РТС. Биржевые технологии для работы с непрофильными

БИРЖЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ДЛЯ РАБОТЫ
С НЕПРОФИЛЬНЫМИ БАНКОВСКИМИ АКТИВАМИ
БИРЖЕВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ
ДЛЯ БАНКОВ и ИНВЕСТОРОВ
НЕРЕАЛИЗОВАННЫЙ
ПОТЕНЦИАЛ
За период с начала кризиса осенью 2008 и по сегодняшний день
Банками накоплен большой объем недвижимости, полученной ими в
качестве отступного по невозвращенным кредитам.
По экспертным оценкам, на конец 2009 - начало 2010 года общая
стоимость взысканной банками по «проблемным» кредитам
недвижимости оценивается в 2 трлн. руб.
ВОЗМОЖНОСТЬ №1
ПРЯМЫЕ ПРОДАЖИ
ВОЗМОЖНОСТЬ №2
ЗПИФы
ВОЗМОЖНОСТЬ №3
ДОЛГОВЫЕ
ИНСТРУМЕНТЫ
Реализация банковских непрофильных активов по
максимально возможным ценам с использованием биржевых
технологий
Управление непрофильными активами через конструкцию
ЗПИФов (недвижимости и кредитных) и последующее
вторичное обращение паев на Бирже
Биржевое обращение банковских непрофильных активов,
секьюритизированных в облигации
ДОЛГОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
(облигации)
БИРЖЕВОЕ ОБРАЩЕНИЕ
* ISIN и CFI
ВОЗМОЖНО
* эмитент:
1. член ОЭСР и (или) ФАТФ и (или) Манивэл
2. соглашение между регуляторами
3. МФО
4. иностранные государства или их ЦБ
* листинг на иностранной бирже, входящей в Перечень
ФСФР
* возможность предложения неограниченному кругу лиц
* проспект ценных бумаг иностранного эмитента
* позиция регулятора в Приказе № 07-102
ПРЯМЫЕ ПРОДАЖИ
РЕАЛИЗАЦИЯ БАНКОВСКИХ НЕПРОФИЛЬНЫХ АКТИВОВ ПО БИРЖЕВЫМ CТАНДАРТАМ
ОПЫТ БИРЖИ
В ПРОВЕДЕНИИ ТОРГОВ
ФОРМЫ ПРОВЕДЕНИЯ
ТОРГОВ
Объекты сделок:
■
имущество предприятий, находящихся в процедуре
конкурсного производства
■
имущество, конфискованное по решению
федеральных органов
■
права заключения договоров аренды объектов
нежилого фонда
■
дебиторская задолженность
■
экспортные (импортные) квоты
Аукционы ( открытый ход торгов)
Конкурс (закрытый ход торгов)
Торги могут проводиться в «электронном»
и в «голосовом» режиме
ПРЯМЫЕ ПРОДАЖИ
РЕАЛИЗАЦИЯ БАНКОВСКИХ НЕПРОФИЛЬНЫХ АКТИВОВ ПО БИРЖЕВЫМ CТАНДАРТАМ
СИСТЕМА
РИСК - МЕНЕДЖМЕНТА
БИРЖИ
Сделки с участием Биржи в расчетах (предусматривают
необходимость внесения покупателем гарантийного обеспечения
заявок до начала торгов)
Сделки без участия Биржи в расчетах (внесение гарантийного
обеспечения заявок не предусмотрена, процедура регистрации
сделки и исполнения договора купли-продажи объекта производится
самостоятельно)
Страхование сделок специализированными страховыми компаниями
ПРЕИМУЩЕСТВА
БИРЖЕВЫХ
ТЕХНОЛОГИЙ
 Организация и упорядоченность рынка непрофильных
банковских активов
 Возможность оперативно найти контрагента
 Добросовестная конкуренция
 Справедливое ценообразование
 Транспарентность рынка
ЗПИФЫ
ДЛЯ КВАЛИФИЦИРОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ
ЦЕЛЕВАЯ АУДИТОРИЯ
Банки, небанковские финансовые институты, кредитующие организации
Управляющие компании, ориентированным на работу с банковскими
активами
ТЕНДЕНЦИИ
На сегодняшний день в ФСФР зарегистрировано более 1 000
ЗПИФов, из них более половины предназначены для
квалифицированных инвесторов
3%
17%
СТРУКТУРА ФОНДОВ
15%
Фонды недвижимости
Фонды венчурных инвестиций
Кредитные фонды
10%
Фонды прямых инвестиций
Прочие
55%
ЦЕЛИ СОЗДАНИЯ
ФОНДОВ
 Работа с выданными кредитами и займами.
В основном это приобретение кредитных портфелей у банков
 Финансирование отдельных отраслевых проектов
(в том числе проектов других ЗПИФ)
ЗПИФЫ
ДЛЯ КВАЛИФИЦИРОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ
СВОЕВРЕМЕННОСТЬ
РЕШЕНИЯ
В условиях роста объемов просроченной и реструктурированной
задолженности в банковском секторе ЗПИФы являются:
 инструментом для управления такой задолженностью и служат для расширения
временных рамок работы с проблемными долгами
 механизмом организации внешнего управления активами при сохранении
контроля над ними
 способом повышения ликвидности кредитных организаций и повышения их
конкурентоспособности в части управления активами
ЗПИФ позволяет более гибко подходить к управлению рисками, а
также защищать активы от интенсивного обесценения
ЗПИФ является эффективным и легитимным способом управления активами
в том числе и для целей формирования объемов обязательных резервов
ЗПИФ расширяет инвестиционный инструментарий банков
ПРЕИМУЩЕСТВА
БИРЖЕВОГО
ОБРАЩЕНИЯ ПАЕВ
ФОНДОВ
 Обращение инвестиционных паев ЗПИФов на Бирже позволяет
повысить прозрачность ценообразования
 Способ привлечения инвесторов для реализации и завершения
различных проектов при высокой волатильности рынков капитала
 Повышение ликвидности паев, минимизация издержек участников рынка
О ПРОЕКТЕ QUIN
НАШ ПРОЕКТ
Санкт-Петербургская Биржа во взаимодействии с Биржей РТС
реализуют проект Специальной площадки QUIN (QUalified INvestor)
для обращения ПИФов, предназначенных для квалифицированных
инвесторов
НАША ЦЕЛЬ
Обеспечить биржевое обращение ПИФов для квалифицированных
инвесторов, а также систему расчетов по сделкам с такими
инструментами
НАШИ РОЛИ
Организатором площадки QUIN выступает Санкт-Петербургская Биржа
Биржа РТС является информационно-технологической платформой
площадки QUIN
НАШЕ
СОТРУДНИЧЕСТВО
Биржа РТС, Санкт-Петербургская Биржа, Ассоциация Региональных
Банков и все заинтересованные участники рынка будут совместно на
партнерской и взаимовыгодной основе развивать рынок ПИФов для
квалифицированных инвесторов
ОСОБЕННОСТИ ПЛОЩАДКИ QUIN
ТОРГОВАЯ ПЛОЩАДКА
ОАО «Санкт-Петербургская Биржа»
РЕЖИМ ТОРГОВЛИ
Сделки заключаются в режиме не анонимных торгов
(возможность выставления адресных и безадресных заявок)
ТРЕБОВАНИЯ К ИНВЕСТОРАМ
Совершать сделки с ПИФами для квалифицированных инвесторов
на площадке QUIN могут только инвесторы, обладающие статусом
«квалифицированный инвестор» в соответствии с
законодательством Российской Федерации
ТРЕБОВАНИЯ К БУМАГАМ
ПИФы для квалифицированных инвесторов, включаются в
список ценных бумаг без прохождения процедуры листинга
РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ
Информация о ПИФах для квалифицированных инвесторов,
и сделках с паями таких ПИФов является закрытой. Предоставляется
исключительно квалифицированным инвесторам, с соблюдением
требований законодательства Российской Федерации
ИНСТРУМЕНТЫ ПОЩАДКИ QUIN
 Фонды недвижимости
 Кредитные фонды




Фонды прямых инвестиций
Хедж-фонды
Фонды особо рисковых (венчурных) инвестиций
Фонды фондов
и др.
КОНТАКТЫ
МАРИЯ БЕЛЯЕВА
Начальник Управления организации торгов
(812) 322-44-11 доб.116
m.belyaeva@spbex.ru
АЛЕКСЕЙ СЕРГЕЕВ
Заместитель Генерального директора
(812) 322-48-88
fond@spbex.ru
ОЛЬГА ОСТРОВСКАЯ
Начальник отдела аккредитации
(812) 322-76-46, 322-44-11 доб. 102/122
oolga@spbex.ru
МАКСИМ ВОЛКОВ
Директор Департамента корпоративного развития
(495) 705-90-31 доб. 16030
vml@rts.ru
ЮЛИЯ БАРАНОВСКАЯ
Заместитель руководителя Управления
технологического и инновационного развития
(495) 705-90-31 доб. 16092
baranovskaya@rts.ru
УЛЬЯНА ЕВСТРАТОВА
Ведущий юрист Юридического департамента
(495) 705-90-31 доб. 17033
evstratova@rts.ru
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!