1 - iccustom

Инвестиционная Компания
КАСТОМ КЭПИТАЛ
Недвижимость как
инструмент инвестирования
Динамика цен на недвижимость в западных странах
2
Уровень цен в западных странах
3
Цены на дома во Флориде (one-family-house)
4
Сдача недвижимости в аренду
Средний годовой доход от сдачи в аренду типичной квартиры площадью 120 м² в крупных городах
По данным Global Property Guide
5
Сдача недвижимости в аренду
Бюджет, $тыс.
Регион
Германия — Берлин
До 150
От 150
до 500
От 500
Чехия — Прага
США — Флорида
Болгария
Венгрия — Будапешт,
Балатон
Франция — побережье,
горнолыжные курорты
Испания — Коста-Бланка
Франция, Монако —
Лазурный Берег
Объекты
Квартиры
США — Нью-Йорк
5-10%
3-5%
Обслуживаемые
апартаменты
5-7%
Квартиры, виллы
5-8%
Проекты обратной
аренды (leaseback)
Квартиры, виллы
Квартиры, виллы
2-5%
3-4% (до 10%)
5-9%
5-10%
3-12%
Великобритания — Лондон
Франция — Париж
Доходность аренды
Квартиры
4-8%
5-9%
6
Рынок недвижимости в США
30
7
Real Estate Investment Trust
Преимущества




Ликвидность - акции большинства
инвестиционных трастов ежедневно
торгуются на основных биржевых
площадках США.
Диверсификация инвестиций – один
REITs может вкладываться в активы
различных классов, в различных
регионах.
Высокая доходность - основной
источник доходов инвестиционных
трастов - арендная плата, которая, как
правило, корректируется с учетом
роста общего уровня цен.
Управление – не требуется активное
вмешательство инвестор
Недостатки

Риски – инвестор не получает право
собственности на недвижимость, не
может ею распоряжаться.
8
Индекс стоимости жилья в Москве
9
Индексы стоимости финансовых инструментов и
недвижимости
Индексы стоимости
14
12
10
8
6
4
2
0
2000
2001
2002
2003
2004
Недвижимость вторичка
2005
2006
Индекс ММВБ
2007
2008
Корп облигации
2009
2010
2011
2012
Депозиты
10
Изменение доходности разных инструментов
Доходность год к году
1.5
1
0.5
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
-0.5
-1
Недвижимость вторичка
Индекс ММВБ
Корп облигации
Депозиты
11
Риск профиль инвестиционных инструментов
0.35
Риск(X)/доходность(Y)
0.3
Индекс ММВБ
0.25
Недвижимость
первичка
0.2
Недвижимость
вторичка
0.15
0.1
Депозиты
0.05
Корп облигации
0
0
0.05
0.1
0.15
0.2
0.25
0.3
0.35
0.4
0.45
0.5
12
Прогноз изменения индекса цен на
недвижимость
Экстраполяция тренда стоимости кв. метра
80000
70000
60000
50000
40000
30000
20000
10000
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
13
Доходность вложений и работы с
недвижимостью
16.00%
25.00%
14.00%
20.00%
12.00%
10.00%
15.00%
8.00%
10.00%
6.00%
4.00%
5.00%
2.00%
0.00%
0.00%
Вторичка
Новостройки
Совокупная доходность
Торговая недвижимость
Арендная доходность
Совокупная доходность
Офисы
Арендная доходность
25.00%
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
-5.00%
Склады
Базы
-10.00%
Совокупная доходность
Арендная доходность
14
Ключевые аспекты инвестиций в недвижимость, которые
необходимо прогнозировать
• Ликвидность объектов. Фактор, который может сыграть и в плюс и в
минус (низкая ликвидность позволяет купить объект дешевле, но
осложняет выход и растягивает его во времени)
• Капиталоемкие объекты – это очень ограниченный рынок, спред между
ценой покупки и продажи может быть очень широким. Сделка может
зависеть от единственного участника.
• Покупка кв. метров на начальном этапе реализации девелоперского
проекта по прежнему привлекательна, т.к. застройщики готовы
предоставлять скидки до 10-20% при наличии 100% предоплаты (по сути
это стоимость кредитования). К моменту ввода объекта в эксплуатацию
цена поднимается в среднем на 20-30%. В то же время это один из самых
рискованных вариантов (кредитный риск застройщика)
15
Проекты Кастом Кэпитал Групп в недвижимости
• Сейшелово-Береговое (Краснодарский край)
• Проект Парковый (43а)
• Проект деловой центр на ул. Клары Цеткин
16
Кредитные продукты Кастом Кэпитал Групп
Договор длительного займа (ДДЗ)
• Привлечение активов инвесторов под ставку 12-14% годовых
• Кредитование только надежных заемщиков
• Обеспечением займов выступают объекты недвижимости. Сумма
кредита рассчитывается как величина, не превышающая 50% стоимости
залога.
• Инвестор получает закладную, зарегистрированную в соответствии со
всеми формальными процедурами.
• Клиент (инвестор) может выбирать между объектами залога (разные
классы недвижимости)
17
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!
Иванов Евгений Валерьевич
Генеральный директор
Тел.: (342) 218 58 06
Клиентский отдел
Востриков Роман Сергеевич
портфельный управляющий
Тел.: (342) 218 58 80
Замятина Екатерина
Тел.: (342) 218 58 82
Заякина Ирина Викторовна
личный брокер
Тел.: (342) 218 58 81
Моб.: 8 902 79 888 09
Столярова Евгения
Тел.: (342) 218 58 79
Электронный адрес
е-mail: iс@custom-capital.com
Сайт
www.iccustom-capital.ru
Адрес:
г. Пермь, ул. Ленина, 50, каб. 609
_____________
ООО «Инвестиционная компания «Кастом Кэпитал» имеет Лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на
осуществление деятельности по управлению ценными бумагами (номер лицензии 077-13259-001000, выданной ФСФР России 17.08.2010,
без ограничения срока действия). Подробная информация об услугах компании на сайте www.bis-2010.ru и по тел. (342) 299-99-14.
18