Тема 6 Методы расчета нормативной маржи платежеспособности

Владивостокский государственный университет
экономики и сервиса
Институт международного бизнеса и экономики
Кафедра финансы и налоги
Предмет:
«Экономика страхования и анализ страховых
операций»
Преподаватель
Рубинштейн Евгения Даниэльевна,
к. э. н., доцент
Тема 6
Методы расчета нормативной маржи
платежеспособности
Требования к знаниям
Методы расчета нормативной маржи платежеспособности
Студенты должны :
изучить альтернативный метод
расчета
нормативной
маржи
платежеспособности
- изучить аддитивный метод расчета
нормативной маржи платежеспособности
- изучить 1 и 2ой альтернативноаддитивный методы расчета нормативной
маржи платежеспособности
3
Содержание
Методы расчета нормативной маржи платежеспособности
1.
2.
3.
4.
4
Ключевые понятия
Вопросы
Учебный материал
Рекомендуемая литература
Ключевые понятия
Методы расчета нормативной маржи платежеспособности
- Альтернативный
метод
расчета
нормативной маржи платежеспособности
- Индекс резерва неурегулированных
убытков PIOCR
- Аддитивный метод расчета нормативной
маржи платежеспособности
- Альтернативно - аддитивный метод
расчета нормативной маржи
платежеспособности
5
Вопросы
Методы расчета нормативной маржи платежеспособности
1. Альтернативный метод
расчета
нормативной маржи платежеспособности
2. Аддитивные
методы
расчета
нормативной маржи платежеспособности
3. Гарантийный фонд и его роль в оценке
платежеспособности страхования
6
Методы расчета нормативной маржи
платежеспособности
Наряду с методом используемом в
европейском законодательстве, сейчас
для
расчета
нормативной
маржи
платежеспособности
страховой
организации
по
рисковым
видам
страхования могут применяться и другие
методы, которые будут рассмотрены в
этой теме.
7
Альтернативный метод расчета нормативной
маржи платежеспособности
Расчетная формула альтернативного
метода: Н = max{ Р1, Р2, Р3 },
где Р1 – результат найденный методом
премий,
Р2 – результат , найденный методом
выплат,
Р3 - результат найденный методом
резерва неурегулированных убытков.
8
Альтернативный метод расчета нормативной
маржи платежеспособности
Данный
метод
отличается
от
действующего европейского
тем, что
учитывает
дополнительные
риски,
в
частности
инвестиционный.
Реальное
значение нормативной маржи достигается
на одном из трех элементов Р1, Р2, Р3.
9
Альтернативный метод расчета нормативной
маржи платежеспособности
Р1 = А х Pr х d,
где А= 0,18,
Pr – премии ( евро),
d = max ( чистые выплаты /
общая сумма страховых выплат; 0,5)
10
Альтернативный метод расчета нормативной
маржи платежеспособности
Р2 = B х Vi х d,
где B = 0,26; Vi – размер средних годовых
выплат по страховым случаям, произошедшим
за период наблюдения;
d = max(чистые выплаты последнего года
наблюдаемого периода/общая сумма годовых
выплат
последнего
финансового
года
наблюдаемого периода; 0,5)
11
Альтернативный метод расчета нормативной
маржи платежеспособности
Р3 = С х Re х d,
где С = PIOCR,Re – резерв неурегулированных
убытков,
d = max ( чистые выплаты /
общая сумма страховых выплат; 0,5),
PIOCR - индекс резерва неурегулированных убытков.
Целью использования Р3 является учет влияния
инвестиционных, дополнительных технических, и
нетехнических рисков
на необходимый размер
собственных свободных средств страховщика.
12
Альтернативный метод расчета нормативной
маржи платежеспособности
Данный альтернативный метод расчета
нормативной маржи платежеспособности
целесообразно использовать для видов
страхования, по которым:
- либо размер неурегулированных убытков
является значительным,
- либо сроки урегулирования убытков или
ответственности страховщика являются
довольно длительными.
13
Альтернативный метод расчета нормативной
маржи платежеспособности
Найденная
данным
методом
расчета
нормативная
маржа
платежеспособности
показывает минимальный, найденный на
альтернативной основе, размер собственных
свободных средств, который должна иметь
страховая организация, с учетом :
- принятых страховых обязательств,
- уже выполненных страховых обязательств,
- еще невыполненных страховых обязательств.
14
Альтернативный метод расчета нормативной
маржи платежеспособности
Индекс резерва неурегулированных убытков PIOCR
определяется на основе нормы резервирования LPR
(limit provision rate), которая устанавливается единой
для всего страхового бизнеса по соответствующему
классу
страхования.
LPR
показывает
для
определенного вида страхования максимальный
размер резервы неурегулированных убытков на 100
единиц премий – размер резерва, в пределах которого
можно
пренебречь
влиянием
дополнительных
технических и инвестиционных рисков на резерв
неурегулированных убытков.
15
Альтернативный метод расчета нормативной
маржи платежеспособности
Если
реальный
размер
резерва
неурегулированных убытков превышает
тот, который найден на основе нормы
резервирования, это может привести к
отрицательному
влиянию
на
платежеспособность
страховой
организации определенной группы как
технических, так и инвестиционных рисков.
16
Альтернативный метод расчета нормативной
маржи платежеспособности
PIOCR
–
индекс
резерва
неурегулированных убытков рассчитывается
на 100 единиц премий :
PIOCR = (0,18 х 100)/ LPR,
тогда
Р3 = (0,18 х 100) / LPR х (резерв
неурегулированных убытков ) х d
17
Альтернативный метод расчета нормативной
маржи платежеспособности
Вывод по Н:
1 Если выплаты < 70%-ый уровень поступивших премий и
размер неурегулированных убытков не выходит за пределы
нормы резервирования для данного класса LPR, Н = Р1.
2 Если выплаты > 70% -ый уровень поступивших премий и
размер неурегулированных убытков не выходит за пределы
нормы резервирования для данного класса LPR, Н = Р2.
3 Если выплаты < 70% -ый уровень поступивших премий и
размер неурегулированных убытков превышает
пределы
нормы резервирования для данного класса LPR, Н = Р3.
4 Если выплаты >70% -ый уровень поступивших премий и
размер неурегулированных убытков превышает
пределы
нормы резервирования для данного класса LPR,Н=max {P2.Р3}.
18
Альтернативный метод расчета нормативной
маржи платежеспособности
Пример расчета нормативной маржи
платежеспособности при норме резервирования LPR,
равной 150% для некоторого класса страхования.
Дано: Брутто-премия 100 евро, норма выплат 70%,
норма резервирования (LPR) 150%, индекс премий 0,18,
индекс выплат 0,26, индекс резерва (PIOCR) 0,12 [ (0.18
х 100)/150 = 0,12]
Найти Н.
По формуле Н= max{P1, P2, P3}, найдем Р1, Р2, Р3.
Р1 = 0,18 х100 = 18 евро.
Р2 = 0,26 х (100 х 0,7) = 18 евро
Р3 = PIOCR х 150 = ((0,18 х 100)/150) х 150 = 18 евро
,
19
Альтернативный метод расчета нормативной
маржи платежеспособности
Тогда Н = max( 18,18,18) =18.
Допустим, что реальное значение
резерва неурегулированных убытков
равно 200 евро, тогда Р3 = PIOCR х 200 =
24 евро. Получим Н = max( 18,18,24)
= 24 евро.
20
Аддитивный метод расчета нормативной
маржи платежеспособности
Н = (А х max( Pr; 1,4 х Vi) + B x Res) x d,
где А и В – коэффициенты,
устанавливаемые органами страхового
надзора,
Vi – произошедшие и урегулированные
убытки плюс расходы по урегулированию,
Pr – премии,
Res – резерв неурегулированных убытков.
Данный метод учитывает инвестиционные,
нетехнические и дополнительные технические
риски на аддитивной основе.
21
Аддитивный метод расчета нормативной
маржи платежеспособности
Первая компонента Ахmax(Pr;1,4хVi)
отражает влияние технических рисков.
Вторая компонента B x Res – отражает
влияние технических рисков (других
нежели учтенных первым слагаемым),
нетехнических рисков, инвестиционных
рисков.
22
1 Альтернативно-аддитивный метод расчета
нормативной маржи платежеспособности
Добавим одно новое слагаемое к формуле
для аддитивного метода и получим формулу
для 1го альтернативно-аддитивного метода
расчета
нормативной
маржи
платежеспособности:
Н = (А х max( Pr; 1,4 х Vi) + B x Res
+ С х Act) x d,
где С – константа,
Act – сумма активов, взвешенных по степени
риска ( надежности).
23
1 Альтернативно-аддитивный метод расчета
нормативной маржи платежеспособности
Первое слагаемое А х max( Pr; 1,4 х Vi) на
альтернативной
основе
определяет
минимальный размер средств, который должна
иметь страховая организация с учетом как
принятых (премий), так и выполненных
(выплат) обязательств.
Второе слагаемое
B x Res есть частный
норматив платежеспособности, найденный
методом резерва неурегулированных убытков.
24
1 Альтернативно-аддитивный метод расчета
нормативной маржи платежеспособности
Оно показывает, тот минимальный
размер собственных свободных средств,
который должна иметь компания с учетом
еще невыполненных обязательств.
Третье слагаемое С х Act есть частный
норматив платежеспособности, найденный
методом
взвешивания
по
риску
(надежности).
25
2 Альтернативно-аддитивный метод расчета
нормативной маржи платежеспособности
Нормативная
маржа
платежеспособности по 2му А-А методу
рассчитывается по формуле:
Н = (А х max( Pr;1,4 х Vi) +max(g,0)) x d,
где Vi – произошедшие и урегулированные
убытки плюс расходы по урегулированию,
g рассчитывается по формуле, данной на
следующем слайде
и имеет вполне
определенный смысл.
26
2 Альтернативно-аддитивный метод расчета
нормативной маржи платежеспособности
g – есть разность между стоимостью активов,
используемую при расчете нормативной маржи
платежеспособности
(с)
и
рыночной
стоимостью
всех
активов
компании,
учитывающей их надежность (f):
g = c – f, где
g частный норматив
платежеспособности,
обеспечивающий
покрытие инвестиционного риска по всем
видам активов;
27
2 Альтернативно-аддитивный метод расчета
нормативной маржи платежеспособности
с – стоимость активов компании, используемая
при расчете норматива платежеспособности,
f
рыночная стоимость всех активов
компании, учитывающая их надежность.
Первое слагаемое в формуле для Н
представляет собой выбор на альтернативной
основе одного из частных нормативов –
норматива платежеспособности, найденного
методом выплат.
28
2 Альтернативно-аддитивный метод расчета
нормативной маржи платежеспособности
Второе
слагаемое
max
(g,0),
представляет собой частный норматив
платежеспособности,
найденный
методом
сопоставления рыночной
стоимости всех активов компании,
учитывающий
их
надежность
с
использованной при расчете норматива.
29
2 Альтернативно-аддитивный метод расчета
нормативной маржи платежеспособности
Нормативная маржа платежеспособности,
рассчитанная данным методом, представляет
собой тот минимальный размер собственных
свободных средств, который организация
должна иметь с учетом принятых и
выполненных обязательств, а также с учетом
возможных расхождений между стоимостью
активов, учитываемой при расчете норматива,
с одной стороны, и рыночной стоимостью этих
активов, с другой стороны.
30
2 Альтернативно-аддитивный метод расчета
нормативной маржи платежеспособности
Гарантийный фонд – важный параметр.
Мы его обсуждали в прошлой теме.
ГФMIN предлагается увязывать с видом
страхования и с размером премий.
ГФMIN = max(ГФКЛ ,ГФПР)
31
Рекомендуемая литература
1.Гвозденко А.А. Финансово-экономические
методы страхования: учебник – М.: Финансы и
статистика, 1998. – 184 с.
2. Страхование: учебник/ под ред. Т.А.
Федоровой. – 2-е изд., перераб. И доп. М.:
Экономистъ, 2006. – 875 с.
3. Чернова В.Г. Основы экономики страховой
организации по рисковым видам страхования.
– МСПб.: Питер, 2005.- 240 с.
32
Использование материалов презентации
Использование данной презентации, может осуществляться только при условии соблюдения требований законов РФ
об авторском праве и интеллектуальной собственности, а также с учетом требований настоящего Заявления.
Презентация является собственностью авторов. Разрешается распечатывать копию любой части презентации для
личного некоммерческого использования, однако не допускается распечатывать какую-либо часть презентации с
любой иной целью или по каким-либо причинам вносить изменения в любую часть презентации. Использование
любой части презентации в другом произведении, как в печатной, электронной, так и иной форме, а также
использование любой части презентации в другой презентации посредством ссылки или иным образом допускается
только после получения письменного согласия авторов.
33