Майнор «Финансы» 1 Цель - формирование у студентов других образовательных программ компетенций в области финансов. Майнор состоит из 4х связанных дисциплин по 5 зачетных единиц (кредитов). Дисциплины изучаются последовательно на 2 и 3 курсе (по одной в каждом семестре). Каждая дисциплина майнора состоит из 76 часов аудиторной работы (38 часов – лекции и 38 часов семинаров, число и виды текущего контроля – 1 контрольная работа., 1 домашнее задание, итоговый контроль – экзамен). 2 Состав дисциплин 2 курс • Экономика фирмы. • Финансовые рынки и финансовые институты. 3 курс • Корпоративные финансы. • Инвестиционная оценка. Экономика фирмы Вы узнаете, что такое фирма? Как она создается? Как функционирует? Какие процессы протекают в фирме при формировании финансового результата? Как оценить результативность деятельности фирмы? Когда организацию (предприятие) необходимо ликвидировать или реорганизовывать? Содержание дисциплины: • организационно-правовые формы предприятий (организаций), порядок создания и ликвидации; • организационная и финансовая структура предприятий; • основы организации предпринимательской деятельности; • основные экономические категории: прибыль, доходы, себестоимость; • зависимость структуры имущества предприятия и источников финансирования от сферы деятельности и стратегической цели; • анализ экономических показателей деятельности организации; • внутрифирменное планирование. 4 Финансовые рынки и финансовые институты Вы узнаете, как функционируют финансовые рынки и финансовые институты, каким образом компании привлекают капитал для своего развития, а также как инвестировать на финансовом рынке. • • • В настоящее время компании активно используют финансовый рынок для привлечения финансовых ресурсов, обеспечивающих реализацию инвестиционных проектов. Финансовый рынок востребован, как со стороны финансовых институтов, так и частных инвесторов. Финансовый рынок претерпевает существенные изменения. Мы рассмотрим наиболее заметные события последнего времени: – глобализацию финансовых рынков, которая стирает грани между национальными рынками и способствует интеграции российского финансового рынка в мировую финансовую систему; – интенсивное развитие процессов секьюритизации финансовых рынков и активов; – развитие финансовой инженерии и появление новых финансовых инструментов. 5 Корпоративные финансы Цель изучения дисциплины – формирование компетенции в области управления бизнесом в части принятия финансово-инвестиционных решений. Для чего это нужно «не экономистам»: • уметь применять знания в области финансов при разработке стратегии компании; • грамотно ставить задачи финансовым службам; • развить экономическое мышление, интуицию для ориентации в сложных финансовых ситуациях; • уметь прогнозировать финансовые последствия своих действий. Содержание дисциплины: 1. Бухгалтерская и финансовая модель компании. 2. Работа с документами финансовой отчетности. 3. Структура и стоимость капитала (оценка акций и облигаций компаний). 4. Финансовые решения компании. 5. Инвестиционные решения компании. 6 Инвестиционная оценка Цель изучения дисциплины – формирование компетенций в области оценки различных активов (бизнесов) и реальных инвестиционных проектов. Содержание дисциплины: • Подходы к оценке бизнеса (затратный, сравнительный, доходный). • Доходный подход: модель дисконтирования дивидендов, модель свободных денежных потоков на собственный капитал (FCFE), модель свободных денежных потоков на инвестированный капитал (FCFF). • Сравнительный подход: оценка с помощью мультипликаторов. • Особенности оценки отдельных видов активов: оценка нематериальных активов, оценка недвижимости, оценка опционов. • Оценка реальных инвестиционных проектов: построение денежных потоков инвестиционного проекта, выбор ставки дисконтирования, оценка эффективности и рисков инвестиционного проекта. • Оценка реальных опционов инвестиционных проектов. 7