***** 1 - Московская Биржа

Разделение статусов
участник торгов и участник
клиринга на валютном рынке
ПРОЕКТ ПО РАЗДЕЛЕНИЮ СТАТУСОВ
УЧАСТНИКОВ ТОРГОВ И УЧАСТНИКОВ
КЛИРИНГА – ЦЕЛИ
1. В рамках подготовки к единому клирингу на всех рынках Московской
Биржи планируется разделить статусы участников торгов и
участников клиринга.
2. Участники получают новые бизнес-возможности: могут обслуживать
других участников торгов в качестве клиринговых брокеров либо
являться клиентами клиринговых брокеров.
3. Привлечение на валютный рынок клиринговых банков –
нерезидентов, которые будут выступать в качестве клиринговых
брокеров, не являясь участниками торгов.
2
УЧАСТНИКИ ТОРГОВ / УЧАСТНИКИ
КЛИРИНГА
СЕЙЧАС
Участник торгов
=
Участник клиринга
Участником торгов (УТ) можно стать, только получив статус участника
клиринга (УК). Участник торгов, будучи участником клиринга, сам
рассчитывается в НКЦ по итогам торгов на валютном рынке
ПОСЛЕ РАЗДЕЛЕНИЯ
Участник торгов
УТ может не являться УК и
рассчитываться через другого УК,
являющегося клиринговым
брокером
≠
Участник клиринга
УК может не являться УТ, а
выполнять роль клирингового
брокера, рассчитывая УТ по его
обязательствам
3
ДОПУСК К ТОРГАМ
Требования к участнику торгов
До разделения
После разделения
Лицензия
- банковская лицензия
или
- лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг
Клиринг
- получение допуска к
клиринговому обслуживанию
(УТ = УК)
- получение допуска к
клиринговому обслуживанию
(УТ = УК)
или
- получение расчетного кода
другого участника клиринга –
клирингового брокера
(УТ ≠ УК)
Капитал
Требование по капиталу для
проф. участников – 180 млн.
рублей.
Нет требования
4
ДОПУСК К КЛИРИНГУ
Категория
Участника
клиринга
Клиринговое
обеспечение
Гарантийный
фонд
(мин. взнос)
Возможность
обслуживания
Участников
торгов
Требования по
капиталу
Лицензия
ДО РАЗДЕЛЕНИЯ
«А»
Не вносит
Нет требования
Нет
Нет требования
«Б»
Частичное
Нет требования
Нет
≥ 180 млн. р.
Банк либо
проф. участник
«В»
Полное
Нет требования
Нет
≥ 180 млн. р.
Банк либо
проф. участник
Нет
Нет требования
Нет требования
Банк либо
клиринговая
лицензия – для
резидента РФ
(Банк России)
Нет требования
ПОСЛЕ РАЗДЕЛЕНИЯ
«А»
(Банк России)
Не вносит
Не вносит
«О»
Частичное
3 000 000 р.
Есть
≥ 50 млрд. р. или
≥ 20 млрд. р. +
рейтинг ≥ BB+
«Б»
Частичное
3 000 000 р.
Нет
≥ 180 млн. р.
Банк либо
проф. участник
«В»
Полное
Не вносит
Нет
Нет требования
Банк либо
проф. участник
5
ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ ДЛЯ
УК КАТЕГОРИИ «О»
НКЦ вправе запросить дополнительную информацию, а также вправе отказать в
присвоении категории:
• Анализа структуры собственности участника клиринга
• Анализа методики и результатов стресс-тестирования системы управления рисками участника
клиринга
• В случае непредоставления комфортного письма от материнской компании участником,
проходящим по критерию: капитал ≥ 20 млрд. руб. + рейтинг материнской компании
НКЦ вправе приостановить клиринговое обслуживание с категорией «О» участника
клиринга в следующих случаях:
• Участник не начал обслуживание других УТ в течение 2-х лет с момента присвоения категории
«О»
• Несоответствие требованиям к капиталу и/или рейтингу
• Наличие убытков по состоянию на две и более последовательные отчетные даты
• Наличие фактов неисполнения обязательств перед НКЦ
6
СХЕМЫ РАБОТЫ УК КАТЕГОРИИ «О»
Торги
Клиринг
Сегрегированный
счет
КЛ
УТ
Общий
Участник
Клиринга
КЛ
Omnibus
счет
УТ
Брокер
КЛ
Сегрегированный
счет
Omnibus
счет
КЛ
УТ = УК
КЛ
Преимущества для участников торгов, не являющихся участниками клиринга:
 Получение статуса Участника торгов компаниями, не соответствующими требованиям,
предъявляемым к участникам клиринга
 Сохранение конфиденциальности клиентов участника торгов, не являющегося участником
клиринга
7
СПАСИБО
ЗА ВНИМАНИЕ