Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) – рыночные стратегии 1

реклама
Индивидуальные
инвестиционные счета (ИИС)
– рыночные стратегии
Александр Чумаченко
Управляющий директор
Блок «Управление благосостоянием»
1
Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС)
Индивидуальный инвестиционный счет - счет внутреннего учета, на котором
обособленно учитываются денежные средства и ценные бумаги клиента - физического
лица, а также обязательства по договорам, заключенным за счет указанного клиента.
ИИС открывается и ведется на основании:
o Договора брокерского обслуживания (ИИС-ДБО) или
o Договора доверительного управления (ИИС-ДДУ)
Операции через ИИС с финансовыми активами в
течение 3-х лет и более позволяют клиенту
получить инвестиционный налоговый вычет от
суммы взноса на ИИС или доходов, полученных в
рамках операций через ИИС.
2
ИИС – права и обязанности клиента
Клиент вправе
• Зачислять на ИИС только денежные средства в размере до 400 000 рублей в
год.
• Переводить активы на «новый» ИИС, открытый в другой компании.
• Перейти с одного вида договора на другой (брокеридж/доверительное
управление) в рамках одной компании.
• Выбрать один из двух вариантов инвестиционного налогового вычета.
• Получить инвестиционный налоговый вычет.
Клиент не вправе
• Иметь более одного ИИС. В случае открытия ИИС в другой компании, «старый»
ИИС должен быть закрыт в течение одного месяца
Клиент должен
• При заключении договора с брокерской или управляющей компанией на
открытие ИИС письменно уведомить эту компанию об отсутствии других ИИС
3
Инвестиционный налоговый вычет – вычет на сумму
взноса
2015
Ежегодный
денежный
взнос на ИИС
Вариант 1.
Вычет на сумму взноса
До 400 тыс.
рублей
•Возврат 13%
от внесенных
средств
2016
.
2016
До 400 тыс.
рублей
•Возврат 13%
от внесенных
средств
2017
2017
До 400 тыс.
рублей
•Возврат 13%
от внесенных
средств
2018
При закрытии ИИС ранее 3-х лет все полученные из бюджета суммы возврата
подоходного налога должны быть возвращены в бюджет. Кроме того, будут
начислены пени.
4
Инвестиционный налоговый вычет – вычет в сумме
доходов
Вариант 2.
Вычет в сумме
доходов
Ежегодный
денежный
взнос на ИИС
2015
2016
До 400 тыс.
рублей
До 400 тыс.
рублей
2017
До 400 тыс.
рублей
Операции с финансовыми активами
2015
2016
2017
.
При закрытии счета ранее трех лет с положительного
финансового результата взимается НДФЛ как по
обычному брокерскому счету
2018
Вычет в сумме доходов, полученных по
операциям, учитываемым на ИИС
5
Цель запуска ИИС. Внешние условия запуска
Цель: существенно увеличить число
частных инвесторов в России.
Повышенная волатильность на
российском фондовом рынке
47,03
32,65
Позиция регулятора по
ограничению перечня
активов, доступных для
инвестирования через ИИС
+ 44 %
1520
1504
Обесценение национальной
валюты
1237
1520
1335
• Отсутствие всего набора
нормативных документов
• Ожидание решения
регулятора об
ограничениях по
доступным финансовым
активам
Указанные условия требуют четкого определения стратегий,
которые будут предложены клиентам.
6
Что мы должны предложить клиенту в рамках ИИС
«Начинающий» клиент
«Продвинутый» клиент
Доверительное
управление
ПРОСТО
УДОБНО
Брокеридж
ВМЕСТЕ
ON-LINE
Операции через ИИС дают клиенту только налоговую льготу.
Достаточно ли этого для прихода клиента в новый продукт?
Что мы должны предложить клиенту?
7
Сегментация клиентов и предлагаемые решения по
ИИС – целевая модель
Категория клиентов
до 50 тыс.
клиентов
до 150 тыс.
клиентов
до 1000
тыс. клиентов
Вид договора
Вариант инвестиционного
налогового вычета
Брокерский (интернеттрейдинг)
Вычет в сумме дохода.
Брокерский
(консультационный
брокеридж)
Вычет с суммы взноса.
Профессиональные
инвесторы
Брокерский /
Доверительное управление
Вычет с суммы взноса.
Начинающие
инвесторы
Доверительное управление
Вычет с суммы взноса.
Профессиональные
трейдеры
Начинающие
трейдеры
8
Инвестиционные стратегии
Начинающие
инвесторы
ИИС-ДУ: Консервативные стратегии (облигации в
рублях и иностранной валюте).
«Продвинутые»
инвесторы
Клиенты
Начинающие
трейдеры
«Продвинутые»
трейдеры
ИИС-ДУ: ПИФы, соответствующие инвестиционному
профилю клиента
ИИС-Брокер: рекомендация долгосрочных стратегий
(консультационный брокеридж)
ИИС-Брокер: Консервативные торговые стратегии
(консультационный брокеридж).
ИИС-Брокер: клиент самостоятельно выбирает
инвестиционную стратегию (интернет-трейдинг)
9
Скачать