Summary of the Dutch tax system Голландская

Нидерланды и Люксембург: игроки
высокого профиля на Российском рынке
Globalserve Moscow Seminar
September 2013
By Phani Schiza Antoniou
Netherlands, the country
СТРАНА НИДЕРЛАНДЫ
 Член ЕС
 Высокое стратегическое коммерческое
расположение, "ворота в Европу"
 Природный центр для логистики и функции штабквартиры
 Многокультурная и многоязычная рабочая сила с
высшим образованием,
 Высокий уровень инфраструктуры
 Хороший экономический и финансовый климат
Netherlands, the country
СТРАНА НИДЕРЛАНДЫ
Один из главных и авторитетных
международных бизнес центров
Обширная сеть договоров о двойном
налогообложении; 90!
Хорошая Банковская Система
Возможно управление налогами
Question Вопрос
Нидерланды являются крупнейшим
инвестором X в России
50-й?
17-й?
2-й?
Question
Вопрос
Нидерланды являются крупнейшим
инвестором X в Россию
2-й
Нидерланды являются вторым по
величине иностранным инвестором в
Россию
A Dutch B.V
Голландская B.V
 BV = частная компания с ограниченной
ответственностью
 Учреждается нотариусом (составляет устав)
 Официальное разрешение министра юстиции
 Минимальный основной капитал составляет € 1
 Регистрация в Торгово-промышленной палате
 Директор может быть также юридическое лицо
 Директор Мин / акционер -1
 Директор может быть не голландский резидент, но
для управления и контроля голландский директор
рекомендуется
Summary of Dutch Tax Rates
Голландские налоги
Корпоративный до € 200000
Корпоративный свыше € 200000
20%
25%
Налог на полученные дивиденды
0%, если освобождение от налогов
приминимо т.е. как минимум 5% акций
общества, принадлежащих как
участника а не в качестве инвестиций
Доход с Роялти
5%
Налог на прирост капитала в случае
выхода из акционерства
0%, если освобождение от налогов
применимо т.е. как минимум 5% акций
дочерней компании, владение как
участника, а не как инвестиция
Прибыль от операций с ценными
бумагами
20-25%
Удержываемый налог для стран не ЕС
или ДОГОВОРА
15%
Подоходный налог на дивиденды и
роялти
0%
Summary of the Dutch tax system
Голландская Налоговая система
ОБЩИЕ
Ставка налога на прибыль = 25%
Налогооблагаемая прибыль ≦ EUR 200 000
= 20%
 доход с инновационного бокса облагается
налогом 5%
Средний ETR голландской
многонациональной: от 8% до 20%
Summary of the Dutch tax system
Голландская Налоговая система
Нет налога на проценты и роялти
Налог на дивиденды = максимум 15%
Отборочные дивиденды в ЕС или 0% стране
Договора = 0%
Нет налога на капитал
Summary of the Dutch tax system
Голландская Налоговая система
 КОРПОРАТИВНЫЕ ОСОБЕННОСТИ
НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
 Налоговые убытки: 9 лет
 Налоговые убытки, перенесенные Назад: 1
 Тонкая каптализация: 3 к 1 или долг к
собственному капиталу группы
 Процентный вычет ограничивается при
разрушении голландской налоговой базы
дочерних предприятий
 Эти правила не влияют на международное
структурирование
Summary of the Dutch tax system
Голландская Налоговая система
 ИННОВАЦИОННЫЙ БОКС
 Предлагает привлекательные возможности снизить налоговую
ставку доходов ,которые можно отнести на нематериальные
ценности до 5%, если:
 Нематериальные ценности собственной разработки, которые
включают в себя контрактные исследовательские за счёт и
пользу плательщика налогов и участие в R & D деятельности
путем экономичесого вклада (но не включает маркетинговые
нематериальные активы созданные налогоплательщиком,
такие, как товарные марки, логотипы и похожие активы)
 Приобретённые Нематериальные ценности , теряют свою
независимость и объединяютя в новую собственную разработку
нематериального актива.
 Не менее 30% ожидаемых доходов может быть атрибутом
патентов / регистраций для нематериальных ценностей
Summary of the Dutch tax system
Голландская Налоговая система
 Проверка нематериального актива должна
быть выполнена в конце первого года
применения Инновационного Бoкса
 Никаких подтверждений от голландских
налоговых органов наперёд не требуется,
поэтому Запрос на Инновационный Бокс
можно оформить, отметив галочкой в
регистрационной форме корпоративного
подоходного налога. Однако, для того, чтобы
определить доходы, которые будут входить в
инновационный бокс, настоятельно
рекомендуется проконсультироваться с
голландскими налоговыми органами .
Summary of the Dutch tax system
Голландская Налоговая система
 Освобождение от налогов
 В Голландии, 100% доход ( от дивидендов
и прироста капитала) освобождается от
корпоративного подоходного налога , если
он касается инвестиций в акции не менее
5% от номинального оплаченного
капитала, за исключением если он
касается инвестиций в ценные бумаги
компании (без минимального срока
владения)
Summary of the Dutch tax system
Голландская Налоговая система
ОСНОВНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ
Основное внимание следует уделить требованиям, установленным юрисдикцией ,
которая платит голландской холдинговой компании;
 Наличие локальных операций
 Ключевые действующие списки для поездки в юрисдикции холдинговой компании
Голландские налоговые власти опубликовали следующий список минимальных
требований , которые должны выполнятся правящими финансовыми компаниями :
По крайней мере, 50% состава совета директоров ДОЛЖЕН состоять из голландских
резидентов (должны проживать и работать в Голландии ) и иметь определенный
профессиональный уровень .В компании должен быть действующий персонал
(Голландский или состоящий из третьих лиц ) для выполнения функций.
Все ключевые стратегические / Материальные решения Совета директоров, должны
быть приняты в Нидерландах, например, заключение договоров и подписание
документов
Основной банковский счет должны быть в Нидерландах
Бухгалтерия ведется в Нидерландах
Адрес компании должны быть в Нидерландах и компания не должна быть резидентом
в другом государстве на основании налогового соглашения
Компания имеет достаточный собственный капитал,с учётом своей деятельности и
риска поглощения компании
DOUBLE TAX TREATY WITH RUSSIA
Договор о двойном налогообложении с Россией
DIVIDEND
• Если 25% собственности в
Российской дочерней
компании и минимальные
инвестиции
• € 75 000
5*%/15%
ПРОЦЕНТЫ
0%
РОЯЛТИ
0%
Why Luxembourg?
ПОЧЕМУ ЛЮКСЕМБУРГ ?
• Предоставление платформы в ЕС: один из основателей ЕС со
многими учреждениями Европейского сотружества на своей
територии
• Население & Штат компании: многокультурное и
многоязычное население ,источник
высококвалифицированной рабочей силы
• Высоки уровень жизни и безопасность
• Для бизнеса хорошие налоги (большое количество договоров
об избежании двойного налогообложения (64), самый низкий
в Европе НДС и т.д.)
• Возможность гибкости и прозрачности в ведении бизнеса
• Твердые нормативно-правовой базы
• Принятые международные финансовые и инвестиционные
фондвые центра: с более чем $ 2,5 трлн активов (2-ой, как
инвестиционный фонд в мире и первый в Европе)
Why Luxembourg?
ПОЧЕМУ ЛЮКСЕМБУРГ ?
•Политически и социально стабильная обстановка
•Основанная на рыночном управлении фондом: легкий доступ к управлению
фондами групп и лиц, принимающих решения с многолетним опытом в
привлечении международных компаний; USD 300 триллионов активов под
управлением, лидер на рынке инновационных продуктов для UCIT и не UCIT
средств
•Превосходно развитая банковская система:
•Стратегическое расположение в Европе
•Транспорт: Высокоэффективные инфраструктуры и логистическая сеть
(например, аэропорт, железная дорога);
•Известное про-бизнес законодательство и управление с государственным
поощрением бизнеса
•Рациональная макроэкономическая база. Это самая богатая страна в Европе и
вторая богатейшая в мире, по доходу на душу населения, одна из 11 стран с
рейтингом ААА
•Международный рынок : доступ к рынку более чем 100 миллионов
потребителей в радиусе 250 км
•База для исламских продуктов
•Широкий выбор двойных налоговых соглашений! 64
Types of Luxembourgish vehicles
Виды люксембургских механизмов
Регулируется CSSF (Комиссия по надзору за Финансовым
Сектором):
 SIF (Специализированный инвестиционный фонд)
 SICAR (рисковая инвестиционная компания)
Нерегулируемые CSSF механизмы:
 СОПАРФИ (Общество финансового участия)
 SPF (частная управ.компания )
 SPV (механизм ценных бумаг)
Types of legal forms of investment vehicles
Виды юридической формы инвестирования
Общество с ограниченной ответственностью (S.А.)
Частное Общество с ограниченной ответственностью (SARL)
-Партнерство (S.N.C.)
Ограниченное Партнёрство -(S.C.S.)
Партнерство с Ограниченной Ответственностью или
совместные компании (SCA)
Совместные компании в качестве публичной с ограниченной
ответственностью - (COOPSA)
Европейская компания (SE)
SOPARFI
 Общество финансовых вложений
нормальная и полностью налогооблагаемая торговая компания
основная деятельность - холдинг и финансовая деятельность
 извлекает выгоду из "освобождение от налогов / принадлежности к привилегии" в
отношении некоторых или всех Инвестиции
может вести коммерческую, промышленную и финансовую деятельности , которой
облагаются НДС
Может быть зарегистрирована как открытое акционерное общество SA или SARL как
общества с ограниченной ответственностью или ограниченное партнёрство по акциям
SCA
Characteristics of SOPARFI
Характеристики СОПАРФИ
Юридический адрес или администрация в Люксембурге
Именные и на предъявителя акции различных классов
Минимальный уставный капитал (в любой валюте): в зависимости от вида
бизнеса (SA / SCA RL)
Директора: Минимальное - 1 для SARL, минимум 1 для SA только если акционер
1, в противном случае 3 директора необходимы: могут быть как физические лица
так и юридические лица, любой национальности
 Но даже если они эне должно быть резидентами Люксембурга , рекомендуется
иметь директора резидента ,в целях соблюдения правила "постоянное
представительство"
Нет необходимости секретаря компании
Акционеры минимум 1
Отчетность: Ежегодный аудит является обязательным и сокращенные отчеты
подаются и доступны для широкой общественности
Thin capitalisation rules
Правила Тонкой капитализации
Гибкие правила тонкой капитализации: соблюдение долг / капитал в
размере 15 процентов акций / облигаций 85 процентов, или 1 процент
акции/14 процентов беспроцентный заём /85 процентов процентный
заем, требуется, когда долевое финансирование. Если более высокое
соотношение сохранится, то это может рассматриваться как не
вычитание из налогов и потенциально будет зависеть от
Люксембургского 15 процентного налога на дивидендов. Правила
недостаточной капитализации не должны быть признаны за
внутригрупповое финансирование
Main tax benefits from using Lux cos
Основные налоговые преимущества от использования
Люксембургской компании
Дивиденды , ликвидации и налог на прирост капитала
Реализованые компанией Люксембурга, полностью
освобождается от налогов на доход, по требованиям,
касающихся участия :
 Дочерние полностью налогооблагаемые компании ЕС,
Применение директивы ЕС относительно дочерних компаний
 Или если не ЕС компании , Они облагаются налогом в размере
ставки налога на прибыль не менее 10,5%, где иностранная
налоговая база похожа на Люксембургскую
 Она имеет не менее 10% акций в дочерней компании или по
крайней мере € 1200000 инвестиций, сделанных для
исключения из дивидендов. Для освобождения от уплаты
налога на прирост капитала требуется минимальные
инвестиции в размере € 6 миллионов
 Минимальный период владения 12 месяцев
New Double Tax Treaty between Luxembourg and Russia in effect as from 2014
Новый договор об избежании двойного налогообложения между
Люксембургом и Россией, в силе с 2014
DIVIDEND
•Если хотя бы 10% долои в
Российской Дочерней
компании и инвестиции
•€ 80 000
5*%/15%
Новый договор ,которой должен
быть введен в действие с 2014,
сократил подоходный налог на
дивиденды с 10% до 5% в
соответствии с условиями, как
Кипр и Нидерланды
ПРОЦЕНТЫ
0%
РОЯЛТИ
0%
Main tax benefits from using Lux cos
Основные налоговые преимущества от использования
Люксембургской компании
 Нет налога на процентные платежи
 Выгода от ЕС процентов , роялти и директив на дивиденды
 Налог в размере 15% для дивидендов, выплаченных не ЕС
компаниям и компаниям Договора , которые не отвечают
критериям участия в освобождение от налогов на дивиденды
 Благоприятные ИС режим для роялти с эффективной
налоговой ставкой 5,85% за счет 80% налога на прибыль как
освобождение от налогов в результате либо роялти доходов
или доходов от прироста капитала от продажи прав на
интеллектуальную собственность, авторские права, патенты
 Гибкие правила недостаточной капитализации #
 Ставка налога на 28,8% состоит из 20% или 21% налога, если
выше € 15 000 чистой прибыли плюс в фонд занятости и
городской налог. Минимальный фиксированный налог € 3210
 0,5% налога с чистого имущества на всемирный налог активов,
Существуют исключения
 Убытки перенесены на неопределенное время
Сравнение Люксембургских и Нидерландских
налоговых ставок
Luxembourg company
Dutch company
Капитал
имеет минимальную сумму и
должен быть оплачен заранее, в
зависимости от типа компании
No minimum
Корпоративный налпог
28.8%
20 % upto € 200000
25% above € 200000
Налог на полученные дивиденды
• 0%, если освобождение от
налогов приемлимо i.e
•10% мин. владение акциями или
минимум € 1,2 м инвестиций
•По крайней мере, 12 месяцев
•компании ЕС или если не ЕС,
будет облагаться налогом по
ставке налога по меньшей мере
10,5%
•0%, если освобождение от
налогов приемлимо i.e
•Минимум 5% акций в
дочерней ко
•держание акций как
учредителя а не в качестве
инвестиций
Доход с Роялти
5.85%
5%
Comparison of Luxembourg and Dutch Tax Rates
Сравнение Люксембургских и Нидерландских налоговых ставок
Luxembourg company
Dutch company
Налог на прирост капитала в •0%, если освобождение от
случае выхода из участия
налогов приемлимо i.e
•10% мин. владение
акциями или минимум € 6
миллионов инвестиций
•По крайней мере, 12
месяцев
•компании ЕС или если не
ЕС, будет облагаться
налогом по ставке налога по
меньшей мере 10,5%
• 0%, если освобождение от
налогов приемлимо i.e
•Минимум 5% акций в
дочерней ко
•держание акций как
учредителя а не в качестве
инвестиций
Доход от продажи ценных
бумаг
28.8%
20-25%
Правила тонкой
капитализации
15:85 equity /debt
1:3 equity /debt
Налог на дивиденды, кроме
ЕС или стран договора
15%
15%
Comparison of Luxembourg and Dutch Tax Rates
Сравнение Люксембургских и Нидерландских налоговых ставок
Luxembourg company
Dutch company
Налоговые убытки,
перенесенные вперед
неопределены
9 years
ЕС дивиденды, проценты и
роялти директивы
Yes
Yes
Широкая сеть Договор о
двойном налогооблажении
64
90
WHT on dividend
налог на дивиденды
5%*/15%
*10% участия
До € 80 000 инвестиций
5%*/15%
*25% участия
До € 75 000 инвестиций
Налог на Роялти и
проценты
0%
0%
Exchange of information
Обмен Информацией
Yes
Yes
Ограничение налоговых
льгот
Не будет применяться если
ведет основной бизнес в
одном из государств
Не будет применяться если
ведет основной бизнес в
одном из государств
Who is going to be the winner in the race for the Russian market???
Кто будет победителем в гонке за Российским рынком??
Кипр и Нидерланды собираются сохранить
свои позиции в качестве 1-го и 2-го
инвестора в Россию или Мальта и
Люксембург, оснащенные новым
Договором о двойном налогооблажении,
собираются успешно конкурировать и
преодолеть их
????
Время покажет, но .........
Who is going to be the winner in the race for the Russian market???
Кто будет победителем в гонке за Российским рынком??
Кипр , Мальта, Нидерланды или Люксембург??
 Однако Договор Мальты с 5% налогом на проценты и роялти
по сравнению с 0% налогом Нидерландов, Кипра и
Люксембурга ставит ее в невыгодное положение в этой гонке.
 Неопытность мальтийских банков в международных сделках и
медлительность / неэффективность, а также их нежелание
расширять банковскую среду среди россиян ставит Мальту в
менее выгодное положении по сравнению с Кипром.
 Конечно, новые договора в сочетании со специальным
режимом, которые уже есть в отношении игорного бизнеса ,
яхтинга, судоходства и авиации поможет ей увеличить свою
долю в рынке России, хотя и не значительно
Who is going to be the winner in the race for the Russian market???
Кто будет победителем в гонке за Российским рынком??
Кипр, Мальта, Нидерланды или Люксембург?
Что касается Кипра, банковский кризис разрушил доверие России, так как
многие Российские депозиты были утеряны
Но, несмотря на кризис, который испытал на стабильность налоговый
режим, благоприятная налоговая система осталась неизменной ,
благодаря международным бизнес-компаниям с благословением
европейцев
После первого шока, спрос на кипрские компаний набирает обороты и
признание преимущества острова, не найденые в конкурентной
юрисдикции:
Who is going to be the winner in the race for the Russian market???
Кто будет победителем в гонке за Российским рынком??
Кипр, Мальта, Нидерланды, Люксембург?
Разумные затраты в сочетании с высокой стоимостью услуг
Опыт работы с положительным отношением в коммерческой банковской системе
Простые, несложный системы без условий для участия в освобождении от налогов на
дивиденды и прирост капитала от продажи ценных бумаг
Торговля ценными бумагами освобождена от налогов, не найдено в любой другой
юрисдикции
Нет налога на дивиденды при выплате нерезидентам, даже если они являются
оффшорными , в отличие от всех других конкурирующих юрисдикций с Договорами
с 5% налогом на дивиденды
И, возможно, самое большое преимущество Кипра договора является то, что
ограничение налоговых льгот только в случае, если не зарегистрирована на Кипре
в то время как со всеми другими договорами, выгода может быть ограничена, если
нет сущности
Who is going to be the winner in the race for the Russian market???
Кто будет победителем в гонке за Российским рынком??
•
•
•
•
•
•
•
Кипр, Мальта, Нидерланды, Люксембург?
Люксембург определенно имеет большое преимущество перед другими
конкурирующими юрисдикциями по отношению к сложным и полным
законодательствам,
выдающиеся развитая банковская система
свои лидирующие позиции в сфере управления фондами Но
это очень дорого и имеет высокую ставку налога на прибыль на 28,8% за
финансовые операции
Освобождение от налога на прирост капитала от продажи акций имеет
условия, которые нелегко обеспечить
Банки в основном частные и не могут обслуживать коммерческие
потребности клиентов
Применяется налог на дивиденды для не являющихся членами ЕС с низкими
налоговыми ставками, такие как классические оффшоры. По этой причине оба
Люксембургские и Голландский компании должны быть в сочетании с низкой
стоимостью компаний ЕС, которые не применяют удерживаемый налог, как
Кипр
Who is going to be the winner in the race for the Russian
market???
Кто будет победителем в гонке за Российским рынком??
Кипр, Мальта, Нидерланды, Люксембург?
• Что касается Нидерландов, им придется
конкурировать с Люксембургским управлением
фондами и банковской отраслью, для привлечения
Россиян
• Тем не менее его налоговый режим является более
гибким, и их условия в участии легко достижимы
• Их главный недостаток налог на дивиденды на не ЕС
компании и компании не входящие в Договор,
котороый преодолевается с использованием Кипр /
Ирландской компании.