КАЗАХСТАНСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА (KASE) Актуально на 01 февраля 2009 года РОВЕСНИК ТЕНГЕ … KASE была основана 17 ноября 1993 года под наименованием "Казахская межбанковская валютная биржа" два дня спустя после введения национальной валюты Казахстана – тенге. Ныне этот день (15 ноября) ежегодно отмечается как профессиональный праздник "День национальной валюты". "Старый" тенге (1993–2006) "Новый" тенге (с 2006 года) ТЕПЕРЬ КОММЕРЧЕСКАЯ KASE – коммерческая организация, функционирующая в организационно-правовой форме акционерного общества. У KASE 71 акционер (на 01.02.09) – АО "Региональный финансовый центр города Алматы" (крупнейший акционер), банки, брокерско-дилерские организации, компании по управлению активами, НПФ и другие финансовые организации. Принцип голосования: одна акция – один голос. РАЗМЕР ИМЕЕТ ЗНАЧЕНИЕ На 01 февраля 2009 года: собственный капитал $11,0 млн оплаченный уставный капитал $1,4 млн количество объявленных акций 5 000 000 количество размещенных акций 450 000 балансовая стоимость акции 2 732 тенге ($22,9) ПРИБЫЛЬ – ТОЖЕ активы, млн чистая прибыль, млн 2007 $11,9 $1,8 17,8 % 20,2 % 2006 $8,3 $2,2 32,5 % 34,3 % 2005 $5,2 $1,3 29,0 % 30,4 % доходность доходность активов капитала НАС УЖЕ МНОГО Общее количество членов биржи – 98, из них: Категория "А" (с правом участия в торгах всеми финансовыми инструментами, обращающимися на СТП РФЦА) – 53; Категория "В" (с правом участия в торгах иностранными валютам) – 30; Категория "С" (с правом участия в торгах срочными контрактам) – 6; Категория "К" (с правом участия в торгах государственными ценным бумагам) – 86; Категория "Р" (с правом участия в торгах негосударственными эмиссионными ценными бумагами, включенными в официальный список KASE) – 86; Категория "Н" (с правом участия в торгах негосударственными эмиссионными ценными бумагами, допущенными к обращению (торговле) в секторе "Нелистинговые ценные бумаги" Торговой системы KASE, и государственными пакетами акций приватизируемых организаций) – 51. У НАС ЕСТЬ ИСТОРИЯ (1) 1993 год – первые торги иностранной валютой (долларом США) 1995 год – первые торги государственными ценными бумагами 1996 год – первые торги производными инструментами (фьючерсом на курс тенге к доллару США) 1997 год – первые торги листинговыми акциями 1997 год – первые торги государственными пакетами акций 1997 год – первые торги нелистинговыми ценными бумагами 1998 год – запуск на KASE системы "прямых" сделок (заменителя внебиржевого рынка ценных бумаг) 1998 год – первые торги еврооблигациями Казахстана У НАС ЕСТЬ ИСТОРИЯ (2) 1999 год – первые торги листинговыми облигациями 1999 год – первые торги муниципальными облигациями (с 2005 года выпуск таких облигаций запрещен) 1999 год – запуск рынка "прямого" репо 2001 год – запуск рынка "автоматического" репо (сегодня – наиболее крупный и активный сектор рынка KASE) 2006 год – первые торги иностранными корпоративными облигациями (JP Morgan и Merrill Lynch) 2006 год – IPO АО "Разведка Добыча КазМунайГаз" с использованием расчетной системы KASE У НАС ЕСТЬ ИСТОРИЯ (3) 2006 год – вторичное размещение акций KAZAKHMYS PLC (Соединенное Королевство) в Казахстане методом подписки через KASE 2007 год – создание на базе KASE специальной торговой площадки регионального финансового центра города Алматы (созданной с целью привлечения иностранных эмитентов и инвесторов) 2007 год – запуск нового индекса на рынке акций – индекса KASE, который продолжил числовой ряд индекса KASE_Shares 2007 год – коммерциализация KASE 2008 год – ввод в действие новых листинговых правил, восстановление единства рынка через объединение основной торговой площадки KASE и СТП РФЦА 2008 год – первые торги фьючерсами на аффинированное золото в слитках 2008 год – запуск рынка операций валютного свопа МЫ – УНИВЕРСАЛЬНЫЙ РЫНОК (1) Валюта, 7 956,9 млн USD Авторепо с ГЦБ, 8 707,4 млн USD 44,8 % За 1 месяц 2009 года 19 435,1 40,9 % Суммарный биржевой (расчетный) оборот в 2007 году составил 322,5 млрд USD, в 2008 году – 371,1 млрд USD. млн USD Прямое репо с ГЦБ, 41,7 млн USD (0,2 %) 6,1 % Акции, 159,6 млн USD (0,8 %) Корпоративные облигации, 317,0 млн USD (1,6 %) ГЦБ, Авторепо с НЦБ, 343,2 млн USD (1,8 %) 1 179,9 млн USD Прямое репо с НЦБ, 729,6 млн USD (3,8 %) На рынок репо приходится 54,8 % общего объема торгов KASE МЫ – УНИВЕРСАЛЬНЫЙ РЫНОК (2) KASE обслуживает рынки: прямого и автоматического репо с государственными и корпоративными ценными бумагами иностранных валют (доллар США, евро, рубль России) государственных ценных бумаг, выпущенных Национальным Банком, Министерством финансов (включая казахстанские международные облигации) и местными исполнительными органами Республики Казахстан облигаций МФО и иностранных государственных ценных бумаг векселей акций корпоративных облигаций МНОГО РАЗНЫХ ОБЛИГАЦИЙ "обычные" облигации казахстанских эмитентов (номинированные в тенге или иностранных валютах, дисконтные или купонные, с фиксированным или "плавающим" вознаграждением) международные облигации казахстанских эмитентов агентские облигации (с налоговым режимом, аналогичным налоговому режиму государственных ценных бумаг) инфраструктурные облигации (обеспеченные поручительством государства) облигации иностранных эмитентов (ранее зарегистрированные за пределами Казахстана) ДИНАМИКА ОБЪЕМА ТОРГОВ И БИРЖЕВОГО ОБОРОТА 300 250 200 263,2 371,1 Оборот, мрлд USD 350 Репо НЦБ ГЦБ Фьючерсы Валюта 217,0 322,5 400 150 100 19,4 30,3 50 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 ОБЪЕМ ТОРГОВ и ВВП KASE, млрд USD 300 250 % к ВВП 250 207,6% ВВП, млрд USD 200 199,9% % 200 150 150 100 100 50 50 0 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 01.02.09 КАПИТАЛИЗАЦИЯ РЫНКА 100 Акции 90 Корпоративные облигации 14 80 70 16 на 01.02.09 – 26,7 млрд USD 12 на 01.02.09 – 12,7 млрд USD 10 60 50 8 40 6 30 4 20 2 10 0 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 ЛИСТИНГОВЫЕ КОМПАНИИ Акции на 01 февраля Корпоративные облигации 85 62 68 2 11 145 101 45 45 56 114 78 36 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 144 126 89 25 22 85 100 40 21 на 01 февраля 69 54 17 17 ВСЕГО 68 17 23 32 79 94 49 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 ЦЕННЫЕ БУМАГИ ОФИЦИАЛЬНОГО СПИСКА Акции на 01 февраля Долговые ценные бумаги на 01 февраля ВСЕГО 266 264 202 376 112 112 61 28 27 1 13 33 24 42 46 68 295 90 93 145 78 235 96 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 378 57 29 40 88 129 174 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 ОТРАСЛЕВАЯ СТРУКТУРА ОФИЦИАЛЬНОГО СПИСКА Энергетика Корп. облигации Акции 100% Финансы 90% Услуги телекоммуникации 80% 70% Сырьевой сектор 60% Промышленность 50% 30% Основной потребительский сектор Коммунальный сектор 20% Информационные технологии 40% 10% Здравоохранение 01.02.09 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 01.02.09 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 0% Дискреционный потребительский сектор В качестве классификатора используется Классификация компаний Global Industry Classification Standard (GICS) S&P ПАРАМЕТРЫ ЛИКВИДНОСТИ АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ 10 8,9 8 7 6 5 Оборот, млрд USD 9 Корпоративные облигации Акции 4,1 4 3,6 3,8 3 2 1 0,3 0,2 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 01.02.09 Общий оборот KASE по акциям за 1 месяц 2009 года – 159,6 млн USD, по корпоративным облигациям – 317,0 млн USD ПАРАМЕТРЫ ЛИКВИДНОСТИ АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ 160 Акции 120 100 80 60 Ежедневный оборот, млн USD 140 Корпоративные облигации 40 20 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 За 1 месяц 2009 года общий средний дневной оборот KASE по акциям – 8,4 млн USD, по корпоративным облигациям – 16,7 млн USD. ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ РЫНКА • недостаток акций в свободном обращении ("free-float") как результат приватизации • консервативная инвестиционная политика основных институциональных инвесторов ("покупать облигации и держать их до погашения") НАШ ИНДЕКС Объем рыночных сделок с акциями, млн USD 4200 3500 689,3 682,0 503,3 391,6 250 2 808 2800 300 507,4 2 856 2 858 (19.07.07) (21.02.08) 200 (12.02.07) 2 394 (19.04.06) 622 2 387 2100 (30.01.09) (20.08.07) 1 589 1400 150 100 (05.06.06) Индекс KASE 700 50 216 (05.01.05) 01.01.09 01.10.08 01.07.08 01.04.08 01.01.08 01.10.07 01.07.07 01.04.07 01.01.07 01.10.06 01.07.06 01.04.06 01.01.06 01.10.05 01.07.05 01.04.05 0 01.01.05 0 НЕМНОГО О ТЕХНОЛОГИЯХ KASE использует собственную торговую платформу: электронная торговая система "Сервер – Клиент" удаленный доступ электронная подпись и электронный документооборот криптографическая защита данных сохранение данных в режиме реального времени СВЯЗЬ С НАМИ … Интернет адрес: www.kase.kz e-mail: kase@kase.kz телефон: (+7 727) 237 53 00, 272 98 98, 237 53 11, 272 06 00 факс: (+7 727) 296 64 02, 272 09 25 адрес : Казахстан, г. Алматы, пр. Достык, 291/3а