Макроэкономическое положение Сибири Сергей Дьячков, DSO Consulting www.dso-consulting.ru Новосибирск, 15 февраля 2012 г.

Макроэкономическое положение Сибири
Сергей Дьячков, DSO Consulting
www.dso-consulting.ru
Новосибирск, 15 февраля 2012 г.
Макроэкономическое положение
Сибири
Сегодня в мировой экономике происходит кризис исчерпания ресурсов
роста потребления; кризисы, подобные по мощности воздействия на
экономические устои, происходили в ХХ веке только дважды:
в 1930-х годах («Великая депрессия»)
и в 1970-1980-х годах («энергетические» кризисы и стагфляция).
Как и два предыдущих мощных экономических катаклизма, нынешний
продолжительный кризис знаменует собой окончание «длинной»
(несколько десятилетий) волны развития мировой экономики.
Такие волны («технологические уклады») в честь их открывателя Н.
Кондратьева в мире называют кондратьевскими (К-циклами, Kondratieff).
Драйверами Пятого К-цикла были развитие IT-индустрии и
транснационализация. Основные возможности экстенсивного роста в обоих
кластерах исчерпаны.
Новосибирск, 15 февраля 2012 г.
Макроэкономическое положение
Сибири
Рост объемов производства и продаж в российской экономике во второй половине
2010 г. и в 2011 г. в значительной степени стимулировался:
– «Китчиновским» (то есть локальным) «разогревом» мировой экономики и
соответствующим ростом потребления ею российского сырья;
– Ощущениями «окончания кризиса», то есть «вымыванием заначек» домохозяйств и
увеличением объемов кредитования корпораций и граждан России;
– Федеральным финансированием гигантских инвестиционных проектов (Сочи,
Владивосток, республиканские стройки и др.).
Существуют значительные риски окончания действия этих факторов уже в ближайшие
месяцы:
– Экономика Европы тяжело больна, экономика США «не заводится», экономика Китая
показывает признаки охлаждения;
– Реальные располагаемые доходы россиян не растут, а кредитные ставки уже начали
повышаться;
– Федеральный бюджет перегружен социальными обязательствами.
Новосибирск, 15 февраля 2012 г.
Макроэкономическое положение
Сибири
Объемы потребительского кредитования в России в 2011 г. превысили показатели 2008 г.
Поквартальная динамика кредитования физических лиц в 2004-2011 гг. (Центральный Банк России)
Новосибирск, 15 февраля 2012 г.
Макроэкономическое положение
Сибири
Сибирский федеральный округ, чья доля в общем объеме инвестиций в стране
составляет ныне 11,7%, в 2011 г. демонстрировал очень высокую инвестиционную активность
90.0%
100.0%
110.0%
Динамика оборотов розничной торговли
Россия
130.0%
112.3%
Динамика объемов инвестиций в основной
капитал
Динамика объемов строительных работ
120.0%
119.2%
104.8%
116.1%
106.9%
107.5%
Сибирский федеральный округ
Динамика инвестиций в основной капитал, объемов строительных работ и оборотов розничной торговли
в России и Сибирском федеральном округе в январе-ноябре 2011 г.
(в % к показателям января-ноября 2010 г. в сопоставимых ценах; Росстат)
Новосибирск, 15 февраля 2012 г.
Макроэкономическое положение
Сибири
Правда, динамика доходов населения оставляет большие сомнения в уверенности «подъема»
90.0%
95.0%
100.0%
Россия
105.0%
100.4%
Сибирский федеральный округ
101.4%
Алтайский край
105.4%
Красноярский край
Иркутская область
100.9%
95.6%
Кемеровская область
103.5%
Новосибирская область
102.8%
Омская область
Томская область
110.0%
104.6%
96.6%
Динамика реальных располагаемых доходов населения по крупнейшим регионам Сибири
в январе-октябре 2011 г. (в % к показателям января-октября 2010 г. в сопоставимых ценах; Росстат)
Новосибирск, 15 февраля 2012 г.
Макроэкономическое положение
Сибири
Более половины инвестиций в основной капитал Сибири вносится в трех «сырьевых» регионах.
Это оставляет сибирскую экономику чрезвычайно зависимой от сырьевой конъюнктуры
11.9%
Красноярский край
25.7%
5.5%
Кемеровская область
6.5%
Иркутская область
9.3%
Новосибирская область
17.7%
11.1%
Томская область
Омская область
12.2%
Алтайский край
Остальные регионы
Региональная структура инвестиций в основной капитал Сибири в январе-сентябре 2011 г. (Росстат)
Новосибирск, 15 февраля 2012 г.
Макроэкономическое положение
Сибири
На рынках очевидным образом начинают надуваться «пузыри» –
прирост объемов предложения «отрывается» от роста покупательской способности
1.70
1.60
1.50
1.40
1.30
1.20
1.10
1.00
0.90
2005
2006
Доходы населения
2007
2008
2009
Обороты розничной торговли
2010
2011
Объемы ввода жилья
Индексы реальных располагаемых денежных доходов населения, физических объемов оборотов розничной
торговли и объемов ввода жилья в Сибири в 2005-2011 гг. (2005 = 1,00; 2011 – по 11 месяцам; Росстат)
Новосибирск, 15 февраля 2012 г.
Макроэкономическое положение
Сибири
История одного рынка. Рынок окон Западной Германии
19
18.1
18
17.5
17.1
17
16
15.6
15
14.8
14.4
15.1
15.0
15.3
15.1
14.6
14.1
14
13.4
13
12
12.3
14.4
13.3
12.6 12.7
12.4
11
10
1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989
Динамика емкости рынка окон ФРГ в 1971-1989 гг. , млн. усл. ед. в год
(1 усл. ед. = 1,69 кв. м; Verband Fenster + Fassade)
Новосибирск, 15 февраля 2012 г.
Макроэкономическое положение
Сибири
Неполный сборник правил ответственного участника рынка на 2012-2015 гг.
0. Ориентироваться на долгосрочные взаимовыгодные отношения с
клиентами, то есть не жадничать.
1. Каждый день четко представлять себе, в каких фазах каждого из
экономических циклов находятся макроэкономика, экономика страны и
экономика города.
2. Не предаваться иллюзиям относительно завтрашнего «счастья».
3. Минимизировать кредитную нагрузку, стремиться жить по средствам.
4. Использовать кратковременные улучшения конъюнктуры для
пополнения сбережений – эти сбережения могут пригодиться при
ухудшении конъюнктуры.
Новосибирск, 15 февраля 2012 г.
Макроэкономическое положение
Сибири
Неполный сборник правил ответственного участника рынка на 2012-2015 гг.
5. Понимать, что цены продаж и арендные ставки всегда имеют потенциал
снижения ввиду постоянно обостряющейся конкуренции.
6. Осуществлять преимущественно только «поддерживающие»
инвестиции; всякое расширение бизнеса в эти годы опасно. Имеет смысл
инвестировать только по-настоящему инновационные производства
(то есть производства товаров, которых еще нет на рынках).
7. Самый «убойный» маркетинг – сформированное мнение клиентов о
Ваших товарах и услугах.
8. Главные авторы книг и статей для чтения на эти годы: Кондратьев,
Маркс, Шумпетер, Айвазов, Акаев, Митяев, Талеб.
9. Ни в коем случае не верить словам чиновников – менее
квалифицированного класса участников экономики в России нет.
Новосибирск, 15 февраля 2012 г.
Макроэкономическое положение
Сибири
Успеха Вам!
DSO Consulting
www.dso-consulting.ru
Новосибирск, 15 февраля 2012 г.