Метод FIFO

Корпоративные финансы
Анализ способов управления
запасами корпорации
Автор: доц.каф.Экон. В.Ю. Цибульникова
Решение задачи (вебинар от 12.02.2015)
На предприятии за отчетный период объем выпуска и реализации
продукции в натуральном выражении составил 800 тонн, в
стоимостном выражении - 1670000 руб. Среднегодовая стоимость
ОПФ составила 700 000 руб.
Определите коэффициент фондоотдачи в натуральном и стоимостном
выражении.
Решение.
Определим величину фондоотдачи в натуральном
выражении:
Фо = 800 000 т / 700 000 руб. = 1,14 кг.
Определим фондоотдачу в стоимостном выражении:
Фо = 1 670 000 руб. / 700 000 руб. = 2,39 руб.
Следовательно, с каждого рубля среднегодовой
стоимости основных производственных фондов получен
1,14 кг продукции в натуральном исчислении, или 2,39 руб.
в стоимостном исчислении.
Управление запасами - важная часть общей
политики управления оборотными активами
предприятия, основная цель которой —
обеспечение бесперебойного процесса
производства и реализации продукции при
минимизации совокупных затрат по
обслуживанию запасов.
К производственным запасам относят не
только сырье и материалы, необходимые для
производственного процесса, но также
незавершенное производство, готовую
продукцию и товары для перепродажи
Традиционные типы запасов:
запасы, приобретенные с целью получения скидки за
покупки крупными партиями;
запасы, созданные ради безопасности, играют роль
«буфера» и создаются вследствие неопределенности
спроса и сроков реализации заказа;
запасы незавершенного производства;
прогнозные запасы, создаются в целях стабилизации
производства при сезонных колебаниях;
запасы в пути;
страховые запасы - закупаются авансом в ожидании
прогнозируемого повышения цен, забастовок,
неаккуратности поставщиков
Дефицит
запасов
Избыток
запасов
• вызывает остановку производства,
падение объемов реализации, в
некоторых случаях — необходимость
срочно приобретать необходимое
сырье и материалы по завышенным
ценам. Следствием является
недополучение предприятием
возможной прибыли, ухудшение
показателя текущей ликвидности
• приводит к увеличению затрат на их
хранение, росту налога на
имущество, неполучению возможных
доходов из-за замораживания
финансовых ресурсов в запасах,
потерям в результате физической
порчи и моральному старению
запасов
Коэффициент оборачиваемости товарных
запасов:
показывает, за какое количество дней или иных
периодов весь имеющийся на складе товар будет
реализован.
Способы расчета:
- на основе стоимости реализации, когда и в числителе,
и в знаменателе ставится денежное выражение стоимости
запасов и стоимости реализации.
- на основе объема реализации в количественном
выражении. Такой способ расчета целесообразен, если
организация осуществляет торговлю одним видом товара
по постоянной цене.
Задание 1: Сопоставьте подходы к
управлению запасами с их описанием
(в формате, например: 1.В.СС)
1.
Консервативный
подход
А
2.
Умеренный
подход
В
3. Агрессивный
подход
Б
создание резервов на
случай наиболее
типичных сбоев в
ходе операционной
деятельности
предприятия
минимизация всех
форм страховых
резервов вплоть
до полного их
отсутствия
полное удовлетворение
текущей потребности
во всех видах запасов
и создание больших
размеров их резервов
на случаи различных
перебоев
ВВ -
СС - Минимальны
АА - средние
Рентабельность на
высоком уровне, риск
– максимален
показатели
рентабельности, но
минимален и риск
показатели
рентабельности и
риска
Правильный ответ:
1.
Консервативный
подход
Б
2.
Умеренный
подход
3.
Агрессивный
подход
А
полное удовлетворение
текущей потребности во
всех видах запасов и
создание больших
размеров их резервов на
случаи различных
перебоев
создание резервов
на случай наиболее
типичных сбоев в
ходе операционной
деятельности
предприятия
СС - Минимальны
АА - средние
показатели
рентабельности, но
минимален и риск
показатели
рентабельности и
риска
В
минимизация всех
форм страховых
резервов вплоть
до полного их
отсутствия
ВВ Рентабельность
на высоком
уровне, риск –
максимален
Методы оценки запасов
По признаку учета стоимости единицы товара в запасе:
первоначальная цена
низшая рыночная цена
стандартная цена
продажная цена
средневзвешенная себестоимость
метод розничной торговли
По признаку оценки динамики запасов:
Метод FIFO
Метод LIFO
метод определения стандартной цены
заключается в использовании предопределенных
стандартных затрат (целевые затраты, на уровень которых
компания должна выйти) для единицы товара.
Стандартные затраты отражают то, что единица товара
должна стоить, чтобы быть произведенной при данных
условиях относительно цен, технологии и операционной
эффективности.
Превышение фактических затрат над стандартными —
сигнал тревоги для бухгалтера и менеджера.
Методы FIFO и LIFO
Метод FIFO
при реализации
запасов продаются
самые старые
единицы товарноматериальных
ценностей
Метод LIFO
себестоимость
реализованной продукции
рассчитывается на основе
стоимости единиц товарноматериальных ценностей,
произведенных или
добавленных к запасам в
последний период
Задание 2: Определите верные характеристики
методов управления запасами LIFO и FIFO?
Метод ???
Метод ???
улучшает финансовые
показатели (ликвидность),
увеличивая стоимость остатков
и уменьшая издержки,
увеличивает прибыль
Целесообразно его
использовать, если на данный
момент предприятие проводит
политику минимизации цен и
снижения издержек.
в условиях постоянного роста
цен дает более объективную
оценку полученных
результатов. Сглаживает
влияние инфляции при
формировании прибыли,
уменьшается стоимость
остатков и соответственно
величина налога на
имущество
Правильный ответ
Метод FIFO
Метод LIFO
улучшает финансовые
показатели (ликвидность),
увеличивая стоимость остатков
и уменьшая издержки,
увеличивает прибыль
Целесообразно его
использовать, если на данный
момент предприятие проводит
политику минимизации цен и
снижения издержек.
в условиях постоянного роста
цен дает более объективную
оценку полученных
результатов. Сглаживает
влияние инфляции при
формировании прибыли,
уменьшается стоимость
остатков и соответственно
величина налога на
имущество
Для обеспечения непрерывного процесса производства и
реализации продукции корпорации необходимо определенную
часть собственного капитала вкладывать в производственные
запасы
За счет собственных источников покрывается минимальная
потребность в оборотных средствах
Дополнительная потребность покрывается за счет привлечения в
оборот корпорации заемных ресурсов
Расчет потребности в собственных оборотных средствах - финансовое
планирование деятельности корпорации - расчет планового
норматива собственных оборотных средств
Расчет совокупной потребности в оборотных средствах
Модель экономически обоснованного
размера заказа Уилсона — EOQ
с ростом размера партии заказа
снижаются операционные затраты по
размещению заказа и возрастают
операционные затраты по хранению
товарных запасов на складе
организации и наоборот.
Модель EOQ позволяет оптимизировать
размер партии заказа таким образом, чтобы
совокупная сумма затрат была
минимальной
Модель экономически обоснованного
размера заказа Уилсона — EOQ
EOQ = √(2*F*S/C)
Где S — годовая потребность предприятия в
рассматриваемом товаре (в тех же единицах, что и );
F — стоимость оформления партии заказа.
C – стоимость хранения единицы запаса в год, куда
может входить: аренда дополнительных складских
помещений; плата за особые условия хранения;
страховка; порча товара или его моральный износ;
неполученный альтернативный доход
Выводы, полезные в практической
деятельности предприятия:
• общая сумма затрат для данного размера заказа является
наименьшей тогда, когда расходы по оформлению заказа равны
издержкам по содержанию соответствующего запаса;
• в некоторых пределах (вблизи минимальной точки) общая сумма
затрат по заказам различного объема изменяется весьма
незначительно. Однако вне этих пределов издержки резко растут или
снижаются;
• в большинстве случаев предприятию обошлось бы гораздо дороже
заказывать слишком мало, чем заказывать слишком много;
• изменение стоимости хранения запаса оказывает гораздо большее
влияние на оптимальный объем заказа, чем изменение в издержках по
оформлению партии заказа.
Задача 1
Оптовик имеет устойчивый спрос на 50 единиц определенного товара в
месяц. Стоимость приобретения единицы товара составляет 60 руб., а
затраты на хранение единицы этого товара, по оценкам, равны 20% от
его среднегодовой стоимости. Стоимость оформления одного заказа
составляет 100 руб. в виде административных расходов не зависимо от
его количества. Рассчитайте все значимые затраты и определите
оптимальный размер заказа.
Решение:
F=100 руб.; S=50 ед.
C=P*I = 60*0,2/12 = 1 руб. (в месяц);
Тогда
EOQ = √(2*F*S/C) = √(2*100*50/1) = 100 единиц ресурса.
Суммарные затраты на оформление и хранение:
Z = √(2*F*S*C) = √(2*100*50*1) = 100 руб.
Периодичность размещения заказа равна:
S/Q = 50/100 = 1/2 или 1 заказ в 2 месяца.
Модель с фиксированным
уровнем запаса
на складе есть максимальный желательный запас
продукции, потребность в этой продукции уменьшает ее
количество на складе, и как только количество
достигнет порогового уровня, размещается новый заказ
Модель с фиксированным интервалом
времени между заказами
с заданной периодичностью размещается заказ,
размер которого должен пополнить уровень запаса до
максимально желательного запаса.
Система контроля над запасами
ABC
это система объемно-стоимостного анализа, позволяющего разделить
все виды запасов на группы в соответствии с объемами реализации и
величиной получаемой прибыли.
В большинстве случаев оказывается, что основной объем реализации
(70-80%) обеспечивается весьма немногими номенклатурными
позициями (10-20%).
Сосредоточение внимания на наиболее важных для предприятия
товарах и изделиях позволяет более эффективно ими управлять, не
расходуя лишние средства и время на менее значимые позиции
Система контроля над запасами
ABC
Задача 2
Рассчитайте величину запасов предприятия, если
годовая себестоимость продаж продукции составляет 180
млн. руб., а необходимый период хранения запасов в
среднем составляет 35 дней.
Решение:
180 000 000 *35 дней / 365 дней = 17 260 274 руб.
или в среднем 17 млн. руб. – среднее количество
себестоимости продаж продукции, находящейся в
запасах.
Задача 3
Ежедневный спрос на некоторый товар составляет 100ед.
Затраты на размещение каждого запаса постоянны и
равны 100долл. Ежедневные затраты на хранение
единицы запаса составляют 0,02долл. Определить
экономичный размер партии и точку заказа при сроке
выполнения заказа, равном 12 дням
Решение:
F=100 долл.; S=100 ед.; C=0,02 долл. в месяц;
Тогда
EOQ = √(2*F*S/C) = ???
Задача 3
Ежедневный спрос на некоторый товар составляет 100ед. Затраты на
размещение каждого запаса постоянны и равны 100долл. Ежедневные
затраты на хранение единицы запаса составляют 0,02долл.
Определить экономичный размер партии и точку заказа при сроке
выполнения заказа, равном 12 дням
Решение:
F=100 долл.; S=100 ед.; C=0,02 долл. в месяц;
Тогда
EOQ = √(2*F*S/C) = √(2*100*100/0,02) = 1000 ед.
Оптимальная продолжительность цикла составляет:
T0 = 1000 ед. / 100 ед. в день = 10 дней.
Т.к. срок выполнения заказа равен 12 дням и продолжительность
цикла составляет 10 дней, возобновление заказа происходит,
когда уровень запаса достаточен для удовлетворения спроса на
12-10=2 дня. Таким образом, заказ размером 1000 ед. размещается,
когда уровень запаса достигает 2*100 = 200ед.
Вопросы для самоконтроля:
Какие виды запасов вы знаете?
Для чего необходимо управление запасами?
К чему приводит дефицит запасов?
К чему приводит избыток запасов?
Какие методы управления объемом запасов
вы знаете?
Опишите модель экономически
обоснованного размера заказа Уилсона.
Домашнее задание
Потребность станкосборочного цеха в
заготовках некоторого типа составляет 44
тыс.шт. в год. Дефицит заготовок не
допускается. Издержки размещения заказа - 56
ден.ед., издержки содержания одной заготовки
в год равны 7 ден.ед. Среднее время
реализации заказа -15 дней.
Определить оптимальную партию поставки,
периодичность возобновления поставок, точку
размещения заказа, суммарные годовые
затраты.
Увидимся на следующем вебинаре!
в марте
Тема занятия: Управление дебиторской
задолженностью и денежными
активами корпорации