объекты кредитования, обеспечение крелита Характеризует работу банка по оценке суиъектов и объектов кредитования полбору и отбору наиболее эффективных проектов, оценке обеспечения креипа нреселекаии кредитного риска Орган» >ационноаналт ичечкий блок Нключает ра1 работку, rrpvicp ры аппарата управления, стандартов про цедур кредитования, предложение различного рода услуг и операций, организацию выдачи и погашения кре кита, анализ и конт[юль кредитных операций Крелитиая иифрас фуктура Предполагает наличие информационного методического, научного, кадр( uoro обеспечения, системы бс ^опасности, взаимотеиствия подразделений в процессе кредитования и Лр. Правовой блок Сосгоит из федеральных законов, регулирующих деятельность в сфере кредитования4, а также из нормативных актов Центрального банка РФ по вопросам банковской деятельност и Система кредитования «работаете только в том случае, если в ней в Полни* мерс присутствуют все блоки. Однако по своему содержанию эта система не п|> сто совокупность элементов (блоков), а взаимодействие их друг с другом. Нала живание этого взаимодействия и является центральной задачей менеджеров бйнка К редитная политика. Управление кредитом определяется предприним. тельскои философией банка, характеризующей понимание им собственной мт сии. интересов клиентов, своих ценностей и потребностей общества. Каждый банк до iжен иметь ясное представление о своем будущем, четк. • стратег ию. Для определения стратегии в области кредитования банк всегда дол жен знать сложившуюся ситуацию ь использовании кредита, шансы и в о д ные опасности в кредитном деле. Разработка стратегической позиции банка в кг* дитном процессе осуществляется на основе создания каталога сильных и слаб сторон в сфере кредитования (подробнее о создании каталога см. главу 3). Каталог сильных и слабых сторон банка может иметь следующий вл*. К сильным сторонам банка относятся: ■ высокая квалификация персонала кредитных подразделений; ■ хорошее знание клиентов, имеющих длительные связи с кредитной ор:. низациеи; ■ хорошие резутьтаты, полученные банком от развития кредитных оп? цин за последние несколько тет; и высокая репутация банка как надежного партнера; ■ налтгше возможности расширения кредитования через филиальную c r-i банка, ■ наличие в ь диентской базе преуспевающих клиентов, в том числе эф фективно функционирующих финансово-промышленных групп; ■ участие банка в качестве уполномоченного агента в финансировании ъ* сударствепных проф амм 344 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com К с. шбы ■ oipnu ■ огран ■ слаба: ■ недос ■ иреоб тяжелом пол Увелич и ч банк пол} ч числе ис в издержках) 1тия тех и • -'Чх продукт Разрабо с Кредитная тратвгичсвдис - изацию сво. рглельному 6 ai «цуюетноц шую на pcaj кение в сп Ноложе! директоро; : кчшш деяте. _ ггралыдайб ик*т состоя н К сожал< ш так В соотв пгельно сос ру. демонстр него контре влемерческие вития в сфе «ги о н ап р ав о Кредитнг ными опре ми о ПОЛНО.' ИЯ, об у п ациям. о ра не затрагик 5» хчацми, npoi Кредитнг ЦТом, явля динации и; Пол гтанд. рты и нормь • лих рынков. 1 К ■ ■ ■ ■ слабым сторонам деятельности банка в сфсрс кредитования относятся: отрицательные результаты в развитии кредитных операций; ограниченный объем ресурсов, выделяемых для кредитования; слабая диверсификация кредитного портфеля; недостаточное развитие управленческой информации; в преобладание среди акционеров представителей отраслей, находящихся - желом положении. Увеличивая положительный потенциал, сокращая воздействие слабых сто'« банк получает возможность расширять свои конкурентные преимущества, м числе посредством обеспечения лидерства в ценообразовании (экономии -I издержках), высокого качества обслуживания клиентов, преимущественного ии'ия тех продуктов и услуг, где достигнут наибольший эффект, предложения | х продуктов, проникновения на новые рынки, диверсификации деятельности. Разработанная в банке стратегия является основой его кредитной политиКредитная политика в широком смысле — это деятельность, регулирующая 1тегическне отношения между кредитором и заемщиком, направленная на ре»ацию свойств кредита и его роли в экономике. Применительно к каждому wZi льному банку кредитная политика представляет собой деятельность, регули»щую отношения между банком и клиентом в определенном периоде и направ л ю на реализацию их интересов. Основания этой деятельности находят свое сенис в специальном документе — Положении о кредитной политике. Положение о кредитной политике. Данный документ утверждается Соведирскторов банка, является серьезным аналитическим документом, регули1им деятельность кредитной организации. По наличию данного документа тральный банк Российской Федерации (наряду с другими документами) оцейет состояние внутрибанковского контроля. К сожалению, в современной российской банковской практике это далеко так. В соответствии с требованиями Банка России коммерческие банки дейпгелыго составляют данный документ и предъявляют его банковскому аудиху. демонстрируя тем самым выполнение Положения «Об организации внутнего контроля в банках». Ф ормально выполняя требование Банка России, ■срческие банки не проводят при этом глубокого анализа перспектив своего ития в сфере кредитования, ограничиваются самыми общими представленио направлениях развития основной сферы своей деятельности. Кредитная политика дополняется некоторыми другими документами, пришыми определить стандарты 1 и процедуры кредитования, например положеш о полномочиях сотрудников банка по выдаче кредита, о процедуре крединия. об управлении кредитным портфелем, об отчетности по кредитным ациям, о работе банка по контролю за кредитным процессом и т.д. Стандарты се затрагивают требования к оформлению документов, сбору и анализу инмапии, проверке кредитоспособности различных типов клиентов и т.д. Кредитная политика, будучи аналитическим и довольно конкретным до житом. является своего рода ориентиром в принятии решений, инструментом динации при изменении банковского окружения. 1 Подстандартами деятельности и нормами профессиональной этики Банк России понимает фты и нормы, определенные и установленные по взаимному согласии» участниками соответ■т и х рынков 345 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com Значение Положения о кредитной политике состоит и в том, что оно п* ляет банковскому персоналу, работающему с клиентами, ориентироваться на нейшие принципы распределения объема капитала, предоставления крупных дитов, рен табельности, л и кви дн о сти и безоп асности. В докум енте нар с вопросами объема и структуры кредитования обычно фиксирую тся реше о допустимой доле риска в каждом сегменте. Положение о кредитной поли формулирует основные принципы кредитования, необходимость проверки дптосиособности и платежеспособности заемщика, учета рентабельности кл тов. Разработка кредитной политики требует определенной культуры, т.е. < >деленного образа мышления и представления о нормах и ценностях банков » деятельности (например, банк может придерживаться принципа не кред|ггс | сделки с оружием, по принципиальным соображениям не финансировать те иные политические партии и т.п.). Помимо профессионализма (всеобъемлющ г знания и оценки клиентов) важное значение приобретает уровень банковсм i сервиса и предоставляемых консультаций, менталитет сотрудников, их готовносоказать клиентам массу услуг, дружелюбие. Наличие культуры кредитного • цесса является дополнительным преимуществом банка, дающим возможн завоевать более выгодную конкурентную позицию1. К сожалению, в деятельности российских коммерческих банков взаимо. . ствие стратегии и культуры можно наблюдать далеко не всегда, хотя каждая них обеспечиваег лишь половину успеха кредитной организации. Построение аппарата управления кредитным процессом. Управление • дитным процессом сосредоточено в ряде подразделен nit банка, имеющих с- * уровень компетенции, свои функции и задачи (табл 14.2). Таблица 112 Функции и задачи подразделений по управлению кредитным процессом Наименование подразделения банка Функции и задачи подразделения Г Совет директоров (Правление) банка Утверждает направления кредитной политики Кредитный комитет Определяет стратегические и тактические задачи развития кредитных операций, принимает решения о выдаче крупных кредитов, устан*»- • вает уровень процентных ставок по кредитным операциям и т.п Планово-экономическое управление Планирует деятельность в области кредитования, готовит методич обеспечение Кредитное управление Формирует кредитный портфель, осуществляет кредитование клм- - » контроль за обеспеченностью ссуд, деятельное! ью филиалом в обл • кредитования, проводит анализ кредитных операций, готовит вместе с планово-экономическим управлением методическое обеспечение ' N1 провой опыт свидетельствует о том. что культура — это фундамент всякого иредирн* « в том числе и банка Конечно, се высокий уровень достигается не за короткие сроки, она форМ1 ся голами 11 здесь многое зависит от банковских служащих и руководителей кредитной ор ции, от их готовности придерживаться тех или иных нравственных и профессиональных ценно -« Нельзя не согласиться с мнением о том, что «стратегия разваливается не из-за проблем, а из-за ► веческого фактора*. 346 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com t о>вор I ЧТО ОНО ПОЗЬ> гнаться на важ крупных Кр*ументе нарял у**тся решен»*> гп ю й политик ь проверки кр«14 Окончание Наименование подразделения банка Функции и задачи подразделения Договорно-правовое управление Определяет соответствие кредитной документации д е т гиукпцему зако нодательству, достаточность обеспечения возвратности кредита Операционное управление Обеспечивает зачисление и списание средств, в том числе операции по вы чаче кредитов со ссудных счетов, их погашение со счетов клиент рЬНОСГИ КЛ1!€ Управление автоматизации Электронная обработка данных, в том числе кредитных операций *туры, т е. опрегтях банковск' л I не кредитовасировать те ил* геобъсмлющ* ень банковское Отдел внутреннего контроля Проверят законность кредитных операций в соответствии с нормами, правилами и предписаниями Центрального банка РФ осуществляет постоянный контроль кредитных операций, выполняемых подразделе ниями банка и отдельными сотру тиками, контроль за соблюдением установленных, кредитных процедур, функций и полномочий при при нятии решении С»Р ИХ ГОТОВНОСТЬ кредитного про йм возможность шков взаимодейL хотя Каждая К L Управление креI имеющих сво« Таблица 14 процессом * лггня кредитных реянтов, устанавлира иям и т.п -------------- ------------- щ> 1»вит методическое *лгтование клиенто*, * 1 налои в области ■ь< готовит вместе > - обеспечение г якого нреднрияти v - ки. она формирует * кредитной органи чальных ценноса а проблем, а ил-за чело- Цснтр тяжести всей работы по кредитованию сосредоточен в Кредитном управлении, в состав которого входит несколько отделов Они чаще формируют ся в зависимости от гипа заемщика, например отдел кредитования юридических лиц, отдел кредитования физических лиц, отдел кредитования корпоративных клиентов. Подобная специализация кредитных подразделении (с учетом отрастевых особенностей деятельности предприятий и организаций) позволяет сотруд никам банка более обстоятельно знать специфику деятельности клиента,, его про блемы и перспективы развития. В крупном банке обособленным отделом (или специальной группой) M oiyr быть подразделения, занимающиеся синдицирован ным кредитованием, международным кредитом, лизингом и др. Кредитное управление осуществляет всю работу по формированию кредит ного портфеля, кредитованию различных типов клиентов, контролю за обеспе ченностью ссуд, контролю за деятельностью филиалов в области кредитования, анализу кредитных операций и их методическому обеспечению. Первоначально в отделе формирования кредитного портфеля рассматри ваются заявки на получение кредитов, проводится экспертиза контрактов, техни ко-экономических обоснований анализ финансового состояния заемщиков, их уставных документов. Здесь же готовятся предложения Кредитному комитету банка для рассмотрения вопросов о выдаче крупных ссуд, изучаются предложе ния по предоставлению банковских гарантии, анализируется состояние и разра батываются рекомендации по оптимизации структуры кредитного портфеля В кредитном отделе сосредоточены оф орм ление кредитных договоров и подготовка распоряжении операционному управлению по выдаче или погаше нию кредитов, осуществление контроля за своевременным погашением основно го долга и причитающихся процентов, оформление дополнительных соглашений о пролонгации кредитов, проведение систематического анализа финансового поюжения заемщика, разработка мер по досрочному взысканию задолженности. О т четность о состоянии кредитов и уплаченных процентах предоставляется еже месячно Работники отдела дают реком ендации по оптим изации структуры кредитных вложений, внедряют новые формы и методы кредитования клиентов. В отделе контроля за обеспеченностью кредитов происходит оформление договоров залога и залоговых обязательств, осуществляется контроль за состоя347 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com нмем ценностей, принятых в залог, проводятся мероприятия по возврату длитель ной просроченной задолженности, готовятся предложения ио списанию бсзн> дежных долгов, совершенствованию механизма погашения просроченных сс</д Отдел контроля кредитной деятельности филиалов банка осуществляет надзор за соблюдением подразделениями установленных лимитов, рассматрщ ет заявки на лимит, вош ож ноггь их превышения, проводит анализ, проверку с стояния кредитной работы фи inaliob, готовит предложения ио ее совсршенстг его к; ВлНИЮ. Задачами отде ш методологии и анализа в составе кредитного у правлен • являю тся разработка нормативных документов, регламентирующих к р е д и т т деятельность банка, подготовка квартальных и годовых отчетов о данных опер-пиях, анализ конъюнктуры кредитного рынка, динамики процентных ставок, ш ссние рекомендаций по соверш енствованию ( труктуры кредитных в южеш I и процентных ставок. Данная работа банка, однако, может быть скошм нтрирс I на и в планово-экономическом управ тении, где наряду с научно-методическ** обеспечением кредитной деятельное i и может быть организована соответствуют** работа по всем основным направлениям банковской деягслыюсти. В состав кредитного управления банка дово il h o часто включают отдел ► сурсоь, привлекаемых для осуществления активных операции. С учетом к о т ных условий данное подразделение банка может быть выделено в самостоятель ное управле ние (на практике такое иострос пне аппарата управления Ьсгрцчж довольно часто). 14.3. ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТОВАНИЯ И НАБЛЮДЕНИЯ ЗА КРЕДИТОМ П редварительная стадия (переговоры о кредите). Непосре дственно гтр * цесс кредитования начинается со дня первой выдачи с суды. Однако до го момента и вслед за ним проходит целая полоса значительной р; выполняемой как банком-кредитором, так и клиентом-заемщиком. Переговоры о кредите начинаются задолго до принятия конкретного р ния. Пред:южение о выдаче кредита может исходить как от банка, так и от кл>*-»* та Д ля развитых рыночны к отношений более типичной является ситуация, к< ш бань ищет клиента, пред агаег ему свог про цукт, в том числе кретины под те ид» иные цели и условия. Иное дело — современная отечественная практика, когда зачастую ис клиента не приходится, к т е н т ищет банк, в котором можно оы ю бы полу спасите тьную ссуду Коммерческие банки еще на стадии обращения клиента в банк анализа юг риски. Так на ш вае иля пресел< >ция рш ка осущсч тв «яегся уже на стадии n p tj варительных переговоров с клиентом На данном этапе важно выяенить, наска*-4 ко кредитование данного заемщика вписывается в общую кредитную пол, данной кредитной организации, какова истинная цель кредитования, нре дстав. ли потенциальный заемщ ик источники погашения кретита и уплаты ссудпс процента На ранней стадии для банка желательно посетить клиента на его нр€ приятии, познакомиться с руководством фирмы, ее офисом, состоянием обору.т ван и я и прочее. Задача данного зтапа в организационном отношении — проь су льти ровать кли ен та по поводу требований банка к кредитном у нроек^ особенностям оформления документов, которые необходимо представить. 348 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ды ру ководе ■олшерчс 'П а ШШрех про iry IB T tJ о с . саеяяг fy \ T « I :y a » r c ~ i.w » :o e ~ « e » Мр 'ф г'ж г zw r ,*«• R l 1T«i ■ СТИ ГМ Этап рассмотрения конкретного проекта. А налитически часть :>тапа вклю. т сложную задачу расчета банком на базе представляемых клиентом докумен тов его кредитоспособности. Банк анализирует финансовые коэффициенты (ликц н о с т и . достаточ н ости оборотн ого кап и тал а, ф и н ан со во го л ев ер и д ж а), генсинносгь денежного потока, степень делового риска1. По результатам ана?ja банк получает сведения о возможностях клиента ио контролю расходов, офор млению потока наличности за счет продажи определенных активов, реализации рынке продукции для обеспечения возврата банковского кредита. В российских коммерческих банках решение аналитических задач, как праьлло, возлагается на кредитный отдел (управление). В отдельных банках вы дел я ■' ся специальные аналитические подразделения, функцией которых является ! есторонняя оценка кредитуемого мероприятия. Заклю чение о возможности ' <дитования зачастую дается работником, курирующим обслуживание данного шента. В этом случае вся подготовительная работа возлагается на экономиста <ка — он ведет предварительные переговоры, рассматривает представленную I шк документацию, готовит письменное заключение о возможности и условиях о дитования данного щюекта, выписывает специальное распоряжение о выдаче * >едита. собирает необходимые разрешительные подписи на кредитных докумен тах и т.д., т.е. выполняет всю аналитическую, техническую и организационную ^ Sorry по соответствующему кредитному проекту. В небольших банках вся крегная работа, как правило, концентрируется в одном кредитном отделе. В мировой практике в мелких банках аналитическая и техническая работа ю выдаче кредита обычно бывает разделена между работниками: один анализи"T, готовит решение, другой работник этого или другого специального подразления выполняет работу по техническому оформлению ссуды. Специализация жет быть и иной: кто-то из банковского персонала только приводит клиента банк, остальное делают другие. Работники специально созданных отделов по про се банковских услуг могут не только приводить клиента в банк («добывать нес»), но и осуществлять предварительный анализ кредитного проекта, согла* ывать юридическую сторону, делать предварительную преселскцию риска, сопять письменное заключение. Другое заключение (возможно, не совпадающее заключением подразделения по продаже услуг) составляется в экономическом - равлении банка (в специальных отделах анализа кредитного риска) В этом слуреализуется так называемое правило четырех глаз, когда кредитный проект тьтруется» двумя работниками банка, не связанными друг с другом узами здчинения интересов одного управленческого звена и иерархией атасти Д овольно распространенной формой работы на данном этапе является инятие решений о кредитовании клиентов в пределах определенной компещии работников банка В этом случае кредитный проект на соответствую щую сумму рассматривается и принимается или отклоняется работником, ко:юму п р ед о став л ен о так о е п р аво со о тв етств у ю щ и м и р а с п о р я ж е н и я м и човодства банка. Данный опыт работы начинают использовать и российские 'мерческие банки. 1 Подробно расчет кредитоспособности юридических и физических лиц см Ванковское дело / ред. проф. О.И. Лаврушина. 349 i *ц '.4 Д Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com Крупные кредиты, как правило, рассматриваются на заседании Креди го комитета. К заседанию прорабатываются все экономические и юридпче вопросы, на нем принимается окончательное решение по рассматриваемому росу и определяются конкретные условия кредитования. Параллельно решаются вопросы о методе кредитования. Кроме ссуд счета, открываемого клиенту для отражения на нем выдачи и погашения кред фиксируется сумма лимита кредитования, предназначенного для кредито данного заемщика. На этапе оформления кредитной документации работники банка ляю т кредитный договор, выписывают распоряжения по банку о выдаче к заводят специальное досье на к л и е н т а - з а е м щ и к а (кредитное дело). Этап использования кредита. На третьем этапе — этапе использовав ; кредита — осуществляется наблюдение за кредитными операциями, в части • т за соблюдением лимита кредитования (кредитной линии), целевым исполк* т нием кредита, уплатой процента, полнотой и своевременностью возврата су основного долга, корректируются сроки и условия кредитования, продолж работа по анализу кредитоспособности и финансовых результатов работы шика. Кредитоспособность при этом связывается как с финансовым положе заемщика (финансовые коэффициенты и интенсивность денежного потока), и с его личной надежностью. В широком смысле кредитоспособность заемщик это оценка надежности заемщика плюс оценка самой сделки, на финансиро которой требуется кредит, плюс оценка обеспечения кредита. Наблюдение за кредитом нацелено на сбор информации о заемщике в ние всего срока, на который выдан кредит, на установление контроля за из нием в худшую для банка сторону тех данных, которые легли в основу пер чальной оценки кредитоспособности заемщика. Наблюдение за кредитом отличается от первоначальной оценки кре способности: ■ по времени совершения. Проверка кредитоспособности осуществлю перед выдачей кредита, а наблюдение начинается после выдачи ссуды; ■ по целевому назначению. Проверка кредитов пособности проводится идентификации риска перед принятием окончательного решения о кредито а наблюдение за кредитом совершается для выявления кредитного риска в ние времени, на которое выдается кредит; ■ по периодичности. Проверка кредитоспособности в первоначальном проводится один раз, а наблюдение за кредитом является текущим, т е в о ленном смысле периодическим или систематическим; ■ по объему. При расчете кредитоспособности оценивается надежность емщика и обеспечение кредита, в процессе наблюдения за кредитом изучают все детали, необходимые для расчета кредитоспособности, а только важне" изменяющиеся величины (факторы), а также осуществляется перепроверка печения, условий кредитования, проверка своевременности погашения к^ и полноты уплаты ссудного процента. Контроль в процессе кредитования. В организации процесса креди ния важное значение принадлежит контролю за кредитом. Г го цель — заип 350 FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com г 13НИИ К р е Ц Г иг и юриличеса етриьаем ом ' • Кроме ссудн эгашсния крсдл в я креямтоваз ики банка офо| к о выдаче кредита *ло). Ш€ использован ** ^и **!/, в части |К*ВЫМ игполь. ч* возврата оумчц » 1я, продолжается ’ гов работы зги v СОВЫМ положен» ишого потока), т м бнссть заемщика la финанс ирова. ж о (аемшике в те &ктроля за из и | в основу перЕ к оценки крели^ - 1 осуществлю п ссуды; Гги проводится *я о кредитова ного риска в те*гсрвоначальном biuи:нм, т.е. в опре ~ я надежность ■ гом изучаются Только важней репроверка ! гашения кред > цесса кредитов» \е 1ь — яащ йпп» имущество банка от потерь. Контроль за кредитом многообразен, охватывает все стадии (подготовительную и последующие) процесса кредитования и предполап е т проверку: ■ вы 130. шення требовании Центрального банка но регулированию кредит ных операций (экономические нормативы, затрагивающие кредитные операции, Организация внутрибанковского контроля): ■ соблюдения условий кредитного соглашения; ■ кредитоспособности заемщика (в широком значении 5тою понятия); ■ состояния и изменений ссудной задолженности; ■ состояния ?алога; ■ качества кредитного портфеля; ■ организации работы с проблемными кредитами Контроль за кредитом включает также проверку заемщика на месте. Объектом конгро 1я в процессе кредитования явтястся соблюдение кредито договора. Банк при этом обращает внимание на своевременность нрцдставлс1Я всех предусмотренных в договоре документов (бухгалтерской отчетное ж , заверенной налоговой инспекцией, отдельных расшифровок к балансу и др.). про веряет нелевое использование кредита своевременность и полноту уплаты ос новного долга и процентов Объектом анализа здесь являются также финансовое хтояние заемщика, его изменение, изменение финансового состояния гаранта (поручителя), соответствие уровне й дох< юв и расходов но кре дитуемом)- проек та фактическим результатам, объем реализации (продаж) и прогноз на его основе :чгашения кредита. Сигналами для усиления контроля могут при згом быть взамные платежные затруднения, увеличение запасов материальных целпос гей, медлепие погашения дебиторской з а д о т е н н о с т и . По результатам оценки соблюдения требования кредитного договора банк ■ожет пролонгировать срок договора или прекратить его. Контроль банков за движением денежных средств, состоянием и изменениi ссудной задолженности носит регулярный характер О со б о е внимание зд есь деляегся наблюдению за остатками ссудной задолженности, использованием Кредитной линии (лимита кредитования), выполнением графика погашения кре дита. От операциониста банка, ведущего соответствующего заемщика, кредитный инспектор может всегда получить сведения о состоянии расчетного счета своего «лиента При приближении срока возврата кредита (обычно за 5 дней) не будет аншним напомнить заемщику о приближающемся сроке платежа. Ухудшение со стояния счетов клиента может стать для банка предупредительным сигналом о нетагопрцятных событиях в хозяйстве заемщика Объектом наблюдения до и после кредита является его заяощ. Отечествен ные банки уделяют залог, повышенное внимание, поскольку он Дозволяет в наи большей степени гарантировать соблюдение интересов кредитной организации. Согласно ст. 334 1 ражданского кодекса РФ , кредитор приобретает право в случае неисполнения должником обязательства, обеспеченного залогом, получить удов летворение за счет заложенного имущества преимущественно перед другими кре[торами. В период кредитования банк 'Проверяет наличие и сохранность залога. В соответствии с договором залога на практике могут предусматриваться не тодьj*меры по обеспеченша сохранности имущества, но и индексации его стоимости. 351 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com но уточнению предмета залога, н о принадлежности, но ограничению прана тре тьих лиц или самого собственника па заложенное имущество, но уточнению м мента возникновения права залога и т.н. П роверка на месте как элемент контроля. Данная проверка обычно план руется. Ей предшествует предварительная подготовка: определение круга вопр г сов, требу ющихся для выяснения и характеризующих состояние заемщика, кр лиц, с которыми целесообразно встретиться и получить необходимую ннфор* цию. Особым объектом контроля здесь может быть состояние обеспечения кре дита. например наличие запас он товаров, их качество, ус тоиня храпения. По но при этом воспользоваться расшифровками отдельных статей баланса клиентданными складского учета и т.п. Рассмотренные элементы контроля за кредитами охватываю! его жоно ческне и организационные стороны, однако немаловажное значение в этом с.час имеют некоторые положения, *атрагивающие поведение сотрудников ба,, и связанные с системой ценностей, которая вырабат ывается на базе коллективно го и собственного опыта банка и выступает осью, опре деляющей тип и приникповедения кредитном органи «ании. В процессе наблюдения за кредитом, в частности, важны следующие це-*ностные установки: ■ ориентация банка па неизбежность риска Риск не сеть нечто е верхъв ственное в деятельности кредитной организации, нечто неприятное, a. nanj*. есть явление вполне естественное, связанное с управлением к бай том ; ■ ориентация на открытость и честность, объективность и (остоверн<: оценки кредитной операции. На практике это означает получение полной и крытой (вместо неполной и приукрашенной. «отфилырованиоп») информ когда риск, как говорят, «кладется на п о д » , а не «прячется под ковер*. Важно :•* атом понимать, что кредитный работник может ошибиться, но он не должен вать допущенные ошибки. Важную роль *yiccь может сьпрать создание свобс го от страха климата открытое ти и взаимного доверия (вместо нагнетания бежности наказания, «трибунала», санкции за допущенные просчеты): ■ ориентация на поддержку, кооперации). В цетпре» внимания должен не вопрос: «Кто виноват в плохом развнтип кредита?», а вопрос: «Как можно i ри предотвратить опасность потерь?» Важнее, оказывае гея, не взвалить, п ресовать вину на другого, а разработать конкретные предложения пе> pi-n возникших проблем. Многое в системе реализаций-ценностей в процессе кредитования от руководящего персонала, который должен постоянно, настойчиво влс. указанные принципы в жизнь. Культура кре дитования не приходит сама а • Ее освоение — длительный процесс, ш итому целееообрашо испольнж*чь дую возможней ть (на заседаниях, учебных мероприятиях) распр<х гранения пых ценностных ориентиров в повседневную практику. 14.4. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ П онятия «кредитный риск» и «управление кредитным риском». В с» менной экономической литературе и непосредственно в банковской тике управление кредитным риском рассматриваю гея как центр банк 352 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com ч* кре. Г» *Ы 1 пне п остр ■чейню нрава тре во уточнен и* Р Гобычно IL1--г ие круга вь. ;««заемщика, * *~s сиднмую инф I обеспечения » хранения. Пола баланса клг от его экой >>**‘нне в этом ст%худни ков коллекп тип и принят:* след\ юш ж m Вечто CBeprvr-we- гное. а. наире *>i гоы. лостоверв* г л полной * w-j >.) и н ф о р т о м . Важдп ц я Iее должен ше с в о б за » 1егания <к к» 0 ; должен 6 ►Как можно б**ст>валить, перки (ия по реше вания зав»«< »ичиво в н е д [р д и т сама с >6 п о л ьзо в ать кахЬостранения да.* к Ожегов B.IL Словарь русского языка. М., 1978 С. 35. С чисто терминологической точки прения рисковать - это пускаться наудачу на неверное дело отважиться, идти на авось, делач ь что-то -V*3 верного расчета, подвергаться случайности, действовать смело, предприимчиво, надеясь на сча лы- Даль Вл, 1олковми словарь живого великорусского языка М , 1980. Т IV. С. 96. 1 ком». В с е > IКОВСКОЙ I деятельности. Под риском обычно понимается возможность опасности, не удачи; действие наудачу в надежде на счастливый исход1. В экономике риск — это уровень неопределенности в предсказании резуль тата, элемент неопределенности, который может отразиться на деятельности того •ли иного хозяйствующею субъекта или на проведении какой-либо экономиче ской операции; возможность пострадать от какой-либо формы убытка или vuiepi, вероятность понести убытки от коммерческом деятельности. Применительно к кредиту риск характеризуется как вероятность непога ения основного долга и процентов, непредвиденные обстоятельства, могущие кшикнуть до истечения срока, к которому лицо, получившее отсрочку платежа •ли кредит, обязалось погасить задолженность. Ряд авторов полагают, что креди тование является ие единственной формой существования кредитного риска, ко торый возникает при неплатеже по ценной бумаге, при неполном выполнении контрагентом своих финансовых обязательств. Не вдаваясь в спор о том, какое же из данных определении кредитного рис ка наиболее удачно, заметим лиш ь два обстоятельства. Во-первых, к кредитному иску мы относим ситуацию, связанную именно с кредитом, а не с другими эко номическими формами Кредитный риск, во-вторых, мы связываем не с результа том деятельности (возможность, вероятность, опасность наступления того или иного события), а с самой деятельностью, которая может привести к нежелатель ному событию. Считается, что риск свойствен любому экономическому отношению. Это шачает, что неблагоприятные события могут возникнуть при совершении раз личных экономических (в том числе кредитных) операций. Это, однако, не зна чит, что неблагоприятные события обязательно присущи экономическим отно шениям, что в процессе кредитования его участников ждет невозврат кредита или уплата процентов за его использование. Кредитный риск — это не само свой ство кредита, не столько вероятность, возможность нежелательного хода или небежность результата в процессе кредитования, сколько деятельность, которая может привести к достижению отрицательного результата. Управление кредитным риском поэтому целесообразно определить как осозаниую деятельность по преодолению противоречий в движении кредита, как деятельность, направленную на обеспечение аффективного функционирования кредита, на реализацию свойств кредита. Управление кредитным риском — это не борьба с убытками, которые могут возникнуть в результате совершения кредит ных операций, а деятельность по созданию системы, обеспечивающей реализа цию интересов кредиторов и заемщиков. Такое понимание управления кредитным риском несколько смещает акцен ты. Можно, конечно, «бороться» и с негативным результатом, полученным от кре дитной деятельности, добиваться смягчения последствии от невозврата кредита, непогашения долга банку. Можно, однако, действовать и в другом направлении; так построить кредитный процесс, чтобы предотвратить отрицательный резуль- • центр балкой i ■ 2 Банковский менеджмент 353 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com таг, обеспечить эффективное функционирование кредита, предвосхищая не» дательные последствия на каждой стадии его движения. Центр управления кре дитным риском перемещается, таким образом, в начальную стадию взаимоот шений банка с заемщиком. Прежде чем выдавать кредит, банку важно определи в какой степени это согласуется с его кредитной политикой, с итогами преселции риска (на основании информации, получаемой от клиента в форме анке пакета документов, требуемых для решения вопроса о кредитовании, сведен имеющихся у банка, получаемых со стороны — от других кредитных учрежден специальных агентств и служб, из печати). Важную роль здесь призван сыгра » анализ кредитоспособности клиента на базе финансовых коэффициентов, денеж ного потока и делового риска. Существенное шаченне имеет и последующий анализ. Поскольку на на чальной (подготовительной) стадии процесса кредитования не всегда удает • обойти все «скалы»1, анализ риска и управление кредитным риском продолжж ся и на последующих стадиях: на этапе заключения кредитного соглашения, стадии ею реализации (предоставление кредита банком, получение, использова ние и возврат кредита заемщиком). На каждой из данных стадий суждение о в* можности и условиях кредитования, представление о срочности, целевом xaj тере, обеспеченности кредита может оказаться не до конца осмысленным. Имен в этой связи управление кредитным риском не следует связывать исключи тельг с невозвратом кредита, непогашенном основного долга и неуплатой ссудного п; *> цента. Управление кредитом — это комплексный процесс, затрагивающий всю вокупность отношений кредитора с заемщиком, всю систему кредитования П оследствия неумелого у правления кредитом. Неумелая, не до конца • мысленная деятельность (кредитный риск) и, как следствие, невозврат кредита это «звенья одной цепи», где результат становится наиболее осязаемым. Нев* вращение банковского кредита свидетельствует о потере части актива, об обра *• папин убытков, покрываемых как за счет специально созданных резервов, те* и, возможно, за счет собственного капитала банка. При всей своей тяжести нсвозмещеиис ссудной задолженности являете» однако, не единственным негативным следствием слабого управления кредит > 1 1а практике нарушение технологии кредитного процесса может вызвать для fa ка следующие негативные материальные и нематериальные ре зультаты: ■ задержка возврата кредита, приводящая к замедлению оборачиваемо банковских активов; ■ непредвиденное досрочное погашение, требующее времени для разме. ния высвободившихся ресурсов в форме нового актива; ■ потеря равноценности ссужаемой стоимости (вследствие инфляци снижающей реальную стоимость активов; ■ повышение цены кредита на рынке (и как следствие — потери or при >нения более низкой процентной ставки в сравнении с образовавше йся более сокон ставкой); ■ снижение рейтинга и репутации байка (вследствие снижения качес кредитного портфеля); ■ уход более квалифицированных кадров (в результате угрозы крунн убытков или банкротства) и др. 1 Риск —от лтал mice —угроза; рисковать —бук». —объезжать утес, скалу. 354 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com Пс ae^cy пл ■ У Х ОТН( "• обых 3 кре; Кл то г« кр( Эроагиь ри Сгевень за р к ы от 6 а Г—мелева; • - гъ к р е л • штабы крел . г; хмура С адия прк >-о«»ния С I» пень до Кр пая поли а эконом в мичесь %яг) к 6 ai ■ваномт По. Ж ЛЬНОСТ! ш ущ есл стран и че) с^^ >да ее ■I й влас р - тками *г леи е л ТВЗ. объ. сти к улу Эм се странt ■СрТ и и\ Кр< •Е-водате. t • зераш > еций. w предвосхищая и- * 1ентр управления »жг) сталию взапмо юсл важно опрсде ■» к, с итогами просел -i г та в форме ан*■ I ■итовании, свел- гх t : irrHbix учрежд к с ь призван cn . > :ф ициентов. де л Поскольку Hi 3 * не всегда ухлетгщА :ком продатжж-*согш иевхя та »й суждении целевом 1Ы М . V ■ айв ccvju* «~ Поэтому управление кредитным риском требует особого внимания к про цессу планирования кредитов, анализу их использования, организации кредит ных отношении Каждая из фаз управления требует от кредитной организации особых знании и опыта, выявления факторов, которые могут привести к наруше нию кредитного процесса. Классиф икация кредитных рисков. В зависимости от характера этих ф ак торов кредитные риски можно классифицировать различным образом (табл. 14.3). Таблица М.З Классиф икация видов кредитны х рисков Критерий классификации ровень риска t i p » , '«г. Д .Т * у розы кр-»: Лил кредитных рисков Риски на макроуровне отношении, риски на микроуровне огнопк-нин ■ Степень зависимости s ■ жз от банка Незиннснмнн отдеятельности кредитной оргннн.ышш. хншеимый отдеятельности кредитной организации ©гаслсиая нанравлен•н ть кредитовании Промышленный, торговый, сельскохозяйственный и т.н V j- штабы кредитования Комплексный риск, частный риск Ь лы кредита Риски ио субъектам, объектам, срокам, обеспеченности Ст> мура кредита Риски на стадии предоставления, использования, возврата кредита И Т 11. Стадия принятия мения не ло 1 -'Пень допустимости Риски на предварительной сталии кредитования, риски на поподуюшеК стадии кредитования Минимальный, повышенный, критический, недопустимый Кредитные риски в зависимости от уровня могут возникнуть вследствие политических, так и экономических причин. Отсюда понятие политического оономического риска, проявляющихся в процессе кредитования на макролкошческом уровне отношений. Данные риски являю тся внешними по отношек банку в отличие от miympewtux кредитных рисков, затрагивающих микроюмические отношения (отношения «банк—клиент»). Политические факторы, оказывая негативное влияние на банковскую дея•ьность, могут быть связаны: с угрозой национализации или экспроприации ■ушества без соответствующей компенсации потери капитала; с возможными граничениями обмена местной валюты на свободно конвертируемую валюту и пе;-вода ее за границу; с разрывом соглашений вследствие решении нсполнитель>й власти государства, в котором находится банк-контрагент; с войной, беспо рядками и т.п. П о ли ти чески е ф акторы м огут о казы вать и п олож ительное воздействие на процесс кредитования. Так, приход к власти нового Правитель ства, объявляющего программу поддержки предпринимательства, может приве сти к улучшению экономической конъюнктуры и снижению кредитного риска. Экономические факторы на макроуровне связаны с изменениями экономиI страны в целом, в том числе с изменениями конъюнктуры рынка (цен на экс порт и импорт), платежного баланса, валютного курса и др. Кредитный риск на макроуровне может быть вызван и изменениями в зачонодательстве, пересмотром нормативных актов Центрального банка Российской Федерации, затрагивающих нормы регулирования деятельности кредитных орга низаций, нормы резервирования, условия рефинансирования и т.п. 355 Printed with FinePrmt trial version - purchase at www fineprint com На микроуровень отношении конкретного банка и его клиента нлияет меньший набор факторов. Это могут быть изменения, вызванные пересмотра « кредитного договора вследствие изменений кредитоспособности заемщика, ф& нансового состояния кредитной организации, его кредитной политики и др. Ос нованнем для пересмотра кредитных отношений могут быгь изменения в стоим сти обеспечения кредита, непредвиденные изменения Kpvi ооборога капитала и т Часть этих факторов может носить характер как внешней, так и внутренней и • чипы. На микроуровне внешними факторами могут быть банкротство заемщш . требования кредиторов о погашении задолженности, кража, мошенничество, се мейные проблемы, безработица (если речь идет об индивидуальном заемщике физическом лице) и др Внутренними факторами обычно считаются: недоста \ « обеспечения, ошибочная оценка заявки клиента, слабый контроль в процессе кре дитования и замедленное реагирование на предупредительные сигналы. Укач^-ч ные внутренние факторы являются основными причинами потерь — их влияк более чем на 60°о определяет результаты деятельности кредитной организши О трицательное воздействие в качестве внутреннего фактора может оказы вая плохое качество обеспечения. По степени зависимости риск может быть независимым и завис имым банка. Независимый от банка риск, как правило, связан с действием политк ских и обшезкономических факторов, непредсказуемым изменением законе* тельства. Зависимые от банка риски возникаю т на уровне мнкроотношел I с клиентом, многое здесь зависит от самого банка, уровня его менеджмента (вн«ренние причины). По степени отраслевой направленности кредитные риски проявляют c r f e в зависимости oi тою , с кем банк имеет дело — промышленным или сельск. зяйственным предприятием, торговой или международной организацией Крс . ный риск как таковой в данном случае как бы накладывается на ту отрасль, к *:> торой относится субъект кредитования. По масштабам кредитный риск разделяют на комплексный и частный. /. * плексный кредитный риск охватывает все кредиты, которыми пользуются т и к и , это риск кредитного портфеля, который складывается у ком мерчео е* банка в данный момент по всем выданным кредитам. Частный, или локалк'ът, кредитный риск соотносится с различными отдельными видами кредитов. Особенности кредитных рисков могут быть связаны также с конк} кредитами. Отсюда — кредитный риск, исходящий от клиента, характера еде. (объекта кредитования), устанавливаемого срока кредитования, обеспечен! кредита. Частный (локальный) кредитный риск здесь песет печать харакгера кретнои ссуды, имеющей различное качество, зависящее ог степени ее падеж» По структуре кредита кредитные риски могут быть связаны со стадием деления ссуды банком, се получением и использованием заемщиком. высв< ■ дением ресурсов, необходимых для погашения долга, и возвратом в крсд! организацию. На каждой из данных стадий деятельность банка но управл кредитным процессом, а также результаты этой деятельности могут быть pit ными. Различными являются и те методы, которые использует банк в П| управления кредитными операциями В зависимости от стадии принимаемого решения риски возникают на г :г » варительион или последующей стадии кредитования Риски предварительное -=.■ 356 with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com «ого Г Уг ал и яг* огрес *<’—« • pi' -u кредитования образуются ь период до момента первой выдачи кредита (про текция кредита, анализ кредитоспособности; документы, представляемые клиом в банк для получения ссуды, правильность составления кредитного до>вора). Кредит ны е риски на последую щ ей ст адии креди тован и я связан ы : наблюдением, контролем за кредитным процессом от момента первой выдачи ты до момента ее полного погашения и уплаты ссудного процента. Кредитные риски различаются и но степени допустимости. Минимальным итается риск, размер которого находится на уровне 0—25% потерь расчетной рибы.тп; повышенны.и — при потерях расчетной прибыли в пределе 25—50%, кри тическим является риск, при котором потери расчетной прибыли составляют 50— 75°о, и, наконец, недопустимым считается риск, при котором убытки достигают 75—100% расчетной прибыли. Управление кредитным риском как система. Управление риском — это «ненаправленная, планомерная деятельность кредитной организации но отнонию к возможности возникновения такового. Управление риском всегда ха^аггеризует качество менеджмента, понимание и умение банка противостоять эффективному функционированию кредита. Считается, что при кредитовании, , собственно, и при совершении других операций, банк балансирует между ■полностью и ликвидностью, однако практически управление деятельностью более многогранно. В процессе деятельности банк «выбирает» не только между ибылыо и ликвидностью, но и своей надежностью, конкурентной позицией на ;ке. Управление — это всегда не столько дилемма, сколько многогранная зада- которую банку приходится решать в процессе совершения тех или иных опе рший. Управление кредитным риском представляет собой не разрозненный набор дельных мероприятий, а определенную систему, к числу элементов которой сле: ет отнести: 1 ) выявление факторов (причин) риска, способных вызвать негативные тедствия в процессе кредитования; 2 ) оценку кредитного риска; 3) разработку мероприятий, инструментов, минимизирующих кредитные тки; 4) организацию контроля ia управлением рисками. М ероприятия по управлению кредитными рисками следует днфференци*ть. В этой связи, с одной стороны, выделяется политика управления риском, оаннан с его причиной, с другой — политика управления риском, связанная го действием. Первая группа мероприятий, связанная с наличием причин риснаиравлена на уменьшение вероятности риска, снижение степени неопреденостн. заблаговременного уменьшения ущерба. М ероприятия, связанные с дейнем риска, напротив, нацелены на уменьшение возможных потерь, смягчение ицательного воздействия возникшего ущерба на работу банка. Данный ущерб -тжен быть настолько миними шрован, чтобы по возможности без срыва обесшть дальнейшее существование кредитной организации. Управление кредитным риском предусматривает ряд мероприятий в раз ных областях. Это могут быть организационные, кадровые мероприятия, ( це льные мероприятия по защ ите банка кредитора от нарушении кредитного цесса и т.п. 357 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com Opmmt.-мционпые мероприятия предусматривают определение обя. . теп круга тип, занятых кредитованием. Обычно это не только руководи тел и ка. осуществляющие общее руководство кредитным процессом, но и рукси ли подразделений, непосредственно организующие и управляющие кредит 1 операциями. К задачам организации кредитного процесса с позиции управ.* риском относятся: ■ разработка в письменном виде политики кредитования и управле кредитным риском; ■ формулирование стратегии кредитования; ■ принятие решений об организационной структуре управления ki •. ными операциями; ■ определение содерж атььны х и технических рекомендаций по орге.-< ции кредитного процесса; ■ установление системы минимизации риска; ш установление информационных систем, необходимых для выявлю и оценки рисков кредитования; ■ определение порядка рассмотрения представленных проектов и п тпя решений об их кредитовании; ■ установление системы отчетности и связей между п одразделен » банка, ■ фиксация полномочий/компетенции на выдачу кредитов и нозм* стн их делегирования. Кадровые мероприятия охватывают обучение и повышение квалифш сотрудников и руководящих кадров, занятых кредитными операциями, ф со рование и поддержание культуры кредитования, установление порядка ко*: гг» и ревизии кредитных операции. К специальным мероприятиям управления кредитным риском относ*- • инструменты, которые применяют банки в процессе ведения кредитных огу ции. и прежде всего лимиты концентрации кредитов ио одному заемщику.. г* том в данном случае считается максимальный размер кредита, включая гараи условные обязательства, одному заемщику или группе заемщиков, контре.’ смой одним лицом, в процентном отношении к капиталу (оплаченному кат* и резервам). В ряде стран эти лимиты в конце 1990-х гг. устанавливались иа следу* уровне (табл. 14 4) Таблица I Лимиты концентрации кредитов одному заемщику C iрана Комментарии Лимит, % Германия 1Г > Ни один крупный кредит не должен превышать 50°о капитала. С'ЯВ куп пая стоимость крупных кредитов не должна превышать 60>'\ совокупного капитала Греция 20 — Дания 35 До 50°п при определенных обстоятельствах Ирландия 5 Используется концентрация рисковых актинов (не капитала): о. -лей заемщику может быть прелое гавлеио максимум 5°о от стоимости И ковых активов, не более чем по одному сектор} 358 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint com Окончание Страна Лимит, % Комментарии Вт&лия 20 Применяется лишь к идиом? клиенту, но не группе о lanuocвязанных клиентов также иммотгя общие лимиты, установленные Панком Италии *-*.лда 25 Максс!м\м 50°» в за.шсимос гн пт залога ■>кеембург 30 — й .uep. 1йнды 25 Отдельные крупные кредиты в ра «морг от 15 до ?0 ь от банковского капитала тр^бук^т Ю0 ‘ -ног*» дополнит* шного рс lepuiioio обесне чения Станция i0 Совокупная копиейJрация исех рисков, составляющих err 5 до 10% капитала, не должна превышать 800% ра.киора совокупного капитала 20 3UJ& в случае грасга и долгосрочного кредитования банков 1 Фв во о с п В других странах колебания лимитов ешс более значительны. Так, наири■ер, в Вснссуэле для физических лиц т м и т установ юн в размере 10%, для корраций — 20; в Кении — в размере 100'о Считается, что в среднем разумный у ровень лимитов должен составлять цм'мерно 20—30" I от капитала банка Более жесткие лимиты устанавливаются ~^м, где имеется большое число мелких, недостаточно капитализированных, креных opiаннзаций тибо i ас. приел к гвует бо !ыпое ко.птчество достаточно круп ных заемщиков. Ж есткие лимиты дают возможность снизить риски, ограничить мы кредитов, предоставляемых мелкими банками крупным клиентам В тех лнах, где в банковской системе прсобтадают крупные банки более рациона.тьсчитается система уттанов аении менее жестких лимитов. Общий объем креов одному заемщику, как правило, не должен быть выше 20 или 30"о нетто(рш тала и резервов. Если кредиты выдаются без обеспечения, то лимн г по одному а чщику фик< ируется на уровне 10—15% нетто-капитала и резервов. В различных странах используются при этом разные системы контротя. пример, в Малайзии «крупным» считается кредит, размер которого превыша' 5% нет го-капитала и резервов банка. Однаврл иенно общин объем крупных креов не должен быть выше 50% от общего размера кредитных вложении банка. Это означает, что банку не разрешено выдавать более 50% своих ресурсов в виде кредитов менее чем четырем крупньм заемщикам. Во Франции и Германии образмер кр\ пных кредитов не должен превышать 800‘ капитала банка. В России, как известно, крупным кредитом является тот, размер которого ьгтттае т 5% собственного капита та банка, а совоку иная величий) крупных креI? он. в том числе выданных связанным заемщикам, не должна превышать раз*- :* капитала банка более чем в 8 раз. Лимиты кредитования касаются не только прилетов концентрации кредипр< доставляемых одному заемщику. Это могут быть лимиты по отраслям ла дного хозяйства, отдельным странам, видам валюты, срокам погашения, типу печения, объекту лимитирования (лимиты выдачи кредита ити ссудной заженност.и) и др. Л им ит кредитования может устанавливаться по отношению к капиталу [малка через предельным удельным вес в общих кредитных вложениях или макспльную долю кредита в совокупном к а п т а л е кредитного учреждения В любом 359 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com случае банк, определяющий «пределы» кредитования. дЬлжел четко предста тс об. 1асти, которые могут вызвать риски 14.5. СИСТЕМА И СПОСОБЫ ОБНАРУЖЕНИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ В системе кредитования важное место вайАмаСт совершенствование I дов щагнек гики и контроля кредитных рисков, в том числе методов ич ра распознавания. Мы остановимся не только на т р а д и ц и о н н ы х методах, как на | Г мер, апатиз баланса предприятия, но и на методах оценки управления пред тисм или оценки состояния счетов, поскольку аффективная оценка возможна т и ко тогда, когда все компоненты анализа рассматриваются совокупно, поза а устранить экономические трудности уже на стадии их возникновения. Анализ кредитоспособности на основании данных годового ба*к В банковской практике анализ отчетности предприятий, в том чнслс бйл а также счетов прибылей и убытков (годовая отчетность) и дополнительных я ясняющих данных в приложениях, традиционно является основным момс проверки крс цпосиосибности Целью такого анализ^ является по пучение нале ного представления о доходах, размере имущества и тиквидности гсредпрш Учитывая Значение анализа баланса предприятия, на практике возникает вопг> < наско 1ько mi гого информации, необходимой для проверки и контроля кр< способности, вообще предлагает данный инструмент Важно и то, что ннфор ционное содержание ре {ультатов анализа может быть юс товарным нас толы сколько достоверен информационный источник, из которого были полу* • данные. В процессе анализа кредитных рисков важно обеспечить совершенств иис процедуры принятия решении о предоставлении кредита, контроля кр тосиособности и управления, создания систематической единой базы оценки классификации отдельных случаев предоставления кредита, а также диф \ цирования, учета и представления количественных и качественных предп, мательскйх и кредитных рисков. Недостатки показателей баланса. В этой связи следует учесть, что баланса имеют определенные недостатки К ним можно отнесi и: ■ субъективные возможности состав-ения баланса. При состав 1ени довою баланса существует возможность выбора формального и временного ва для составления баланса. Благодаря этому предприятия могут осущсста*. учетную балансовую политику, соответствующую их целям; ■ недостаточную полноту данных. В годовом батансе содержат ся ь тее важные количественные встичины, представленные в денежном выраж из которых, однако, очевидны далеко не все активы и пассивы предприятия, формацию о качестве /правления предприятием, о его положении на рынке рлфабатываемых им проектах, а также1 нереализованных сделках или рис кач но получить только частично или не получить вообще; ■ недостаточную актуа.гьность и нацеленность на б у д у щ ее годовою ту Годовой отчет представляет собой сопоставление имущества и капитала определенный день, т.е. статически. Тем самым о прошлом предприятия м Далее t [рашгш (429 -443) даюгея в редакции нроф Й. фон Штайна (1грмания). 360 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com COB вод татг гаплть лишь ограниченное суждение, получение картины о будущем предприля на основе отчета также проблематично. Поэтому за \ачси кредитных институтов является предварительная обра ботка годовой отчетности таким образом, чтобы и $ нее можно бы ю получить на*ную информацию о фактическом экономическом положении и о дальнейших *ерсиективах кредитополучателя. В первую очсрсль кредиторов интересует два вида информаций о заемщи ке. Во-первых, каковы могут быть условия уплаты должником процентов и плажей в счет погашения кредита в течение его срока. Поэтому при проведении шиза годового отчета основное внимание должно уделять»я анализу покаталей издержек и доходов как индикатора процесса производства и реализации. Зо-вторых, кредиторы стремятся как можно раньше распознать негативные теннции в деятельности предприятия, с тем чтобы иметь возможность забоЯговреиеннц принять конмшеры. Наиболее часто проверка кредитоспособности производится путем исслевания различных показателен: я структур баланса и счета прибылей и убытков, потока капитала; ■ сравнения реальные показателей с плановыми или с аналогичными по стелями за разные периоды времени. Обработка / обового отчета. Для проведения различных видов сравнении н е данные годовой отчетности должны быть сведе ны и упорядочены в виде ин»рмативных величин, имеющих смысловую нагрузку для анализа показателей Хотя при этом могут быть утеряны некоторые отдельные данные, однако это даст гшюж&ость выявить наиболее существенную иш)юрмацию и таким образом по учить представление о предприятии в целом С помощью такою структурирования (табл. 14.5) могут быть потучены от правные точки для оценки ликвидности, доходности и рисков предприятия Табтица 14.5 С.руктура обработки баланса и счета прибылей и убытков Счет прибылей и убытков Ьаланс n нов mii капита i капитал в вещественной форме/ материальные активы -*<пасы » юмния 1 >новной Оборот Общая мощность Валовой доход* Результаты хозяйс гвенной деятельности предприятия за гол** Изменение (( бственных средств Итог баланса Оборотный капитал Плсинный платежный баланс*** нтшыый собственный капитал чйственный собственный капитал затетьстви резервы предстоящих расходов и платежей**** • В зарубежной практике валовой доход рассчитывают следующим образом: Выручка от реализации продукции / изменения в соотношении годовой продукции и полурнкатов 1- (записанный п активной части баланса) объем работ, выполне нных собственными си-мн - совокупный нроини»дсгвенныи р» зультат /издержки и материал - валовой доход. ** В бухгалтерском <л чете промышленных предприятий результат х<«яйственной дсятел ь«■ <1и onpi дслястся н\ гем COIIOCI uijK нии расходов и чистого дохода предприятия Э ю р^ зультат про 361 Printed with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com мышленного производственного процесса, получаемый отдельно от результата предпринимать* деятельности (производственная прибыль или потерн). Пассинный платежный баланс имеется у компаний с привлекаемым капиталом, после открытых o iчислений в резервные фонды в годовом или промежуточных балансах возит потери. Оценка для получения пассивного платежного баланса производится в соответствии с писаниями но составлению годового баланса с учетом продолжения производственной деятелы предприятия. Резервы предстоящих расходов и платежей следует формировать в основном для крьпия iex обязательств, которые но своему основанию, сумме и срокам исполнения являются мнительными Данная позиция заемного капитала служит для того, чтобы представить имушис ные отношения предприятия на день сдачи баланса как «правильные». Па основе позиции годовой отчетности может быть сформирован ряд п зателеи для оценки доходности и кредитоспособности предприятия. Показатели формируются в соответствии с целями анализа и выбрани данными, при этом они не должны полностью коррелировать с параметрами, торые уже содержатся в индексах рисков других инструментов. Центральное сто при проведении анализа занимают показатели доходности, эффективн предпринимательских процессов. Среди них могут, например, быть показах рентабельности оборота (производственная прибыль/оборот) или рентабел сти совокупного капитала (производственная прибыль/совокупный капи гал): с • ков погашения кредитов, частота перезагрузки запасов и склада (оборот/сре ке Iи чес гво запасов), степень покрытия вкладов (собственный и долгосрочна заемный капитал/основной капитал). Кроме того, для оценки доходности и к > днтоспособности предприятий используются показатели финансовых потог п. или cash-flow1. Показатель cash-flow в меньшей степени зависит от различий в тодах оценки и в балансовой политике, чем показатель результата хозяйстве деятельности за год, представленный в счете прибылей и убытков, поэтому может быть более информативным. Анализ баланса. Па основе структурированных балансов и сформирк ных необходимых показателей производится сравнение полученных величин с ответствующими данными балансов за прошлые периоды (как правило — за следн ие три года) Т аким образом , делается попы тка, проследив развн предприятия за прошлые периоды, выявить определенные тенденции, комогли бы быть полезными для распознавания рисков на ранней стадии. Наряду с внутренним сравнением показателей за разные периоды вре данный инструмент может быть использован и для внешнего сравнения и телей предприятий. Но в этом случае необходимо наличие соответствующих казателей по отрасли. Анализ отдельных балансов — это только первый шаг в рамках про и контроля кредитоспособности Необходимо установить общие (например Cash flow, размер финансовых потоков должен показывать полученный избыток де средств за какой-либо период. Его важнейшими компонентами являются прибыль и списания рые взаимосвязаны. Если j t h величины рассматривать раздельно, можно прийти к исправил заключению относительно доходности предприятия Поэтому cash-flow дает более точную с о доходности, чем прибыль. Cash-flow можно рассчитать следующим образом: балансовая нриб + потери прибыли + списания на основной капитал + крупные издержки/крупный доход + yiv ние/ликвидапия долгосрочных резервов будущих расходов и платежей 1 362 with FinePrint trial version - purchase at www.fineprint.com in a o T ta r ряд лы к» 1НЯ |уЮЩНХ Л ■ках npoin. ; i ■например зг р 6« т « жжжшш rcimcuitt Р— Tecayaw ютнуш> I п р ^ ^ л .Врвшоа * п ш м асли или экономике в целом) и индивидуальные по предприятиям пункты про дления широкого анализа. Это даст возможность получить исходную позицию атя понимания развития предприятия в будущем. С опоставимость отчетов, составленных в соответствии с международными п ар там и отчетности IAS и американскими GAAP, можно сделать возможной, *-брав соответствующий инструментарий показателей или сделав соответству« жп перевод. Основная проблема при проведении анализа и сравнении годовой отчетнозаключается в отсутствии заданного показателя «здорового» предприятия. Изэтого возникают трудности при ответе на следующие вопросы: ■ какие из множества показателей указывают на негативное развит ме пред-1ЯГИЯ эмпирически надежно и своевременно; ■ сколько и какие из этих показателей следует учитывать для получения нки; ■ как можно обобщить соответствующие значения в один индикатор (по п-ель) экономического но.южения предприятия; ■ от какого значения этого индикатора можно считать, что существует угразви тию предприятия? 11 отсюда как следствие можно сделать вывел, что нельзя получить четкого временного сигнала. Для решения проблемы диагностики потенциального Изиса предприятия в течение уже значительного времени применяются матектико-статис гические методы и системы, которые позволяют распределять про им ы е предприятия в отдельные группы по специальным признакам (нанри). платежеспособное — неплатежеспособное). По годовым отчетам платежеспособных предприятии, которые позже ста вятся неплатежеспособными, изучается, какие показатели или комбинации казателей позволяют произвести разделение предприятий по этим группам. Затем по наиболее эффективным комбинациям показателей с помощью соотвег.-твующих методов (например, распознавания образцов или дискриминантного анализа) можно разделить предприятия на платежеспособные и неилатежесно*ные. С учетом корреляций точность разделения может быть повышена, а верогность возможной ошибочной оценки предприятий уменьшена В целом мате м атико-статистические методы м огут бы ть действенны м вспом огательны м (стном в руках опытного специалиста по кредитованию. П рогнозирование платеж еспособности. Важным моментом модели про гнозирования н еп латеж есп о со бн о сти нем ецких ш паркасс я в л я ет ся метод STATB1L. Метод используется л л я своевременного распознавания наступления кризиса предприятия на возможно более ранней стадии, т.е. до наступления мом нта. когда появится необходимость корректировки резервов ио переоценке ак тивов. При использовании метода STATBIL информация берется главным обра зом из производственных показателей, которые комбинируются между собой. результате многочисленных оценок были получены 33 величины, которые нез ависимо друг o r друга могут использоваться лля ранней диагностики. 11 з всего >ьема показателей в первую очередь была выведена их специальная комбинаия. с помощью которой как оценкой всего баланса может быть получена квота пеха при идентификации находящегося под угрозой предприятия Наибо ice 363 Printed with FinePrmt trial version - purchase at www fineprint.com информационно значимыми компонентами в данном случае являются еле.: отношения: 1 ) заемный капитал/совокупный капитал: 2) крат косрочный заемный капитал х 360/совокупный ирои шодс результат; 3) обязательства из поставок и производственных услуг/затраты териал; 4) обязательства по векселям и обязательства из поставок и щ ственных услуг/совокупный производственный результат; 5) оборотный капитач/краткосрочный заемный капитал/совокупи? питал; 6 ) собственный капитал все основные и оборотные средства лш средства/земельные участки и здания; 7) собственный капитал/основной капитал в вещественном фор* мольные участки и здания; 8 ) краткосрочный заемный капитал/оборот]iый капитан; 9) эксплуатационны е издержки списания имущ ества в вещ есп (})орме/л и к видн ые средства и требования из поставок и производственных > краткосрочный заемный капитал; 1 0 ) результат производственной деятельности/совокупны»! капита!. 1 1 ) результат производственной деятельности и списания на и м и в вещественной форме/чистый оборот; 1 2 ) результат производственной деятельности и списания на иму в вещественной форме/краткосрочный заемный капитал; 13) результат производственной деятельности и списания на иму в вещественной форме/заемный капитал. Наряду с оценкой баланса в целом по указанным соотношениям анг руюгея сто отдельные разделы, имеющие большое значение для будущего >т или будущих рисков, а именно: среднесрочная ликвидность, интенсивность сов. риск ликвидности предприятия, кассовые ресурсы, интенсивность ра> па персонал, способность погашения долгов. По каждому из них выделяется пифическая группа показателей, по которым можно отделить «плохие» пре ятия от «хороших» Тем самым метод STATBIL предоставляет в каждом случае проверю дитоеш кобности индекс совокупности рисков, а каждому из отдельных ли,, нов — свой индекс рисков, что помогает выявить причины их возннкновен • Оценка результатов анализа производится в графическом виде, что ляет легко сделать соответствующие выводы. При этом работа выполни* стандартизированными значениями между 0.0 и 1,0 Вокруг значения 0.5 сграняется гак называемая «серая зона», в которой находятся значения как * роших», так и «плохих» предприятий, так что этот диапазон имеет ограни» информативность. В основном производится следующая классификация 0,45 — не существует угрозы для предприятия; 0,15—5,5 — «серая зона», об установлении риска принимает кредитор; 5,5—1,0 — возрастающая кризиса. Применение данного метода целесообразно при наличии достаточ шого банка данных, его обслуживании и поддержке методов обработки и 364 Printed with FinePrint trial version - purchase at www fineprint.com чт ■picдую t BeHHU’T t на н+ ироизаид- СЛТТНЫИ !K B IU р ме твен 1ННЫХ, обучении пользователей, а также при регулярной проверке методических арамегров и комбинаций показателей. Анализ состояния счета для оценки заемщ ика. В рамках проверки и конт р я кредитоспособности должны быть выровнены все информационные <люки», которые могут возникать в промежуточные периоды между представлением очередного бйл;шса Еще в 1935 г. немецкий экономист Курт Айсфеяьд указывал на значение возможности информационного погенцпала, содержащегося на контокоррент ам счете. Впоследствии и в теории, и на практике неоднократно указывалось на злость анализа счета, но ш ачиильного прогресса в его использовании достигуто не бы ло. Необходимо было разработать методы, способы, в том числе и тех нические. которые могли бы учитывать и обрабатывать необходимые объемы инормации. На практике кре дитные институты уже использовали информацию о перехвижении денежных средст в на счетах своих клиентов, чтобы проверять и конт•*.тировать их кредитоспособность. Однако это происходило чаще всего бессис*емп6 , поверхностно, без определения основных критериев оценки. Так, оценка ^ е т производиться на основании выборочно взятых, например, таких абсолют ных величин, как размер превышения остатка на счете, даты превышения остатка ти видов платежей. I [оэтому польза от оценки остается незначительной. В ходе дальнейшего развития инструментария для раннего распознавания ‘сдитных рш ков и ввил недосыгков традиционных методов, например аналибаланса, выявилось, что необходимы исследования в области анализ

Банковский менеджмент - Лаврушин О.И.

Похожие документы

Разделы

Поддержка

Банковский менеджмент - Лаврушин О.И.

Похожие документы

Добавить этот документ в коллекции

Добавить этот документ в сохраненные

Предложите, как улучшить StudyLib