(Endowment fund) Механизм развития финансового просвещения Демченко Андрей Викторович АНО «Институт развития финансовых рынков», www.irfr.ru НП «Сообщество профессионалов финансового рынка «САПФИР», www.sapfir.org Эндаумент (англ. endowment) — целевой фонд, предназначенный для использования в некоммерческих целях, как правило, для финансирования организаций образования, медицины, культуры. Эндаумент наполняется преимущественно за счет благотворительных пожертвований. Эндаумент может инвестировать свои средства с целью извлечения дохода, однако обязан направлять весь полученный доход в пользу тех организаций, для поддержки которых он был создан. Отличием эндаумента от обычной благотворительной организации является строго целевой характер деятельности и нацеленность на получение дохода за счёт инвестирования средств. Эндаумент призван обеспечить: частичную независимость от разовых пожертвований и иных добровольных поступлений; финансовую стабильность посредством получения гарантированного дохода; формирование долговременного источника финансирования определённой некоммерческой деятельности Преимуществом эндаумента является прозрачный характер его деятельности. Эндаументы впервые возникли в США и использовались, прежде всего, для негосударственной поддержки образовательных учреждений. В настоящее время эндаумент Гарвардского университета составляет более 34 миллиардов долларов, Йельского — 12,7 миллиарда, Принстонского и Стэндфордского — свыше 10 миллиардов каждый. «Национальный фонд искусств», выросший из эндаумента, фактически выполняет функции отсутствующего в США Министерства культуры. В настоящий момент в России функционирует около 50 эндаумент фондов. Примеры фондов: Фонд Развития МГИМО (более 400 млн. руб.) Эндаумент фонд Финансовой академии при Правительстве РФ (более 9,5 млн. долл.) Фонд Московской школы управления СКОЛКОВО Фонд Высшей школы менеджмента СанктПетербургского государственного университета Предлагаем для реализации задач повышения финансовой грамотности населения России создать эндаумент фонд финансового просвещения Фонд финансового просвещения обеспечит реализацию долгосрочных программ по работе с населением, а также максимальную прозрачность финансирования этих программ Создание эндаумент фондов в России регулируется ФЗ №275-ФЗ от 30.12.2006 «О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций» Собственность НКО (и только НКО); Формируется только за счет пожертвований денежных средств или за счет получения денежных средств по завещанию Передается в доверительное управление управляющей компании (коммерческой организации, имеющей лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами и (или) лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами) Доход от управления может использоваться только на цели, которые определены при формировании целевого капитала Минимальный размер капитала, который должен быть сформирован в течение года – 3 миллиона рублей Недвижимый целевой капитал • НКО - собственник целевого капитала не вправе расходовать сумму, составляющую целевой капитал Расходуемый целевой капитал • НКО - собственник целевого капитала может ежегодно расходовать определенную часть целевого капитала* * Некоммерческая организация вправе расходовать часть имущества, составляющего целевой капитал, но не более 10 % балансовой стоимости этого имущества в год, если это не запрещено договором пожертвования или завещанием и предусмотрено финансовым планом. стоимость ЦК на конец отчетного периода стоимость ЦК на начало отчетного периода часть ЦК для использования в следующем отчетном периоде* прирост ЦК от ДУ доход от ДУ комиссия УК** административно хозяйственные расходы*** доход от ЦК * не более 10% балансовой стоимости имущества в год – ТОЛЬКО для расходуемого капитала ** не более 10% от прироста целевого капитала от доверительного управления *** не более 15% суммы дохода от доверительного управления имуществом ИЛИ не более 10% дохода от целевого капитала, поступившего за отчетный год – по решению Совета по использованию целевого капитала. Кроме того, готовятся изменения в закон, разрешающие использовать не более 5% поступающих от жертвователей фонда средств на АХР. Шаг 1: Определение сферы деятельности НКО из перечня разрешенных Шаг 2: Определение размера целевого капитала Шаг 3: Выбор одной из двух моделей функционирования НКО – собственника целевого капитала; выбор юридической формы НКО Шаг 4: Определение состава учредителей НКО Шаг 5: Определение срока действия НКО Шаг 6: Определение структуры управления НКО Шаг 7: Выбор наименования и адреса нахождения НКО Шаг 8: Выбор режима налогообложения и принципов учетной политики НКО Шаг 9: Финансовое планирование административно-хозяйственных расходов НКО Шаг 10: Разработка стратегии привлечения средств для формирования целевого капитала Шаг 11: Выбор инвестиционной политики и управляющей компании Финасирование фонда Фонда финансового просвещения должно основываться на идее частно - государственного партнерства Фонд финансового просвещения «Государственные» источники Частные источники 70 % 30 % В будущем схема и соотношения могут быть изменены Добровольные пожертвования компаний осуществляющих деятельность на финансовом рынке Разбиение компаний на 3 уровня: федеральные, региональные, муниципальные. Введение норм по выделению средств в фонд финансового просвещения финансовыми компаниями (в зависимости от размеров активов, оборота и т.д.) Отраслевые союзы, ассоциации, СРО вносят в фонд финансового просвещения средства в виде процентов от взносов своих членов Добровольные пожертвования граждан Штрафы за нарушения на финансовых рынках Часть платежей и комиссий, которые вносятся профучастниками в бюджет (платежи за лицензии, эмиссию и др.) Внесение в конкурсную документацию государственных заказов, проводимых ФСФР, ЦБ, Минфином, и т.д., условий для компаний участников конкурсов по выделению из собственных средств взносов в фонд финансового просвещения Введение норм по выделению средств в фонд финансового просвещения государственными банками и финансовыми компаниями (в зависимости от размеров активов, оборота и т.д.) Вознаграждения членов Советов директоров крупных Компаний, которые являются представителями государства Таким образом, использование эндаумент фондов для финансирования образовательных проектов хорошо зарекомендовало себя в России и зарубежом и является наиболее подходящим механизмом финансирования проекта по повышению финансовой грамотности населения России. Демченко Андрей Викторович АНО «Институт развития финансовых рынков», www.irfr.ru НП «Сообщество профессионалов финансового рынка «САПФИР», www.sapfir.org