А.К. Мансуров

2015
Отраслевой стандарт бухгалтерского учета операций НПФ,
связанных с ведением ими деятельности в качестве страховщика по
ОПС и деятельности по НПО – актуарная «сторона» вопроса
(А.К.Мансуров, mansandr@mail.ru)
1
Классификация договоров НПО и ОПС.
1.1. Классификация пенсионных договоров
Как сейчас
Как будет
Пенсионные договоры:
Пенсионные договоры:
• С установленным выплатами / c
установленными взносами
• Страховые
• Пожизненные / Срочные
• Инвестиционные с негарантированной
возможностью
получения
дополнительных выгод (НВПДВ )
• С наследованием / Без наследования
[п. 3.1 ОСБУ] Под договорами страхования признаются договоры НПО и ОПС, по которым одна сторона
(страховщик-фонд) принимает на себя значительный страховой риск от другой стороны (держателя полиса
– участника, вкладчика, застрахованного лица, правопреемника), соглашаясь предоставить компенсацию
держателю полиса в случае, если оговоренное будущее событие, возникновение которого неопределенно
(страховой случай), неблагоприятно повлияет на держателя полиса.
[п. 4.2 ОСБУ] Для фонда страховыми рисками могут являться риск смерти либо риск наступления
инвалидности участника в течение определенного периода времени или риск дожития до определенной
даты, а будущее событие представлено, соответственно, смертью, инвалидностью или дожитием.
[п. 4.4 ОСБУ] Договоры негосударственного пенсионного обеспечения, не подвергающие фонд
значительному страховому риску, являются инвестиционными договорами.
[п.B15, МСФО 4]. Риск сокращенного или продолженного действия договора (т.е. риск того, что контрагент
по договору откажется от договора раньше или позднее, чем того ожидал эмитент при ценообразовании
договора) не является страховым риском, так как платеж контрагенту по договору не зависит от события,
возникновение которого неопределенно и влияние которого на него неблагоприятно.
1.2. Классификация пенсионных договоров
[п. 4.1 ОСБУ] Одно или более из приведенных ниже условий должно являться неопределенным на дату
начала действия договора страхования:
- произойдет ли страховой случай;
- когда он произойдет; или
- какую сумму фонду придется выплатить, если он произойдет.
[4.4 ОСБУ] Страховой риск значителен, если в результате страхового случая или наступления иного
события, предусмотренного договором, фонду придется выплатить значительные дополнительные
вознаграждения.
[4.8 ОСБУ] Под значительным страховым риском понимается возможность реализации сценария, при
котором фонд должен будет осуществить выплаты, общая сумма которых может превысить сумму
произведенных вкладчиком взносов, а также начисленный инвестиционный доход на пять и более
процентов. Сумма взносов для целей определения наличия значительного страхового риска не включает
в себя взносы на обеспечение уставной деятельности фонда, целевые поступления в страховой резерв, а
также иные поступления, которые не ведут к увеличению обязательств фонда перед вкладчиками.
Сравнение определений с МСФО 4:
Значительный страховой риск [п. B23, МСФО 4] – страховой риск значителен только в том случае, если
в результате страхового случая страховщику придется выплатить значительные дополнительные
вознаграждения при любом исходе, исключая случаи, не имеющие коммерческого содержания.
Дополнительное вознаграждение [п. B24, МСФО 4] – дополнительные вознаграждения, описанные в
пункте B23, относятся к суммам сверх тех сумм, которые бы подлежали выплате, если бы не произошел
страховой случай (исключая случаи, не имеющие коммерческого содержания).
1.3. Классификация пенсионных договоров
1. Выплата пожизненной пенсии (в случае смерти выплаты наследникам отсутствуют)
Выплата пенсии
(дополнительное значительное
вознаграждение)
Выплата пенсии
Договор страхования
60 лет
75 лет
100 лет
Ожидаемая продолжительность жизни после выхода на пенсию
[п. 4.6 ОСБУ] Страховой риск признается значительным и в тех случаях, если смерть, наступление инвалидности
либо дожитие участника до определенной даты в высшей степени маловероятны или если ожидаемая (то есть
взвешенная на основе вероятности) приведенная стоимость условных денежных поступлений и выплат является
незначительной по сравнению с ожидаемой приведенной стоимостью поступлений и выплат денежных средств
после отчетной даты в соответствии с договором.
[п. 5.1 ОСБУ] Фонд должен оценивать значительность страхового риска по договорам негосударственного
пенсионного обеспечения на индивидуальной основе для каждого договора. Страховой риск по договору
страхования может быть значительным даже в случае, когда существует минимальная вероятность существенных
убытков по всем взаимозависимым договорам.
Если однородная группа договоров состоит из договоров, по которым передается страховой риск, то не требуется,
чтобы фонд анализировал отдельно каждый договор из этой группы для того, чтобы выявить несколько договоров,
которые передают незначительный страховой риск.
1.4. Классификация пенсионных договоров
2. Неопределенность срока выплаты пенсии
Выплата пожизненной пенсии
Этап накопления
(есть наследование)
Выплата срочной
пенсии
По выбору Участника
По выбору Участника
Договор страхования
Дата начала
действия
договора
Выход
на
пенсию
[п. 5.7 ОСБУ] – По договору, по которому предусматривается определенная гарантированная доходность, и
который включает в себя возможность для вкладчика либо участника использовать начисленный инвестиционный
доход при наличии пенсионных оснований для покупки пожизненной пенсии по ставкам по аннуитету,
предлагаемым фондом другим вкладчикам и участникам и действующим на дату использования данной
возможности вкладчиком либо участником, страховой риск не будет передан фонду до даты, пока фонд такую
возможность не использует, так как у фонда остается свобода выбора при оценке аннуитета на той основе, которая
отражает страховой риск, передаваемый фонду на эту дату. На дату фиксирования (определения) ставок по
аннуитету (или основы, используемой для установления ставок по аннуитету) договор негосударственного
пенсионного обеспечения переносится в категорию договоры страхования. Однако если договор оговаривает
ставки по аннуитету (или основу, используемую для установления ставок по аннуитету), то по нему страховой риск
передается фонду в начале действия такого договора.
[п. 5.6 ОСБУ] – Договор, классифицированный в категорию договоры страхования, не может быть
переклассифицирован в категорию инвестиционные договоры после первоначального признания, до даты, когда
все права и обязательства не будут исполнены или не истекут. После первоначального признания договор может
быть перенесен исключительно из категории инвестиционные договоры в категорию договоры страхования.
1.5. Классификация пенсионных договоров
3. Выплата срочной пенсии
Этап накопления
(есть наследование)
10 летняя пенсия
(есть
наследование)
Инвестиционный
договор
Дата начала
действия
договора
Выход
на
пенсию
Окончание
выплат
4. Выплата срочной пенсии
Этап накопления
(есть наследование)
10 летняя пенсия
(нет
наследования)
Договор страхования
Дата начала
действия
договора
Выход
на
пенсию
Окончание
выплат
1.6. Классификация пенсионных договоров
5. Пенсия с гарантированным периодом
Этап накопления
(есть наследование)
Дата начала
действия
договора
Гарантированный
период (есть
наследование)
Выплата
пожизненной пенсии
(нет наследования)
Выход
на
пенсию
Договор страхования
6. Пенсия с нестандартной выплатой наследникам на этапе накопления
Этап накопления
(Выплата наследникам = 2
остатка по счёту)
5 летняя пенсия
(есть
наследование)
Договор страхования
Дата начала
действия
договора
Выход
на
пенсию
Окончание
выплат
1.7. Классификация пенсионных договоров
[п. 4.9 ОСБУ] Под негарантированной возможностью получения дополнительных выгод (НВПДВ)
понимается обусловленное договором негосударственного пенсионного обеспечения или об обязательном
пенсионном страховании право на получение вкладчиком, участником или застрахованным лицом
дополнительных выгод:
(1) которые, вероятно, будут составлять значительную часть от общих выгод по договору;
(2) сумма или сроки которых в соответствии с условиями договора устанавливаются фондом; и
(3) которые в соответствии с условиями договора основываются на следующих показателях:
(3.1) статистических показателях, характеризующих определенную группу договоров или
определенный вид договоров, таких как: фактический уровень смертности участников по
договорам негосударственного пенсионного обеспечения или количество расторжений
договоров в рамках определенной пенсионной схемы;
(3.2) реализованных и (или) нереализованных доходах от инвестирования средств
пенсионных накоплений и размещения средств пенсионных резервов от определенной
группы активов, находящихся во владении фонда; или
(3.3) прибыли или убытке фонда, выпустившего договор негосударственного пенсионного
обеспечения либо об обязательном пенсионном страховании.
[п. 3.2 ОСБУ] Фонд классифицирует договоры негосударственного пенсионного обеспечения в одну из категорий
в зависимости от наличия (отсутствия) в договоре значительного страхового риска:
- договоры страхования;
- инвестиционные договоры с НВПДВ.
2
Встроенные производные инструменты
и депозитные составляющие.
2.1. Встроенные производные инструменты
Производный инструмент [Приложение А, МСФО 9] – финансовый инструмент или какой-либо
иной договор, инструмент находящийся в сфере применения МСФО 9, обладающий всеми тремя
следующими характеристиками:
(a) его стоимость меняется в результате изменения определенной процентной ставки,
цены финансового инструмента, цены товара, валютного курса, индекса цен или ставок,
кредитного рейтинга или кредитного индекса, или иной переменной (иногда называемой
"базовой"), при условии, что указанная переменная - если это нефинансовая переменная - не
является специфичной для какой-либо из сторон по договору.
(b) для его приобретения не требуется первоначальная чистая инвестиция или
требуется сравнительно небольшая первоначальная чистая инвестиция по сравнению с другими
видами договоров, которые, согласно ожиданиям, реагировали бы аналогичным образом на
изменения рыночных факторов.
(c) расчеты по нему будут осуществлены на некоторую дату в будущем.
Встроенный производный инструмент [п. 4.3.1, МСФО 9] - это компонент гибридного
договора, также включающего непроизводный основной договор, в результате действия которого
некоторые денежные потоки от комбинированного инструмента меняются аналогично тому, как
это имеет место в случае самостоятельного производного инструмента. Встроенный
производный инструмент определяет изменение некоторых или всех денежных потоков, которые
в противном случае определялись бы договором, согласно оговоренной процентной ставке, цене
финансового инструмента, цене товара, валютному курсу, индексу цен или ставок, кредитному
рейтингу или кредитному индексу или какой-либо другой переменной, при условии, что в случае
с нефинансовой переменной, она не является специфичной для какой-либо из сторон по
договору.
2.2. Встроенные производные инструменты
[п. 6.2 ОСБУ] В случае наличия встроенного производного финансового инструмента фонд
должен оценить необходимость выделения встроенного производного финансового инструмента
из договора негосударственного пенсионного обеспечения и необходимость его учета в качестве
отдельного производного финансового инструмента.
[п. 6.8 ОСБУ] На дату первоначального признания и после даты первоначального признания
встроенные производные финансовые инструменты отражаются на балансовых счетах
бухгалтерского учета по учету встроенных производных финансовых инструментов и
оцениваются по справедливой стоимости в валюте Российской Федерации.
Пример: встроенного производного финансового инструмента –
право расторжения договора НПО с требованием выплаты выкупной суммы
[п. 6.4 ОСБУ; аналог в п. 4.3.3 МСФО 9] Встроенный производный финансовый инструмент
должен быть выделен от основного договора и отражен в учете, как производный финансовый
инструмент в случае, если:
- экономические характеристики и риски встроенного производного финансового
инструмента не имеют тесной связи с экономическими характеристиками и рисками основного
договора;
- независимый инструмент, предусматривающий условия, аналогичные условиям
встроенного производного финансового инструмента, соответствует определению производного
финансового инструмента; и
- гибридный (комбинированный) инструмент не оценивается по справедливой
стоимости с отнесением изменений справедливой стоимости на прибыль или убыток.
2.3. Встроенные производные инструменты
[п.B4.3.5, МСФО 9] Экономические характеристики и риски встроенного производного
инструмента не имеют тесной связи с основным договором в приведенных ниже примерах.
(e) Колл-опцион, пут-опцион или опцион на досрочное погашение, встроенные в основной
долговой договор или договор страхования, не имеют тесной связи с основным договором,
за исключением тех случаев, когда:
(i) цена исполнения опциона примерно равна амортизированной стоимости основного
долгового или балансовой стоимости основного договора страхования на каждую дату
исполнения.
[п. 6.6 ОСБУ; аналог в п. 8 МСФО 4] Фонду не нужно выделять и оценивать по справедливой
стоимости право вкладчика либо участника отказаться от договора негосударственного
пенсионного обеспечения за фиксированную сумму (или за сумму, определяемую исходя из
фиксированной суммы и процентной ставки), даже если цена, по которой данное право может
быть реализовано, отличается от балансовой стоимости основного страхового обязательства.
Таким образом, фонду не нужно выделять и оценивать по справедливой стоимости право
вкладчика либо участника расторгнуть договор негосударственного пенсионного обеспечения и
получить либо перевести в другой негосударственный пенсионный фонд выкупную сумму, при
условии, что её размер фиксирован либо определяется исходя из фиксированной суммы и
процентной ставки.
Требования МСФО (IAS) 39 о выделении встроенного производного финансового инструмента
относятся к опциону на продажу или к возможности отказа от договора в обмен на денежные
средства, встроенной в договор негосударственного пенсионного обеспечения, если цена отказа
изменяется в зависимости от изменения финансовой переменной (такой, как цена на долевой
инструмент, или товар, или индекс) или нефинансовой переменной, не относящейся к фонду и
участнику по договору негосударственного пенсионного обеспечения.
2.4. Встроенные производные инструменты
Пример: встроенного производного финансового инструмента - гарантированная
ставка доходности
[п. В4.3.8 (b) руководства по применению к МСФО 9]
В этих примерах предприятие не учитывает встроенный производный инструмент отдельно от
основного договора.
(b) Встроенный "флор" или "кэп" процентной ставки по долговому договору или договору
страхования тесно связан с основным договором при условии, что в момент заключения договора
"кэп" находится на уровне рыночной процентной ставки или выше нее, а "флор" находится на
уровне рыночной процентной ставки или ниже нее, при этом "кэп" и "флор" не подвержены эффекту
рычага по отношению к основному договору.
[п. В 6.7 ОСБУ]
Выделение и оценка по справедливой стоимости инструментов не требуется, поскольку
экономические характеристики и риски такого встроенного производного финансового инструмента
тесно связаны с экономическими характеристиками и рисками основного договора
негосударственного пенсионного обеспечения:
фонд гарантирует безубыточность (сохранность) по договорам негосударственного пенсионного
обеспечения, то есть если в результате размещения средств пенсионных резервов был получен
отрицательный результат, то этот отрицательный результат размещения не распределяется на счета
вкладчиков или участников.
2.5. Депозитные составляющие
Депозитная составляющая [Приложение А, МСФО 4] – составляющая договора, которая не
учитывается в качестве производного финансового инструмента в соответствии с МСФО (IFRS)
9 и которая находилась бы в сфере применения МСФО (IFRS) 9, если бы являлась отдельным
инструментом.
[пп. 7.1-7.4 ОСБУ, аналог п. 10 МСФО 4] Некоторые договоры страхования содержат как
страховую составляющую, так и депозитную составляющую. В некоторых случаях от
страховщика требуется или ему разрешено отделение этих составляющих :
(a) отделение требуется, если удовлетворяются оба следующих условия:
(i) страховщик может оценить депозитную составляющую (включая встроенные
возможности отказа от договора) отдельно (т.е. без учета страховой составляющей);
(ii) учетная политика страховщика не требует от него признания всех обязательств и прав,
возникающих в связи с депозитной составляющей каким-либо иным образом;
(b) отделение разрешено, но не требуется, если страховщик может отдельно, как в пункте
(a)(i), оценить депозитную составляющую, но его учетная политика требует от него признания
всех обязательств и прав, возникающих в связи с депозитной составляющей вне зависимости
от основы, используемой для оценки этих прав и обязательств;
(c) отделение запрещено, если страховщик не может отдельно оценить депозитную
составляющую, как в пункте (a)(i)
3
Проведение проверки адекватности
обязательств
Проверка адекватности обязательств
[п.17.2 ОСБУ] Проверка адекватности обязательств проводится фондом в отношении
действующих на отчетную дату договоров об обязательном пенсионном страховании и
негосударственного пенсионного обеспечения, классифицированных как страховые договоры и
инвестиционные договоры.
[п.17.4 ОСБУ] В рамках проведения проверки адекватности обязательств фондом производится
расчет приведенной стоимости всех будущих поступлений и выплат денежных средств,
предусмотренных договором, включая:
- будущие поступления в виде взносов и распределения фондом результатов размещения
средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений;
- будущие выплаты пенсий, выкупных сумм, а также выплаты наследникам и
правопреемникам;
- сопутствующие поступления и выплаты денежных средств, таких как прямые расходы
фонда по обслуживанию договоров негосударственного пенсионного обеспечения и об
обязательном пенсионном страховании;
- поступления и выплаты денежных средств, возникающие по встроенным опционам,
гарантиям и НВПДВ.
Проверка адекватности обязательств
[п.17.6 ОСБУ] Если полученная в результате проведения проверки адекватности обязательств
сумма будет больше балансовой величины сформированных пенсионных резервов и пенсионных
накоплений по договорам об ОПС и НПО за вычетом пенсионных резервов и пенсионных
накоплений, указанных в пункте 8.2, 8.3 ОСБУ (т.е. страховой резерв, резерв по обязательному
пенсионному страхованию, встроенные производные финансовые инструменты, депозитные
составляющие), и связанных с договорами об ОПС и НПО отложенных затрат на приобретение и
нематериальных активов, признанных в результате приобретения портфелей договоров об ОПС или
НПО, то на сумму разницы следует в первую очередь списать отложенные аквизиционные расходы,
если формируются, и нематериальные активы, непосредственно связанные с договорами, в
отношении которых проводилась проверка адекватности обязательств, далее оставшуюся сумму
разницы следует признать в полном объеме в составе убытка.
Если полученная в результате проведения проверки адекватности обязательств сумма окажется
меньше балансовой величины пенсионных резервов и пенсионных накоплений по договорам НПО и
об ОПС за вычетом пенсионных резервов и пенсионных накоплений, указанных в пункте 8.2, 8.3
ОСБУ, связанных с договорами об обязательном пенсионном страховании и НПО отложенных затрат
на приобретение и нематериальных активов, то корректировка сумм пенсионных резервов либо,
соответственно, пенсионных накоплений не производится, а величина обязательств будет равна
балансовой величине пенсионных резервов и пенсионных накоплений.
Пример (Пенсионер)
Пример (Участник на этапе накопления)
Возраст – 25 лет,
Остаток на счете (взносы + доход) – 100 руб.
2.1. Расчет обязательств как сейчас
Обязательства =[Остаток на счете ]= 100 руб
2.2. Расчет обязательств как будет
Обязательства = [Cумма будущих выплат пенсий]
+ [Cумма будущих расходов на ведение счета]
- [Cумма будущих взносов] = 1 500 руб. + 60 руб. - 1 300 руб. = 260 руб.
2.3. Расчет актуарного дефицита
Дефицит=[Обязательства как сейчас]-[Обязательства как будет]= 100 руб.- 260 руб. = -160 руб.
Пример (Расчет гарантий)
Общая схема модели
Инвестиционный блок
(моделирование долгосрочной
структуры активов, доходности и
т.д.)
Операционный блок
(расходы на ведение дела,
целевые взносы т.д.)
Пенсионный блок
(моделирование пенсий, выкупных сумм,
пенсионных взносов и т.д.)
Актуарные предположения
Как сейчас
Как будет
1. Ставка дисконтирования.
• Как правило, совпадает с гарантированной ставкой
доходности
1. Ставка дисконтирования
• В соответствии с инвестиционными возможностями НПФ по
долгосрочному инвестированию, а также с учетом
инвестиционных рисков НПФ.
2. Таблица смертности
• Как правило, таблица смертности, на основании
которой были посчитаны тарифы, которая не отражает
реальных тенденций смертности по данным НПФ
2. Таблица смертности
• Актуальная по состоянию на момент расчета таблица
смертности
с
учетом
ожидаемого
увеличения
продолжительности жизни в РФ в будущем.
• Учитывает статистику смертности по данным НПФ
3. Уровень расторжения
• Не учитывается
3. Уровень расторжения
• На основании статистики по расторжениям за прошлые
периоды по данным НПФ
4. Возраст выхода на пенсию
4. Возраст выхода на пенсию
• На основании статистики по возрастам выхода на пенсию за
прошлые периоды по данным НПФ
• Не учитывается
5. Предстоящий объем расходов и поступлений
• Не учитывается
5. Предстоящий объем расходов и поступлений
• Учитывается в полном объеме в рамках моделирования
будущих денежных потоков
• Не учитываются новые договора, которые будут заключены в
будущих периодах («заморозка» портфеля)
6. Другие предположения
• Не учитываются
6. Другие предположения
• В зависимости от специфики применяемых НПФ схем
могут
быть
использованы
другие
актуарные
предположения, оказывающие существенное влияние
на будущие денежные потоки.