Финансирование энергоэффективности. Международный опыт и последствия для Казахстана Дилип Р. Лимае

реклама
Финансирование энергоэффективности.
Международный опыт и последствия для
Казахстана
Дилип Р. Лимае
Подготовлено для
АО «Институт развития электроэнергетики и
энергосбережения (Казахэнергоэкспертиза)»
Октябрь 2015
1
October 2015
ClickПлан
to edit
Master title style
Презентации
Глобальный взгляд на энергоэффективность
Необходимость энергосбережения в Казахстане
Финансовые барьеры и инструменты политики
Обзор международного опыта финансирования
механизмов
Резюме извлеченных уроков
Последствия для Казахстана
Отрасли
Государственный Сектор
Первоначальная
Миссия
–
Предварительные
выводы рабочей группы и пункты для обсуждения
2
October 2015
Click to edit
Master title style
Важность
энергоэффективности
Энергоэффективность
Повышение
Энергетической
Безопасности
Наиболее Экономически
Эффективное Решение
Снижение энергии,
разрыв
между спросом и
предложением
Смягчения
Воздействия
Изменения Климата
Экономического
Развития
Без Ущерба
3
October 2015
РольClick
энергоэффективности
в смягчении
to edit Master title
style
последствий изменения климата
Международное энергетическое агентство подсчитало, что большинство сокращений
выбросов ПГ должны достигнуть сценария 450 промилле и будет поступать из
энергоэффективности
4
October 2015
РАСХОДОВ
Click toСМЕТА
edit Master
title style
энергетических технологий
Расходы энергоэффективности существенно ниже, чем варианты энергоснабжения
5
October 2015
Энергоэффективность
– большой
Click to edit Master title
style
потенциал, ограниченная реализация
Энергоэффективность:
Очень желательна
Привлекательные экономические характеристики
Высокий потенциал
Но реализация ЭЭ намного ниже ее потенциала
6
October 2015
Роль
по сравнению
Clickгосударства
to edit Master
title styleс
коммерческим рынком
Роль государства
Стимулирование
развития рынка
Разработка политик
и программ
Стимулирование
развития рынка
Устойчивое развитие
проекта и
коммерческое
финансирование
Активное участие
банков и финансовых
учреждений
7
October 2015
Необходимость энергосбережения
в Казахстане
8
October 2015
Энергетическая
Ситуация
Click to edit Master
title styleв
Казахстане
Одна из самых энергоемких экономик в мире
Использует в в среднем три раза больше энергии на
единицу ВВП по сравнению с ОЭСР (Организация
Экономического Сотрудничества и Развития)
Правительство установило высокий приоритет по ЭЭ
(Энергоэффективность)
Национальная цель по снижению энергоемкости на 20% к
2020 году
Определена
необходимость
устойчивого
механизма
финансирования энергоэффективности (ЭЭ), как часть ее
институциональной
реформной
программы
для
индустриализации (шаг №59)
Проект Энергоэффективности Казахстан (ПЭК) оказывает
техническую помощь для поддержки разработки такого
механизма
9
October 2015
Click toЦель
edit Master
title style
Проекта
Оказание
поддержки
правительству
Казахстана в разработке подробных планов
проектирования Фонда ЭЭ
Первоначальные
целевые
показатели
промышленные и государственные секторы
Создание необходимой нормативно-правовой
базы,
институциональных
механизмов,
эксплуатационных документов, и процедур,
которые позволят правительству создать и
реализовать ЭЭ Фонд к 2016 году
10
October 2015
Click
toэтой
edit Master
title style
Цель
презентации
Обзор и документирование международного
опыта с ЭЭ механизмами финансирования
Концентрация
на
промышленном
и
государственном секторах
Выявление
достоинств
и
недостатков
различных механизмов финансирования
Обзор применимости в Республике Казахстан
Предоставление предварительные замечания
повторно
приемлемых
механизмов
для
промышленности
и
государственного
секторов
11
October 2015
Click to финансирования
edit Master title styleЭЭ
Барьеры
12
October 2015
Инструменты
политики
и
Click
to edit Master
title style
регулирования
Для преодоления финансовых барьеров ЭЭ можно использовать широкий
спектр инструментов политики и регулирования
Законы и нормы
в области ЭЭ
Донорские организации
Управление со стороны
спроса
Государственные
инициативы в сфере
политики и
регулирования
Налоговые и другие
стимулы
Механизмы
финансирования
Налоговые и другие
стимулы
13
October 2015
Click to editфинансирования
Master title style
Механизмы
14
October 2015
Фонды энергоэффективности
15
October 2015
Что
такое
фонды
Click to
edit
Master
title style
энергоэффективности?
Государственные фонды, созданные Правительственными
или
Государственными
органами
для
финансирования
проектов в области энергоэффективности
В
некоторых
развивающихся
странах,
фонды
энергоэффективности были созданы учреждениями-донорами
В США, фонды ЭЭ учрежденны
Регулирующими Органами использующими тарифный
механизм в электричестве
Государственные
Энергетические
агентства,
использующие налогообложение или общие доходы
Государственные облигации
Нефтяные налоги
Распределение Государственного бюджета
Размер фонда составляет приблизительно от 1 до 2 % от
выручки продажи электроэнергии
16
October 2015
Click to структура
edit Master title
style
Типовая
фонда
ЭЭ
17
October 2015
Click to edit
Master
Фонды
ЭЭ title style
Учрежденные национальным, государственным, или местным органам
власти
во
имя
обеспечения
долгосрочного
финансирования
государственного сектора ЭЭ инвестиций, а также для создания
центров экспертизы
Предоставляет займы государственным органам, чтобы покрыть
первоначальные
инвестиционные
затраты
проектов
по
энергоэффективности; некоторые полученная экономия энергии затем
используются для погашения ЭЭФВЭ
Может предложить более дешевое финансирование с длительными
сроками и меньшими требованиями обеспечения, чем требования у
коммерческих кредитов.
Захват экономии и повторного использования их для новых инвестиций
создает более устойчивую программу, чем типичные подходы
бюджетного или грантового финансирования
Свидетельствует о коммерческой целесообразности и жизнеспособности
проектов в области ЭЭ и предоставляют кредитную историю для
государственных учреждений
Помогает наращивать энергетической потенциал поставщиков услуг
18
October 2015
ClickПримеры
to edit Master
title style
ЭЭ фондов

В США образовался Общественный Фонд пользы для ЭЭ
– свыше 20 штатов имеют такие фонды

Армения – R2E2 Фонд

Болгарский Фонд энергоэффективности (БФЭ)

Румынский Фонд энергоэффективности (РФЭ)

Чешский Фонд Энергосбережения

Южная Африка – Эском ЭЭ/Управление
Электропотреблением на стороне потребителя Фонд

Корейский Фонд Энергетического Менеджмента

Государственные сбережения энергии и экологически
чистой энергии фондов в Индии
19
October 2015
Click to edit
Master
styleЭЭ
Финансовое
Окно
дляtitle
фондов
Financing
Products or
Windows
Debt
Financing
Energy
Services
Forfaiting
Budget
Capture
Risk
Guarantee
20
Grants
October 2015
Click
to edit иMaster
title style
Фонд
управления
администрирования
Существующие государственные учреждения
Специально
созданных
государственные
учреждения
Электроэнергетика
Муниципалитеты
Третьи Лица
• Государственно-частное партнерство
• Независимый орган (с Советом директоров,
состоящий из заинтересованных сторон)
Финансовые институты
Неправительственные Организации (НПО)
21
October 2015
Пример
– Болгарский
Фондstyle
по
Click
to edit
Master title
Энергоэффективности
Создан в 2004 году при финансировании Всемирного банка/ГЭФ
(Глобальный Экономический Фонд) и Болгарского и Австрийского
правительств
Цель БФЭ была поддержать значительное увеличение инвестиции ЭЭ в
Болгарию через развитие хозрасчетных, рыночных механизмов
финансирования
Создан как самостоятельный субъект с органом Правления,
отвечающим за общее Стратегическое Управление
Команда по управлению Фондом была отобрана на конкурсной основе –
консорциум финансовых учреждений, консалтинговая фирма и НПО
Широкий диапазон клиентов включает малые и средние предприятия,
муниципалитеты, больницы, университеты, многоквартирные жилые
здания и т. д.
Предоставляет кредиты, гарантии и техническую помощь
Профинансировано 160 проектов (50 млн. долларов) и предоставили 32
гарантии (в том числе портфельные гарантии ESCO (Энергосберегающие
компании) (14 миллионов долларов США)
Оказался на практике устойчивым
22
October 2015
Кредитные линии повышения
энергоэффективности
23
October 2015
Click to Обоснование
edit Master title style
Формирование
заинтересованности
со
стороны
коммерческих банков к финансированию проектов по
ЭЭ
Укрепление
технического
потенциала
банков
по
увеличению заимствования для целей ЭЭ
Мобилизация
параллельного
финансирования
от
участвующих банков для финансирования проектов ЭЭ
Укрепление
потенциала
участвующих
банков
по
определению и управлению проектными рисками
Содействие
участвующему
банку
в
изучении
коммерческих возможностей кредитования других
низкоуглеродных
технологий
и
углеродных
предприятий.
24
October 2015
Click структура
to edit Master
title styleлиния
Наглядная
– кредитная
по ЭЭ
25
October 2015
Click
to edit
Master title
style
Пример
- программа
ППЭЭК
Финансирование Всемирным банком Программы
повышения энергетической эффективности Китая
Кредитные линии от Всемирного банка до 3 банков в
Китае (Exim, Minsheng и Huaxia)
Проект A
Всемирный банк
100 млн. дол
Коммерческий
банк
100 млн. дол
Проект B
Проект C
Кредитное
финансирован
ие (70%)
Общее финансирование
проекта - $ 286млн.
26
Собственные
средства проекта
(30%)
October 2015
Выделенные
Кредитные
Линии
Click to edit
Master title
style на
Примере - Таиланд ENCON Фонда
Низкие процент на финансирование и техническую поддержку,
предоставляемые
банками
в
доверие,
необходимых
для
финансирования энергоэффективных проектов, без технического
или инженерного собственного состава персонала
• Количества утвержденных проектов (по состоянию на Окт. 2008):
198 заводов, 35 зданий, 4 Энергосберегающих компаний
• Общий объем инвестиций (по состоянию на Окт. 2008): США$ 290
млн.
• Общее количество разрешений на выдачу кредита под ЭЭФВЭ
(энергоэффективный фонд возобновления энергии): США$ 155 млн.
• Общая экономия (по состоянию на Окт. 2008):
Экономия электроэнергии - 758 млн. кВтч/год.
Экономии нефти - 198 млн. литров/год.
Общая экономия - 251.9 тыс. т. н. э./год
Сокращение выбросов CO2 – более 1 млн. тонн
27
October 2015
Программы разделения рисков
28
October 2015
Частичное кредитование и гарантии
Click to editрисков
Master title style
Предназначен для решения восприятия риска банков и
финансовых институтов
Государство или донор - агентство предоставляет
частичную гарантию по покрытию возможных потерь
займа от дефолта
Банк-участник подписывает соглашение с указанием цели
займа и условий
Банки
проявляют
должную
осмотрительность
и
оформляют кредиты
В случае невозврата кредита гарантия покрывает часть
убытков – программа может также включать “первую
потерю резерва”
Существенная техническая помощь также оказана банкам,
проект организаторам и разработчикам проекта (ESCO –
Энергосберегающие Компаний)
29
October 2015
МФК to
/ ГЭФ
Центральная
и
Click
edit- Master
title style
Восточная Европа
Успешно реализована Программа
коммерциализации энергоэффективность
Кредиты
GFA
Кредитный договор гарантии
•
•
•
•
•
•
•
МФК / ГЭФ гарантируется 50% от потерь из-за невозврата кредитов
ГЭФ предоставил "первый резерв на покрытие убытков"
Критерии проекта созданы совместно
Указана максимальная гарантированная сумма за каждый проект
МФК определили некоторые требования к проекту должной
добросовестности
Банки, ответственные за проведение должной осмотрительности
Небольшой процент, взимаемый МФК для гарантии фонда (~ 1,5%)
30
October 2015
Структура
ЦФЭЭ (Центральный
ClickПрограммы
to edit Master
title style Фонд
Энергоэффективности)
I.F.C.
Grant $
GEF
GEF $
Guarantee Facility
Agreement
Transaction Guarantee
LOCAL
FINANCIAL
INSTITUTIONs
EE Project Loans
Leasing
Co.
Lease
End-user
End-user
ESCO
Energy Services
Agreement
End-user
31
МФК (Международная
Финансовая
Корпорация) и ГЭФ
реплицировали такие
же типы распределения
рисков в программах в
Китае, Вьетнаме и
Филиппинах
Бюро
энергоэффективности
(Индия) разработала и
запускает Фонд
частичного
гарантирования рисков
(ФЧГР) в этом году
October 2015
Результаты
энергоэффективного
Click to edit
Master title style
фонда возобновления энергии
При условии гарантии от рисков в большом количестве проектов $49.5 млн вложено в гарантии - ставка дефолта по умолчанию была <
0.5%
Продемонстрировал низкий риск и высокую доходность проектов по
энергоэффективности и индуцировал банки существенно нарастить
кредитный портфель
Было достигунто высокое использование МФК/ГЭФ средств – Общий
объем инвестиций в проект превышает $200 млн.
Банковское кредитование без ГОП (Группа Обзора Проекта), с ГОП
(Группа Обзора Проекта) превысила – в Венгрии, в то время как
проекты с гарантии вовлекли примерно $20 млн инвестиций , в то
время как негарантированное кредитования составило более $200
млн.
Также большой контракт на $250 млн. Контракт Энергосберегающих
компаний был подписан консорциумом, в который включен ОТП
Банк (Банк Венгрии)
Активность банковского кредитования продолжилась и после
окончания программы МФК
32
October 2015
Привлечение коммерческого
финансирования через
энергетический контракт услуг
33
October 2015
Энергосберегающий
Click to edit Master сервисный
title style
контракт
План по
Энергосберегающему
контакту
Под ключ
Реализация
проектов ЭЭ
Предлагаемые
энергосервисные
компании (ЭСКО)
или другие
поставщики
электроэнергии
(ЭСКО)
34
October 2015
Click to энергетических
edit Master title style
Спектр
услуг
35
October 2015
Click
to edit Master title
style
Дополнительные
услуги
36
October 2015
Ключевые
характеристики
Click
to edit
Master title style
энергетических услуг
Услуги ЭСКО
Компенсация
клиентом
На основе
производительности
На условиях
Энергии и/или
Экономии
на расходах
электроэнергии
Оплата ЭСКО от
Экономии на расходах
электроэнергии
Компенсации ЭСКО основаны на
продемонстрированной эффективности и
выплачивается за счет экономии проекта. Большинство
проектных рисков берет на себя ЭСКО.
37
October 2015
Click to editэнергетических
Master title style
Бизнес-модели
услуг
Business
Models
for ESCOs
Совместные
сбережения
Гарантированные
сбережения
38
Аутсорсинг
регулирования
энерго
потребления
October 2015
Модель
сбережений
Clickсовместных
to edit Master
title style
Payment Security Mechanism
Escrow or TRA account
39
October 2015
Click to edit Master title style
40
October 2015
Теплоцентраль
илиtitle
модель
Click
to edit Master
style
подряда энергоснабжения
Эксплуатация и техническое обслуживание
оборудования
ЭСКО
Потребитель
Продажа отпуска тепла
Предполагает
Затраты на
модернизацию всего
оборудования
Владелец
Модель подряда энергоснабжения – ЭСКО берет под свое управление существующее оборудование или
устанавливает новое оборудование
и берет на себя все затраты на инвестиции, модернизацию и
повышение энергоэффективности.
41
October 2015
Click
to edit Master
style
Программа
Суперtitle
ЭСКО
Government
Правительство
ТопSuper
Энергосберегающие
ESCO
компании (ЭСК)
Public
Public
Общественные
Buildings
Buildings/
здания &
Facilities
Частный
Private
Sector
сектор
ESCOs
ЭСКО
Банки и
Banks and
финансовые
Financial
организации
Institutions
Производствен
Performance
Contracts
ный
контракт
Наращивание
ESCO
потенциала
Capacity
ЭСКО
Building
Facilitate
доступto
к
Access
финансированию
Financing
Facilities
For Energy
Savings
по ЭЭ
Облегчить
42
Поставщики
Equipment
оборудования
Suppliers &
Vendors
продавцы
Закуп
Equipment
оборудования,
Financing
&лизинг
Leasing
October 2015
Извлеченные уроки
43
October 2015
увеличение возможностей
ClickСра
to Эффективное
edit Master
title style
внение финансовых механизмов
Механизм финансирования
Преимущества
Ограничения
Необходимо эффективная менеджмент группа.
Проблемы в устойчивости и в равномерном
увеличении.
Выделены кредитные лимиты
Увеличение
сектора
финансирования ЭЭ для
государственного сектора
Эффективное
увеличение
возможностей
и
уверенности в банки в
инвестиции в ЭЭ.
Уменьшаем только воспринимаемые риски.
Ограниченные виды проектов могут принести
выгоду
Программы предусматривающие долю
риска
Эффективное увеличение
возможностей банков и
уверенности клиентов по
ставкам предельного
кредита
Утилитарное финансирование
Эффективное содействие
потребителей для
преодоления высоких
затрат
Необходима сильная законодательная база.
Энергообслуживающие компании
Эффективные бизнесмодели.
Требует развитый финансовый рынок ;
44
October 2015
Фонды ЭЭ
Необходимо участие коммерческих банков
Разработка
механизмов
Click
to edit Master
title style
финансирования
Выбор механизмов
зависит от местных
условий
Могут потребоваться
разные механизмы для
разных отраслей
Использование
комбинации механизмов
может быть более
эффективным
Мировой опыт содержит
полезную информацию,
но его следует
адаптировать к
местным условиям
45
October 2015
Click to edit Master
style
Вынесенные
уроки –title
Фонд
ЭЭ
Фонды ЭЭ были весьма успешно применены в ряде стран
Северной Америки, Европы и Азии
Были достигнуты большие сбережения объемов энергии и
других экономических выгод
ЭЭ Фонд нуждается в надежном и стабильном источнике
финансирования (таких, как государственное бюджетное
финансирование, донорские средства или сбор тарифов,
установленных регулирующим органом и подлежащий сбору
через счета выставленные заказчику по использованию услуг)
ЭЭ Фонд создан с такого сбора, который может находиться в
ведении Фонда по Управлению командой
Ключевые вопросы
Как выбрать лучшие модели реализации?
Как наиболее рационально и эффективно использовать
средства?
Как стимулировать Фонд управлять организацией?
Как обеспечить механизм непрерывности финансирования?
Как перейти на полностью коммерческий рынкок?
46
October 2015
Вынесенные
Уроки
– Выделенные
Click to edit
Master
title style
Кредитные Линии
Может быть успешной в повышении банковского процента
на финансирование энергоэффективных проектов
Может ускорить реализацию проектов ниже чем рыночные
проценты
Донорские агентства или правительства могут использовать
финансирование от банков
Наращивание потенциала банков способствует дальнейшему
увеличению банковского кредитования
Требуется
постоянное
привлечение
доноров
или
правительства
Использовать механизмы, когда коммерческие финансовые
рынки не зрелые
47
October 2015
Выводы
опыта
Click to полученного
edit Master title
style–
Гарантии От Рисков
МФК программы в Восточной и Центральной Европе были весьма
успешными – данные программы повторяются и в Азии
Подчеркивают негативное восприятие рисков банкирами
Нуждается в сильной технической помощи и укреплении потенциала
программы, чтобы быть успешным
Содействие по созданию потенциала банков для будущих ЭЭ
проектов финансирования
Первая потеря резерва может обеспечить очень хороший стимул для
действий
Опыт успешного существования в Венгрии и других странах
указывает на потенциальную устойчивость – банки продолжали и
использовали кредитование без риска гарантии
Потребность действия зрелого коммерческого банковского сектора,
чтобы программа была эффективной
48
October 2015
Выводы
полученного
опытаtitle
– Привлечение
Click
to edit Master
style
Коммерческого Финансирования
Модели по заключению контрактов на энергоэффективность имеют
много привлекательных черт для азиатских стран
Значительный успех был достигнут в западных странах (также в
Китае), но опыт в других азиатских странах был ограничен
Законодательные и нормативные инициативы, необходимы для
содействия
Моделей
по
заключению
контрактов
на
энергоэффективность в бюджетном секторе
Успешная реализация требует зрелого и жизнеспособного
банковского сектора энергоуслуг инфраструктуры
Наращивание потенциала банков также как и Энергосберегающих
компаний (ESCO) – имеет очень важную роль
Существуют альтернативные модели, такие как “общественные
Энергосберегающих компани (ESCO)" или “Super ESCO” могут
быть также полезными
49
October 2015
Последствия для Казахстана
50
October 2015
Промышленный сектор в
Казахстане
51
October 2015
Click индустриального
to edit Master titleсектора
style
Проект
Область
Деятельность
Политика и Регламент
Обязательный аудит и планы по ЭЭ
Сертификация энергоаудиторов и энергоменеджеров
Стандарты оборудования и маркировка
Финансирование
Налоговые стимулы (налоговые кредиты,
амортизационные отчисления
Гранты и льготы
Содействие проекту ЭСК и лизинг оборудования
Возобновляемый фонд ЭЭ и кредитные лимиты
Информация и осведомленность
Промышленные нормативы, передовая практика,
бенчмаркинг
База данных по технологиям ЭЭ
добровольное соглашение путеводитель, справочник,
тематические исследования, инструменты.
Подготовка и наращивание потенциала
Подготовка энергоаудиторов и энергоменджеров
Промышленные сети и информационные центры
Подготовка менеджмента по энергетическим связям
52
October 2015
Промышленный
Эффективное
Click to editСектор
Master– title
style
Финансирование Инициатив
ЭЭФВЭ (энергоэффективный фонд возобновления энергии) имеет
ограниченную применимость из-за необходимости построения
большого
потенциала
для
оценки
проектов,
оценки
кредитоспособности, оформления кредитов, сбора платежей и др.
(когда как коммерческие банки имеют больший опыт в этой сфере)
Финансирование коммерческими банками и кредитными линиями,
будут более уместны в использовании
Гарантированные программы для МСБ (малого – среднего бизнеса)
Кредиты на поставку и лизинговые программы
Содействие развитию энергосервисных компаний и заключению
контрактов по энергоэффективности.
53
October 2015
Click to edit Master
title style
Преимущества
кредитной
линии
• Создание большей ликвидности ЧФИ и обеспечение более длительного
облегченного долгового финансирования на привлекательных условиях
• Работа с существующими кредиторами и использование их существующих
проектов процедур оценки; они не требуют значительных новых процедур
для оценки и обработки долгового финансирования
• Использование имеющегося профессиональных знаний в ЧФИ, не
полагаясь на услуги, вновь созданные подразделения по управлению
проектами, или специальные фонды по управлению организаций;
• Не требуют сильного присутствия Энергосберегающие компании (ESCO) на
рынке; но облегчают долгосрочное создание таких Энергосберегающие
компании (ESCO);
• заверение минимального риска для финансовых учреждений, так как
кредитные линии фондов гарантируются правительством страны;
• Может быть реализован сравнительно быстрее, чем некоторые другие
механизмы финансирования. соответствующие
54
October 2015
Как
кредитная
линия
может
Click
to edit Master
title
style
преодолеть препятствия?
Барьер
Как направлять
Ограниченный интерес по размещению объектов к
использованию внутреннего финансирования для проектов по
ЭЭ.
Увеличить доступ к внешним фондам через кредитный лимит
ЭЭ.
Недостаток ликвидности на финансовых рынках долгового
финансирования для коммерческих проектов ЭЭ.
Увеличить доступ к внешним фондам через кредитный лимит
ЭЭ.
Осознание технических рисков с большой степенью и
финансовых рисков инвестиций в энергоэффективность среди
потребителей энергии.
Облегчить долговое финансирование через кредитную линию и
предоставить переводной счет для потребителей энергии, для
уменьшения осознания риска.
Осознание финансовых рисков с большой степенью по
энергоэффективности среди кредиторов
Оказание технической помощи кредиторам с целью
расширения
знаний
и
компетенций
проектов
по
энергоэффективности и уменьшению осознания риска
Недостаточный опыт и потенциал среди лидеров, чтобы
понять потребности в финансировании проектов по
энергоэффективности
Оказание технической помощи кредиторам с целью
расширения
знаний
и
компетенций
проектов
по
энергоэффективности
Относительно высокие транзакционные издержки
рассмотрение проекта по ЭЭ, финансирование сделок
на
Стандартизировать и оптимизировать процесс оценки проектов
и оформление кредита
Недостаточная кредитная активность для ЭЭ проектов при
финансовой поддержке МСБ и ППП (проект поддержки
предпринимателей)
В частности, планировать проекты МСБ/ППП и/или выделить
часть кредитной лимита для МСБ/ППП
55
October 2015
Click to edit кредитных
Master title style
Ограничения
линий
Необходимость финансово устойчивых ЧФИ (частная финансовая
инициатива), со значительными финансовыми ресурсами, которые
имеют достаточный потенциал, чтобы взяться за реализацию
энергоэффективных проектов в качестве новой бизнес-линии, и иметь
четко определенные процедуры для оценки и обработки кредитов
Требует твердой приверженности руководства ЧФИ, для обеспечения
большого потока сделок
Необходимость оказания технической помощи ЧФИ
Требует наличия кредитоспособных заемщиков, которые будут
соответствовать оценочным критериям ЧФИ; это часто ограничивает
использование
механизма
кредитной
линии
для
субъектов
государственного сектора
Ограниченная применимость для финансирования государственного
сектора энергоэффективных проектов
56
October 2015
Государственный Сектор
57
October 2015
edit Master финансирования
title style
Схема Click
выбора to
государственного
ЭЭ
58
October 2015
58
Потенциал
Общественного
Сектора,
Click to edit
Master title
style
Механизмы Финансирования
Бюджетное финансирование от МФ
Утилитарное финансирование
Энергетическая эффективность оборотного фонда
Общественные Энергосберегающая компании
Кредитные линии имеют очень ограниченную
применимость, поскольку коммерческие банки не
финансирует большинство государственных компаний
Из данных вариантов ЭЭ, оборотный фонд является наиболее
применимым и гибким из всех опций по удовлетворению
потребностей широкого сегмента государственного сектора
59
October 2015
Click
to editСистема
Master title
style
Правовая
Фонда
Создание ЭЭФВЭ потребует законодательных мер: Положения в
Законодательстве «Закона об Энергии» или «Закон Об энергоэффективности»
Финансирование может быть санкционировано по статьям бюджета
(пример - Сербия) или осуществление финансирования за счет
существующей компании (таких как экологический фонд, например
Боснии и Герцеговины, Монтенегро)
Правовые положения не могут указать создании новой, независимой
организации так как ЭЭФВЭ является администрирующим органом
Подзаконные акты могут быть необходимы для того чтобы
определить правовую организацию и форму собственности
Опции включают в себя:
создание фонда в рамках существующего Министерства, энергетического
агентства, или банка развития
создание нового юридического лица (независимая корпорация либо новые
законодательные агентства)
создание государственно - частного партнерства (ГЧП)
60
October 2015
ClickУправление
to edit Master
title style
- Надзор
Надзорной функцией фонда является Совет, назначаемый
правительством
Управляющий Совет
Попечительский совет (Армения)
Правление (Болгария)
Совет Администрации (Румыния)
Совет Директоров (Ива, Финансы)
Определение
инвестицион
ной
стратегии и
политики
найм
группы
менеджеров
фонда
установление
критериев
отбора
проектов
утверждение
годовых
бизнеспланов и
бюджетов
61
Подготовка и
представление
ежегодных
финансовых
отчетов
обеспечение
соблюдения
ЭЭ
государственн
ой стратегии
October 2015
Click to
editУправления
Master title style
Фонд
Структура управления
Существующие организации - существующее правительственное
агентство или банк развития, служебный или специальный директорат,
связанный с муниципальными услугами или управленцы
Новая Организация – независимое агентство, новое образование с кругом
полномочий, общественная корпорация, или ГЧП
Эти организации могут нанять управляющего фондом или команду по
управлению фондом на основании договора
Группа по Управлению Фондом может быть частный сектор,
государственный сектор, или смешанный тип
Необходимые знания и навыки
Знание и понимание технологий ЭЭ и опций
Навыки в оценке рынка и разработке трубопровода
Опыт в кредитном и финансовом анализах, оценке проекта
Понимание ЭЭ и рынков услуг Энергетики.
62
October 2015
Click to edit
Master
style
Мониторинг,
оценка
и title
отчетность
Мониторинг
1. Сбор информации выполнения EERF (Оборотный
Фонд по сохранению энергии) по всем аспектам
регулярно
2. Измерения качества и влияние на осуществление
процессов и процедур
3. Предоставление
источнику
финансирования
постоянных докладов о результатах своей работы
Оценка
1. Определение соответствуют ли задачи проекта всем
требованиям
2. Результаты
мониторинга,
сравнение
производительности
программы,
некорпоративные
уроки
для
будущей
производственной деятельности,
3. Измерения и
верификация результатов
проекта
Отчетность
1. Финансовая отчетность
2. Техническая отчетность
3. Ежегодный отчет результатов по технической,
финансовой, административной частях.
63
October 2015
Финансирование Продукции
64
October 2015
Click to edit Master
title style
Финансирование
Продукции
– «Окно»
Debt
Financing
Energy
Services
Financing
Products or
Windows
Risk
Guarantee
65
Forfaiting
Budget
Capture
Grants
October 2015
Click
to edit
Master title style
Долговое
Финансирование
Ориентированы на платежеспособных муниципалитетов, которые
могут заимствовать и иметь возможности для выявления,
проектирования и реализации проектов
ЭЭФВЭ может
Обеспечить до 100 процентов долгового финансирования
Предложить более длительный срок погашения –
структурированы таким образом, что погашение кредита
меньше стоимости экономии энергии
Не требуется залогового обеспечения, как правило,
запрашиваемы всегда кредиторами коммерческого сектора
Может осуществлять другие платежные механизмы
безопасности (эскроу-счеты, залог будущих доходов или
трансферов, государственные гарантий и др.)
Может со финансировать проекты коммерческих
кредиторов
Пример - Болгарский Фонд энергоэффективности (БФЭЭ)
66
October 2015
Click to edit по
Master
title style
Соглашения
Энергоуслугам
Ориентированные на государственные ведомства, которые не имеют
возможности занимать средства или эффективно реализовать проекты по
энергоэффективности
ЭЭФВЭ подписывает договор о предоставлении энергетических услуг (ДЭУ),
по которому государственные агентства оплачивают все или некоторые из ее
базовых счетов на электроэнергию на эскроу – счет (депозитный счет) – ДЭУ
термин может быть фиксированным или изменяем
ЭЭФВЭ делает инвестиции в
проекты ЭЭ, оплачивает:
счета за электроэнергию с эскроу – счета
(депозитный счет), и возвращает (окупает)
свою инвестиции и прочие расходы
от экономии за период действия контракта
Государственное учреждение получает
все сбережения после срока действия контракта
Пример – Армения R2E2 Фонд
67
October 2015
Click
to edit Master
title style
Гарантии
От Рисков
Предназначен для решения восприятия риска банков и финансовых
институтов
ЭЭФВЭ предоставляет частичную гарантию, покрывающую
возможные потери от дефолта
Банк-участник подписывает соглашение с указанием цели кредита и
условий, и проводит надлежащую проверку и процедуру
кредитования
В случае невозврата кредита, залог покрывает часть убытков
Программа может также включать в себя “первое потерю резерва”
покрывая первого х% кредита
Существенная техническая помощь, предоставляется банкам,
принимающими сторонам проекта, и разработчикам проекта (в том
числе Энергосберегающих компаний (ESСO) по ЭЭФВЭ
Пример – БФЭЭ имеет резерв по гарантиям
68
October 2015
Click Обхват
to edit Master
title style
Бюджета
Удобно так как государственное учреждение получает
целевые средства из МФ или другого правительственного
агентства, чтобы оплатить счета за электроэнергию
ЭЭФВЭ инвестирует в проекты по энергоэффективности,
реализуемые государственным учреждением
Правительство:
Сокращает свои бюджетные расходы равные сумме
государственных учреждений от экономий энергетических затрат
(“захват” экономии средств)
Перенаправляет эти средства ЭЭФВЭ
Правительство соглашается предоставить такую же сумму в
государственный орган за счет энергии за платежи в
последующие годы
69
October 2015
Click to edit
Master title style
Гранты
Если есть независимый, устойчиво - финансируемый
источник , то ЭЭФВЭ может предложить Грант
Например, если правительство (посредством специальных
налогов, пошлин, или сборов) или донор агентство обязуется
финансировать ЭЭФВЭ заданное количество лет, то часть
финансирования может быть использована под гранты для
общественных учреждений, чтобы улучшить экономику
проекта
энергоэффективности
с
точки
зрения
Государственного агентства
Но, для ЭЭФВЭ работать на коммерческой основе и быть
устойчивым, для необходимо чтобы грантовая поддержка
должна быть ограничена, для того, чтобы не создавать
ложных ожиданий от дополнительных грантов
70
October 2015
Click to Форфейтинг
edit Master title style
ЭЭФВЭ может предоставить или организовать форфейтинг, которой
является продажей дебиторской задолженности от ЭЭ проекта
Форфейтинг является полезным в ситуациях, когда энергетический
сервис провайдер (ЭСП) предоставляет собственный капитал для
финансирования проекта. Она является формой передачи будущей
дебиторской задолженности (от экономия стоимости энергии ) от
ЭСП Фонду.
Такая продажа позволяет ЭСП окупить свои инвестиции в проект
ЭЭ и использовать средства, чтобы пустить дополнительные
инвестиции в новые энергетические сбережения проектов по
заключению контрактов по повышению энергоэффективности.
Пример - Болгарский Фонд, учрежденный болгарской компанией
Энемона для приобретения энергоэффективного проекта денежных
потоков от Эсо за единовременный платеж
71
October 2015
Click
to editуслуги
MasterЭЭФВЭ
title style
Другие
Техническая помощь (ТП)
Программа маркетинга
Процедуры для привлечения ЭСП при исполнении контрактов
Выявление способов закупок
Рекомендации необходимых изменений государственного учета,
бюджетирования, правил закупок и подготовки ЭСП и других рыночных
субъектов
Разработка или адаптация соответствующих РР методологий
Разработка условий и правил ЭСП
Обучение после проектных операций и обслуживания
Закупка услуг по осуществлению и внедрению
Привлечение частных поставщиков энергетических услуг с
предоставлением тех или иных услуг по осуществлению и внедрению
Использование на основе результатов закупок для реализации проекта услуг
(например, аудит, монтаж или ввод в эксплуатацию)
72
October 2015
Ввод
эксплуатацию
ЭЭФВЭ
Clickв to
edit Master title
style –
основные шаги
Создание правовой базы
Разработка проекта трубопровода
Разработка надежного и устойчивого
источника финансирования(й)
Разработка и документирование
критерий
Определения целей фонда и целевых
рынков
Разработка процедур и
подготовка необходимых форм
Разработка структуры управления
Субподряд частным ЭСП по
увеличению их емкости
Выбор и найм управленческой команды
фонда
Найм персонала
Определение основных предлагаемых
финансовых продуктов
Определить ТЗ и другие услуги
Разработка маркетинговой стратегии и
подхода
73
Разработка подходов для проекта
агрегации и снижения
транзакционных издержек
Разработка и документирование
мониторинга, процедур
отчетности и оценки
October 2015
Реквизиты для Оборотного Фонда эффективности
Click toэнергоиспользования
edit Master title style
Предварительные
условия
Обязанность правительства улучшать эффективность
энергоиспользования в местах общественного пользования
Мало затратные возможности для улучшения эффективности
энергоносителей
Существующий спрос финансирования проектов
Existing demand for financing EE projects
эффективности энергоиспользования
Недостаток доступного финансирования проектов
Lack of available financing for EE projects
эффективности энергоиспользования
Mechanismвозврата
Техника
to repay the
средств
fund from
с сэкономленных
the achieved savings
средств
Порядок оплаты за энергию с окупаемостью издержек, счетов
на основе потребления среди населения и потребителей.
Реквизиты для
оборотного фонда
по
Энегоэффективности
Недостаток доступного финансирования проектов
энергоиспользования
эффективности
Техника возврата средств с сэкономленных средств
-
Порядок оплаты за энергию с окупаемостью издержек,
счетов на основе потребления среди населения и
потребителей
74
October 2015
Реквизиты
Фонда
эффективности
Clickдля
toОборотного
edit Master
title
style
энергоиспользования
Отбор
фондового
менеджера
выбор
Независимая, молодая организация,
профессиональная компания или консорциум
- Существующее несамостоятельное
государственное учреждение
- Национальный банк развития, дохода или
другие государственные предприятия
-Отобранный госслужащий и
откомандированный в фонд
Отбор
Должен быть отобран на конкурсной основе
Компромисс
Защита общественных интересов
- Соответствие спросу рынка
-Инновации и принятие на себя рисков
- Экспертная оценка и должная
осмотрительность
- Стимулы к производительности
75
October 2015
Дорожная
карта
для создания
Оборотного
Фонда по
Click
to edit
Master
title style
сохранению энергии
•
1
Получение обязательства правительства, принятие законодательной инициативы, установить правовую
базу для Оборотного Фонда по сохранению энергии
2
•
Разработка надежного и устойчивого источника дохода
3
•
Определение задач фонда и целевые рынки
4
•
Установка структур управления для Фонда
5
•
Назначение Управляющего Фондом (или Управляющую команду) и назначение ключевых сотрудников
6
•
Определение финансовых механизмов, которые могут применяться включая ТА и другие услуги
7
•
Разработка маркетинговой стратегии и подхода; разработка Проектной Линии
8
•
Определение действующих правил, методов и форм заявок. Подготовка Оперативного руководства
9
•
Определение критерий соответствия документа
•
Разработка простых бизнес-моделей на основе конкретных результатов и план поставок электрической и
тепловой энергии
•
Разработка методов по объединению проекта с целью сокращения транзакционных издержекapки
•
Определение процедур мониторинга, оценки и отчетности.
10
11
12
76
October 2015
Вводная Миссия:
Предварительные Выводы и
Пункты для обсуждения
77
October 2015
Click
to edit Master title
style
Предварительные
Выводы
Фонд ЭЭ должен сосредоточить внимание как на производстве (МСБ)
так и на государственном секторе
Можно выделить несколько вариантов для структуры фонда и
управлением фондом
Министерство может быть не лучший вариантом, для размещения и
управления фондом. Холдинг «Байтерек» может быть подходящим
кандидатом
«Байтерек» является управляющей компанией фонда «Даму», который
предоставляет кредиты для малого и среднего бизнеса (включая ЭСКО)
Возможно потребуется отдельные фонды для двух секторов
Устойчивое развитие фонда нужно предусмотреть
Практический опыт фондов ЭЭ в других странах, должен быть
расмотрен
Практический опыт KfW по повышения ЭЭ в общественных зданиях
должен быть учтен
Практический опыт других фондов в Казахстане, имеющее отношение к
ЭЭ, должен быть учтен и обобщен
Варианты для потенциальной роли частного сектора должны быть
определены где возможно.
78
October 2015
План
мероприятий
дляtitle
Местного
Click
to edit Master
style
Консультанта (МК)
Определение, анализ и перевод необходимых документов
Встречи с заинтересованными сторонами
Список организаций предоставлен МК
Программа встреч подготовлена и передана МК
Формы отчетности переданы
Детальный план работы передан – требуется мониторить
Требуется придерживаться сроков
Подготовка к семинару заинтересованных сторон
(Запланирован на середину января 2016 г.)
Нужно утвердить место проведение семинара, список
участников, повестку дня, и т.д.
Необходимо подготовить материалы для семинара
Отчеты для задач 1, 2 и 3а требуется подготовить не позднее 7
декабря
79
October 2015
Пункты для обсуждения –
Click
to edit Master title style
Рабочая группа
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Внимание на сектора - Убедитесь, что основной упор будет сделан на
промышленность (МСБ) и государственный сектор
Цель на клиентов - определить сегменты в пределах этих двух
секторов
Следует ли нам создать один фонд или требуется два фонда (один для
МСБ и другой для государственного сектора) – Возможно, потребуется
кредитная линия через коммерческие банки для малых и средних
предприятий и револьверного фонда ЭЭ с вариантам ЕКА для
общественного сектора. Рассмотрите варианты
Начальный размер фонда, - Какой должна быть размер фонда - для МСБ
и общественного сектора
Будет ли Правительство Казахстана вкладывать финансовые средства?
Существуют ли другие доноры готовые совместно с Всемирным
банком инвестировать?
Управление – Предпочтение чтобы был Совет Директоров состоящий
из членов государственного и частного сектора – но чтобы не входил в
какое либо Министерство
Управляющая команда – Предпочтительно, отбранную на конкурсной
основе рофессиональную команду менеджеров
80
October 2015
Пункты
для
обсуждения
Click
to edit
Master
title style
(продолжение)
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
Оборотный характер Фонда - требуется обсудить механизмы
финансирования, которые предполагают погашение займа
Устойчивое развитие – требуется обсудить способы пополнения
средств, чтобы сделать его устойчивым
Техническая помощь и гранты должны быть предоставлены Фонду –
определить виды грантов и предполагаемую техническую помощь
Административные расходы - Способы покрытия? Из
правительственного бюджета или накладные расходы фонда
Механизмы финансирования или "окна" - Рассмотреть / обсудить окна,
определенные в этой презентации
Нужен устав или поправки к существующим законам - Определить,
какое необходимо законодательство / правила для создания фонда(ов)
Партнерство с организациями частного сектора - обсудить
потенциальные роли частного сектора в операциях фонда
Заинтересованные стороны - Определить все заинтересованные
стороны для проведения семинара января
81
October 2015
Спасибо
Дилип Р. Лимае
dlimaye@srcglobal.com
82
October 2015
Скачать