Tele2: будет ли четвертый мобильный оператор? Группа 28 Апрель, 2014
реклама
Tele2: будет ли четвертый мобильный оператор? Группа 28 Апрель, 2014 Финансовый университет при Правительстве РФ Институт делового администрирования и бизнеса 2 Основной вопрос кейса • Tele2: возможные пути развития • Кейс решается с позиции независимых аналитиков рынка 3 План презентации Обзор рынка Анализ игроков Решение Альтернативы 4 Обзор рынка. Тенденции Мировой рынок • Основная тенденция на мировом рынке мобильной связи – стагнация доходов от голосовых услуг и SMS на фоне повышения доходов от услуг мобильной передачи данных (доход от передачи данных в выручке компаний занимает порядка 40 – 60%). • В целом по миру голосовые услуги все еще демонстрируют незначительный рост доходов – в основном за счет стран БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай), • В США и странах Евросоюза доходы в 2012 г. снизились на 3-4%. Источник: EITO, IDATE Для зрелых рынков так же характерны • высокий уровень среднемесячной абонентской платы (ARPU) — в среднем около $36 • высокий уровень проникновения смартфонов — выше 40%. • Невысокий уровень абонентского оттока пределах 5% – 15%, в зависимости от принятой системы контрактинга • Проникновение мобильного широкополосного доступа более 80% При дальнейшем развитии рынка ожидается смещение акцентов потребительского спроса в сторону высокоскоростной мобильной передачи данных => сетевое оборудование операторов должно позволять обрабатывать большие объемы данных 5 Обзор рынка. Тенденции рынка в России • • • • • Рынок стабилен последние 10 лет. • Динамика в 2010- 2012 гг. - 8% в год Проникновение услуг сотовой связи в стране 176% Уровень фактического проникновения в среднем • возрастном сегменте очень высок (95—98%). Проникновение мобильного широкополосного доступа – 55% Рост выручки операторов сотовой связи 2001-2010 Источник: AC&M Consulting В то же время России характерен низкий ARPU (Average Revenue Per User - $10), высокий абонентский отток (до 15%), невысокий уровень проникновения смартфонов (20%) Доля доходов от мобильной передачи данных в структуре выручки операторов менее 20% Динамика проникновения абонентской базы 1996-2012 Источник: «Коминфо Консалтинг» В России сформировался зрелый рынок сотовой связи. Дальнейший рост возможен за счет охвата возрастных сегментов «моложе 18 лет», «50+», расширения зоны покрытия в регионах в сторону небольших и удаленных населенных пунктов, увеличения продаж смарт-устройств 6 Рынок. Точки роста Направление Скорость и доступность Увеличение доли мобильных смартустройств Лояльность «Все в одном» широкий набор услуг (интернет+телефон+тв) Действия • Развитие мобильного широкополосного доступа • Увеличение зоны покрытия в РФ • Продажа устройств с контрактом, в рассрочку • Доступность тарифов (преимущественно – пакеты) => цель - увеличить data - трафик • Широкая сеть точек продаж • Высокое качество обслуживания • Пул клиентов в сегменте В2В • Развитие сетей связи (фиксированные + подвижные) + новые протоколы передачи данных => пакетное предложение мультимедийных услуг абоненту Развитие операторов потребует вложений не только в процедуры продаж, но и в инфраструктуру 7 Анализ операторов • • • • • На долю топ-3 (МТС, Билайн и Мегафон) приходится более 80% Ожидается усиление конкуренции из-за: ▫ вымывания мелких игроков ▫ отмены «мобильного рабства» В результате слияния Tele2 и мобильных активов Ростелекома появился единый оператор под брендом Tele2 У Теле2 и Мегафона наилучшие показатели удовлетворенности клиентов. По замерам EPSI Raiting, около 20,4% абонентов могут сменить оператора связи На российском рынке мобильной связи сформировались предпосылки для миграции абонентов между операторами 8 Операционные показатели Российских операторов (часть1) 100% 90% 80% TeLe2/Ростелеком Вымпелком 70% 60% 50% Мегафон МТС Tele2 занимает 4место по объёму абонентской базы (> 23,7 млн.), с учетом базы Ростелеком 38 млн. Абонентов, количество регионов присутствия более 60. 40% 30% 20% 10% 0% МТС Абоненская база (млн.) ARPU (руб.) MoU (мин.) APPM Абон база (моб. ШПД) Абон фикс. (фикс. ШПД) DSU* ARPDU** Мегафон Вымпелком TeLe2/Ростелеком 71,68 64,01 57,1 38 306 332 0,92 333 310 1,07 341 294 1,15 327 271 0,89 0 22,4 2,7 0 2,3 0 2,3 9,6 0 90,1 1254 170 0 0 0 0 * Среднее количество услуг на одного абонента в месяц ** ARPU Средний счёт на одного абонента передачи данных в месяц 9 Операционные показатели Российских операторов (часть2) 100% 90% Tele2/Ростелеком 80% Вымпелком 70% Мегофон 60% МТС 50% 40% 30% МТС выигрывает по количеству салонов, но у Тele2 самые лояльные клиенты. По показателям базовых станций Tele2 проигрывает 20% 10% 0% МТС Мегофон Вымпелком Tele2/Ростелеком Салоны (шт.) 4200 1800 1000 400 БС 2G (тыс. шт.) 41,7 31,7 36,6 6,4 БС 3G (тыс. шт.) 31,5 28 18,6 6,4 Прник. смарт. (%) 28 20,6 18 18 Отток абонентов (%) 9,4 10 14 7 10 Анализ операторов. Производственная база в России Мегафон Билайн МТС Теле2 Регионы присутствия + + + Более 60, кроме Москвы GSM + + + Нет на одном из ключевых рынков в Москве и МО Доля БС 3G от общего числа БС 31% БС 22% БС 34% БС Менее 6% Фиксированная связь + +/- + + (Ростелеком) Слияние с Ростелекомом дает возможность реализовать лицензии как в новых регионах, так и в стандартах 3G, 4G Слияние с Теле2 с Ростелекомом создало оператора с набором неоднородной производственной базы. С точки зрения GSM – основные позиции сохраняются у «большой тройки». С точки зрения потребительского спроса (низкий уровень проникновения смартфонов, платежеспособности и др.) у Теле2 есть время на поступательное развитие сетей нового поколения 11 Анализ операторов. Финансовые показатели 355 378 273 300 117 65 120 38 31 12_МТС 12_Vimpelcom 12_ Мегафон 12_Vimpelcom 12_ Мегафон - - - 12_МТС 12_Теле 2 ЧП, млрд.р. EBITDA, млрд.р. Выручка, млрд.р. - 53 64 24 60 100 122 13_Теле 2 13_МТС 13_МТС 161 13_Теле 2 200 12_Теле 2 132 158 13_Vimpelcom 13_Мегафон 285 13_Vimpelcom 400 293 290 13_Мегафон По темпам роста EBITDA Теле2 занимает 3-ю позицию после МТС и Мегафона, опережая Вымпелком. Теле2 значительно отстает от «большой тройки» по капитальным вложениям. Теле2 добились увеличения абонентской базы в 2013 году, сохранив издержки на уровне 2012 г. 12 Анализ операторов. Стратегии Мегафон Билайн МТС Теле2 Цель Укрепление рыночных позиций Улучшить качество, повысить лояльность клиентов – стать «любимым оператором» Сохранение и усиление своей рыночной позиции Стать третьим оператором по числу абонентов к 2018 году География (сеть) Расширение географии присутствия Расширение географии присутствия (строительство сети + инфраструктурное партнерство) Расширение географии присутствия Расширение присутствия (строительство сети) Только начали строить сети 3G 4G в т.ч. в 14 новых регионах., в т.ч. в Москве Линейка услуг Расширяют линейку услуг, стимулируя потребление трафика Дистрибуция Развивают сеть монобрендовую сеть Технологии Дальнейшее повышение емкости и охвата беспроводной и магистральной сетей связи (4G, LTE) Увеличивают линейку услуг (например платформа с он-лайн контентом) Развивают сеть точек обслуживания Развивают собственную монобрендовую сеть продаж Развивают сеть точек продаж Развивают мобильную и фиксированную связь Развивают мобильную и фиксированную связь Из годовых отчетов компаний Большая тройка расширяет географию присутствия, вкладывают денежные средства в строительство мощностей, разработку новых услуг 13 SWOT-анализ для Теле2 Возможности Угрозы • Высокий уровень проникновения сотовой связи • Потенциал роста продаж смартфонов • Рост спроса на высокоскоростную передачу данных • Насыщенность рынка • Рост конкуренции, в т.ч. за счет отмены мобильного рабства • Высокий абонентский отток • Продвижение продаж смартустройств • Использование инфраструктуры фиксированной связи • Фокусирование на качестве для поддержки лояльности клиентов • Разработка пакетов для привлечения новых клиентов • Разворачивание сетей поколение в т.ч. в пятнах» • Полный уход в фиксированную связь с развитием нового протокола передачи данных и продажи пакета услуг, включающих интернет+тв+IP телефонию Сильные стороны • Наличие базы активов (фикс + подвижная связь) • Высокий уровень лояльности клиентов • Понятная тарифная сетка • Поддержка государства Слабые стороны • Слабые позиции в сегменте GSM в разрезе регионов=> неполное покрытие • Неоднородность активов • Небольшая собственная сеть продаж нового «белых 14 Решение Поступательное развитие с наращиванием мощностей и регионов присутствия (в т.ч. реализация программы по повышению информатизации общества) Инвестиционные вложения планируются со стороны государства 270 млрд. руб. до 2018 г., в т.ч. 150 млрд. руб. в ШПД. Со стороны Теле2 инвестиции могут составить до 20 млрд. руб. в год Результатом станет увеличение числа пользователей до 20% к 2018 г., рост среднего чека. Суммарная чистая прибыль за 5 лет составит 190 млрд. рублей 15 Альтернатива Полный уход в фиксированную связь с развитием нового протокола передачи данных и продажи пакета услуг, включающих интернет+тв+IP телефонию.
