Расчетное кредитование ценными бумагами

Расчетное кредитование
ценными бумагами –
первые итоги
Сергей Осипов – НКО ЗАО НРД
Санкт-Петербург
10 апреля 2012
Внедрение комплекса услуг расчетного
кредитования ценными бумагами (РКЦБ) :
•
Ноябрь 2011 г. – анонсирование услуги
•
Декабрь 2011 г. – первые сделки
•
Январь – май 2012 – подключение участников, проведение пилотных сделок
•
Май – июнь – запуск рынка в рабочем режиме
Договор на оказание информационных услуг подписан с 13 клиентами, регулярно
проводятся сделки между участниками РКЦБ
Прогноз на 15.05.2012 - не менее 20 участников РКЦБ
2
Для подключения к РКЦБ клиент НРД должен:
•
Быть депонентом НРД либо заключить агентское соглашение с депонентом НРД для
участия в сделках расчетного РЕПО
•
Быть участником ЭДО НРД
•
Заключить Соглашение об использовании электронной подписи при обмене документами
в электронном виде через СЭД НРД
•
Заключить Договор на оказание информационных услуг
•
Иметь (заключить) Соглашение №2 к Договору банковского счета об исполнении
платежных поручений с контролем расчетов по денежным средствам
•
Установить, настроить и поддерживать в рабочем состоянии ПО ЛУЧ
3
Для начала работы необходимо также:
•
Предоставить в Депозитарий доверенность, определяющую полномочия представителя
Депонента - получателя ценных бумаг (Первоначального покупателя расчетного актива,
заемщика) на подписание поручений депо и документов, связанных с распоряжением
денежными средствами на открытых в НРД банковских счетах, указанных в доверенности
(п.7 полномочий)
•
Зарегистрировать банковские реквизиты для расчетов по сделкам расчетного РЕПО (код
операции 07, назначение 11)
Для проведения сделок РКЦБ нужно:
•
Подать в НРД Информационный запрос №1 (Анкету Клиента) в соответствии с Договором
на оказание информационных услуг, в т.ч., промаркировать ценные бумаги, которые
участник готов предоставлять в качестве расчетного актива и актива обеспечения
•
Подать в НРД Информационный запрос №2/или проставить соответствующую отметку в
поле «Расчетное РЕПО» поручения депо
4
Ресурсы расчетного РЕПО
Кредитор
Заемщик
Выделение (маркирование) ценных бумаг осуществляется путем
направления в НРД с использованием ПО ЛУЧ Анкеты
распределения ресурсов в рамках указанного депонентом счета
депо/раздела счета депо
Бумаги расчетного актива и актива обеспечения могут быть
промаркированы на:
 типах разделов счетов депо
 конкретных разделах счета депо
 либо конкретные ценные бумаги (все или конкретные ценные
бумаги)
5
Действия клиента, желающего выступать в сделках расчетного РЕПО
в качестве Первоначального продавца расчетного актива
(кредитора)
Промаркировать на счете
депо ценные бумаги
Заполнить соответствующие
поля Информационного
запроса №1 , в том числе:
• выбрать статус клиента
• выбрать режим действий
• указать индивидуальную
ставку расчетного РЕПО
• установить требования к
портфелю обеспечения
• установить лимит на объем
незавершенных сделок с
отдельными
Первоначальными
покупателями ценных бумаг
• указать способ
урегулирования
технического дефолта
Направить информационный
запрос №1 в НРД
НРД
6
Действия клиента, желающего выступать в сделках расчетного РЕПО
в качестве Первоначального покупателя расчетного актива
(заемщика)
Промаркировать на счете
депо ценные бумаги
Заполнить соответствующие
поля Информационного
запроса №1 * и направить его
в НРД
Проставить в поле «Расчетное
РЕПО» в поручении депо на
перевод ценных бумаг (коды
операций - 10, 20, 16, 16/2)
либо предоставить в НРД
Информационный запрос № 2
*
 Выбрать в качестве статуса «Покупатель
расчетного актива»
 В качестве порядка действий указать режима–
«Общий», или «Индивидуальный»
 Указать индивидуальную ставку РЕПО
В информационном запросе №2 указать следующие
сведения:
 Возможности
частичного
удовлетворения
Информационного запроса №2
 Номер счета депо и раздел счета депо заемщика в НРД
для получения бумаг расчетного актива
 Гос. рег. номер и краткое наименование ценной бумаги
расчетного актива
 Количество ценных бумаг расчетного актива
7
Кредитор
Заключение и исполнение сделок РЕПО
Макеты сделки
и расчетных
инструкций
Подбор кредитора,
подготовка
Информационных
отчетов и расчетных
инструкций
НРД
Заемщик
Автоматическое
подписание
макета сделки и
расчетных
инструкций
Заявка
Макеты сделки и
расчетных
инструкций
Сделка и отчеты
об исполнении
первых частей
РЕПО
Квитовка сделок и
исполнение
расчетных
инструкций в
режиме DVP
Автоматическое
подписание макета
сделки и расчетных
инструкций
Сделка и отчеты об
исполнении
первых частей
РЕПО
8
Урегулирование обязательств сторон при нехватке расчетного
актива для исполнения обязательств по второй части РЕПО
Пролонгация сделки РЕПО
Расторжение сделки РЕПО
Заключение новой сделки
расчетного РЕПО
Cоглашения
о расторжении
Заключение соглашения
о взаимозачете
9
Пролонгация сделки РЕПО
•
•
В случае, если рыночная стоимость активов обеспечения (с учетом дисконта) превышает рыночную
стоимость недостающего для завершения сделки расчетного РЕПО количества расчетного актива,
предпринимается попытка сформировать новые Информационные отчеты для заключения
клиентами новой сделки расчетного РЕПО на недостающее количество расчетного актива
Информационные запросы (Заявки) на заключение дополнительных сделок расчетного РЕПО для
исполнения обязательств по вторым частям сделок РЕПО при отсутствии (недостаточности)
расчетного актива на счете первоначального покупателя расчетного актива на момент исполнения
обязательств по второй части РЕПО обрабатываются в приоритетном порядке перед остальными
Информационными запросами (заявками) на заключение сделок расчетного РЕПО
Расторжение сделки РЕПО
•
•
Договор РЕПО считаться расторгнутым в случае если до 20.00 по московскому времени
Первоначальным покупателем не исполнены обязательства по второй части сделки расчетного
РЕПО
Соглашение о расторжении является частью Договора расчетного РЕПО и вступает в действие при
недостаточности актива обеспечения на счете покупателя расчетного актива для пролонгации
сделки расчетного РЕПО до 20.00
Первоначальный продавец
формирование поручения на отмену поручения
депо на возврат активов обеспечения и прием
расчетного актива по второй части расторгаемой
сделки расчетного РЕПО
Первоначальный покупатель
формирование поручения на отмену
поручения депо на возврат расчетного
актива и прием актива обеспечения по
второй части расторгаемой сделки
расчетного РЕПО
НРД регистрирует в учетной системе поручения на отмену поручений депо
продавца и покупателя расчетного актива по второй части расторгнутой сделки расчетного РЕПО,
исполняет их и направляет продавцу и покупателю расчетного актива с стандартные отчеты об исполнении операции
10
Финансовые условия предоставления услуг расчетного РЕПО
Ставка расчетного РЕПО = доход «кредитора»
Базовая ставка за пользование кредитом равна средней арифметической
ставки ближайшего дня закрытия РЕПО ММВБ по акциям и облигациям
Размер платы за информационные услуги НРД по Договору
равен 0,00025% от суммы, рассчитываемой в соответствии с информационным
запросом Клиента при формировании НРД информационного отчета
для последующего заключения Клиентом сделки РЕПО с расчетным активом,
на основании информации, содержащейся в поле 1.25 Информационного отчета №1.1
(сумма сделки РЕПО с расчетным активом), без учета НДС, но не менее 5 (Пяти) копеек,
за каждый отправленный Клиенту Информационный отчет №1.1.
11
Контакты
•
Многоканальный телефон НРД:
+7 (495) 234-48-27
•
Отдел по работе с клиентами:
Тел.: +7 (495) 956-27-90/91/92/93; (495) 956-09-40;
(495) 745-81-45; (495) 234-48-65
E-mail: dc@nsd.ru
•
Отдел продвижения услуг и привлечения клиентов:
Тел.: +7 (495) 234-99-60
E-mail: sales@nsd.ru
•
Адрес:
105066, г. Москва, ул. Спартаковская, 12
•
Веб-сайты:
www.nsd.ru, www.isin.ru
12