Минобрнауки России Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Волгоградский государственный технический университет» Факультет экономики и управления Кафедра «Менеджмент и финансы производственных систем» ОТЧЕТ по производственной практике (практике по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности (в том числе технологической практике, педагогической практике)) на кафедре «Менеджмент и финансы производственных систем» Руководитель практики от профильной организации _________________________(Должность, подпись, печать предприятия) «__03___»_____08______2020___г. Руководитель от университета к.э.н., доцент Езангина И.А.______________(подпись) «___03__»_______08____2020___г. Составил: студент группы ФМ-1 Шлыков А.В. ___________________ (Подпись) Отчет защищен с оценкой__________________ Волгоград - 2020 Минобрнауки России Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Волгоградский государственный технический университет» Факультет экономики и управления Кафедра «Менеджмент и финансы производственных систем» УТВЕРЖДАЮ Заведующий кафедрой Д.э.н., профессор Сазонов С.П. _______________ ______________________ (подпись) (расшифровка подписи) «_06__» _______07_____ 2020г. ЗАДАНИЕ на производственную практику (практику по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности (в том числе технологическую практику, педагогическую практику)) 1. Дать характеристику АО «Биотех». (небанковской кредитной организации), исходя из: организационно-правовых основ их учреждения и развития (возникновение и эволюция, место в современной банковской системе, функции, изменение структуры: за счет концентрации активов, консолидации путем слияния, преобразования и т.п.). 2. Проанализировать в динамике финансовые результаты деятельности АО «Биотех». 3. Дать оценку вероятности банкротства предприятия промышленности строительных материалов. Дата выдачи задания «06» __07________ 2020_г. Руководитель практики от университета: доцент Езангина И.А. _________ (подпись) Руководитель практики от профильной организации:____________________ ___________ (подпись) Рабочий график (план) проведения производственной практики (практики по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности (в том числе технологической практики, педагогической практики)) (вид, тип практики) Ф.И.О. студента_Шлыков А.В. Группа_ФМ-1__________________ Шифр и наименование направления подготовки:38.04.02___ «Менеджмент» Профиль (направленность) программы «Финансовый менеджмент» Руководитель практики от университета Ф.И.О., должность к.э.н., доцент Езангина И.А. Сроки прохождения практики:______06.07.-02.08.2020 Место прохождения практики кафедра МФПС № Описание индивидуального задания Сроки Форма выполнени отчетности я 1. Ознакомление обучающихся с рабочим графиком (планом) 06.07.2020 Отчет по проведения практики, индивидуальным заданием, содержанием и практике планируемыми результатами практики. Знакомство с организацией учебного процесса в вузе: ФГОС ВО, учебными планами, видами учебной нагрузки; правилами ведения преподавателями отчетной документации (индивидуальных планов). 2. Проведение инструктажа обучающихся по ознакомлению с 07.07.2020 Отчет по требованиями охраны труда, техники безопасности, пожарной практике безопасности, правилами внутреннего трудового распорядка организации. 3. Разработать рекомендации по совершенствованию организации. 08.07Отчет по 10.07.2020 практике 4. Анализ в динамике финансовых результатов деятельности АО 13.07.2020Отчет по «Биотех». Оценка вероятности банкротства предприятия 17.07.2020 практике промышленности строительных материалов 5. Проблемы в области оценки вероятности банкротства предприятия 20.07.2020Отчет по промышленности строительных материалов. Направления 30.07.2020 практике улучшения оценки вероятности банкротства предприятия промышленности строительных материалов 6. Составление отчета по практике, сдача отчета преподавателю 31.07.2020Отчет по 02.08.2020 практике Студент* __________________/__Шлыков А.В.___ подпись Ф.И.О. Руководитель практики от университета __________________/_Езангина И.А._____ подпись Согласовано: Руководитель практики от профильной организации __________/____________ подпись Ф.И.О. Минобрнауки России Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Волгоградский государственный технический университет» Факультет экономики и управления Кафедра «Менеджмент и финансы производственных систем» ДНЕВНИК прохождения производственной практики (практики по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности (в том числе технологической практики, педагогической практики)) На кафедре «Менеджмент и финансы производственных систем» (наименование кафедры университета или профильной организации) Руководитель практики от университета _к..э.н., доцент_ _________ Езангина И.А. должность подпись, ФИО от профильной организации _________________ ______________ ________ должность подпись, ФИО Студент гр. _ФМ-1_ ________ подпись, _Шлыков А.В.____ ФИО Волгоград 2020 г. Продолжение дневника Дата Краткое описание выполненной работы 06.07.2020 Ознакомление с рабочим графиком (планом) проведения практики, индивидуальным заданием, содержанием и планируемыми результатами практики. 07.07.2020 Знакомство с организацией учебного процесса в вузе: ФГОС ВО, учебными планами, видами учебной нагрузки; правилами ведения преподавателями отчетной документации (индивидуальных планов). 08.07.2020 Проведение инструктажа обучающихся по ознакомлению с требованиями охраны труда, техники безопасности, пожарной безопасности, правилами внутреннего трудового распорядка Банка. 09.07.2020 Ознакомление с историей и особенностями развития АО «Биотех» 10.08.2020 13.07.2020 Изучение основных правовых документов, регламентирующих деятельность АО «Биотех» 14.07.2020 Изучение производственной структуры АО «Биотех» и организации его структурных подразделений (структуры управления, подразделений, схемы взаимодействия служб, их подчиненность и соподчиненность) 15.07.2020 Оценка в динамике состава и структуры, а также показателей, характеризующих: 17.07.2020 - объем и состояние ресурсов АО «Биотех»; - размер собственных средств (капитала); - размер привлеченных депозитов юридических и физических лиц; 20.07Оценка в динамике состава и структуры, а также показателей, 23.07.2020 характеризующих активы АО «Биотех». 24.07.2020 Оценка в динамике состава и структуры финансовых результатов АО «Биотех» (доходов, расходов, прибыли) 27.07Анализ промышленности строительных материалов РФ 28.07.2020 29.07Анализ результатов финансовой деятельности предприятия 30.07.2020 промышленности строительных материалов 31.07Рекомендации по оценки вероятности банкротства предприятия 01.08.2020 промышленности строительных материалов 02.08.2020 Составление отчета по практике, сдача отчета преподавателю Подпись руководителя соответствую щего подразделени я предприятия Содержание Введение 1. Характеристика предприятия АО «Биотех» 2. Анализ результатов финансовой деятельности предприятия промышленности строительных материалов АО «Биотех» 3. Оценка вероятности банкротства предприятия промышленности строительных материалов АО «Биотех» Заключение Список использованных источников Введение Практика по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности является неотъемлемой составной частью учебного процесса, предусмотренной ФГОС по направлению подготовки бакалавров 38.03.02 «Менеджмент» по профилю «Финансовый менеджмент». Практика по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности – это вид учебных занятий, непосредственно ориентированный на профессионально-практическую подготовку обучающихся, а также апробирование сформированных в процессе обучения конкретных профессиональных компетенций в области управления финансами. Основная цель программы практики - систематизация, обобщение, закрепление и углубление теоретических знаний и умений, приобретенных студентами при освоении основной образовательной программы бакалавриата. Данный вид практики решает следующие задачи: 1. ознакомление, изучение и практическое освоение основных направлений проведения финансовой работы по управлению денежным оборотом и финансами в организации; 2. закрепление использования навыков грамотного категориально-понятийного и аппарата рационального дисциплин, отражающих различные стороны денежно-финансовых отношений и финансовой деятельности организации-базы практики; 3. процессов приобретение новых навыков в сфере организации финансов и управления востребованного ими, работодателем необходимых специалиста для по формирования финансовому менеджменту; 4. сбор материалов для курсовых работ по учебному плану и выпускной работе бакалавра; укрепление деловых контактов университета и предприятий-баз 5. практики. Объектом практики выступает финансово-хозяйственная и организационная деятельность кирпичный завод «БИОТЕХ» расположен в Светлоярском районе Волгоградской области. Производящее керамический поризованный камень под брендом «ТЕРМОБЛОК» и единственное в России предприятие, которое производит утолщенный и одинарный облицовочный керамический кирпич методом жесткой экструзии. Генеральная базисная цель финансовой стратегии - максимизация прибыли и собственного капитала при прочих равных условиях (приемлемый уровень портфеля продаж, ликвидности, риска и других показателей). Данная формулировка основана на показателях, которые определяются по данным бухгалтерского учета и отчетности [13, с. 3]. В тоже время финансовая стратегия опирается на развитие конкурентного потенциала, повышение конкурентоспособности производимых товаров и услуг. Таким образом, финансовая стратегия представляет собой систему формирования и воплощения приоритетных финансовых целей предприятия путем эффективного привлечения и использования финансовых ресурсов, координации их потоков, обеспечения необходимого уровня финансовой безопасности на основе непрерывного учета изменений факторов внешней и внутренней среды. Данное определение привлекает внимание к сущностным характеристикам финансовой стратегии: - это целостная, самостоятельная система, выделение которой обосновано ключевой ролью финансовых ресурсов на предприятии, т.к. именно данный вид ресурсов может быть конвертирован в любой другой с минимальным временным интервалом; - финансовая стратегия связана с формированием и эффективным воплощением приоритетных целей и задач стратегической финансовой деятельности предприятия; - основными направлениями, на реализацию которых направлена финансовая стратегия, являются основные сферы финансовой деятельности самого предприятия; - привлечение финансовых ресурсов; - размещение (инвестирование) финансовых ресурсов; - обеспечение необходимого уровня финансовой безопасности предприятия; достижение высокого качества управления финансовой деятельностью [3]. Процессы разработки и реализации финансовой стратегии должны приводить к максимальной эффективности работы предприятия, т.е. получению большего результата при аналогичных затратах за счет оптимизации финансовой деятельности [14, с. 35]. В этом случае учитывается не только положительный экономический эффект для предприятия, но и оптимизация всех направлений его деятельности: производственной, маркетинговой, кадровой и иных, которая достигается благодаря взаимодействию функциональных стратегий друг с другом и с основной из них - финансовой. Сущность финансовой стратегии раскрывается в ее специфических функциях, обусловленных функциями финансов предприятий и его стратегическим управлением. К ним относятся: 1 Организационная функция - заключается в обеспечении процесса разработки и реализации финансовой стратегии необходимыми трудовыми, интеллектуальными ресурсами, средствами труда, проведении координации действий заинтересованных подразделений и лиц, мотивации, поощрении и наказании персонала, контроля за его деятельностью. 2 Ресурсообеспечивающая функция - состоит в своевременном обеспечении предприятия необходимыми для осуществления деятельности финансовыми ресурсами, прогнозировании и планировании их поступлений, поиске оптимального сочетания источников их привлечения. 3 Распределительная функция - заключается в прогнозировании и планировании сроков и объемов инвестиций, других расходов, заблаговременном поиске объектов вложения капитала. 4 Информационная функция - заключается в централизации, систематизации и обработке поступающей информации и формировании на ее основе рекомендаций по организации финансовой, производственной, сбытовой деятельности предприятия, а также выработке предложений по направлениям стратегической деятельности. 5 Антикризисная функция - состоит в заблаговременном выявлении, прогнозировании, предупреждении различных опасностей внешней и внутренней среды предприятия, максимально эффективном выводе организации из финансовых кризисов. 6 Функция оптимизации - состоит в обеспечении эффективности вложений и привлечения финансовых ресурсов, достижении синергетического эффекта. 7 Адаптивная функция - заключается в непрерывном приспособлении финансовой стратегии к изменяющимся условиям внешней и внутренней среды в целях использования новых возможностей и защиты предприятия от вновь выявленных угроз. 8 Контрольная функция - состоит в изучении тенденций разработки и реализации финансовой стратегии, выявлении внешних и внутренних факторов, отрицательно влияющих на процесс стратегического управления и выработке предложений по их устранению или нивелированию воздействия [20, с. 74]. Обычно организация имеет не одну, а несколько стратегий, несколько уровней каждой стратегии, что подразумевает их взаимосвязь и подчинение. Следует выделить три уровня стратегии предприятия: корпоративную, деловую и функциональную, а также виды самой финансовой стратегии. Выбор того или иного вида финансовой стратегии, зависит от прогнозных расчетов, интуиции, опыта и здравого смысла руководителя, а также от факторов внешней и внутренней среды [14, с. 35]. Правильная оценка последних важна не только на первом этапе разработки стратегии, но и на последующих стадиях, так как применение отдельных элементов финансовой стратегии носит ситуационный характер: конкретные факторы, включая социально-экономические и политические, определяют выбор той или иной их комбинации в различных вариантах. Методологический подход проф. И.А. Бланка содержит систему видов главной стратегии в контексте базовых корпоративных стратегий и приоритетных доминант: - стратегия финансовой поддержки укоренного роста в контексте базовой корпоративной стратегии «ускоренного роста» - ускоренное возрастание потенциала формирования финансовых ресурсов. Данная стратегия направлена на обеспечение высоких темпов роста операционной деятельности, объемов производства и реализации продукции. При этой стратегии существенно увеличивается потребность в финансовых ресурсах; - стратегия финансового обеспечения устойчивого роста в рамках корпоративной стратегии «ограниченного роста» обеспечение - эффективности распределения и использования финансовых ресурсов. Эта стратегия направлена на сбалансирование параметров ограниченного роста операционной деятельности и необходимого уровня финансовой безопасности предприятия; - антикризисная финансовая стратегия в контексте корпоративной стратегии «сокращение» - формирование достаточного уровня финансовой безопасности предприятия. Антикризисная стратегия призвана обеспечить финансовую стабилизацию предприятия в процессе выхода из кризиса его операционной деятельности, вызывающего необходимость сокращения объемов производства и реализации продукции, ухода с отдельных рынков или их сегментов, сокращения некоторых производственных единиц [12, с. 63]. Каждую из стратегий проф. И.А. Бланк привязывает к стратегическим финансовым позициям модели и детализирует на уровне типа финансовой политики (агрессивной, умеренной, консервативной) как формы реализации финансовой философии и главной финансовой стратегии предприятия деятельности, в разрезе реализуемой наиболее важных определенным финансовых альтернатив [8, с. 136 - 139]. аспектов набором финансовой стратегических Создание финансовой стратегии не является формализованным процессом и требует обоснованного творческого подхода. Стратегические решения нелегко стандартизировать и не существует одной схемы, с помощью которой можно было бы решать все современные стратегические проблемы. В то же время данный процесс осуществляется в конкретных рамках, зависит от большого количества факторов внешней и внутренней среды. Во избежание ошибок в выборе вида финансовой стратегии и направлений развития политические, важно определить, научно-технические, какие социальные и экономические, другие факторы оказывают влияние на будущее организации, выявить степень их влияния на предприятие, разработать меры по уменьшению зависимости от их воздействия. Финансовая стратегия в полной мере определяется вышеприведенными факторами, при этом в ходе ее разработки и реализации, необходимо учитывать специфику их воздействия на финансовые показатели деятельности организации. Разработка финансовой стратегии является необходимым условием успешного развития предприятия в долгосрочной перспективе. Это трудоемкая процедура. Однако значимость для предприятия этого процесса намного превосходит затраты на его реализацию. Процесс принятия управленческих решений относительно будущей деятельности фирмы в финансовой сфере следует отнести к стратегическому финансовому управлению. Путем постановки целей и задач, выбора и обоснования вариантов их достижения реализуется процесс разработки финансовой стратегии предприятия. Вместе с тем, финансовая стратегия формируется в процессе стратегического финансового планирования, которое в отличие от обычного долгосрочного финансового планирования, учитывает не только эти тенденции, но и систему возможностей и опасностей и предполагает выстраивание вектора анализа и принятия управленческих решений из будущего в настоящее [11, с. 120]. В отличие от стратегического финансового планирования, представляющего собой определение перспективных финансовых задач и разработку программы эффективных действий, нацеленных на выполнение этих задач, процесс разработки финансовой стратегии использует специальные инструменты и методы, позволяющие получить данные о тенденциях развития среды и адекватных ей действиях предприятия. 2. Характеристика предприятия АО «Биотех» Акционерное общество «БИОТЕХ» - современное и технологичное предприятие, производящее высококачественные керамические стеновые материалы («Сталинградский кирпич» и «ТЕРМОБЛОК»), светопрозрачные конструкции из ПВХ и алюминия. AO «БИОТЕХ» - единственное предприятие в Волгоградской области, производящее керамический поризованный камень под брендом «ТЕРМОБЛОК» и единственное в России предприятие, которое производит утолщенный и одинарный облицовочный керамический кирпич методом жесткой экструзии. Кирпичный завод «БИОТЕХ» расположен в Светлоярском районе Волгоградской области. Производство строительного и декоративного керамического кирпича было запущено в мае 2003 года. В 2010 году производственные мощности компании прошли полную техническую модернизацию. Завод по производству керамических блоков расположен в Красноармейском районе города Волгограда. История завода по производству керамического поризованного камня начинается с 1953 года. Перешагнув рубеж тысячелетия, завод подвергся полной модернизации и стал выпускать изделия из поризованной, или, как еще называют, «теплой» керамики на высокотехнологичном немецком оборудовании компаний HÄNDLE и Lingl. «Сталинградский кирпич» - экологичный и безопасный стеновой материал. Он изготавливается из глины, добытой в Светлоярском карьере Волгоградской области. Завод по производству керамического кирпича расположен в районном поселке Светлый Яр. Мощность завода составляет 20,25 миллионов условных кирпичей в год. На протяжении многих лет завод обеспечивает строительный сектор ЮФО качественным облицовочным и строительным кирпичом. «Сталинградский кирпич» - единственный в России керамический кирпич, произведенный методом жесткой экструзии. Этот способ дает возможность изготавливать высококачественную и конкурентоспособную продукцию для строительной отрасли. Кирпич производства AO «БИОТЕХ» обладает высокими техническими характеристиками по морозостойкости (F100), прочности (М150), а также идеальной геометрией и ровной гладкой поверхностью. Сотрудничество с нами - перспективный вариант расширения вашего бизнеса: Гибкие условия взаимодействия Налаженная система поставок и перевозок Регулярно пополняемые складские запасы Преимущества работы: Широкий ассортимент строительных материалов Рекламная и маркетинговая поддержка (буклеты, плакаты, презентации и т.п.). Для производственного предприятия оптимальной считается структура: 65% - запасы, 30% - дебиторская задолженность, 5% - денежные средства. Приведенный ниже анализ финансового положения и эффективности деятельности АО "БИОТЕХ" выполнен за период с 31.12.2015 по 31.12.2019 на основе данных финансовой (бухгалтерской) отчетности организации. Таблица 1 - Структура имущества и источники его формирования Значение показателя Изменение за анализируе мый Показател период ь в тыс. руб. в % к валюте баланса тыс. ± % 31.12.2 31.12.2 31.12.2 31.12.2 31.12.2 на начало на конец руб. ((гр. 015 016 017 018 019 анализируе анализируе (гр.6- 6гр.2) гр.2 мого периода (31.12.2015 ) 7 1 2 3 4 5 6 Актив 1. Внеоборот 272 076 122 865 95 164 87 337 108 356 62 ные активы 2. Оборотны 166 949 294 350 350 568 283 140 540 528 38 е активы в том числе: 125 855 113 634 97 750 53 255 84 500 28,7 запасы дебиторск ая 40 818 179 523 214 219 225 904 448 553 9,3 задолженн ость денежные средства и эквивалент 87 96 152 38 1 065 <0,1 ы денежных средств Капитал и обязательства 1. Капитал 34 433 35 598 36 821 38 139 38 182 7,8 (Equity) 2. Долгосроч ные 815 816 816 816 816 0,2 обязательс тва 3. Краткосро чные 403 777 380 801 408 095 331 522 609 886 92 обязательс тва Активы / Капитал и 439 025 417 215 445 732 370 477 648 884 100 обязательс тва мого периода (31.12.2019 ) 8 9 ): гр.2 ) 10 16,7 163 72 60,2 0 83,3 +373 +3,2 579 раза 13 41 355 32,9 69,1 +407 +11 735 раз 0,2 +12, +978 2 раза 5,9 +3 74 +10, 9 9 0,1 +1 94 +206 +51 109 100 +209 +47, 859 8 +0,1 Как видно из приведенной выше таблицы, в общей сумме активов АО "БИОТЕХ" по состоянию на 31.12.2019 большую долю имеют оборотные активы – 83,3%; доля внеоборотных активов составляет лишь 16,7%. Стоимость активов за весь рассматриваемый период значительно выросла (на 209 859 тыс. руб., или на 47,8%), составив 648 884 тыс. руб. Вместе с ростом активов наблюдался рост собственного капитала на 10,9% за весь анализируемый период. Рост величины собственного капитала – фактор, положительно характеризующий динамику финансового состояния АО "БИОТЕХ". Общий прирост величины активов АО "БИОТЕХ" связан, главным образом, с ростом показателя "Краткосрочная дебиторская задолженность" на 407 735 тыс. руб., что составило 94% от всех положительно изменившихся видов активов. Одновременно с этим в разделе "Капитал и обязательства" баланса наибольший прирост имел место по статье "Краткосрочная кредиторская задолженность" на 438 590 тыс. руб., что составило 99,2% от всех положительно изменившихся источников формирования средств организации. Еще в большей степени совокупным активам организации не позволило вырасти отрицательное изменение таких показателей, как "Основные средства" в активах и "Прочие краткосрочные финансовые обязательства" в источниках средств организации, составившее за рассматриваемый период (с 31.12.2015 по 31.12.2019) -182 476 тыс. руб. и 232 481 тыс. руб. соответственно. Таблица 2 – Чистые активы Изменен ие в тыс. руб. в % к валюте баланса тыс. %, руб. ((гр Показател на начало на конец (гр.3 .3 анализируе анализируе ь 31.12.2 31.12.2 31.12.2 31.12.2 31.12.2 - гр.2 мого мого 015 016 017 018 019 гр.2) ) : периода периода , гр.2 (31.12.2015) (31.12.2019) ) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1. Чистые материаль +3 7 +10 34 433 38 182 7,8 8,5 8,3 10,3 5,9 ные 49 ,9 активы Значение показателя 2.Чистые активы 3. Акционер ный (уставный ) капитал 4. Превыше ние чистых активов над уставным капиталом (стр.2стр.3) 34 433 38 182 7,8 8,5 8,3 10,3 5,9 24 335 24 335 5,5 5,8 5,5 6,6 3,8 10 098 13 847 2,3 2,7 2,8 3,7 2,1 +3 7 +10 49 ,9 – – +3 7 +37 49 ,1 На последний день анализируемого периода чистые активы АО "БИОТЕХ" существенно (на 56,9%) больше уставного капитала. Такое соотношение соответствует общим требованим, в соответствии с которыми чистые активы не должны оказаться меньше уставного капитала организации. Показатель чистых активов используется как один из способов оценки стоимости организаций (наряду с другими методами, такими как доходный метод, оценка исходя из биржевой стоимости акций и др.). Но в части оценки финансового положения организации выступает в качестве ключевого показателя. Таблица 3 - Анализ чистого оборотного капитала Значение показателя Показатель 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 1 1. Чистый оборотный капитал тыс. руб. 2. Запасы, тыс. руб. 3. Излишек (недостаток) чистого оборотного Изменение за анализируемый период % (гр.6((гр.6гр.2) гр.2) : гр.2) 2 3 4 5 6 7 8 -236 828 -86 451 -57 527 -48 382 -69 358 +167 470 ↑ +125 855 +113 634 +97 750 +53 255 +84 500 -41 355 -32,9 -362 683 -200 085 -155 277 -101 637 -153 858 +208 825 ↑ капитала) (стр.1стр.2), тыс. руб. 4. Коэффициент покрытия запасов чистым оборотным капиталом (стр.2 : стр.1) Нормальное значение: 1 и менее. -0,53 -1,31 -1,7 -1,1 -1,22 -0,69 x У АО "БИОТЕХ" на 31 декабря 2019 г. отсутствует чистый оборотный капитал (показатель имеет отрицательное значение -69 358 тыс. руб.). Это явилось следствием превышения величины краткосрочных обязательств над суммой оборотных активов организации. Сравнивать величину собственного оборотного капитала с величиной запасов в данной ситуации не имеет смысла. Нормальным считается соотношение, когда коэффициент покрытия запасов чистым оборотным капиталом составляет не менее 1. Основные финансовые результаты деятельности АО "БИОТЕХ" за рассматриваемый период (31.12.15–31.12.19) приведены ниже в таблице. Таблица 4 - Основные финансовые результаты деятельности АО "БИОТЕХ" Изменение показателя тыс. руб. ± % 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. (гр.5 ((5-2) : гр.2) 2) 2 3 4 5 6 7 192 873 189 084 117 322 412 554 +219 681 +113,9 Значение показателя, тыс. руб. Показатель 1 1. Выручка 2. Себестоимость продаж 3. Валовая прибыль (12) 4. Прочие доходы и расходы, кроме расходов на финансирование 5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4) 6. Расходы на финансирование Среднегодовая величина, тыс. руб. 8 227 958 178 488 179 746 96 851 380 325 +201 837 +113,1 208 853 14 385 9 338 20 471 32 229 +17 844 +124 19 106 -12 928 -7 808 -18 820 -31 657 -18 729 ↓ -17 803 1 457 1 530 1 651 572 -885 -60,7 1 303 – – – – – – – 7. Расходы по налогу на прибыль (по 292 продолжающейся деятельности) 8. Прибыль (убыток) от продолжающейся 1 165 деятельности 9. Прибыль (убыток) от прекращаемой – деятельности 10. Прибыль (убыток) 1 165 (8+9) 11. Прочие совокупные – доходы 12. Совокупный доход 1 165 (10+11) 307 333 529 +237 +81,2 365 1 223 1 318 43 -1 122 -96,3 937 – – – – – – 1 223 1 318 43 -1 122 -96,3 937 – – – – – – 1 223 1 318 43 -1 122 -96,3 937 За последний год выручка равнялась 412 554 тыс. руб. Выручка резко выросла за 2019 год в сравнении с данными за 2016 год (+219 681 тыс. руб.). Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике. Валовая прибыль (прибыль от продаж) за последний год равнялась 32 229 тыс. руб. За весь анализируемый период наблюдалось очень сильное, на 124%, повышение финансового результата от продаж. За 2019 год организация получила как валовую прибыль, так и прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) в сумме 572 тыс. руб. Итоговый финансовый результат (совокупный доход) за период 01.01–31.12.2019 составил 43 тыс. руб. Рисунок 1 – Динамика выручки и чистой прибыли По результатам проведенного в течение анализируемого периода анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности АО "БИОТЕХ", которые приведены ниже. Только один финансовый показатель АО "БИОТЕХ" имеет исключительно хорошее значение – чистые активы организации на 31.12.2019 существенно (на 56,9%) превышают уставный капитал. Среди финансовых показателей с нормальными или близкими к нормальным значениями можно выделить такие: прирост собственного капитала за весь анализируемый период уступил темпам прироста совокупных активов;; за период с 01.01.2019 по 31.12.2019 получена прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) в сумме 572 тыс. руб., хотя и наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предыдущим значением (-885 тыс. руб.);; прибыль от финансово-хозяйственной деятельности (совокупный доход) за последний год составила 43 тыс. руб.;. Финансовые показатели, имеющие отрицательные значения: высокий коэффициент финансовой зависимости (высокая зависимость организации от заемного капитала, составляющего 94,1% от всего капитала организации);; значение коэффициента быстрой ликвидности составило лишь 0,74 (при норме 1);; рентабельность собственного капитала составила за последний год всего лишь 0,1% годовых, даже не смотря на небольшую долю собственного капитала;; низкая рентабельность активов (за последний год составила <0,1% в год);. Среди критических финансовых показателей можно выделить такие: коэффициент текущей ликвидности (0,89) существенно ниже принятого для данного показателя критерия (2);; коэффициент абсолютной ликвидности по состоянию на 31.12.2019 равен <0,01 (недостаток наличных денежных средств, необходимых для текущих расчетов);; недостаточно долгосрочных источников финансирования деятельности организации (отсутствует чистый оборотный капитал);. В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для АО "БИОТЕХ" взята 5факторная модель для частных производственных предприятий): Z-счет = 0,717T1 + 0,847T2 + 3,107T3 + 0,42T4 + 0,998T5 , где Таблица 5 – Z-счет Альтмана для АО «БИОТЕХ» Коэф-т 1 T1 Расчет Значение на Произведение Множитель 31.12.2019 (гр. 3 х гр. 4) 3 4 5 2 Отношение оборотного капитала к величине всех активов Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов Отношение EBIT к величине всех активов Отношение собственного капитала к заемному Отношение выручки от продаж к величине всех активов Z-счет Альтмана: T2 T3 T4 T5 -0,11 0,717 -0,08 0,02 0,847 0,02 <0,01 3,107 <0,01 0,06 0,42 0,03 0,64 0,998 0,63 0,6 Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет: 1.23 и менее – высокая вероятность банкротства; от 1.23 до 2.9 – средняя вероятность банкротства; от 2.9 и выше – низкая вероятность банкротства. По результатам расчетов для АО "БИОТЕХ" значение Z-счета по состоянию на 31.12.2019 составило 0,6. Такое значение показателя говорит о высокой вероятности банкротства АО "БИОТЕХ". В тоже время, необходимо отметить очень условный характер данного показателя, по результатам которого не следует делать однозначный вывод, а необходимо провести более глубокий анализ финансового состояния организации. Другой метод прогнозирования банкротства – модель Таффлера, которая выражена следующей формулой: Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18X3 + 0,16X4 , где Таблица 6 – Расчет метода прогнозирования банкротства Таффлера для АО «БИОТЕХ» Значение на 31.12.2019 3 Коэф-т Расчет 1 X1 2 Прибыль до налогообложения / <0,01 Краткосрочные обязательства X2 Оборотные активы / 0,89 Обязательства X3 Краткосрочные обязательства / 0,94 Активы X4 Выручка / Активы 0,64 Z-счет Таффлера: 4 Произведение (гр. 3 х гр. 4) 5 0,53 <0,01 0,13 0,12 0,18 0,17 0,16 0,1 0,39 Множитель Вероятность банкротства по модели Таффлера: Z больше 0,3 – вероятность банкротства низкая; Z меньше 0,2 – вероятность банкротства высокая. Итоговой коэффициент по модели Таффлера равен 0,39, поэтому вероятность банкротства можно считать низкой. Таким образом, можно сделать вывод о том, что текущие активы предприятия и целом на дату составления баланса не способствуют покрытию его краткосрочных обязательств. Можно сделать вывод, что ликвидность в целом за анализируемый период у предприятия почти по всем параметрам повысилась. Хотя значения всех показателей улучшились, однако они ниже нормативных значений коэффициентов. Что касается коэффициента текущей платёжной готовности то на конец 2019 года он имеет положительно значение это означает, что предприятие может покрыть кредиторскую задолженность - дебиторской, но и не имеет свободные денежные средства. В нашем случае на начало анализируемого периода у предприятия недостаточно средств на банковских счетах и в кассе для расчетов, однако значение коэффициента высокое, на конец года при условии полного погашения всей суммы дебиторской задолженности денежных средств на банковских счетах и в кассе достаточно для расчетов, это в свою очередь очень благоприятно сказывается на инвестиционной привлекательности так как стабильно возрастающая ликвидность и высокое значение платёжной готовности весьма положительно сказывается на инвестиционной привлекательности. Касательно финансовой устойчивости АО «Биотех» можно сказать, что значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств претерпело некоторое увеличение, что свидетельствует о наличии тенденции усиления зависимости предприятия от привлеченного капитала. Соответственно наблюдается снижение значения коэффициента автономии при одновременном увеличении коэффициента концентрации привлеченного капитала. В то же время наблюдается повышение коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам. В целом же анализ коэффициентов свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости организации. К концу года финансовая зависимость организации от привлеченного капитала немного возросла, но в допустимых приделах, не подвергая себя опасности потери финансовой независимости. Коэффициент маневренности собственного капитала уменьшился но находится в пределах допустимых значений (0-1). Источником формирования оборотных средств является как собственный, так и привлечённый капитал, что является естественными источниками в условиях рыночной экономики. Анализируя коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, можно сделать вывод о том, что уменьшение продолжительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества. В анализируемом предприятии, как мы уже отметили, дебиторская задолженность увеличивается и поэтому следует иметь в виду, что высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы, услуги, по векселям, полученным могут свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время в том случае, когда платежи предприятию задерживаются, оно само вынуждено брать кредиты. Увеличение дебиторской задолженности является следствием некачественного состава клиентской базы. Судя по анализируемым данным можно дать общую оценку предприятия с помощью сводной таблицы 13. Таблица 7 - Комплексная оценка предприятия Наименование 1 группа (25баллов) 2 группа 3 группа (20баллов) (15баллов) 4 группа (10баллов) 7,000-9,333 0,001-6,999 0,01 <=0; Уровень собственного капиталам/о >=70 60-69,999 50-59,999 <50 Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом Длительность оборота краткосрочной кредиторской задолженности, дни Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни Цена интервала Сумма баллов >1,1 1,2 1,0-1,1 0,8-0,999 <0,8 <60 61-90 91-180 >180 189,9 1-30 >30;(-10)-0 148 (-30)-(-11) <-30 5 3 1 0 20 Рентабельность капитала (ROE), % собственного > 9,333 Источник: авторская, по материалам Предприятие относится ко второй группе, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия находятся в целом на приемлемом уровне. Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данное предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансовохозяйственной деятельности. За весь анализируемый период, видно, что предприятие недостаточно ликвидно. За весь период только третье соотношение соответствует норме. Однако, здесь следует отметить, что разделение актива и пассива на группы достаточно условно, т.к. может возникнуть ситуация, когда более ликвидной окажется часть третьей или четвертой группы нежели второй. В качестве меры ликвидности и инвестиционной привлекательности выступает рабочий капитал (или ЧОК - чистый оборотный капитал), который представляет собой превышение текущих активов над текущими обязательствами. Так как ликвидность имеет большое значение для различных контрагентов предприятия, включая инвесторов, в ходе анализа необходимо тщательно изучить состав текущих активов и текущих обязательств. Следует отметить, что данное предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с приятием требует взвешенного подхода поставщиками сразу по мере приобретения или, соответственно, отгрузки товара. Однако число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год оставляет желать лучшего. Его значение свидетельствует о необходимости принятия мер по ускорению погашения текущих обязательств организации перед кредиторами. Заключение Акционерное общество «БИОТЕХ» - современное и технологичное предприятие, производящее высококачественные керамические стеновые материалы («Сталинградский кирпич» и «ТЕРМОБЛОК»), светопрозрачные конструкции из ПВХ и алюминия. AO «БИОТЕХ» - единственное предприятие в Волгоградской области, производящее керамический поризованный камень под брендом «ТЕРМОБЛОК» и единственное в России предприятие, которое производит утолщенный и одинарный облицовочный керамический кирпич методом жесткой экструзии. Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является нормально устойчивым, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств 156093 тыс.руб., недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 156093 тыс.руб., и излишек общей величины основных источников формирования запасов 252002 тыс.руб. (запасы обеспечены за счет долгосрочных займов и кредитов). Коэффициент платежеспособности ниже нормы, это говорит о том что предприятие зависимо от внешних источников. Показатели прибыли за анализируемый период понижаются, что говорит об отрицательной динамике работы фирмы. Увеличение коэффициента рентабельность затрат понижается, что говорит, о том, что необходимости пересмотра цен или усилении контроля за себестоимостью продукции. Рентабельность продаж и рентабельность операционного капитала возрастает, что является положительной устойчиво к колебаниям тенденцией для предприятия. Данное предприятие недостаточно рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансовохозяйственной деятельности. Работа с приятием требует взвешенного подхода поставщиками сразу по мере приобретения или, соответственно, отгрузки товара. Однако число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год оставляет желать лучшего. Его значение свидетельствует о необходимости принятия мер по ускорению погашения текущих обязательств организации перед кредиторами. Таким образом, выявив недостатки существующих методик оценки вероятности банкротства предприятий, стоит отметить основные направления: – уточнение имеющихся методик диагностики несостоятельности; – включение в существующие методики или разработка новых с учетом отраслевой специфики; – расширение коэффициентов или факторов, учитывающих не только и не столько финансовую составляющую деятельности хозяйствующих субъектов, но и другие, в том числе эффективность управления. Список использованных источников 1. О несостоятельности (банкротстве) [Электронный ресурс]: фед. закон РФ от 26 окт. 2002 г. № 127. - Доступ из справ. - правовой системы «Консультант Плюс». 2. Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа [Электронный ресурс]: постановление Прав-ва РФ от 25.06.2003 г. № 367. - Доступ из справ. - правовой системы «Консультант Плюс». 3. Балдин, К. В. Антикризисное управление: макро и микроуровень / К. В. Балдин. – Москва: Дашков, 2015. – 316 с. 4. Баранова А.Н. Ликвидация недействующих организаций: упрощенное банкротство и административный порядок // Евразийский юридический журнал. - 2015. - №14. - С. 122-130. 5. Барановский Н.И., Благодер Г.П. Планирование деятельности малых организаций/ Барановский Н.И., Благодер Г.П./ Экономика строительства – Москва : КноРус, 2016.- 12 с. 6. Басовский, Л. Е. Экономический анализ: учеб. пособие / Л. Е. Басовский, А. М. Лунева, А. Л. Басовский. – Москва: ИНФРА, 2015. - 222 с. 7. Березовская Е. А. Модели оценки вероятности банкротства организации / Е. А. Березовская // Символ науки. – 2015. - № 12. – С. 96 98. 8. Братухина, О. А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / О. А. Братухина. - Москва: КНОРУС, 2015. - 324 с. 9. Белоглазова М.С. Анализ и проблемы строительной от-расли // Молодой ученый. 2017. № 4. С. 104-107 10 Волгоградская область в цифрах. 2017 : краткий сб. / Терр. орган Фед. службы гос. статистики по Волгоград. обл. – Волгоград : Волгоградстат, 2018. – 380 с. 11. Гаврилова, А. Н. Финансы организаций (предприятий) : учеб. пособие / А. Н. Гаврилова, А. А. Попов. - 6–е изд., стер. - Москва: КноРус, 2016. - 606 с. 12. Давыдова, Г. В. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий / Г. В. Давыдова, А. Ю. Беликов // Управление риском. - 2015. - № 3. - С. 13 - 20. 13. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - М.: «Дело и Сервис», 2016. - 336 с. 14. Зайцева, О. П. Антикризисное управление в российской компании / О. П. Зайцева // Сибирская финансовая школа. - 2016. - № 12. – С. 65 - 69. 15. Зайцева Н.А. Антикризисное управление предприятием: теория и практика: Учеб. пособие / Под ред. Н.А.Зайцева– М.: «Международная академия оценки и консалтинга», 2016. – С. 46.
