НОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ УЧАСТИЯ В СОБРАНИЯХ АКЦИОНЕРОВ У КЛИЕНТОВ ДЕПОЗИТАРИЕВ

21 ноября 2014, Москва
Сергей Берневега
Управляющий директор
по работе с корпоративной информацией
НОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ
УЧАСТИЯ В СОБРАНИЯХ
АКЦИОНЕРОВ У КЛИЕНТОВ
ДЕПОЗИТАРИЕВ
ЭЛЕКТРОННОЕ ГОЛОСОВАНИЕ
это голосование предусматривает
направление инструкции через свой
депозитарий или институт, обеспечивающий
прием голосов владельцев ценных бумаг,
при этом не отменяется личное участие
акционера в собрании.
+
это голосование с использованием
электронных систем (WEB-доступа),
обеспечивающих видео трансляцию,
передачу и подсчет голосов, возможность
удаленно задавать вопросы выступающим.
Данный способ заменяет личное
присутствие.
•
Снижает издержки, как эмитента, так и инвестора, возникающие при
проведении собраний владельцев ценных бумаг;
•
Обеспечивает равные условия для участия владельцев ценных бумаг в
управлении обществом вне зависимости от их места нахождения.
2
МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ
ПРОВЕДЕНИЯ СОБРАНИЙ ВЛАДЕЛЬЦЕВ ЦЕННЫХ БУМАГ
ФОРМАТЫ
MARKET STANDARDS
FOR GENERAL MEETINGS
ISO 20022 - международный стандарт электронных
сообщений на финансовых рынках, обеспечивает
автоматическую обработку информации.
Определяют требования к процессу информирования
конечного инвестора о созыве Общего собрания, а также
требования к содержанию Уведомления об участии.
•
интеграция международных инфраструктурных организаций в
российский рынок ценных бумаг;
•
возможность использования на всех этапах обработки данных
сквозной системы обработки информации за счет использования
международных стандартов;
•
информирование инвестора о собрании, распространение повестки
дня собрания повышает как число участвующих в собрании
акционеров, так и лояльное отношение акционеров к менеджменту
общества.
+
3
НОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ
ДЛЯ ВЛАДЕЛЬЦА ЦЕННЫХ БУМАГ
1
Владелец ценных бумаг может осуществить
участие в собрании путем дачи указаний
своему депозитарию.
2
Депозитарий может осуществить голосование
по повестке дня собрания путем:
•
заполнения и направления бюллетеня по
почте;
•
очного участия в собрании;
•
формирования документа о голосовании и
направление его в электронном виде через
учетные институты.
Требования для реализации
данного подхода
•
Эмитенту необходимо
обеспечить электронное
голосование. При наличии
в реестре владельцев счета
Центрального депозитария
обеспечение электронного
голосования обязательно.
•
Депозитарий должен
предусмотреть в своих договорах
с клиентами возможность
предоставления такой услуги.
•
Соблюдение порядка
взаимодействия, в том числе
форматов взаимодействия,
установленных Центральным
депозитарием.
4
НОВЫЙ ПОРЯДОК ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ
УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
Б
Бумажный документооборот
Эмитент
н
Регистратор
Н
Новые возможности: электронный документооборот
н
н
Б
НД
н
ИНД
ИНД
н
Владелец
н
Владелец
Владелец
н
НД
Владелец
н
Владелец
5
СХЕМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ УЧАСТНИКОВ РЫНКА
ПРИ ЭЛЕКТРОННОМ ГОЛОСОВАНИИ
Эмитент
Поручение о направлении информации,
содержащейся в бюллетене, в форме электронного
документа для голосования
1
Регистратор
Информация из бюллетеня в электронной
2
форме
6
Документы о голосовании + сведения,
установленные для ИНД
Центральный депозитарий
5.2
Документ о голосовании
+ сведения,
установленные для ИНД
3
Информационное сообщение с
приложением проекта документа
о голосовании
ИНД (иностранный
номинальный держатель)
4
3
5.1
Документ о голосовании
НД (номинальный
держатель)
Указания голосовать определенным образом
(способ получения устанавливается
договором между владельцем и
депозитарием)
4
Владельцы
6
ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ ЭЛЕКТРОННОГО ГОЛОСОВАНИЯ
Принятие изменений
в ФЗ ОРЦБ
02.08.2014
• Формат передачи данных
• Канал ЭДО НРД (ЛУЧ)
• Участники:
НД / ИНД – клиенты НРД
до 01.04.2015
• Формат ISO 15022/2022
• ЭДО НРД с регистраторами;
SWIFT c клиентами
• Участники: все клиенты,
пользователи SWIFT
до 15.05.2015
• Формат ISO 15022/2022
• ЭДО НРД с регистраторами,
web-клиент с клиентами
и эмитентами
• Участники: все
7
ЦЕЛЕВАЯ МОДЕЛЬ НА МАЙ 2015 ГОДА
Web
кабинет
Web
кабинет
ISO 20022
Эмитенты
ISO 20022
8
ISO 15022
Регистраторы
ЭДО
НРД
Депоненты
НРД
ISO 20022
ISO 20022
ЭДО
НРД
8
ИЗМЕНЕНИЯ, НЕОБХОДИМЫЕ ДЛЯ РЕАЛИЗАЦИИ
НОВОГО ПОДХОДА В ПРОВЕДЕНИИ КОРПОРАТИВНЫХ ДЕЙСТВИЙ
Изменения подхода
Ограничения существующего подхода
1
Взаимодействие эмитента с акционером построено без
участия учетных институтов, что может привести к
нарушению прав акционеров
2
Отсутствие системы непрерывной, автоматизированной
передачи информации / реализации корпоративных
действий между участниками рынка приводит к нарушению
прав акционеров
3
Использование бумажного документооборота создает
сложности при осуществлении прав российскими и
иностранными инвесторами
4
Использование бумажного документооборота несет риски
фальсификаций и утери акций или денежных средств
•
Проведение всех корпоративных действий
централизованно через учетные институты
•
•
Первичные документы должны хранятся в депозитарии
•
Повышение уровня автоматизации корпоративных
действий
•
Информирование о корпоративных действиях должно
осуществляться через учетные институты
Предоставление депозитариям права действовать от
имени и в интересах клиентов на основании
депозитарного договора
9
CПАСИБО
ЗА ВНИМАНИЕ!
ПРАВОВАЯ ОГОВОРКА





Настоящая презентация была подготовлена и выпущена НКО ЗАО НРД (далее – «Компания»). Если нет какой-либо оговорки об ином, то Компания
считается источником всей информации, изложенной в настоящем документе. Данная информация предоставляется по состоянию на дату
настоящего документа и может быть изменена без какого-либо уведомления.
Данный документ не является, не формирует и не должен рассматриваться в качестве предложения или же приглашения для продажи или участия в
подписке, или же, как побуждение к приобретению или же к подписке на какие-либо ценные бумаги, а также этот документ или его часть или же
факт его распространения не являются основанием и на них нельзя полагаться в связи с каким-либо предложением, договором, обязательством или
же инвестиционным решением, связанными с ним, равно как и он не является рекомендацией относительно ценных бумаг компании.
Изложенная в данном документе информация не являлась предметом независимой проверки. В нем также не содержится каких-либо заверений или
гарантий, сформулированных или подразумеваемых и никто не должен полагаться на достоверность, точность и полноту информации или мнения,
изложенного здесь. Никто из Компании или каких-либо ее дочерних обществ или аффилированных лиц или их директоров, сотрудников или
работников, консультантов или их представителей не принимает какой-либо ответственности (независимо от того, возникла ли она в результате
халатности или чего-то другого), прямо или косвенно связанной с использованием этого документа или иным образом возникшей из него.
Данная презентация содержит прогнозные заявления. Все включенные в настоящую презентацию заявления, за исключением заявлений об
исторических фактах, включая, но, не ограничиваясь, заявлениями, относящимися к нашему финансовому положению, бизнес-стратегии, планам
менеджмента и целям по будущим операциям являются прогнозными заявлениями. Эти прогнозные заявления включают в себя известные и
неизвестные риски, факторы неопределенности и иные факторы, которые могут стать причиной того, что наши нынешние показатели, достижения,
свершения или же производственные показатели, будут существенно отличаться от тех, которые сформулированы или подразумеваются под этими
прогнозными заявлениями. Данные прогнозные заявления основаны на многочисленных презумпциях относительно нашей нынешней и будущей
бизнес-стратегии и среды, в которой мы ожидаем осуществлять свою деятельность в будущем. Важнейшими факторами, которые могут повлиять на
наши нынешние показатели, достижения, свершения или же производственные показатели, которые могут существенно отличаться от тех, которые
сформулированы или подразумеваются этими прогнозными заявлениями являются, помимо иных факторов, следующие:
 восприятие рыночных услуг, предоставляемых Компанией и ее дочерними обществами;
 волатильность (а) Российской экономики и рынка ценных бумаг и (b) секторов с высоким уровнем конкуренции, в которых Компания и ее
дочерние общества осуществляют свою деятельность;
 изменения в (a) отечественном и международном законодательстве и налоговом регулировании и (b) государственных программах,
относящихся к финансовым рынкам и рынкам ценных бумаг;
 ростом уровня конкуренции со стороны новых игроков на рынке России;
 способность успевать за быстрыми изменениями в научно-технической среде, включая способность использовать расширенные
функциональные возможности, которые популярны среди клиентов Компании и ее дочерних обществ;
 способность сохранять преемственность процесса внедрения новых конкурентных продуктов и услуг, равно как и поддержка
конкурентоспособности;
 способность привлекать новых клиентов на отечественный рынок и в зарубежных юрисдикциях;
 способность увеличивать предложение продукции в зарубежных юрисдикциях.
Прогнозные заявления делаются только на дату настоящей презентации, и мы точно отрицаем наличие любых обязательств по обновлению или
пересмотру прогнозных заявлений в настоящей презентации в связи с изменениями наших ожиданий, или перемен в условиях или обстоятельствах,
на которых основаны эти прогнозные заявления.