IFC in Central and Eastern Europe and Russia

Конференция "Капитализация
банков и источники долгосрочных
ресурсов 2014 г."
Москва
Июль 2014
МФК: часть группы Всемирного Банка
МБРР
МАР
МФК
МАГИ
МЦУИС
Международный
Банк
Реконструкции и
Развития
Международная
Ассоциация
Развития
Международная
Финансовая
Корпорация
Многостороннее
агентство по
гарантированию
инвестиций
Международный
центр по
урегулированию
инвестиционных
споров
финансирование
правительств
стран со средним
уровнем дохода и
кредитоспособных
стран с низким
доходом
беспроцентные
займы и гранты
правительствам
беднейших стран
мира
крупнейшая
организация
развития,
ориентированная
исключительно
на частный
сектор
2
страхование
(предоставление
гарантий) от
политических
рисков для
частных
инвесторов и
кредиторов
разрешение
инвестиционных
споров
Цели МФК:
• Содействие развитию открытости и конкурентоспособности рынков
развивающихся стран.
• Помощь в создании продуктивных рабочих мест.
• Предоставление услуг частному бизнесу которые отсутствуют/недостаточно
развиты на внутреннем рынке.
• Мобилизация финансовых ресурсов из разных источников для содействия
развитию частного сектора.
1956
Год основания
IFC
19902000е
1980
IFC создает
термин “emerging
markets”
IFC наращивает
инвестиции
3
Сегодня
Глобальный
лидер в развитии
частного сектора
Основные факты о МФК
• Крупнейший международный финансовый институт с возможностью
предоставления различных форм финансирования частному бизнесу в
развивающихся странах.
• 50 млрд. долларов - совокупный кредитный портфель на 30 Июня 2014.
• 4,015 человек – штат МФК в 110 офисах в более чем 90 странах мира.
• 184 стран-участников в акционерном капитале МФК.
• Участие в коммерческих проектах на равных условиях с другими
инвесторами.
• Государственные гарантии не принимаются.
• Коммерческая организация предоставляющая услуги на рыночных
условиях.
• Международный кредитный рейтинг AAA/Aaa
4
Географический Охват МФК
109 региональных центров оказания консультационных услуг в 109 странах мира
4,015 профессионалов (57% базируются за пределами США)
Moscow
Almaty
Washington
Istanbul
New Delhi
Cairo
Mexico City
Hong Kong
Dakar
Port-of-Spain
Bogota
Nairobi
Johannesburg
São Paulo
Buenos Aires
Штаб-квартира/Хаб МФК
Операционные центры МФК
Офисы МФК
5
МФК Бизнес - Направления
Интегрированные Решения
Инвестиционные
услуги
•
Кредиты
•
Инвестиции в акционерный
капитал
Консультационные
услуги
МФК Управление
Активами
•
Доступ к
финансированию
• 100% дочерняя
компания МФК
•
Инвестиционный
климат
•
Устойчивое развитие
бизнеса
• Управляющая компания
фондом прямых
инвестиций
•
Торговое финансирование
•
Синдицированные кредиты
•
Структурное финансирование
•
Риск менеджмент
•
Смешанное финансирование
Государственночастное партнерство
$49.6 млрд. портфель
(2013 финансовый год)
$232 млн. (2013
финансовый год)
•
6
• Инвестирует
собственные
финансовые ресурсы и
средства сторонних
инвесторов
$5.5 млрд. под
управлением
МФК Инвестиционные Услуги
Кредиты
-
Проектное и корпоративное финансирование
Промежуточное финансирование для кредитования конечного
заемщика
Инвестиции в
акционерный капитал
-
Прямые инвестиции в акционерный капитал (до 20%)
Фонды Прямых Инвестиций
Торговое
финансирование
-
Гарантии финансовым институтам по торговым обязательствам
-
Мобилизация капитала для целей развития
Более 60 со-инвесторов: коммерческие банки, фонды и институты
развития
-
Гарантии, секьюритизация активов, исламское финансирование,
инструменты поддержания ликвидности, управление
портфельными рисками
Риск менеджмент
-
Деривативы для хеджирования изменения процентных ставок,
валютных курсов, цен на биржевые товары
Смешанное
финансирование
-
Финансирование проектов посредством комбинирования льготных
ресурсов с ресурсами МФК для достижения максимального
эффекта который не может быть достигнут по отдельности
Синдицированные
кредиты
Структурное
финансирование
7
МФК Управление Активами
-
Помощь в укреплении системно значимых банков в
развивающихся странах, повышение устойчивости банков в
условиях финансовой и экономической нестабильности.
-
Инвестиции в капитал и предоставление конвертируемых
финансовых инструментов компаниям различных секторов
Африки, Латинской Америки и Карибских Островов.
Фонд Капитализации Африка
-
Инвестиции в системно значимые коммерческие банки
Африки.
МФК Фонд
Капитализации
Российских Банков
-
Инвестиции в коммерческие банки России
-
Инвестирование в ФПИ, ориентированные на растущие
компании, занятые в сфере разработки инновационных
подходов к решению проблем изменения климата в
развивающихся странах
-
Инвестиции в инфраструктурные проекты, осуществляемые в
развивающихся странах.
МФК Фонд
Капитализации
МФК Фонд - Африка,
Латинская Америка и
Карибы
МФК «Каталист» Фонд
МФК Глобальный
Инфраструктурный Фонд
8
МФК Консультационные Услуги
Доступ к
Финансированию
-
Повышение доступности финансовых услуг для ИП, микропредприятий и МСБ.
Инвестиционный
Климат
-
Содействие в реализации государственных реформ
направленных на улучшение инвестиционного климата в
развивающихся странах.
ГосударственноЧастное
Партнерство
-
Содействие правительствам в разработке и реализации ГЧП в
области инвестирования в инфраструктурные и социальные
проекты, в т.ч. коммунальные системы, энергетические системы,
образование, здравоохранение, др.
-
Продвижение высоких стандартов качества в области
управления экологическими и социальными рисками,
корпоративного управления и отраслевых стандартов;
Содействие в привлечении инвестиций в зеленую энергетику/
ресурсоэффективность, управление цепочкой поставщиков и
сферу услуг.
Устойчивое
Развитие Бизнеса
9
Предоставленные инвестиции : $24.8 млрд.
2013 год
30
Новые инвестиции растут
($ млрд.)
22% рост за 2013
год
25
6.5
20
4.9
5.3
15
5.0
3.5
12.7
12.2
2011
2007
10.5
2009
8.2
11.0
2008
6.8
2006
1.4
2010
3.8
10
5
6.5
15.4
18.3
Собственные средства МФК
10
Мобилизованные ресурсы
10
2013
2012
0
МФК в России
• Россия является страной-участницей МФК с 1993 года
• С начала операционной деятельности в России, МФК проинвестировала 11.1 млрд. долл. в 294
проекта в различных секторах экономики (по состоянию на 30 июня 2013 года)
• Приоритетными направлениями для инвестирования в России являются: инвестирование в
энергоэффективные проекты в производственном и жилищном секторах, высокие технологии, посткризисная поддержка банковского сектора и инфраструктуры.
• С 2003, МФК внедрила целый ряд консультационных программ в России с целью повышения
устойчивасти и эффективности использования ресурсов компаниями в производственных отаслях; а
также оказание консультационных услуг в области банковского риск-менеджмента и расширения
доступа к финансированию для МСБ.
Объем инвестиций МФК
Инвестиционный Портфель МФК в России:
1.65 млрд. долл.
(млн. долл.)
1400
1200
Инфраструктура
428 млн. долл.
(26.0%)
Производство
Финансовые
Рынки
1000
800
875 млн. долл.
(53.1%)
38
400
344 млн. долл.
(20.9%)
200
0
По состоянию на 31 мая 2014
81
223
600
0
59
30
187
447
387
819
МФК напрямую
Мобилизация
585
466
262
206
132
49
785
762
486
510
591
542
839
776
796
538
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
11
Портфель инвестиций в финансовый сектор России
Стратегия МФК в финансовом секторе России:
Портфель инвестиций МФК в финансовый
сектор России составляет 875 млн. долл.
(по состоянию на 31 мая 2014 г.)
(i)
Консолидация сектора;
(ii) Улучшение корпоративного управления и
риск менеджмента;
$ 290m
(33%)
$ 32m
(4%)
$ 217m
(25%)
(iii) Расширение доступа к финансированию
для частного бизнеса;
Кредиты
$ 336m
(38%)
Гарантии
(iv) Развитие рынков капитала.
Акционерный капитал
(вкл. ФПИ)
Прочее
МФК рассматривает в качестве объекта для инвестирования:
(i)
крупные банки с широкой национальной сетью с акцентом на менее развитые регионы,
позволяющие максимизировать развивающий эффект, с перспективами консолидации,
(ii) мелкие, быстро растущие банки с сильным присутствием в целевых регионах и/или
привлекательной нишевой бизнес-моделью, которые могли бы быть в будущем поглощены
более крупными банками.
12
Примеры недавних инвестиций IFC в России
Россия
Старший кредит $12.5
млн
Расширение доступа к
финансированию для
малых и средних
предприятий России
Россия
Старший кредит $50 млн
Кредитная линия на
финансирование
оборотного капитала
600 млн руб.
Кредит $70 млн
Кредит на
финансирование
энергоэффективных
проектов
Расширение доступа
к финансированию
для малых и средних
сельскохозяйственны
х предприятий на юге
России
Поддержка
ипотечного
кредитования в
России
Март 2014
Декабрь 2013
Февраль 2013
Россия
Russia
Инвестиция в капитал
$98 млн
- $55 млн RBOF
- $44 млн IFC
Инвестиция в капитал
$106 млн
- $83 млн IFC
- $23 млн RBOF
Долгосрочная
поддержка
регионального развития
и кредитования малого
и среднего бизнеса
Долгосрочная
поддержка
регионального развития
Июль 2012
Россия
Россия
2008 - 2013
Апрель 2013
МФК Общие Принципы Инвестирования
Проект должен отвечать следующим требованиям:
•
Частная структура собственности
•
Финансовая, экономическая, экологическая и социальная устойчивость
•
Доля МФК – до 25% общей стоимости проекта.
•
МФК выступает исключительно миноритарным инвестором
•
Размер инвестиций
•
От $1 млн. до $100 млн. в стандартные проекты (в т.ч. проектное
финансирование, корпоративное финансирование).
•
Инвестиции в национальные финансовые институты для поддержки программ
кредитования малого и среднего бизнеса.
• МФК Управление Активами закрыла свой первый фонд в России (Фонд
Капитализации Российский Банков) в июне 2012, финальное закрытие состоялось в
2013 году; общий размер фонда составил 550 млн. долл.
- МФК: 250 млн.долл.
- Внешэкономбанк: 250 млн. долл.
- правительство РФ: 50 млн. долл.
Проектный цикл МФК
Концепция
Дью
Дилидженс
• Определяются
потребности
клиента
• Оценивается
потенциал и
риски проекта
• Оценивается
потенциальны
й вклад в
развитие
• Оценка
финансовоэкономической
устойчивости
• Идентифициру
ются риски
проекта
• Соблюдение
экологических
и социальных
требований
МФК
• Подписываетс
я Мандатное
Письмо
Раскрытие
информации
о проекте
Переговоры
• Основные
условия,
финансовые и
др. ковенанты,
план действий
Получение
внутреннего
одобрения
• Раскрытие
информации
по
экологическим
и социальным
требованиям
• Одобрение
Инвестиционно
го Комитета
• Возможность
для получения
комментариев
со стороны
общественност
и
• Юридический
дью
дилидженс,
подготовка
юридических
документов
• Одобрение
Совета
Директоров
• Подписание
инвестиционног
о соглашения
15
Выдача
денег
• Соблюдение
условий выдачи
денег,
закрепленных в
инвестиционно
м соглашении
МФК: Ценность Партнерства
Мы оказываем поддержку клиентам на разных этапах
развития благодаря:
-
Прочному финансовому положению, эффективной стратегии и
международной команде профессионалов.
-
Низкому уровню использования заемного капитала, разумной
политике в области управления рисками.
-
Ориентации на долгосрочное сотрудничество с клиентом на всех
этапах развития, включая те этапы, где предоставление
финансирования коммерческими банками не является возможным.
-
Экспертизе и опыту в области изменений и инноваций имеющих
наибольший эффект для развития частного бизнеса.
16