Октава Капитал

Принципы управления
Компания «Октава Капитал»
Цымбал Любовь
Финансовый директор компании «Октава Капитал»
Глава Финансово-аудиторского комитета
20.06.2014
О компании
«Октава Капитал» управляет компаниями - активами
известного украинского бизнесмена и управленца Александра
Кардакова.
Компания разрабатывает политики, стандарты, анализирует и
внедряет лучшие практики ведения бизнеса в активах
Акционера.
Зоны ответственности:




cтратегическое управление активами;
корпоративные финансы;
развитие бизнеса;
М&А.
Задачи компании
Максимизировать
ценность активов
Акционера
Формирование портфеля активов
Повышение эффективности
портфеля активов
 Разработка общего видения
будущего группы и ее
стратегической концепции.
 Распределение ресурсов , в
том числе планирование
вложений /вывода средств.
 Внедрение эффективных
управленческих практик и
культуры.
 Контроль деятельности
активов.
Направления деятельности
Направления деятельности «Октава Капитал» представлены в
следующих сферах:
 информационные технологии;
 телекоммуникации;
 дистрибуция;
 строительство;
 управление недвижимостью.
Активы
В управлении «Октава Капитал» находятся активы:
Финансовые результаты
Активы группы компаний на сегодня оцениваются в более чем
2,3 млрд. грн.
Принципы корпоративного управления

Отчетность;

открытость;

контроль;

прозрачность для инвесторов;

справедливость;

формализованный процесс принятия
управленческих решений;

кодексы принципов;

стратегическое планирование.
Предпосылки
Основные внутренние предпосылки создания новой
системы управления в холдинге:

отсутствие единой стратегии;

различные направления бизнеса (производство, торговля,
услуги, строительство, пр);

отсутствие обмена управленческого опытом;

отсутствие единых стандартов;

Октава Капитал является не связанным юридически лицом с
бизнесами;

компании находятся на разных жизненных циклах;
Предпосылки

не использовался потенциал синергии, кросс-продажи;

не достаточно регламентированный документооборот;

не формализован процесс принятия управленческих
решений;

недостаточное качество информационного обеспечения
процесса принятия управленческих решений;

сопротивление менеджмента бизнеса вмешательства
«контролеров» со стороны Акционера.
Модели управления холдингом:
роли корпоративного центра
Варианты выполнения функций
Формирование бизнеспортфеля
Финансовый
холдинг
Стратегический
архитектор
Стратегический
контролер
Оператор
Стратегия
Принятие
ключевых
решений о
вложениях/
выводе
средств
Разработка страт.
видения группы
Анализ бизнесстратегий,
распределение
ресурсов
Предложения о
выведении и
вложении средств
Контролирует
техническую и
операционную
обоснованность
бизнес-стратегий,
разработанных
бизнес-единицами и
распределяет
ресурсы между ними
Возглавляет
разработку и
реализацию
стратегий в
бизнесединицах
Инвестиции
Устанавлива
ет
бюджетные
лимиты и
целевые
показатели
денежных
потоков
Проверяет бизнеслогику утверждаемых
стратегических
решений
Проверяет
коммерческую и
функциональную
логику ключевых
решений инвестиций
Предлагает
инвестицион
ную
программу и
управляет
ее
выполнение
м
Модели управления холдингом:
роли корпоративного центра
Повышение
эффективност
и портфеля
Финансовый
холдинг
Стратегический
архитектор
Стратегический
контролер
Оператор
Принятие
решений
В виде
исключения
Утверждает ключевые
страт решения
основываясь на
принципах бизнеслогики
Утверждает
предложенные инвест.
решения после проверки
их функциональной
обоснованности
Контролирует
функциональную логику
главных коммерческих и
функциональных
решений
Отслеживание
результатов
Управляет
бизнесом,
исходя из
фин
результатов
Следит за
выполнением планов
и за реализацией
ключевых инициатив
Отслеживает главные
фин, операционные и
страт показатели
(ежеквартально)
Осуществляет
детальный анализ фин
и операционных
параметров
эффективности (мес)
Управление
персоналом
Нанимает/уво
льняет
Принимает решение
по найму ключевых
менеджеров
Система мотивации
Утверждение и контроль
кадровой политики
Полный комплекс
найма, подготовка,
аттестация,
вознаграждение
Координация
Отсутствует
Выполняет функцию
несистематично
Координирует
взаимодействие в целях
реализации эффекта
синергии
Управляет
взаимодействием
Руководство
функц.подразде
лениями в
бизнес-ед.
Отсутствуют
Устанавливает
основные принципы
фин. и кадровой
политик
Определяет политики
фукнц. подразделений
Разрабатывает все
детали политики
функц.подразделений
Комитетная система управления
Комитет:
 функциональный орган;
 создан для каждого бизнеса группы;
 устанавливает единые стандарты,
методики и практики (политики) в зоне
ответственности комитета;
 контролирует их выполнение.
Модель: Стратегический контролер
 Использование инновационных
знаний и навыков при проверке
стратегий, разработанных бизнесединицами.
 Участие в деятельности бизнеса с
целью координирования по ключевым
направлениям, влияющим на
стоимость капитала акционера.
 Взаимодействие для достижения
синергетического эффекта.
Принципы работы комитетов
 Управление через установление и контроль единых
стандартов, методик и практик по направлениям:

корпоративные финансы;

корпоративная безопасность;

управление проектами и системами продаж;

маркетинговая политика;

кадровая политика.
Принципы работы комитетов
 Управление через координацию в
деятельности бизнесов по продаже общих
услуг.
 Индивидуальный подход.
 Принятие решений коллегиально, а не
единолично, с обязательным участием
СEO бизнеса и высоко
квалифицированного персонала со
стороны Октава Капитал.
Комитет управления проектами и системой
продаж
Функции комитета:





повышение прибыльности бизнеса путем создания
эффективной системы продаж, разработки и внедрения
эффективной системы управления проектами;
разработка, внедрение и адаптация системы продаж и
системы управления проектами;
Разработка продуктовой линейки;
контроль выполнения и анализ эффективности ведения
отдельных проектов;
разработка системы взаимодействия в управлении проектами
с другими компаниями группы (кросс-продажи).
Комитет корпоративной безопасности
Функции комитета:
Разработка политик и стандартов по:
 прогнозированию/идентификации
угроз;
 недопущению возникновения и
противодействию угрозам;
 минимизации финансовых потерь.
Комитет маркетинговой политики
Функции комитета:
 Анализ корпоративной стратегии
коммуникаций бизнесов (брендинг и
корпоративный имидж) на соответствие
видению Акционера и стандартам;
 Анализ и утверждение:
 коммуникационной стратегии для
топ-менеджмента ;
 стратегии интернет-маркетинга бизнесов;
 стратегии поддержки продуктового ряда;
 стратегии поддержки каналов продаж каждого;
 стратегии внутреннего PR.
Комитет кадровой политики
Функции комитета:
 устанавливает единые стандарты,
методики и практики в области работы с
персоналом;
 осуществляет общую координацию
системы кадрового учета и управления
персоналом;
 выполняет контроль по соблюдению
политик.
Финансово-Аудиторский комитет
Функции комитета:

Пересмотр и анализ финансового плана стратегического
развития Бизнеса;

анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности
Бизнеса;

анализ экономической эффективности инвестиционных
проектов, экспертиза бюджетов, финансовых планов;

контроль по соблюдению корпоративных стандартов в области
финансов;

анализ существующих бизнес процессов;

контроль выполнения утвержденных решений.
Добавленная стоимость – главный фактор
успеха
Успех стратегии компании
– повышение ее ценности
для инвесторов
Компания создает услуги
/товары и реализует их на
рынках
Инвесторы вкладывают
средства в компанию.
Компания вкладывает
средства в проекты
Принципы создания стоимости для
собственника

Не следует увлекаться прогнозированием
прибыли без привязки к реальным
денежным потокам;

ориентир на будущие денежные
потоки;

инвестиции в будущее – концентрация
на новых полях бизнеса;

отказ от активов которые не
увеличивают стоимость компании.
Принципы создания стоимости для
собственника

Возврат инвестированных
собственником средств;

мотивация сотрудников на рост
прибыли/денежных потоков компании;

риски ТОП менеджеров и акционеров
должны быть одинаковыми;

эффективные коммуникации компаний с
ее инвесторами и кредиторами.
Стандарты отчетов
Множество лиц заинтересовано в информации о
компании.
Акционеры
Инвесторы
Руководство
Кредиторы
Работники
Конкуренты
Налоговые
органы
Стандарты отчетов
Компания
Бухгалтерский
учет
Отчеты
Управленческие
Налоговые,
регуляторные
Финансовые
Стандарты отчетов
Отчеты
Управленческие
Для
внутренних
пользователей
Корпоративные
Налоговые,
регуляторные
Финансовые
Для
государственных
органов
Для внешних и
внутренних
пользователей
Государственные
Международные
Национальные
Основные причины банкротства
коммерческих предприятий

Концентрация на одном клиенте;

мошенничество;

неправильный бухгалтерский учет;

существенные ошибки в планировании!!!!!

проблемы с долгосрочным финансированием;

проблемы с управлением оборотным капиталом;

избыточные административные расходы;

потеря рынка, падение объемов продаж.
Спасибо за внимание!
Спасибо за внимание!