Источники финансирования инвестиционных проектов в промышленности Рогова Е.М., НИУ ВШЭ – Санкт-Петербург

Источники финансирования
инвестиционных проектов в
промышленности
Рогова Е.М., НИУ ВШЭ – Санкт-Петербург
erogova@hse.ru
Высшая школа экономики, 2016
www.hse.ru
1
Промышленность Санкт-Петербурга:
• обеспечивает более 29% валового регионального продукта;
• создает рабочие места для более 20% трудоспособного населения;
• более 700 крупных и более 22000 малых и средних промышленных
фот
предприятий;
• Базовые отрасли научно–производственного комплекса представлены
энергетическим машиностроением, электротехнической
промышленностью, судостроением, радиоэлектроникой,
приборостроением. Эти отрасли, а также пищевая и отдельные
фото80 %
подотрасли легкой промышленности, составляющие примерно
общего объема промышленного производства, определяют вклад
Санкт-Петербурга в российский рынок.
фото
Высшая школа экономики , 2016
2
Основные конкурентные преимущества
промышленности Санкт-Петербурга
 удобное географическое и благоприятное транспортное положение
города
 диверсифицированная структура хозяйства;
фот
 развитая база энергетики;
 возможность быстрого обеспечения промышленности кадрами,
необходимыми для функционирования предприятий в условиях
новой индустриализации;
 развитость и значительный конкурентный потенциал ряда
предприятий обрабатывающих отраслей промышленности;фото
 относительно динамичное развитие малого предпринимательства и
встраивание малых предприятий в технологические цепочки;
 развитость инфраструктуры – технологической, инженерной,
социальной, инновационной;
фото
 значительный инновационный потенциал промышленности
Высшая школа экономики, 2016
3
Основные проблемы и вызовы
утрата технологического лидерства промышленностью города; продукция
промышленного комплекса Санкт-Петербурга практически не представлена на
глобальных рынках в наиболее передовых инновационных секторах.
концентрация
в
Санкт-Петербурге
преимущественно
исторически
фот
сложившихся производственных комплексов с устаревшей материальнотехнической и технологической базой. Инвестиционный бум в отраслях
промышленности, лидирующих в Санкт-Петербурге, давно закончился, новые же
отрасли требуют существенной конвергенции технологий, которая
пока
отсутствует.
отсутствие эффективной системы подготовки кадров вфото
системе
профессионального обучения;
снижение конкурентоспособности за счет инфляции издержек при усилении
конкуренции
Слабое развитие системы трансфера технологий, их коммерциализации и
создания на этой основе новых рынков
фото
Вступление в ВТО и экономические санкции
Высшая школа экономики, 2016
4
Инвестиции в основные производственные
фонды, их состояние и динамика обновления в
промышленности России
Вид экономической
деятельности
Обрабатывающие
производства
Добыча полезных ископаемых
Доля инвестиций,
направленных на
реконструкцию и
модернизацию, %
Степень
износа
основных
фондов, %
Коэффициент
обновления
основных
производственных
фондов, %
Средний
возраст машин
и
оборудования,
лет
2009
2013
2009
2013
2009
2013
фот
2009
2013
21,7
18,9
41,0
46,3
14,2
14,1
11,9
12,4
7,1
9,1
45,9
52,3
18,6
14,1
8,3
8,2
20,4
18,2
48,1
48,1
10,0
14,0
Н.д.
фото
Н.д.
21,1
29,1
45,9
45,9
12,6
12,1
Н.д.
Н.д.
7,5
5,5
38,2
41,3
16,8
16,1
Н.д.
Н.д.
17,0
17,4
39,9
45,1
12,9
12,9
фото
Н.д.
Н.д.
В том числе по
высокотехнологичным
производствам
среднетехнологичным
высокого
уровня
производствам
среднетехнологичным
низкого
уровня
производствам
низкотехнологичным
производствам
Высшая школа экономики, 2016
5
Инвестиции в основной капитал в СанктПетербурге
Млрд руб
600
475.1
500
400
Распределение инвестиций
523.3
521.3
4.1%
15.6%
352.1
300
фот
200
44.5%
100
0
2012
2013
2014
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ
Собственные средства
35.8%
2015
Привлеченные средства
Жилища
Здания и сооружения
Машины и оборудование
Прибыль организаций
Средства бюджета
61.0%
55.7%
52.8%
57.1%
50.0%
32.6%
20.9%
15.5%
39.0%
44.3%
47.2%
42.9%
50.0%
2011
2012
2013
2014
2015
Высшая школа экономики, 2016
29.2%
21.9%
19.3%
Прочие
Амортизация
фото
28.6%
26.3%
27.4%
22.2%
19.5%
20.1%
фото
2011
2012
2013
2014
6
Структура затрат на технологические инновации в
промышленном производстве по источникам
финансирования, в процентах
80
74
73.3
69.6
69.1
70
65.6
63.4
фот
60
50
40
29.5
30
24.3
23.2
фото
19.1
20
10
3.4 3.5
0.01
27.6
16
5
2.7
0.01
7.5
5
0.11.1
2.7
0.6
6.5
0.10.5
6.1
0.30.1
0
2009
2010
Собственные средства
2011
2012
Средства бюджета
Иностранные инвестиции
Прочие источники
Высшая школа экономики, 2016
2013
2014
Внебюджетныефото
фонды
7
Доля убыточных предприятий в
обрабатывающей промышленности СанктПетербурга
30.0%
27.4%
26.6%
25.0%
23.6%
22.3%
20.1%
21.5%
20.4%
20.0%
21.3%
фот
21.5%
18.3%
15.0%
10.0%
фото
5.0%
0.0%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
фото
Высшая школа экономики,
экономики , 2014
2016
8
Удельный вес организаций, участвовавших в технологическом
обмене, в общем числе организаций промышленности,
осуществлявших технологические инновации, %
фот
35.0%
33.2%
32.8%
33.5%
32.4%
31.7%
30.0%
25.0%
20.0%
фото
15.0%
10.0%
3.0%
2.9%
2.6%
2.5%
2.0%
5.0%
Передача технологий
Приобретение технологий
0.0%
2009
2010
2011
2012
2013
фото
Высшая школа экономики, 2016
9
Факторы, негативно влияющие на
инвестиционный климат
фот
фото
фото
Высшая школа экономики, 2016
10
Направления инвестирования ресурсов
фот
фото
фото
Высшая школа экономики, 2016
11
Риски:
• Экономическая стагнация, ослабление курса рубля – рост
издержек при отсутствии роста выручки
фот
• Экономические санкции – ограничения на импорт
технологий
• Ужесточение условий финансирования – дефицит
ресурсов для финансирования оборотного капитала, а не
фото
только технического перевооружения
• Снижение платежеспособного покупательского спроса;
• Социальная напряженность
фото
Высшая школа экономики , 2016
12
13