Механизмы финансирования инвестиционных проектов

Новые возможности реализации инвестиционных проектов
в условиях нестабильной экономической ситуации
Механизмы финансирования
инвестиционных проектов.
Банковский продукт
«Специальные условия
финансирования
инвестиционных проектов с
господдержкой/госучастием».
Схема взаимодействия при
реализации проектов.
Технологическая схема
рассмотрения
инвестиционных проектов.
Управление по работе
с субъектами РФ
ПАО Сбербанк
Григорьева Ольга
Оргкомитет Конкурса
«Ежегодная общественная премия
«Регионы – устойчивое развитие»
1 апреля 2016 г.
г.Улан-Удэ
1
Конкурс как банковский инструмент отбора инвестиционных проектов
ПАО Сбербанк
(УРС)
Поручение Правительства Российской Федерации
от 10 августа 2011 года № ДК-П9-5670
методическое и техническое
КОНКУРС
«Регионы-устойчивое развитие» –
устойчивое развитие»
ЦЕЛЬ ПРОВЕДЕНИЯ КОНКУРСА:
Повышение
инвестиционной
привлекательности регионов РФ и создания
новых
механизмов
финансирования
инвестиционных проектов
Методическое и техническое обеспечение
проведения мероприятий Конкурса
Программа комплексного сопровождения и
подготовки проектов к финансированию :
функции
Организационный комитет
функции
Единый
стандарт
по
сбору
заявок
инвестиционных проектов
Универсальный
алгоритм
отбора,
рассмотрения, структурирования и реализации
инвестиционных проектов
Специальный финансовый продукт «Особые
условия финансирования инвестиционных
проектов с государственной поддержкой»
Осуществление методического и
технического обеспечения
мероприятий Конкурса.
2
Схема взаимодействия реализации инвестиционных
проектов с государственной поддержкой
Орган Исполнительной
власти субъекта РФ
Банки
с гос. участием в УК / частные
Банки (члены Попечительского
совета / Организаторы Конкурса)
Федеральный орган
Исполнительной власти
Оргкомитет
Конкурса /
Управление по
работе с
субъектами
Инвестор
(с гос. участием в УК) / частный
инвестор (члены Попечительского
совета ОК)
Инициатор
Проекта
3
Схема финансирования инвестиционного проекта
По договору УК обеспечивает:
• Составление и ведение дорожной инвестиционной
карты по проекту;
• Проработка рынка сбыта, наполнение контрактной базы;
1 – учреждение компании-Заемщика
Инициатором проекта и Инвестором и
внесение своих долей участия
Инициатор
[вложение от 10%
от общей суммы
проекта]
2 –заключение договора управление
Управляющая
компания
Залог имущественных
прав на объекты
(впоследствии готовые
объекты), создаваемые в
рамках инвестиционного
проекта
5 – получение кредита
Страховая
компания
Заемщик
(SPV)
4 – предоставления обеспечения по кредиту
Технический
Заказчик
Инвестор
[вложение до 30%
от общей суммы
проекта]
Кредитор
[вложение до
70%
от общей суммы
проекта]
ДАЛЬНЕЙШИЕ
действия
6 – перечисление средств
за выполненные работы
Техзакзчику
7 – сдача объектов в
аренду Инициатору и
получение арендной платы
(Источником
арендной
платы
будет
являться
выручка от эксплуатации
построенных в рамках
проекта
объектов,
эффективность
использования
которых
отражается в финансовом
плане проекта)
7а
–
эксплуатация
объектов Инициатором
8 – погашение кредита
9 – выплаты для Инвестора
(происходят
только
после
полного
погашения
кредита)
4
Специальные условия ПФ с государственной поддержкой
Специальные условия ПФ
с господдержкой
Общие условия ПФ
Действующие подходы (в сравнении)
Коэффициент покрытия долга
1,4
1,5
10% первоначально
15% первоначально
Срок кредитования
до 15 лет
до 10 лет
Обязательный залог акций / долей в УК
только в части акций /
принадлежащих государству
Поэтапное вложение собственных средств
(при аналогичном сроке господдержки)
долей,
не
100%
Предлагаемые дополнения
Бизнес-план Проекта
Состав собственных средств Заемщика в
части:
• взносов в УК
• субординированных заимствований,
привлеченных от компаний Группы или
третьих лиц
Составитель готового маркетингового
исследования
Учет в модели денежных потоков
субсидирования %-ставок
Требование отсутствует
• планируемые взносы в УК
• сформированный УК
(с последующим подтверждением внесения средств
на дату выдачи кредита)
• договоры займа
• выпуск и залог простых
векселей в пользу Банка
Органы гос. власти и некоммерческие
организации, образованные Правительством
РФ
Маркетинговый консультант,
согласованный с КП
5
Специальные условия ПФ с государственной поддержкой
Оформление в залог
Варианты
Залоговый дисконт
Все имущество, создаваемое
в рамках проекта
Предприятие зарегистрировано
как единый имущественный
комплекс
20%
(в соответствии с ВНД)
(движимое и недвижимое
имущество, земельные участки,
объекты инфраструктуры,
обеспечивающие проект)
+
100% акций / долей
в
УК Заемщика
Предприятие
не зарегистрировано как единый
имущественный комплекс
(свидетельства о государственной
регистрации права выданы на
каждый объект недвижимости
отдельно либо на группу объектов)
Предлагаемый подход:
20%
(в залог оформляется фактически
весь комплекс имущества)
6
Виды государственной поддержки
Предоставление бюджетных средств/субсидий на
возмещение инвестиционных затрат
Субсидирование % ставок
Участие государства в УК Заемщика
в объеме не менее 15% от
инвестиционного бюджета проекта
(по совокупности)
Предоставление государственной/муниципальной
гарантии
Платежные и иные обязательства государства:
гарантия минимальной выручки/минимальной
загрузки/ долгосрочное регулирование тарифов
Концессионное соглашение, в рамках которого
Заемщик получает доходы от эксплуатации объекта с
целью возмещения своих инвестиций в размере не
менее 100% обязательств перед Банком
Возможно использование гос. поддержки только тех регионов, в отношении которых принята
стратегия «Выдавать» / «Держать» (Решение КПКИ «О риск-профилях Субъектов РФ и муниципальных
образований, стратегии и порядке работы с ними»)
7
Григорьева Ольга Романовна
Спасибо за внимание с органами власти
Григорьева Ольга Романовна
Руководитель подразделения по работе с органами власти
Бурятское отделение ПАО Сбербанк
Тел. раб. (3012) 28-50-30
Тел. моб. (983)420-09-05
okm8601@gmail.com
8